试论财务分析的局限性和改进措施

第一篇：试论财务分析的局限性和改进措施

试论分析的局限性和改进措施

摘要：财务分析作为财务管理的重要手段，可以分析企业过去的经营效果并针对企业的现状预测未来的风险和收益，通过各项财务分析指标来评价企业的发展状况。然而，随着现代企业制度的建立以及对企业内部治理要求的提高，财务分析逐渐呈现出明显的局限性，因此，为了提高分析效果，应逐渐完善财务分析体系。关键词：财务分析；局限性；改进措施

随着现代企业制度的发展和市场化进程的推进，财务分析已成为企业一项重要的管理活动。科学有效的分析方法，不仅能使分析者通过了解企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况来了解企业的资源配置情况，更能洞悉财务数据的内涵和意义，揭示企业现实及潜在的各种风险，为正确决策提供依据。

一、国内财务分析的方法与内容

（一）国内常用财务分析方法

比较分析法。也称为横向分析法，指与同行业其他企业进行比较分析，可以了解企业各种指标的优劣，在群体中判断个体。使用本方法时常选用行业平均水平或行业标准水平，通过比较得出企业在行业中的地位，认识优势与不足，确定企业的价值。

趋势分析法。也指纵向分析法，是对本企业不同时期的财务报表进行比较分析,可以对企业持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出分析, 从一个较长的时期来动态地分析企业状况。

比率分析法。财务比率分析是指对本企业一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较, 计算比率, 判断年度内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

因素分析法。又称连环替代法，是用来确定几个相互关联的因素对分析对象影响程度的一种方法。采用这种分析方法的前提是当有若干个因素对分析对象发生影响时，先假定其他各因素都不变，分析其中某一个因素单独发生变化所产生的影响。该方法既可以全面分析若干因素对某一经济指标的共同影响，又可单独分析其中某个因素对某一经济指标的影响。

（二）财务分析的内容

财务分析的内容包括财务状况分析指标、偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标，利用以上几类指标对企业进行风险分析、资金流动分析以及收益分析。不同的分析指标反映不同的分析内容。企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度；企业的偿债能力取决于资产的变现速度和可以转化为偿债资产的数量，对企业偿债能力的合理评价既关系到企业财务风险乃至经营风险是否得到有效控制，又维系着与企业有利害关系的投资者，债权人及社会公众的经济利益。

二、财务分析方法的局限性

（一）财务分析方法的单一

任何财务指标都有其适用的范围和局限，单纯运用某一种分析方法来评价企业的财务状况和经营成果，可能使分析者对企业真实的财务状况产生错误的认识，甚至造成严重后果。财务分析的基本方法有比率分析法和比较分析法两类，无论是何种方法，均是对企业过去的经济情况进行的反映。就比较分析法而言，由于报表数据的局限，不同企业甚至同一企业不同时期的数据均缺乏可比性。因此，单一地使用一种财务分析方法均无法达到全面分析的目的。

（二）忽视非财务指标的作用

传统的财务分析是基于财务报表的数据，进行相关逻辑运算得出的量化指标，其分析的有效性及可靠程度完全依赖于财务报表数据的可靠性，然而，财务报表的数据本身是有时效性缺陷和可比性缺陷的，同时，基于货币计量的假设，财务报表列示的内容偏重于可以准确量化的会计事项，对那些在企业生产经营发展中起关键作用的非量化因素如人力资源、管理技术、企业文化等置于报表之外，因此忽视了非财务指标。

（三）财务指标的内在局限性

由于财务分析源于财务报告，因此财务报告自身的局限性必可避免地导致了财务指标的局限性。主要表现为：难以对非货币计量的因素进行全面反映，而这些因素对企业决策有重大影响；会计报表受会计期间的影响，必须对企业连续生产经营进行时点断面反映，必要的主观估计判断在所难免；在会计准则允许的范围内对同一会计事项所选择不同的会计处理方法，使其可比性受到影响。许多财务比率计算的数值往往具有双重含义，需要从正反两方面分析，要特别注意分析者的立场。

三、改进财务分析方法的措施

（一）注重各种财务分析方法的结合使用

随着市场环境的变化，对企业财务分析的要求也越来越高，财务分析既要为国家宏观调控和企业微观管理提供信息，也要为企业的外部利益相关者提供信息。事实上，各种分析方法都是相互联系、相互补充的，应把各种方法结合起来使用，构成完善的财务分析方法体系，更好地解决财务分析问题。

（二）将财务指标与非财务指标相结合

一方面将财务指标与经营环境相结合，无论是何种分析方法均是对过去经济的反映，随着环境的变化，这些比较标准也会发生变化。所以在分析时，应充分考虑到通货膨胀、经济周期、季节性因素以及一些偶发性事件和重大事件对企业造成的影响，将财务指标与企业的经营环境相结合进行分析。

另一方面注重对企业所处行业和行业环境的分析。由于行业不同和企业经营性质不同，许多财务比率相差悬殊，有时即使是同一行业不同企业的有关比率也会有显著差异，因此，基于行业背景的财务分析指标才更具有可比性。

（三）引入现代财务指标，完善我国的财务分析体系

引入EVA经济增加值和自由现金流量，经济增加值是指一定会计期间，企业使用一定量的资本创造的全部收益减去全部资本成本后的余额。自由现金流量是企业产生的、在满足了再投资需要之后剩余的现金流量，表示在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。通过这两种现代指标的引入，将所有者与经营者利益相联系，将企业稳定经营经营与未来成长机会相联系，逐渐完善我国的财务分析体系。

第二篇：财务分析的局限性与改进措施

财务分析的局限性与改进措施

摘要：财务分析作为财务管理的重要手段，可以分析企业过去的经营效果并针对企业的现状预测未来的风险和收益，通过各项财务分析指标来评价企业的发展状况。然而，随着现代企业制度的建立以及对企业内部治理要求的提高，财务分析逐渐呈现出明显的局限性，因此，为了提高分析效果，应逐渐完善财务分析体系。

关键词：财务分析；局限性；改进措施

随着现代企业制度的发展和市场化进程的推进，财务分析已成为企业一项重要的管理活动。科学有效的分析方法，不仅能使分析者通过了解企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况来了解企业的资源配置情况，更能洞悉财务数据的内涵和意义，揭示企业现实及潜在的各种风险，为正确决策提供依据。

一、国内财务分析的方法与内容

（一）国内常用财务分析方法

比较分析法。也称为横向分析法，指与同行业其他企业进行比较分析，可以了解企业各种指标的优劣，在群体中判断个体。使用本方法时常选用行业平均水平或行业标准水平，通过比较得出企业在行业中的地位，认识优势与不足，确定企业的价值。

趋势分析法。也指纵向分析法，是对本企业不同时期的财务报表进行比较分析,可以对企业持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力做出分析, 从一个较长的时期来动态地分析企业状况。

比率分析法。财务比率分析是指对本企业一个财务内的财务报表各项目之间进行比较, 计算比率, 判断内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

因素分析法。又称连环替代法，是用来确定几个相互关联的因素对分析对象影响程度的一种方法。采用这种分析方法的前提是当有若干个因素对分析对象发生影响时，先假定其他各因素都不变，分析其中某一个因素单独发生变化所产生的影响。该方法既可以全面分析若干因素对某一经济指标的共同影响，又可单独分析其中某个因素对某一经济指标的影响。

（二）财务分析的内容

财务分析的内容包括财务状况分析指标、偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标，利用以上几类指标对企业进行风险分析、资金流动分析以及收益分析。不同的分析指标反映不同的分析内容。企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度；企业的偿债能力取决于资产的变现速度和可以转化为偿债资产的数量，对企业偿债能力的合理评价既关系到企业财务风险乃至经营风险是否得到有效控制，又维系着与企业有利害关系的投资者，债权人及社会公众的经济利益。

二、财务分析方法的局限性

（一）财务分析方法的单一

任何财务指标都有其适用的范围和局限，单纯运用某一种分析方法来评价企业的财务状况和经营成果，可能使分析者对企业真实的财务状况产生错误的认识，甚至造成严重后果。财务分析的基本方法有比率分析法和比较分析法两类，无论是何种方法，均是对企业过去的经济情况进行的反映。就比较分析法而言，由于报表数据的局限，不同企业甚至同一企业不同时期的数据均缺乏可比性。因此，单一地使用一种财务分析方法均无法达到全面分析的目的。

（二）忽视非财务指标的作用

传统的财务分析是基于财务报表的数据，进行相关逻辑运算得出的量化指标，其分析的有效性及可靠程度完全依赖于财务报表数据的可靠性，然而，财务报表的数据本身是有时效性缺陷和可比性缺陷的，同时，基于货币计量的假设，财务报表列示的内容偏重于可以准确量化的会计事项，对那些在企业生产经营发展中起关键作用的非量化因素如人力资源、管理技术、企业文化等置于报表之外，因此忽视了非财务指标。

（三）财务指标的内在局限性

由于财务分析源于财务报告，因此财务报告自身的局限性必可避免地导致了财务指标的局限性。主要表现为：难以对非货币计量的因素进行全面反映，而这些因素对企业决策有重大影响；会计报表受会计期间的影响，必须对企业连续生产经营进行时点断面反映，必要的主观估计判断在所难免；在会计准则允许的范围内对同一会计事项所选择不同的会计处理方法，使其可比性受到影响。许多财务比率计算的数值往往具有双重含义，需要从正反两方面分析，要特别注意分析者的立场。

三、改进财务分析方法的措施

（一）注重各种财务分析方法的结合使用

随着市场环境的变化，对企业财务分析的要求也越来越高，财务分析既要为国家宏观调控和企业微观管理提供信息，也要为企业的外部利益相关者提供信息。事实上，各种分析方法都是相互联系、相互补充的，应把各种方法结合起来使用，构成完善的财务分析方法体系，更好地解决财务分析问题。

（二）将财务指标与非财务指标相结合一方面将财务指标与经营环境相结合，无论是何种分析方法均是对过去经济的反映，随着环境的变化，这些比较标准也会发生变化。所以在分析时，应充分考虑到通货膨胀、经济周期、季节性因素以及一些偶发性事件和重大事件对企业造成的影响，将财务指标与企业的经营环境相结合进行分析。

另一方面注重对企业所处行业和行业环境的分析。由于行业不同和企业经营性质不同，许多财务比率相差悬殊，有时即使是同一行业不同企业的有关比率也会有显著差异，因此，基于行业背景的财务分析指标才更具有可比性。

（三）引入现代财务指标，完善我国的财务分析体系

引入EVA经济增加值和自由现金流量，经济增加值是指一定会计期间，企业使用一定量的资本创造的全部收益减去全部资本成本后的余额。自由现金流量是企业产生的、在满足了再投资需要之后剩余的现金流量，表示在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。通过这两种现代指标的引入，将所有者与经营者利益相联系，将企业稳定经营经营与未来成长机会相联系，逐渐完善我国的财务分析体系。

参考文献：

[1]王萍．财务报表分析［M］．北京交通大学出版社.2007．

[2]黄小莉．财务能力分析指标内在关系初探［J］．财会通讯月刊（综合）.2009(1)．

[3]曹纳.财务分析的局限性及其原则［J］.合作经济与科技.2010(16).[4]张红军.剖析财务分析的局限性及对策［J］.现代商业.2010(14).

第三篇：浅议财务报表分析的局限性及改进措施

浅议财务报表分析的局限性及改进建议

【摘要】财务报表揭示的信息是基于会计信息使用者的共同需求，而不是针对具体会计信息使用者。为满足具体使用者因不同决策对不同信息的需求，只能运用财务分析的方法，将报表数据转化为对特定决策有用的信息。这也是财务分析的根本目的。文章针对现行上市公司财务报表分析的局限性提出了几项改进建议，以便广大投资者能够更加全面地分析上市公司财务报表，获取决策有用的会计信息。

【关键词】财务报表分析；财务指标；

（一）财务报表分析的目的

财务报表是总括反映企业在某特定时点的财务状况和一定期间内的经营成果和现金流量等信息的会计资料，是企业的相关利益者如管理者、股东和债权人了解企业经营情况和发展水平的主要信息来源，是投资者了解公司状况、进行投资决策的重要依据。财务报表分析是指企业财务人员或投资者利用会计报表提供的会计资料采用一定的分析方法，对财务报表提供的会计信息进行加工、比较和评价和研究．对企业财务状况和经营成果等方面做出综合评价，并针对评价结果提出相应的改善措施和办法。财务报表分析的方法主要有比较分法比率分析法和因素分析法三种，在分析实践中这几种分析方法可以结合使用。根据企业不同利益相关人对财务信息的不同需求，可以采用不同的财务报表分析方法，从不同角度提供不同的决策信息。

财务分析的基本职能是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。报表使用者需要学会如何有效地去阅读上市公司财务报告，在阅读上市公司财务报告时，应特别关注重点、大额、异动的报表项目，并对一些重要的财务比率指标进行全面深地分析，从中获取与决策有用的会计信息。新会计准则实现了与国际会计准则的趋同。并采用了“资产负债观”的核心理念，在会计确认、计量和披露方面发生了一系列重大变化。报表使用者在对公司财务报告进行分析时，往往容易收到财务报表分析局限性的影响。

（二）财务报表分析的局限性

财务报表分析确实给信息需求者提供了的决策参考信息，但是目前的财务报表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。现阶段财务报表分析的局限性主要包括在下列几个方面：

1． 财务报表资料的局限性

财务报表资料本身的局限性会对财务报表分析的结果造成影响，让分析者无法确认财务报表所揭示的企业全部实际情况。对于财务报表的编制，会计准则和会计制度提供了一些可供选择的会计方法，需要会计人员根据企业会计政策作出判断。如对存货的计价，企业可以根据实际情况选择采用先进先出法、个别计价法、移动平均法、加权平均法等方法确定存货的实际成本。不同的方法会对企业的利润产生重大影响，使企业间相同报表项目的内涵不同。而且会计方法本身具有局限性，会计数据不一定反映企业的客观实际，如固定资产的折旧、无形资产、递延资产的摊销都是估计数额，这种估计数额构成费用的一部分，直接影响会计报表。此外，货币计量的局限性、财务数据的虚假和操纵及财务报表缺乏时效性等也会影响分析的质量。

2． 财务报表分析方法的局限性

财务报表组要的分析方法有比率分析法和比较分析法，不管是只使用其中一种还是二者并用，都存在一定的局限性。报表使用者在阅读上市公司财务报告时，往往直接拿财务报表数据进行盈利能力、偿付能力、运营能力和发展能力方面的分析，而没有对这些数据进行一些必要地剔除(如对非正常和未实现利润的剔除、对不真实资产和负债的剔除)和处理。一般投资者通常容易忽视对上市公司的收入和利润质量、资产和负债质量、所有者权益质量等方面的深入分析。而且，财务指标只是供给分析者一个参考，具体分析还要视企业的内外部环境而定，也和分析者的角度有很大关系。比如，存货周转率反映存货变现能力的高低，报表使用者在分析中需要从季节性生产的变化、企业所在行业的特征、存货的结构以及影响存货周转速度的项目等多方面进行分析，进而准确判断该企业的营运能力状况。资产负债率反映债权人权益占企业全部资本的比率，对于债权人、股东和经营者来说，这个指标都是决策的重要指标，但他们考虑的角度会有所不同。

3． 财务报表分析者的局限性

财务报表是由企业的财务人员根据有关法规、制度、准则等编制而成的，不可避免地会出现一些失误，甚至恶意隐瞒，这直接影响着分析的结果。而且财务报表分析人员对财务报表的认识度、解读力与判断力以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果缺乏实践经验，就很可能出现理解偏差，这样必定会影响财务指标的分析结果

（三）改进建议及措施

1． 重视对财务报表进行全面整体深入的分析

利润指标一直以来都是广大投资者投资决策时所参考、甚至直接依据的主要财务指标。新会计准则采用资产负债表观后。实质上一个公司的利润不仅由收入和成本费用来决定，而 且还由资产和负债期初和期末的变动情况来决定。且利润中包含未实现的利得和损失。上公司实施新会计准则后。利润也呈现出越来越波动、越来越虚化两个主要特点。在资产负债观 下，分析者更应该关注公司资产和负债未来的现金流入和流出情况，即未来的获利能力，不应该过于重视没有太大信息含量的综合性利润指标。净利润指标不如毛利率或者营业利润率指标对决策有用。此外，大部分投资者习惯于分析上市公司的每股收益、净利润增长率、市盈率等少数指标，对财务报表很少有较为深入和全面的研究。

对财务报表的全面分析意味着要分析经营活动还要分析投资活动；要分析合并财务报表也要分析母公司的个别财务报表；要分析年报也要分析季报；要进行经营损益分析也要对非经营损益进行分析。然而实际进行财务分析时，报表使用者往往重视前者而忽略了这些后者，由于分析的不够全面而导致错误的决策。

2． 重视结合财务报表附注进行财务分析

财务报表数据是用货币高度概括的结果。因而，如果单纯用总括数据进行分析，就可能无法得到决策有用的信息。而附注是财务报表的必要补充和说明，投资者在对上市公司进行财务分析时，忽视了报表附注的分析，尤其是或有事项、承诺事项、关联交易事项、资产负债表日后事项的分析，则很可能得出错误的结论，作出错误的投资决策。此外，投资者需要注意：在新准则体系下，关联方交易披露的范围扩大了，这可能使得广大投资者容易分散对重要关联方交易的关注程度。比如利润表中的“公允价值变动收益”项目，来源于交易性金融资产和交易性金融负债公允价值的变动、投资性房地产公允价值的变动。假设某上市公司2009年半年报利润表公允价值变动收益为3000万元，而报表附注里关于公允价值变动收益的说明是：600万元为交易性金融资产，2 400万元为投资性房地产的公允价值变动。虽然，这利润表中3 000万元都是“浮盈”，但投资性房地产的2 400万元“浮盈”是评估的结果而不是实际价格变动的结果。

3． 重视业务实质的判断

投资者进行财务报表分析一定要结合上市公司的业务情况对数据进行分析判断，而不能仅从财务数据得出分析结论。当然，一部分投资者可能由于财务知识的欠缺，对财务数据本身的涵义都不太了解，更别提财务数据背后的业务实质分析了。比如存货数据，不同上市公司披露的存货数据，其信息含义是大不相同的。2008年金融危机发生后。一部分上市公司在年初为了预防通胀进行了大量采购，而下半年随着市场的萎缩产品又严重滞销，从而导致构成存货的原材料和库存产品严重偏高。但存货数据较高或很高并不能就此得出该公司经营出现问题的结论。一定要结合公司实际、行业情况、所处阶段和采、购、销情况来进行全面分析。公司存货偏高，有些可能是为了囤积获利、有些是供应商集中供货、有些可能是提前采购等原因所致。

4． 重视非财务信息的获取与分析

虽然财务报表提供了大量的会计信息，但这些财务信息往往是滞后的、综合性的、静态的会计信息，并且财务报表上既包括历史成本信息还包括公允价值信息，这些会计信息远不足以作为投资者投资决策的依据甚至全部依据。而我国广大投资者对上市公司进行财务分析时，往往过于重视对财务信息的分析，忽视了对非财务信息的分析。非财务信息包括那些不以货币为主要计量单位，不一定与企业财务状况相关，但与企业生产经营活动有密切联系的各种信息。投资者如果忽视对上市公司创新能力、产品和服务质量、市场地位和竞争力等非财务信息的分析，可能就很难对上市公司的未来盈利能力作出准确的判断。因此，要留意非财务信息的获取并进行分析。

5． 注重质量分析

投资者在阅读上市公司财务报告时，往往直接拿财务报表数据进行盈利能力、偿付能力、运营能力和发展能力方面的分析，而没有对这些数据进行一些必要地剔除(如对非正常和未实现利润的剔除、对不真实资产和负债的剔除)和处理。一般投资者通常容易忽视对上市公司的收入和利润质量、资产和负债质量、所有者权益质量等方面的深入分析。

6． 充分利用电子信息技术

今后的财务分析将不再是根据财务报表进行简单的、有限的财务指标分析，而是从企业综合经营业绩、资产结构、盈利能力、发展潜力、营运能力等方面对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行全面分析，从而得出科学、准确、全面的评价。要做到这一点，就必须充分利用先进的电子信息技术，使电子信息、网络技术成为财务报表分析的“载体”。目前，越来越多的财务会计事项可由系统软件自动收集、整理、计算和分类。应用系统软件进行财务分析，不但降低了分析成本，而且使分析的效率和质量大大提高，并能根据企业管理者和投资者的需求及时、快速、有效地提供更加客观的即时财务信息，从而为最优的投资选择创造条件。

总之，现行企业财务报表分析存在着一定的局限性，我们应采取合理的措施弥补其缺陷，并结合各类企业的具体情况，改进现行财务报表分析和评价的方法，从而更好地适应高度信息化社会的发展要求，为报表使用者提供更为有用的会计信息。

第四篇：现行财务报表分析的局限性及改进措施 正文

目录

摘 要...............................................................1

一、财务报表分析理论................................................2

（一）财务报表分析的定义和特征....................................................................2

（二）财务报表分析的主体和目的....................................................................2

（三）财务报表分析的方法................................................................................2

二、财务报表及其分析的局限性........................................4

（一）现行财务报表及其分析自身存在的局限................................................4

1、财务报表自身的局限..............................................................................4

2、分析理论、分析方法的局限..................................................................5

3、分析过程的局限......................................................................................5

4、杜邦财务分析体系的局限......................................................................6

（二）财务指标体系的缺陷................................................................................6

（三）财务报表披露方面的局限........................................................................6

1、内容披露不全面......................................................................................6

2、信息披露不可靠......................................................................................6

3、信息披露不透明......................................................................................7

三、针对财务报表局限性问题的改进措施................................7

（一）对财务报表的完善....................................................................................7

（二）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果....................8

1、定量分析与定性分析相结合..................................................................8

2、动态分析和静态分析相结合..................................................................8

3、个别分析与综合分析相结合..................................................................9

（三）财务报表计量基础的改进措施................................................................9

（四）财务报表披露的改进措施........................................................................9 结 论.............................................................11 参考文献...........................................................12 Abstract...........................................................13 致 谢.............................................................14

现行财务报表分析的局限性及改进措施

摘 要：鉴于财务报表本身的局限性以及分析方法和分析指标的单一性，财务分析体系需要进一步完善和发展。文章提出了一些观点和看法：首先充分认识财务报表的局限性；尽可能保证财务报表分析对象—财务报表披露的内容充分、可靠和透明，使财务报表分析更具有效率和效果；在目前的财务指标体系中修改或增加一些财务指标和非财务指标，完善财务报表分析的指标体系；其次运用改进后杜邦财务分析体系，克服原有杜邦财务体系短期化局限，对企业的整体盈利能力、偿债能力、资产的营运效率以及持续发展能力进行分析，从长远来评价企业；“现金”为王的理念表明了现金流量表的重要性，因而对现金流量进行着重分析，包括总体流量、结构层次以及指财务指标体系的分析，同时结合资产负债表和利润表，将权责发生制和现金收付制结合起来，进一步完善财务报表分析；为了与国际接轨，引进了新的分析方法和分析理论以求提高分析效率、作出科学决策，同时进一步发展了了我国财务报表分析体系；最后为使报表分析者正确判断企业的财务状况和经营成果，还要对财务报表附注中的重要项目、注册会计师的审计报告进行分析。

关键词：财务报表分析；现金流量分析；自由现金流量

一、财务报表分析理论

（一）财务报表分析的定义和特征

财务报表是反映企业财务状况、经营成果和现金流量的“晴雨表”，而财务报表分析是以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用一系列专门分析技术和分析方法及分析程序，从偿债能力、盈利能力和营运能力等角度对企业等经济组织进行分析、综合、判断推理、从而系统地认识和掌握企业全貌的过程，它是财务报表的延伸，是财务报表功能得以充分发挥的必要条件，为企业投资者、债权人、经营者及其他关系企业的组织和个人了解企业过去、评价现在、预测未来做出正确决策提供必要的信息。

财务报表分析的内涵可以从以下几个方面来理解：第一财务报表分析是在企业经济活动分析、财务管理学和会计学的基础上形成的一门综合性、边缘性学科，旨在对企业的经济活动进行分析，做出科学决策：第二，财务报表分析有完整的理论体系，它的体系正日趋成熟；第三，财务报表分析有健全的方法体系；第四，财务报表分析有系统、客观的资料依据，它的最基本资料是财务报表；第五，财务报表分析有明确的目的和作用。

（二）财务报表分析的主体和目的

财务报表分析的主体包括内部管理者、现行和潜在的投资者、雇员、贷款者、原材料供应商及其他债权人、客户、政府部门和公众等，他们通过财务报表来满足对不同信息的需求；作为财务报表分析的对象主要指企业提供的财务报表，说的详细一点就是报表中的财务数据和相关指标；同时包括了财务报表附注和审计报告；财务报表的目的是提供某一企业的财务状况、经营状况和财务变化情况的信息，这种信息在许多报告使用者做经济决策时都是有用的；而财务报表分析依据报表使用者不同侧重点也各不相同，但总结起来，财务报表分析的作用是：总结过去、评价现在、预测未来、做出决策；这是一个动态的系统的过程。

（三）财务报表分析的方法

1、比率分析法

比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量的情况的一种分析技巧；比率分析法是报表分析中最重要、最常用的一种分析方法，目前很大一部分财务指标就是通过比率分析而得到的：如运用比率分析法来

评价企业的资产的流动性和企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力。

2、比较分析法

比较分析法是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法，用于比较的可以是绝对数，也可以是相对数，其主要作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进一步分析指出方向。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势；也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。

3、趋势分析法

为了深入认识企业的活动，更重要的是对比几个的财务报表并研究和揭示其发展趋势，这就是趋势分析。趋势分析法是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析，分析其变动方向和变动原因，以揭示财务状况和经营成果的变动趋势，重点在于比较不同期间同一项目的变动情况，它刻画了财务报表项目随着时间而变化。趋势分析是降低不确定因素的唯一方法：因为单一的财务报表可以由管理当局自己做出完美解说，但连续几年的不佳或恶化的记录，自己便已说明问题。对财务报表进行趋势分析要有个前提条件：分析的各个会计数据在时间上必须连续，中间没有间断。

4、图表分析法

图表分析法是指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析，采用图表分析法具有一目了然、思路清晰的优点。严格说来，图表分析法并不是一种独立的财务分析方法，而是各种财务分析方法的直观表现形式，直观反映了财务活动的过程或结果，将复杂的经济活动及其效果以通俗易懂的形式表现出来。目前，随着电脑及网络技术的完善与发展，图表分析法的运用基础范围和种类形式得到了空前的发展。

5、财务报表的综合分析法

财务报表分析的最终目标是全方位的了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，并对企业的经营效益的优劣、财务状况的好坏做出合理的估价，做出正确的决策；但是，单个的分析方法和单个的财务指标结果是“只见树木，不见森林”，即不能从整体上对企业做出的全面评价，而财务报表综合分析能在改善这种情形。在我国目前阶段，财务报表的综合分析法主要是沃尔比重评分法和杜邦财务

分析体系，沃尔比重评分法是亚历山大妖尔发明的，他选取了了种财务比率，分别给定了其在总评价中占的比重，总和为100分，然后，确定标准比率并与实际比率比较评出每项指标得分，最后求出总得分来评价企业的各种财务状况和经营成果；杜邦财务分析体系是以净资产收益率为核心，其他指标都是围绕这一核心，通过研究彼此间的依存制约的关系，查明各项主要指标变动的影响因素，来揭示企业的获利能力及前因后果，以实现企业价值最大化：同时也为企业优化经营理财、提高企业经营效益提供了思路。

二、财务报表及其分析的局限性

（一）现行财务报表及其分析自身存在的局限

1、财务报表自身的局限

在分析财务报表自身的局限性前，先看下面一个例子，以美国总统胡佛和小布什的工资为例。1932年美国总统胡佛的工资是7万美元，而2002年小布什的工资是40万美元，乍一看，觉得美国总统工资上升不少；但是如果将物价变动指数考虑进去，则1932年的了万美元相当于现在的100万美元，由此可见，美国总统的工资不是上升了，而是下降了。对于财务报表分析来说，同样存在类似的问题，这是资产的历史成本计价给报表分析者带来的模糊和困惑，因为财务报表是会计的产物，会计有特定的假设前提和计量基础，企业按规定执行统一的规范进行会计核算和编报，这样就避免不了自身的局限。对于财务报表自身的局限性，归纳起来主要有以下几点：（1）资产负债表项目和利润表项目以历史成本计价相对可靠但缺乏相关性，表现在：忽视物价变动水平的影响，不能反映企业资产、负债和所有者权益及收入、成本、费用的实际价值：在现代经济社会中，币值变化己是一个普遍现象。货币计量假设进一步松动，不但冲击历史成本，还冲击收入与费用的配比原则；（2）以货币计量历史成本，不能反映非货币的财务信息，也没有对机会成本在报表中进行反映，而机会成本往往是财务报表使用者做出决策必考虑的因素之一：（3）会计政策和会计方法的可选择性影响可比性和财务报表反映经济业务自身的真实性；偶然或粉饰可改变报表内容，影响分析结果：（4）比较基础的问题，缺乏统一的比较标准；（5）财务报表中的数据是分类汇总性数据，它不能直接反映企业财务状况的详细情况。

2、分析理论、分析方法的局限

在我国，财务报表分析理论研究缺乏[1-4]，与国外发达国家相比差距大，尤其是随着经济全球化进一步加强、大型跨国公司出现，财务报表分析理论和分析体系与实践存在一定的差距；

分析结果的公正性、客观性受到影响；

分析工作不能专业化；与国外发达国家相比，我国专业的财务报表分析师出现较晚，财务报表的分析工作没有专业化，在目前的许多企业里，财务部门既是编报者，又是报表分析者；

比率分析法作为主要的财务分析方法，除了要看到它的适应性强外，还要充分认识其局限性的一面，具体表现在：没有可比性基础的财务指标没有意义（如零售商与家具厂相比较；大城市中的超级市场与农村中小商店相比）；属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠；孤立对财务比率进行解释十分困难：仅是一种衡量手段，并不能反映其他方面的问题，例如：通货膨胀率、行业种类及环境问题；各项指标缺乏统一评判的标准等等；

报表分析者在进行项目和结构分析时，注重分析企业的财务状况和经营成果，而对所有者权益项目分析不注重；同样，在采用比较分析法是，仅单单对财务报表进行纵向或者横向分析，没有将两者很好的结合起来；这样，会削弱报表分析的效率和效果。

3、分析过程的局限

比率分析法使用的各种数据都是过去资料，虽对预测未来有一定参考价值，但不能作为判断的绝对标准的一个过成而造成的这也是先有经济业务发生、再编制财务报表、再对报表进行分析这样具有“滞后性”[5]。

在实践应用中，对现金流量表只重编制，不重视分析。一谈到财务报表分析，最让人想到的是资产负债表和利润表的分析，这可能基于两个因素：第一，与资产负债表和利润表相比，现金流量表引进我国的时间比较晚，我国是1998年1月1日起才要求编制现金流量表的；第二，现金流量表本质上也是一种财务状况变动表，而企业的财务状况的变动可以通过资产负债表来分析，但是现金流量表与以前的财务状况变动表有本质区别，它的编制基础是现金制，计量基础的不同决定对现金流量表进行分析意义非常重大；

缺乏对企业的长远和整体分析。作为企业的利益相关人，财务报表分析的主

体各不相同，包括内部管理者、现行和潜在的投资者、雇员、贷款者、原材料供应商及其他债权人、客户、政府部门和公众等，基于各自的目的对财务报表分析的重点也不同，但总的说来，分析的效果与企业的长远发展不是很吻合；然而，绝大多数报表分析者更愿意与一个具有良好发展前景的企业保持密切关系[6-9]。

4、杜邦财务分析体系的局限

在综合分析体系（一般指杜邦财务体系）中，现行的财务分析体系主要由财政部颁布的国有资本金效绩评价指标体系的主要指标组成，它们均参照杜邦财务分析系统以利润及净资产收益率为核心指标，而杜邦分析体系是工业化时代的产物，着重分析企业的获利能力。在当今社会由于高科技的引入，资金周转速度加快，对资金的变现能力要求更高，运用这一体系很难预先判断企业财务风险，且具有短期性行为，没有考虑企业的持续发展能力和真实现金流[10]。

（二）财务指标体系的缺陷

在财务报表分析体系中，财务指标是分析和决策的主要依据，报表分析者主要依据这一系列关键的财务指标来判断企业的财务状况和经营成果以及现金流量，但财务指标有“酌定性”行为，可导致财务指标“监控”作用弱化[11]；一些财务指标和财务项目的划分及指标的内在含义不符合实际情况，无论在理论还是在实践上都行不通；财务指标体系不完整；随着知识经济和信息经济以及全球化进一步加强的趋势，诸如产品质量、人力资源、市场占有率等非财务指标越来越受到重视，客观上要求在对财务报表进行分析时考虑和评价。

（三）财务报表披露方面的局限

1、内容披露不全面

不能适应知识经济发展的需要，表现在一些前瞻性、不确定信息以及一些潜力巨大的企业巨额的无形资产及人力资源、技术创新、品牌和智力因素等“软资产”在财务报告中得不到反映：之所以对这些信息不进行披露，管理当局是基于成本效益因素考虑，而且认为这些信息带有一定的不确定性。但是，在知识经济和信息时代的今天，完全有必要对这些内容进行披露[12]。

2、信息披露不可靠

财务报表数据的信息质量还受制于上市企业管理当局的道德操守。众所周知，办企业的目的都是为了营利；然而，营利的方法和途径却是多种多样的，有人通过正当的艰苦经营来谋取利润，也有人专想通过不正当的操作来谋取私利。

上市企业的利润操纵正是由此而来[13]。因此，在分析上市企业的财务报表之前，先要对该企业管理当局的道德水准进行评估，以判断该企业财务报表数据的可信度，把握其相关的风险。

3、信息披露不透明

财务报表的披露一直与财务报表的分析紧密相联。纵观财务（信息）的研究发展，经历了20世纪70年代和80年代的相关性和可靠性的讨论，90年代对财务报表披露的普遍关注，到最近几年的透明度研究。“透明”是财务报表披露需要遵守的一个重要原则，按照巴塞尔银行监管委员会的定义，高透明度意味着能够“透过现象看本质”，即企业所提供的信息，报表分析者能作为据以进行分析的真实来源，从而准确了解企业的财务状况和经营成果及风险程度等；但基于自身利益，根据“不对称信息”的原理，占信息较多的一方—管理当局往往不能对财务报表进行充分透明的披露，这样会使报表分析者作出错误的决策[14]。

三、针对财务报表局限性问题的改进措施

（一）对财务报表的完善

我国现行会计指标体系，虽然比较全面，具有可比性，但尚未形成一个科学的、完整的体系，许多重要问题如指标的完整性、指标的科学分类、指标的汇集方法，以及会计指标与计划、统计等有关指标的衔接和口径的统一等；针对这一情况，可以考虑修改某些财务指标和增加一些新的必要财务指标。

1、增设“每股费用”

作为上市公司披露“每股收益”，也应该将“每股费用”作为对每股收益的一个补充财务指标，从而与“每股收益”形成配比[15]。这是因为，按收入与费用的配比原则，企业在进行会计核算时，收入与其对应的成本费用互相配比，同一会计期间的各项收入总是联系着相关的成本费用，也就是说，一定的收入总是由一定的费用转化而成，正如投入与产出的比例一样，每个企业都寻求最低成本与最高的收益，作为投资者而言，主要关心钱的投向和投资的效率，每股收益没有反映投入产出的比例；再有，基于现实的考虑。在现实生活中，企业向社会广大投资者筹资称为“圈钱”，得到钱后则表现在管理费用、营业费用等开支巨大，没真正用于为股东谋利益和其他相关利益人的项目。除此之外，财务报表所披露的每股收益不能反映各种稀释可能性的影响（稀释的影响，指假定可转换债券持

有者行使了转换权而转换成普通股，或假定认股权证人行使了认购权利而使发行在外的普通股有所增加，从而使得每股收益有所减少。基于种种考虑，为了更好地进行财务报表分析，“每股费用”这个指标对做出决策也有一定的参考作用。

2、增设自由现金流量指标

作为一种组织形式，企业设立的资本来源有两部分：一部分是股权投资者（股东）对企业的投入即权益资本：另一部分是来自债权人的债务资本，债务资本主要是向银行或其他非银行金融机构借入的长短期借款和发行的企业债券。企业通过债务方式获得的资本与通过股东投入及留存的方式获得的资本虽然来源有别，但在企业生产经营中发挥的作用是相同的，比如都可用于购买材料设备或是支付工资费用；因此，企业所产生的现金流量在扣除对库存、厂房设备等资产所需的投入及缴纳税金后，其余额应属于股东和债权人，应提供给企业资本的所有供应者，这部分剩余现金流量就是自由现金流量，它更能体现企业的长远发展和企业的价值，不仅可以衡量企业扩张性发展，偿还债务、支付股利和股票回购能力，还可以增强不同企业和企业兼并后的可比性，是企业健康发展的标志。也正因为它的可比性和分析性强，所以该指标在美国财务分析界一直广为使用，如2012年上半年GE的经营业绩中，它向外界披露企业的经营活动创造的自由现金流量为创纪录的59亿美元，比去年同期的47亿美元增长了25%。鉴于自由现金流量比较强的综合性和国外应用效果，在我国的财务报表分析中应该将其作报表分析指标体系一个重要指标[16]。

（二）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果

1、定量分析与定性分析相结合

现代企业都面临着风云突变的国际和国内环境这些外部环境对企业都产生了相当大的影响这些外部环境很难定量因此在对企业进行内部定量分析的同时还需要对同行业的发展趋势做出定性的判断，再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用使分析结论精确化。

2、动态分析和静态分析相结合

企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上分析当前经营形势，进而恰当预测企业未来的发展趋势[17]。

3、个别分析与综合分析相结合

财务分析的指标数值具有相对性，同一指标在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。在进行财务分析和评价时单个指标不能说明问题，我们就要对多个相关联的指标进行综合分析，才能得出正确结论。比如流动比率、速动比率是反映企业短期偿债能力的指标但是在企业季节性经营、销售不均衡、大量使用分期付款结算方式、大量的销售为现销等情况下这两个比率往往不能正确反映企业短期偿债能力需要和其他财务分析相结合。

（三）财务报表计量基础的改进措施

针对我国实际情况，为了弥补现行财务报告以历史成本为计量基础的不足，可以借鉴国际惯例，利用“时价会计”，即在财务报表补充资料中，调整以历史成本为基础的相关报表，作为正式报表的补充资料。大概思路是这样的：对现实实物中有关核心资产、负债仍按历史成本计量模式予以计量，而对资产负债表中的非核心资产和负债改为按公允价值计量，或按一定的物价指数对相关资产、负债和所有者权益项目进行调整和评估。引进时价会计，是一种既保持历史成本原则又能对以有价证券为主的货币性资产进行时价评论的会计；从这种意义上来说，它并不是要对记入资产负债表所有项目进行评估[18]。对于“土地”这种性质特殊的非货币性资产，也要进行时价调整；如果不调整，报表分析者便很难根据分析结果作出正确判断和决策。当今，对财务报表历史成本计价的局限性，很多学者提的最多的是历史成本与现时成本、公允价值并列，但又有主次之分。这样，在坚持历史成本计价的原则上，尽量避免通货膨胀或物价变动而使财务报告数据失去作用，防止财务分析丧失现实意义：同时，也考虑增加一些非货币性指标，如生产量指标、销售量指标、单位产品的生产工时等。

（四）财务报表披露的改进措施

正因为报表分析的资料绝大部分来源于财务报表本身，外部财务报表中的信息的表达方式以及会计信息的质量特征将影响财务报表分析的结果，因而要力求改进财务报告披露的局限性，建议可以从以下凡个方面来考虑[19-20]：

（l）增加披露内容。美国注册会计师协会总裁兼财务总监（CFO）巴瑞C.麦肯兰说：为了与信息时代接轨，需要在财务报表中反映无形资产和软资产。对企业未来的机会风险、表外融资风险、企业软资产（如人力资源）、履行社会责任等方面披露太少，改进后的财务报表附注应包括承诺事项、或有事项、期后

事项和其它重要事项的披露：同时，随着科技的迅猛发展，大量的“软资产”出现，如人力资源，知识产权，品牌等也要进行披露；此外，企业的员工素质、企业的组织机构、市场网络等也可在财务报表附注中进行披露，从而实现从货币计量到货币计量与非货币计量并重，这是一种新的趋势。也可编制社会责任报告，披露职工人数、平均工资、职工培训以及环境保护等方面的内容。增加的这些披露内容，有很多是些非财务指标和非货币性指标，它们能够弥补财务指标的某些不足，更有利于报表分析者从整体上把握企业有关的财务状况和经营成果。

（2）适用的多样化呈报，多种形式披露。目前，财务披露的手段和方式主要是数字和文字主，为了满足报表使用者的多种需求和利于比较，可以采用数字、文字和图表结合的多种方式和手段，也可借助于“网络”这一日益广泛使用的媒介，提高报表分析者分析的效率。

（3）及时披露。由于交易、事项等要得到会计的确认，从而在财务报表内表述，必须满足这些交易或事项必须是已经发生或完成，从而使财务报告的核心内容是面向过去而不是面向未来的，也即现行财务报告属于事后反映，具有时滞性；对于报表分析者来说，他们不能长期忍耐资本市场上的财务报告只反映大量复杂的“过去时”信息，这影响了财务报表分析的时效性和分析的正确性，他们更需要正在发生和未来将要发生的相关信息来作出决策，因而财务报表信息要尽量由“过去时”向“现在时”转变；并同时要求企业披露更多的能够据以预测其未来发展趋势和前景的相关信息，即所谓的“流动性趋势”。财务报表的披露必须及时有效，不得延误，并强调分析的重点应放在内容实质的揭示上，而不是表面形式上。

（4）建议在我国实行“全面损益表”。很多国家已把“全面损益表”作为第四财务报表，我国结合实际也可以借鉴。这是因为随着经济的发展和复杂化程度的不断加强，传统会计收益与真实全面收益日益扩大。全面收益是除了现行损益表中己实现并确认的损益外，还包括未实现的利得或损失，如未实现的重估价盈余，未实现的投资利得或损失、外币折算差额等。通过编制全面收益表，除了使财务报表披露的内容全面外，更重要的是遏制企业操纵利润或粉饰业绩，如将利得或损失通过资产置换等方式转变为本期损益。

结

论

财务报表分析是一个动态的系统工程，报表分析着要想取得最佳分析效果、作出科学决策，首先所依据的分析资料必须真实可靠、充分透明；最重要的是财务报表分析者要借助财务报表体系中的财务指标和非财务指标，采用一定的分析技巧和分析方法如比率分析法、趋势分析法、结构分析法和图表分析法等对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行整体和动态的分析。在目前阶段，财务报表自身的局限性虽然对报表分析有一定的影响，但可以采取一些措施对其进行改善，将三大财务报表连接起来进行完整分析，包括财务指标体系的变动分析、财务项目和结构层次的分析；尤其是随着“现金为王”的观念深入人心，需要对现金流量表进行着重分析。在前辈的研究成果的基础上，本提出了一些新的观点和看法，希望能在财务报表分析的理论和实践中起到抛砖引玉的作用；当然，财务报表分析的发展还需待更深层次的研究，例如实证分析法，它尤其对分析上市企业财务报表真实性和防治财务舞弊方面值得推崇，但是基于实证研究在报表分析中的运用及研究由于实证会计的相对研究成本远高于规范研究，而收益却没有明显差距，理性的研究者出于成本效益的分析，使得实证分析法的向前发展受到一定程度的阻碍，有待于突破阻力进行更深入的理论研究和实践探讨，不断发展财务报表分析，使得报表使用者通过系统全面分析、作出科学决策，促进经济的不断向前发展。

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Abstract: The accountant, as a language of business, plays an important role in the development of the society and economic development.It has become an important branch of economic globalization.And the financial statements are the important carrier, it can comprehensively and systematically reflects an enterprise's economic development state.People pay more and more attention to the financial statements.But, just pure and simple from financial statements of Numbers and words difficult to draw substantial results, and to use certain analysis method and strategy, follow the normative analysis process and correct understanding of the limitations of financial statements itself and abnormal factors affecting the balance sheet, profit, and cash flow, and then the comprehensive analysis on the whole system of the enterprise of the past and future business conditions give clear judgment, help investors and the enterprise's economic management of home-textile form the correct understanding.This system dynamic process is financial statement analysis.This paper is based on this situation, put forward some new views and perspectives: First, to fully understand the limitations of the financial statement analysis, to ensure that the content of financial statements are fully disclosed, reliable and transparent as far as possible that to make analysis of the financial statements more efficient and effective;we can improve the index system of financial statement analysis by modify or increase the number of financial and non financial indicators;Secondly, Using the improved indicators of the enterprise's overall profitability, solvency, assets operation ability and sustainability analysis, from the long-term to appraise enterprise;Cash is king concept shows the importance of the cash flow statement, so this paper emphatically analyzed the cash flow statements, including overall flow, the levels of the structure and financial index system analysis, to further perfect financial statement analysis.Keywords: Analysis of financial statements;Statement of cash flow;Analysis of free cash flow

致

谢

转眼间，我在大学的学习生活即将画上圆满的句号，这几年的求学经历将成为我人生中一笔宝贵的财富。从论文选题到定稿这段时间里，我深深体会到从事学术研究的艰辛与喜悦。最终论文的完成得益于很多人的帮助和支持，在此向他们表示衷心的感谢。另外，要特别感谢我的指导教师对我的指导和教诲。本文的整个写作过程都是在老师的悉心指导下完成的。无论是从选题、研究思路和方法还是篇章结构的安排，直到最后的定稿，都凝聚着老师的辛勤劳动。受本人学识和能力所限，难免有粗漏之处，还请老师斧正，以便我在今后的学习工作中作进一步的研究。

第五篇：现行财务报告的局限性及改进措施

财务报告是指以财务报告和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,以达到了解企业过去经营业绩,衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的趋势,帮助企业利益集团改善决策的目的。近年来我国环境发生了较大的变化,人们对财务信息的要求越来越高,而现行财务报告中的局限性却日益突出,已难以满足众多信息使用者的需求。

一、现行财务报告的局限性表现

(一)信息披露内容不完整

信息披露内容不完整是我国现行财务报告体系中较为突出的一个问题,这直接影响了企业对经营业绩的反映和监督的效果。企业内生的人力资源状况,各种软资产如知识产权等,以及企业在经营过程中造就的竞争优势,对于提高企业的经营业绩发挥着重要的作用,然而这些事项或情况在财务报告的信息披露内容中却没有得到反映。随着社会发展速度的加快,环境对企业经营活动造成的影响也越来越突出,但现行财务报告中却忽视了对企业的环境信息,长期下去必然会影响决策的效率以及决策的正确性。另外,财务报告中表外信息如表外企业融资方式和表外企业未来的机会风险等信息披露太少,不利于决策者及时高效地做出正确的财务决策。

(二)缺乏预测性和前瞻性

财务信息使用者需要的不仅仅是企业财务资源和当前财务状况的信息,他们更希望了解能够对决策有用的、体现企业现在及未来的财务状况和经营成果的预测性信息,以便更好的规避风险,把握机会,做出对自己更为有利的决策。现行财务报告体系侧重于对信息的反映,基本上是对已发生的经济活动的,只重视企业过去财务资源与现在财务状况信息的披露,却忽视了企业未来财务潜力和财务核心能力信息的披露以及对未来信息的反映,虽然具有较高的可信度,但缺乏预测性和前瞻性,无法满足决策有用性的要求。

(三)财务报告模式单一

企业并不是一个孤立的个体,它处在较为开放的环境中,要与各个层面进行联系,具有众多信息使用者,政府、股东、债权人、企业员工以及其他与企业有相关利益联系的群体都是企业财务信息的使用者。现行财务报告模式单一,采用的是通用的标准格式,虽然对于企业来讲较为经济,但却忽略了不同信息使用者对信息需求的区别;并且,现行财务报告依旧是以股东为主要报告对象,很少对其他利益相关者所关心的问题进行披露,无法满足所有信息使用者的信息需求。

(四)具有严重的滞后性

根据传统会计惯例,现行财务报告一般按披露会计信息,企业财务报告要求在末4个月内报出,中期财务报告要求在中期结

束后两个月内报出。众所周知,当前社会的变化非常快,在两个月的时间内,企业的财务状况很可能发生巨大的变化,并且较长的报告周期也为企业进行幕后交易制造了时间条件。

(五)真实性难以得到保证

影响会计信息真实性的一个重要原因是货币计量假设,虽然会计报表上都是以货币表示的绝对值来列示所有的信息,但货币形式无法反映企业经营状况的全部内容,因此有时报表上所反映的信息并不能够代表真实的情况。同时,假设货币本身价值不变是将货币作为会计统一计量单位的基础,但实际货币在运动中的价值是经常发生变化的,这就使得在一些情况下财务报告的货币表述与企业实际进行的价值运动发生偏离。除此之外,在编制财务报告时要通过会计人员进行确认、计量、记录、整理等工作,在这个过程中,人为的主观判断是客观存在的;并且从企业的管理层到财务工作人员都希望会计报表能够反映企业良好的经营业绩,这样很容易使会计报表带有粉饰的色彩,不利于企业真实财务信息的反映。

二、改进财务报告体系的措施

(一)丰富财务报告内容

财务报告在对信息进行披露的同时,还应补充披露相应的预测信息。预测性信息是根据现有情况,采用合理的预测方法得到的企业未来状况的信息,是联系历史和未来的纽带。预测性信息可以帮助债权人、投资者以及其他财务报告使用者对企业未来的财务状况以及经营业绩做出正确的评价。因此,企业有必要加大预测性信息在财务报告中所占的比重。企业财务报告中还应增加非财务信息和企业环境信息的内容,如市场占有量、客户满意度、新产品开发等,有助于财务报告使用者更加深入的了解企业的经营过程和前景。

(二)编制专用财务报告及全面收益表

企业通过编制专用财务报告,不仅可以满足不同用户的需求,还可以有效避免因广泛对外披露给企业产生的负面影响。同时,企业还可以编制全面收益表,这样也能够满足不同信息使用者的需求。为补充传统收益表,企业可以单独编制全面收益表,这样就涵盖了现行利润表外的所有收益项目。全面收益不仅包括已实现的利益和损失,也包括未实现的利益和损失;不仅只将股东的所得作为收益,还把所得税、工资、借款费用、利息等均作为收益,能够体现企业对社会的贡献。全面收益表在业绩报告中列出了未实现的全面收益,使企业的业绩得到了更加真实地反映,在一定意义上也满足了股东、债权人、政府、企业职工等众多利益相关者对企业财务信息的需求。

(三)提高财务报告的及时性

企业应丰富财务报告的披露途径和手段,提高财务报告的及时性。为体现信息的及时性,企业可以适当简化财务报告的周期,编制临时财务报告,或者采用季度财务报告。随着信息技术的发展和在财务工作中的推广,使财务信息的实时报告成为可能。企业可以通过机将各种生产经营活动和事项实时反映在财务报告上,使信息使用者能够随时查询到企业的财务变动状况及其他重要事项,有效改善了现行财务报告信息披露不及时的状况,对于信息使用者及时做出正确的决策发挥着重要作用。

(四)改进会计计量模式

货币与非货币计量并重的方式,已成为未来财务报告发展的一个方向。为使现有价值能够得到真实的反映,企业应将公允价值放在与历史成本同等的地位上看待。随着一体化的发展,传统的历史成本计量属性已不再是唯一可靠的信息源,公允价值所具有的客观性已得到越来越多人士的承认。很多发达国家以及国际会计准则委员会在制订现行会计准则时,都已经较为普遍的使用公允价值的概念。公允价值不仅适用于工具的初始确认计量和新开始计量,而且适用于越来越多的非金融工具的初始确认计量和新开始计量。我国企业会计准则中也引入了公允价值的计量属性,因此在财务报告中应将公允价值计价的信息作为历史计价信息的补充同时提供。

三、小结

由于现行财务报告所具有的一些局限性,其所提供的财务信息已无法满足相关利益者的信息需求,因此必须对财务报告进行改革。我国可以从国情出发,借鉴国外先进做法,对我国财务报告体系进行相应的改进。《新会计准则》的实施对于促进我国财务报告体系改革起着重要作用,因此要进一步推进《新会计准则》的落实和完善,丰富财务报告内容,编制专用财务报告及全面收益表,相应地提高财务报告的及时性,改进会计计量模式,使财务报告能够真实、全面、及时地反映出企业的实际情况,便于信息使用者做出正确的决策。