完整版-上市公司财务舞弊的成因与防范—以万福生为例- 副本剖析

第一篇：完整版-上市公司财务舞弊的成因与防范—以万福生为例- 副本剖析

目录

一、前言..........................................................1

（一）选题的背景与意义.........................................1

（二）研究综述.................................................1

二、上市公司财务舞弊现状.........................错误！未定义书签。

（一）案例介绍.................................................2

（二）万福生科财务舞弊的手法...................................2

1、虚增业务以及营业收入....................................2

2、虚增账户................................................2

3、虚增资产................................................3

4、隐瞒重大事项............................................3

（三）万福生科财务舞弊的动因...................................3

1、压力....................................................3

2、机会....................................................3

3、借口....................................................4

三、财务舞弊的成因分析............................................4

（一）法律制度不健全...........................................4

（二）监督系统不完善...........................................5

（三）经济利益的追求...........................................5

（四）公司治理结构不健全.......................................6

（五）当地政府的推波助澜.......................................6

（六）财会人员的道德缺失.......................................6

四、财务舞弊的防范措施............................................7

（一）加强监管机构的监督力度以及对财务舞弊的惩罚力度...........7

（二）完善会计准则和会计制度...................................7

（三）完善内部治理结构建立内部控制机制.........................7

（四）推动民间机构的建立.......................................7

（五）提高会计人员职业素质和业务水平...........................8

五、结论..........................................................9 主要参考文献.....................................................10 致谢.............................................................11

一、前言

（一）选题的背景与意义

近年来，国内外上市公司财务舞弊案件层出不穷。自安然帝国轰然倒塌之后，呈现在世人面前的是一次又一次的财务丑闻，先有原美国第二大长途电话公司—世界通讯公司，后有雷曼兄弟，再有日本奥林巴斯，他们的造假数额之多，规模之大令人瞠目结舌。在国外各大知名企业粉墨登场之际，我国各上市公司也华丽地登上属于自己的舞台。2006年初，上海国家会计学院财务舞弊研究中心披露的以“科龙电器”为首的“2005年度上市公司十大财务舞弊公司排行榜”让人不得不惊叹其财务舞弊手段之“高明”。时至2011年，我国股市就如电影院一般，一出好戏接着一出好戏，让人应接不暇。在观看了云南绿大地欺诈上市丑闻、重庆啤酒研发疑云这两出好戏之后，我们又见识了万福生科的高超“技艺”。所有这些事件都在警示我们：上市公司财务舞弊问题的解决已经刻不容缓了，它已经严重阻碍了证券市场的健康发展，并且成为了一个备受关注的社会问题了。

上市公司财务舞弊问题的严重程度在我国证券市场掀起了一场轩然大波，它引发了前所未有的信用危机，极大地影响了证券市场优化资源配置这一基本功能的发挥。不仅影响了宏观经济的调控，扰乱了资本市场秩序，损害了投资者的利益，而且极大地挫伤了股民的投资积极性。因此探索上市公司财务舞弊问题的成因、如何识别舞弊并提出防范措施是保证证券市场合理化运作、人力资源有效配置以及市场经济稳定健康发展的重要举措。由此可见，探索我国上市公司财务舞弊问题具有十分重要的现实意义。

（二）研究综述

上市公司财务舞弊是一个世界性的难题，它对于资本市场的危害是不可估量的，国内外学者都已对其进行了深入地研究。西方会计学界对该难题已经持续关注了很多年，并取得了很多研究成果。如：Albrecht，Wernt，Williams（1995）认为通过分析财务报告能够发现一些征兆；Beneish（1997）研究发现可以通过监控管理层销售所持股票行为来获得利润虚增可能性的信息含量；Howard（1999）认为盈余减去经营活动现金流量的差额是发生潜在舞弊的一个信号。我国对于财务舞弊的研究主要集中于与虚假财务报告相关的会计问题研究，如盈余管理、舞弊性财务报告、会计信息失真等。具体有：唐松华（1999）认为缺乏有效的公司治理结构是会计信息失真的深层次原因；陈汉文认为我国现有的国有企业治理结构中，企业外部治理结构不健全，缺乏来自资本市场与经理市场的竞争；刘峰认为现有的制度本身排斥高质量的会计信息并诱发会计信息违法性失真。

二、上市公司财务舞弊现状

截至目前，我国境内上市公司数（A、B股）已达2494家，股票市价总值已达228641.89亿元。这说明我国资本市场已驶入高速发展阶段。然而，许多上市公司财务报告舞弊现象时有发生。从先前的银广夏到后来的绿大地再到今天的万福生科，这在一定程度上说明我国上市公司财务舞弊的普遍性和严重性。

在本部分，将通过典型案例—万福生科财务舞弊案对上市公司现状进行总结和分析，以发掘财务舞弊成因的切入点。

（一）案例介绍

万福生科（湖南）农业开发股份有限公司（以下简称万福生科）是国内领先的粮油加工企业和健康食品的供应商。2011年9月27日，万福生科在深交所成功上市，保荐机构为平安证券；2012年9月14日、18日，万福生科先后被湖南证监局、中国证监会稽查总队立案调查，从此拉开了财务造假黑幕；2012年11月23日，深交所对公司包括公司董事长在内的相关人员给予公开谴责的处分，并对平安证券两名保代通报批评；2013年3月2日，万福生科公告称其2008年至2011年财务数据均存在“虚假记载”，累计虚增收入7.4亿元左右；2013年3月6日万福生科发布重大风险提示公告，称可能再次被深交所公开谴责，存在被终止上市的风险；2013年3月15日，深交所对万福生科及全体董事、监事和高级管理人员予以第二次公开谴责；2013年3月29日，万福生科再度发布公告提示退市风险。万福生科就这样由最初的“绿色先锋”沦为今日的“造假天王”，它有何通天本事能够如此瞒天过海，躲过那么多双眼睛，这个值得我们深究。我们又应该采取哪些措施来预防类似的事情再次发生？

（二）万福生科财务舞弊的手法

上市公司财务舞弊的一般手法主要有：利用关联关系进行财务舞弊、利用收入成本费用的不合理确认与计量舞弊、虚拟资产挂账、掩饰交易或事实、隐瞒或不及时披露重大事项。万福生科财务舞弊的方法主要有：

1、虚增业务以及营业收入

据万福生科披露，2012年上半年，公司虚增营业收入18759万元。其中虚增的业务有：麦芽糊精收入1123.9万元，实际为0万元；谷壳收入逾12万元，实际0万元。同时，在虚假的2012年中报中营业收入更是大幅造假。万福生科来自其前五大客户的营业收入达7172.8万元，但实际上只有第一名的东莞企业未出现虚增，其余均出现虚增收入的情况。其中，通过湖南祁东佳美食品虚增1192.8万元，通过津市市中意糖果虚增收入1223万元。更让人意想不到的是，在更正后的2012年中报中，客户中销售额曾达1300万元的湖南省傻牛食品厂和怀化丫丫食品有限公司均消失了。

2、虚增账户

在证监会的通报中，万福生科动用了300余个个人账户进行造假。根据万福生科2012年年中报修正公告显示，这300余个账户极有可能主要被用在了供应商环节。如在预付款项金额前五名中，童大权、陈华忠、陈刚等三人曾合计占有预付款项1963.3万元。同样的，在修正报告中这三人再一次地消失了。更有甚 者，童大权在招股书中扮演的是原材料稻谷的供应商而在2012年中报中他提供的则是工程与设备，这一前后相矛盾的事实是极不正常的。

3、虚增资产

在传统造假中，当营业收入被虚增后，造假者会通过虚增应收账款、其他应收款等账户金额以使资产负债表与其相匹配，然后再借机将虚增资应收账款计提坏账进行消除。但这种方法的缺陷是：应收账款属于流动资产，而且是比较敏感的账户，不易操作。因此，万福生科另辟蹊径，将虚增资产载入“预付账款”和非流动资产中的“在建工程”。据其2012年中报更正公示，截至2012年6月底，万福生科在建工程虚增8036万元，预付款项虚增4469万元。仅仅2012年上半年，万福生科在建工程项目账面余额从8675万元增至1.8亿，增加了9323万元。

4、隐瞒重大事项

2012年上半年万福生科循环经济型稻米精深加工生产线项目因技术改革出现长时间停产，对万福生科造成重大影响，但万福生科对该重大事项未及时履行临时报告义务，也未在半年报中披露。此外，万福生科称其因技术改造停产时间延长导致营业收入大幅下降、经营亏损，这种说法也是在让人难以信服。因为一般情况下不会因为技术改造就完全地停产，而是循序渐进，边生产边技改，实施技改企业对相关专业技术基本上是了如指掌的。

（三）万福生科财务舞弊的动因

关于上市公司财务舞弊的动因理论，主要包括舞弊冰山理论、舞弊三角理论、GONE理论以及舞弊风险因子理论。关于万福生科这个案例本文将应用大家较为熟知的舞弊三角理论进行分析，分别从压力、机会、借口三个方面展开分析。

1、压力

压力主要包括IPO压力、配股压力、避免摘牌退市的压力、操纵股票价格压力、行业竞争压力。而对于万福生科而言，首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是其第一压力。IPO通过将有利于公司品牌形象的提升，能够矿大公司知名度和影响力。同时，新股发行上市可以为公司募集大量的资金，也为其提供了宽广的资本运作平台，使企业能够利用自己雄厚的资金优势在资本市场中大展拳脚。正是由于新股上市带来的种种好处促使像万福生科这样无法达到IPO审核标准的企业不得不采取相应的措施来达到公开募股的要求，进而导致财务舞弊的产生。

2、机会

机会主要包括公司内部控制的缺陷、外部审计的疏忽、对财务舞弊的惩罚力度过小。对于万福生科而言同样存在这些机会。对于万福生科这种大规模的造假案而言，公司的内部控制俨然已形同虚设，外部审计更只是流程而已。对于上市 3 公司财务舞弊屡禁不止的一个主要原因就是惩罚力度过小，即造假成本十分低。2004年至2007年，绿大地共计虚增营业收入2.96亿，公司实际控制人和高管因欺诈发行罪分别判处半年至十年不等的有期徒刑及罚金，上市公司也被罚超过千万元，但没有终止其上市。千万罚款相对上市后动辄上亿的募集资金，惩戒力度的轻重不言而喻。2012年11月，在爆出万福生科第一次造假时，交易所对公司以及相关负责人仅给予了公开谴责的处罚；2013年3月，当其再一次爆出财务造假时，在停牌一天后，万福生科复牌，复牌当日便跌停，投资者损失惨重。证监会对上市公司惩戒不力，对保荐机构及上市公司保荐人员的惩戒力度也未见效果。两位保代仅受到深交所的通报批评。

3、借口

借口主要包括上市公司内部管理人员的职业判断能力和个人道德素养。财务报告的复杂性比较高，对财务高管人员职业判断能力的要求也比较高，其误判的可能性也比较高。同时，公司内部人员基本道德素养的缺失通常会为财务舞弊提供动机，使其在错误的道德观和价值观的操纵下肆意地进行违规行为。万福生科刚刚自爆财务造假，财务总监覃学军就自动离职，在万福生科财务造假这些年份里，谭学军一直担任财务总监一职，对于公司的财务造假事件不可能一无所知。无论他是迫于无奈还是主动请缨，他都已经严重违背了作为一名财会人员的职业操守，甚至已经触犯了法律，他应该为自己的行为承担相应的责任，相关部门也应给予严惩。

三、财务舞弊的成因分析

从近年来发生的这么多财务舞弊案可以发现财务舞弊的成因有很多。分类依据的不同可以将造成财务舞弊的因素分为很多类，但是无论如何分类，其内容的本质都是一致的。本文将结合万福生科财务舞弊案对财务舞弊的成因进行较为全面的分析。

（一）法律制度不健全

监管法规是上市公司规范化运作的有力保障，同时也是监管者依法行事的依据。目前我国上市公司监管法规主要包括《证券法》、《公司法》、《中国人民银行法》、《商业银行法》、《会计法》、《股票发行与交易暂行条例》等。正如在万福生科案例中所述，财务舞弊的成本十分低，我国《公司法》对于公司股东或者社会公众提供虚假或者是隐瞒重要事实的财务会计报告的处罚是：直接责任的主管人员和其他直接人员处以人民币一万元以上十万元以下的罚款，对于构成犯罪的主管人员，依法追究刑事责任。从该条文可以看出，这种处罚对于造假者而言不仅缺乏威慑力，而且表明了造假行为出发的最高成本。然而，这最高成本相对于财务舞弊所带来的巨额收益简直是九牛一毛。这种处罚如同隔靴搔痒，无法起到杀 4 一儆百的效果。此外，随着市场经济的发展，不断出现新的经济行为和经济业务，因而原法律法规已经远远落后，无法适应经济的发展，无法对新的经济业务进行约束和指导。上市公司高管不顾法律，以权代法，在利益的驱使下，强迫财会人员财务舞弊或者与财会人员狼狈为奸。同时，广大投资者也不擅长用法律武器来保护自己的利益，给上市公司提供了更多的舞弊机会。

（二）监督系统不完善

监督系统是针对上市公司的各种监督机构有机联系的系统。监督系统可以分为国家监督体系和社会监督体系，国家监督体系以中国证监会、银监会为主，而社会监督体系包括新闻媒体、社会公众和审计机构等。目前我国监督体系的不完备主要体现在社会公众监督的缺位和独立性缺失上。由于我国现阶段新闻媒体的舆论自由度不够高，所以新闻媒体的监督作用与公正性也不高。更有甚者，当地媒体与企业串通一气，成为上市公司财务舞弊的有利助手。从社会公众监督的角度来看，我国缺少有组织的民间监督机构，与国外发达的民间组织相比，我国在社会公众监督方面还有待提高。从审计角度看，我国目前的趁机市场还十分的不成熟。首先是审计机构质量的稂莠不齐；我国虽然审计机构数量多，但是成规模的审计机构很少，而且在企业和审计机构供需关系中，多数的小审计单位处于劣势地位，为了可以生存下去，一些审计机构就会迎合被审单位的造假需求。其次是注册会计师的质量参差不齐；注册会计师的独立性对于审计工作是非常重要的。但是事与愿违，虽然关于我国注册会计师的法律责任有详细的规章制度，但是实际的执行力度却不是十分严格。正是由于我国监督体系存在诸多问题，才让财务舞弊有机可乘。

（三）经济利益的追求

经济利益的追求是大多数上市公司财务舞弊的一个诱因。从公司的角度，无论是上市前或者是上市后，财务舞弊的结果都是会为其募集大量资金；从管理者个人的角度，尤其是企业的高管，他们取得的实际经济利益与公司的经营业绩往往是相关联的，因而管理者会通过修改一些财务指标来改善考核情况以获得更高的个人利益。通过前述万福生科案例可知，从公司的角度来说，在上市前财务舞弊是为了可以成功IPO，以募集大量资金；在成功上市后，继续财务造假是为了给投资者传递虚假的利好信息，以推动股价的上涨，吸引更多的投资，进而提升企业价值。从管理者角度来说，他的自身利益除了经济利益外，还包括社会名誉、政治名誉等。万福生科的总经理兼董事长龚永福曾一度被捧为创造了“粒粒稻谷，粒粒金”传奇的神话人物，成为各大媒体争相访问的对象。在万福生科成功上市之后，摇身一变成为亿万富翁。在整个蜕变过程中，他收获不尽的社会名誉与经济利益。万福生科向后获得“诚信守法乡镇企业”、“省农业产业化龙头企业”、5 “重合同守信用企业”、“AA信用等级企业”、“质量信用A级企业”等等；龚永福个人也先后被评为市级劳动模范、“双待双促”先进个人。正是这些极具诱惑力的经济利益造就了财务舞弊行为的一次又一次的发生。

（四）公司治理结构不健全

我国上市公司普遍存在“一股独大”的现象，董事会与经营层高度重合，股东大会、董事会、监事会、独立董事往往都是形同虚设，占主导地位的只是最大的股东。由于股权高度集中，公众股东过于分散且力量弱小，董事会往往由大股东操纵或者内部人控制。在这种情况下，无法建立对股东大会形成有效制约和平衡机制，也很难形成有效的内部控制。《上海证券报》2004年进行的一次调查表明，三分之一的独立董事在董事会表决时从不说“NO”，35%的独立董事从未发表过与上市公司大股东或者高管有分歧的独立意见。在万福生科的案例中，董事长兼总经理龚永福与其妻子杨荣华各占29.99%的股权，拥有公司的绝对控制权，属于典型的“一股独大”。一定程度上可以说明，独立董事和董事会对于龚永福而言是不具有约束力的。

（五）当地政府的推波助澜

地方政府出于地方利益、政绩等因素的考虑，上市公司成为了地方政府用以满足地方利益甚至是私人利益的有力工具。地方政府在上市公司治理过程中实际上扮演者一种干预者和庇护者的角色。在中小企业中，政治关系主要形成于公司创业家族成员和聘用人员的政治背景，政治关系更多地表现为公司利用其政治影响力帮助公司获取各种优惠待遇，提升公司业绩。正是由于当地政府提供的优惠政策为上市公司进行财务舞弊打开了“方便之门”。在万福生科财务舞弊丑闻暴露之后，董事长龚永福在接受记者采访时透露万福生科上市有“政府推动”，但是对于具体的造假问题，他语焉不详，只承认有“高人”指点财务造假。而参与万福生科案调查的常德市市领导也透露造成如今局面当初地方政府推动“过猛”不无关系。在万福生科之前，常德当地企业基本处于停滞状态，万福生科所在的桃源县更是从未有过更是上市的“业绩”。因而，这也就不难想象当地政府为何如此积极促成万福生科的上市。

（六）财会人员的道德缺失

在当前社会风气不良的影响下，有些财会人员为了追求经济利益，渐渐地将职业道德抛之脑后，忘记了作为财会人员应该具有的实事求是的精神与客观公正态度。他们就如同高智商犯罪者一般，将自己的聪明才智用到了歪门邪道上。在日常工作中，由于企业的法律意识的淡薄，财会部门负责人对会计人员的肆意暗示及指使、威胁，往往造成会计人员有法不依、执法不严的情况。在万福生科案中，正是由于其财务总监在湖南证监局对其进行常规稽查时一下交出“9个账套” 6 引发事态骤变。在造假丑闻曝光之后，万福生科发了一条公告，该公告称公司财务总监谭学军由于个人、家庭等多方面原因请假多日，无法对公司履行相应责任，已自动离职。从当时万福生科的处境来看，财务总监辞职的理由过于牵强，为了逃避调查的可能性比较大。但是作为财务总监，应该对财务舞弊承担一定的责任，辞职并不是逃避责任的方法。

四、财务舞弊的防范措施

（一）加强监管机构的监督力度以及对财务舞弊的惩罚力度

监管机构是上市公司财务舞弊治理结构的核心部分，它的有效性是资本市场有效运行的关键。因此，在完善基本监督职能的同时，监督机构应当根据我国资本市场实情，适当地运用特殊的手段，加强监管的力度。具体措施包括：加强信息披露制度的建设；建立更加完善的预警机制；加强各监管机构之间的交流等等。在加强监管的同时，加大对财务舞弊责任人的惩罚力度是毋庸置疑的。首先，必须建立责任清晰的处罚机制，明确不同舞弊行为的责任范围以及处罚方式，通过责任清晰明确的处罚机制来遏制造假者的蠢蠢欲动之心；其次，证监会等监管部门应当与上市公司各部门加强协作，不定期地进行财务信息抽查，以此来降低财务舞弊发生的可能性。

（二）完善会计准则和会计制度

我国会计准则还有很多不完善的地方，有许多条款没有明确规定，可操作性不够强。同时，这也让财务造假者有了钻漏洞的机会。因此，完善会计准则和会计制度对上市公司展示公司的真实情况有很重要的意义。具体措施有：进一步完善《企业会计准则》，缩小财务造假的可能性，同时加强财务报表附注以及非财务信息的披露和现金流量信息的呈报和审核；努力提高会计核算制度的灵敏度，及时反映多变且日趋复杂的经济业务；尽量缩小会计政策和会计估计的选择性，对两者的选择应该有更加明确地规定。

（三）完善内部治理结构且建立内部控制机制

完善内部治理结构应该是在明晰产权的基础上，将决策权、监督权、经营权三权分立，有股东大会、董事会和经理组成一个相互制衡的运行机制。2008年6月28日，国家财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制基本规范》，为我国企业内部控制制度的建立发挥了积极的作用。具体措施有：明确每个职员的职责，建立内部牵制制度和内部核查制度来确保基本会计工作的完成；定期岗位轮换；强化内部审计；建立内部控制评价体制；定期进行员工技术与业绩的考核。

（四）推动民间机构的建立

实践验证了仅仅靠政府的监管来遏制财务舞弊是远远不够的，因此我们应该 7 建立政府部门之外的民间监督机构。在国外，民间监督机构已经发展了很长一段时间。它们对上市公司的公开信息进行搜集、研究，找出上市公司在财务或者其他信息中存在的漏洞，并将这些信息公布出来。这些信息一旦被投资者知道，就会造成公司股价急速下跌的局面，严重的甚至会引起上市公司退市，这种严重的后果比政府的任何处罚措施都要严重。曾经掀起针对中国上市虚假信息揭露浪潮的浑水公司就是这样一个机构。这些机构一般有两种获利途径：一是进行做空操作；二是当上市公司因披露虚假信息面临集体诉讼时，这类机构会和负责集体诉讼的律师事务所或者投资者形成某种默契，从赔偿诉讼中获利。因此，这些机构不需要外界的一切推力，在巨大利益的前提下，会形成一种自愿自觉的监督动力。国外的资料显示，这种做空机制是一种行之有效的第三方监督机制。有关资料显示，自1995年至2002年，做空者发现的财务造假比证券交易委员会发现总和还要多，并且最早发现安然财务欺诈的James Chanoes就是一位善于做空的对冲基金经理。这又一次充分证明了做空机制存在的意义和作用。

（五）提高会计人员职业素质和业务水平

会计人员自身的职业素质和个人操守也是决定会计行业诚信水平的重要因素。如果会计人员都能坚守诚信、公平、公正原则，自觉抵制利益诱惑，不屈从于来自各方面的压力，那么财务舞弊现象可能将会有所改善。为了提高会计行业人员的自身素质，需要对会计行业人员进行充分的诚信教育，建立会计行业人员的诚信考核机制，具体措施有：加强学校诚信教育；注重继续教育，不断加强专业知识的学习；建立会计行业人员个人诚信档案，实行行业禁入制度。除此之外，还应该适当地提高会计人员的业务水平，应选择素质高、能力强并且能够适应行业发展的优秀从业人员。

五、结论

我国证券市场自上世纪九十年代成立以来，作为资本市场重要的组成部分之一，它获得了飞速的发展，一路摸索着形成了具有中国特色的证券市场体系，并且成为我国金融体系不可或缺的一部分。

随着证券市场影响力的不断扩大，市场参与者的规模也在不断扩大。正所谓“林子大了，什么鸟都有”，于是各种违法违规行为也不断涌现，其中尤为严重的是上市公司财务舞弊行为。上市公司是证券市场的核心部分，其利益相关者众多，因此上市公司的财务舞弊对证券市场 的有序发展产生了很大的阻力。从我国近年来频频发生的财务舞弊案可以看出，财务舞弊已从最初简单的财务报表数据粉饰发展到企业日常经营的各项活动中，财务舞弊的原因与手段也不断复杂化、多样化，但究其根本原因仍可总结为“利益”二字。

本文从万福生案例入手，对上市公司财务舞弊的动因以及成因进行了详细的 8 解析，并提出了一系列的防范措施。但是本文的研究难免存在一些疏漏和不足之处，我们应该一如既往贯彻党中央“民主监督，舆论监督”的政策，并结合我国的实际状况，不断发现、研究问题，从而促进我国证券市场的健康发展。

主要参考文献：

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[13]Spathis．Detecting false financial statements using published data: some evidence from Greece[J].Managerial Auditing Journal,2002(04):18 [14]朱国泓．财务报告舞弊的二元治理[M]．北京：中国人民大学出版社，2004：18-20． [15]张歆．万福生科财务造假引发风险重估：农发行取消信用贷款

换签抵押担保协议[N]．证券日报，2013-03-12（B01）．

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致谢

经历千辛万苦，论文终于定稿，掩卷沉思，不禁万千感慨油然而生。在论文的整个完成过程中，可以说是经历了各种阻力。一开始在选题的时候，由于自己的准备工作做得不够充分，仅凭个人感觉选了一个比较偏难的选题。结果在搜集资料的过程中，我发现仅凭目前的学习水平无法将这个选题没进行下去。于是我立刻和我的导师杨棉之老师联系，在他的指导下我修改了论文题目，这才使得我的论文可以继续下去。所以首先感谢杨棉之老师在我的论文完成过程中给予我及时的指导，使得我的论文可以及时且顺利地完成。

此外，我还要衷心感谢安徽大学商学院的每一位老师，你们在课堂上传授给我的专业知识是此篇论文的基石。没有你们对我的谆谆教诲，我无法对本专业的知识有一个系统的认识进而可以完成该篇论文。各位老师教授给我的知识将是我无尽的财富，一辈子受用不尽。

同时，还要感谢感谢我论文中引用和参考的文献作者，使他们的文献给了我启示，使我开阔思路、增长见识。

最后我要感谢我的家人，感谢家人对我学习、生活上的极大支持与关心。

第二篇：上市公司财务舞弊手段剖析

【本文刊载于《财会月刊·会计》2007年第5期,第43-44页】

上市公司会计舞弊手段剖析

颜永廷*

（江苏财经职业技术学院 江苏 淮安 223002）

摘 要：管理层虚增利润舞弊历来是公众投资者、注册会计师以及政府监管等各方面关注的焦点。文章结合案例分析提出了“利润舞弊——资产泡沫——掩盖释放”上市公司会计舞弊循环命题，并剖析其舞弊手段。

关键词：利润舞弊 资产泡沫 巨额冲销 追溯调整

自从会计信息作为传递经济讯号的媒介以来，会计舞弊就与之形影相随。会计史上出现的重大会计舞弊案件，实际上成为催生和完善会计规则和独立审计制度的重要因素，也引发了会计理论界和实务界对会计舞弊的研究和探索。从18世纪初英国暴发“南海公司事件”、颁布《泡沫公司取缔法》，到20世纪20年代年华尔街上市公司会计舞弊成风最终导致整个资本主义世界1929-1933经济大萧条，以及随后美国颁布的《1933年证券法》和《1934年证券交易法》，再到安然事件以及随后制定的《2002年萨班斯－奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002），防范以及惩治会计舞弊始终与各国经济以及证券市场的发展密切相关。

在两权分离、委托代理范式下的现代公司中，以利润为核心的会计信息因作为企业产出的替代变量（杜兴强，2002）而使其成为股东对经理人激励、报酬的主要依据。由于管理者（或实际控制人）作为“经济人”的道德风险的存在，管理层虚增利润舞弊历来是公众投资者、注册会计师以及政府监管等各方面关注的焦点。根据会计基本等式可知，虚增利润舞弊不外乎多计收入或少计费用，而多计收入或少计费用则必然体现为虚增资产或隐瞒负债。虚增利润累积形成的资产泡沫，企业往往利用会计制度（准则）变化、高管及控股股东更换、公司重组、经营困境等作为契机，采用会计调整或巨额冲销等会计伎俩来“消化”释放。通过“利润舞弊——资产泡沫——掩盖释放”链条，使得企业会计舞弊“循环可续”。本文结合部分案例，力图对企业利润舞弊链条及其舞弊手段进行剖析，透视其舞弊伎俩。

一、利润舞弊手段透视

COSO（The Committee Of Sponsoring Organization）在《舞弊财务报告：美国公司的分析(1987-1997)》中指出，财务舞弊主要通过高估收入和资产，低估费用和负债来实现。在所有权与经营权分离的现代公司，股东对管理层的绩效考核一直以来多以利润为中心。由于“收入－费用＝利润”，因而利润舞弊不外乎从收入和费用两方面着手。

（一）收入舞弊途径剖析

1、管理层合谋虚构收入。尽管内部控制作为一项管理过程，用以实现会计报表的可靠性、经营的效率与效果、对法律和法规的遵循等相关管理目标，但是企业内部控制系统的功效一般只限于企业的中下层人员。企业管理当局由于压力(Pressure)、机会(Opportunity)和借口(Rationalization)等因素的作用，常常逾越单位内部控制合谋虚构收 *作者简介：颜永廷（1965.12—），男，江苏涟水人，副教授，管理学硕士，中国注册会计师、注册资产评估师。入。黎明股份、东方电子、银广夏等公司无不是管理层合谋虚构收入的典型案例。2004年6月曝光的台湾博达科技财务舞弊案，更使“管理层合谋虚构收入”达到了登峰造极的地步。

【案例1】：博达科技于1991年成立，最初资本额为500万新台币。公司于2000年 12月在台湾证券交易所挂牌上市，其后进行了四次现金增资与发债，从市场筹资111.04亿新台币。2004年6月15日，博达科技无任何预警地宣布，因无法偿还于6月17日到期的公司债务29.8亿元新台币，而向台北士林地方法院申请重整。

博达科技从1999年开始，通过在美国、香港等地设立人头客户，将一般产品或残次品按高于正常价格的售价卖给它们，虚增营业收入。同时，博达派人常驻境外收集所售货物，于一段时间后再卖给在台湾的其他配合公司，这些配合公司再将货物卖回博达。博达将这些买回的货物又再次卖给境外的人头客户，由此不断轮回操作，以使博达的经营业绩可以自由控制。博达还通过将假应收账款转化为折现票据或信用连接票据等手段巧妙地将其转化为账面现金（使用受限）。博达科技舞弊过程环节多、程序复杂，不仅伪造各种交易文件虚构信息流、资金流，同时还形成货物的实际流动，缴纳运费、出口关税，而且还设置专门人员负责货物运输、存储的管理。博达科技管理层殚精竭虑，通过其“天衣无缝”的舞弊手段随时发布获利良好的财务报告，频频以现金增资以及发债等方式最终达到掏空投资人和公司资产的目的。

2、引入“过桥公司”虚构收入。为了避免并表抵销，企业通过引入“过桥公司”将关联交易分解为非关联交易，以此来虚增收入；或者将公司自己资金通过“过桥公司”划转冒充收入入账。例如，在HPL公司财务舞弊案中[2]，期首席执行官Lepejian私下与佳能公司商妥，先由佳能公司购买HPL320万美元的软件，之后，佳能公司再以400万美元的价格将该软件销售给HPL在日本的子公司。这样，HPL将自己资金通过 “过桥公司”佳能划转，虚构了320万美元的销售回款。

3、扩大销售核算范围虚增收入。主要手段包括：（1）将销售回购、销售租回等业务确认为收入；（2）将委托加工业务的加工发出以及收回，通过对开发票方式分别确认为销售以及购买业务；（3）将非营业收入虚构为营业收入；等等。

4、提前确认收入或记录有问题的收入。主要包括：（1）在尚未销售商品或提供服务时就确认收入；（2）将发出商品以及委托代销等业务提前确认商品销售收入；（3）将向附属机构出售产品确认为收入；（4）在收入确认条件没有完全满足的条件下确认收入；等等。利维特在其“数字游戏”中列举了包括“在销售完成前、产品发送给客户前、或在客户对该项销售有终止、取消或递延的选择权时就确认收入的实现”等过早确认收入的伎俩。

5、玩弄报表合并技术虚增收入。无论国际还是国内会计准则，均是以拥有实质控制权作为纳入合并范围的标尺。这样，一方面对相关公司是否拥有“实质控制权”则必须依赖财会人员的高度专业判断；另一方面，管理当局可以通过拉长控制链条、构建复杂的公司体系，进一步“拓宽”报表合并范围的选择弹性。这些会计选择的灰色地带无疑给企业管理层实施财务舞弊创造了条件。

企业在合并报表时，往往通过将内部交易不抵消、并盈不并亏等方法，来虚增合并收入和利润。安然事件中，管理层正是利用上述会计选择的灰色地带，创建了3000多个SPE，拉长控制链条，将利润合并显示在母公司的报表，而将债务留在子公司账上。自下而上“传递报酬”，自上而下“传递风险”[3]。

6、其他虚构收入方法。主要包括：（1）利用增值税抵扣制度对开（相互对开或者三角对开）专用发票虚构收入；（2）在会计期末开票虚构本期收入和利润，下期初再做销售退回处理；（3）对虚拟客户空开销售发票，虚增收入和利润；（4）先建立准备金然后 在未来某个时期释放充作收入；（5）通过资产负债表上各个栏目的重新归类来制造收入；（6）公司合并前不适当扣留的收入，在将来释放出来作为新公司的收入；（7）通过一次性出售资产等方式短期增加收入；等等。

（二）费用舞弊手段剖析

1、收益性支出资本化。收益性支出资本化，就是将期间费用以及应当与本期收入配比的营业成本等故意列作长期资产，以此来虚增利润。例如，国内被注册会计师出具首份否定意见审计报告的渝钛白公司，其主要问题即是将8,064万元应计入财务费用的借款利息计入了钛白粉工程成本。又如在世通(Worldcom)舞弊案中，其高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用调高经营利润。SEC和美司法部已查实的这类造假金额高达38.52亿美元[4]。

2、资产减值准备调节化。资产减值准备调节化，就是将资产减值准备视做会计盈余的“蓄水池”。利维特（Arthur Levitt）对此批评道：“一些公司在估计诸如销售退回、贷款损失或产品保证成本等负债时采用不切实际的假设。通过这些伎俩，它们在好的年景贮藏甜饼盒并在坏的年景需要时掏出这些甜饼盒（准备）。”

【案例2】：南方证券危机让我们有机会从一个侧面观察上市公司“各取所需”地计提资产减值准备的“众相百态”。对待风险程度相同、生死状况不明的同一家公司的投资，2003年12月31日相关上市公司却“见仁见智”地做出了不同的专业判断。其中，上海汽车对南方证券投资余额3.96亿元，因其利润充沛（当年净利润15.16亿元）计提了100%减值准备；而四川长虹对南方证券投资余额1.3亿元，因其利润微薄（当年净利润2.4亿元）计提比例为0。黄世忠教授对此评论认为[5]，减值准备远不是管理层根据准则要求计算出的一个简单数字，其背后隐含着公司经营战略、业绩目标、大股东利益取向、当地政府财政意志和会计师事务所风险把握的较量。

3、费用摊提目标化。企业基于IPO、配股、增发等融资目的，或者为了迎合市场盈利预期等，常常人为调节诸如广告费、折旧费用、研发费用、预计损失、无形资产摊销等费用的计提或摊销的依据、比例。固定资产、无形资产折旧及摊销期限的延长或缩短均可使当期费用减少或增加。从会计核算的角度说，除产品价格因素外，费用摊提则是影响会计盈余最大的一项因素。

（三）非经营性损益操纵利润

企业常常通过处置转让子公司、非货币性交易、债务重整等手段营造非经营性收益进行利润操纵，尤其是在面临退市等关键时刻，非经营性收益往往成为上市公司唯一的“救命稻草”。企业采用非经常性损益进行利润舞弊的手段主要有：非公允处置长期资产、操纵资产减值准备的计提和转回、隐性关联交易、依赖一次性的补贴收入以及会计调整等。

有关资料显示[6]，在我国上市公司中有不少企业利用非经常性损益实现了账面上的扭亏为盈。如果扣除非经常性损益的影响，2003年有114家公司由盈转亏，每股收益从0.044降至-0.11元；2004年有94家公司上市公司由盈转亏，每股收益从0.042元降至-0.11元。此外，非经常性损益对公司每股收益(EPS)的贡献度超过10%的上市公司占总数的比例一直处于较高状态，2002年为36%，2003年为44.65%，2004年为43.28%，其中有183家上市公司的净利润的50%来源于非经常性损益。

二、利润舞弊掩盖手段剖析

（一）虚构资产泡沫掩盖利润舞弊

由于收入、费用变动与资产负债表项目密切相关，企业虚增利润舞弊则必然要通过 虚列应收账款、高估存货以及长期资产价值等方式来为其掩盖。主要途径包括：（1）虚列应收账款、多计销售收入；（2）伪造金融单证或者在金融机构配合下，以虚构的银行存款“收回”应收账款；（3）高估存货价值、少转销售成本或隐瞒存货减值损失；（4）通过收益性支出资本化以及少提折旧、摊销等虚列长期资产；（5）以漏列负债、隐瞒担保及诉讼损失等手段浮夸资产（隐瞒负债、少列费用或损失）。

（二）虚构现金及现金流掩盖利润舞弊

上海国家会计学院财务舞弊研究中心研究认为[7]，国内一些上市公司伪造金融票据、虚构银行存款余额、隐瞒银行存款受限现实，现金舞弊泛滥已成为上市公司的一大公害。也许是因为虚构应收账款及销售收入的伎俩容易被识破，也许是为了迎合投资者对现金流量指标的过分偏好，公司管理层通过虚构现金及现金流来掩盖利润舞弊似乎正成为会计欺诈的另一种重要形式。

1、虚构现金余额。人们不难发现一些上市公司存在这样一种反常情况：一方面报表上有大量闲置的货币资金，另一方面同时又四处举债甚至是贷款逾期不还。许多公司IPO获得的巨额资金并未花消在按招股说明承诺的项目上，甚至“专款”刚募集到账就被大股东或公司控制人向银行质押转用于还贷、弥补亏空或挪作他用。上市公司这种既有大量闲置现金同时又四处乞讨举债的反常情况，彰显其账面上充裕的现金不过是中看不中用的“纸上富贵”，这些货币资金实际上很可能并不存在，或者已经被质押或被占用。

【案例3】[8]：金花股份近几年年报以及2005年半年报的货币资金一直都保持在3.5亿元左右，几年几无变化。直至2005年10月14日，因公司存款被银行强制划走，金花股份的“假现金”才被揭开面纱。其实自2004年11月以来，金花股份就已将28,500万元以存单质押的方式为控股股东金花投资及其关联公司提供全额银行承兑保证。因质押期满金花投资及其关联公司无力还款，导致公司存款28,500万元被银行扣划；同时以公司名义借贷，由金花投资保证以其资产抵押或第三方保证的共计31,700万元的10笔银行借款也被金花投资占用。以上占用资金合计60,200万元，而金花股份从未就该银行存款质押做出披露，投资者还真以为这些都是公司能够支配的自由现金。

2、现金流量操纵舞弊。(1)虚构经营活动现金流入。主要手段包括：①通过自身或关联方向债务人提供借款担保，债务人以银行借款偿还债务，以此方式来增加企业当期的经营活动现金净流量。②将非经营活动甚至违规行为所得计入主营业务收入，同时计入销售收现，结果导致利润和现金及现金等价物余额都获得提高。例如，东方电子曾将账外违规炒股所得通过伪造单证等方式冒充主营业务收入计入经营活动现金流量。

(2)伪造经营活动现金流入与流出。即通过伪造银行单证或取得银行配合，以关联方、过桥公司或者虚拟客户等名义，采取银行账户“虚收”与“虚付”的方式，将应收账款转换为其他流动资产。首先，通过借记“银行存款”、贷记“应收账款”，冲销虚构的应收账款；其次，在需要的时候则以借出款或购货款名义冲销，借记“其他应收款”、“预付账款”、“存货”等，贷记“银行存款”。这样，通过虚增“销售商品、提供劳务收到的现金”同时虚增“购买商品、接受劳务支付的现金”，两者相互抵销伪造经营活动现金流入与流出。

(3)伪造“经营现金流入”与“投资现金流出”。即通过银行账户虚增、虚减的方式，伪造“经营现金流入”与“投资现金流出”，将虚假应收账款转化为长期资产，日后再伺机减值或核销。

【案例4】：天津磁卡2005年9月7日公告称：研发基地一期建设总用地512.34亩，总投资103,896万元；2005年3月25日，公司与中贸源签订总价款为431,972,300元的《设备采购合同》，2005年6月30日，公司向中贸源预付了5.2亿元设备采购款及原材料采购款。合同总价值只有4.3亿元，却向一家背景不明的公司预付5.2亿元！实际上，连同该公司2003收回的关联方欠款5.3亿元以及后面支付印刷厂6.3亿元，均被上海国家会计学院财务舞弊中心的专家怀疑其涉嫌资金空转，并以此转回巨额的减值准备，虚构 2003、2004年巨额的非经常性损益。

(4)利用理财策略操纵现金流。例如：①依靠收购营运资本为正的子公司，获得经营现金流的增长。按照现行准则，收购企业资产(既包括固定资产，也包括应收账款、存货等流动资产)所支付的现金全部计入投资活动支出。而当所收购的标的企业应收账款等债权良好、存货变现顺畅，在收购完成后这些企业债权、存货的顺利变现，自然会提高收购公司的经营现金流。②通过营销及财务手段等方式，操纵现金流。通过加快货款回收、关联方代垫费用支出、清理资金占用、延长采购付款期限等营销及财务手段等方式，影响操纵现金流收付的发生时间。

三、利润舞弊释放手段剖析

无论是通过虚列收入还是隐瞒费用，虚构利润盈余最终都必然体现在虚增资产上。长此以往，企业与日俱增的资产泡沫无不令管理层“不堪重负”。于是，通过巨额冲销、追溯调整等舞弊释放手段便粉墨登场。

（一）“巨额冲销”

依据销售收款业务循环，企业虚构收入则主要对应“应收账款”虚增。为了释放虚构收入形成的资产泡沫，企业常常不惜对应收账款进行巨额冲销。此外，企业还会通过伪造“经营现金流入”与“投资现金流出”等方式将应收账款转化为长期资产，或者干脆通过关联交易将应收账款置换为长期资产项目。总之万变不离其宗，企业在适当的时候必定还要将虚构收入转化而成的长期资产泡沫，再以减值等形式核销“消肿”。

济南轻骑2002年对应收关联方的28亿元债权计提坏账准备亏损34亿元，四川长虹2004年对应收APEX公司26亿元账款计提坏账准备亏损37亿元，两公司均因“洗大澡”式地对应收账款巨额计提而分列当年国内股市“首席亏损师”。巨额冲销蕴涵的可能信号包括（黄世忠，2002）：上市公司以前报告的利润严重不实，由此形成的“资产泡沫”或“隐性负债”使高管人员不堪重负；为了释放风险，减轻负担，高管人员不惜诉诸于巨额冲销，通过计提资产减值准备和确认或有损失等形式，对资产负债表进行“清洗”和“消毒”。“轻装”后的次年，轻骑和长虹都“意料之中”地轻松实现盈利。由轻骑和长虹等公司日后对前期应收销货款冲销额之“巨大”，人们不难反推当初该等公司对收入确认有多激进“嚣张”。

（二）调减期初留存收益

1、会计追溯调整。对于会计政策变更及以前期间的重大会计差错更正，按照企业会计制度要求应当采用“追溯调整法”进行会计处理。《企业会计制度》规定追溯调整法会计处理步骤包括：(1)计算确定累计影响数；(2)账务处理(调账)；(3)调整会计报表相关项目；(4)报表附注说明。为了剖析企业管理当局运用“追溯调整法”伎俩释放财务舞弊，笔者将其区分为调减期初留存收益和调增期初留存收益两种类型。

“调减期初留存收益”的会计处理一般为借记“利润分配(未分配利润)”、“盈余公积”，贷记“累计折旧”、“在建工程”等相关账户；“调增期初留存收益”会计处理为借记“长期股权投资(损益调整)”等相关账户，贷记“利润分配(未分配利润)”、“盈余公积”。透视追溯调整的会计处理：“调减期初留存收益”实质上是向过去“传递损失”，类似于将“罪责”追记于历史；“调增期初留存收益”则向过去“传递收益”，类似于将“荣耀”追记于历史。站在企业现任管理当局角度取舍，“孰优孰劣”昭然若揭。

[9]

2、调减期初留存收益释放舞弊。【案例5】：大冶特钢对在2004年报中，对2003、2002 和以前存在的重大差错更正进行追溯调整，合计调减截至2003 年12月 31日净资产850,797,822元。2002年及2003年公司更正前、后EPS分别为：0.101，-0.583；0.055，-0.095（元）。当然，不管“会计调整”如何折腾，企业管理层大多会理性地规避公司退市的“三年亏损”高压线，大冶特钢2004则每股盈利0.06元。大冶特钢借机控股股东更换，在2004年报中，对期初余额巧妙地采用“追计损失”方法释放了8.5亿元资产泡沫。尽管调整后大冶特钢2002及2003连续两年亏损，因迟到的“知错必改”（2004年报在2005年初披露），大冶特钢在2004却从未戴一天“ST帽”。

“调减期初留存收益”释放会计舞弊手段，因其具有责任既往不咎、利益既得不受影响（已按既往高的收益水平获得配股、增发以及银行贷款融资等）、为后期盈利拓展空间、避免本期收益的巨大震荡（与巨额冲销相比）等“优势”而逐渐成为企业管理层掩盖释放财务舞弊的“主流手段”。王霞等研究了2001-2002年共534家发生重大会计差错更正的公司，发现81％的公司的追溯调整都减少了留存收益[10]。“重大会计差错更正追溯调整”政策出台的初衷是防止企业滥用会计估计高估本期利润，而将转回前期多计的减值准备“追溯调增期初留存收益”“原渠道冲回”，结果却事与愿违。从最近两年上市公司披露的年报来看，企业在会计追溯调整中自行采用“调增期初留存收益”的“傻瓜”做法更是难觅踪迹。

四、结束语

从各国证券市场发展历程来看，上市公司会计舞弊以及对舞弊的监管似乎是一场魔道相与共生、永无结局的“鼠猫游戏”。“利润舞弊——资产泡沫——掩盖释放”链条难以为继之日，便是上市公司被管理层或其控制人掏空、榨干而“病入膏肓”之时。公司管理层这种规避监管、蒙蔽投资者的“黔驴把式”，不知要经历多少悲欢轮回，市场才会不再重演“昨天的故事”。研究企业财务舞弊的种种手段，将有助于进一步完善会计规制和更加有效地防范、治理财务舞弊。

“利润舞弊”、“资产泡沫”经“掩盖释放”后，上市公司可重塑盈利良好形象并获得融资而渡过危机。诚然，有许多公司利润舞弊引起的资产泡沫未能掩盖释放便破裂，并由此引发资金链条断裂而使企业陷入财务困境不能自拔。同样，我们也鲜见能历经上述循环的“百年老店”；若如此，则不只是投资者的悲哀更应是会计监管及法治的悲哀。

由于会计舞弊的隐秘性、复杂性，加之其调查活动与公司管理层（或实际控制人）的“对抗性”，实际上我们很难取证一家上市公司、跨越若干较长的会计期间进行较为完整的个案分析。上市公司“利润舞弊——资产泡沫——掩盖释放”命题只是笔者基于零散案例分析所得的管见，仅是说服性的而非结论性的，还有待于实证的充分验证。

参考文献：

耿建新等.对2004年台湾会计舞弊案的思考[DB/OL].http://www.xiexiebang.com 2006年01月16日.[9]根据上海以及深圳证券交易所网站相关公司公告、年报等公开资料整理[DB/OL].[10]王霞、张朋娟、于腾.制度安排缺陷诱发会计差错频发[N].中国证券报2005年12月14日.Analysis on the Tricks of Enterprise financial fraud Abstracts: Since the accounting information as the transmission medium of economic signals, financial fraud on with the Great Lakes region.Profit at the core of the accounting information as a substitute for enterprise output variables become shareholders of the manager incentive, reward key basis.Management fraud to falsify profits investors have always been, CPA and government regulatory aspects of focus.The case for enterprise integration “profit fraud，assets bubble，hide release” chain of fraud and financial fraud means an analysis on its fraud tricks.Keywords: Profit fraud, Assets bubble, Huge offset, Retroactive adjustment 7

第三篇：我国上市公司财务舞弊与审计对策

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我国上市公司碳会计信息披露研究 144 论杠杆原理在中的运用 145 中国农业银行财务预警研究 146 论企业应收账款管理

经济型连锁酒店战略成本管理研究－－以七天连锁酒店为例 148 某公司成本控制存在的问题及对策 149 我国高校生均教育培养成本核算初探 150 论机会成本在现代企业中的运用 151 私营企业内部控制的现状与改进 152 新会计准则下我国保险会计的研究

153 某公司短期资产管理存在的问题及解决方法研究 154 基于我国现状提出的政府环境审计对策建议 155 家族式企业的模式研究——以某公司为例 156 企业资产减值准则实施问题研究 157 公允价值在我国适应性研究

158 基于风险导向的企业内部审计研究 159 企业存货审计的研究

160 公允价值应用存在的问题及解决办法 161 面向知识经济的

162 民营企业成本核算方法的选择与管理

163 中小型企业财务风险预警分析及防范研究——以某汽车修理公司为例 164 我国上市公司实施社会责任审计的探讨 165 光伏产业上市公司财务困境的预测研究

166 企业适度负债经营问题研究——以某公司为例 167 我国企业财务危机预警体系初探

168 中小企业纳税筹划方案设计——以酒业制造公司为例 169 公司存货的审计风险与防范——以某公司为例 170 个人理财误区及解决途径研究

171 某公司负债经营对公司价值的影响问题研究 172 先进制造模式下作业成本管理系统分析与设计 173 我国上市公司股利政策研究 174 某公司模式研究

会计专业原创毕业论文，公布的题目可以用于直接使用和参考（贡献者ID 有提示）

175 我国上市公司关联方交易披露问题研究 176 企业“双高”问题与现金池管理模式 177 论企业财务风险的成因及防范

178 某公司海外并购财务承受能力的研究 179 非货币性资产交换会计及税务处理研究 180 企业社会责任披露研究

181 论个人所得税制存在的问题及完善措施 182 某机电公司融资方案选择研究 183 盛世环宇集团财务分析

184 会计准则与新所得税法对应纳税所得额的影响研究 185 可持续发展下企业环境会计信息披露 186 Excel服务器在中小企业中的应用研究 187 论中小企业中存在的问题及对策

188 一汽轿车股份有限公司的财务危机预警分析与防范 189 施工企业项目成本控制研究

190 我国上市公司财务舞弊与审计对策 191 对企业推行预算管理的思考

192 营业税改增值税对会计师事务所的影响研究 193 某生物科技公司现金流管理中的风险及对策探析 194 某汽车部件公司成本管理存在的问题及对策 195 某建筑公司营运资金管理存在的问题及对策 196 某集团公司股利政策研究

197 企业税务风险成因及内部税务审计必要性探究 198 “在建工程”会计核算中的问题和对策 199 新会计准则下资产减值会计相关问题探讨

200 杜邦分析法与平衡计分卡结合在企业绩效评价中的应用

第四篇：财务舞弊～以万福生科的财务舞弊为例

财务舞弊——以万福生科的财务舞弊为例

【摘要】上市企业的财务舞弊案件意识屡见不鲜，如何才能有效地控制这些舞弊行为已经到了不得不让人深思的地步了。本文以万福生科股份公司的财务舞弊为例，分析其报表中的种种迹象，可以看出通过对上市公司的财务报表的各方面指标可以在一定程度上对舞弊行为进行有效的识别。最后本文提出了一些应对财务舞弊的措施。【关键词】财务舞弊；对外财务报表；万福生科；

一、财务报表舞弊理论分析

（一）财务报表舞弊的概念及性质 1.财务报表舞弊的概念

中国注册会计师执业准则从审计角度对财务舞弊行为的定义为：“财务报表的错报可能由于舞弊或错误导致。而舞弊与错误的区别在于，致使财务报表发生错误的行为属于故意行为，还是属于非故意行为。

综合各方面，本文对上市企业的财务舞弊定义为：上市企业为获得不正当利益，在编制的对外财务报表进行一系列的违反会计准则和要求，进而作出一些虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，最终给使用报表的人带来经济损失的行为。

2.财务报表舞弊的性质

财务舞弊是一种故意为之的行为。它通过违反法律和规范的手段，故意编造、篡改会计信息进而提供了失真的会计信息。这种行为已经超越会计准则允许的范围，其后果是带来了会计信息的虚假。

（二）财务报表舞弊的原因

财务舞弊行为的最根本原因是经济利益的驱动。目前经济市场缺乏有效的监督体系,造成上市公司财务舞弊的现象频繁发生。

1.我国企业财务报表舞弊的内在原因

（1）公司高层管理人员为私利而实施财务舞弊

目前各行业主要通过财务指标的高低对公司高层管理人员进行绩效评价，例如利润率、资本保值增值率和净资产收益率等等，这些涉及到公司高层管理人员的继续聘任、晋升和工资福利等切身利益。大部分上市公司直接委派高层管理人员管理,公司的经济利益高低与高层管理人员的职位成正比。为得到上级部门的提拔,部分高管通过对财务报表进行舞弊来隐藏管理不善的事实，同时不择手段地篡改和选取有利的财务报表上报和对外公布，以便达到自己私利的目的。因此,公司强调经营管理业绩和激励机制在一定程度上诱导了财务舞弊现象的发生。（2）为避免处罚，迎合监管部门的要求 上市公司为了避免摘牌、ST和其他相关处罚,若发现上市时高估了预期利润，但实际上预期利润无法实现时,会采取财务报表舞弊的措施来避免受到经济监管部门的处罚。如果经济监管部门要求上市公司退市或者进行过特别处理，会极大地限制上市公司的交易，给公司造成难以磨灭的负面影响。在处罚的压力下，公司极易发生财务报表舞弊的现象。（3）逃税及隐瞒违法行为

目前,为了获得更高的经济利润,逃税和漏税的行为在部分的民营企业和外资企业频繁出现,这些公司通过建立自己内部的“两本账”来掩人耳目实现逃税漏税的目的。“两本账”的实现实际上就是更改财务报表,对财务报表做文章。部分公司为了掩盖“洗钱”的违法行为，对财务报表进行舞弊来达到目的。

2.我国企业财务报表舞弊的外在原因（1）会计准则灵活且存在解释空间

目前，政府制定的会计制度和准则,可以灵活地解释和运用,存在很大的漏洞。对于会计准则的完善,制订机构存在滞后性，面对不断涌现的新情况、新行业和新领域，监管部门很难找到一个合理的会计准则和制度来作为财务判断的依据。会计准则和制度是原则规定，在处理实际问题时，需要财务会计人员通过专业角度理解和职业经验来判断。公司董事会和高管在面临公司利益最大化和社会利益的抉择时，他们会利用会计准则和制度的灵活性,不同情况下采取不同的应对措施,歪曲和造假财务报表，导致财务舞弊现象层出不穷。（2）注册会计师的独立性不足

目前,我国实际情况是具有股权优势的大股东和公司经理层掌控财务会计信息及其对外公布和披露；加上小股东影响力小、投票权不起决定性作用,导致董事会和经理层代替股东大会行使了“聘请注册会计师”权利。董事会自行决定聘用会计师事务所,并委托对公司进行审查，实际上注册会计师很难发挥独立性作用。聘用的会计师事务所不仅提供审计服务，还规划公司的交易活动和交易咨询，甚至替上市公司编制财务报告，严重地损害了注册会计师的职业道德和社会责感。目前,因注册会计师地位偏低和不具有对涉嫌部门进行取证的权利，因此保证合法的会计原始单据任务迫在眉睫。

（3）法律制度不健全

目前我国法律制度还不健全，对处罚财务报表舞弊的行为力度不足。只是采用行政处罚，利用民事责任和刑事责任的措施很少。例如, 2003 年银河科技故意多报销售收入 2.63 亿元、瞒报银行贷款 2.7 亿元。2004 年为弥补高额漏洞5.33 亿元,将95%的沃顿国际大酒店股权低价出售给银河科技。针对银河科技巨大的资金舞弊、目结舌的舞弊行为，结果只是对公司的财务会计人员、注册会计师和会计师事务进行吊销执业资格、暂停执业和警告处分的处罚，但幕后的操控者依旧逍遥法外。由于法律制度不完善,财务舞弊带来的收益远远大于成本，导致上市公司愿意冒险操作。

二、我国企业财务报表舞弊类型及舞弊手段

（一）会计报表舞弊的类型(1)编造财务报告数据

人为编造财务报告是指依据报送的要求编造对公司有利的财务数据报告。通过虚减和虚增资产、费用和利润等低级的手段舞弊造假。此报表具有报告不衡、账表不符和各个阶段报告数据不衔接等特点。(2)利用会计方法选择、调整财务报告数据

利用隐蔽、高级的会计方法可以选择性地创建虚假的财务报告，此报表可达到报告平衡、账表相符、账账相符、和账证相符的要求。

（二）会计报表舞弊的手段

上市公司采用增加资产、减少负债、隐藏债债务、修改现金流和公司运营能力的方法达到财务舞弊的目的。常用的财务舞弊报表如下：虚列的货币资金报表、高估的固定资产报表、在建工程价值报表、不合理的股权投资核算报表和少计的应付账款项目报表等等。通过造假如上报表来提高财务业绩、财务成果和完成指标要求。1.资产项目舞弊

资产负债表舞弊有如下项目：货币资金、应收账款、固定资产、存货和股权投资等等。

（1）货币资金

财务报表中,年末未受限的现金高低可以体现货币资金流动性的快慢,因此上市公司同常采用的舞弊方法有：弄虚作假银行存款，列示并不存在的固定存款和存款账户和伪造银行等金融机构的对账单。

（2）应收账款

资产负债表中,舞弊应收账款容易操作且难被发现。应收账款与营业收入具有对应的关系，若销售政策和营业收入发生变化时，应收账款会相应地发生变化，但应收账款不用备注变动的详细原因。（3）固定资产

固定资产是指可长期使用并创造价值的资产。在评估固定资产时,上市公司虚增固定资产，或者增加与固定资产毫无关系的费用达到增加其入账价值的目的；采用折旧调节利润,增加固定资产；不及时对固定资产的盘亏和盘盈进行入账。（4）存货 在资产负债表和流动资产中,存货是重要的部分。存货具有项目数量大、品种繁多、价格估计波动和储存地点多变的特点。由于注册会计师在审计时很难判断,因此存货项目的舞弊就极易发生。

（5）不恰当的股权投资入账价值的核算

我国产权交易市场还不发达，会计规定还不完善。目前,股权投资核算有按权益法和按成本法两种方式,企业在股权投资核算时十分困难,所以就为企业制造了通过调节股权投资提高公司利润的机会。2.负债项目舞弊

企业负债舞弊行为可以通过隐瞒长短期借款,少计应付账款和应付债务等来实现。（1）长短期借款

隐瞒长短期贷款：在财务报表中,长短期借款项目的数据并不呈现所有借款信息，因借款合同极其保密,不易被公众知道；针对借款利息,有的不计提不处理,有的不按规定计提、有的计提了借款利息却进行资本化的处理。上市公司通过处理计提利息的方式达调整公司利润的目的。

（2）应付账款

企业要生产经营,必须购买原材料、半成品、商品以及支付给工人的工资,这些活动都要产生一系列的应付账款。公司会发生隐瞒、少计、多列应付账款的财务舞弊行为。

（3）其他应收款

其他应付款舞弊行为有：将应付的职工薪酬、福利费、隐瞒退货、民间借贷、民间融资计算在其他应付款项目里面。例如民间借贷,由于没有对利息进行明确规定，不能准确反映借款规模、利息和时间长短，因此一些利于此漏洞进行非法集资和财务舞弊。

（4）应付债券

应付债券是公司快速的融资工具，由于其需要专业财务知识进行复杂的核算，因此企业利用它舞弊不容易被发现。有些企业通过伪造文书和造假财务数据擅自发行债券。债券溢价发行却不摊销溢价部分，其目的是隐藏利息变动和外界变动的影响。专款专用的债券被公司投资到高风险项目,使投资者承受风险和收益不对等待遇。3.所有者权益项目舞弊

资产负债表和利润表中项目的变动会影响所有者权益项目,它们之间具有勾稽的关系。股东实际投入的资金与创建企业时承诺的有出入；不符合法律规定的出资；各种出资只是为了公司的注册成功,达成目的后立即撤资；以专利权和商标等出资出资比例达不到公司法的要求；发行股票后,股票溢价与实收资金不符；不能按规定处理和计算捐赠给社会的的资产；不能按规定用途使用法定和任意盈余公积,导致计提处理不合适；企业股东和注册资本变动时,或者增加减少权益科目时,做不到做出正确的会计处理；由于利益的驱使,让公司在权衡所有者权益和最大化利润时选择舞弊行为。4.损益表项目的舞弊

损益表通过记录一段时间内企业的成本费用、营业收入、盈利和亏损状况来展现其经营成果,因此部分高管为完成预期的业务业绩和利润目标,对公司的营业收入和营业成本进行舞弊行为。（1）营业收入

公司产生销售时，业务人员提前确认已完成收入。销售合同签订后,实际上产品的权利和业务还没有全部转移给客户,公司就提前确认已完成销售收入,此销售表面上是真实的，但实际上不是,若不细心很难发现问题：一是先收款后发货,很难保证发货质量；二是难以根据实际完工比例进行成本核算；三是需要售后服务的项目却提前就确认为收入；四是还未发货或者只收到部分货款就提前开立销售单据。因此企业可以通过调整销售收入时间点来舞弊。

虚构和夸大销售收入,给外界造成一种公司高速发展的错觉。虚拟庞大的客户资源、销售发票、销售合同和第三方关系；注册皮包壳公司伪造销售业绩,再通过注销公司来挂账应收账款和计提坏账；通过销售商品给子公司和让应付款项公司用货物抵账,最后用抵账的方式结算；若公司小客户较多、较分散,大客户少的情况,可签立“阴阳合同”虚增公司销售收入。

混淆收入。当编制财务报表时,实际上公司是不会考虑对关联公司是否具有控制权,会把形象好和盈利较好的关联公司纳入合并的报表；注册一个实际并没有运营的子公司伪造销售规模大、盈利可观的假象；若企业业绩下滑、合并后会影响财务报表时，就会转让公司的控制权。若当前企业销售业绩和利润十分可观,但是预测后期收入会下滑，可以递延收入弥补后期的收入不足，最终达到收入平衡目的。为公司树立销售业绩增加、收入增多并稳定发展的形象。

虚减成本。一是本应计算为产品成本的费用作为长期费后续按摊销；二是通过改变会计政策和估计减慢折旧和摊销；三是利用大修费用将资产转变成报废资产,以便日后摊销。营业外收支包括资产盘亏、盘盈、政策补贴、捐赠收入和自然灾害等等带来的收支。不持续和不稳定的偶然营业外收支对公司的利润影响不大，但是还是可以虚列营业外收支来调整公司利润。

（2）披露项目舞弊

故意隐瞒公司的重大事件。上市公司具有定期对外披露公司发展状况的责任和义务,若有重大事项发生应及时公布于众。重大事件包括如下:债务担保、或有事项、未决诉讼、签订重大合同、举借巨大债务和产品质量保证等等,都会影响投资者的决策和承担风险。同时非法销购、承包不良资产、受托经营劣质资产股权置换等关联交易行为没有被披露,造成资产负债项目不准确,严重损害投资者的利益。

三、万福生科财务舞弊分析

（一）万福生科财务舞弊事件背景分析

中国证监会于2012年9月14 日，展开了对万福生科财务造假行为的立案稽查。这是我国首例涉嫌在创业板欺诈上市的案件。万福生科在股票发行上市的过程中，其审计机构中磊会计师事务所，保荐机构平安证券和湖南博鳌律师事务所在出具的相关材料时出现虚假记载，后来被逐一立案调查。经查实，万福生科在股票发行和信息披露的欺诈行为属于违法行为。

1、万福生科为了达到其上市的标准，其董事长兼总经理龚永福决策，财务总监覃学军安排人员执行，对2008-2010年的财务数据进行虚假记载，2008-2010 年的销售收入分别虚增12000万元、15000万元、19000万元，营业利润分别虚2851万元、3857万元、4590万元。

2、万福生科虚假记载其2011年和2012年的报告，将两年的销售收入分别虚增28000 万元和16500元，对营业利润虚增 6635万元和3435万元。

3、万福生科对其2012年上半年的停产重大事项为进行及时地公告，并且在其大客户存在异动的情况下还进行了一些虚拟合同的行为。同时，该公司普米生产线，精米生产线和淀粉糖生产线都存在数月的停产，但是并没有对外如实披露。

（二）万福生科财务舞弊手段 1.虚增营业收入

万福生科2012年的半年报营业收入约为2.7亿元，而实际收入为8231万元，营业收入虚增1.88亿元、营业成本虚增1.46亿元。将亏损1368万元变为了盈利2655万元，实际上利润虚增了4023万元。

2.虚增预付账款

万福生科在预付账款方面的余额较少，2011年半年报显示其预付账款只有2000 多万元，上市后预付账款极速上升，2011年底就有1.2亿元，这种异常是因为该公司的预付设备款较多，出于公司刚刚上市，出现这种现象很正常，但是其预付采购款却一直很少。直到监管部门进场核查时，才发现该公司的预付采购款已经明显偏高，达到了2亿多元，因此受到了监管部门的高度重视。

3.虚增在建工程

万福生科在其淀粉糖扩改工程中，其投入的资金在不断增长，但是工程的进度却迟迟不能跟上，这就存在明显的异动。经查实，万福生科是通过虚拟一个工程项目，以虚拟的工程项目增加一个存款账户，通过不断往账户中支付工程款，这使得万福生科的现金减少，在建工程不断增加。与此同时，万福生科再虚拟了一个大客户，将在建工程项目账户中的款项转入虚拟大客户的账户中，在通过假客户向万福生科公司购买，这样就将资金再次流进万福生科公司的账户，虽然在整个过程中，万福生科公司的资金没有变化，但是它虚增了在建工程的余额，形成可虚增利润闭环的事实。

4.隐瞒重大事项

从万福生科2012年的半年报我们可以看出其在建工程金额年初为8675 万元而经过半年时间此项金额增加了8323万元。但其现金流量表显示其 无形资产、固定资产方面的购进和其他资产的支付现金只有5883 万元，正常情况下剩余增加的部分应体现在应付工程款或预付工程款中。而万福生科的资产负债表中预付账款只增加了 2632 万元，应付账款只增加了379万元，二者之和与在建工程的增加额有很大的出入。这明显的隐瞒了一些重大工程项目。

（三）万福生科财务报表分析 1.资产负债表分析

表3.1 万福生科偿债能力分析

年份 2008 2009 2010 2011 2012 流动比例

0.9 1.3 1.3 1.8 1.4

资产负债率

0.8 0.6 0.6 0.4 0.5

产权比率 3.5 1.4 1.4 0.6 0.9

利息保障倍数

3.9 5.2 5.5 4.9 0.8

表3.2 万福生科运营能力分析

年份 2008 2009 2010 2011 2012

应收账款周转率

22.8 48.5 62.5 20.0 16.7

存货周转率

1.2 1.5 1.7 1.1 1.1

总资产周转率

0.7 0.9 0.9 0.4 0.3 万福生科在财务造假上做得很隐蔽，通过一般的手法很难找出它的问题，万福生科将虚增利以及润虚增资产方面的所有流程都做得十分到位，而且将虚增的部分全部通过在建工程来进行粉饰。

与同行相比，万福生科在报告期内的利润普遍较高，公司的毛利率一直处于23%左右的水平，且上下幅度较小，而同行的利润都较小。变动幅度不明显，同类企业财务数据比较，万福生科一枝独秀。这主要是由于万福生科的存货高和周转率较低。2010-2012年万福生科的存货金额分别为14253万元、19629万元和19013万元，从表3.2中可以看出万福生科2010-2012年，存货周转率分别为1.7次、1.1次和1.1次。而在整个行业2010-2012年的平均存货周转率为3.4次、3.5次和3.7次，万福生科对此的解释是，面对稻米价格上涨的局势大仓储可以有效控制生产方面的成本，获取更大的终端产品的收益。在其招股说明书中明确显示，到2010年底万福生科还持有两笔早籼稻的期货合约，使用保证金900万元，亏损113万元，于2011年3月底平仓，并在2011 年4月1日将期货账户注销，造成217万元的亏损，这和万福生科公司之前的说辞相矛盾，反映出其在原材料价格走势上的判断并不专业。

在农、林、牧、副、渔这个行业出现太多的预收账款不符合常理，而数据显示2012 年万福生科公司上半年的预付账款高达1亿多元，这与高额的现金流与其净利润不相符合。从2009年-2011年万福生科公司的财务报表看出，其净利润分别为 3956万元、5555万元、6026万元，逐年递增，但是其现金流却大幅下降由2009年的 332 万元下降到2011年的-10276 万元。

表3.3 资产负债追溯调整表

项目 应收账款 预付款项 其他应收款

存货 递延所得税资产 其他应付款 资产(减负债)合计

资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

调整后2012年年初金额

1920 1279 2356 22009 36 3491 N/A 44398 141-176 N/A

2011年年末金额

3099 11938 346 24509 50 491 N/A 47747 1256 11303 N/A

调整差异-1179-10659 2010-2500-14 3000-15942-3349-1115-11479-15943 从表3.3中看出，万福生科公司在2012年初对2011年末的资产负债金额做了追溯调整，但是调整的金额都很巨大，此中明显地暴露出其财务方面存在问题。

2.利润表分析

万福生科与金健米业存在相同的经营模式，不管是在企业规模、产品还是销售区域方面都比较相同。

表3.4万福生科与金健米业历年收入比较

公司名称

万福生科

金健米业

营业务收入 销售毛利率（%）销售净利率（%）净资产收益率（%）

2008 年 22824 22.78 11.24 36.23

2009 年 2010 年 32765 43.55 24.66 12.08 24.81 2.27

16.53 0.44 0.69

43359 32.33 23.93 12.81 25.84 1.99 15.89 0.53 1.02

2011 年 2012 年 55324 27.6 21.21 10.89 8.99 13.86 10.62-4.96-13.75

29616-46.47 14.41-1.15-0.68 3.23 13.49 0.47 1.06 主营业务收入增长率（%）

主营业务收入增长率（%）

销售毛利率（%）销售净利率（%）净资产收益率（%）

11.82-16.97-35.65

表3.5历年（期）净虚增的利润表简表

项目 营业收入 营业成本 资产减值损失 营业利润 利润总额 所得税费用 净利润 2012年1-6月

18759 14555 211 3991 3991-31 4023

2011 28000 21365 93 6541 6541 628 5912

2010 19016 14426

2008 年与2009

27461 20654

合计 93236 71002 305 21929 21929 1963 965

/

4590 4590 333 4256

/

6806 6806 1032 5773 从表3.4中可以看出，两家公司在销售收入上相差十分悬殊，而2011年，由于国家的宏观调控，原料价格大幅上升，导致成本上升，但是终端产品的销售价格并没有明显的上涨，正常情况下销售增长率应该出现下降，而万福生科公司的销售毛利率却是金健米业公司的两倍，盈利指标明显偏高。从表3.5中可以看出，万福生科公司在2008-2012 年的半年报中累积虚增销售收入90000多万元，进而使得营业利润虚增21000万元，后经证监会查处，虚增利润属实。

3.现金流量表分析

表3.6 万福生科2011年、2012年现金流量表

指标(单位：万元)销售商品收到现金 经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动现金净额 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动现金净额 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 筹资活动现金净额 汇率变动的现金流 现金流量净增加额

2012-12-31 33726.3 43624.83 40871.55 2753.27 N/A 6638.02-6638.02 48400 57342.39-8942.39 N/A-12827.14

2011-12-31 30935.35 48312.02 44971.61 3340.41 1376.75 14992.69-13615.94 79575 36189.13 43385.87 N/A 33110.35

表3.7 现金流量净额与净利润占比

经营活动产生的现金流量净额占净 利润的比例（%）行业均值 更正前 更正后

2011年 +63.30 +/+55.43 +/+29.26

2012年 +22.94 +/-8.06 /

从表3.6与表3.7中我们可以看到，2011年万福生科公司的现金流量净额增加很多，达到了33110.35万元，而经过计算其经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例在该公司做出更正前为55.43%，与行业均值相差不大，但是在该公司做出更正之后，相差34.04%，数据相差较大，按照正常情况来看，现金流量越大其相应的净利润应该越多才对，并且2011年万福生科公司对外公布的财务报表中表示其利润并没有下降，同时还要好于同行业，因此其经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例应该好于同行才对，这与其更正后的数据互相矛盾，因此其财务报表存在舞弊嫌疑。

（四）万福生科财务舞弊事件引发的反思

1.企业自身的反思

公司应该注重内部控制体系的构建，强化自理。万福生科的内部股权集中，内部控制体系缺乏，这是其存在财务舞弊的根本原因。因此，作为企业应该不断地构建和完善相关的内部控制体系，充分地保护投资人的根本利益，也只有不断地优化公司的治理，强化对公司的管控，才能推动公司的不断发展和进步。

2.中介机构的反思

对于相关的保荐机构必须要明确自身的责任，不能监守自盗。证监会应该进一步完善相关的保荐制度，对舞弊行为实行连带责任管理，强化对保荐机构的监管和控制，纯洁证券市场，使得证券市场能够健康发展。

3.监管机构的反思

监管机构应该加强对源头的控制，对于企业的过市过会都应该引起足够的重视，实行问责制。与此同时，监管机构还要强化对上市公司的监管，对于违规的企业进行重点查处，充分保护投资者的根本利益。

四、应对财务报表舞弊的主要措施

（一）了企业的经营状况

企业的经营现状会对企业管理者的诚信起到一定的影响作用，也就进一步会对企业的经营行为和会计信息产生相应的影响。因此作为企业的管理者必须加强对企业的经营状况的了解，这既有利于企业管理者熟悉企业的日常情况，又有利于审计人员判断企业管理人员的舞弊可能性。与此同时，审计人员还要不断地增进对企业内部制度的了解和描述，尽可能做到最真实的评价，找出企业的薄弱所在，在此基础上，不断地去发现问题，将舞弊违规行为揭露出来。

（二）设计和实施适当的审计程序

我国的内部审计制度起步晚，发展不完善。因此，上市公司的管理者应该针对公司的实际情况进行不断地完善，强化对信息的披露，降低企业内部舞弊的可能性。目前我国的上市企业的内部审计对企业的各个环节都有涉及，因此，只有不断地保证内部审计的公正客观和独立，对于相关的审计程序需要进行更加全面的设计和实施，做到内审独立，必要时还可以外聘审计，只有这样才能更好地发挥其预防和控制舞弊行为，也只有这样企业的内部审计才能得到更好的发展。

（三）保持职业怀疑态度

对于企业的一切运行，管理者都不能仅仅看到表面现象，而是要透过这些现象看到企业发展运作背后的真实面目。要看到企业背后的真实面目，就要求我们必须要保持一种职业的怀疑态度。只有不断地去怀疑，才能发现更多的问题，才能更好地揭露违规舞弊的行为，只有这样才能保证企业的健康发展。

（四）实施调查和利用专家工作

在针对舞弊行为进行检查时，企业内部的审计人员不仅仅是要评价舞弊的概率和同谋程度，同时还要对审计人员是否具备相关的知识、能力和技能做出准确的判断。面对较为严重的舞弊行为，内部审计人员应该要善于通过外界的专家智慧来展开工作，邀请管理者和相关的技术人员工作进行审计调查，这样就更有利于审计工作的开展，也更有利于发现和揭露违规舞弊行为。

（五）审计部门保持高度的职业怀疑态度

审计部门是对企业进行违规舞弊审计的专业部门，应该时刻具备高度的职业怀疑态度。企业为了获得更多的经济利益，往往会通过一些掩饰的方式违规操作，因此审计部门不能只看到企业运作的表面现象，而是要透过现象看到企业运行中本质，要敢于对企业运行中不合理的地方大胆地提出质疑，并带着这种质疑去不断地寻根究底，找出其真实的面目。只有审计部门时刻保持高度的职业怀疑态度，才能有效地发现和揭露企业的舞弊行为，保证企业的健康发展，保障投资者的权益。

（六）充分运用分析性复核程序

分析性复核是在审计企业是否违规舞弊中的一种非常重要的程序和方法，但是这种方法并不是所有的审计人员都能够掌握。这种方法对审计人员的自身素质要求很高，它要求审计人员不仅仅是审计者，还是要求审计人员必须精通财务分析还要精通会计分析以及前景分析等方面的分析，只有这样从多角度地去分析才能更好地发现问题，才能正确地做出评价。因此，我们在日常的审计过程中应该充分地运用并重视分析性复核程序，对于企业任何潜在的违规行为，都不轻易放过。

五、结论

随着我国经济的不断发展，证券市场的不断完善，越来越多的企业参与到市场中。但是企业财务舞弊的行为也越来越多，所产生的危害也越来越大，人们对这方面的关注也越来越密切。上市公司在利益的驱使下，所使用的技术方法和手段也越来越隐蔽，对于这方面的查处也就显得十分困难。因此，对于这些舞弊行为的查处需要社会各方面的力量共同参与。

财务报表能够反映一个公司的实际运行情况，上市企业应该针对自己的财务情况进行合理的自我分析，对于报表中的数据变动要有合理的说明解释，加强内部审计，及时纠正企业的不合理行为。监管部门应该充分地行使其权利，做到监督透明化，审计机构要做出正确的评价，只有这样才能保证企业的健康发展，才能使得投资人的权益得到保障。

参考文献

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第五篇：电力企业上市公司财务质量分析——以华银电力为例任务书

任务书

课题

课题名称

课题性质

1.理工类：工程设计（）；工程技术实验研究型（）；理论研究型（）；计算机软件型（）；综合型（）。2.文管类（√）；3.外语类（）；4.艺术类（）；5.医学类（）。

课题类型

1.设计（）

2.论文（√）

课题来源

科研（）

生产（）社会（）

其他（）

1.毕业论文主要内容

本论文分五个部分进行撰写，具体内容如下:

第一部分，介绍了选题背景、目的及意义，通过对财务质量的国内外文献的梳理归纳，为本文提供了理论基础。

第二部分，对财务质量的定义做了界定，通过财务指标的分类，做出了简单的介绍。

第三部分，对于华银电力的财务质量进行分析。

第四部分通过第三部分对于华银电力的财务质量分析得出华银电力的财务质量所存在的问题。

第五部分，提出提升华银电力的财务质量相关的建议。

2.毕业论文要求

1.资料充分，结构完整，论述清晰。

2.行文流畅，逻辑性强；有创新性或独到见解。

3.重要数据引用他人成果要标明出处。

4.符合我校毕业论文撰写规范。

5.按时完成毕业论文各阶段工作，不突击，不抄袭。

3.毕业论文主要文献,资料和参考书

[1]王芳.我国上市公司财务信息质量评价体系的问题分析[J].现代企业,2018(10):114-115.[2]吴琦.江苏民营上市公司财务质量分析[J].经营与管理,2018(05):93-96.[3]孙凡.上市公司财务数据实用质量智能评估框架构建[J].财会月刊,2018(07):37-41.[4]谢小玄.我国上市公司财务信息披露问题与对策研究[J].现代经济信息,2018(03):167-168+171.[5]王琳.房地产上市公司财务质量分析——以鲁商置业股份有限公司为例[J].商业会计,2017(18):28-32.[6]陶懿.我国房地产上市公司财务质量综合评价研究[D].西华大学,2017.[7]曾晖.青海省上市公司财务质量评价分析[J].商业会计,2017(04):37-39.[8]陈萍.餐饮上市公司财务质量综合评价——基于灰色关联评价模型[J].管理工程师,2016,21(03):30-33.4.毕业论文进度计划

2018年11月20日前：师生见面、确定论文选题方向；

2018年11月21日—2018年11月27日：下达毕业论文任务书；

2018年11月28日—2018年12月14日：文献资料查阅，撰写提纲，提交开题报告；

2018年12月15日—2019年3月31日：完成毕业论文初稿撰写并提交初稿，完成毕业论文中期检查工作；

2019年4月01日—2019年5月10日：毕业论文初稿修改并提交论文定稿；

2019年5月11日—2019年5月17日：完成毕业论文重复率检测工作，审核毕业生答辩资格；

2019年5月18日：毕业论文答辩；

2019年5月19日—2019年5月25日：成绩评定及优秀论文评选，根据答辩意见修改毕业论文，形成终稿，完善相关资料、存档。

5.毕业论文完成后应提交的资料

（1）提交毕业论文1份。

（2）提交毕业论文定稿电子文档1份“姓名+题目”。

（3）其它相关材料。

所在专业审查意见：

负责人：

****年**月**日

院（系部）意见：

院（系部）负责人：

****年**月**日