浅析我国金融衍生品发展状况[全文5篇]

第一篇：浅析我国金融衍生品发展状况

浅析我国金融衍生品发展状况

2012年11月29日来源：《济南时报》作者：迟振福

金融衍生品是20世纪80年代金融浪潮中兴起的一种金融创新，它的迅速发展使之成为国际金融市场上重要的交易品种之一。随着我国加入WTO后市场的进一步开放，金融业达到了前所未有的开放程度，我国的金融机构也随着金融全球化和自由化面临更加严峻的金融风险。金融衍生品的高风险性使金融市场变得更加脆弱。在竞争压力和风险增加的基础上，政府如何促进金融衍生品市场的健康发展，同时进一步推动金融创新，成为我国金融市场和金融机构发展的必然选择。

A

金融衍生品的概念和特征

从字面上看，金融衍生品可理解为在如银行信贷、债券、股票等基础性金融产品的前提下衍生出来的金融产品，主要包括远期外币或人民币外汇交易、期货交易和外币掉价交易等。无论哪一种金融衍生品，都具有以下特征：

虚拟性。金融衍生品本身是没有价值的，它只是一种获得收益的凭证，它的价值由标的资产的价格决定，具有相对独立性。

杠杆性。保证金制度是金融衍生品交易共同采用的制度。金融衍生品交易的双方在缴纳一定的保证金后，才可以进行交易，所以这种交易具有杠杆效应。保证金的多少与杠杆效应成反比，而风险与杠杆效应成正比。

风险性。金融衍生品的高杠杆性使其风险集中，而虚拟性和未来的不可预知性使它的风险性增强。

契约性。金融衍生品是双方对未来交易的约定，该合约对交易者的未来权利和义务有明确规定，并具有法律效力。

B

国内金融衍生品市场的缺陷

金融衍生品的品种少。国际金融市场上的金融衍生品包括期货、汇率、股票期权、利率远期合约等；而国内金融市场的衍生品品种和数量却不多，例如上海证券交易所只有可转换债券和权证两种金融衍生品。品种不足阻碍了我国金融衍生品的领域扩展和投资规模扩大。

人民币衍生品市场不够活跃，衍生品的参与者不够广泛，也制约了我国金融衍生品市场的发展。

金融衍生品在设计方面存在缺陷。与国外金融衍生品市场相比，我国为客户定做的衍生品同质性较高，这就导致在实际应用中出现了多种产品共存，但没有转移风险反而使风险扩大的情况。

金融衍生品的监管主体分散。

理论上说，金融衍生品的监管应该是由政府、行业协会和交易所三者共同建立的三级监管系统。但由于我国刚开始设立衍生品市场时就没有明确监管部门的责任，所以直到现在也没有形成一个健全的监管体系。各金融机构都从自身角度出发对金融衍生品进行管理，监管主体的分散性导致了政策方法的不协调、不稳定，从而使监管效率低下。

金融衍生品监管的法律法规体系不完备。目前，我国在金融衍生品方面的立法相对滞后。首先，从发展历史来看，当前与金融衍生品相关的法律法规都是各监管机构根据具体的金融衍生品制定的，缺乏统一的监管法规来完善。金融衍生品的跨领域性风险使得在出现具体问题时缺乏相应的法律保障。其次，在目前的法律法规中，限制性条文居多，鼓励性法律较少，虽然这些限制性法令对防止金融风险的扩大蔓延有积极作用，但同时也制约了衍生品市场的扩大和发展。

市场均衡价格缺失。我国的金融衍生品市场目前还处于初级阶段，大多数金融衍生品的价格与市场均衡价格相差很大。金融衍生品的价格与基础性金融产品的价格有密切联系，再加上我国对金融价格和外汇管制很严，所以国家政策很大程度上主导了金融衍生品的价格。而且，人民币在目前资本项目下无法实现自由兑换，这就导致了衍生品的价格不是由市场控制的价格。两者之间的差价成为投机者争夺的关键，一定程度上增加了金融风险。

信息披露的公开性和透明度不够。对于参与者来说，准确的信息是做出正确判断的前提，因此，金融市场必须具备一套完备的信息披露制度。我国现在的信息披露缺乏公开性和透明度，不能真实地反映金融衍生品的市场状况，所以无法使投资者对市场做出理性的判断和预期，对我国金融衍生品交易的发展产生了负面影响。而且，信息的透明和公开可以减少投资者的投资风险，但错误的信息将导致对预期的错误判断，从而产生严重的损失甚至危害国家金融体系。

市场参与者的素质不高。金融市场的参与者是个人或机构。目前，我国金融衍生品市场的参与者素质普遍偏低，对金融衍生品的预期判断缺乏相应的理论知识和理性的判断，盲目的投资和跟风行为加剧了我国金融衍生品市场的不稳定和风险性。

C

我国金融衍生品发展的对策

丰富和扩大金融衍生品的种类。由于我国金融衍生品市场存在种类不足的缺陷，所以必须适度增加产品种类。从2005年开始，我国金融市场推进了股权分置，股指期货成了最佳的金融衍生品市场的突破口，我国股市规模扩大，投资者队伍也更加壮大，所以衍生品的品种也需要逐渐丰富，以促进金融衍生品市场的逐步完善。

自主创新，在设计上完善金融衍生品。金融衍生品市场的生命力在于不断地创新。我国金融衍生品的设计必须符合我国的国情，所以目前金融衍生品市场的任务是增加创新能力，在设计上完善金融衍生品，使之符合我国国情。金融机构可以通过引进国外先进的技术和经验，结合我国金融业实际情况，为客户制定符合自身情况的金融衍生品。

明确职责，加强对金融衍生品的监督和管理。监管部门应明确职责，协调关系，加强合作，在充分发挥金融市场自身的自律作业的前提下，政府制定出相关政策，规定金融衍生品各监督部门的职责范围，使金融衍生品市场有法可依，有力监督。我们可以向美国学习，建立一个类似于期货交易委员会的跨部门监督决策机构，以此为纽带加强各部门与政府的协调合作，建立一个强大的整体金融衍生品市场监督体系以应对突发性金融风险。

制定法律法规，使监督有法可依。制定统一的金融衍生品的监督法规，保证金融衍生品市场监管的稳定和持续。针对品种不同的金融衍生品制定不同的监督规则，使监督更具有针对性和灵活可操作性。加强金融衍生品市场建设，完善基础设施。继续深入改革，保证市场均衡价格的真实性，继续改革利率、汇率等，推进市场化进程。建立形成市场化均衡价格的市场环境，推进金融企业市场化改革，提升金融衍生品的设计和定价能力，培养投资者的风险敏感度和对抗风险的能力。

强化信息披露，提高市场的透明度。信息的及时准确披露是提高市场透明度的重要措施之一。金融衍生品信息最理想化的披露可以使监管者和投资者了解到真实的金融衍生品的风险水平和价值水平，从而做出正确的判断。所以要不断强化和完善信息披露制度，严格对信息造谣者的惩罚，建立透明化、秩序化的市场环境。

（作者单位：中国光大银行济南分行个人业务部）

第二篇：金融衍生品投资

金融衍生品投资复习资料

一、填空：

1.将期货合约用于不可交割商品的套期

保值属于（交叉套期保值）

2.不属于金融衍生工具市场的参与者的是（交易者）

3.双方约定在将来某一时间按约定的汇

率买卖一定金额的某种外汇合约是（远

期外汇合约）

4.远期利率协议的买方相当于（名义借

款人）

5.掉期交易的形式中不包括（即期对次

日）

6.人们利用暂时存在的不合理的价格关

系，通过买进和卖出相同或相关的商品

或期货合约，以赚取其中的价差收益的交易行为属于（套利）

7.在套利交易中最为常见的套利方式是

（跨期套利）

8.指在将来某一特定日期按特定价格交

付一定数量单只股票或一揽子股票的协

议是（远期股票合约）

9.掉期交易最常见的形式是（即期对远

期）

10.金融衍生工具市场的交易方式不包

括（自由竞价）

11.期货交易所同期货买卖者签订的，约

定在将来某个特定的时期，买卖者向交

易所结算公司收付等于股价指数若干倍

金额的合约是指（股票指数期货）

12.按交易场所划分，期权可分为（交易

所期权和柜台式期权）

13.买卖双方之间签订的在将来一个确

定时间按确定的价格购买或出售某项资

产的协议是（期货合约）

14.期权的购买者只有在期权到期日才

能执行期权，既不能提前也不能推迟是

（欧式期权）

15.在进行期权交易的时候，需要支付保

证金的是（期权空头方）

16.所有期货交易中最复杂和技巧性最

强的交易形式是（股票指数期货）

17.金融互换的两种基本形式为（货

币互换和利率互换）

18.金融互换产生的理论基础是（比较

优势理论）

19.利率互换的最普遍，最基本的形式是

（固定利率对浮动利率互换）

20.金融衍生产品的交易多采用（保证金

交易）

21维持保证金通常为初始保证金的（75%）

22.远期利率是指（将来时刻的将来一定

期限的利率）

23估计套期保值比率最常用的方法是

（最小方差法）

24衍生品交易的组织者和市场管理者是

（交易所）

25．不属于风险管理的目标的是（效率

性）

26．流动性风险包括（市场流动性风

险和资金流动性风险）

27.期权多头方支付一定费用给期权空

头方作为拥有这份权利的报酬，这笔费

用为（期权费）

28.目前全球市场上最重要的场外交易

互换衍生工具是（利率互换）

29．赋予期权的购买者在预先规定的时

间以执行价格从期权出售者手中买入一

定量的金融工具的权利的合约是指（看

涨期权）

30.既是金融衍生工具最主要功能，也是

金融衍生工具一切功能得以存在的基础的是（转化）.31.期货市场的组织构成不包括（监督机

构）

32.在现货市场处于多头的情况下在期货市场做一笔相应的空头交易，以避免60．某投资者买入一份看涨期权，在某88．银行或者金融机构通过向交易对手现货价格变动的风险属于（卖出套期一时点，该期权的标的资产市场价格大每年支付一定的费用，将银行的信贷资保值）于期权的执行价格，则在此时点该期权产和所持债券等一些基础资产或者参照33.资产价格依赖于利率水平的期货合是一份（实值期权）信用资产的信用风险剥离，同时转移这约是指（利率期货）61．随着期货合约到期日的临近，期货些资产因信用时间而产生的潜在损失的34.按期权买者执行期权的时限划分，期价格和现货价格的关系是（两者大致信用衍生产品称为（信用违约互换）权可分为（欧式期权和美式期权）相等）89． 允许期权的购买者在期权到期前的35.某投资者买如一份看涨期权，在某一62．当投资者预期某种标的资产的市场任何时间执行的期权是（美式期权）时点，该期权的标的资产市场价格大于价格将上升时，可以买进该标的资产的90．随着期货合约到期日的临近，期货期权的执行价格，则在此时点该期权是（看涨期权）价格和现货价格的关系是（两者大致相一份（实值期权）63．某投资者买入一份看涨期权，在某等）36.期权多头方支付一定费用给期权空一时点，该期权的标的资产价格大于这91．远期合约中规定的未来买卖标的物头方作为拥有这份权利的报酬，则这笔笔期权的执行价格，则在此时点该期权的价格称为(交割价格)费用称为（期权费）是一份（实值期权）92．远期利率的协议的买方，相当于（名37.目前全球市场上重要的场外交易互64． 基差变化的不确定性，称为（基差义借款人）换衍生工具是（利率互换）风险）93．在期货和现货市场间套利的是（期38．利率互换的最普遍，最基本的形式65．交易双方约定在未来某一确定的时限套利）是（固定利率对浮动利率互换）间，按照事先商定的价格，以预先确定94．通过同时在两个或者两个以上的市39.互换交易合约的期限一般为（中长的方式买卖一定数量的某种金融资产的场上进行交易，而获得没有任何风险的期）合约称为（金融远期合约）利润的参与者是（套利者）40．流动性风险包括（市场流动性风66．期货交易的功能不包括（稳定市场95．如果期权立即执行，买方具有正的险和资金流动性风险）功能）现金流的期权是（实值期权）41．套期保值的分类不包括（期货保67．如果期权立即执行，买方具有负的96．金融衍生工具最主要也是一切功能值）现金流的期权是（虚值期权）得以存在的基础功能是（转化功能）42．合约中规定的未来买卖标的物的价68．在现货市场某一笔交易的基础上，97．在同一交易所同时买进和卖出同一格称为（交割价格）在期货市场上做一笔价值相当、期限相品种的不同交割月份的期货合约，以便43.交易双方在未来的某一确定时间，按同但方向相反以期保值的交易是（套期在未来两合约价差变动于己有利时再对照事先商定的价格，以预先确定的方式保值交易）冲获利的交易是(跨期套利)买卖一定数量的某种金融资产的合约是69．远期合约是（非标准化合约）98． 两个母公司分别在国内向对方公司（远期外汇合约）70． 在外汇期权合约中，规定的交易双在本国境内的子公司提供金额相当的本44.合约中规定的未来买卖标的物的价方未来行使期权买卖外汇交割汇价是币贷款，并承诺在指定的到期日，各自格称为（远期价格）（协定价格）归还所借货币称为（平行贷款）45.远期利率协议是（场外交易）72． 利率互换最基本最普遍的形式是99．金融衍生交易合约的内容在法律上46.期货交易最基本的经济功能是（风险（固定利率对浮动利率互换）有缺陷或者不完善而无法履约带来的风转移功能）73． 金融衍生产品的交易多采用（保险称为（法律风险）47.以下四个选项中不属于金融期货的证金交易）100． 期权的购买者只能在期权的到期是（黄金期货）74．金融衍生工具合约交易的对手违约日才能执行的期权是（欧式期权）48.期货市场中的参与者不包括（经纪或者无力履行合约义务而带来的风险称101．交易双方约定在未来某一确定的时人）为（信用风险）间，按照事先商定的价格，以预先确定49.套期保值的分类不包括（期货保75．银行或者金融机构通过向交易对手的方式买卖一定数量的某种金融资产的值）每年支付一定的费用，将银行的信贷资合约称为（金融远期合约）50.买卖双方同意在未来一定时间（清算产和所持债券等一些基础资产或者参照102．期货交易的主要功能是（稳定市日），以商定的名义本金和期限为基础，信用资产的信用风险剥离，同时转移这场功能）由一方将协定利率与参照利率之间的差些资产因信用时间而产生的潜在损失的103．期货市场的组织结构不包括（期货额的贴现额度付给另一方的协议是（远信用衍生产品称为（信用违约互经纪人）期利率协议）换）104．远期利率合约和远期外汇合约都是51.在现货市场处于空头的情况下在期76．下列不属于金融远期合约的是（利（非标准化合约）货市场做一笔相应的多头交易，以避免率期货合约）105．期货交易所同期货买卖者签订的在现货价格变动的风险属于（买进套期保77． 金融期权价格主要由两部分构成，未来某个特定的时期，买卖者想交易所值）他们是内在价值与（时间价值）结算公司收付等于股价指数若干倍金额52.以下四个选项中，不属于金融互换交78．在期货市场中，现货价格—期货价的合约是（股票指数期货）易参加者的是（代理机构）格 =（基差）。106．将一种货币的本金和固定利息与另53.人们根据自己对金融期货市场的价79．期权按照交易所不同可以分为交易一种货币的本金和固定利息进行交换的格变动趋势的预测，通过看涨时买进，所交易期权和（柜台式期权）交易是（货币互换）看跌时卖出而获利的交易行为属于（投80．金融衍生产品的基础工具价格，如107．在金融远期交易合约中规定的将来机）利率，汇率证券价格波动发生逆向变动买入标的物的一方称为（多方）54.交易双方约定在未来特定的时期进而带来的损失风险称为（市场风险

二、填空： 行外汇交割，并限定了标准币种，81．以下不属于货币互换一般步骤的是1．期货市场中的参与者包括（保值者交割月份及交割地点的标准化合约是指（汇率的互换）投机者套利者期货交易顾问期货（外汇期货）82．双方约定在未来某一特定日期按照基金经理）55．期权购买者拥有一种权利，在预先特定价格交付一定数量单只股票或一揽2．商品期货可以分为的层次是（农产品规定的时间以协定价格向期权出售者卖子股票的协议是（远期股票合约）期货黄金期货金属与能源期货）出规定的金融工具是指（看跌期权）83．如果期权立即执行，买方的现金流3．下列属于短期利率期货的有（定期存56由于金融衍生工具合约交易的对手违为零的期权是（平值期权）单期货商业票据期货短期国库券期约或无力履行合约义务带来的风险称作84．交易双方在集中性的市场以公开竞货欧洲美元定期存款期货港元利率（信用风险）价的方式进行的期货合约的交易称为期货）57.期权实际上就是一种权利的有偿使（期货交易）4．按协定价格与标的物的市场价格关系用，下列关于期权的多头方和空头方权85． 在进行期权交易的时候需要支付保不同，期权可分（实值期权虚值期权 利与义务的表述，正确的是（期权多证金的是（期权的空头方）平值期权）头方只有权利没有义务，期权空头方只86． 以各种利率相关产品或利率期货合5．按期权买者的权利划分，期权可分为有义务没有权利）约，作为标的物的期权交易方式是（利（看涨期权看跌期权双向期权）58.合约中规定的交易双方未来行使期率期权）6．金融衍生工具风险产生的宏观条件权买卖外汇的交割汇价叫做（协定价87． 两个或两个以上当事人按商定的条（金融自由化、银行业务表外化、金融格）件，在约定的时间内，交换不同金融工技术现代化、金融市场全球化）59.金融互换的两种基本形式为（货币互具的一系列支付款项或收入款项的合约7．根据外汇交易和外汇期权交易的特换和利率互换）称为（金融互换）点，可以把外汇期权交易分为（现汇期 1

权交易、外汇期货期权交易、合同式期等于股价指数若干倍金额的合约。相关品种的成本，稳定产值和利润4减

23、金融衍生工具内在风险表现方面1权交易）12.平行贷款是两个母公司分别在国内少资金占用5能够提前安排运输和仓价值本身的不稳定性，2 具有财务杠杠

8．金融互换交易参加者包括向对方公司在本国境内的子公司提供金储，降低储运成本6提供购买和销售时作用 3信息不对称 4内在脆弱性 5产互换经纪商、互换交易商）额相当的本币贷款，并承诺在指定的到机的更大选择权和灵活性7能够提高企品设计颇具灵活。

9．期货合约标准化主要体现在以下几个期日各自归还所借货币。业的借贷能力

24、期权价格的影响因素1 标的资产的方面（商品品质的标准化、商品计量的13．外汇期货：是指交易双方约定在未7.股票指数期货的特点1 现金结算而非市场价格与期权的协议价格 2 期权的标准化、交割月份的标准化、交割地点来特定的时期进行外汇交割，并限定了实物交割2高杠杆作用3交易成本较低 有效期 3标度资产的价格波动率 4无的标准化）标准币种，数量，交割月份，及交割地4 市场的流动性较高 风险利率 5标的资产的收益

10．从套利活动的操作方式来看，套利点的标准化合约。8.信用衍生产品的种类1信用违约互换

五、论述题：每小题10分，共20分。14．基差：2总收益互换 3 信用期权 4 信用联结一.论述影响外汇期货价格的因素跨品种套利）它是指在某一时间、同一地点、同一品票据 一国的国际贸易和资本余额。从长期来

11．金融风险可分为（信用风险、利率种的现货价格之差，即基差=现货价格-9.期货市场的基本特征1期货市场具有看，决定一国货币汇率的最重要的因素风险、流动性风险、汇率风险）期货价格。专门的交易场所。2期货市场的交易对是这个国家的贸易余额，它反映着该国

12．按照金融衍生工具自身交易方法的15．利率互换：指双方同意在未来的一象是标准化的期货合约。3适宜于进行进出口商品的相对价值。一个国家的官不同，金融衍生工具可分为定期限内，根据同种货币的同样的名义期货交易的期货商品具有特殊性。4期方储备也影响这该国货币的汇率变化。金融期货、金融期权、金融互换）本金交换现金流，其中一方的现金流根货交易是通过买卖双方公开竞价的方式一个国家的资本余额也影响着该国货币

13． 金融衍生工具市场的参与者有（保据浮动利率计算，而另一方的现金流根进行的。5期货市场实行保证金制度。6汇率的变化。

值者、投机者、套利者、经纪人）据固定利率计算。期货市场是一种高风险，国内经济因素。一国国内生产总值的实

14．跨期套利的三种最主要交易形式有

16、金融远期合约：金融远期合约是指7期货交易是一种不以实物商品的交割际增长率。稳定的增长率表明一国经济（买近卖远卖近买远蝶式）交易双方约定在未来某一确定的时点，为目的的交易。健康发展。货币供应增长率和利息率水

15． 下列属于短期利率期货的有（短期按照事先商定的价格，以预先确定的方10.简述投机策略的特点1以获利为目平。通货膨胀率一国的物价水平影响着国库券期货、式买卖一定数量的某种金融资产的合的 2不需要实物交割，只做买空卖空3 该国的进出口

商业票据期货）约。承担价格风险，结果有赢有亏4 利用对3政府政策和国内政局。政府可以通过

16． 按协定价格与标的物市场价格的关

17、股票指数期货：是指期货交易所同冲技术，加快交易频率5 交易量较大，采取促进或者妨碍该国的国际贸易政策系不同划分，期权可以分为期货买卖者签订的在未来某个特定的时交易较频繁 影响该国货币的汇率，如进口税政策。平值期权、虚值期权）期，买卖者想交易所结算公司收付等于11.信用衍生产品的特性 1表外性 2债国内政局是否稳定也会影响该国的汇

17．对金融衍生产品风险管理的目标主股价指数若干倍金额的合约。务不变性 3 可交易性 4 保密性 5 低率。

要有（安全性、公平性、公开性）

18、期权：又称选择权，实质上是一种成本性 6 可塑性7 杠杆性 4 对价格变动的预期。对价格变动的预

31．金融衍生工具按照基础工具种类不权利的有偿使用，当期权购买者支付给12.期权价格的影响因素1 标的资产的期本身也会影响一国的外汇市场。同可以分为（股权式衍生工具、货币衍期权出售者一定的期权费后，购买者就市场价格与齐全的协议价格2 期权的有二.金融衍生工具的风险管理

生工具、利率衍生工具）拥有在规定的期限内按双方约定的价格效期3 标的资产价格的波动率4 无风答：要丛多方面入手，分层次的来管理

33．金融远期合约的种类有（远期外汇购买或者出售一定的数量某种金融资产险利率5标的资产的收益 控制这些风险。

合约、远期利率协议、远期股票合约的权利的合约。13．金融衍生工具的特点1金融衍生工1金融机构内部自我监督管理。金融机

35．期货主要包括(商品期货、金融

19、金融互换是指两个或者两个以上的具构造具有复杂性，2金融衍生工具的构是进行金融衍生产品交易的投资主期货)当事人按照商定的条件，在约定的时间交易成本低，3金融衍生工具的设计具体。要加强内部控制，严格控制交易程

三、名词解释：每小题3分，共15分。内，交换不同金融工具的一系列支付款有灵活性，4金融衍生工具的虚拟性。序。修改银行资本充足标准率，提高银

1.金融衍生工具是指给予交易对手的项或者收入款项的合约。14．期权交易的合约要素1行抗风险能力。

一方，在未来的某个时间点，对某种基20、信用违约互换：指银行或者金融机2期权的卖方，3协定价格 4期权费 52交易所系统内部监管。要完善交易制础资产拥有一定债权和相应义务的合构通过向交易对手每年支付一定的费通知日 6到期日度，合理制定并及时调整保证金比例。约。也可以理解为一种双边合约或付款用，将银行的信贷资产和所持债券等一15．金融互换的功能1 降低筹资成本，建立合理而严格的清算制度。加强财务交换协议，其价值取自于或派生于相关些基础资产或者参照信用资产的信用风提高资产收益。2 优化资产负债结构，监督和信息披露制度

基础资产的价格及其变化。险剥离，同时转移这些资产因信用时间转移和防范利率风险和外汇风险。3 空3中央银行的宏观调控与监管。完善金

2.投机是人们根据自己对金融期货市而产生的潜在损失。间填充功能。融法规，加强金融法制建设。加强对从场的价格变动趋势的预测，通过看涨时

21、远期利率：当前即期利率隐含的将16．主要信用衍生产品种类1信用违约事金融衍生产品交易的金融机构的监买进，看跌时卖出而获利的交易行为。来时刻的一定期限的利率。互换 2 总收益互换 3信用期权 4信用管。规范金融机构的经营行为

3.货币互换是将一种货币的本金和固

四、简答题：每小题5分，共25分。联结票据 4国际监管和国际合作 定利息与另一货币的等价本金和固定利1.金融衍生工具的风险类型1信用风险

17、金融衍生工具的功能1转化功能 2 三.论述期权和期货的比较

息进行交换。2流动性风险（市场流动性风险，资金定价功能 3规避风险功能 4盈利功能 1联系：它们都是有组织的场所——期

4.信用风险是由于金融衍生工具合约交流动性风险）3运作风险4法律风险 5资源配置功能 货交易所和期权交易所内进行。场内交易的对手违约或无力履行合约义务而带2.金融互换的功能。1互换交易降低筹资

18、金融远期合约的特征。1 金融远期易都是采用标准化合约的形式。都由同来的风险。成本，提高资产收益。2互换交易优化合约是通过现代化通讯方式在场外进行一的清算机构负责清算。都具有杠杆的5.远期利率协议是买卖双方同意在未来资产负债结构，转移和防范利率风险和的，由银行给出双向标价，直接在银行作用。

一定时间（清算日），以商定的名义本金外汇风险3互换交易具有空间填充功与银行之间，银行与客户之间进行。2 金2区别：权利和义务。期货合约的双方和期限为基础，由一方将协定利率与参能。融远期交易双方互相认识，而且每一笔都被赋予相应的权利和义务。而期权合照利率之间的差额的贴现额度付给另一3.金融期权与金融远期比较。1期权交易交易都是双方直接见面，交易意味着接约只赋予买方权利，卖方则无任何权利，方的协议。和远期合同交易的标的物不同。2期权受参加者的对应风险。3 金融远期合约只有在对方履约时进行对应买卖标的物

6.掉期交易又称时间套汇，是指同时买交易和远期合同交易的履约责任在交易交易不需要保证金，双方通过变化的远的义务。标准化。期货合约是标准化的，进和卖出相同金额的某种外汇但买与卖双方中的分担有差距。3期权交易合约期价格差异来承担风险。金融远期合约而期权合约则不一定。盈亏风险。期货的交割期限不同的一种外汇交易。条件的具体条款与远期合同交易条款有大部分都导致交割。4金融远期合约的交易双方所承担的盈亏风险都是无限

7.背对背贷款是为了解决平行贷款中的极为明显的区别。4期权交易和远期合到期日和金额都是灵活的，有时只对合的，而期权交易卖方赢利风险有限，亏信用风险问题而产生的。它指两个国家同交易的风险责任和利益收益极为不约金额最小额度做出规定，到期日经常损风险可能无限，可能有限。保证金。的公司相互直接贷款，贷款币种不同但同。超过期货的到期日。期货交易的买卖双方都须交纳保证金。币值相等，贷款到期日相同，各自支付4.商品期货和金融期货的区别。1金融期

19、金融互换与掉期的区别1性质不同 期权的买者无须交纳保证金。买卖匹配。利息，到期各自偿还原借款货币。货没有实际的标的资产，而商品期货是2 市场不同 3期限不同 4形式不同 5期货和约的买方到期必须买入标的资

8.看跌期权是期权购买者拥有一种权具有实物形态的商品。2金融期货交割汇率不同 6交易目的不同7发挥的作用产，而期权合约的买方在到期日或到期利，在预先规定的时间以协定价格向期具有极大便利性，而商品期货交割复杂不同。前则有买入看涨期权或卖出看跌期权标权出售者卖出规定的金融工具。3金融期货适用的到期日比商品期货长20、股票指数期货的特点1现金结算而的资产的权利。套期保值。期货进行套

9.期货交易是双方在集中性的市场以公4持有成本不同。各种商品需要存放的非实物交割 2 高杠杆作用 3 交易成本期保值，把不利风险转移出去同时，也开竞价的方式所进行的期货合约的交储存费用，而金融期货并不许要储存费较低 4 市场的流动性较高 把有利风险转移出去，而期权进行套期易。用，而且若放在金融机构还有利息。

521、期货合约的基本内容1期货品种2 保值时，只把不利风险转移出去而把有

10.远期外汇合约是指双方约定在将来金融起火的交割价格盲区大大缩小6金交易单位 3 质量标准 4最小变动价 5利风险留给自己。

某一时间按约定的远期汇率买卖一定金融期货中逼仓行情难以发生。每日波动限价 6 合约份数 7 交易时间 四.金融衍生工具的风险成因

额的某种外汇的合约。5．期货交易的功能1风险转移功能2价8最后交易日 9交割条款 1金融衍生工具的潜在风险。价格受制

11.股票指数期货是指期货交易所同期格发现功能3投机功能

22、信用衍生产品的特性1表外性 2债于基础商品的价格变动，具有财务杠杆货买卖者签订的，约定在将来某个特定6.套期保值的作用1规避现货价格波动务不变性 3可交易性 4 保密性5低成作用，产品特性复杂，产品设计颇具灵的时期，买卖者向交易所结算公司收付带来的风险2期货市场价格发现3锁定本性 6可塑性 7杠杆性 活性

2金融衍生工具风险产生的宏观条件。金融自由化，银行业务的表外化，金融技术的现代化

3金融衍生产品风险产生的微观机制。管理层的认识不足，内部控制薄弱，激励机制的过度使用，越权交易

五、论述金融衍生工具产生的背景和对金融业影响。

一、背景：全球经济环境的变化；新技术的推动；金融机构的积极推动；金融理论的推动

二、影响：促进了基础金融市场的发展；推进了金融市场证券化的发展；为货币政策的制定提供参考；对金融业的不利影响 1 加大了整个国际金融体系的系统风险2加大金融业的风险 3加大金融监管的难度

六、影响外汇期货价格的因素

（一）一个国家的国际贸易和资本余额。

1、从长期看，决定一国货币汇率最重要的因素是这个国家的贸易余额，它反应该国进出口商品的相对价值。

2、一个国家的官方储备也影响该国的汇率变化

3、一个国家的资本余额也影响该国货币汇率的变化。

（二）国内经济因素。

1、一国国内生产总值的实际增长率。

2、货币供应增长率和利息率水平3 通货膨胀 4 一国的货币水平影响着该国的进出口。

（三）政府政策和国内政局。政府可以通过采取促进或者妨碍该国的国际贸易政策影响该国的货币的汇率。国内政局是否稳定也会影响该国货币的汇率。

（四）对价格变动的预期。

对价格变动的预期也会影响该国的货币市场

七、金融衍生工具的风险成因。

一、金融衍生工具的内在风险1价值本身的不稳定性2具有财务杠杠作用3信息不对称4内在脆弱性5产品设计颇具灵活性

二、金融衍生工具风险产生的宏观条件1金融自由化2银行业务的表外化3金融技术的现代化4金融市场的全球化

三、金融衍生产品产生的微观原因1管理层的认识不足2内部控制薄弱3激励机制的过度使用4越权交易

八、期货市场的基本特征

答：

一、期货市场具有专门的交易场所

二、期货市场的交易对象是标准化的期货合约。

三、适宜于进行期货交易的期货商品具有特殊性 1商品可以被保存相当长时间不易变质损坏，以保持现货市场和期货市场之间的流动性2商品的品质等级可以进行明确的划分和平价，以保证期货合约的标准化3商品的生产量，交易量和消费量足够大，以保证单个或少数参与者无法操纵市场4商品价格波动较为频繁，以保证套期保值和投机目的的实现5商品未来市场供求关系和动向不意估计，以保证存在交易对手

四、期货交易是通过买卖双方公开竞价的方式进行的。

五、期货市场试行保证金制度，六、期货市场是一种高风险高回报的市场。

七、期货交易是一种不以实物商品的交割为目的的交易。

第三篇：金融衍生品调查报告[推荐]

金融衍生的调查报告

金融衍生品交易是建立在基础金融产品之上，同时又有自身运作的新型商业交易形态。金融衍生品的投机性、杠杆性和虚拟性等特点，使金融衍生品交易蕴藏着巨大的经济风险。同时，金融衍生品本质上是交易双方达成的在法律上有约束力的一种商业协议，它包含合同的要约、承诺及对价等全部要素，金融衍生品交易还面临合约本身无效或违反相关规定而带来的法律风险。

金融衍生品交易面临的经济风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。市场风险是由于汇率、利率或金融资产价格等市场因素的波动使金融衍生品的持有头寸价值发生不利变动，从而影响市场参与者财务状况的风险。金融衍生品面临的市场风险较基础金融产品更为突出，一方面是因为金融衍生品对基础金融产品价格变动具有高度的敏感性，但更为主要的是金融衍生品往往采取保证金的交易方式，从而“放大”了风险。

金融衍生品的信用风险与合约的期限有关。一般情况下，合约期限越长，信用风险越大。但值得关注的是，由于受标的资产价格波动的影响，金融衍生品的当前信用风险与潜在信用风险是不一致的，这一点在很大程度上区别于基础金融产品。相对于场内交易，场外交易既没有保证金要求，也没有集中的清算制度，交易的履约往往取决于对手的资信，因此发生信用风险的可能性更大。

在金融衍生品交易活动中，市场参与主体面临两种类型的流动性风险。一种是与特定的产品或市场有关的市场流动性风险；另一种则是与金融衍生品交易中的总体资金量有关的资金流动性风险。金融衍生品市场流动性风险大小取决于合约的标准化程度，市场交易规模和市场环境的变化。资金流动性风险是金融衍生品交易活动中交易者所面临风险的集中反映。当交易者无法按合约要求追加保证金时，将被交易所强制平仓，从而面临巨额亏损；而合约到期无法履行支付义务时，则最终将导致企业的破产清算。

操作风险是由于信息系统或内部控制的缺失，如人为错误、系统失败、不正当的程序、管理控制失误等导致意外损失的风险。金融衍生品的多样性、复杂性、奇异性和技术性，使其较之基础金融产品面临更大的操作风险。金融衍生品交易的杠杆效应一方面使任何的决策失误都将导致巨大的风险暴露，另一方面也更容易诱发交易员的赌博心态，进而违规操作。20世纪90年代以来，国际衍生品市场上频频发生的操作风险事故已引起国际社会的广泛关注，操作风险正日益成为金融衍生品交易中的一种主要风险。

在当前经济环境下，企业需要防范财务、经营、信用等多重风险。防范金融衍生品业务背后的巨大风险，更是上述监管部门有关负责人所重点强调的。截至2008年10月底，央企从事金融衍生品业务合约市值为1250.0亿元，形成了114.0亿元的浮动净亏损。很多央企想利用金融衍生品来规避风险，锁定利润空间，但是却用传统模式操作金融衍生品业务，把握不了大起大落的市场，容易出现浮亏。审计署在近三年的审计中发现，有些央企在资本运作的过程中，过于贪恋资本市场快速放大财富的功能，把过多的资源投入到资本运作当中，但赚得少，赔得多，企业风险管控机制缺失是央企开展金融衍生品业务时遭遇重大损失的重要因素，分析这些金融衍生产品投资损失的案例，不难发现其一个共同原因，就是企业的风险管理存在重大缺陷，未能发挥应有的控制及管理作用。

2009年７月３１日发布的《关于进一步加强银行业金融机构与机构客户交易衍生产品风险管理的通知》，在银监会２００４年发布、２００７年修订的《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》基础上，进一步明确了银行业金融机构的义务和责任，要求银行业金融机构在与机构客户进行衍生产品交易中提高透明度，更好地履行金融机构应尽的职责。

随着我国经济全球化不断加深，机构客户在“引进来”、“走出去”的过程中，其主业经营日益受到国际市场上的利率、汇率、大宗商品价格等市场风险要素影响，机构客户有使用

衍生产品管理相关风险的真实需求。同时，在非境内注册机构营销人员推动下，机构客户与银行交易衍生产品过程中，出现了一些高杠杆、过于复杂化、缺乏透明度的衍生产品，有的甚至严重脱离了机构客户的真实经营需求。

同时，国际金融危机的爆发和蔓延，暴露出境内机构客户与银行的衍生产品交易中存在一些问题：一方面，境内人民币衍生产品缺乏，难以满足机构客户的风险管理需求，使机构客户选择了与境外市场风险指标挂钩的复杂衍生产品，引入新的境外市场风险。另一方面，机构客户对衍生工具的正确认识、熟练运用能力以及企业内部决策机制、风控管理水平有待提高，同时银行在产品设计开发、客户营销、风险揭示等各环节的风险控制仍需进一步加强。

在这种情况下出台的《通知》，重点从以下五个方面对银行业金融机构衍生产品风险管理提出要求：

一是要求制定或完善机构客户适合度评估制度，综合考虑产品分类和客户分类，对每笔衍生产品交易进行充分的适合度评估，并与有真实需求背景的机构客户叙做与其风险承受能力相适应的衍生产品交易。

二是要求以清晰易懂、简明扼要的文字表述向机构客户进行衍生产品介绍和风险揭示，并取得机构客户的书面确认。为防止境外金融机构和产品的风险向境内银行业金融机构和机构客户简单转移，银行业金融机构应自主营销，不得与非境内注册机构雇佣的销售人员共同销售或变相共同销售，不得接受机构客户直接指定非境内注册的机构作为“背对背”平盘交易对手的衍生产品交易；不得误导销售，也不得将相关产品作为附加条件进行销售。

三是要求及时向机构客户提供已交易的衍生产品的市场信息，定期对与机构客户交易的衍生产品进行市场重估，并向机构客户书面提供市场重估的结果。

四是要求重视与机构客户交易衍生产品的风险管理工作，制定或完善相关的衍生产品交易信用风险管理制度，认真评估各交易业务环节中的风险点，包括关注“背对背”交易中的信用风险、法律风险及声誉风险等。

五是要公平处理好“买者自负”与“卖者有责”的关系。机构客户与银行业金融机构进行衍生产品交易是其自主的市场行为，适用“买者自负”原则。银行业金融机构作为相对成熟的市场参与主体，应始终遵循“卖者有责”原则，承担起更多的社会责任及市场培育和投资者教育义务。

银监会有关负责人表示。银监会将密切关注银行业金融机构与机构客户交易衍生产品的开展情况，不断加强银行业金融机构合规销售及自身风险管理和计量的监管。通过银行业衍生产品业界联系机制，保持与业界的联系，通过机构监管开展现场检查和非现场监管，通过功能监管对涉及“新技术、新市场和新产品”的衍生产品业务进行风险分析与监测，及时发现并预警新风险。与此同时，银监会还将与相关部门进一步深入交流，加大对市场参与者的衍生产品专业知识普及与培训，研究促进境内衍生产品及市场的发展。

姓名：陈鹏

学号：40723003

第四篇：我国老年公寓发展状况分析

随着我国人口老龄化进程的加剧，养老已成为摆在我们面前的一个大课题。传统的家庭养老模式在市场经济发展的今天，已然面临着家庭规模减小、照料资源匮乏等种种挑战；社会养老作为养老模式的一个重要方向，已经悄然抬头，并正在逐渐发展。

老年公寓作为具有开放性和产业化特点的老年人养护和生活社区，近年来开始受到部分人士的关注，在一些城市，如北京、上海、广州等地，老年公寓作为社会养老的一个主要部分，已经逐渐发展，并初具规模，为我国老年养护设施及其生活社区的产业化和社会化发展开辟了新的途径。然而在现阶段，在我国市场经济发展还不十分完善的情况下，老年公寓的发展仍然面对着种种问题，如政策的不完善，资金的匮乏，抵抗风险的能力较弱等。为了进一步探讨老年公寓在我国的发展状况及其所存在的问题，本文总结了目前我国老年公寓的三种主要类型，针对它们存在的问题，提出了相应的对策建议。

一、老年公寓的概念

老年公寓是指向那些有生活自理能力的老年夫妇和单身老人提供便利和服务的一种设施，是一种既体现老年人居家养老，又能受到社会化服务的新型老年住宅。它不同于需要提供机体膳食服务的养老院，也不同于需要医护照料的护理院，而是面向有一定经济负担能力的，为普通老人提供住宅服务的一种养老机构，是老年人独立居住的整个住宅单元，单元内有卧室、起居室、浴室、厕所、厨房等，公寓内有各种服务、文化娱乐、医疗设施与专门的服务人员。

老年公寓现已盛行于发达国家，如美国、加拿大、瑞典、荷兰、日本都有一定规模大中小相结合的新型老年公寓。它们一般是由面积不大，但功能比较齐全的独立单元居室所组成，内有厨房、卫生间等设施，使老年人能在居室内独立生活。公寓内设有食堂、洗衣房、活动中心等公共服务设施，为老年人提供相应的服务。我国目前发展起来的老年公寓，大多属于这种类型，向老人提供居住设施、娱乐设施、医护设施等，但在具体的服务标准上，或有参差。

二、目前我国老年公寓的主要发展类型

按照投资和经营主体划分，我国目前发展起来的老年公寓大致有：“政府办老年公寓”、“政府投资、个人运营型老年公寓”和“社会办老年公寓”这三种类型，他们在服务设施、资金来源、经营管理等方面各有异同，发展状况也各有差别。

1、“政府办老年公寓“

这类老年公寓由政府投资兴建，并作为经营主体对公寓实施经营管理。建国以后，我国政府在养老福利设施上，主要是针对“五保户”、“困难户”等对象所建立起来的“敬老院”、“养老院”等，随着人口老龄化程度的加深，市场经济的逐步发展，政府在养老福利设施方面的认识开始发生变化，并且开始鼓励“社会福利社会化”，鼓励社会力量参与兴建老年福利设施，但在另一方面，以政府为主要资金来源和主要经营者的老年公寓等养老设施也在逐渐增多。

山东威海市环翠区老年公寓就是由市民政局和区民政局合资，投入5000万元所建成的，建成后将是山东省最大的老年公寓。又如河南郑州，由政府投资兴办了“河南省社区老年服务中心”，一期工程投资3800万元，占地101亩，建筑面积12700平方米。作为河南省的一个示范性和综合性的老年公寓，它面对的服务对象主要是离退休且能生活自理的干部。

这种类型的老年公寓由于是政府投资兴办，采取全额事业拨款，管理、护理、服务的人员多，周围的环境好，设施内老人学习、健身、娱乐的各种场所、设备齐全，而且管理规范，对外声誉好，入住率一般保持在90％以上，在用地、用水、用电、税收等方面的优惠政策也能够较好的执行。但由于管理人员多，成本高，在运营方面往往存在资金不足的问题。

2、“政府投资、个人运营型老年公寓”

这种类型老年公寓的主要特点就是由政府来划拨土地，由政府来投资兴建老年公寓的基础设施，但在经营管理上则采用聘用制，招聘社会人员来进行经营管理。

一些地区的经验表明，由政府部门建设基础设施，招聘人员进行经营的，这样硬件起点高，护理人员稳定，服务质量有保障，并且分高、中、低档以满足不同层次人群的需要，供不应求，因为解决了前期的投入，运营的负担比较小，加之经营灵活，因而呈现出勃勃生机。烟台市老年公寓和福建省厦门市金尚老年公寓都是属于这种类型的公寓，它是由民政局建设基础设施，招聘人员进行管理和经营的，这些老年公寓的共同特点是设施齐全，漂亮美观舒适，因为有编制而使服务人员有保证，服务质量也较好，相应的收费也较高，能入住的大多是离退休干部，也有一些是子女经济条件好，愿意资助老人入住的。

但是这类设施也存在很多困难。如医疗问题，老年公寓的定点医院和医保的定点问题有矛盾，产生人为的制约，医养结合才能使老年人安度晚年，他们迫切希望政府能够考虑类似一卡通的医保方式，来更好的解决这个矛盾。

3、“社会力量办老年公寓”

由于“社会福利社会化”政策的鼓励，近几年，由社会力量兴办的老年公寓发展较快，有些已初步形成了一定的规模，为我国老年福利设施的社会化与市场化开辟了前进的道路。

这些由社会力量兴办的老年公寓，有些是通过改造以往的废旧设施，盘活不良资产改建而成，如济南市的康乐老年公寓。它成立于1997年9月，是通过改造原来已经停产的皮鞋厂的车间和行政办公楼改建而成，经过几年的奋斗，如今已趋于成熟，现有床位100张，已基本注满；有些是由企业投资兴建，如青岛的夕阳红老年公寓，就是由青岛夕阳红创业中心有限公司投资300万元建成；还有一些个人或集体兴建的老年公寓，如郑州市爱馨老年康乐苑就是由个人筹集资金建立的。而像威海的戚家夼老年公寓，则是这个村子集体兴办的老年公寓，它们以村里的龙头企业文笔峰集团为资金来源，每年给老年公寓投入资金20-30万元，作为本村老年人的一种福利，70岁以上可以入住，个人只须交纳费用的1/3，即 520元/月。

像这样由企业、集体或个人等社会力量兴建的老年公寓在大部分地区都有实例，并且随着非公有制经济的发展，以及社会福利社会化政策的实施，社会力量兴办的老年公寓正在逐渐增加，并取得了明显的经济效益和社会效益，还出现了几种不同的兴办模式，即“温州模式”、“广州模式”和“上海模式”。打破了传统的由政府举办，政府拨款，政府派干部管理的旧模式。

“温州模式”。“温州模式”的主要特点就是“政府引导主体化、举办单位多元化、资金筹集多样化、城乡联动一体化”。（1）政府引导主体化，政府主要发挥规划、组织、指导、协调和监督作用。（2）举办主体多元化，由国家单一包办，逐步向国家、集体、社团、民间、个体、港澳台同胞一起兴办的方向发展。（3）资金筹集多样化，由政府单一拨款，向政府拨款、企业赠款、社会捐款、销售福利彩票等多渠道集资方向转变。（4）城乡联动一体化，倡导农村敬老院和老人公寓联办，建立小城镇社会福利中心，建立各类志愿者服务队伍，积极探索“载体启动、社区联动、居家欢度”的“三环一链”的社会化模式，取得了良好的社会效益和经济效益。

“上海模式”。上海模式的主要特点就是“在家托老，政府买单”，把政府的优惠由暗补提升为明补，采取民办公助的方式，极大的促进了社会办养老机构事业的发展。2004年上海浦东新区出台了《浦东新区社会办养老机构资金补贴暂行办法》：在上海浦东新区注册的非营利性社会办养老机构，将得到资金补贴，其补贴主要用于开办经费和运营经费；开办经费根据社会办养老机构的规模给予补贴，最高限额为20万元，运营经费根据床位数内所收养的老人数给予补贴，每收养一位户籍在浦东新区的老人，每月补贴100元。这种方法将政府的优惠货币化，缓解了养老机构的部分资金短缺，更重要的是，它鼓励了社会力量兴办养老机构的热情，促使了养老机构的进一步发展。

“温州模式”和“上海模式”的共同点就是政府在社会福利社会化的浪潮中，找准了自己的位置，政府不再一手包办，而是向宏观指导、统筹安排、积极扶持的角色转变，采取各种措施来扶持社会办养老机构的发展，是养老设施民办公助的良好典范。

而在“广州模式”中，则突出表现了经营者在适应市场经济方面的种种举措。“广州模式”的最突出特点就是投资经营模式不断创新，养老机构的发展凸显生机，如广州寿星大厦。广州寿星大厦是由广州尊老康乐协会与广州友好医院合办，集托养、住宿、旅游、度假、疗养、娱乐、饮食、保健等于一体的多功能宾馆式民办老年公寓。它在投资经营模式上不断创新，利用滚动发展的方式，不断扩大再生产，利用市场经济的杠杆，形成养老服务的产业化、市场化的可持续发展模式。他们采取入住老年人一次性购买公寓使用权的办法，购置费从15000元－30000元不等，由于费用较低，大多数老人能够接受，而且寿星大厦可以较快的回收资金，进一步扩大投资，这种采取滚动式的发展，解决了绝大多数民办养老设施资金短缺，入住率低，经营亏损的恶性循环的局面，取得了较好的发展。

以上三种模式，虽然发展的形式不同，前进的道路各异，但他们的经验告诉我们：在目前的情况下，政府在政策、资金等方面的支持，是社会办养老设施发展的根本基础，而先进的经营理念、灵活的投资模式则是社会办养老设施进一步发展的有力保障。但是值得注意的是，对于绝大多数社会力量办的老年公寓来说，他们还临着诸多困难：如贷款有限，资金来源不足；政府给予的支持有限，优惠政策难以切实执行；各种社会力量办的老年公寓缺乏统一的行业标准，发展参差不齐，在市场环境中应对风险的能力较弱等，迫切需要得到进一步的解决。

三、目前我国老年公寓发展中存在的主要问题

尽管我国目前的老年公寓发展较快，尤其是社会力量兴办的多种投资、经营模式的老年

公寓，但在具体的发展过程中所凸现出来的种种问题，也不容我们忽视，且亟需得到更好的解决。

一、体制层面所存在的问题

（一）体制观念制约

随着人口老龄化进程的加剧，近几年我国老年公寓的发展较快，舆论环境和市场环境

也比较宽松，但体制观念上的制约仍然在一定程度上阻碍着老年公寓的进一步发展，如有些部门对发展老年公寓等养老设施还缺乏正确的认识，尤其是对一些民办的老年公寓，在工作规划与指导上并没有完善的计划，缺乏统一的规划与合理布局。

（二）管理体制不健全

老年公寓等老年人养护与服务设施是一项系统性的社会工程。服务管理机构和工作方式需要有一个组合、协调、发展完善的过程。这类设施属于社会福利性或公益性事业，需要社会统一的法制化管理和规范。目前各级政府部门未能建立起全方位、成形配套的法规体系和管理体制，因而使各级政府、各有关管理部门缺乏协调性，工作归属关系不明确，工作角色模糊、缺乏整合效应。例如一些民办老年公寓在注册登记的时候就常常会觉得找业务主管部门批准太难，如标准太高、手续繁琐、注册资金太多等。

二、相关的政策、法律不健全

（一）缺乏完善的扶持政策

老年公寓等养老服务设施的发展起步较晚，基本上是随着我国人口老龄化进程的加剧应

运而生，相关的政策也是随着它们的发展而逐步制定的，如《老年人权益保障法》中规定：“国家鼓励、扶持社会组织或者个人兴办老年福利院、敬老院、老年公寓、老年医疗康复中心和老年文化体育活动场所等设施”。并且在用电、用地、税收等方面等制定了一些优惠政策，但在具体的发展过程中，尤其是民办的老年公寓，他们由于缺乏政府和社会各界的资助和扶持，往往会遇到更多的困难与问题，需要国家制定具有针对性的扶持政策，例如医疗保障、贷款抵押、权益保障、税收等方面更优惠和完善的政策。

（二）已有政策不能切实落实

政策的制定在于实施，对我国目前老年公寓等养老设施的发展，国家制定了一些相应的政策，然而在政策的实施过程中，由于多方面的影响，往往不能落到实处。有些优惠政策涉及到建设土地、费用征收、银行贷款、财政资金支持等具体规定，但由于涉及的部门较多，实施起来非常困难。有些经营者甚至不知道有什么优惠政策，政策的宣传与实施存在很多漏洞。

（三）缺乏统一的行业标准

尽管老年公寓在近几年来发展较快，但就目前的发展情况来看，对于什么是老年公寓、有关老年公寓的设施、人员构成、服务内容、居住环境等的相关指标并没有一个统一的行业标准。严格来讲，老年公寓面对的服务对象是一些自理状况较好，可以独立居住在公寓所提供的住宅里，并享受公寓内的一些娱乐、医疗和服务设施的老年人。但在目前已有的老年公寓来看，一些类似于养老院、护理院的老年机构也叫做老年公寓，他们接收的老人有很大一部份是需要人护理、照料的老人。此外，尽管国家出台了一些有关老年福利养老机构的相关政策规定，如《老年人建筑设计规范》、《老年人社会福利机构基本规范》等一系列法规和行业标准，但在进一步完善老年公寓的各项服务、设施、经营管理等方面仍然缺少相应的行业标准。老年公寓的发展参差不齐，对老年公寓的服务质量也无法进行监督。象香港安老院（即我们的老年公寓）条例有600多条，把护理员的资格，住所及周边环境是否适合老年人居住，老年用品的规格等都有详细的规定。

（四）相关的法律规定不完善

由于老年人的特殊身体状况，他们在公寓内居住时，所发生的身体损伤或者医疗问题，往往使老人及其家属和公寓的管理及服务人员之间产生纠纷、发生矛盾，造成这一现象的根本原因就在于当老人入住公寓时，双方的权利和义务没有明晰的规定，产生纠纷后没有可靠、有效的法律依据。这无论对老年人个人来讲，还是对老年公寓等养老设施的发展来讲，都是一个不容忽视的问题。因此，建立一套完善的法律制度，确定双方的责、权、利，是保障老人和养老设施双方利益的基本要求。

三、老年公寓的整体实力需要进一步提高

（一）资金来源渠道少，资金投入严重不足

严格来讲，从目前我国养老设施的发展来看，他们在很大程度上还属于社会福利和社会公益性事业。在老年公寓发展的三种主要类型中，资金的问题是制约他们进一步发展的主要瓶颈。虽然我国老年人的生活水平整体有了很大的提高，但收入水平和消费水平依然不高，消费观念还很保守，拥有花钱买服务这种想法的老年人还不是主流人群。政府在发展老年公寓上的投入比较有限，许多老年公寓，尤其是小型的老年公寓都处在收支勉强平衡的局面，而民办的老年公寓在贷款方面也存在着种种阻力。资金的不足限制了老年公寓进一步提高服务质量、增加服务设施，在很大程度上阻碍了他们的进一步发展。

（二）服务项目比较单一，层次不高

政府办的老年公寓往往设施比较齐全，居住环境、服务质量相对比较有保证，但由于要求入住的老人比较多，往往是供不应求。随着“社会福利社会化”政策的实施，一些合办的、或者社会力量所办的老年公寓也开始发展起来，但由于没有统一的标准，这些老年公寓往往规模大小不等，有些规模大一点的老年公寓设施比较齐全，但对于大部分中小规模的老年公寓来说，他们的服务设施还不完善，在满足老人生活、娱乐、休闲、健身、学习、医疗等方面的条件还不齐全，服务项目比较单一，层次不高。

（三）服务人员素质不高，知识结构不合理

我国的老年公寓由于起步较晚，还没有形成一个完善的体系，因此大多数老年公寓的工作人员和管理人员缺乏相关的专业培训，整体知识水平比较低。由于工资水平较低，很多民办老年公寓的护理服务人员多为下岗职工，学历不高。在专业人员配套上，大多数老年公寓没有配备或没有意识到要配备具有专业护理、老年心理学、社会工作方面的专业人士的重要性，无法满足老年人多方面的需求，服务质量、管理水平也难上更高的档次。

四、促进我国老年公寓发展的对策建议

老年公寓作为我国目前养老服务设施的一个重要部分，它的发展离不开养老服务设施的整体发展。随着社会福利社会化政策的推进，社会化养老将成为我国养老方式的一个主要方向。在目前我国进一步发展社会化养老的大环境还不十分成熟的情况下，政府更应该制订完善的政策、法律，执行他指导、规划、服务的职能，为老年公寓等养老设施的进一步发展创造良好的环境。政府在制订政策时，应该注意长期与近期相结合；不仅要有面对所有养老设施的法律、政策，更要分清不同养老设施的特点，做到既有全面性又要有针对性。

（一）进一步强化老龄观念，制定、完善相关政策

由于我国目前已进入老年型社会，国家对老龄问题非常重视，成立了全国老龄工作委员会，颁布了《老年人权益保障法》等一系列为保障老年人的权利、提高老年人生活质量的法律、政策。然而，就目前的情况来看，许多政府部门对老龄问题的重要性还没有足够的认识，许多地方政府部门在进行工作规划时，甚至没有老龄工作的观念，这也是阻碍老年公寓等养老设施进一步发展的重要原因。

因此，要进一步强化各级部门的老龄观念，加强他们对老龄工作的指导，发挥政府部门的政策制订、宏观管理智能。政府要从过去直接包办，转变为进行宏观管理，政策指导，制订政策、法律咨询、促进交流、辅导培训、典型推广、指导服务。政府有关部门要正确判断市场需求的趋势，从宏观上对各种养老设施的发展进行规划、调控和指导，避免盲目建设，造成资源的浪费。执行社会福利社会化的政策，大力扶持发展民办老年福利设施，政府要根据老年公寓等养老设施的发展现状，给予资金和政策，尤其是政策上的优惠，使社会养老机构逐步成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的经济实体。同时要充分利用现有设施，积极改建不同形式、不同档次的老年福利院、护理院、公寓和托老所。各部门和单位的老年服务设施要逐步向社会开放，计划部门要加大对老年服务设施的投入，市和区、县都要尽快建设示范性老年服务设施。为鼓励和引导社会力量积极参与，各级计划、建设、开发、规划、土地、房管、市政、财政、税务、物价、房改、金融等部门应给予优惠政策的扶持。

（二）出台相关的法律政策，理顺入住老人与老年公寓之间的责、权、利关系

为了确保入住老人和公寓双方的权益，一定要出台相关的法律政策，做到有事有法可依，使老人住的安心，老年公寓等养老机构也能依据法律确认自己需要承担的责任，而不是一有事故发生，就只能产生纠纷，而不能得到妥善的解决。可以按照老人的身体状况在老人入住之前就与院方签订有关的协议；也可以由入住老人和院方各按一定比例为老人购买保险，在事故发生之后将损失降低最低。一定要理顺入住老人与老年公寓之间的责、权、利关系，确保双方的责任和利益。

（三）成立行业协会，统一、完善行业标准

目前老年公寓的发展基本上处于各自发展的状况，虽然国家出台了一些关于养老机构的

规范和行业标准，但随着社会福利社会化的发展，按照市场经济的要求，这些还是远远不够的。在政府扶持发展的基础上，可以有目的的组织一些发展较好的老年公寓的经营者，成立老年公寓的行业协会。一方面，政府要发挥调控和监督的职能；另一方面，要充分发挥行业协会的作用，使发展好的带动发展不好的，让协会的力量进一步规范和协调老年公寓的发展，逐步改变我国目前老年公寓发展参差不齐的局面，在发展的过程中进一步统一、完善老年公寓的行业标准，如居住环境、娱乐设施、服务质量等，使再发展起来的老年公寓有章可循，做到良性循环。

（四）拓宽经济支持渠道，经营模式要灵活、多样化

资金的制约是各地老年公寓发展的一个主要问题，政府的资金投入有限，因此，要解决

老年公寓发展过程中的资金问题，一方面，要确保各项资金优惠政策，如贷款、税收、水电费等的切实执行；另一方面，也要拓宽经济支持渠道，老年公寓的经营模式要灵活、多样化。如可以以入住老人原住房的租金代替公寓的入住费、或者在社会保险或商业保险机构中设立职工终生医疗保险和照料保险，保险金可依法使用于被政府认定的老年公寓等养老机构中。

（五）提高老年公寓工作、服务人员素质，提高服务质量 提高老年公寓工作人员的素质，加强专业化的培训，特别是对服务人员的养老服务管理、护理等专业知识和技能的培训。一方面，逐渐提高养老服务队伍的专业化水平，提高老年公寓工作、服务人员的素质，提高服务质量；另一方面，也要规范老年公寓服务人员的管理制度、确保他们的权益，逐步建立起养老机构服务人员的资格认证、职称评定体系，确保他们的职业发展。稳定服务人员队伍，从根本上做好服务老人的工作，促进我国养老设施向管理、服务产业化、专业化、市场化发展。

第五篇：我国老年公寓发展状况分析

我国老年公寓发展状况分析

来源： 民政部政策研究中心

时间：2008-07-23 14:46

陶立群

王莉莉

麻凤利

【摘要】在社会化养老的趋势下，老年公寓作为具有开放性和产业化特点的老年人养护和生活社区，在我国正在逐渐发展。按照投资和经营的主体，本文详细介绍了目前我国老年公寓的三种主要类型：“政府办老年公寓”、“政府投资、个人运营型老年公寓”、“社会力量办老年公寓”，并就它们在发展过程中存在的主要问题，提出了相应的对策建议。【关键词】老年公寓

随着我国人口老龄化进程的加剧，养老已成为摆在我们面前的一个大课题。传统的家庭养老模式在市场经济发展的今天，已然面临着家庭规模减小、照料资源匮乏等种种挑战；社会养老作为养老模式的一个重要方向，已经悄然抬头，并正在逐渐发展。

老年公寓作为具有开放性和产业化特点的老年人养护和生活社区，近年来开始受到部分人士的关注，在一些城市，如北京、上海、广州等地，老年公寓作为社会养老的一个主要部分，已经逐渐发展，并初具规模，为我国老年养护设施及其生活社区的产业化和社会化发展开辟了新的途径。然而在现阶段，在我国市场经济发展还不十分完善的情况下，老年公寓的发展仍然面对着种种问题，如政策的不完善，资金的匮乏，抵抗风险的能力较弱等。为了进一步探讨老年公寓在我国的发展状况及其所存在的问题，本文总结了目前我国老年公寓的三种主要类型，针对它们存在的问题，提出了相应的对策建议。

一、老年公寓的概念

老年公寓是指向那些有生活自理能力的老年夫妇和单身老人提供便利和服务的一种设施，是一种既体现老年人居家养老，又能受到社会化服务的新型老年住宅。它不同于需要提供机体膳食服务的养老院，也不同于需要医护照料的护理院，而是面向有一定经济负担能力的，为普通老人提供住宅服务的一种养老机构，是老年人独立居住的整个住宅单元，单元内有卧室、起居室、浴室、厕所、厨房等，公寓内有各种服务、文化娱乐、医疗设施与专门的服务人员。

老年公寓现已盛行于发达国家，如美国、加拿大、瑞典、荷兰、日本都有一定规模大中小相结合的新型老年公寓。它们一般是由面积不大，但功能比较齐全的独立单元居室所组成，内有厨房、卫生间等设施，使老年人能在居室内独立生活。公寓内设有食堂、洗衣房、活动中心等公共服务设施，为老年人提供相应的服务。我国目前发展起来的老年公寓，大多属于这种类型，向老人提供居住设施、娱乐设施、医护设施等，但在具体的服务标准上，或有参差。

二、目前我国老年公寓的主要发展类型

按照投资和经营主体划分，我国目前发展起来的老年公寓大致有：“政府办老年公寓”、“政府投资、个人运营型老年公寓”和“社会办老年公寓”这三种类型，他们在服务设施、资金来源、经营管理等方面各有异同，发展状况也各有差别。

1、“政府办老年公寓”

这类老年公寓由政府投资兴建，并作为经营主体对公寓实施经营管理。建国以后，我国政府在养老福利设施上，主要是针对“五保户”、“困难户”等对象所建立起来的“敬老院”、“养老院”等，随着人口老龄化程度的加深，市场经济的逐步发展，政府在养老福利设施方面的认识开始发生变化，并且开始鼓励“社会福利社会化”，鼓励社会力量参与兴建老年福利设施，但在另一方面，以政府为主要资金来源和主要经营者的老年公寓等养老设施也在逐渐增多。山东威海市环翠区老年公寓就是由市民政局和区民政局合资，投入5000万元所建成的，建成后将是山东省最大的老年公寓。又如河南郑州，由政府投资兴办了“河南省社区老年服务中心”，一期工程投资3800万元，占地101亩，建筑面积12700平方米。作为河南省的一个示范性和综合性的老年公寓，它面对的服务对象主要是离退休且能生活自理的干部。

这种类型的老年公寓由于是政府投资兴办，采取全额事业拨款，管理、护理、服务的人员多，周围的环境好，设施内老人学习、健身、娱乐的各种场所、设备齐全，而且管理规范，对外声誉好，入住率一般保持在90％以上，在用地、用水、用电、税收等方面的优惠政策也能够较好的执行。但由于管理人员多，成本高，在运营方面往往存在资金不足的问题。

2、“政府投资、个人运营型老年公寓”

这种类型老年公寓的主要特点就是由政府来划拨土地，由政府来投资兴建老年公寓的基础设施，但在经营管理上则采用聘用制，招聘社会人员来进行经营管理。

一些地区的经验表明，由政府部门建设基础设施，招聘人员进行经营的，这样硬件起点高，护理人员稳定，服务质量有保障，并且分高、中、低档以满足不同层次人群的需要，供不应求，因为解决了前期的投入，运营的负担比较小，加之经营灵活，因而呈现出勃勃生机。烟台市老年公寓和福建省厦门市金尚老年公寓都是属于这种类型的公寓，它是由民政局建设基础设施，招聘人员进行管理和经营的，这些老年公寓的共同特点是设施齐全，漂亮美观舒适，因为有编制而使服务人员有保证，服务质量也较好，相应的收费也较高，能入住的大多是离退休干部，也有一些是子女经济条件好，愿意资助老人入住的。

但是这类设施也存在很多困难。如医疗问题，老年公寓的定点医院和医保的定点问题有矛盾，产生人为的制约，医养结合才能使老年人安度晚年，他们迫切希望政府能够考虑类似一卡通的医保方式，来更好的解决这个矛盾。

3、“社会力量办老年公寓”

由于“社会福利社会化”政策的鼓励，近几年，由社会力量兴办的老年公寓发展较快，有些已初步形成了一定的规模，为我国老年福利设施的社会化与市场化开辟了前进的道路。

这些由社会力量兴办的老年公寓，有些是通过改造以往的废旧设施，盘活不良资产改建而成，如济南市的康乐老年公寓。它成立于1997年9月，是通过改造原来已经停产的皮鞋厂的车间和行政办公楼改建而成，经过几年的奋斗，如今已趋于成熟，现有床位100张，已基本住满；有些是由企业投资兴建，如青岛的夕阳红老年公寓，就是由青岛夕阳红创业中心有限公司投资300万元建成；还有一些个人或集体兴建的老年公寓，如郑州市爱馨老年康乐苑就是由个人筹集资金建立的。而像威海的戚家夼老年公寓，则是这个村子集体兴办的老年公寓，它们以村里的龙头企业文笔峰集团为资金来源，每年给老年公寓投入资金20-30万元，作为本村老年人的一种福利，70岁以上可以入住，个人只须交纳费用的1/3，即 520元/月。

像这样由企业、集体或个人等社会力量兴建的老年公寓在大部分地区都有实例，并且随着非公有制经济的发展，以及社会福利社会化政策的实施，社会力量兴办的老年公寓正在逐渐增加，并取得了明显的经济效益和社会效益，还出现了几种不同的兴办模式，即“温州模式”、“广州模式”和“上海模式”。打破了传统的由政府举办，政府拨款，政府派干部管理的旧模式。

“温州模式”。“温州模式”的主要特点就是“政府引导主体化、举办单位多元化、资金筹集多样化、城乡联动一体化”。（1）政府引导主体化，政府主要发挥规划、组织、指导、协调和监督作用。（2）举办主体多元化，由国家单一包办，逐步向国家、集体、社团、民间、个体、港澳台同胞一起兴办的方向发展。（3）资金筹集多样化，由政府单一拨款，向政府拨款、企业赠款、社会捐款、销售福利彩票等多渠道集资方向转变。（4）城乡联动一体化，倡导农村敬老院和老人公寓联办，建立小城镇社会福利中心，建立各类志愿者服务队伍，积极探索“载体启动、社区联动、居家欢度”的“三环一链”的社会化模式，取得了良好的社会效益和经济效益。

“上海模式”。上海模式的主要特点就是“在家托老，政府买单”，把政府的优惠由暗补提升为明补，采取民办公助的方式，极大的促进了社会办养老机构事业的发展。2004年上海浦东新区出台了《浦东新区社会办养老机构资金补贴暂行办法》：在上海浦东新区注册的非营利性社会办养老机构，将得到资金补贴，其补贴主要用于开办经费和运营经费；开办经费根据社会办养老机构的规模给予补贴，最高限额为20万元，运营经费根据床位数内所收养的老人数给予补贴，每收养一位户籍在浦东新区的老人，每月补贴100元。这种方法将政府的优惠货币化，缓解了养老机构的部分资金短缺，更重要的是，它鼓励了社会力量兴办养老机构的热情，促使了养老机构的进一步发展。

“温州模式”和“上海模式”的共同点就是政府在社会福利社会化的浪潮中，找准了自己的位置，政府不再一手包办，而是向宏观指导、统筹安排、积极扶持的角色转变，采取各种措施来扶持社会办养老机构的发展，是养老设施民办公助的良好典范。

而在“广州模式”中，则突出表现了经营者在适应市场经济方面的种种举措。“广州模式”的最突出特点就是投资经营模式不断创新，养老机构的发展凸显生机，如广州寿星大厦。广州寿星大厦是由广州尊老康乐协会与广州友好医院合办，集托养、住宿、旅游、度假、疗养、娱乐、饮食、保健等于一体的多功能宾馆式民办老年公寓。它在投资经营模式上不断创新，利用滚动发展的方式，不断扩大再生产，利用市场经济的杠杆，形成养老服务的产业化、市场化的可持续发展模式。他们采取入住老年人一次性购买公寓使用权的办法，购置费从15000元－30000元不等，由于费用较低，大多数老人能够接受，而且寿星大厦可以较快的回收资金，进一步扩大投资，这种采取滚动式的发展，解决了绝大多数民办养老设施资金短缺，入住率低，经营亏损的恶性循环的局面，取得了较好的发展。

以上三种模式，虽然发展的形式不同，前进的道路各异，但他们的经验告诉我们：在目前的情况下，政府在政策、资金等方面的支持，是社会办养老设施发展的根本基础，而先进的经营理念、灵活的投资模式则是社会办养老设施进一步发展的有力保障。但是值得注意的是，对于绝大多数社会力量办的老年公寓来说，他们还临着诸多困难：如贷款有限，资金来源不足；政府给予的支持有限，优惠政策难以切实执行；各种社会力量办的老年公寓缺乏统一的行业标准，发展参差不齐，在市场环境中应对风险的能力较弱等，迫切需要得到进一步的解决。

三、目前我国老年公寓发展中存在的主要问题

尽管我国目前的老年公寓发展较快，尤其是社会力量兴办的多种投资、经营模式的老年 公寓，但在具体的发展过程中所凸现出来的种种问题，也不容我们忽视，且亟需得到更好的解决。

（一）体制层面所存在的问题 1.体制观念制约

随着人口老龄化进程的加剧，近几年我国老年公寓的发展较快，舆论环境和市场环境 也比较宽松，但体制观念上的制约仍然在一定程度上阻碍着老年公寓的进一步发展，如有些部门对发展老年公寓等养老设施还缺乏正确的认识，尤其是对一些民办的老年公寓，在工作规划与指导上并没有完善的计划，缺乏统一的规划与合理布局。2.管理体制不健全

老年公寓等老年人养护与服务设施是一项系统性的社会工程。服务管理机构和工作方式需要有一个组合、协调、发展完善的过程。这类设施属于社会福利性或公益性事业，需要社会统一的法制化管理和规范。目前各级政府部门未能建立起全方位、成形配套的法规体系和管理体制，因而使各级政府、各有关管理部门缺乏协调性，工作归属关系不明确，工作角色模糊、缺乏整合效应。例如一些民办老年公寓在注册登记的时候就常常会觉得找业务主管部门批准太难，如标准太高、手续繁琐、注册资金太多等。

（二）相关的政策、法律不健全

1.缺乏完善的扶持政策

老年公寓等养老服务设施的发展起步较晚，基本上是随着我国人口老龄化进程的加剧应 运而生，相关的政策也是随着它们的发展而逐步制定的，如《老年人权益保障法》中规定：“国家鼓励、扶持社会组织或者个人兴办老年福利院、敬老院、老年公寓、老年医疗康复中心和老年文化体育活动场所等设施”。并且在用电、用地、税收等方面等制定了一些优惠政策，但在具体的发展过程中，尤其是民办的老年公寓，他们由于缺乏政府和社会各界的资助和扶持，往往会遇到更多的困难与问题，需要国家制定具有针对性的扶持政策，例如医疗保障、贷款抵押、权益保障、税收等方面更优惠和完善的政策。2.已有政策不能切实落实

政策的制定在于实施，对我国目前老年公寓等养老设施的发展，国家制定了一些相应的政策，然而在政策的实施过程中，由于多方面的影响，往往不能落到实处。有些优惠政策涉及到建设土地、费用征收、银行贷款、财政资金支持等具体规定，但由于涉及的部门较多，实施起来非常困难。有些经营者甚至不知道有什么优惠政策，政策的宣传与实施存在很多漏洞。

3.缺乏统一的行业标准

尽管老年公寓在近几年来发展较快，但就目前的发展情况来看，对于什么是老年公寓、有关老年公寓的设施、人员构成、服务内容、居住环境等的相关指标并没有一个统一的行业标准。严格来讲，老年公寓面对的服务对象是一些自理状况较好，可以独立居住在公寓所提供的住宅里，并享受公寓内的一些娱乐、医疗和服务设施的老年人。但在目前已有的老年公寓来看，一些类似于养老院、护理院的老年机构也叫做老年公寓，他们接收的老人有很大一部份是需要人护理、照料的老人。此外，尽管国家出台了一些有关老年福利养老机构的相关政策规定，如《老年人建筑设计规范》、《老年人社会福利机构基本规范》等一系列法规和行业标准，但在进一步完善老年公寓的各项服务、设施、经营管理等方面仍然缺少相应的行业标准。老年公寓的发展参差不齐，对老年公寓的服务质量也无法进行监督。象香港安老院（即我们的老年公寓）条例有600多条，把护理员的资格，住所及周边环境是否适合老年人居住，老年用品的规格等都有详细的规定。4.相关的法律规定不完善

由于老年人的特殊身体状况，他们在公寓内居住时，所发生的身体损伤或者医疗问题，往往使老人及其家属和公寓的管理及服务人员之间产生纠纷、发生矛盾，造成这一现象的根本原因就在于当老人入住公寓时，双方的权利和义务没有明晰的规定，产生纠纷后没有可靠、有效的法律依据。这无论对老年人个人来讲，还是对老年公寓等养老设施的发展来讲，都是一个不容忽视的问题。因此，建立一套完善的法律制度，确定双方的责、权、利，是保障老人和养老设施双方利益的基本要求。

（三）老年公寓的整体实力需要进一步提高

1.资金来源渠道少，资金投入严重不足

严格来讲，从目前我国养老设施的发展来看，他们在很大程度上还属于社会福利和社会公益性事业。在老年公寓发展的三种主要类型中，资金的问题是制约他们进一步发展的主要瓶颈。虽然我国老年人的生活水平整体有了很大的提高，但收入水平和消费水平依然不高，消费观念还很保守，拥有花钱买服务这种想法的老年人还不是主流人群。政府在发展老年公寓上的投入比较有限，许多老年公寓，尤其是小型的老年公寓都处在收支勉强平衡的局面，而民办的老年公寓在贷款方面也存在着种种阻力。资金的不足限制了老年公寓进一步提高服务质量、增加服务设施，在很大程度上阻碍了他们的进一步发展。2.服务项目比较单一，层次不高

政府办的老年公寓往往设施比较齐全，居住环境、服务质量相对比较有保证，但由于要求入住的老人比较多，往往是供不应求。随着“社会福利社会化”政策的实施，一些合办的、或者社会力量所办的老年公寓也开始发展起来，但由于没有统一的标准，这些老年公寓往往规模大小不等，有些规模大一点的老年公寓设施比较齐全，但对于大部分中小规模的老年公寓来说，他们的服务设施还不完善，在满足老人生活、娱乐、休闲、健身、学习、医疗等方面的条件还不齐全，服务项目比较单一，层次不高。3.服务人员素质不高，知识结构不合理

我国的老年公寓由于起步较晚，还没有形成一个完善的体系，因此大多数老年公寓的工作人员和管理人员缺乏相关的专业培训，整体知识水平比较低。由于工资水平较低，很多民办老年公寓的护理服务人员多为下岗职工，学历不高。在专业人员配套上，大多数老年公寓没有配备或没有意识到要配备具有专业护理、老年心理学、社会工作方面的专业人士的重要性，无法满足老年人多方面的需求，服务质量、管理水平也难上更高的档次。

（四）促进我国老年公寓发展的对策建议

老年公寓作为我国目前养老服务设施的一个重要部分，它的发展离不开养老服务设施的整体发展。随着社会福利社会化政策的推进，社会化养老将成为我国养老方式的一个主要方向。在目前我国进一步发展社会化养老的大环境还不十分成熟的情况下，政府更应该制订完善的政策、法律，执行指导、规划、服务的职能，为老年公寓等养老设施的进一步发展创造良好的环境。政府在制订政策时，应该注意长期与近期相结合；不仅要有面对所有养老设施的法律、政策，更要分清不同养老设施的特点，做到既有全面性又要有针对性。1.进一步强化老龄观念，制定、完善相关政策

由于我国目前已进入老年型社会，国家对老龄问题非常重视，成立了全国老龄工作委员会，颁布了《老年人权益保障法》等一系列为保障老年人的权利、提高老年人生活质量的法律、政策。然而，就目前的情况来看，许多政府部门对老龄问题的重要性还没有足够的认识，许多地方政府部门在进行工作规划时，甚至没有老龄工作的观念，这也是阻碍老年公寓等养老设施进一步发展的重要原因。

因此，要进一步强化各级部门的老龄观念，加强他们对老龄工作的指导，发挥政府部门的政策制订、宏观管理职能。政府要从过去直接包办，转变为进行宏观管理，政策指导，制订政策、法律咨询、促进交流、辅导培训、典型推广、指导服务。政府有关部门要正确判断市场需求的趋势，从宏观上对各种养老设施的发展进行规划、调控和指导，避免盲目建设，造成资源的浪费。执行社会福利社会化的政策，大力扶持发展民办老年福利设施，政府要根据老年公寓等养老设施的发展现状，给予资金和政策，尤其是政策上的优惠，使社会养老机构逐步成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的经济实体。同时要充分利用现有设施，积极改建不同形式、不同档次的老年福利院、护理院、公寓和托老所。各部门和单位的老年服务设施要逐步向社会开放，计划部门要加大对老年服务设施的投入，市和区、县都要尽快建设示范性老年服务设施。为鼓励和引导社会力量积极参与，各级计划、建设、开发、规划、土地、房管、市政、财政、税务、物价、房改、金融等部门应给予优惠政策的扶持。2.出台相关的法律政策，理顺入住老人与老年公寓之间的责、权、利关系

为了确保入住老人和公寓双方的权益，一定要出台相关的法律政策，做到有事有法可依，使老人住的安心，老年公寓等养老机构也能依据法律确认自己需要承担的责任，而不是一有事故发生，就只能产生纠纷，而不能得到妥善的解决。可以按照老人的身体状况在老人入住之前就与院方签订有关的协议；也可以由入住老人和院方各按一定比例为老人购买保险，在事故发生之后将损失降低最低。一定要理顺入住老人与老年公寓之间的责、权、利关系，确保双方的责任和利益。3.成立行业协会，统一、完善行业标准

目前老年公寓的发展基本上处于各自发展的状况，虽然国家出台了一些关于养老机构的 规范和行业标准，但随着社会福利社会化的发展，按照市场经济的要求，这些还是远远不够的。在政府扶持发展的基础上，可以有目的地组织一些发展较好的老年公寓的经营者，成立老年公寓的行业协会。一方面，政府要发挥调控和监督的职能；另一方面，要充分发挥行业协会的作用，使发展好的带动发展不好的，让协会的力量进一步规范和协调老年公寓的发展，逐步改变我国目前老年公寓发展参差不齐的局面，在发展的过程中进一步统一、完善老年公寓的行业标准，如居住环境、娱乐设施、服务质量等，使再发展起来的老年公寓有章可循，做到良性循环。

4.拓宽经济支持渠道，经营模式要灵活、多样化

资金的制约是各地老年公寓发展的一个主要问题，政府的资金投入有限，因此，要解决 老年公寓发展过程中的资金问题，一方面，要确保各项资金优惠政策，如贷款、税收、水电费等的切实执行；另一方面，也要拓宽经济支持渠道，老年公寓的经营模式要灵活、多样化。如可以以入住老人原住房的租金代替公寓的入住费、或者在社会保险或商业保险机构中设立职工终生医疗保险和照料保险，保险金可依法使用于被政府认定的老年公寓等养老机构中。5.提高老年公寓工作、服务人员素质，提高服务质量

提高老年公寓工作人员的素质，加强专业化的培训，特别是对服务人员的养老服务管理、护理等专业知识和技能的培训。一方面，逐渐提高养老服务队伍的专业化水平，提高老年公寓工作、服务人员的素质，提高服务质量；另一方面，也要规范老年公寓服务人员的管理制度、确保他们的权益，逐步建立起养老机构服务人员的资格认证、职称评定体系，确保他们的职业发展。稳定服务人员队伍，从根本上做好服务老人的工作，促进我国养老设施向管理、服务产业化、专业化、市场化发展。

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（作者单位：中国老龄科学研究中心）