第一篇：2014期货市场教程知识要点10页完
2014期货市场教程知识要点(完整修正版)
第一章 期货市场概述 第一节 期货市场的形成和发展
一、期货交易的起源 期货萌芽于欧洲
现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，1848年——82个商人——第一家较为规范的期货交易所：芝加哥期货交易所（CBOT），1851年：引进了远期合同，1865年：标准化合约，同时实行保证金制度 1882年：对冲交易，1925年成立了结算公司：芝加哥期货交易结算公司（BOTCC）
标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算——标志着现代期货市场的确立。
二、国际期货市场的发展趋势 1.交易中心日益集中
主要集中在芝加哥、纽约、伦敦、法兰克福 2.改制上市成为潮流 1993年，瑞典斯德哥尔摩证券交易所改制，成为全球第一家股份制的交易所； 2000年3月，香港联合交易所与香港期货交易所完成股份化改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算有限公司，于2000年6月在香港交易所上市。
原因：
1、交易所内部竞争加剧；
2、场内交易与场外交易竞争加剧；
3、交易所之间竞争加剧。
3.交易所合并越演越烈
2007年，芝加哥商业交易所（CME）与芝加哥期货交易所（CBOT）合并——》CME集团；2008年纽约商业交易所（NYMEX）和纽约商品交易所（COMEX）加入CME集团。CME集团：世界最大衍生品交易所集团。2006年，纽约证券交易所集团+泛欧交易所（总部在巴黎）——》纽交所—泛欧交易所集团。2012年，香港交易及结算有限公司（HKEx）收购英国伦敦金属交易所。原因：
1、经济全球化；
2、交易所之间的竞争；
3、场外交易迅速发展。4.金融期货发展势不可挡 5.交易方式不断创新
1991年环球期货交易系统（GLOBEX），全天24小时连续交易。
电子交易所优点：
1、提高交易速度；
2、降低交易成本；
3、突破时空限制、增加交易品种、扩大市场覆盖面、延长交易时间、交易更具连续性；
4、交易更为公平；
5、增加市场透明度和较低的交易差错率；
6、部分取代交易大厅和经纪人。6.交易所竞争加剧，服务质量不断提高
三、我国期货市场发展历程
1、初创阶段（1987-1993），治理与整顿（1993-2000）规范发展（2000至今）
1990年10月中国郑州粮食批发市场开业，我国第一商品期货市场。1991年6月 深圳有色金属交易所成立 1992年5月 上海金属交易所开业 1992年9月第一家期货经纪公司——广东万通成立。1992年底 中国国际期货经纪公司开业 1993年、1998年两次清理整顿（交易所：3家；期货品种由35个降到12个）上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）、郑州商品交易所（CZCE）2000年12月 中国期货业协会成立—中国期货行业自律组织
2、法规颁布 1999年 国务院颁布《期货交易暂行条例》《期货交易所管理办法》《期货经纪公司管理办法》《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》《期货从业人员资格管理办法》
2006年5月，中国期货保证金监控中心成立，由3大交易所出资兴办 2006年9月，中国金融期货交易所在上海挂牌成立 由三大交易所和深沪证券所发起，2010年4月推出沪深300股指期货。第二节 期货交易的特征
一、期货交易的基本特征
1.合约标准化。标的物数量、规格、交割时间和地点既定，优点：节约成本、提高交易效率和市场流动性。2.场内集中竞价交易。3.保证金交易。杠杆机制——只需交纳成交合约价值的5%-15%作为保证金，保证金比例越低，杠杆作用越大，这一特征使期货交易具有高收益和高风险特点。4.双向交易。
5.对冲了结。提高期货市场流动性。6.当日无负债结算制度（逐日盯市）。有效防范风险，保证市场的正常运转。
二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。
期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。
联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。现货交易与期货交易的区别
a交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差
c交易目的不同：获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度
三、期货交易与远期交易
远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。期货交易与远期交易的相似之处：买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。
期货交易与远期交易的区别：
a.交易对象不同： 标准化合约 VS 非标准化合约，合同要素由买卖双方商定 b.交易目的不同： 转移风险或追求风向收益 VS 获得或让渡商品所有权 c.功能作用不同： 规避风险或价格发现 VS 具有一定的转移风险作用 d.履约方式不同： 实物交割和对冲平仓 VS 实物（商品）交收
e.信用风险不同： 非常小（交易所担保履约）VS 较高（价格波动后容易反悔）f.保证金制度不同：合约价值的5%-10% VS 双方协商定金 第三节 期货市场的功能与作用
一、期货交易的功能：
1、规避风险
2、价格发现
3、资产配置
1、规避风险
1、规避风险的功能—借助套期保值交易方式：在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，在两个市场之间建立一种盈亏冲抵机制。
2、期货市场套期保值规避风险的功能基于如下两个原理：
a 同种商品的期货价格和现货价格走势一致——同种商品在同一时空内受到相同的经济因素和现货供求等共同因素的影响和制约。
b 期价和现价随期货合约到期日的来临而趋同——由于交割的存在
3、投机者和套利者的参与是套期保值实现的条件，风险被转移而不是消失，是风险承担者。
2、价格发现
价格发现是指在市场条件下，买卖双方通过交易活动使某一时间和地点上某一特定质量和数量的产品的交易价格接近其均衡价格的过程。价格发现并非期货市场独有，但期货市场发现价格更加有效率。
价格发现的原因和特点：
1、期货参与者众多，有助于公平价格的形成；
2、交易人士大多熟悉某种商品行情，有丰富的商品知识和广泛的信息渠道以及科学的分析预测方法，基本上能反映出供求变动趋势；
3、期货交易透明度高，竞争公开化，公平化，有助于形成公正的价格。期货市场价格发现的特点
a预期性——期货价格对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期，因为交易者大都熟悉某种商品行情，形成的期货价格反映了大多数人的预测，因而能反映供求变化的趋势。
b 连续性——期货合约的标准化，使交易顺畅，买卖频繁，不断产生期货价格。c 公开性——期货价格是在交易所通过公开竞争形成的，信息随时披露于公众。
d权威性——期货价格真是反映供求与价格变动趋势，以及有较强的预期性、连续性和公开性。
3、资产配置
1、商品期货能够以套期保值的方式为现货资产对冲风险；
2、商品期货是良好的保值工具，持有期货合约能够在一定程度上抵消通货膨胀的影响；
3、将期货纳入投资组合能够实现更好的风险—收益组合。
二、期货市场的作用
1、宏观经济中的作用
（1）提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济（2）为政府制定宏观经济政策提供参考依据（3）促进本国经济的国际化（4）有助于市场经济体系的建立与完善
2、微观经济中的作用
（1）锁定生产成本，实现预期利润。
（2）利用期货价格信号，组织安排现货生产—利用期货的价格发现功能。（3）期货市场拓展现货销售和采购渠道（4）期货市场促使企业关注产品质量问题 第四节 中外期货市场概况
一、世界期货市场
1.芝加哥期货交易所CBOT（最早上市农产品和利率期货）
2.芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中 心，最早上市外汇期货
以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团
3.NYMEX纽约商业交易所的分部COMEX纽约商品交易所：成交量最大的黄金期货 4.堪萨斯期货交易所（KCBT），世界最主要的硬红冬小麦交易所之一，最早上市股指 期货。
5.外汇期货-1972-芝加哥商业交易所CME 国际货币市场分部
利率期货-1975-芝加哥期货交易所CBOT——国民抵押协会债券期货合约 股指期货-1982-美国堪萨斯期货交易所KCBT——价值线综合指数期货合约
6.伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心，最早的金属期货 交易诞生于英国。
7.伦敦国际金融交易所（LIFFE），最大金融期货交易所之一，8.伦敦国际石油交易所（IPE），欧洲最大能源期货市场。
9.纽约商业交易所（COMEX）和伦敦洲际交易所（ICE）是世界上最具应先里的能源 期货交易所。
10.1975年10月芝加哥期货交易所上市的国民抵押协会债券（GNMA）期货合约是世 界上第一个利率期货合约。
11.1977年8月美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是迄今为止国际期 货市场上交易量最大的金融期货合约。
12.北美、欧洲和亚太地区三足鼎立。金融类占91% 13.前三名交易所：芝加哥商业交易所集团、韩国交易所KRX、欧洲期货交易所EUREX 14.1998年9月，德国法兰克福期货交易所和瑞士期权和金融期货交易所合并为欧洲
交易所（EUREX）, 欧洲交易所（EUREX）和欧洲联合交易所（EURONEXT）是世界主要的衍生品交易所。
15.日本：东京工业品交易所（TOCOM）和东京谷物交易所（TGE）
16.韩国：韩国交易所（KRX）由韩国股票交易所、韩国期货交易所和韩国传夜班四场 合并形成，目前是全球成交量最大的衍生品交易所。
二、我国期货市场
1、农产品
重点把握各个合约的所在交易所、交易单位、涨跌幅度、和最后交易日
（a）小麦期货——郑州，1手=10吨 硬冬白小麦修订为硬白小麦WT、优质强筋小麦WS（b）棉花期货——郑州，1手=5吨 最小变动单位5元/吨 GF（c）白糖期货——郑州，1手=10吨 SR（d）菜籽油 ——郑州，1手=5吨 最小变动单位2元/吨 RO（e）大豆期货——大连，1手=10吨，黄大豆1号A（食用、活跃品种），黄大豆2号，B（榨油用，交易相对清淡）
（f）豆粕期货——大连，1手=10吨 M（g）豆油期货——大连，1手=10吨，最小变动单位2元/吨 Y（h）玉米期货——大连，1手=10吨 C（i）棕榈油期货——大连，1手=10吨，最小变动单位2元/吨 P（j）天然橡胶期货——上海，1手=5吨，最小变动单位5元/吨 RU
2、工业品
（a）铜期货——上海，1手=5吨，最小变动单位10元/吨，交割1~12月 CU（b）铝期货——上海，1手=5吨，最小变动单位5元/吨，交割1~12月 AL（c）锌期货——上海，1手=5吨，最小变动单位5元/吨，交割1~12月 ZN（d）黄金期货——上海，1手=1000克，最小变动单位0.01元/克，交割1~12月 AU
2、能源化工
（a）燃料油期货——上海，1手=10吨，交割1~12月春节月份除外 FU（b）线型低密度聚乙烯期货（LLDPE）——大连，1手=5吨，最小变动单位5元/吨，交割1~12月 L（c）PTA期货——郑州，1手=5吨，最小变动单位2元/吨，交割1~12月TA
第二章 期货市场组织结构与投资者 第一节 期货交易所
一、性质与职能
性质：期货交易所是专门进行标准化合约买卖的场所。高度系统化和严密性，高度组织化和规范化
交易所不得直接或者间接参加期货交易活动、不参与期货价格形成、也不拥有标的商品，只为期货交易提供设施和服务。
中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所 职能：
1.提供交易场所、设施及相关服务； 2.设计合约、安排合约上市； 3.组织和监督期货交易； 4.监控市场风险； 5.发布市场信息；
二、组织结构――会员制和公司制
1、会员制：会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，这不是投资行为。权利机构是会员大会，常设机构是会员大会选举产生的理事会。会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。
（1）会员构成。分：自然人（欧美）／法人，全权／专业，结算／非结算等等
（2）会员资格。分：以交易所创办发起人的身份，接收发起人的转让，依据期货交易所的规则，在市场上按市价购买期货交易所的会员资格。
（3）会员的权利和义务。参加会员大会，行使表决权、申诉权；在交易所进行期货交易，使用交易所设施；获得相关信息和服务；按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会。（4）机构设置：
会员大会—由全体会员组成，最高权力机构。
理事会—经会员大会选举产生的常设机构，对会员大会负责。理事长1人，副理事长若干，由理事会选举和任免，还有若干政府管理部门委任的非会员理事。（发号施令为主，具体操作由总经理来实施）
专业委员会—理事会下设若干专业委员会：会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品质委员会、业务委员会、仲裁委员会。
（5）管理架构：总经理、副总经理，相关的交易、交割、研究发展、市场开发、财务等部门。
2、公司制：通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。不参与合约标的物的买卖。交易所在交易中完全中立。英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是公司制交易所。机构设置：
股东大会—全体股东组成，最高权力机构 董事会—常设机构，对股东大会负责。经理—对董事会负责，由董事会聘任或解聘。
监事会—股东代表和适当比例的公司员工代表组成。公司制也有和会员制交易所一样的专业委员会。
入场交易的交易商的股东、高级职员或雇员不能成为交易所高级职员
3、会员制与公司制的区别：
三权分配（所有权、经营权和交易权）与营利性是区分的根本标志。
会员制：组织的所有权、控制权与使用权相联系，为会员利益运作，只有会员才能利用交易所交易系统交易，全部财产归会员，自我监管。不以营利为目的。
公司制：以营利为目的，追求利润最大化，全部财产属于股东，与交易所会员缴纳的资格费分开。会员可以是交易所股东，也可以不是交易所股东。自收自支，自负盈亏，照章纳税。不同点：
a)设立目的不同 公共利益为目的 VS 营利为目的
b)适用法律不同 适用民法 VS 首先适用公司法，公司法无规定适用民法 c)决策机构不同最高权力机构 会员大会/理事会 VS 股东大会/董事会 相同点： A)为集中竞价交易提供场所、设施、服务、交易对则的交易服务
B)进入交易所场内交易都必须获得会员资格，只有会员有资格在交易所内交易 C)接受监管机构的管理和监督
三、国内期货交易所
中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所 国内期货交易所有两个特点： A．采用不同的组织结构：
上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制 2006年9月8日成立的中国金融期货交易所是公司制。B．交易所兼有结算职能 组织并监督结算和交割、监管会员的交易行为、监管指定交割仓库 C．会员制和公司制会员权利和义务比较
公司制没有，会员制有：a。参加会员大会，形式选举权、被选举权和表决权；b。按规定转让会员资格；c。联名提议召开临时会员大会；d。执行会员大会、理事会的决议（义务）。
都有的权利：a。在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；b。使用期交 所的交易实施，获得有关期货交易的信息和服务；c。按规定行使申诉权。都有的义务：遵守交易所章程、交易规则和有关决定；缴纳费用；接受监督。第二节 期货结算机构
一、性质与职能
1、性质：负责期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构
2、职能：担保交易履约、结算交易盈亏、控制市场风险
（保证金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度）
二、组织方式： 3种形式 第一，作为某一交易所内部机构。芝加哥商品交易所CME。我国交易所采用这种形式 第二，独立的结算公司。可保持交易和结算的相对独立性
三、结算制度 国际结算体系：期货市场的结算体系采用分级、分层的管理体系。结算机构通常采用会员制。期货交易的结算分三个层次：分级结算有利于建立风险防范的防火墙 第一层，结算机构对结算会员进行结算，期货公司或金融机构 第二层，结算会员对非结算会员之间的结算。第三层，非结算会员对客户的结算。
四、国内结算结算概况
1、全员结算：会员制交易所采用 不区分结算会员和非结算会员，会员既是结算会员也是交易会员，都能与交易所进行结算。
会员分类：期货公司会员、非期货公司会员（不得从事《期货交易管理条例》规定的期货公司业务。
2、分级结算：公司制交易所采用
交易所对结算会员结算，结算会员对投资者和非结算会员进行结算。结算会员分为：交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员。交易会员——客户；
全面会员——受托客户和与其签订结算协议的交易会员； 特别会员——与其签订结算协议的交易会员 结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。结算担保金由结算会员缴纳。基础结算担保金和变动结算担保金。第三节 期货公司
一、职能
主要职能：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问。
二、组织架构P49-53 股东会——董事会——监事会——总经理——首席风险官
部门设置：人力、财务、技术、稽核、合规、客户服务、结算、风险控制、研发、交易、交割、行政
期货公司对营业部的“四统一”：统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算
公司法人治理结构的特别要求： a、突出风险防范功能（核心内容）； b、强调公司独立性（经营独立、管理独立、服务独立）； c、强调股东职责履行责任； d、保障股东知情权（P60）e、完善董事会制度； f、建立独立董事制度（具有分级结算业务资格的期货公司和独资期货公司）g、建立董事、监事、高级管理人员的资格准入制度。风险管理制度思路：
A、满足期货市场风险管理体系要求，有效实施动态风险监控； B、符合《期货交易管理条例》要求，切实有效保护客户资产。风险管理制度主要体现为：
A、以净资本为核心的风险监控体系，符合资本充足的要求； B、保护客户资产； C、建立内部风险控制机制； D、保障信息系统安全； E、按规定进行信息披露 第四节 其他期货中介与服务机构
一、券商IB 我国已经引入了券商IB制度。由券商担任期货公司的介绍经纪商提供中间介绍业务，券商与期货公司的合作。
证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务： 1)协助办理开户手续 2)提供期货行情信息、交易设施 3)中国证监会规定的其他服务
证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。
券商申请介绍业务资格应符合“净资产不得低于12亿元”的条件，同时申请该业务的券商必须全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制。
二、居间人（自然人、组织均可）
居间人无权代理签订《期货经纪合同》；无权代签交易账单；无权代理客户委托下达交易指令；无权代理客户委托调拨资金；不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动。居间人与期货公司没有隶属关系，不是期货公司订立期货经纪合同的当事人。期货公司在职员工不得成为本公司和其他期货公司的居间人。
三、期货信息资讯机构
四、期货保证金存管银行
存管银行权利：
会员制：交易所专用结算账户、会员专用资金账户以及与结算有关的帐户 公司制：交易所专用结算帐户和会员期货保证金帐户 存管银行义务：（P71）
五、交割仓库
不得有行为：出具虚假仓单；违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；泄露与期货交易有关的商业秘密；违反国家有关规定参与期货交易；其他行为。
第五节 期货投资者
一、期货投资者的分类
1、进入期货市场目的不同：
套期保值者：转移价格风险。商品期货套期保值者、金融期货的套期保值者。投机者：预测商品价格的未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险，买卖合约，从价格波动中获取收益的个人或者企业。
2、自然人法人划分：个人投资者和机构投资者 机构投资者：-一般法人客户：
-特殊单位客户：证券公司、基金公司、信托公司和其他金融机构，以及社会保 障类公司、QFII
二、期货市场的主要机构投资者
1、对冲基金
对冲基金，又称避险基金，最初是规避和化解转移证券投资风险，现在是利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担高风险，追求高收益。一种集合投资。美国的对冲基金以有限合伙制为主——一般合伙人管理，有限合伙人出资。
共同基金，利益共享、风险共担的集合投资方式。二者区别： A、对冲基金并不需要在美国联邦投资法下注册，而共同基金则受到监管条约的限制； B、共同基金投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可以。共同基金 可以以套期保值身份参与期货交易。
2、商品投资基金
一些投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权投资交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。与共同基金在集合投资方面存在共同之处，明显差异是商品基金专注于投资期货和期权合约。A、商品基金经理（CPO）：主要管理人，基金设计和运行决策者，选择基金发行方式等 B、商品交易顾问（CTA）：向他人提供买卖期货期权合约知道或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。CTA受雇于CPO。C、交易经理（TM）：挑选CTA，监事交易活动，控制风险； D、期货佣金商（FCM）：与我国期货公司类似，为CTA进入各交易所提供途径，负责执行CTA发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。许多FCM同时也是CPO或TM。E、托管人。
商品基金和对冲基金的区分：
a.商品基金的投资领域小得多，投资对象主要在交易所的期货和期权，不涉及股票债券和其他金融资产
b.组织形式上商品基金运作比对冲基金规范、透明、风险相对小 第三章 期货合约与期货交易制度 第一节 期货合约
一、期货合约的概念
期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。（便利连续买卖，增强市场流动性，简化交易过程，降低交易成本，提高交易效率）
根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约(农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品)和金融期货合约(有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品)。期货合约是期货交易的对象。
期货合同与现货、远期的区别是合同条款的标准化
二、期货合约的选择标准
1、规格或质量易于量化和评级
2、价格波动幅度大且频繁
3、供应量较大，不易为少数人控制和垄断
三、期货合约的主要条款和设计依据（1）合约名称，品种名称和上市交易所名称
（2）交易单位与合约价值，大连豆粕10元/吨（1手）。交易单位大小的决定因素（标的物市场规模、交易者资金规模、交易所会员结构、标的物现货交易习惯等）（3）报价单位，元/吨
（4）最小变动价位，较小的变动价位有利于市场流动性的增加，但过小则增加交易成本；过大则较少交易量，影响市场活跃程度，不利于套利和套期保值的正常操作。锌：5元/吨（5）每日价格最大波动限制 涨跌停板，超出价格范围的报价无效。涨跌停板的确定主要取决于标的物价格波动的频繁程度和波幅大小。以上一日的结算价为基准。
（6）合约交割月份，受合约标的商品的生产、使用、储藏、流通等特点，农产品期货交割月份有季节性特点
（7）交易时间 固定的时间。
（8）最后交易日 在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了该日未平仓，就要进行实物交割或现金交割。（9）交割日期
（10）交割等级 有国内或者国际标准，可以用替代物，但要用交易所统一规定和适时调整替代品和标准品的升贴水标准(对商品期货来说，往往采用国内或国际贸易中最通用和交易量最大的标准品的质量等级为交割标准等级)。
（11）交割地点 指定仓库，金融期货无交割仓库，但交易所会指定交割银行。
考虑因素：仓库坐在地区生产或消费集中程度；制定交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件。
（12）交易手续费，按成交合约金额的一定比例或成交合约手数收取(交易手续费高低对市场流动性有一定影响，过高则增加交易成本，扩大无套利区间，但也可抑制过度投机的作用)（13）交割方式 实物交割(商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货)和现金交割(股票指数期货、短期利率期货)（14）交易代码（P86-87）：分子式或者英文缩写，阴极铜CU，铝AL，小麦WT，豆粕M，天然橡胶RU，燃料油FU，黄金AU。
第二节 期货市场基本制度
一、保证金制度
第二篇：《期货市场教程》勘误表
百度文库专用 百度文库专用 《期货市场教程》勘误表
第一章
第15页倒数第3行 “美国期货工业协会”改为“美国期货行业协会” 第21页第二段第14、16行 “公开叫价”改为“公开喊价” 第21页第三段第5行 “公开叫价”改为“公开喊价” 第21页第四段第1行 “公开叫价”改为“公开喊价”
第二章
第39页第一段第13行 “价差的变化”改为“基差的变化”
第三章
第58页第二段第4行 “投资者”改为“股东”
第61页第三段第9行 “纽约商品交易所”改为“纽约商业交易所”
第四章
第97页第一表格第3行 “11”改为“12”
第97页第一表格第4行 “芝加哥时间”全改为“中部时间” 第97页第二表格第7行 “芝加哥时间”全改为“中部时间” 第98页第一表格第5行
“10美元”改为“20美元”
第98页第一表格第5行
去掉“特殊情况扩大到15美元/短吨”
第98页第一表格第7行 “芝加哥时间”全改为“中部时间” 第101页倒数第一行去掉“锌” 第112页第一表格第5行 “3%”改为“4%”
第112页第一表格第10行 “BS6017-1981和AMD5725标准（阴级铜等级别代号Cu-CATH-1)”改为“BS EN 1978:1998标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)”
第113页第一表格第5行 “3%”改为“4%”
第113页第一表格第10行 “GB/T1196-93”改为“GB/T1196-2002” 第114页第一表格第5行 “3%”改为“4%”
第十章
第326页第二段第11行 “NYSE”改为“NYFE”
第332页第五段第2行 “美国期货工业协会”改为“美国期货行业协会
第333页图10-2饼图用P17页图1-2代替 第336页第一段第1行 “spring”改为“spread” 第343页第九段第2行 “spring”改为“spread” 第345页第三段第1行 “投资于”改为“投资”
第370页倒数第二行改为：全球期货（期权）交易中，股指期货（期权）所占的比例高达38%，名列第一。
第十二章
第496页第三段第2行 “管理期货”改为“期货基金” 史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：http://shop63695479.taobao.com/ 史上最快最全的网络文档批量下载、上传、处理，尽在：http://shop63695479.taobao.com/
第三篇：审计专业相关知识教程
第一节 市场失灵与政府干预
一、宏观经济学研究的对象 关注: 宏观经济学的研究内容----短期经济周期波动中的失业和通货膨胀问题以及长期经济增长问题。宏观经济学主要研究国内生产总值、就业和价格水平如何变动，总供给和总需求的相互作用如何决定国内生产总值和价格水平，以及总供给和总需求的变动及其原因。由于政府的财政政策和货币政策是决定总供给和总需求的两个重要因素，因此，宏观经济学也研究政府的财政政策和货币政策的作用。
二、市场失灵与政府干预
在多数情况下市场机制不能有效配置资源，这种情况被称为“市场失灵”或“市场失败”。市场失灵主要包括公共物品、外部性、不完全竞争和不完全信息等几种情况。为了尽可能地达到资源配置的最优状态，国家需要采取相应的经济政策来加以调节。(一)公共物品
公共物品----指具有非竞争性和非排他性、不能依靠市场机制实现有效配置.公共物品包括国防、道路、广播电视、警察、灯塔等 【例题 1·多选题】公共物品不具备消费的竞争性，下列物品中属于公共物品 的有：
A ．国防 B ．道路 C ．汽车 D ．广播 E ．电视机 【答案】ABD 【解析】公共物品包括国防、道路、广播电视、警察、灯塔等，汽车和电视机具有消费的排他性因此不属于公共物品。(二)外部性
1．外部性的定义与分类
在现实中，许多经济活动的私人成本与社会成本，私人利益与社会利益是不相同的，这是因为某些经济活动具有外部性私人成本----某一经济主体为进行某种经济活动所付出的成本。社会成本----不仅包括某一经济主体为进行某种经济活动所付出的成本，也包括由这种活动引起的外部效应(即对其他个体的影响)。经济学意义上的外部性：指单个家庭或厂商的经济活动对其他家庭或厂商的外部影响，也称为外在效应或溢出效应。外在效应可分为外部经济和外部不经济。所谓外部经济---指某个家庭或厂商的一项经济活动给其他家庭或厂商无偿地带来好处，显然，这项活动的私人利益小于社会利益。所谓外部不经济---指某个家庭或厂商的一项经济活动给其他家庭或厂商带来的危害,显然，这项经济活动的私人利益大于社会利益。
无论是外部经济或外部不经济，都可分为生产的外部经济和消费的外部经济，生产的外部不经济和消费的外部不经济。（1）生产的外部经济---指厂商的经济活动对社会产生有利影响。
（2）消费的外部经济---指家庭的经济活动对社会产生有利影响。
（3）生产的外部不经济----指厂商的经济活动对社会产生的不利影响。
（4）消费的外部不经济---指家庭的消费行为对其他家庭带来不利影响。
【例题 2·多选题】（2009）
某企业排放污水造成环境污染，并使农业减产，这时该企业的：
A.私人利益大于社会利益 B.私人利益小于社会利益 C.私人成本大于社会成本 D.私人成本小于社会成本 E.私人成本等于社 会成本 【答案】AD 【解析】指某个家庭或厂商的一项经济活动给其他家庭或厂商带来的危害,显然，这项经济活动的私人利益大于社会利益。
2．外部不经济与政府干预 具体政策措施：(1)征税和补贴(2)企业合并。(3)明确产权 【例题 3·多选题】
针对企业生产的外部不经济，政府干预的政策措施有： A．征税 B．企业合并 C．反托拉斯法 D．价格控制 E．逆 向选择 【答案】AB 【解析】针对企业生产的外部不经济政府的干预措施有征税和企业合并，反托拉斯法和价格控制是针对不完全竞争的政府干预措施，逆向选择是不完全信息所导致的市场失灵的表现。
(三)不完全竞争
1.不完全竞争----指当市场竞争不充分，某产品生产企业能够明显地影响产品价格的状况。2.不完全竞争主要表现为市场垄断。
3.对不完全竞争(尤其是垄断)的干预----配给、价格控制、税收和补贴政策、法律法规、行业国有化等。以下主要介绍政府管制和反托拉斯法。（1）政府管制
管制的基本内容是制定政府条例和设计市场激励机制，以控制垄断厂商的价格、销售和生产等决策。（2）反托拉斯法 通过制定反垄断法或反托拉斯法，可以限制垄断、价格歧视、不正当竞争或欺诈行为等。违法者要受到警告、罚款，被要求改组公司或被判刑。【例题 4·多选题】
不完全竞争是市场失灵的一种形式，政府干预不完全竞争的方法有：
A ．政府管制 B ．价格控制 C ．实行企业合并 D ．规定财
产权 E ．实施反垄断法 【答案】ABE 【解析】政府干预不完全竞争的具体措施是政府管制和反托拉斯法，政府管制包
括了价格控制，反托拉斯法又称反垄断法。(四)不完全信息
完全竞争市场的一个基本假定----信息是完全的(对称的)，即市场的供求双
方对于所交易的商品具有充分的信息。
但现实经济中，信息往往是不完全的(不对称的)，而且获得信息要付出成本。?
信息不对称的条件下不能实现商品市场、要素市场和所有市场同时均衡，就 是市场失灵造成的市场无效率。
不完全信息所导致的市场失灵主要表现----逆向选择和道德风险。
1.逆向选择----指信息不完全情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市
场。这与正常的选择方向正好相反，所以叫逆向选择。2.道德风险----指在交易或合约关系形成后，由于甲(乙)方的行为难以被乙
(甲)方所察知，甲(乙)方有可能做出损害乙(甲)方而从中渔利的选择.例如违背合同、不守诺言等。【例题 5·单选题】（2009）
在信息不完全条件下，商品降价时，消费者会认为商品质量下降从而减少购买，这种现象称作：
A.外部性 B.逆向选择 C.道德风险 D.不完全竞争 【答案】B 【解析】不完全信息所导致的市场失灵主要表现为逆向选择和道德风险。指信息
不完全情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。这与正常的选择方向正好 相反，所以叫逆向选择。
三、政府干预经历的主要阶段 第一阶段为“夜警政府”阶段 第二阶段为“全能政府”阶段 第三阶段为“有效政府”阶段 第二节 国民收入核算 一.总供给与总需求(一)总供给
总供给----在一定时期内和一定价格水平上，国民经济各个部门所提供的产品和服务总 量。
总供给可用两种形态表示：
1.在价值形态上----指在一定时期内和一定价格水平上，国民经济各个部门所提供的产 品和服务的价值量总和；
2.在物质形态上----指在一定时期内和一定价格水平上，国民经济各个部门所提供的产 品和服务的物质总量。
总供给主要是由劳动力、生产性资本存量和技术因素决定的。
在宏观经济学中，通常用生产函数来描述总产出与劳动、资本和技术之间的关系。
宏观生产函数又称总量生产函数，表示总量投入和总产出之间的关系。
假定一个经济社会在既定的技术水平下使用总量意义下的劳动和资本两种要素进行生 产，则宏观生产函数可表示为： y=f(N，K)其中，Y 为总产出，N为整个社会的就业水平或就业量，K为整个社会的资本存量。该
式表明，经济社会的产出取决于整个社会的就业量和资本存量。
(二)总需求
总需求----指社会在一定的价格水平下所愿意并有支付能力购买的产品和服务的总量。
包括----消费需求、投资需求、政府需求、国外需求。公式：Y=C+I+G+NX 其中 C、I、G和 NX分别为：消费需求、投资需求、政府需求和国外需求。【例题 6 *单选题】
市场经济中，商品的均衡价格决定于：
A ．生产成本 B ．供求关系 C ．通货膨胀水平D ．凯恩斯定律 【答案】B 【解析】商品的均衡价格取决于供求关系。二.关于国民收入的几个重要的概念及其关系(一)国内生产总值(GDP)国内生产总值----经济社会(即一国或地区)在一定时期内(通常为一年)所生产的全部
最终产品(物品和劳务)的市场价值总和。GDP 是用货币量衡量的参与市场经济活动的各种最
终产品的价值，中间产品的价值不能计入，否则就会造成重复计算。
(二)国民生产总值(GNP)国民生产总值----指某国国民所拥有的全部生产要素所生产的最终产品的市场价值。国
民生产总值=GDP-外国国民在本国同时期所创造的价值+本国国民在国外同时期所创造的价 值
(三)国民生产净值(NNP)国民生产净值(NNP)＝国民生产总值(GNP)－资本折旧 【例题 7 *单选题】
国民生产净值与国民生产总值的差别是：
A．直接税 B．折旧等资本消耗 C．津贴与间接税 D．政府的转移支付 【答案】Ｂ 【解析】国民生产净值(NNP)＝国民生产总值(GNP)－折旧等资本消耗。(四)国民收入(NI)国民收入----按生产要素报酬计算的国民收入。
国民收入(NI)＝国民生产净值(NNP)－间接税－企业转移支付+政府补助金(五)个人收入(PI)个人收入(PI)＝国民收入(NI)－公司未分配利润－企业所得税-社会保险税(费)＋政府 给个人的转移支付(六)个人可支配收入(DPI)上述各概念之间的换算关系是： GNP=GDP+国外净要素收入 NNP=GNP-折旧等资本消耗
NI=NNP-(间接税-津贴)PI=NI-公司未分配利润-企业所得税+政府给居民的转移支付+政府向居民支付的利息 DPI=PI-个人所得税 三.国民收入的核算方法(一)支出法
核算整个社会在一定时期内消费、投资、政府购买以及出口这几方面支出的总和。
1.消费(指居民个人消费)包括购买耐用消费品(如小汽车、电视机、洗衣机等)、非耐用
消费品(如食物、衣服等)和劳务(如医疗、旅游、理发等)的支出，用 C表示。建造住宅的支 出则不包括在内。
2.投资----指增加或更换资本资产(包括厂房、住宅、机械设备及存货)的支出，用 I 表示。投资包括固定资产投资和存货投资两大类。固定资产投资指用于新厂房、新设备、新
商业用房以及新住宅的投资。存货投资是企业掌握的存货价值的增加(或减少)。
3.政府购买----指政府购买物品和劳务的支出，用G 表示，如政府花钱设立法院、提供
国防、建筑道路、开办学校等方面的支出。
4.净出口---指进出口的差额。用 X 表示出口，用 M 表示进口，则(X—M)就是净出口。净出口可能是正值，也可能是负值。GDP=C+I+G+(X—M)【例题 8*单选题】
若某国某内个人消费量为 4 000亿元，私人投资量为 1 000 亿元，政府购买量为 600 亿元，出口量为 400亿元，进口量为 300亿元，则该国当年 GDP 等于：
A．6 300亿元 Ｂ．5 900 亿元 C．5 400 亿元 D．5 700 亿元 【答案】D 【解析】GDP=C+I+G+(X-M)＝4 000+1 000+600+(400-300)=5 700 亿元。(二)收入法
用收入法核算 GDP，就是通过核算整个社会在一定时期内获得的所有要素收入即企业生 产成本来计量 GDP。收入法核算的 GDP 包括：
1．工资、利息和租金等生产要素的报酬 2．非公司企业主收入 3．公司税前利润
4．企业转移支付及企业间接税 5．资本折旧。
GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧。
四、储蓄与投资恒等式
国民经济中实际存在四个部门：消费者、企业、政府和国外。(一)两部门经济的收入构成及“储蓄——投资”恒等式（消费者和厂商）这里所说的两部门是指一个假设的经济社会，其中只有消费者和厂商，因而不存在企业 间接税。
国民收入的构成为：
从支出角度看，国内生产总值总等于消费加投资，即 y=C+I。从收入角度看，国内生产总值总等于总收入，总收入一部分用作消费，其余部分则当作 储蓄(S)。
从供给方面看，国民收入=工资十利息+租金+利润=消费+储蓄，即 y=C+S。
由于 C+I=y=C+S，就得到 I=S，这就是“储蓄——投资恒等式”。
(二)三部门经济的收入构成及“储蓄——投资”恒等式（消费者、厂商和政府部门）
在三部门经济中，把政府部门引了进来，用 T表示政府的净收入(总税收一转移支付)，用 G 表示政府购买商品和劳务的支出，国民收入的构成为： 从支出角度看,国内生产总值等于消费、投资和政府购买的总和，即：y=C+I+G。
从收入角度看，国内生产总值仍旧是所有生产要素获得的收入总和，即工资、利息、租 金和利润的总和。总收入除了用于消费和储蓄，还先要纳税，然而，居民一面要纳税，一面
又得到政府的转移支付收入，税金扣除了转移支付才是政府的净收入。这样，从收入方面看 国民收入的构成是：y=C+s+T。C+I+G=y=C十 S+T。得到：I=S+(T—G)。
以上等式中的(T—G)为政府储蓄，因为 T是政府净收入，G 是政府购买性支出，二者差
额即政府储蓄，它可以是正值，也可以是负值。
I=S+(T—G)表示三部门经济中储蓄(私人储蓄和政府储蓄的总和)和投资的恒等。
(三)四部门经济的收入构成及“储蓄——投资”恒等式（消费者、厂商、政府部门和外贸交 易）
公式表示：Y=C+I+G十(X—M)从收入角度看，国民收入构成的公式可写成：y=C+S+T+Kr，这里，C+S+T的含义和三部
门经济中的含义一样，Kr则代表本国居民对外国人的转移支付。
C+I+G+(X—M)=y=C+S+T+Kr 转化为：I=S+(T—G)+(M—X+Kr)。S----居民私人储蓄(T—G)----政府储蓄
(M—X+Kr)----本国用于对外国消费和投资的那部分储蓄 I=s+(T—G)+(M—X+Kr)表示四部门经济中储蓄和投资的恒等。归纳:
1、两部门经济的收入构成及“储蓄—投资恒等式”——消费者和厂商
2、三部门经济的收入构成及“储蓄—投资恒等式”——消费者、厂商和政府部门
3、四部门经济的收入构成及“储蓄—投资恒等式”——消费者、厂商、政府部门和外贸交 易
第三节 宏观经济政策目标
宏观经济政策的目标一般包括：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
一、物价稳定
物价稳定----指物价总水平的基本稳定。由于各种商品价格变化的繁杂和统计的困难，西方学者一般借用价格指数来表示一般价格水平的变化。价格指数----说明不同时期商品价格的相对变动趋势和程度的指标，是对若干种商品价 格水平的综合衡量。
价格指数主要有消费物价指数、批发物价指数和国民生产总值折算指数三种。1.消费物价指数
消费物价指数又叫生活费用指数或零售物价指数，是用来衡量各个时期居民个人消费的 商品和劳务零售价格变化的指标。2.批发物价指数
批发物价指数是用来衡量各个时期的生产资料(资本品)与消费资料(消费品)批发价格 变化的指标。
3.国民生产总值折算指数
国民生产总值折算指数，是用来衡量各个时期一切商品和劳务的价格变化的指标。
二、充分就业
充分就业----指一切生产要素(包含劳动)都有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态。
失业一般分为三类：摩擦失业、自愿失业和非自愿失业。1.摩擦失业----指在生产过程中由于难以避免的摩擦造成的短期、局部性失业。【例题 9*单选题】（2008）因工种转换困难所导致的劳动者失业是：
A．非摩擦性失业 B．摩擦失业 C．周期性失业 D．自愿失业 【答案】B 【解析】因工种转换困难所导致的劳动者失业是摩擦失业。2.自愿失业----指工人不愿意接受现行工资水平而形成的失业。
3.非自愿失业----指愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。
4.结构性失业----指经济结构变化等原因造成的失业，特点是既有失业，又有职位空缺，失
业者或没有适当技术，或居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺，因而也可看作是摩 擦性失业的较极端的形式。【例题 10*单选题】（2007）因产业结构升级而导致的失业属于：
A．自愿失业 B．非自愿失业 C．周期性失业 D．结构性失业 【答案】D 【解析】因产业结构升级而导致的失业属于结构性失业。5.周期性失业----指经济周期中的衰退或萧条时因需求下降而造成的失业。降低失业率，实 现充分就业，就常常成为西方宏观经济政策的首要的或重要的目标。
三、经济增长
经济增长----指在一个特定时期内经济社会所生产的人均产量和人均收入的持续增长。
通常用一定时期内实际国民生产总值年均增长率来衡量。在实际中，经济增长并非人们追逐的唯一目标，由于经济增长是与就业以及通货膨胀相
关联的，因此，经济增长的现实含义是指经济达到一个适度的增长率，这种增长率既要能基
本满足社会发展的需要，同时又是人口增长和技术进步所能达到的，总之，就是达到一个适 应国情的适度增长率。
四、国际收支平衡
国际收支平衡----指既无较大国际收支赤字，又无较大国际收支盈余的情况，因为较大 的国际收支赤字和盈余对本国经济的发展都没有好处。要实现既定的经济政策目标，政府需要综合运用各种政策手段，并统筹考虑各种政策手
段之间的协调，使其相互配合，协调一致。因此，政府在制定经济目标和经济政策时应该作 整体性的宏观战略考虑和安排。第二章 财政政策分析 【本章内容框架】 第一节 财政收入
财政收入包括税收、公债、非税收入等。
一、税收
（一）税收种类
税收根据征税对象，税收可分为----流转税(货物与劳务税)、所得税、财产税、资源税、行为税五类。
1.流转税----对流通中商品和劳务买卖的总额征税。2.所得税----对个人和公司的所得征税。
3.财产税----是对不动产或房地产即对土地和地上建筑物等所征收的税。
4.资源税----是以开发、生产的矿产资源和盐为征税对象的税收。
5.行为税----是以纳税人的特定行为为征税对象的税收。
（二）税收特征----强制性、无偿性和固定性三大特征。
（三）税收的调节作用
1.宏观税率----指的是总的税收水平，就是总税额占国民收入的比重。宏观税率高意味着政府集中掌握财力的能力高．反之则低。2.税负的分配
税负分配，一方面是由政府部门来进行，主要是通过税种选择和制定不同的税率来实现；
另一方面是通过市场活动来进行，主要是通过税负转嫁的形式体现出来。3.税收优惠与处罚
税收的优惠性措施包括许多方面，比如减税、免税以及建立保税区等。
税收的处罚性措施包括罚款、征收滞纳金等。
二、公债
1.公债包括中央债和地方债。
国债----由中央政府发行并承担最终清偿责任的公债叫国债.地方债----由地方政府发行并承担最终清偿责任的公债叫地方债。
公债以其有偿性、自愿性、灵活性等基本特征以及其弥补财政赤字、筹集建设资金、调
节货币流通和经济运行等诸多独特功能，成为政府筹集资金、调控经济的重要政策工具。【例题 1*多选题】（2008）
公债是政府筹集资金、调控经济的重要政策工具，其基本特征有： A．无偿性 B．有偿性 C．强制性 D．自愿性 E．灵活性 【答案】BDE 【解析】无偿性和强制性是税收的基本特征。公债以其有偿性、自愿性、灵活性等基本特征
以及其弥补财政赤字、筹集建设资金、调节货币流通和经济运行等诸多独特功能，成为政府 筹集资金、调控经济的重要政策工具。2.公债偿还时间的不同分类
短期债---通过出售国库券取得，主要进入短期资金市场(货币市场)，利率较低，期限
一般为 3 个月、6 个月和1 年三种。
中长期债----通过发行中长期债券取得，期限l年以上5年以下的为中期债券。长期债券---5 年以上的为长期债券。3.公债的作用
作为一种财政信用形式，公债最初是用来弥补财政赤字的，随着信用制度的发展．公债
已成为调节货币供求、协调财政与会融关系的重要政策手段。另一方面，由于目前公债收入
(即公债的利息)不征税．因而发行公债会在一定程度上使民间部门的投资或消费资金减少，从而对民间部门的投资或消费起调节作用，即所谓的“挤出效应”。
【例题 2*单选题】（2008）
根据财政政策的“挤出效应”，因政府支出增加而被挤出的是：
A．政府投资支出 B．私人投资 C．税收 D．居民储蓄 【答案】B 【解析】因政府支出增加而被挤出的是私人投资。【例题 3 *单选题】（2009）
下列会对民间机构的投资产生“挤出效应”的政府行为是： A.增发货币 B.发行公债 C.发行股票 D.增加出口 【答案】B 【解析】因政府支出增加而被挤出的是私人投资。
三、非税收入
政府非税收入----指除税收以外，由各级政府及其所属部门、事业单位、代行政府职能 的社会团体及其他组织依法提供特定的公共服务．取得并用于满足一定的社会公共需要的财
政资金，是政府财政收入的重要组成部分，是政府参与国民收入分配和再分配的一种形式。非税收入分为: 国有资源资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费和罚没收
入，彩票公益金和以政府名义接受的捐赠收入，主管部门集中收入．以及政府财政资金产生 的利息收入等。
1.国有资源有偿使用收入---政府和所属单位利用国有资源而获得的收益．包括土地出
让金收入、新增建设用地土地有偿使用费等；
2.国有资本经营收益----指政府以国有企业资本出资人身份获得的与该资本运营和处
置有关的净收益，包括国有资本分享的企业税后利润、国有股股利、红利、股息等；
3.政府基金---指各级政府及其所属部门依据国家的法律、法规，向公民、法人和其他
组织征收的为兴办、维持或发展某种事业而储备的资金款项，如三峡工程建设基金、铁路建 设基金等；
4.行政事业性收费----指国家机关、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织根
据法律、法规等有关规定．在实施社会公共管理，以及在向公民、法人提供特定公共服务过
程中，向特定对象收取的费用，它是行政性收费和事业性收费的总称，如企业注册登记费、工商管理费等。关注：收支两条线
为形成规范非税收入收缴管理的制度体系，近年来进行了非税收入收缴制度改革，即实
行“收支两条线”改革，并将其与编制部门预算和国库集中收付制度改革紧密联系起来。
“收支两条线”管理---针对预算外资金管理的一项改革，其核心内容是将财政性收支
(预算外收支属于财政性收支)纳入预算管理范围，形成完整统一的各级预算，提高法制化管 理和监督水平。
第二节 财政支出
财政支出----指市场经济条件下政府为提供公共产品和服务满足社会共同需要而进行 的财政资金的支付。
一、购买性支出(一)购买性支出的概念
购买性支出直接表现为政府购买商品和服务的活动，包括购买进行日常政务活动所需的
或用于国家投资所需的商品和服务的支出，前者如政府各部门的事业费，后者如政府各部门 的投资拨款。共同点：
财政一手付出了资金，另一手相应地购得了商品与服务，并运用这些商品和服务，实现 国家的职能。
购买性支出可分为社会消费性支出和政府投资性支出两部分。
1.社会消费性支出包括国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部门的事业经费支出。
2.政府投资性支出包括社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。【例题 4*单选题】（2007）
财政支出可以分为购买性支出和转移性支出，下列属于购买性支出的是：
A.．社会保障支出 B．.国债利息支出 C．社会文教支出 D．财政补贴支出 【答案】C 【解析】社会文教支出属于购买性支出。(二)购买性支出对社会再生产的影响分析 1．对生产和流通的影响
购买性支出所起的作用，是通过支出使政府掌握的资金与微观经济主体提供的商品与服务相交换，在这里，政府直接以商品和服务的购买者身份出现在市场上，因而，对于社会 的生产和流通有直接的影响。
政府的购买性支出----社会总需求的重要组成部分，它的变直接影响需求总量。
政府的购买性支出在一定程度上影响生产：
(1)购买性支出增加时，政府对商品和劳务的需求增加，社会总需求增长，这会导致市场价格水平上升，从而使企业增加商品和劳务的供给量、扩大生产规模。在各个企业相互刺 激和相互推动的情况下，可能在全社会范围内导致一系列企业的生产普遍增长。
(2)政府购买性支出的减少，会直接或间接地使社会总需求紧缩，导致社会生产的萎缩。2．对分配的影响
政府的购买性支出间接影响分配。如果财政用于购买性支出在总额上增加或减少了，那么给政府提供商品和劳务的企业从政府购买性支出中所获得的收益额也会随之增减，导致企业扩大或缩小生产规模，资本的利润和劳动者的工资都会有所提高或降低。如果财政用于购买性支出的总额不变，只是所购买的商品或劳务在结构上发生改变，那么有关企业从购买性支出中所获得的收益便发生不同方向的变动，提供政府所增加购置的商品或劳务的企业获得的利润增加，提供政府所减少购置的商品或劳务的企业获得的利润减少，而前者增加的利润正是来自后者减少的利润.整个社会的收入分配状况将因政府购买性结构的变动而受到相应的影响。【例题 5*单选题】
政府购买是决定国民收入大小的主要因素之一，下列项目中，不属于政府购买的是： A．地方政府新办三所中学
B．政府给低收入者提供一笔住房补贴 C．政府订购一批军火
D．政府给公务员增加一笔薪水 【答案】B 【解析】政府给低收入者提供一笔住房补贴为无偿的、单方面的转移属于转移性支出。
二、转移性支出(一)转移性支出的概念
转移性支出直接表现为资金的无偿的、单方面的转移。共同点：
财政付出了资金，却无任何所得。在转移性支出中，不存在交换的问题。转移性支出体现的是政府的非市场性再分配活动。
(二)转移性支出对社会再生产的影响分析 1．对分配的影响
转移性支出所起的作用，是通过支出过程使政府资金转移到领受者手中，对财政资金的分配产生直接影响。
（1）对以个人为对象的转移性支出来说，它是在国民收入初次分配基础上的再分配。这笔资金来源于各个纳税人在国民收入初次分配中所分得的各种收入，这笔支出领受的对象 一般仅限于那些收入低于维持基本生活水平的居民。于是，通过转移性支出这一渠道，国民收入的分配格局会发生变化。变化的结果，将使高收入阶层的一部分收入转移到低收入阶层的居民手中。
（2）对以企业为对象的转移性支出，其资金来源于各种税收，国民收入中的一部分由纳税人的手中转移到享受补贴的企业手中，从而导致国民收入在纳税人和获得补贴的企业之 问的转移。显然，这种转移更有利于国民收入分配的合理化。2．对生产和流通的影响
此类支出中，财政对生产和流通的影响是间接的。转移性支出的结果---政府的一部分财政资金无偿地注入到非政府部门之中。
（1）个人或家庭收到转移性支出的资金，这些支出一部分直接转化为个人或家庭的可支配收入，从而增加了私人消费需求，其增加的商品或劳务的购买量对这类商品或劳务的生 产有相当大的影响，而另一部分资金可能转化成储蓄，通过一定渠道转化成生产资金，从而增加企业的投资需求。（2）企业收到转移性支出的资金，一部分可能形成企业的投资需求从而影响生产，而另一部分则通过增加资本和劳动力报酬的途径而转化为个人或家庭的可支配收入．从而进一 步形成社会消费需求。
(三)转移性支出对经济活动的影响分析
转移性支出是调节经济的重要手段，它配合累进的所得税制度，实现对经济运行的调节。基本原理：
1.当市场经济运行处于过热与膨胀阶段的时候，人们的收入和企业的经营收入会增加，政府的转移性支出就会自动下降，这样就在一定程度上抑制了消费需求的上升，从而防止经济进一步过热；
2.当经济处于衰退阶段时，个人和企业的收入水平都会下降，而政府的转移性支出就会增加，相对地提高了企业和居民的可支配收入，从而使社会的有效需求增加，这样可以抑制经济的衰退。因此，转移性支出和累进的所得税制度的结合，被称为市场经济的“自动稳定器”。【例题 6*多选题】
下列属于政府转移支付的项目的有： A．政府雇员的报酬 B．社会福利保险 C．贫困救济和补助 D．公共工程项目投资 E．政府购买办公用品 【答案】BC 【解析】政府雇员的报酬、公共工程项目投资、政府购买办公用品都是有偿的是属于政府购 买性支出。
三、我国财政支出功能分类、规模与结构分析(一)财政支出功能分类
1.一般政府服务----支出一般没有具体的受益人。2.社会服务----支出具有明确的受益人。3.经济服务----支出着重于提高经济运行效率。4.其他支出。关注：
现行政府支出分类统一按支出功能设置逐步细化的类、款、项三级科目。
(1)类级科目综合反映了政府的职能活动。
(2)款级科目----反映为完成某项政府职能所进行的某一方面的工作。
(3)项级科目----反映为完成某一方面的工作所发生的具体支出事项
(二)财政支出的规模分析
财政支出规模----一定财政内政府安排的公共支出的总额，它反映政府在一定时期内集中支配使用的社会资源量，是考察政府活动规模和满足公共需要能力的重要指标。财政支出的规模取决于一国政府公共财政活动的范围，受三个因素的影响： 1．经济性因素 2．政治性因素 3．社会性因素
确定财政支出规模应考虑以下几个因素：
1．满足政府承担经济职能、政治职能和社会职能的需要。2．要与经济发展水平相适应。经济发展水平决定了社会财富和社会资源的多少，也就大体上决定了公共收入的水平，从而决定了公共支出的规模。3．要与本国国情相适应。(三)财政支出的结构分析
财政支出结构----政府预算安排不同种类的支出的构成情况。我国财政支出结构呈如下发展变化趋势：
1．用于经济建设方面的支出，从长期趋势看其比重是逐步下降的。
2．用于社会文教方面的支出占整个财政支出的比重逐步上升。
对公共支出结构进行必要的调整： 第一，向农业、农村、农民倾斜 第二，向低收入群体和困难群体倾斜
第三，加强对那些代表社会共同利益和长远利益的社会公益事业的支出
第四，财政要保持对非竞争性和非经营性领域的公共投资力度。
第五，为国家的政权建设提供财力保障。第三节 财政政策分析
一、财政政策目标(一)优化资源配置
优化资源配置----如何充分利用现有的人力、物力、财力等社会经济资源，使之达到优化组合，从而保证经济发展速度和效益的统一，即在保持一定发展速度的前提下，求得社会 经济效益和社会福利的最大化。1.资源配置是市场的功能
市场机制的运行过程，也就是资源配置不断调整和趋于合理化的过程。
2.通过财政政策实现资源的优化配置（1）财政资金的投向问题。
（2）如何通过财政政策的引导，调整原有资产的存量结构，实现资源的合理流动。
（3）如何提高财政资金的使用效益。(二)收入分配公平
收人分配公平的主要问题----如何确定合理的税收负担，而税收的合理负担，又是资源能否合理配置的关键。(三)经济稳定增长
经济稳定增长----表现在适度的经济增长率、稳定的物价水平、充分就业和国际收支平衡上，通过市场来考察，它又集中反映在社会总供给和社会总需求的协调平衡上。
1.从财政支出方面来说无论是投资性支出还是消费性支出，在短期内很快就会变为社会的购买活动，直接形成社会总需求的一部分，因而财政支出总量的扩张会增加社会总需求，财政支出总量的收缩会减少社会总需求。从长期看，由于财政支出形成的总需求会通过刺激消费来影响社会总供给，并且财政支出的一部分用于投资，直接促使产量的增加，因而财政支出总量的变动对社会总供给也产生积极的影响。2.从财政收入方面来看
收入总量的调整，即国家增加或减少税收，提高或降低国有企业利润分配的比例，从短期看可以影响企业和个人可支配的收入，因而影响总需求，但同时也会在一定程度上影响总 供给。国家能够通过财政收入总量与支出总量的对比关系，来调节社会总需求与社会总供给，促使社会总供给和总需求的平衡，以维持宏观经济的稳定。【例题 7*多选题】（2008）
市场经济条件下，财政政策目标主要有： A．资源配置优化 B．转移支付增加 C．国债利率稳定 D．收入分配公平E．经济增长稳定 【答案】ADE 【解析】财政政策目标为：资源的优化配置、收入的公平分配、经济的稳定增长。
二、财政政策工具(一)财政政策的类型
1．根据财政政策本身的功能分类
（1）扩张性的财政政策----指通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求。在国民经济存在总需求不足时，通过扩张性的财政政策使总需求与总供给的差额缩小以至平衡；如果总需求与总供给原来就是平衡的，扩张性的财政政策就会使总需求超过总供给。实现扩张性的财政政策目标的手段----减税(降低税率)和增加财政支出规模。
（2）紧缩性的财政政策----指通过财政分配活动来减少和抑制总需求。在国民经济已出现总需求过旺的情况下，通过紧缩性财政政策消除通货膨胀缺口，达到供求平衡；如果总供求原来就是平衡的，紧缩性财政政策会造成有效需求不足。实现紧缩性财政政策目标的手段-----增税(提高税率)和减少财政支出。
（3）中性的财政政策----指财政的分配活动对社会总需求的影响保持中性。财政的收支活动既不会产生扩张效应，也不会产生紧缩效应。在一般情况下，这种政策要求财政收支要保持平衡。但是，使预算收支平衡的政策并不等于中性财政政策。
【例题 8*单选题】
下列属于紧缩性财政政策工具的有： A．减少政府支出和减少税收 B．减少政府支出和增加税收 C．增加政府支出和减少税收 D．增加政府支出和增加税收 【答案】B 【解析】紧缩性的财政政策的手段有增加财政收入如增加税收；减少财政支出如减少购买性支出和转移支付。2．根据财政政策主体对调整对象的反应情况分类
根据这种分类方法，可以将财政政策分为积极的或主动的财政政策和消极的或被动的财政政策。即通常意义上的相机抉择的财政政策和自动稳定的财政政策。积极的财政政策----指政府根据经济形势的发展变化情况而采取相应的财政政策措施：来调整和引导经济朝着政府的理想或者预定的方向发展。关注：
目前无论是理论界还是政府，在语言或者文献的表述上都是使用积极的财政政策，而无人使用消极的或被动的财政政策一词。如果说政府也有通过财政政策对经济起调节作用的话，那也主要通过“自动稳定器”来对经济进行有限的“干预”，所以我们也可以把这种财政政策称之为自动稳定的财政政策。
(二)相机抉择的财政政策
相机抉择的财政政策，也称为“斟酌使用的财政政策”----指政府根据不同时期的经济形势，相应采取变动政府支出和税收的措施，以消除经济波动，谋求实现经济稳定增长目标 的财政政策。
1.如果认为总需求已经过大，造成了生产能力的过度紧张和通货膨胀，就采取相应的政策措施抑制总需求；
2.如果认为总需求不足，已经造成了经济水平的下降或经济衰退，就采取相应的政策措施扩大总需求。
3.相机抉择的财政政策的任务:扩大总需求以反经济衰退----执行扩张性财政政策；抑制总需求以反通货膨胀----执行紧缩性财政政策。
4.相机抉择的财政政策工具：
调整政府购买商品和劳务的水平(即调整除了政府转移支付以外的其他财政支出水平)、调整税率、调整税收起征点和减免税的适用条件、调整转移支付的条件等等。
（1）即当经济处于萧条时，政府往往采取扩张性财政政策，如举借公债扩大开支、降低税率等，从而刺激社会总需求的增加；
（2）当经济处于繁荣时期，政府就会采取紧缩性财政政策，如缩小财政开支、提高税率等，以此来抑制社会总需求的增加。相机抉择原理的运用同样是调节经济的过度膨胀和经济的过度萧条，以保持经济的平稳运行。【例题 9*多选题】（2009）
相机抉择的财政政策调节总需求时所采取的财政措施有： A.变动支出水平B.变动税收 C.提高利率 D.降低利率 E.变动再贴现率 【答案】AB 【解析】相机抉择的财政政策工具：调整政府购买商品和劳务的水平(即调整除了政府转移支付以外的其他财政支出水平)、调整税率、调整税收起征点和减免税的适用条件、调整转移支付的条件等等。(三)财政政策的内在稳定器作用 财政政策的运行机制： 1.政府税收的自动变化
（1）当经济繁荣时，失业率下降，公司利润和个人收入增加，消费和投资也会增加，由于所得税的累进税制特点，收入越高，税率相应也就越高，所以，随着公司利润和个人收 入的提高，政府的税收就会以更大的幅度增加，这样，就遏制了总需求的过快膨胀。
（2）当经济衰退时，公司利润和个人收入减少，消费和投资也会减少，由于所得税的累进税制特点，收入减少，税率也就越低，所以，随着公司利润和个人收入的降低，政府的 税收就会以更快速度下降，这样，就阻碍了总需求的降低，从而起到抑制经济衰退的作用。2． 政府支出的自动变化
这里主要指政府的转移支付，如政府的失业救济、对居民的困难补助以及抚恤等。
（1）当经济处于萧条时期，政府增加转移性支出，企业和个人的可支配收入得以增加，从而刺激企业和个人的投资需求和消费需求，引致社会总需求的增加，推动经济增长；（2）当经济处于过热时期，政府减少转移性支出，企业和个人的可支配收入减少，从而抑制企业和个人的投资需求和消费需求，引致社会总需求的减少，促使经济回落。转移性支出也是政府公平收入分配的重要手段。转移性支出的支出对象是低收入群体，由此可以相对增加低收入者的可支配收入，从而促进收入的公平分配。
三、财政政策对国民收入的影响
财政政策----政府变动收入和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入。1．政府变动收入----指改变税率和税率结构。
经济萧条时，政府采用减税措施，给个人和企业留下更多的可支配收入，可增加消费需求和投资需求，从而增加生产和就业；改变所得税税率结构，使高收入者增加税赋负担，使 低收入者减少税赋负担，同样可以起到刺激社会总需求的作用。
2．改变政府支出是指改变政府对商品和劳务的购买支出以及转移支付。经济萧条时，政府扩大对商品和劳务的购买，加大公共建设，就可以扩大私人企业的产品销售，还可以增加消费，刺激总需求；政府还可以用减税或加速折旧等办法刺激私人投资，增加生产和就业。
3．财政政策对国民收入以及就业的变动具有倍增的作用，即政府支出和收入的变动可以使国民收入发生多倍的变动。关注：
此外，一些西方学者指出，政府增加的公共工程支出，也可能存在一些抵消作用，这就是所谓的“财政政策的挤出效应”。
财政政策的挤出效应----指政府开支的增大会在一定程度上从总需求中挤出企业和私人的投资，从而减弱扩张性财政政策对经济的刺激作用。挤出效应的作用机理：
1．财政支出增加，会通过投资和支出乘数，扩大国民收入，在货币供给不变的情况下，由于国民收入增加必然引起的货币需求增加，导致利率上升，利率上升会提高私人投资的成本，使得私人投资被政府支出(投资)从经济活动当中“挤”了出来，结果抵消财政政策的一部分扩张效应。2．挤出效应在充分就业条件下的作用最明显；
在非充分就业条件下，相对小一些，其大小取决于政府支出引起利率上升的幅度。利率上升高，挤出效应就大；反之，就小。
【例题 2*单选题】（2008）
根据财政政策的“挤出效应”，因政府支出增加而被挤出的是：
A．政府投资支出 B．私人投资 C．税收 D．居民储蓄 【答案】B 【解析】因政府支出增加而被挤出的是私人投资。第三节 财政政策分析
一、财政政策目标(一)优化资源配置
优化资源配置----如何充分利用现有的人力、物力、财力等社会经济资源，使之达到优化组合，从而保证经济发展速度和效益的统一，即在保持一定发展速度的前提下，求得社会 经济效益和社会福利的最大化。
1.资源配置是市场的功能市场机制的运行过程，也就是资源配置不断调整和趋于合理化的过程。2.通过财政政策实现资源的优化配置（1）财政资金的投向问题。
（2）如何通过财政政策的引导，调整原有资产的存量结构，实现资源的合理流动。
（3）如何提高财政资金的使用效益。(二)收入分配公平
收人分配公平的主要问题----如何确定合理的税收负担，而税收的合理负担，又是资源能否合理配置的关键。(三)经济稳定增长
经济稳定增长----表现在适度的经济增长率、稳定的物价水平、充分就业和国际收支平衡上，通过市场来考察，它又集中反映在社会总供给和社会总需求的协调平衡上。1.从财政支出方面来说
无论是投资性支出还是消费性支出，在短期内很快就会变为社会的购买活动，直接形成社会总需求的一部分，因而财政支出总量的扩张会增加社会总需求，财政支出总量的收缩会 减少社会总需求。从长期看，由于财政支出形成的总需求会通过刺激消费来影响社会总供给，并且财政支出的一部分用于投资，直接促使产量的增加，因而财政支出总量的变动对社会总供给也产生积极的影响。
2.从财政收入方面来看收入总量的调整，即国家增加或减少税收，提高或降低国有企业利润分配的比例，从短期看可以影响企业和个人可支配的收入，因而影响总需求，但同时也会在一定程度上影响总供给。国家能够通过财政收入总量与支出总量的对比关系，来调节社会总需求与社会总供给，促使社会总供给和总需求的平衡，以维持宏观经济的稳定。【例题 7*多选题】（2008）
市场经济条件下，财政政策目标主要有： A．资源配置优化 B．转移支付增加 C．国债利率稳定 D．收入分配公平E．经济增长稳定 【答案】ADE 【解析】财政政策目标为：资源的优化配置、收入的公平分配、经济的稳定增长。
二、财政政策工具(一)财政政策的类型
1．根据财政政策本身的功能分类
（1）扩张性的财政政策----指通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求。在国民经济存在总需求不足时，通过扩张性的财政政策使总需求与总供给的差额缩小以至平衡；如果总需求与总供给原来就是平衡的，扩张性的财政政策就会使总需求超过总供给。实现扩张性的财政政策目标的手段----减税(降低税率)和增加财政支出规模。
（2）紧缩性的财政政策----指通过财政分配活动来减少和抑制总需求。在国民经济已出现总需求过旺的情况下，通过紧缩性财政政策消除通货膨胀缺口，达到供求平衡；如果总供求原来就是平衡的，紧缩性财政政策会造成有效需求不足。实现紧缩性财政政策目标的手段-----增税(提高税率)和减少财政支出。
（3）中性的财政政策----指财政的分配活动对社会总需求的影响保持中性。财政的收支活动既不会产生扩张效应，也不会产生紧缩效应。在一般情况下，这种政策要求财政收支要保持平衡。但是，使预算收支平衡的政策并不等于中性财政政策。
【例题 8*单选题】
下列属于紧缩性财政政策工具的有： A．减少政府支出和减少税收 B．减少政府支出和增加税收 C．增加政府支出和减少税收 D．增加政府支出和增加税收 【答案】B 【解析】紧缩性的财政政策的手段有增加财政收入如增加税收；减少财政支出如减少购买性支出和转移支付。2．根据财政政策主体对调整对象的反应情况分类根据这种分类方法，可以将财政政策分为积极的或主动的财政政策和消极的或被动的财政政策。即通常意义上的相机抉择的财政政策和自动稳定的财政政策。积极的财政政策----指政府根据经济形势的发展变化情况而采取相应的财政政策措施：来调整和引导经济朝着政府的理想或者预定的方向发展。关注：
目前无论是理论界还是政府，在语言或者文献的表述上都是使用积极的财政政策，而无人使用消极的或被动的财政政策一词。如果说政府也有通过财政政策对经济起调节作用的话，那也主要通过“自动稳定器”来对经济进行有限的“干预”，所以我们也可以把这种财政政策称之为自动稳定的财政政策。
(二)相机抉择的财政政策
相机抉择的财政政策，也称为“斟酌使用的财政政策”----指政府根据不同时期的经济形势，相应采取变动政府支出和税收的措施，以消除经济波动，谋求实现经济稳定增长目标 的财政政策。
1.如果认为总需求已经过大，造成了生产能力的过度紧张和通货膨胀，就采取相应的政策措施抑制总需求；
2.如果认为总需求不足，已经造成了经济水平的下降或经济衰退，就采取相应的政策措施扩大总需求。3.相机抉择的财政政策的任务:扩大总需求以反经济衰退----执行扩张性财政政策；抑制总需求以反通货膨胀----执行紧缩性财政政策。
4.相机抉择的财政政策工具：
调整政府购买商品和劳务的水平(即调整除了政府转移支付以外的其他财政支出水平)、调整税率、调整税收起征点和减免税的适用条件、调整转移支付的条件等等。
（1）即当经济处于萧条时，政府往往采取扩张性财政政策，如举借公债扩大开支、降低税率等，从而刺激社会总需求的增加；
（2）当经济处于繁荣时期，政府就会采取紧缩性财政政策，如缩小财政开支、提高税率等，以此来抑制社会总需求的增加。相机抉择原理的运用同样是调节经济的过度膨胀和经济的过度萧条，以保持经济的平稳运行。【例题 9*多选题】（2009）
相机抉择的财政政策调节总需求时所采取的财政措施有： A.变动支出水平B.变动税收 C.提高利率 D.降低利率 E.变动再贴现率 【答案】AB 【解析】相机抉择的财政政策工具：调整政府购买商品和劳务的水平(即调整除了政府转移支付以外的其他财政支出水平)、调整税率、调整税收起征点和减免税的适用条件、调整转移支付的条件等等。(三)财政政策的内在稳定器作用 财政政策的运行机制： 1.政府税收的自动变化
（1）当经济繁荣时，失业率下降，公司利润和个人收入增加，消费和投资也会增加，由于所得税的累进税制特点，收入越高，税率相应也就越高，所以，随着公司利润和个人收入的提高，政府的税收就会以更大的幅度增加，这样，就遏制了总需求的过快膨胀。（2）当经济衰退时，公司利润和个人收入减少，消费和投资也会减少，由于所得税的累进税制特点，收入减少，税率也就越低，所以，随着公司利润和个人收入的降低，政府的 税收就会以更快速度下降，这样，就阻碍了总需求的降低，从而起到抑制经济衰退的作用。2． 政府支出的自动变化
这里主要指政府的转移支付，如政府的失业救济、对居民的困难补助以及抚恤等。
（1）当经济处于萧条时期，政府增加转移性支出，企业和个人的可支配收入得以增加，从而刺激企业和个人的投资需求和消费需求，引致社会总需求的增加，推动经济增长；（2）当经济处于过热时期，政府减少转移性支出，企业和个人的可支配收入减少，从而抑制企业和个人的投资需求和消费需求，引致社会总需求的减少，促使经济回落。转移性支出也是政府公平收入分配的重要手段。转移性支出的支出对象是低收入群体，由此可以相对增加低收入者的可支配收入，从而促进收入的公平分配。
第三节 财政政策分析
一、财政政策目标(一)优化资源配置
优化资源配置----如何充分利用现有的人力、物力、财力等社会经济资源，使之达到优化组合，从而保证经济发展速度和效益的统一，即在保持一定发展速度的前提下，求得社会 经济效益和社会福利的最大化。1.资源配置是市场的功能
市场机制的运行过程，也就是资源配置不断调整和趋于合理化的过程。
2.通过财政政策实现资源的优化配置（1）财政资金的投向问题。
（2）如何通过财政政策的引导，调整原有资产的存量结构，实现资源的合理流动。
（3）如何提高财政资金的使用效益。
(二)收入分配公平
收人分配公平的主要问题----如何确定合理的税收负担，而税收的合理负担，又是资源能否合理配置的关键。(三)经济稳定增长
经济稳定增长----表现在适度的经济增长率、稳定的物价水平、充分就业和国际收支平衡上，通过市场来考察，它又集中反映在社会总供给和社会总需求的协调平衡上。1.从财政支出方面来说
无论是投资性支出还是消费性支出，在短期内很快就会变为社会的购买活动，直接形成社会总需求的一部分，因而财政支出总量的扩张会增加社会总需求，财政支出总量的收缩会 减少社会总需求。从长期看，由于财政支出形成的总需求会通过刺激消费来影响社会总供给，并且财政支出的一部分用于投资，直接促使产量的增加，因而财政支出总量的变动对社会总供给也产生积极的影响。2.从财政收入方面来看
收入总量的调整，即国家增加或减少税收，提高或降低国有企业利润分配的比例，从短期看可以影响企业和个人可支配的收入，因而影响总需求，但同时也会在一定程度上影响总 供给。国家能够通过财政收入总量与支出总量的对比关系，来调节社会总需求与社会总供给，促使社会总供给和总需求的平衡，以维持宏观经济的稳定。【例题 7*多选题】（2008）
市场经济条件下，财政政策目标主要有： A．资源配置优化 B．转移支付增加 C．国债利率稳定 D．收入分配公平E．经济增长稳定 【答案】ADE 【解析】财政政策目标为：资源的优化配置、收入的公平分配、经济的稳定增长。
二、财政政策工具(一)财政政策的类型
1．根据财政政策本身的功能分类
（1）扩张性的财政政策----指通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求。
在国民经济存在总需求不足时，通过扩张性的财政政策使总需求与总供给的差额缩小以 至平衡；
如果总需求与总供给原来就是平衡的，扩张性的财政政策就会使总需求超过总供给。
实现扩张性的财政政策目标的手段----减税(降低税率)和增加财政支出规模。
（2）紧缩性的财政政策----指通过财政分配活动来减少和抑制总需求。
在国民经济已出现总需求过旺的情况下，通过紧缩性财政政策消除通货膨胀缺口，达到 供求平衡；
如果总供求原来就是平衡的，紧缩性财政政策会造成有效需求不足。
实现紧缩性财政政策目标的手段-----增税(提高税率)和减少财政支出。
（3）中性的财政政策----指财政的分配活动对社会总需求的影响保持中性。
财政的收支活动既不会产生扩张效应，也不会产生紧缩效应。在一般情况下，这种政策
要求财政收支要保持平衡。但是，使预算收支平衡的政策并不等于中性财政政策。【例题 8*单选题】
下列属于紧缩性财政政策工具的有： A．减少政府支出和减少税收 B．减少政府支出和增加税收 C．增加政府支出和减少税收
第四篇：windows教程冷门知识
Windows操作系统作为优秀的操作系统，由开发操作系统的微软公司控制接口和设计，公开标准，因此，有大量商业公司在该操作系统上开发商业软件。下面就让小编带你去看看windows教程冷门知识，希望能帮助到大家!
windows客户端安装教程
Part
网线连接1
连接方式
墙上端口——网线——网络接口
转换器
如果电脑没有网络接口，需要自行购买转换器
Part
客户端1
客户端下载
浏览器输入或“ 10.0.14.112 ”
选择合适的路径下载客户端
使用客户端
点击刷新按钮自动获取IP地址
融合套餐用户：填写手机号+密码(默认1234)，点击“提交认证”网络套餐用户：填写账号+密码(默认1234)，点击“提交认证”
Part
注意事项1
无法打开下载页面
请直接与网络中心联系
苹果电脑安装Windows系统完整教程，比普通电脑更简单!
苹果电脑安装Windows系统一直是大家的一个难题，很多人觉得安装苹果电脑系统是深不可测甚至从来都没有想过自己可以独立的装好苹果电脑的系统，今天我们抛开所有的废话，不像网上查询的那么复杂，有时明明很简单、很直观的问题却被一些人描述的非常绕人，导致我们大家起初还能看得懂，可是越看越迷糊、越看越复杂，小编今天给大家介绍分享苹果电脑安装Windows系统教程，简单明了直白，直接进入主题：
一、苹果电脑安装Windows系统前准备。
1、制作好的UEFI引导启动U盘(置入需要的相应Windows系统)。
2、需要安装的苹果电脑。
二、步骤方法及图解(这里我们以Windows 10系统为例)。
1、把启动系统U盘插入苹果电脑USB口。
2、按下电源开机键后立马反复按ALT键(苹果电脑没有BIOS设置只有启动项选择，这里按下的ALT键就相当于按普通电脑的F12键功能作用一致)。
3、这时候出现的画面是电脑启动选择，我们使用方向键选择UEFI引导的U盘。
4、这时候的界面和系统的安装方法和普通系统方法是一模一样了哦。
5、这步很多人都犯过错误，当界面下一步为灰色不可选择，我们把眼睛所能看见的盘符全部删除掉(如果不想要原机自带的苹果系统)，删除后重新新建盘符，注意硬盘里面的重要数据哈，如果硬盘里面有重要数据只要是GPT引导也是无妨，格式化主分区盘然后直接点击下一步即可安装系统了，系统拷贝完成电脑会自动解压进入操作系统。
6、这样您的苹果电脑安装系统基本上已经接近尾声了，小伙伴们是不是觉得很简单啊，不要被一些人描述糊涂了，简单的事情非要绕着复杂化，当系统拷贝完成的时候电脑会自动解压完成直到进入系统。
大家说苹果电脑换Windows系统简不简单呢?不饶人吧，是不是简单易懂，这是抹掉苹果系统只装Windows系统教程，下期我们更新在苹果系统的基础上再装Windows操作系统，也就是我们常常说的双系统。看过小编分享的教程大家是不是觉得Sosimple(如此简单)呢?觉得小编的作品不错关注小编哦，苹果电脑双系统安装教程下期小编献给大家，您还在为苹果电脑去维修店装系统贵而烦恼吗?看完这教程您还需要去维修店吗?答案是NO，您如果正在使用的苹果电脑正好需要安装Windows系统的花，您不妨以便对照小编的教程一边来操作。
office 2019 安装教程，windows + 安卓
1.Office
电脑自带 office 的筒子们，务必忽略这部分，不要看!
解压我提供得压缩包，根据自己的自己电脑系统版本，选择安装 64位 或者 32位，双击 “Setup”开始安装，耐心等待一会就自动安装结束，暂时退出 杀毒软件，防止插件被误杀，打开我提供的激活软件，选择“使用KMS激活 MS Office”，激活成功会弹出一个成功窗口
如果有筒子出现无法激活Office2019的情况，点击激活器中的高级按钮，把 Office2019 转换为VL版，再次激活就可以了。
现在我们打开Word，右边的账号那里就可以看到已经显示为激活状态，可以正常使用了~
最后说一下，目前 2019版Office 无法实现白嫖永久激活，最多只能激活180天，所以筒子们不要把激活器删掉，小心保存避免过期无法激活~
2.Office 移动版
可以和电脑版的 office，配合OneDrive无缝连接，走哪都可以办公，我发的是免费版，我们安装就可以使用，而且没有很多花里胡哨的东西~
软件界面很清新，整洁
点击主界面左上角的小人图标，进入登陆界面，筒子自己决定是否登陆哈~
这次官方发布的版本，与之前的分体化版本相比，拥有更完善文档编辑功能，譬如 ：Word中的扫描文本功能，比之前的版本准确率高了很多~
点击扫描文本，拍摄你想要扫描的文本，完成扫描就会生成这个可编辑的版本，准确率非常高~
搭配 office 移动版和 pc版，那肯定必须香呀，不需要再用都是广告的 wps 啦~
第五篇：人力资源要掌握的知识
2008年以来，我国先后出台、实施了《劳动合同法》、《劳动争议调解仲裁法》、《劳动争议
司法解释
（三）》、《社会保险法》、《工伤保险条例》（修正案）等法律法规。
新劳动合同法的实施，客观上要求用人单位在劳动用工管理方面做到“精细化”，否则将难以
证明劳动者“不合格、不能胜任工作、严重失职、严重违纪违规”，更难以进行合法有效的“调岗
调薪、解雇辞退”；如果用人单位强行对劳动者进行调岗调薪、解雇辞退，那么用人单位将面临巨
大的赔偿风险，其管理权威也将受到严重的挑战！
随着《工伤保险条例》的修改和《社会保险法》的出台，用人单位的用工成本必然进一步提高，如何在合法的基础上，规范用工管理，减少不必要的成本支出，是广大用人单位迫在眉睫的问题！双方协商一致不参加社会保险，是否有效？发生工伤事故，如何有效应对，双方进行私了，是否被
法律认可，当中存在哪些风险？
为了规避上述用工风险，不少企业采用了“劳务派遣”用工模式；但随之而来的用工管理状况
却越来越混乱，随之引发的法律风险问题也越来越复杂!“劳务派遣”成为了2011年全国两会的热
点话题之一！现阶段，国家正在积极制定《劳务派遣管理规定》，在《劳动合同法》、《社会保险
法》下，“劳务派遣”将何去何从，能否“异地参保”，能否规避一些敏感的法律风险？劳务派遣
用工模式中，应该如何理顺各方关系，如何防范法律风险，如何平衡各方利益？
为帮助广大企业了解国家相关法律政策，掌握协调员工关系的技巧以及防范劳动争议，有效调
整用工结构，完善管理手段，降低用工法律风险和成本等问题，特邀我国深谙管理之道的知名劳动
法与员工关系管理实战专家钟永棣老师主讲 “《劳动合同法》、《社会保险法》、《工伤保险条
例》实操应对策略与有效调岗调薪、解雇辞退及违纪问题员工处理技巧”高级研讨会。欢迎企事业
单位积极组织相关人员参加研讨学习，以帮助企业有效防范法律风险并解决实际劳动用工问题！
【导-师-简-介】trainers[钟永棣]
国内著名劳动法与员工关系管理实战专家，劳动仲裁员，国内第一位倡导、传播、实施“国家
劳动法与企业薪酬绩效有机整合”的先行者，国家人力资源管理师资格认证培训导师，国内原创型、实战型、顾问型的职业培训师。现任劳动法讲师，是广州市人力资源和社会保障局、广东省人力资
源管理协会、深圳外商企业协会等50多家政府机构、培训机构、顾问公司、行业协会的签约讲师、特聘顾问。
钟老师精通劳动政策法律法规和劳动仲裁、诉讼程序，擅长劳动用工风险的有效预防与劳动争
议案件的精准应对，善于把劳动法律法规与企业人力资源管理有机整合，通晓企业劳动争议防范机
制的构建和劳动用工管理体系的修正完善。钟老师经常在客户办公现场、培训现场为客户、学员即
时起草、审查、修改相关制度、合同、文书，或分析具体案件的应对思路；钟老师独到的现场的专
业功底，每次都赢得广大客户、学员发自内心的好评与100%的信服！
钟老师曾任专职劳动仲裁员，曾获“广州市优秀劳动仲裁员”称号，审判劳动争议案件400多
宗；代理劳动争议500多宗，参与或主持薪酬绩效咨询项目20多个，审查完善300多家企业的人力资
源管理规章制度。个人长期担任30多家（累计200多家）企业的人力资源管理法律顾问； 以钟老师
领衔的专家队伍，长期为企业提供劳动法常年顾问及各种专项咨询服务，客户满意度高达95%。2004年开始钟老师全国各地巡讲劳动法、劳动关系课程，受益企业达30000家，直接受益学员 70000多人，培训地点涉及20多个省会城市及沿海地区大城市。钟老师将枯燥的劳动政策法规溶入实
际管理案例当中，将人力资源管理与劳动法有机地整合在一起； 课程内容80%为真实案例、20%为必
备的重点法条；学员参与讨论、互动，课程生动有趣，深入浅出，实战型超强，让学员即时学以致
用！课程满意度高达95%，众多学员均表示：“第一次听到如此实战、实用、实效的劳动法课程！钟老师非常务实、不说教、没有商业味道，终于听到了让我不再后悔的精彩课程！”
钟老师先后在《人力资源》、《南方都市报》、《广州日报》等专业杂志、媒体发表劳动关系
类文章20多篇，曾为以下客户提供咨询顾问（非公开课）服务：中国人寿、广发银行、携程旅行网、华鼎担保、建设银行、农业银行、工商银行、中铁集团、深圳机场、黄河水电开发、中烟集团、南
粤物流、新南方集团、深圳爱施德股份、深圳酷动数码、合生创展、中海地产、方圆地产、珠江监
理、珠江投资、三新地产、养生堂药业、一品红药业、晶苑集团、广州电信、国讯通信、松厦冷气、益海集团、旺大集团、中远物流、日晖园林、欧时力服装、广州蔬果集团、佰搭果餐饮连锁、广东
交通集团、中山华泰、珠海口岸广场、纵横天地、蛇口船务运输股份、北京得信佳和医疗、风神集
团、中咨工程监理、广药集团、高士线业、利海集团、化建集团、深圳水务监理、运发集团、新广
国际集团、美的集团、江苏大全集团、沿海地产、深圳华侨城、信源集团、京城控股、中国邮政等
一、如何有效调岗调薪
1、企业通常根据经营需要而调整员工的岗位或地点，但是员工可提出被迫解除并索赔经济补偿，企业日常中该如何做，才能化解风险或避免案件败诉？
2、劳动合同约定的岗位实际上发生变化，但没有办理相关手续，员工到新岗位一段时间后，却要 求恢复到原岗位，往往成立，那么企业该如何抗辩、该如何预防？
3、绩效目标不合法合理的，往往不能作为衡量劳动者是否“胜任工作”的依据，企业该怎样设定 绩效目标，才能作为衡量标准？
4、即使企业能证明劳动者 “不胜任工作”，但是在之后的调岗调薪争议中还是被认定单方非法 变更劳动合同，企业败诉，为什么？企业该如何防范？
5、劳动者对绩效目标不确认，是否意味着该目标无效？如果必须经劳动者确认才生效，那么企业 的日常管理将何去何从？
6、员工认同绩效考核结果，但是企业在“基于不胜任工作而调岗调薪、解雇辞退”的案件中还是 败诉，那么企业该如何抗辩或日常中怎样做，才能避免败诉风险？
7、企业根据绩效考核结果扣减员工绩效奖金，很多时候被认定非法克扣工资，企业该如何抗辩或 日常中怎样做，才能化解风险或避免败诉？
8、员工不胜任工作，企业能否调整其岗位，调岗后能否单方降低其薪酬？如何操作，才能调岗降 薪？
9、假设女员工固定月薪为3000元，浮动月薪为2000元，过去12个月的平均工资为4800元，怀孕期 间究竟该按什么标准支付，公司希望按3000元，员工希望按5000元，仲裁结果可能是4800元； 企 业该如何控制用人成本？
10、女职工休产假完毕后，往往原岗位已经有其他同事负责，女职工往往不接受新岗位，为此发 生劳动争议，企业该如何做，才能化解败诉的风险？
二、如何有效解雇辞退
1、实行末位淘汰制，以末位排名为由解雇员工，仲裁机构往往认定企业非法解雇员工，那么企业 日常中该如何做，才避免案件败诉，避免支付经济补偿或赔偿金？
2、以“组织架构调整，无合适岗位安排”为由解雇员工，是非常符合常理的做法，但往往被仲裁 机构认定企业非法解雇，企业该如何做，才避免案件败诉？
3、企业以“经济性裁员”名义解雇员工，是非常符合常理的做法，往往被认定非法解雇，企业该 如何操作？对“经济型裁员”作出规定的法律文件到底有哪些？
4、企业与劳动者协商解除劳动合同并书面约定支付适当的经济补偿数额，事后劳动者追讨经济补 偿的差额部分，仲裁机构很可能支持劳动者的诉求，企业日常中该如何创制、收集证据，才避免 案件败诉？
5、培训服务期未到期，而劳动合同到期，企业终止劳动合同的，仲裁期间往往被认定属于提前非 法解除劳动合同，企业该如何做，才避免案件败诉？
6、员工未提前30日通知企业即自行离职，是否构成劳动者违法解除？企业该如何做，才能降低风 险成本？对于劳动者的辞职环节，有哪些必须注意的风险控制点？
7、劳动合同到期后，经常出现该终止的忘记办理终止手续，该续签的忘记办理续签手续，经过一 段时间后企业才提出补办相关手续，但是员工却提出赔偿要求，企业风险非常大；那么企业该如何
做，才确保规避上述败诉风险？
8、解除劳动合同前未通知及征求工会的意见，是否构成非法解除？
9、《解除劳动合同通知书》如果表述不当，往往成为劳动者打赢官司的有力证据，企业该如何书
写，才避免案件败诉而承担法律责任？
10、哪些情形下属于非法解雇员工，须承担哪些法律责任，是承担1年1个月工资的经济补偿还是1
年2个月工资的赔偿金，代通知金是否要承担，劳动者能否要求恢复劳动关系？
三、如何有效处理违纪违规员工
1、处分、解雇劳动者，往往由于劳动者拒绝签收该通知书而导致企业的处分、解雇行为被认定为 无效或非法行为，那么企业在日常中该如何做，才避免案件败诉？
2、劳动者欺诈应聘，事后被企业解雇，在仲裁期间，劳动者可能作出让企业措手不及的抗辩观点，企业该如何回应或者在日常中采取哪些防范策略？
3、对于违纪违规的恶意问题员工，他们往往拒绝提交《检讨书》或否认违纪违规的事实，企业该 如何创制、收集证据，才避免案件败诉而承担法律责任？
4、如何进行违纪员工的事实调查、证据固定，对于违纪员工，部门经理应注意哪些日常细节问题？
5、对于违纪员工，事发后什么时间处理，如何书写《违纪违规处分通知书》？
6、怎样理解“严重违反用人单位的规章制度的”，如何在《惩罚条例》中详细明确违纪违规的“ 一般违反”、“较重违反”及“严重违反”？
7、直线部门经理擅自口头辞退员工，仲裁机构往往认定企业非法解雇员工，那么企业日常中该如
何做，才避免案件败诉，避免直线经理越权处分员工？
8、劳动者不辞而别、无故旷工工，却主张被企业口头解雇，往往得到仲裁机构的支持，那么企业
日常中该如何做，才避免案件败诉？
9、如何界定“重大损害”，“重大损害”是否必须体现为造成直接的经济损失？
10、采用“录音录象”方式创制、保留的证据，法院是否采信，企业内部OA系统或ERP系统上的资
料能否作为证据使用，电子邮件、手机短信能否作为证据使用？
四、《社会保险法》实务应对策略
1、用人单位不办理社会保险登记或者拖欠社保费的，有什么法律责任？
2、用人单位不足额缴纳社会保险如何处理？
3、员工不愿意买社保或员工自愿降低投保基数，并与单位签有协议的情况下，该协议是否有效？
4、试用期间，是否必须缴纳社会保险？
5、因第三方的责任而产生医疗费用的，能否报销？
6、领取失业保险金的前提条件有哪些？怎样理解“非因本人意愿中断就业的”？
7、企业协助辞职员工骗取失业保险金，有什么法律风险？
8、生育医疗费用包括哪些，什么情况下可以享受生育津贴？
9、用人单位不出具《离职证明》的，有什么法律责任？
10、跨地区就业的，社会保险如何对接，现阶段的做法有哪些？
11、未缴足15年的人士，能否退休，如何处理退休事宜？
12、办理职工特殊工种提前退休时应注意哪些问题？
五、《工伤保险条例》实务应对策略
1、属于工伤范围的情形有哪些？不得认定为工伤的情形有哪些？
2、怎样理解上下班途中？怎样控制期间的风险？
3、因工作需要应酬喝酒导致死亡，能否认定为工伤？
4、异地参加工伤保险的，如何认定工伤？
5、停工留薪期间过后，发生的医疗费用，如何处理？
6、工伤员工借故拒绝复工，如何处理？
7、工伤员工借故拒绝配合做伤残鉴定，如何处理？
8、已经认定为工伤的职工严重违纪，企业能否解除合同？
9、对于第三人造成的工伤事故，如因第三人引发的交通事故中，我方司机受伤，如何处理？受害 人司机能否要求工伤待遇又要求第三方的人身伤害赔偿？
10、单位能否以商业保险理赔款项替代职工工伤赔偿待遇？
11、发生工伤事故后，企业与劳动者私下和解，签订的补偿协议是否有效？
12、从工伤事故的发生到全部法定程序完结，时间可能超过3年，是利还是弊？
六、劳务派遣实务应对策略
1、新法下劳务派遣面临的主要风险有哪些？
2、业务外包与劳务派遣如何划分？
3、用工单位如何规避同工同酬风险？
4、用工单位如何行使对派遣员工的退还或退换权？
5、用工单位如何追究派遣员工的损失赔偿责任？
6、怎样规定派遣员工的辞职程序和离职责任？
7、用工单位如何应对派遣合作争议和劳动争议？
8、派遣员工退回期间的工资福利待遇如何设计？
9、劳务派遣下的工资、工时、休假、社保、工伤问题如何处理？
10、如何处理违反用工单位规章制度的派遣员工？
点击咨询 