财富证券资管部门

第一篇：财富证券资管部门

财富证券于2003年9月取得受托资产管理业务，全面负责客户资产管理业务的运营管理。公司资产管理业务奉行“创新引领市场，服务崇尚个性”的理念，实行“阳光操作，专家理财”的投资管理，注重管理资产规模的长期稳定增长，致力打造一流的理财品牌。

根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》及有关法律法规，客户资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人与客户签订资产管理合同,根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营运作,为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。业务范围主要有：

为单一客户办理定向资产管理业务

即应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户（或专用证券账户）为客户提供资产管理服务。为多个客户办理集合资产管理业务

即通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。

为客户办理特定目的的专项资产管理业务

即应当签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。

从2004年至今，资产管理总部投资管理产品近30只，为投资者取得高于市场平均水平的收益，树立了财富证券资产管理品牌。今后，资产管理总部将根据业务发展需要，不断丰富产品线，满足客户多样化理财需求，不断精化投资管理业绩，为客户创造更大的理财收益。

第二篇：财富证券实习

财富证券实习日志

在老师的帮助下，暑假有幸来到湖南省内著名的财富证券公司实习。在经历了几天等待之后，终于有公司的工作人员给我打了电话，心里面既兴奋又紧张，兴奋的是在经历了学校持久的理论学习后终于有机会出来练练手，感受下在我心里面一直有着“高大上”形象的证券行业的新鲜感，紧张的是怕自己的理论知识储备不足，对公司的业务心有余而力不足。就这样怀着一颗忐忑的心终于迎来了通知—一个团队的队长叫我去公司。

走进公司的大楼，墙上挂着的一个个“财富”、“国际中心”字眼一点一点的吞噬着我的自信心，我顿时觉得自己多么的渺小。公司在28层，进去之后一张张摆放的仅仅有条的办公桌，一个个安静而又忙碌的工作人员，一切都显得那么的有专注、有秩序。我想我在这里什么都不是，只是一个为了求知而来到这里学习的学生，而这里的人都比我优秀，每一个人都是我的老师。接待我的组长还算热情，热情里面透着一股严谨，在了解完基本情况后，他给了我一个400多页的案例和12家公司的招股说明书和法律意见书，要求我在一个星期之内做完交给他我就可以正式上班了。正当我朦朦胧胧的担心着的时候，他已经飞快的介绍完了任务要求，我正接着问的时候，他告诉我自己回去思考，这里没有老师。

第二天早上又有一位主管给我打电话叫我去公司，我到了之后他热心的给我介绍部门的基本情况和团队分工情况，并询问我自己想参与什么类型的工作，在详细的交流之后他告诉我昨天联系我的是一个刚刚组建不久的团队，并说我想更多的参加实战经验的话可以推荐我去另外一个团队，在经过权衡比较之后，我选择了一个手上有很多项目并且能够学习到实践经验的团队，并对热心招待我的工作人员表示了感谢。

目前我在这个团队学习了快一个星期了，对于我来说处处是新鲜，要学习的事情太多了，这几天做的事就是初步了解了下新三板的业务介绍和团队以前做过的项目成果，感觉对于我这个几乎是外行的人来说，学习成果还是可观的，希望在进一步学习之后能了解自己在哪些方面需要加强，需要补充哪些方面知识的空白，有针对性的学习，提高自己实践能力。

第三篇：海通证券资管产品被令整改

海通证券资管产品被令整改

发布日期：2013-05-03 10:39:00 点击数：42 来源： 经济参考报 作者：佚名

2013年的券商创新大会即将来临。表面上看来，在过去的一年中受到监管部门多项“放松管制”的政策影响，券商资管实现了爆发式的增长。但在这个背后，一些券商资管打“擦边球”、违规运行的苗头也开始显现。

海通证券遭责令整改

海通证券日前发布公告称，4月22日，该公司收到上海证监局《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》(沪证监决【2013】12号)(以下简称“决定”)，主要内容如下：“经查，我局发现你公司发行的‘一海通财’系列产品系现行监管规则未予明确的创新型产品，但你公司未按照《证券公司业务(产品)创新工作指引(试行)》的规定，向中国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务。”海通证券称，针对决定提出的问题，公司组织整改，完善相关工作程序，并对相关责任人进行了责任追究和处分。

实际上，据了解，早在今年3月初，证券监管部门就已经针对海通证券“一海通财”系列产品和国泰君安资产管理公司“君得稳一号集合资产管理计划”向上海市证监局发了函件，要求对上述两款产品进行核查。

去年12月份，证券业协会发布了《证券公司柜台交易业务规范》，正式启动海通证券等7家券商的柜台交易(O T C)业务试点。而就在2013年1月下旬，海通证券率先发行5款O T C产品，这五款产品分别为“一海通财”14天1号、35天1号、91天1号、365天1号人民币理财产品和海通月月财优先级6月期1号产品。其中“一海通财”14天1号、35天1号、91天1号、365天1号人民币理财产品的预期年化收益率分别达到4%、5%、5.2%、7%。由于收益率较高，上述产品在短时间内就被抢购一空。

不过，“一海通财”产品在产品设计上被业内普遍质疑与银行理财产品“资金池-资产池”模式类似，将多款理财产品所募集的资金统一到一个资产池中进行投资管理，用成本低的资金投向期限较长、收益更高的资产。当然，其风险也显而易见：由于资金与资产之间的期限错配，一旦资金链条断裂，就会发生兑付风险。

根据证监会颁布的《证券公司设立子公司试行规定》规定，海通证券已成立全资资产管理子公司，母公司经营范围应该变更，将资产管理业务经营许可资质全部剥离。而根据规定，证券公司不得经营与其子公司存在利益冲突或竞争关系的同类业务。同时，在没有外部独立第三方托管监督下，海通证券如何能确保相关理财产品收益率的真实性，如何确保O T C市场产品客户利益不受损害也成为外界关注焦点。

值得一提的是，去年9月，时任中国银行(2.89,0.03,1.05%)董事长的现证监会主席肖钢曾表示，“目前银行发行的以‘资金池’运作的理财品，由于期限错配，要用‘发新偿旧’来满足到期兑付，本质上是‘庞氏骗局’。”

资管业务或成新增长点

2012年以来，在证券业全行业“放松管制”的大背景下，券商资管业实现了爆发式的增长，也为正处在A股长期低迷、经纪业务收入持续减少、IPO陷于停滞、投行收入锐减的国内券商带来了新的业务增长点。

来自证券业协会的数据显示，截至2012年底，114家证券公司的资管总规模已经骤增至1.89万亿元。Wind统计数据显示，2013年以来，券商资管继续高歌猛进，呈现井喷状态。仅前四个月，新成立的产品数量就已经达到了433只，其中3、4月份的数量更是分别达到了132只和142只。上 述4 3 3只 新 产 品 的 总 发 行 份 额 达 到 了1175.6亿份。

从一季报披露的情况来看，由于各种限制的放开，资产管理业务已经成为部分券商的收入增长点：宏源证券(22.95,0.90,4.08%)一季度资产管理实现净收入0.66亿元，同比增长6倍，环比增长64%；广发证券(13.74,0.51,3.85%)2012年末资产管理业务总规模222.54亿元，其中集合理财95亿元。2013年一季度末集合理财规模119亿元，较年初增长25%，实现佣金净收入0.4亿元，同比增长53%，环比增长34%。

自2012年5月份券商创新大会召开以来，证监会先后出台了多项政策，为券商资管业务的发展“松绑”，其中主要包括：全面增加证券公司的代销产品范围，使证券公司销售产品范围从券商自己的理财产品和基金产品扩大到几乎所有金融产品；证券(资管)公司可以受托管理保险资金，开展公募基金业务以及开展基金托管业务；同时还显著扩大了证券资管的投资范围。监管层放松管制，促进券商资管发展的用意可见一斑。

不过，长城证券研究显示，券商资管规模去年发展迅速，2012年末规模达到1.89万亿元，但大部分是银证合作的定向理财产品，管理费极低，甚至免费，不能给券商带来收入提升，其中可以为券商带来管理费收入的是集合理财产品，但发展极度缓慢，几乎被边缘化，2012年末规模只有1506亿元；阳光私募规模也很小，只有592亿元。

行业“游戏规则”亟待出台

随着券商资管行业一些不好苗头的初步显现，如何加强对于整个行业的监管也成为“放松管制”的同时所需要关注的问题。

2012年以来金融监管的陆续开闸，银行、信托、基金、证券、保险等金融子行业均已进入资管市场。在资管多元化的同时，混业化趋势也在日益增强。中国政法大学经济法研究所副所长薛克鹏认为，在资管多元化的背景下，资管产品“批发转售”成为常态。资管产品被层层分包，一个项目可能会经过多次“转售”才会到金融消费者手中。一旦源头出现风险，就会层层传导。

国务院发展研究中心金融研究所银行室主任雷薇认为，资管混业化的倾向增加了监管套利的可能性。银行用理财资金购买证券公司的资产管理计划，并通过后者将资金投放到指定项目，以逃避行业调控和信贷规模的约束，已成为公开的秘密。薛克鹏介绍，2012年年末，我国券商资管规模在一个季度内翻倍，达到1.89万亿元，其中银行理财资金大量涌入是重要原因。券商只是资金流转的通道，资金两端由银行掌握，金融创新的背后其实存在监管套利的隐忧。

薛克鹏认为，在我国“分业经营、分业监管”的金融体制下，各金融子行业归不同的监管部门管理。伴随着混业趋势的不断加强，确实面临监管成本较高的问题。业内人士认为，从长远来看，我国需要探索“混业监管”模式。在现阶段，考虑到个金融子行业尚未将分内监管做实，行业间也缺乏协调经验，过快实现“混业监管”极易造成监管权过度集中，产生新的问题。我国应在“分业监管”的框架下探索资管市场的监管方式。

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，银行、信托、证券、保险等各个行业的资管业务，规则各异，监管标准也各不相同，极易产生行业间的套利需求，宜从全局高度考虑，健全相关法规、制度，统一资管市场的“游戏规则”。

第四篇：中信证券拟推出股票质押融资资管计划

中信证券拟推出股票质押融资资管计划

2012年10月26日06:37来源：中国证券网·上海证券报

中信证券资产管理业务副总裁刘卫平昨日透露，随着国内上市公司数量的增加，股票质押已经成为一种常见的融资方式，公司拟发行股票质押融资资管计划，目前已形成创新方案，将与交易所、中

登公司等各方密切协作，争取早日推出相关产品。

“资管新规的发布实施从制度上奠定了资管业务创新的基石，无论从投向、结构还是管理方式角度来看，未来发展空间都很大。”刘卫平在““证券公司资产管理业务创新发展”专题会”上表示，分级型集合计划、宏观对冲型集合计划、股票质押融资资管计划、定制化的定向计划都可能成为产品创新的方向。具体而言，新政允许集合计划份额按照风险收益特征进行分类。分级产品相对传统产品而言，风险收益特征更为突出，充分体现了不同类型投资者的配置取向，也为融资方提供了便捷的解决方案。

根据规定，小集合计划可以投资各类期货品种、银行间市场交易的衍生品，并可参与融资融券交易。这为发展对冲基金提供了强有力的工具。统计表明，在数十种对冲基金策略中，宏观对冲策略是长期看风险收益配比最佳的。同时，随着国内上市公司的增加，股票质押已经成为一种常见融资方式。刘卫平透露，券商资管开展此项业务在资源、专业经验均具有独到的优势，中信证券目前已经形成了创新方案，将与交易所、中登公司等各方密切协作，争取早日推出相关产品。

而在定制化的定向计划上，新政对定向计划的投资方向未做明确的限制性规定，刘卫平认为未来券商可以同客户协商确定资金投向，极为灵活，可以预见定向业务将是未来券商资产管理增速最快的一个领域。券商将不断设计出高度定制的产品，满足客户在投融资方面的个性化需求，如投资单一私募债、定向增发的定向计划；投资一揽子固定收益品种的资产池类定向计划等。

作者：马婧妤(来源：上海证券报)

第五篇：证券配资合作协议书

证券配资合作协议

贷款人：（以下简称为“甲方”）

借款人：（以下简称为“乙方”）的股票；

3)单只股票不得超过账户总资产的%；

4)单只股票的市值不得超过流通总市值的5%；

5)单只股票持仓总市值不得超过该股前5个交易日日均成交额的30%；

4、如按照收盘价计算，乙方在某一交易日违反本条的约定，则乙方须在下一个交易日上午10:30前自行调整至约定比例，否则甲方有权以任何可以成交的价格完全卖出违反本约定之类别股票。

第三条：质押物（证券或现金）担保范围

借款金额的本息、违约金、损害赔偿金和处分质押物等其他费用。

第四条：借款利率、利息支付

1、借款利息：每月按照借款金额的%计算借款利息。利息起算日应于甲方股票账户开设完毕并取得交易资格，且甲方资金全额到账的当日开始计息；若乙方保证金延迟到账，则在乙方保证金全额到账之前乙方不能利用甲方资金做任何交易；若乙方不能及时支付利息，甲方则按每日千分之三收取利息滞纳金。

2、借款期限：自年月日起至年月日止（具体时间按计息日）。若乙方提前终止合同，则罚息个月作为违约金额赔偿给甲方。

3、利息支付方式为：月初支付。

乙方以银行转账的方式将利息转帐到甲方预留的三方存管银行账户。

甲方指定银行账户信息：银行账户户名：；开户行：，账号：。

第五条：质押物保管

借款期间，自借款金额发放后，上述质押账户的相关证件由甲方保管，由乙方全权负责该账户股票买卖交易的操作，甲方不得进行任何买卖操作（本协议

第六条第3款规定除外）。

第六条：协议终止和到期后的清算

1、如双方方在本协议执行期间提出提前终止，需提前三个交易日通知对方。

2、借款期满，甲方收回账户内借款本金及应得利息后，剩余的资产归乙方所有。借款期满前一个交易日，乙方应将借入资产变现为货币资金，期满当日，甲乙双方办理借款账户内资产的清算手续，甲方须在办理完清算手续的三日内将

除甲方本金和应得利息之外的款项划转到乙方指定账户（双方约定续签借款协议除外）。

3、在本协议执行期间，如遇到账户总市值【盘中市值】低于平仓线时，甲方可以立即卖出质押账户内的股票，本协议于甲方将股票完全变现且乙方在三日内没有追加保证金后终止。

4、如乙方所购股票中出现有停牌股票不能卖出，则乙方需按停牌股票市值追加30%保证金，至复牌可以卖出后，再进行清算，多余资金退还乙方，卖出后仍不足清偿甲方资金，由乙方三日内另行偿付。

第七条：甲方的权利与义务

1、甲方的权利

1.1、甲方拥有借出资产的所有权和取得利息的权利。

1.2、甲方有权监管账户的运作。

1.3、当借款账户内的总市值【盘中市值】低于警戒线时，且乙方未按照约定时间补足保证金时，一到平仓线甲方可以立即卖出质押账户内的股票。

2、甲方的义务

2.1、甲方保证借出资金系自有资金，来源正当合法，不存在负债或者或有负债（指应披露而未披露结果给该笔资金的依约使用带来争议或者纠纷的负债）。甲方具有对资金使用和处理的排他性权利。未以该资产设置抵押、担保、租赁、托管等其他权利。

2.2、甲方在协议期内不进行任何提取、划转账户内的资金操作（除乙方提出申请），不修改密码、转托管、撤消指定交易、账户挂失和销户（本协议第六条第3款规定除外）；

2.3、在借款期间，甲方授权乙方（或乙方指定第三方）行使作为甲方上述资金账户中所持股票上市公司股东、基金和其他有价证券持有者，参加股东大会，并参与投票表决等权利。

第八条：乙方的权利与义务

1、乙方的权利

1.1、乙方有权使用所得融资金额进行证券投资。

1.2、乙方有权收取经营融资金额所得的收益，承担相应损失。

1.3、乙方在本协议执行期间不能要求提取账户保证金。乙方用于接收结算

款项的指定银行账户信息如下：

乙方账户名称：；开户行：；账号：；

2、乙方的义务

2.1、未经甲方同意，乙方不得修改质押账户密码。

2.2、乙方不得进行坐庄、对敲、接盘、大宗交易、内幕信息等违反法律的交易，因此产生一切损失，由乙方承担。

2.3、乙方承担本金（即借款额）交易损失的责任，如若甲方卖出质押账户内的所有股票后，还没有达到本金金额，乙方必须在清盘后叁日内将差额补足给甲方。

第九条：警戒线与平仓线

1.当借款账户内的总市值低于借款金额%时（此为警戒线），乙方应禁止继续买入股票，如购买了股票，亏损额由乙方负责；如产生盈利，盈利部分归甲方所有。乙方承诺对因此带来的损失承担全部责任。乙方于下一交易日10：00前必须追加保证金至账户总市值处于警戒线之上，如不按规定追加保证金的，甲方有权将帐户的股票减仓至保证金余额的5倍。乙方不得再行建新仓，否则视为违约，甲方有权修改密码卖出股票，直到乙方将保证金补充至警告线以上方可重新操作。当借款账户内的总市值低于借款金额%时（此为平仓线），甲方可以立即卖出质押账户内的股票，乙方被平仓后，须将保证金加至账户总市值达到警戒线以上方可重新操作。

2.当账户内某股票在某一交易日的全天成交金额低于500万元，且该股票持仓市值超过当日全天成交金额的30%，则甲方有权利要求乙方在下一交易日上午10：30前将该股票市值降低至上一交易日该股票日成交金额的30%以内，或按照该股票持仓市值20%的金额追加额外保证金。该额外保证金留存在甲方的三方存管银行账户内，不得用于购买股票。如该股票在连续5个交易日中每天的成交金额不低于500万元且满足本协议其他条款时，甲方将于下一交易日将额外保证金无息退还给乙方。

第十条：违约责任

1.按甲、乙双方约定，乙方逾期还款，除应向甲方归还本金及利息外，还应支付逾期违约费：按天计算，每天按借款金额的0.1%计算。甲方逾期划款，应支付逾期违约费：按天计算，每天按归属乙方金额的0.1%计算。

2.甲乙双方承诺，如果因为乙方债务、违规、违法等不合法资金或其他原因致使甲方资金账户的资产被司法机关查封、冻结、划扣，本协议自动终止,乙方应承担全部责任，并根据甲方损失程度给予全额赔偿，并按年息% 的利率损失承担违约责任。因甲方原因，造成甲方资金账户被司法机关查封、冻结、划扣，乙方划入甲方账户内抵押资金以及赢利和利息甲方必须无条件归还,并按年息% 的利率损失承担违约责任。

3.所在营业部根据规定、规则或协议约定应收取的各项费用或代收税金等，乙方应按时足额交纳。如果遇到政府部门出台缴纳个人资本利得税，则双方各自承担协议期内的个人资本利得税部分，并保留1年的追溯权。

4.如乙方所购证券因异常波动、上市公司涉嫌违规需要进行调查以及突发性事件或不可抗力等原因导致该证券连续停牌达到 7个交易日或者连续跌停板导致平仓无法实现，且占总市值50%以上，乙方须即时将账户内其它证券平仓，所得款项连同账户资金一并用于清偿甲方债权，不足部分由乙方自有资金偿还。同时，该证券复牌后或者连续跌停板打开且平仓可以实现时，如乙方仍有未清偿的债务，则甲方有权直接将该证券平仓用于清偿乙方所欠甲方的债务，剩余部分返还至乙方的指定账户内。当乙方所欠甲方的债务全部清偿完毕，则甲方不再收取乙方的借款息费和罚息。

5.如出现乙方违约情况，且乙方未按约定及时履行义务时，甲方可以任意选择并变现与乙方另外签署且仍在执行期间的借款协议项下的质押账户，以所得款项来偿付乙方未及时履行的本协议项下的义务。由此带来的任何损失均由乙方承担。

第十一条本协议一式两份，甲乙双方各执一份，具有同等法律效力，本协议附件及补充协议为本协议不可分割的组成部分，与本协议具有同等法律效力。

第十二条补充条款

（以下无协议正文内容，为签署部分）

甲方(指模）：乙方（指模）： 身份证号码：身份证号码： 代理人（签字）：

联系电话：通讯地址： 联系电话： 签订日期：签订日期：