上市公司股权集中度影响因素实证分析

第一篇：上市公司股权集中度影响因素实证分析

上市公司股权集中度影响因素实证分析

摘要：股权集中度的高低决定了公司代理问题的本质，因此确定合理的股权集中度有助于降低代理成本，提高企业价值，所以逻辑研究的前提是首先要了解影响股权集中度的相关因素，本文以北京市上市公司数据为样本，对我国上市公司股权集中度影响因素进行了实证分析。结果表明，公司持股主体，公司治理，审计质量都对股权集中度有影响，在此基础上还对我国上市公司的治理提出了建议。

关键词：股权集中度；影响因素；实证分析

一、样本数据与变量说明

（一）样本选择

本文所选取的样本是在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的上市公司（所属地区为北京市）2011年的截面数据为保证数据的有效性，清除异常样本对研究结论的影响，选取北京市213家上市公司为原始样本按以下原则进行样本筛选： 从原始样本中剔除某些数据不全的公司9家； 剔除数据存在异常的4家最终选取样本数为200家。信息来源：RESSET金融研究数据库。

（二）变量说明

本文主要从股权集中度，审计质量，持股主体，公司治理这几个方面设置具体变量，各变量定义如下（1）A：股权集中度，本文中的解释变量为股权集中度。实证中涉及股权集中度的指标主要有： 第一大股东持股比例、前五大股东持股比例、前十大股东持股比例，这三个指标主要是从绝对数上衡量股权集中程度，本文选用前五大股东的赫芬戴尔系数作为股权集中度的量化指标，（2）B ：股权结构变量，本文对国家股（B1）、法人股（B2）、流通股（B3），各不同的投资主体分别考虑（3）C：董事会人数，本文选取各上市公司的董事会人数的自然对数，（4）D：独立董事会比例，（5）i：会计师事务所，本文选取是否为目前国内的十大会计师所来解释审计质量，若是则为1，反之则选为0；

一 基本假设

假设1 ： 国家股比例与股权集中度正相关。

假设2： 法人股比例与股权集中度正相关。

假设3 ： 流通股比例与股权集中度负相关。

假设4：选择十大会计师事务所与股权集中度负相关。

假设5：董事会人数与股权集中度负相关

假设6：独立董事比例与股权集中度负相关。

二 模型设定

二、实证结果及分析

1.描述性统计分析

从描述统计表（表略）中可以看出文章选取了七个变量，其中股权集中度变量为被解释变量，其余六个为解释变量，其中会计师事务所变量中若为中国十大会计师事务所（报告国际四大事务所在中国成立的机构）则取值为1，若不是则取值为0，从表中可以看出其均值为0.465，不到50%，说明所属地区为北京市的上市公司中有一半以下的公司选取了十大事务所，股权集中度变量中最大值超过90%，其均值也有62%，说明我国的股权集中集中度依然很高，公司第一大股东，前五大股东所占的比重很高，国有股比例均值不到10%说明随着我国市场化进程，和股权分置改革，国有股所占的比重在下降，独董比例的评均值大约为30%，流通股比例的均值达到了96%，说明股权分置改革后，我国的流通股比例程度已经很高，流通股比例的理想值应该是100%，我国应该进一步加强股权分置改革。

2.回归分析

如表所示：会计师事务所，法人股比例，流通股比例这几个变量通过了5%水平下的显著，国有股比例通过了1%水平下的显著，其中董事会人数这个变量不显著。得出以下结果：

国家股比例与股权集中度显著正相关，假设1 成立。这也从另一个侧面说明我国上市公司的股权仍然在国家的手中占有很大比重。同时上市公司除国有股外，其他持有人分散风险意识较强，不愿意集中持有一个上市公司的股票。

对假设2 的检验结果是： 通过回归分析，我们看到法人股与股权集中度正相关，并且t 检验显著，假设2 成立。法人股比例越高，股权集中程度越高。

对假设3的检验结果是： 通过回归分析，我们发现系数为负值，流通股与集中度负相关，t 检验显著，假设3 成立。由于流通股持有者大多是中小投资者，他们分散风险意识强，一般不会集中持有一个上市公司的股票，所以流通股持有呈现分散化； 另外，由于在二级市场进行收购兼并的成本大大高于收购法人股或国有股，因而流通股集中的可能性也比较小。

会计师事务所与股权集中度显著正相关，假设4不成立，这是由于目前会计师事务所的市场竞争比较大，十大会计师事务所也不列外，其可能为了业务，与被审计单位合谋。

结果显示，董事会人数与股权集中度不存在显著相关性，假设5不成立，中国上市公司董事会人数大多为九个，十一个，其中独立董事一般为三个，同时持股超过5%的股东可以推举董事，然后股东大会表决通过就可以进入董事会，所以公司第一大股东，前五大股东可以持有公司绝大部分股权。

结果显示，独董比例与股权集中度正相关，假设6不成立，在我国独立董事常常没有发挥其应用的作用，甚至有些独董，为了获得，保住其独董的位置，与公司控制，拥有者合谋，并且在董事会规模一定的情况下，独董比例越高，其他董事就越少，就有利于公司股权集中度提高。

三、结论及启示

本文通过对北京市的200 家上市公司进行实证分析得出以下结论：

（1）上市公司中国有股比例越低，股权集中度越低。这说明国有股比例是影响上市公司股权集中度变动的一个主要因素（2）法人股比例越低，股权集中度越低。这说明发起人法人股比例是影响上市公司股权集中度变动的一个主要因素（3）流通股比例与股权集中度显著负相关，流通股比例越高股权集中度越低（4）会计师事务所，独董比例与股权集中度显著正相关

根据以上结论我们得出以下启示：

1，我国上市公司绩效总体不理想的原因有很多，其中一个重要原因就是股权集中度过高。因此，适度降低上市公司股权集中度是我国今后必须完成的一项艰巨任务。2，是降低股权结构中国家股的比重。我国特有的股权二元结构在很大程度上限制了我国市场机制作用的发挥。并且由于国家股代表的是国家利益，不利于股权治理作用的发挥，随着股权改置实行国有股比重有所下降，但是依然未达到要求，所以要继续加强股权分置改革，这是一个长期的任务。3，继续增大流通股的比重。流通股比例可以对管理层形成有效的监督，有利于降低代理成本。4，政府应进一步加强对会计师事务所的监管。5，完善独立董事制度，明确独立董事应承担的责任、给予的权力、评价业绩的标准，并使权责利一致。

（作者单位：贵州财经大学会计学院）

第二篇：股权集中度建议

1.优化股权集中度和股权制衡度

目前，证券公司的股权结构，与国外投资银行股权分散情况相比较，具有高度集中的特征。但是，在当前外部市场环境和制度环境下，这种高度集中的股权结构状况似乎更加适合当前证券公司防范治理问题出现的需要，正如上章实证分析的那样。但任何事物都是有利有弊的，过度集中型的股权结构都有其不可克服的缺点。一是不利于中小股东权益的实现。大股东可能存在利用优越地位为自己谋取利益而牺牲小股东利益的行为。二是不利于形成市场对企业的治理。因为，股权的高度集中，势必使流通股比例过小和中小股东持股非常有限，致使公司决策民主化、科学化程度不高。而且股权高度集中后，资本市场上的股票抛售并不能对公司控制权有实质性影响，使资本市场上对企业经营者具有极大压力的退出与接管机制失效。三是不利于使公司在更大范围内接受股东的监督。四是难以遏止股权垄断问题，造成大股东 绝对操纵董事人选，使董事会纯粹是一个法规型的傀儡机构。特别是股份过于集中于国家手中，它为政府机构在实质上支配公司提供了条件，政资合一、政企不分现象不会发生实质性的变化。

从一定意义上说，股权分散具有重要意义。一方面，正是由于股权过于分散，持股人对公司的直接控制和管理能力非常有限，使得任何一个股票持有者都不可能对公司具有控制权，才使得公司控制权从一个个私人股东手中脱离出来，导致以所有权与控制权相分离为特征的现代企业制度产生。所有权与控制权分离产生了专业经理人员和专业投资人，适应了生产社会化、资本社会化、经营管理社会化、风险社会化要求。另一方面，正是由于股权分散化到一定程度，任何一个股东若要直接控制企业既没有必要也没有可能时，企业的法人财产权才真正地确立起来。而且，企业股权分散化和多元化后，企业监督主体也实现了多元化，在一定程度上也起到降低信息不对称的作用，有利于建立起有效的约束和监督机制，从而提高企业运作效率。股权分散化和专家治理与提高公司管理效率之间存在着极大关系。这一切都使公司制企业最终取代自然人企业成为现代企业制度的主要形式。

股权分散在带来好处的同时，也产生了一些弊端。股权高度分散，董事会成员多数由高层经理推荐人员充任，股东又无法对公司董事会和执行人员进行有效监督，必然带来企业的低效率。由于股权过于分散和平均，投资者仅仅为了取得较高投资回报率而参股，形不成掌握公司控股比例。以自己少量资本去营运更多社会资本的产权主体，可能会使企业缺少从长远发展考虑问题和关心资本长远效率的约束机制，导致企业的低效率。当投资者以在较短时期内获取较高的投资回报率为直接目的时，往往通过购买多个企业股票，靠投资多元化来减少购买单一股票所带来的过高风险。而且由于以短期获利为目的，他们通常更多地关注股价涨落，而不是公司的业绩。

与股权结构分散相反，股权相对集中，使股东（大股东）对公司的控制和管理有了现实可能性。股权相对集中，大多数股权由几家大股东所拥有，他们有动力和能力对经营者进行有效的直接约束。大股东在很大程度上避免了中小股东“搭便车”的心理。因为，大股东是企业的主要投资者，他们在企业破产时要承受很大损失，他们有积极性尽力爱护和经营自己的企业，提高企业的效率。在股份公司中，之所以要求进入董事会必须凭借股权的大小，根本原因就在于，公司好坏对大股东的影响远远大于一般小股东，其对公司的资产责任相对地说也更大。而且即使具有完备的资本市场，大股东也相对难以较快地转移股权规避风险。即使允许部分无资产董事进入董事会，则一方面需要经过股东大会的严格程序，进而股东愿意替其承担资产责任；另一方面，无资产董事具有丰富的管理才能，因而拥有较多的人力资本，公司绩效损失对其人力资本的损害是极为严重的。

上章实证分析认为，股权集中度越高，证券公司业绩与治理效率越高。但理论分析却认为，股权适度集中是我国证券公司股权结构优化的方向和趋势。如何理解两者之间的不一致呢？笔者认为，造成上述结论不一致的原因在于法律对股东权益保护力度的不同造成了不同阶段股权结构也是不同的。在世界银行的一项研究中，哈佛大学的Alex Dyck（2000）将国家按其对股东保护的力度和股东集中的情况进行了分类。结果发现没有任何法律对股东权益保护弱的国家拥有分散的股权结构，只有那些对投资者法律保护力度非常大的国家才能够支持分散的股权结构。这一研究从另一个角度表明，集中的股权结构的出现与资本市场不发达有关，而资本市场的不发达又与投资者缺乏法律保护有关，只有在发达的、投资者得到很好保护的资本市场上，才会出现分散的股权结构。

这一点有助于我们理解为什么集中的股权结构在大多数国家特别普遍，尤其是在发展中国家，几乎所有的发展中国家的股权结构都是集中的，原因在于世界上的大多数国家都缺乏对投资者的有效保护。由于投资者从外部无法得到有效的保护，他们就通过集中持股的方式对公司进行监督和控制，以减少代理成本，求得自身的保护，避免自己的权益受到侵害。而这种股权结构会产生大股东对小股东的利益侵害，从而影响资本市场发发展，反过来，资本市场的不发达会进一步鼓励股权的集中。因此，分散的股权结构只有在发达的资本市场上才能出现，而大多数国家里，包括我们国家，由于法律缺乏对投资者权益的有效保护，不但所有权集中程度很高，往往资本市场不发达。

综上分析，在当前我国资本市场不发达，法律缺乏对投资者权益有效保护的情况下，“一股独大”的股权比例结构似乎更加适合当前外部环境下我国证券公司治理结构优化的需要。大股东分担代理人带来的高昂代理成本将促使大股东对经理人行为进行制约。但是，也应当认识到，随着我国资本市场外部环境的改善和证券行业相关制度的建设，“相对集中”的股权结构将是证券公司股权配置的长期选择，这种“相对集中”的股权结构不但有利于证券行业经理人市场的培育，同时，也可以通过控制权转移机制对经理人形成一定程度的制约，使证券公司外部治理功能得到强化。2.完善公司内部治理机制

我国《公司法》规定，上市公司的内部治理采取监事会与董事会并立的“二元”模式，董事会和监事会相对独立，分别对股东会负责，并规定监事会中应有职工代表。根据该规定，本文实证分析部分的公司治理和外部制衡都属于广义的内部治理范围。由实证分析的结果可知，独董并不是影响民营上市公司绩效的显著因素，而监事会的作用也不十分明显。因此，为完善民营上市公司的内部治理机制，提升其经营绩效，本文提出了以下可行措施。2.1 建立完善的独立董事制度

独立董事是指来自公司外部，用以制衡执行董事，确保公司安全稳健运行，保护股东利益不受侵犯的董事。也即作为独立董事，防范大股东侵犯小股东和其他相关者的利益是其主要职能。独立董事作为上市公司治理的重要内容，其作用是否有效发挥将直接关系到上市公司的绩效的好坏。根据我国证监会的相关规定，在2003年6月30日前董事会成员中的独立董事不少于1/3。即独立董事作为重要的治理因素已被广泛的引入民营上市公司中。但由第一步实证分析的结果可知，独立董事仅在公司成长性的分析模型中作为解释公司绩效的显著因素。说明我国民营上市公司的独立董事并未发挥其应有的作用效果，原因可能在于，一方面独立董事是由控股股东直接指派的，其利益与控股股东直接相关；另一方面，我国独立董事市场不完善，独立董事的职业化和专业化程度并不高，导致其职能的执行能力不强。

因此，加强独立董事的作用，完善我国民营上市公司的独立董事制度，需要做到：首先，建立更明确的独立董事选聘法规，明晰独立董事的资格条件，并明确禁止与控股股东利益相关者出任独立董事。其次培育独立董事市场，以提高独立董事的专业素养和职业技能。具体做法如开展独立董事培训制度，建立独立董事人才库；通过独立董事资格认证制度等方式，建立具体的行业标准。再次，建立透明的工作绩效评价制度。如向全体股东公开有关独立董事的个人信息和工作情况及绩效，将独立董事真正置于所有股东的监督之下，以保证其职能的正确履行。2.2 提高监事会的独立性

根据《公司法》和《上市公司章程指引》的规定，检查公司财务；对董事、经理和其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督，是监事会的两项首要职权。同时《公司法》还规定，董事、经理和其他高级管理人员不得兼任监事。但是，民营上市公司监事会的构成中包含股东代表和适当比例的公司职工代表；除此以外的监事，则由股东大会选举产生，而选举的结果基本上是由大股东兼任监事会成员。这种情况下，监事会成员的构成都来自公司内部，相当于自己在监督自己行为，监事会的独立性无法保证，也不符合《公司法》等法规的相关原则，使得监事会基本职权的履行无法得到有效保障。因此，为充分发挥监事会的作用，增强其独立性，创造更好的提升公司绩效的内部治理结构，本文建议：首先，加大《公司法》等法规的执行力度，公司法等法规的相关规定并未得到很好的执行，如其中明确规定的董事等其他高级管理人员不得兼任监事会成员，但在我国民营上市公司中两者的兼任很普遍，因此，需加大对该类法律法规执行的监管力度，或引入严格的惩罚机制，保障此类法律法规的全面执行。其次，提高中小股东出任监事会的比例，中小股东和大股东的利益往往并不一致，由中小股东控制监事会，可以有效监督控股股东的行为，使其经营行为符合中小股东和上市公司发展的长远利益。再次，建立外部监事制度，外部监事，其含义与独立董事类似，即与上市公司不存在利益关系的监事。该类监事的最大特点在于其独立性。但我国现行的《公司法》中并没有关于外部监事的明确规定，因此，我国《公司法》应该借鉴发达经济体的相关措施，引入外部董事的治理结构，并通过其他配套措施严格保证其执行。

2.3 完善公司外部治理机制 在市场经济条件下，市场评判是监督和约束上市公司管理层的主要依据，竞争机制为对公司管理层进行监督和约束提供了基础，因此，来自市场的与上市公司有利益联系的利害关系者构成了公司的外部治理结构。由于外部治理无法有效量化，在实证分析的模型中未直接引入该类变量，但根据发达市场经济国家的经验，上市公司的外部治理机制会对其经营绩效产生明显的影响。为保证分析的完整性，本文从信息披露和引入债权人治理两个角度，提出改进上市公司外部治理的建议措施。2.3.1 完善上市公司的信息披露制度

在市场经济活动中，信息披露不仅影响着投资者的价值判断和决策，同时也会影响到债权人等利害关系者。由于信息披露受很多种因素的制约，世界各国都致力于建立健全一套完善的信息披露制度。只有信息披露制度科学合理，才能从根本上保证经济活动的透明度，使信息使用者作出正确的判断和科学的决策，进而全面维护经济活动中各主体的利益。因此，为真正使公司治理信息披露规范化和科学化，监督管理者经营行为和维护中小投资者的基本利益，本文从信息披露方式和处罚制度方面提出改进建议：（1）扩大上市公司的治理信息披露范围、缩短信息披露时间。传统的信息披露通常仅包括上市公司的财务会计信息，而除财务会计状况外，上市公司的治理结构状况、经营状况、所有权状况等信息都将对市场投资者的决策产生重要的影响。因此按照科学决策的要求，上述公司治理信息都应当准确披露；根据发达市场经济国家的经验，信息披露的时间应当采用定期与不定期相结合的方式。定期披露相关信息，是我国上市公司制度的基本规定，但关于不定期的信息披露则缺乏明确的规定。因此，扩大信息披露范围，采取定期和不定期相结合的信息披露方式，将影响经济决策的事件全面而及时地披露其实质，以有利于中小股东和其他市场投资者作出准确的判断，加强其对公司管理者的监管力度，并保证公司的重大决策符合他们的利益。（2）制定上市公司治理信息披露的相关法律法规，并加大违法的处罚力度。建议国家证券监督管理部门，根据信息披露的相关规定和信息需求者的要求，制定明确的公司治理信息披露法律法规；同时完善披露过程和披露标准的监督控制机制，采用高质量会计标准和审计标准披露公司治理信息，以保证公司治理信息披露的准确、全面和可信。2.3.2 引入并规范债权人治理机制

根据Holmstrom和Tirole（2000）的研究，相对于股东而言，作为债权人的银行等金融机构可以很好地监督公司项目选择的正确性，可以降低公司投融资方面决策失误的概率，从而提高公司价值。也即，银行等债权人如果直接介入公司治理，可以有效发挥其财务监管和项目监督方面的特长，提高经营决策的合理性，降低上市公司的经营风险。针对我国债权人治理现状，可以从以下两个方面进行完善。（1）证监会等部门制定相关的法律，明确规定债权人可以作为外部董事进入公司董事会，参与公司治理。如果银行等金融机构以外部董事的身份进入董事会，就可以充分发挥其专业特长，监督公司的财务状况和投资活动，对企业的重大经营决策提出建议，以强化企业的内部监督机制，降低企业的经营风险。同时，债权的安全也将提高企业的融资能力，为企业构筑一个良好的发展空间，有利于降低企业的融资成本，推动企业长期发展。（2）加强债权人在企业破产上的权利，如允许债权人参加清算组等，以全面保障其在公司的利益。2006年我国修订的《公司法》确立了公司法人人格否认原则，其中规定，对逃避债务、严重损害公司债权人利益的股东，公司债权人可以追究股东的连带责任。随着该原则的施行，债权人的正当利益将更有保障，但新修订的《公司法》并没有明确债权人在公司破产时，债权人利益保护的相关原则，而只有当债权人的基本权利得到完全的保障时，其参与公司治理的积极性才会最高，才能最有效的发挥其监管职能。因此本文建议，《公司法》应当增设相关规定，如允许债权人直接或者派代理人参加清算组，以保证在公司破产时，债权人的相关权利得到更有效的维护。

第三篇：8.中国经济增长影响因素实证分析

一、原文介绍

题目：中国经济增长影响因素实证分析

作者：季民河(华东师范大学)

关键字：消费、投资、经济增长、劳动力，实证分析

二、研究问题

改革开放以来，我国的社会主义经济取得了突飞猛进的发展，经济增长速度更是举世瞩目。本文采用经济增长模型和多元线性回归分析方法对1980～2010年中国经济增长因素进行研究，分析了物质资本、劳动力、消费对国内生产总值的影响，建立计量模型，寻求这些变量与中国国民产出的数量关系，进行定量分析，对模型进行检验。

三、可能影响因素

劳动力

总就业人员数

固定资产投资总额

价格指数

消费需求

资本投入

经济发展

国内生产总值

四、理论模型

y= β1+β2x1+β3x2+β4x3+ui

其中，y代表国内生产总值，x1代表社会就业人数，x2代表固定资产投资，x3代表消费价格指数，ui代表随机扰动项。我们通过对该模型的回归分析，得出各个变量与我国经

济增长的变动关系。

五、结论

1、固定资产投资是经济增长的重要原动力。

经济发展取决于投入资金的数量和资金的利用效率。固定资产投资是经济增长的重要原动力，它对经济运行具有先导作用，并以其乘数效应拉动经济增长。

2、劳动力对GDP有一定的促进作用但对经济增长的贡献率却微不足道。

这是因为我国劳动力结构总量巨大、供给充足、流动性强, 对GDP 影响很大。但是劳动力的人力资本含量、高技术含量偏低,劳动力素质结构存在严重缺陷, 会直接影响了经济的增长。

3、消费需求对经济的拉动作用

消费需求是三大需求要素中所占份额最大、波动幅度最小的部分，是国民经济的重要支 柱和最主要的组成部分，同时也是最为明显地反映经济自发增长态势的宏观经济指标。

六、感想

就业是民生之本，有效促进就业，保持经济增长良好势头成为我国当前乃至今后一段时期的重要课题。针对目前劳动力数量庞大且总体素质不高的现状，应通过多种途径，一方面加强就业培训的投入力度，提高劳动者就业及再就业能力，降低失业率；另一方面，加强各地区间人才交流及促进劳动力自由流动，并通过合理技术壁垒方式，阻止外来流动人员的无序进入。同时，鼓励灵活就业，以减轻就业压力。

第四篇：中学教师工作满意度及其影响因素的实证分析.

中学教师工作满意度及其影响因素的实证分析

论文关键词：中学教师；工作满意度；实证研究

论文摘要：本研究采用自编的教师工作满意度调查问卷，对北京市七个区的中学教师进行了大规模调查，结果表明：(1)北京市中学教师对校内人际关系(包括与同事、学生关系等)感到最为满意，对学校得到社会认可的程度以及学校的领导与管理也感到比较满意，但是对所在学校的发展环境以及自我实现的满意度相对较低，对其付出与回报的失衡最为不满意；(2)性别因素对工作满意度不存在显著影响；(3)教师在学校决策中的参与度是影响教师工作满意度最为重要的因素。

一、引言

教师是学校发展的核心支柱，他们对工作的满意度影响着教师工作的积极性，直接关系到服务学生的质量。教师工作满意度在学校管理中具有重要意义，它不仅可以作为校长管理效能的一个重要指标，同时也为学校的管理决策提供重要依据。教师工作满意度是指教师对其工作与所从事职业，以及工作条件与状况的一种总体的、带有情绪色彩的感受与看法]。教师工作满意度通过影响教师工作积极性的发挥进而影响到学校的教育教学质量，而且，它还将制约教师心理健康的发展。对教师工作满意度进行研究能帮助我们认识和把握教师的整体工作满意度、侧面工作满意度状况，从而为改善教师工作状态、提高学校管理效能和教育教学质量提供科学依据。

工作满意度的研究以霍伯克(Hoppock)1935年的工作满意度经典研究的发表为开端。国内关于工作满意度的研究是近20年才开展起来的，以企业职工和高校教师工作满意度研究居多，而且大量的关于工作满意度研究集中于结构与影响因素两方。面。对于工作满意度的结构，不同的研究概括出的因素不尽相同，但涉及的项目内容基本相似。多数研究包含的结构因素有社会及技术环境因素(包括上司、人际关系、工作条件等方面)、自我实现因素(个人能力得到发挥)、被人承认因素(工作的挑战性、责任、工资、晋升等)。关于工作满意度影响因素的研究除了包括性别、年龄、文化程度、工龄、行业、婚姻等人口统计学变量外，还涉及组织规模、组织气氛、领导行为、职业声望、工作压力、人格特质等环境及心理因素。

国内学者对教师工作满意度结构的研究大多采用调查和统计分析方法(如因子分析方法)，归纳出教师工作满意度量表的维度。量表的维度主要集中在工作条件、工作强度、教育体制和社会环境、社会地位、收入、人际关系、领导管理、工作成就、进修提升、自我实现等方面。关于教师工作满意度影响因素的研究并不多见，已有研究主要包括教师个人背景因素(性别、年龄、学历、教龄、工作性质等)、组织氛围和领导行为、考试压力(升学及统考分数排名给教师带来的压力)、社会参照(教师对职业地位的心理感受)、职业承诺、工作主动性等。采用的研究方法主要是相关分析、多元回归分析和结构方程模型。

我国学者近年来对教师工作满意度的研究为后续者探讨教师工作满意度奠定了基础，同时已有研究也启发我们对教师工作满意度进行继续、深入的研究：由于研究对象的不同，教师工作满意度不管是在整体工作满意度层面、侧面工作满意度还是个体因素的影响上，得出的结论都存在很大差异。比如，性别因素的研究结论很不一致。陈云英等人(1994)的研究结果表明，女教师的工作满意度显著高于男教师。而冯伯麟(1996)对于北京市中学教师的调查结果正好相反。因此，对于一个处在具体时空的学校组织而言，要了解教师的工作满意度需要具体且现实的调查研究。这也是教师工作满意度研究稳定性低、依赖于个人与环境作用的性质所决定的。

关于中小学教师满意度的研究近年来有明显的上升趋势，如朱从书等人对湖北省荆州、沙市、凉山、监利等县市中小学教师的抽样调查j，张忠山对上海市小学教师工作满意度的研究_7等，王祖利对山东威海市部分初中专任教师的工作满意度调查等。但关于北京市中学教师工作满意度的研究只有冯伯麟1996年在《教育研究》上发表的对北京市西城、宣武、海淀、朝阳四个区普通高中学校教师的满意度调查研究，此研究距今已有10年，中国的教育体制、社会环境等已发生相当大的变化，因此需要重新研究北京市中学教师工作满意度状况。本研究抽样调查的范围是海淀、西城、门头沟等七个城区和郊区的中学教师，希望通过大规模调查揭示北京市中学教师工作满意度状况，发现教师对学校工作状况不满意的方面，并探究影响教师工作满意度的主要因素。

二、研究方法

1．被试的基本信息

2005年10月一12月，我们采用白编的教师工作满意度量表对北京市海淀、西城、朝阳、宣武、石景山、门头沟、丰台等七个区的部分初中教师进行了大规模的调查，发放问卷1650份，回收有效问卷1408份，有效回收率为85．33。被试中女教师占83．39／5，男教师占16．7。(注：我们此次调查对象为初中语文、数学、英语三科教师，文章中如无特殊申明，教师均指此三科教师)被试中具有研究生学历的为3．6％，本科学历的教师占76．99／5，大专及以下学历的为19．59／5。中青年教师占大多数。教龄在20年以下的占70．1，其中5年教龄以下的教师只占18．29／5，教龄在21年以上的也不多，占29．9。

2．研究工具的编制及信度和效度分析

教师工作满意度量表是“北京市中小学校本评估的理论与实践”课题中学校综合评估的一个重要组成部分。我们采用访谈方式收集教师对工作满意度评价的结构因素，并参考冯伯麟、陈云英、张忠山等人的研究成果，白编了教师工作满意度量表。量表内容主要涉及教师工作强度、自我实现、领导与管理、人际关系、工资收入、发展环境等几个方面，共20个题项。量表题项均采用李克特五分量表形式(很满意、满意、无所谓、不满意、很不满意)。访谈对象是北京师范大学教育管理学院2003级在职攻读教育硕士专业学位的中小学教师。2005年6月中旬我们采取整群抽样的方法在北京市昌平区城北中心学校进行了量表的预测。北京市昌平城北中心学校共有156名从事中小学语文、数学、英语教学工作的教师填写了量表。我们根据回收的数据，对量表进行了信度和结构效度分析。我们使用的统计分析软件包是SPSS10．0版。通过探索性因子分析，剔除了3个在各因子上的负荷量均较低的题项，结果保留了17个题项。对这17个题项再进行因子分析，提取了七个公共因子，结构效度为75．7419／5，结构效度属于中等水平。各题项的共同度均在0．55以上，说明这些公因子对各题项的描述程度良好。该量表的Alpha信度系数为0．8873，可见该量表的内在一致性信度也较高。

对2005年10月一12月正式调查的数据采用探索性因子分析方法分析初中教师工作满意度量表的结构效度，结果表明中学教师的工作满意度由七个子维度构成，分别是：教师对学校领导与管理的满意度、教师对发展环境的满意度、教师对付出——回报合理性的满意度、教师对自我实现的满意度、教师对同事关系的满意度、教师对师生关系的满意度、教师对学校声誉的满意度。这七个维度分别从不同方面反映了教师对其所从事职业以及工作条件与状况的工作满意度，这些方面是影响教师工作态度与业绩的重要因素。

该量表的结构效度为72．986，属于中等水平的结构效度。因子1、2、3的Alpha信度系数在0．7以上，因子4、5的Alpha系数相对较低，仅在0．48—0．50之间，但是整个量表的Alpha信度系数为0．8906，说明量表的内在一致性信度整体水平较高。因此，教师工作满意度量表的编制是比较科学合理的，可以作为测量中学教师对其工作与从事职业以及工作条件与状况的满意度的工具。

国内外研究提供了领导行为影响员工工作满意度的证据。研究发现，领导对下属的体恤程度与下属的工作满意呈正相关，而领导的结构因素与下属的工作满意呈倒U型关系。据冯伯麟的研究结果(1996)，领导行为因素对于中学教师的工作满意度具有显著性的影响，故我们在教师工作满意度调查问卷中还设立了教师对学校领导行为评价的4个题项，它们分别是：学校各项规章制度非常完善、教师在学校决策中的参与度非常高、校长富有变革精神以及校长的领导力很强，题项均采用7分量表形式(完全符合、符合、有些符合、无法判断、有些不符合、不符合、完全不符合)。该量表的Alpha信度系数为0．889，说明量表的内在一致性信度很高。

3．数据处理及分析方法

使用SPSS10．0版统计分析软件对数据进行处理，采用了描述性统计分析、相关分析、多变量方差分析(MANOVA)、多元线性回归分析等统计分析方法。

三、结果与分析

1．北京市中学教师工作满意度的排序

对北京市七个区的部分中学教师的工作满意度调查发现，中学教师在七个子维度上的平均工作满意度从高到低依次为(表2)：教师对师生关系的满意度、教师对同事关系的满意度、教师对学校声誉的满意度、教师对领导与管理的满意度、教师对自我实现的满意度、教师对发展环境的满意度、教师对付出——回报合理性的满意度。

由此可见，目前北京市中学教师对校内人际关系(包括与同事、学生关系等)感到最为满意，对学校得到社会认可的程度以及学校的领导与管理也感到比较满意，但是对所在学校的发展环境(硬件设施、文化环境、发展前景)以及自我实现的满意度相对较低，对其付出与回报的失衡最为不满意。因此，我们需要重视提高中学教师的工资待遇，因为他们肩负着培养祖国下一代的重任，他们的工作态度会影响他们对教育事业的忠诚度，进而会影响其工作业绩，影响素质教育的成效。此外，如果能够改善他们的工作环境，尤其是改善学校的物质与文化环境，就能够使教师有一个宽松、和谐、便利的工作环境，从而激发他们的工作热情，提高他们的工作效率和业绩。由表2知，北京市中学教师在付出——回报合理性方面的满意度差异最大(标准差===0．8601)，下面关于不同学历教师工作满意度的方差分析结果也证明了这一点。此外，教师对学校发展环境的满意度以及教师对学校声誉的满意度方面也存在较大的差异性。

2．教师工作满意度在个人背景因素上的差异

由于教师的个人背景因素如性别、学历、教龄等对工作满意的影响可能存在交互作用，因此，我们采用多变量方差分析(MANOVA)来探究工作满意的七个维度在教师个人背景因素上的差异。结果发现，不同性别的教师在工作满意上不存在显著性差异(见表3)，这与陈云英和孙绍邦(1994)、张忠山(2000)等人对我国小学教师的研究结果有一定的差异。陈云英等人的研究结果表明，女教师的工作满意度显著高于男教师。而此项研究表明女教师在七个维度上的工作满意度水平只是略高于男教师(各项均值之差不超过0．12)，这与冯伯麟(1996)对于北京市中学教师的调查结果正好相反。其原因可能在于冯伯麟的研究取样是在10年前，而时代的变迁和教育大环境的改变使得男女教师对工作满意度的感受发生了较大变化。

由表3知，不同学历和不同教龄的教师在工作满意上则存在极其显著性的差异。另外，性别和学历的交互作用显著，学历和教龄以及三者之间的交互作用极其显著。

3．影响中学教师工作满意度的因素分析

(1)个人背景因素与工作满意度的相关分析根据上述研究结果，不同性别的教师的工作满意度不存在显著性差异，而不同学历和不同教龄的教师的工作满意度存在显著性差异，因此，我们考察学历、教龄与工作满意度的相关关系。

由表4知，教师对付出——回报合理性的满意度与其学历、教龄存在极其显著的相关关系，而且学历越高，对付出——回报合理性的满意度越低，教龄越长的教师对付出——回报合理性的满意度越高。由图1可见，研究生学历的中学教师对其付出——回报的合理性的满意度远远低于其他学历的教师，而中专学历的教师对其付出——回报合理性的满意度最高。这可能与目前北京市中学中研究生学历的教师比例很小(仅占3．6)，而各校领导并没有对他们的工作能力与业绩给予足够的重视，在工资福利方面尚没有给予特殊优待有关。因此，我们呼吁政府和教育行政部门要采取必要措施，尽快提高研究生学历的中学教师的工资待遇，否则很可能挫伤他们的工作积极性，进而影响其工作业绩，甚至会造成人才流失的局面。

由图2发现，教龄在5年以下的年轻教师与教龄在15年以上的老教师对付出——回报合理性的满意度较高，而且教龄在21年以上老教师的满意度最高。这可能是由于老教师是国家福利分房的受益者，而且最近五年教师的工资随着全社会工资的增长也有较大幅度的提升，因此他们对付出——回报的合理性的满意度较高。年轻教师由于刚参加工作时间不长，而且由于高校扩招已经带来的就业竞争加剧，因此，他们对于在北京拥有一份相对稳定的工作已经很满足，对薪金期望并不太高。而教龄在6—15年的中青年教师绝大多数担负着过重的家庭经济负担，在房改之后面临着买房的巨大经济压力，因此他们对目前学校所提供的工资报酬较为不满，希望能够获得更高的劳动报酬。

由表4知，教龄与教师的自我实现满意度呈现显著的正相关关系。此外，根据多重比较齐性子集发现，教龄在15年以上的教师对自我实现的满意度远远高于教龄低于15年的教师。这些教龄较长的教师教学经验丰富，教学效果自然好于其他教师，获得的教学奖励多，以及职称晋升方面的优势等使他们的自我实现感很强。此外，这些教师已经桃李满天下，许多学生已经成为国家栋梁之才，因此他们的工作成就感远远高于年轻教师。

与教龄和教师自我实现满意度呈正相关相反，由表4知，学历与教师自我实现满意度呈现显著的负相关关系。学历越高的教师，越有自我实现满意度低的倾向。这一结果与冯伯麟_1]的结果是一致的。

(2)领导行为与教师工作满意度的相关分析

冯伯麟采用徐联仓修订的PM领导行为评价量表，探索校长的领导行为与教师的工作满意之间的关系，他发现领导行为与教师对工资收入及与领导的关系呈现显著的相关。此项研究表明，教师对领导行为的4项评价均与总的工作满意度(即教师在七个工作满意度方面的均值)呈现极其显著的正相关关系。

(3)多元线性回归分析

根据上述研究结果，不同性别的教师的工作满意度不存在显著性差异，而不同学历和不同教龄的教师的工作满意度存在显著性差异，因此，我们将学历和教龄作为影响教师工作满意度的人口统计学变量纳入多元线性回归方程中，以探究它们对教师工作满意度的影响程度。此外，据冯伯麟的研究结果(1996)，以及表5的结果，领导行为因素对于中学教师的工作满意度有显著性的影响，故我们还选择了上述4个反映领导行为的评价指标作为预测变量。并且分别以教师在七个方面工作满意度及其均值为因变量进行多元线性逐步回归分析。

由表6，教师工作满意度的八个线性回归方程均通过了显著性检验(sig．<0．05)。从表6中模型8的标准化回归系数可以看出，教龄和校长的变革精神对教师总的工作满意度没有产生显著性影响，而教师学历、教师在学校决策中的参与度、校长的领导力是否很强以及学校各项制度是否完善均通过了显著性检验。在这四个因素中，教师在学校决策中的参与度是影响教师工作满意度最为重要的因素，其次是校长的领导力，学校各项制度是否完善也会对教师工作满意度产生一定程度的影响。此外，这三个领导与管理因素也是其他七个模型中的重要影响因素。而领导的变革精神只对教师在学校发展环境的满意度上有极其显著性的影响。教龄因素是影响教师自我实现满意度和付出——回报合理性的满意度的重要因素。学历因素在前七个模型中均没有显示出对教师工作满意度的显著性影响，但是对教师总的工作满意度有显著的负影响。

四、结论

通过对北京市七个区的部分中学教师工作满意度的大规模抽样调查，我们得到如下基本结论：

(1)总体而言，目前北京市中学教师的工作满意度是较高的，而且中学教师对校内人际关系(包括与同事、学生关系等)感到最为满意，对学校得到社会认可的程度以及学校的领导与管理也感到比较满意，但是对所在学校的发展环境(硬件设施、文化环境、发展前景)以及自我实现的满意度相对较低，对其付出与回报的失衡最为不满意。

(2)不同学历的教师在工作满意上存在极其显著性的差异。教师的学历与付出——回报合理性的满意度呈负相关，研究生学历的中学教师对其付出——回报的合理性的满意度远远低于其他学历的教师。

(3)不同教龄的教师的工作满意度也存在极其显著性的差异。教龄在15年以下的教师对自我实现的满意度远远低于教龄在15年以上的教师。教龄在5年以下的年轻教师与教龄在15年以上的老教师对付出～回报合理性的满意度较高，而且教龄在21年以上老教师的满意度最高。

(4)男女教师在看待学校工作环境、人际关系以及师生关系、付出——回报合理性、工作成就等方面都呈现高度的一致，说明性别因素对工作满意度不存在显著影响。

(5)教师在学校决策中的参与度是影响教师工作满意度最为重要的因素，其次是校长的领导力，学校各项制度是否完善也会对教师工作满意度产生一定程度的影响。而领导的变革精神只对教师在学校发展环境的满意度上具有极其显著性的影响。

第五篇：我国税收增加影响因素的实证分析

龙源期刊网 http://.cn

我国税收增加影响因素的实证分析

作者：尹海祝 袁汝华

来源：《沿海企业与科技》2005年第11期

[摘 要]我国的税收增长远远快于GDP的增长速度，让很多人感觉是我国的税赋大高。但事实如何呢?文章通过对税收增长的三个影响因素进行分析，从中找出对我国的税收增长影响最大的影响因素，并提出可能的建议。

[关键词]可比价GDP；当年GDP；国税收入；地税收入

[中图分类号]P275

[文献标识码]A