万达财务风险管理5篇范文

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第一篇:万达财务风险管理

万达的财务风险管理

一、万达财务风险背景

大连万达集团创立于1988年,形成商业地产、高级酒店、旅游投资、文化产业、连锁百货五大产业,企业资产2200亿元,年收入1051亿元,年纳税163亿元。已在全国开业49座万达广场、26家五星级酒店等。与一般网购平台不同,其在线销售的不仅是实体商品,更强调酒店、电影票等实体消费的在线预订。此文针对万达集团2017年出现的财务风险及其应对措施进行分析。

1、经济背景

随着资本市场的日益成熟,企业的融资渠道越来越多,融资空间不断拓宽,这些有利条件为企业募集发展资金提供了便利,大大缓解了以往的资金瓶颈问题。但是,企业如同海上浮舟,起伏不定,其面临的外部环境的多变性,加之企业内部管理方面存在的问题,往往会造成企业的经营效果偏离企业的预期指标,是企业产生财务风险,甚至危及企业生命。

2、万达财务基本情况

(1)企业转型

万达集团近年来一直推进“去地产化”、轻资产转型战略。在2016年集团年会上,王健林明确提出万达的转型思路:一是逐步减少地产投资;二是轻资产运营;三是提升租金利润占比。在王健林提出调减600亿元地产收入目标后,万达在“去地产化”“轻资产化”的战略下,开启了“卖卖卖”的模式。

近年来,人民币贬值,万达仍然大肆在海外投资。自2012年万达启动国际化战略,开始大笔并购海外资产: 2017年,万达经历了638亿元世纪并购案,将旗下的13个万达文旅城卖给了融创、77个酒店卖给了富力,与此同时,万达保留文旅项目的品牌及运营管理权,从而继续实施其轻资产战略,由万达文化旅游创意集团有限公司(即“万达文旅”)负责项目运营管理。由此,万达实现了轻资产战略落地的重要一步,随后,万达便开始了一些列“左手倒右手”的系列资产腾挪。

2017年8月,万达酒店发展分别以63亿元和7.5亿元的代价收购万达旗下的文化旅游创意集团有限公司和万达酒店管理(香港)有限公司,从而完成了重资产业务的剥离,实现万达轻资产的上市。同时,向大连万达商业出售旗下桂林、伦敦、芝加哥和悉尼及黄金海岸的地产项目股权,交易完成后,万达酒店发展成为万达文旅产业唯一上市平台。

(2)往年财务状况

2012年上半年,万达集团销售额达到365亿,其中新开业项目2个,分别是上海宝山万达广场和大连万达中心,目前为止万达广场开业项目总数达到50个,开业五星级酒店28家。上半年新开建项目12个,频繁出手拿地7宗。上半年还收购了美国第二大院线AMC,投资30亿美元在俄罗斯开放项目,同时万达也负面缠身,上半年万达可谓“冰火两重天”。

(3)现金企业股权结构

二、万达财务风险原因

1、内部财务关系不明

企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于集团的财务关系中,很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱,资金使用没有有效的监督与控制一般来说,企业在构建自身的资金结构时,应充分考虑自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例,以确保企业的资金能够正常运转。

2、财务管理人员风险意识淡薄

万达集团财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。然而在现实工作中,万达集团的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。在企业生产经营管理工作中,财务管理人员发挥了重要的作用。完善的财务规章制度要靠财务人员去操作与执行,然而万达集团的财务管理人员认识财务风险的客观性能力不足,财务管理人员素质不高,风险意识缺乏,忙着处理日常业务,无心顾及管理业务,没有很好地参与企业经营决策。随着市场经济不断发展,企业生产规模不断扩大,企业的财务活动成为企业活动中一个重要的方面,企业的财务活动也越来越复杂。由于万达集团财务管理人员的风险意识薄弱,不能从根本上把握风险的本质,给万达集团带来了巨大的财务风险。

3、财务决策缺乏科学性

万达集团的财务决策,一般都是根据经验或者自己的主观臆断,缺乏科学性。由于缺乏真实、全面的信息,决策所依据的信息只能接近真实情况,而不能真实、全面地反映客观事实。由于万达集团的财务决策不科学,使得企业的投资收益率低于企业的筹资成本,导致企业的财务状况恶化,对企业到期偿还债务产生威胁,为企业带来巨大的财务风险。财务决策缺乏科学性导致决策失误。

4、监管机制不健全

万达集团需要建立一套比较完整的、健全和强有力的监管系统,这样,企业的财务制度的有有效运行才有保障。目前,万达集团的财务监管机制不健全或形同虚设,坐支现象严重,不能展开有效的财务风险预测,也就不能为决策者提供及时、有效的财务风险信息,容易产生财务风险。

三、财务风险措施分析

1、加强对财务管理外部环境的监控

加大对万达集团的扶持,制定或完善有利于万达集团发展的政策。改善环境主要是要求各级政府及有关部门要以服务为宗旨,为企业的发展创造良好的环境。

2、优化资本结构

要想构建最佳的资本结构,首先在资金的筹措方面,万达集团应根据企业的发展状况和风险能力,选择对企业最有利的融资组合,实现资本结构的最优化。其次,要使负债结构合理化,万达集团必须关注和优化负债结构,才能发挥债务的最大经济效用。再次,保持科学的分红比例,注重企业的营利留利,确保企业有充足的流动资金,还可以建立财务风险基金,以使企业在面对财务风险时可以从容应对。同时,理顺万达集团内部的财务关系,必须做到责、权、利的统一。这样才能在面对企业的错综复杂的内部财务关系时,防范财务风险。

3、提高财务管理人员风险意识

在市场经济条件下,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的失误都会给企业带来损失,因此,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的全过程,不断增强财务风险意识。增强万达集团整体的风险意识,如果单纯增强全员的风险意识,没有将风险责任落实到个人,那么效果将大打折扣。

第二篇:财务风险管理

财务风险管理

财务风险管理是风险管理的一个分支,是一种特殊的管理功能,是在前人的风险管理经验和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的管理科学。财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价,并适时采取及时有效的方法进行防范和控制,以经济合理可行的方法进行处理,以保障理财活动安全正常开展,保证其经济利益免受损失的管理过程。财务风险管理是由风险识别、风险度量和风险控制等环节组成的,其中核心是风险的度量问题。财务风险管理的目标是降低财务风险,减少风险损失。因此,在财务风险管理决策时要处理好成本和效率的关系,应该从最经济合理的角度来处置风险,制定财务风险管理策略。风险的动态性决定了财务风险管理是一个动态的过程。由于企业内外环境不断变化,因此,在财务风险管理计划的实施过程中,应该根据财务风险状态的变化,及时调整财务风险管理方案,对偏离财务风险管理目标的行为进行修正。

筹资风险

筹资风险来源

一是偿债风险。由于借入资金严格规定了借款方式、还款期限和还款金额,如果企业负债较多,而经营管理和现金管理不善,可能导致企业不能按期还本付息,就会产生偿债风险。偿债风险如不能通过财务重整等方式及时加以化解,则可能进一步导致破产清算的风险。

二是收益变动风险。这种风险主要来源于资金使用效益的不确定性(即投资风险的存在),这种不确定性会通过负债的财务杠杆作用产生放大效应。在资本结构一定的条件下,企业从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的,当息税前利润增多时,每一元息税前利润所负担的债务利息就会相应地降低,从而给企业所有者带来额外的收益,即财务杠杆利益。相反,当税前利润下降时,会给所有者收益造成更大的损失。

评估筹资风险

第一,流动比率是流动资产与流动负债的比率。它反映企业可用在短期内能转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。

第二,速动比率是速动资产与流动负债的比值。速动资产是流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、待摊费用、待处理流动资产损失等之后的余额。速动比率较之流动比率更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。

第三,已获利息倍数,是指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率,反映了获利能力对债务偿付的保证程度。

第四,资产负债比率,又称负债比率,指企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中,债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度。

第五,财务杠杆系数,是普通股每股利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数。影响财务杠杆系数的因素包括息税前利润、资金规模、资金结构、固定财务费用水平等多种因素。在其他因素一定的情况下,固定财务费用越高,财务杠杆系数越大,财务风险也越大。

防范与控制筹资风险

第一,提高资金的使用效益。这是防范和控制筹资风险的根本,因为企业还本付息的资金最终来源于企业的收益。如果企业经营管理不善,长期亏损,即使现金管理十分有效,也会导致企业不能按期支付债务本息的压力。

第二,适度负债,优化资本结构。负债经营犹如一把双刃剑,在给企业带来更高收益的同时,也可能带来较大的筹资风险损失,所以企业一定要做到适度负债经营。确定适度负债的“度”,是比较复杂和困难的。从理论上讲,可以借助最佳资本结构理论来确定,即满足综合资本成本最低和企业价值最大化的筹资额。在实际工作中,“度”的选择要与企业的具体情况相适应。对一些生产经营好、资金周转快的企业,负债比率可以适

当高些;对于经营不理想、资金周转缓慢的企业,其负债比率应适当低些。第三,合理搭配流动负债和长期负债。流动负债和长期负债的搭配比例应与企业资金占用状况相适应。一般来说,流动资产的购置大部分应由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产应由长期自有资金和大部分长期负债筹集。这种合理搭配的稳健的负债策略。对于筹资风险的防范和控制是非常必要的。

投资风险管理

企业通过筹资活动取得资金后,进行投资的类型有两种:项目投资和证券投资。无论项目投资还是证券投资,都不能保证一定达到预期收益,这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资风险。与项目投资相关的风险主要是指企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险,与证券投资相关的风险则是证券投资收益的不确定性。

1、评估投资风险

第一,经营杠杆系数,是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍数。它反映了项目投资风险的大小。经营杠杆系数越大,投资项目面临的风险越大;反之,越小。

第二,投资收益率方差,是指各种可能出现情况下的投资收益率与期望投资收益率的平方差。该指标通常用来评估证券投资风险的大小。如果投资收益率随着时间的推移而发生变化,应计算不同时期的投资收益率的综合方差。投资收益率的方差和综合方差越大,说明该证券的风险越大。

2、防范与控制投资风险

第一,加强投资方案的可行性研究。企业如果能够在投资之前对未来收益情况进行合理预测,将风险高而收益低的方案排除在外,只将资金投

向那些切实可行的方案,就会对防范与控制投资风险具有十分重要的作用。第二,运用投资组合理论,合理进行投资组合。根据投资组合理论,在其他条件不变的情况下,不同投资项目收益率的相关系数越小,投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此,为达到分散投资风险的目的,在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。企业进行证券投资时,可购买不同行业的证券以降低相关系数;如果购买同一行业内的证券,应尽量避免全部购买同一家公司的证券。企业进行项目投资时,在突出主业的情况下,也应注意多种经营,使多种产业和多种产品在利润和时间上相互补充,以最大限度地分散投资风险。

资金回收风险管理

1、识别资金回收风险

资金回收风险主要是指应收账款的回收在时间上和金额上的不确定所导致的风险。一是时间上的不确定性,表现为拖欠风险,即客户超过规定的信用期限付款的风险。企业的资金运动的一般过程是:货币资金一生产资金一结算资金一货币资金。应收账款的拖欠风险使上述资金循环的第三个链条发生中断,造成企业结算资金不能及时回收和再生产资金相对不足。二是金额上的不确定性,是指应收账款无法收回,形成坏账的风险。显而易见,如果应收账款无法收回而成为坏账,必然对企业的现金流量产生直接的损失。此外,由于这部分坏账的已纳税款也不能退回,从而使企业蒙受更大的损失。

2、评估资金回收风险

第一,应收账款周转率,是一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比率,反映应收账款周转速度。第二,应收账款回收期,反映企业收回应收账款所需的平均时间。应收账款回收期长,则应收账款周转率低,说明资金回收较慢,资金回收风险较高;反之,较低。

第三,坏账损失率,为本期发生的坏账损失占本期到期的全部应收账款的百分比。第四,应收账款收现率,为本期有效收回的应收账款占本期

到期的全部应收账款的百分比。一般来说,坏账损失率越大,应收账款收现率越小,说明企业承受的资金回收风险越大;反之,越小。

3、防范与控制资金回收风险

第一,选择合理的销售方式和结算方式。对于财务状况和资信状况好的客户,采取赊销的方式,并将累计赊销金额控制在信用额度之内,结算时相应采取分期收款、商业汇票等风险较小的结算方式。对于那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式,相应采取汇兑、支票等结算方式。

第二,制定合理的收账政策,及时催收货款。对逾期未结清欠款的赊销客户,企业应组织人员加紧催收。同时应分清主次,按照应收账款逾期的不同时间和具体情况,采取灵活的政策。

第三,建立坏账准备金制度。企业应依据谨慎性原则,对于可能发生的坏账损失,在其发生之前提取坏账准备金,以减少本期虚增的利润,防范资金回收风险带来的不利影响。

收益分配风险管理

收益分配是企业财务管理的最后一个环节,是指企业将实现的净收益按照法律规定的顺序,分别用于弥补亏损、扩大积累、完善职工集体福利设施和对投资者进行分配。

1、识别收益分配风险

分配给投资者的盈余与留在企业的保留盈余,存在着此消彼长的关系。如果企业脱离实际一味追求给投资者高额的回报,必然造成企业的保留盈余不足,给企业今后的生产经营活动带来不利影响,同时也会影响债权人的利益。相反,如果企业为减少外部融资需求而减少对投资者的分配,又会挫伤投资者的积极性,影响企业的声誉和价值。因此,收益分配风险是指企业在分配收益的方式、时间和金额上的不同权衡和取舍,从而给企业的价值带来的不确定性。

2、防范与控制收益分配风险

第一,制定合理的收益分配政策。一般来说,公司的收益分配政策取决于公司的实际盈利情况。以股份有限公司为例,如果公司的盈余是稳定的,则可以发放较高的股利,否则,只能发放较低股利。这时的股利政策可以减少因盈余下降而造成的股利无法支付、股价急剧下降的风险,还可以将更多的盈余转化为投资,以提高权益资本在公司资本中的比例,减少财务风险。

第二,树立企业良好形象,塑造投资者信心。收益分配政策不当或者收益分配政策频繁变动都可能对企业造成不利影响。此时,企业应积极采取措施,向投资者传达正面有利的信息。尤其值得注意的是,企业不能为

了重塑投资者的信心而披露虚假信息,否则,不仅不利于企业价值的提升,反而会增加企业的财务风险。

企业要正常的运作,防范和控制财务风险是财务管理的重要任务。企业在筹资、投资、资金回收、收益分配等四个方面实施风险识别、评估、防范和控制等风险管理活动,有效实施财务风险管理,有利于实现企业效益的最大化,实现企业财务目标。

管理措施

一、提高企业对财务管理适应能力和应变能力

建立并不断完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境,即应制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效运行,提高财务管理系统对环境变化的适应能力。

二、提高财务人员的风险意识

企业应通过会计政策和会计策略来解决财务风险问题。财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险。因此财务管理人员必须将风险防范意识贯穿于财务管理工作的始终。基于目前财务人员风险意识淡薄的现实情况,企业高层管理人员应定期对财务人员进行风险意识培训,积极向风险管理较好的企业学习,努力提高财务人员的风险意识,并能够贯彻于整个企业财务活动的始终。

三、提高财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险,企业在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量分析方法,并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策,切忌主观臆断。如在对固定资产投资的决策中,应采用科学的方法,计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标,并对计算结果进行综合评价,在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。这样可以使产生失误的可能性大大降低,从而可以避免因决策失误所带来的财务风险。

四、科学控制财务风险

1、坚持谨慎性原则。建立财务风险基金即在损失发生前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。企业可以按一定标准提取坏账准备金,这是弥补风险损失的一种有效方法。在损失发生后,从已经建立了风险基金的项目中列支,或分批进入经营成本,尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。

2、建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核,同时加强流动资金的投放和管理,提高流动资产的周转率,进

而提高企业的变现能力,增加企业的短期偿债能力。另外,还要盘活存量资产,加快闲置设备的处理,将收回的资金偿还债务。

第三篇:工程财务与风险管理

1.基建基改:

2.工程项目特点及对工程项目融资的影响:

特点:1唯一性,2一次性,3整体性,4固定性,5建筑产品生产的流动性和分散性,6许多因素带有不确定性

3.工程项目管理类型:1业主方的项目管理,2工程建设总承包方的项目管理,3设计方的项目管理,4施工方的项目管理

4.工程财务资金往来类型:1与投资者之间的财务关系,2与债权人之间的财务关系,3与税务部门之间的财务关系,4与被投资者之间的财务关系,5与债务人之间的财务关系,6企业内部各单位之间的财务关系,7与职工之间的财务关系。

5.工程财务管理的内容:1筹资管理,2投资管理,3资金耗费管理,4收益及股利分配管理

6.工程财务管理目标:1利润最大化目标,2企业价值最大化目标。

7.什么是工程项目的风险(两种口径)广义的风险概念是指在特定的环境条件和时期,某一事件产生的实际结果与预期结果之间的差异程度。因此,对于某项财务管理项目来讲,其风险可定义为它实现现金流量偏离其预期现金流量的偏差程度,这种偏差程度越大,该项目的风险也就越大。

8.根据风险定义,分析工程建设为什么有风险(大小口径)

在工程建设中,由于建设周期一般较长,在此期间技术水平、劳动力及材料价格以及工程建设的社会经济环境以及自然地理环境等都具有不确定性,工程建设的经济效果存在着不确定因素,不可能十分精确地估算工程建设的收

益,因此,工程建设是具有风险的。

9.工程项目自己规划和内容结构: 资金规划包括资金来源、资金结构、资金平衡与债务偿还

资金规划——(资金来源、资金结构、资金平衡、债务偿还)

10.施工企业持有现金的动机: 1支付动机支付动机又称为交易动机,是指企业为满足生产经营活动中的各种支付需要而持有现金。

2预防动机预防动机是指企业保持一定的现金余额以应付意外的现金需求,企业生产经营活动中正常现金需要可通过资金预测和计划来估算,但许多意外事件的发生将会影响和改变企业的正常现金需要量。

3投机动机企业持有现金的另一个可能动机是投机,即通过在证券、外汇、期货或原材料市场上的投机买卖来获取投机收益。

11.施工企业现金的成本:1现金持有成本,2现金的转换成本,3现金的短缺成本

12.工程建设形成的应收账款的作用:应收账款是企业因赊销而产生的一项短期债券,是企业向客户提供的一种商业信用。与现销相比,赊销有利于客户提高其资金利用效率,促进销货企业的产品销售,扩大其市场份额。同时也有助于减少销货企业的存货,降低其存货成本。

13.如何进行信用分析:1信息渠道,主要信息渠道有三条,一是通过对客户的经济活动,特别是对与客户有经济往来的其他企业或机构的调查和访问,了解客户的信用状况;二是借助一些信用分析机构的分析;三是在合法和得到许可的情况下,从客户的开户银行了解有关资料。2,5C分析信用分析大多从五

个方面入手,即考虑客户的品德、能力、资本、担保性和抗干扰状态。3财务分析财务分析的主要手段是通过各项财务比率对客户的偿还能力、盈利能力、营运能力等进行分析,进而对其信用状况得出一个总体评价。除财务比率分析外,还可以对客户的一些特殊财务项目进行分析。4信用评分 信用评分是对分析对象的有关财务比率指标和其他信用指标赋予一定的系数后求和,以此作为分析对象的信用分数,即Y—信用分析对象的信用分数;αi—第i个信用分析指标的权重系数;Xi—第i个信用分析指标的数值。

14.存货分类、功能、成本(把握工程管理特点)

存货分类:1主要材料,用于工程和产品并构成工程或产品实体的材料。2结构件,是指经过吊装、拼砌和安装而构成房屋建筑物实体的各种金属、钢筋混凝土、混凝土和土质的结构件。3机械配件,是指施工机械、生产设备、运输设备等各种机械设备替换、维修使用的各种零件、配件以及为机械设备准备的备品、备件。

存货功能:1防止停工待料,2适应市场变化,3降低进货成本

存货成本:1订货成本,2储存成本,3缺货成本,4采购成本

15.什么是固定资产,为什么固定资产投资与工程项目建设密切相关 固定资产是指企业使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上,并且使用年限超过两年的,也应当作为固定资产。

固定资产在一定程度上反映企业在一定时期生产规模的大小和生产经营技术水平的高低,对企业的生产能力和获利能力起着重要的作用。加强固定资产的管理,有助于提高固定资产的使用效率,提高固定资产的收益水平,从而提高整个企业的经济效益,对企业来说具有非常重要的意义。

16.固定资产投资特点:1固定资产的投资的数额大,回收时间长。2固定资产投资变现能力差,3固定资产投资的次数较少,4固定资产投资的实物更新与价值补偿相分离,5固定资产占用的资金量相对稳定。

17.什么是场地使用权,及其无形资产的特征

场地使用权是指根据我国有关法规和合同所获得的使用一定土地的权利。在我国土地归国家所有,出资方不能使用土地进行投资,只能使用土地所有权进行投资,企业对土地只有使用权而没有所有权。

企业通过行政划分方式取得的土地使用权,不能作为无形资产进行管理。

18.工程项目融资的种类:1按所融资金的性质分类,(1)权益资金,(2)负债资金。2按是否通过金融机构进行分类,(1)直接融资,(2)间接融资。3按照所融通资金的期限,(1)长期资金,(2)短期资金

19.工程项目融资的渠道与方式 渠道:1政府资金,2银行等金融机构资金,3非银行金融机构的资金,4民间资金,5项目公司内部形成资金 方式:1发行股票,2吸收直接投资,3银行借款,4商业信用,5发行债券,6租赁,7工程项目公司内部积累

20.什么是项目资本金

现代企业的资金来源分为两大部分:权益资金和债务资金。以权益方式投资于公司的资金,投资方可称为公司的产权人;以债务方式投资的资金,投入方智能称为公司的债权人。

21.什么是商业信用

商业信用是企业或项目主体商品交换中自然形成的,也成为自发性融资。具体形式有应付账款、应付票据和预付账款等。

22.项目融资与传统贷款的区别 1贷款对象不同,2还款来源不同,3贷款担保安排不同,4融资成本较高,5风险分担不同

23.什么是BOT,其关键特征是什么 BOT形式,即建设、经营和转让。由项目发起人从一个国家的政府获得基础建设的特许权,然后由其组建项目公司,负责项目的融资、设计、建造和运营。在项目运营期回收成本,获得利润,最终讲项目移交给政府部门。

24.什么是资本预算:资本预算是指企业为了今后更好地发展,获取更大的报酬而做出的资本支出计划,一般分为固定资产投资和金融性资产投资两大类。

25.资本预算风险的构成:按资本预算的三种不同层次,投资项目风险可以分为项目总风险、项目组合风险和项目系统风险。

26.施工企业项目成本管理与所在企业成本管理的区别:1管理对象不同,2管理任务不同,3管理方式不同,4管理责任不同

27.风险管理与项目管理的关系:(1)从项目的时间、质量和成本目标来看,风险管理与项目管理的目标是一致的,即通过风险管理来降低项目进度、质量和成本方面的风险,实现项目管理目标。(2)从项目范围管理来看,项目范围管理的主要内容包括界定项目范围和对项目范围变动的控制。通过界定项目范围,可以明确项目的范围,将项目的任务细分为更具体、更便于管理的部分,避免遗漏而产生风险。在项目进行过程中,各种变更是不可避免的,变更会带来某些新的不确定性,风险管理可以通过对风险的识别、分析来评价这些不确定性,从而向项目范围管理提出任务。(3)从项目计划的智能来看,风险管理为项目计划的制定提供了依据。

28.什么是工程项目保险

工程项目保险是指业主或承包商向专门保险机构缴纳一定的保险费,由保险公司监理保险基金,一旦发生所担保的风险事故造成财产或人身伤亡,即由保险公司用保险基金予以补偿的一种制度。它实质上是一种风险转移,即业主或承包商通过投保,讲原应承担的风险责任转移给保险公司承担。

第四篇:财务风险

【摘要】财务风险作为一种信号,能够全面、综合地反映企业的经营状况。本文试图通过对财务风险信号的分析,探讨如何防范财务危机,建立预警分析指标体系,以有效控制企业财务风险。

【关键词】财务风险;预警分析

在市场经济日趋完善的今天,企业每时每刻都面临着来自市场的各种风险。财务管理系统作为企业风险预警器的作用愈来愈显示出其重要性,企业经营者应经常进行财务分析,防范财务危机,建立预警分析指标体系,进行适当的财务风险决策。企业财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征,正确预测、衡量财务风险,进行适当的控制和防范,健全风险管理机制,将损失降至最低,为企业创造最大的收益。

企业的财务风险来源多样,而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看,主要有以下几个方面的原因:

第一,企业的财务管理系统跟不上企业所处外部环境的变化。企业所处的外部环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会人文环境、世界政治、经济形势的变化等众多因素。外部环境的变化可能为企业带来新的机会,但也可能是某种威胁。如果企业财务管理系统不能快速适应企业外部环境的变化,必然会给企业带来某种风险。目前我国企业财务管理面临的问题在于:财务管理基础工作不够完善、专业人员业务素质不高、财务机构设置不合理等。我国许多企业建立的财务管理系统在应对外部环境变化时,没有预见性,反应滞后,应对措施不力,由此产生了企业财务风险。

第二,企业财务管理人员对财务风险存在的客观性认识不足。我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管理好资金就不会产生财务风险。但在现实工作中,只要企业有经营活动、财务活动,就一定会存在财务风险。

第三,财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象,由此而导致决策失误的经常发生,从而导致财务风险。

第四,资本结构不合理。企业的资本结构一般有三种类型:第一类是正常的资本结构类型,也就是用流动负债来购置流动资产,用自有资本来购置固定资产。第二类是资产负债表中累计结余出现了红字,表明自有资本减少,其在总资本中的比重下降,说明出现财务危机。第三类是自有资本全部被亏掉,而且负债也被亏掉了一部分,这种情况属于资不抵债,必须采取有效措施以防范这种情况的出现。

针对以上原因,企业应根据自身面临的风险,采用正确的风险管理方法,制定适合企业自身的财务管理系统,以有效应对企业风险,降低企业成本,提高企业利润。首先,以指标分析为基础,确立完善财务预警系统。

企业要想获得长远发展,就必须有一个完善的财务管理系统。这其中,财务预警系统是必不可少的组成部分。在财务预警系统中,获利能力、偿债能力等指标最具有代表性。资产获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率。前者表示每一元资本的获利水平,反映企业运用资产的获利水平;后者反映每耗费一元支出所得的利润,该指标越高,企业的获利能力越强。偿债能力指标有流动比率和资产负债率。如果流动比率过高,则会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右;资产负债率一般为40%—60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利润越多,同时财务风险越大。资产获利能力和偿债能力两个指标是企业财务评价的两大部分。

从长远看,良好的获利能力是企业发展的前提,也是企业控制财务风险的有效措施。盈利能力越强,企业的对外筹资能力和清偿债务的能力才能越强。相关指标有总资产净现率、销售净现率等。虽然上述指标可以预测财务危机,但从根本上讲,企业发生风险是由于举债导致的,一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此,要权衡

举债经营的财务风险来确定债务比率,应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比,只有前者大于后者,才能保证本息到期归还,实现财务杠杆收益。同时还要考虑债务清偿能力和债务资本在各项目之间配置的合理程度。考核指标有长期负债与营运资金比、资产留存收益率以及债务股权比率。

其次,根据实际情况采取合适策略。

企业在建立了财务管理系统尤其是拥有了风险预警指标体系后,要及时分析产品积压、应收账款增大、成本上升等风险信号,并根据其形成的原因及过程,制定相应的风险管理策略,如回避风险、控制风险、接受风险、分散风险等,以降低危害程度。其中控制风险策略可进一步分类,按控制目的分为预防性控制和抑制性控制。前者指预先确定可能发生的损失,提出相应措施,防止损失的实际发生;后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。市场经济中,利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展的有效途径。最后,加强财务活动的风险管理。

筹资活动是企业发展壮大不可或缺的过程,对筹集资金的使用、管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道包括企业所有者投资和借入资金两类。对于所有者投资而言,不存在还本付息问题,资金可长期使用、自由支配,其风险只存在于使用效益的不确定性上。而对于借入资金而言,企业在取得财务杠杆利益时,实行负债经营而借入资金,将给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。因此,在使用筹集资金投资时,一个重要原则是既要敢于进行风险投资以获取超额利润,又要克服盲目乐观和冒险主义,尽可能避免或降低投资风险,追求收益性、风险性、稳健性的最佳组合。

企业财务活动中最重要的环节是资金回收。应收账款是形成资金回收风险的重要因素,它虽使企业产生利润,然而企业资金并未增加,相反企业还要用有限的流动资金垫付未实现的利税开支,加速现金流出。因此,对于应收账款管理,应建立稳定的信用政策,确定客户的资信等级并评估企业的偿债能力,确定合理的应收账款比例,建立销售责任制,加快应收账款的回收。

收益分配是企业财务循环的最终环节,企业应根据自身发展的需要,合理分配收益。如果企业正处在发展和扩张中,需要购置大量资产,那么税后利润应大部分留用;如果企业利润率很高,就应该以一部分收益作为分红或股息派发,防止形成收益分配上的风险。企业在经营中,应对面临的财务风险进行详细分析,建立适合自身的财务管理系统,加强企业的风险管理,为企业在市场中不断发展夯实基础,应对随时可能发生的风险。

【参考文献】

[1] 吴少平,李小燕.谈财务危机预警分析指标的确定标准.[2] 顾晓安.企业财务预警系统的构建.[3] 财务成本管理.注册会计师教材,2006年版.

第五篇:财务风险管理论文

财务风险管理论文

在学习、工作生活中,大家最不陌生的就是论文了吧,论文是进行各个学术领域研究和描述学术研究成果的一种说理文章。一篇什么样的论文才能称为优秀论文呢?下面是小编为大家整理的财务风险管理论文,欢迎阅读与收藏。

财务风险管理论文1

一、引言

随着财务实践和理财 环境 的不确定性剧增、日益复杂,财务战略风险管理越来越成为财务战略管理的重要组成部分。而柔性是为处理不确定性而设置的、提高系统以变应变的能力。因此,从财务柔性的角度管理财务战略风险管理显得尤为重要。

对于相关概念,许多学者进行了研究。邓明然教授认为:“企业的理财柔性是快速而 经济 地处理理财活动中环境变化或由环境变化引起的时时、处处不确定性的能力。这种能力由缓冲能力、适应能力和创新能力组成”。赵华教授进行进一步研究,认为理财柔性还包括财务系统的协调能力。赵华教授认为:“财务战略风险管理是一个基于平衡计分卡的战略风险测度机制,通过适应变化、利用变化和创造变化处理动态环境和不确定性,以提高动态竞争能力,并最终实现企业价值最大化的思维模式、决策制定和控制活动。”

二、基于理财柔性财务战略风险管理内涵界定

综合国内外相关文献和理财柔性、财务战略风险管理特征,笔者认为,基于理财柔性的财务战略风险管理是指:在对财务环境不确定性系统分析的前提下,以理财柔性为导向,以财务战略预算柔性和期权柔性为路径,通过利用变化、创造变化处理动态环境和不确定性,减少财务战略预期和实际的差异,提高企业动态竞争力,最终实现企业可持续价值创造能力最大化的一种动态思维模式、决策和控制活动。

这一概念体现以下特征:

1.理财柔性 指导 性

本文的财务战略风险管理最基本的特征是理财系统的柔性基础。财务战略风险管理的柔性基础是指,强调通过提高财务系统的柔性能力,包括缓冲能力、适应能力、创新能力和协调能力,进行财务战略风险动态管理。一方面通过提高和整合财务组织柔性、财务能力柔性、财务资源柔性及财务活动柔性,主动利用变化、制造变化和创造变化,处理动态环境和不确定性。另一方面,强调权变意识、学习创新意识,激发财务系统人员乃至全员的主动性,使财务战略风险管理成为全员自觉自愿的行动。

2.状态依存性

基于理财柔性财务战略风险管理强调与财务战略环境保持动态一致性,尤其是关注企业财务系统内外资源、能力和环境的耦合,动态保持财务战略风险管理过程与财务战略环境的协同性。当环境轻微变动时,财务战略按既定战略行事,体现财务战略对行为的指导性;当环境出现较大变动时并影响全局时,必须利用机会,甚至创造机会,对财务战略做出调整,提高财务战略风险管理的效能。

3.整体性

首先,作为管理对象的财务战略风险是由各种财务战略风险因素耦合而成;第二、财务战略风险管理的长期性、动态性和复杂性决定,必须对财务活动的各个方面、全过程、全员进行整合管理;最后,管理是一个系统的过程,包括财务战略风险的预测、评估、测度、管控和信息反馈,并且管理过程必须具有前瞻性,以保证管理的有效实施。

4.在目标上体现持续价值增值性

基于理财柔性的财务战略风险管理是一种战略价值观,着眼于长期策划的思维方式和理念。其最终目标是,当理财环境发生变化时,企业理财系统及时耦合财务系统和财务环境,动态平衡财务战略报酬与风险,保持资金的长期有效均衡流动,最终实现企业价值最大化。

三、基于理财柔性财务战略风险管理动态一体化模式

基于理财柔性财务战略风险管理实质是企业根据财务环境的变迁适时调财务战略,最大限度地利用企业的财务系统柔性,充分提升风险管理效率。其动态一体化模式是:①以财务战略环境分析为起点。通过对财务战略内外环境的分析,综合考察企业财务战略的各种不确定性因素、机会及威胁。②核心是高效耦合财务资源、能力、组织、活动、文化 五种柔性同理财环境不确定性。通过财务柔性与理财环境的有效动态协调,主动适应变化、制造变化应对变化。③以财务战略预算管理机制、期权管理机制为路径,对财务战略风险进行动态预测、评估、测度、预警、控制。④最后通过信息反馈系统动态调整。若财务战略实际同预期一致,则保持原财务战略和财务战略风险管理方案;若不一致,则要及时动态循环对环境环境分析,耦合理财柔性与财务战略环境,再次对财务战略风险管理进行预测评估、测度、预警和控制,调整财务战略预期与实际的差异,最终实现企业持续价值最大化。

四、基于理财柔性 财务 战略风险 管理 有效实施机制

1.财务战略预算管理机制

财务战略预算机制是财务预算的编制、实施和考核融入理财柔性思想,通过财务战略预算的柔性功能,有效协调财务资源、能力、活动,主动应对企业理财 环境 不确定性,动态调整财务战略预期与实际结果的不一致,控制财务战略风险,最终实现企业财务战略预期目标。内容如下:①首先设立扁平化的财务预算管理委员会。提高财务系统各部门信息沟通的及时性、有效性,是财务战略预算动态调整的组织协调柔性保证。②树立权变意识,设立适度的财务战略预算方法和财务预算指标体制。根据具体需求,采用弹性预算、零基预算、滚动预算等,使预算具有伸缩性,增加预算的适应性,从源头提高财务预算系统与不确定性环境的耦合性。在财务战略预算指标体系的构建方面,既要设定刚性的财务风险管理指标,还要提供学习和成长、内部经营过程、顾客等反映财务战略长远发展的柔性指标,使财务战略预算更多关注财务战略的未来风险、潜在收益。③财务战略预算的动态风险控制。财务战略预算是在科学预测的基础上对一系列可能出现情况的量化,具有一定的伸缩性和变化幅度,对财务战略环境不确定性具有一定的缓冲能力和适应能力,具有抵御财务战略风险的功能;更重要的是财务战略预算具有动态性、战略性,不断关注未来环境变化适时调整,动态测算财务战略预算执行与预期偏差,就有可能超出企业的承受范围时,财务战略预算可进行适时动态调整,以变应变,将财务战略风险调整至可接受水平。

2.期权管理机制

所谓期权,是一种允许持有者在未来某天或某天前,按照某个特定价格买入或卖出某种特定资产的权利。在期权管理机制下,期权持有者享有权利却不负担执行义务、可以以有限的 成本 获取无限的报酬,并且充分考虑企业理财活动未来不确定性和风险潜在收益,主动利用不确定性创造价值,体现了较强的财务柔性。

运用期权管理财务战略风险主要体现在:①套期保值转嫁财务战略风险。当企业理财活动将引起某种财务战略资产出现空头(或多头),预计价格将发生不利变化时,可以买入看涨(或看跌)期权。通过建立期权和标的资产的组合头寸,标的资产不利变动的损失可以从期权头寸的收益中得到弥补,而标的资产有利变动的收益可以通过不执行期权而得以保留。有效地规避价格变动风险, 将企业不愿承受的财务风险转嫁给其他的套期保值者和愿意承受风险的投机者,达到转嫁财务战略风险的目的。②期权战略转换主动应对财务战略风险。财务战略风险管理的每个决策过程都是财务战略机会的选择,可以看成一个期权,则企业财务战略风险管理过程实际就是一系列复合期权,其中企业潜在的一系列财务战略风险管理决策可看成影子期权。如果企业财务战略活动面临的前景不明确,无法测度财务战略风险或者测度的财务战略风险在企业可调整风险度之外,则看成是一个终止看跌期权,终止财务战略;如果企业理财系统未来不确定性前景明确,财务战略风险在企业可接受范围之内,企业识别潜在的财务战略管理决策,形成真实的复合期权,企业采取既定财务战略和财务战略风险管理方案;如果预测后的财务战略风险介于上述二者之间,企业财务系统在识别出影子期权后,迅速 经济 地重新配置财务资源和能力,形成新的期权,即新的财务战略风险管理决策,使财务战略风险管理得到进一步延伸。③通过股票期权制,使员工薪酬与企业财务战略风险、公司长期利益有机地结合在一起,激励他们管理企业财务战略风险的积极性主动性。

财务风险管理论文2

摘要:市场经济体系的不断完善与发展,在促进企业发展的同时,也增加了经营风险,对企业的健康快速发展带来了不利影响。近几年来,随着不少企业的财务丑闻曝光,企业内部的财务风险日益成为人们关注的重点。文章将立足于企业内部控制管理的实际,以相关理论原则为引导,将企业内部控制与财务风险管理二者进行科学探讨,以期实现企业内部风险的有效管控,推动企业的发展。

关键词:内部控制;财务风险

企业财务风险是指在进行财务运行管理活动中,受到种种因素的影响,企业在一定时间、空间范围内,无法有效控制财务最终成果,致使财务管理工作发生偏离,企业自身无法进行正常的营利。财务风险贯穿于企业生产经营活动的各个环节之中,资金的使用、人员的调配等活动的开展都在一定程度上带来了企业财务风险。具体而言,财务风险的形成一部分来源于市场的各种不确定因素,如宏观经济的影响、法律政策的变化等。但是从近几年爆出的多起企业财务丑闻来看,很多企业发生财务危机都是源于企业内部控制的缺失,大量违法违规行为得以实现的根源就是企业缺乏完善的内部控制机制去约束和规范企业的各种行为。由此来看,建立完善科学的内部控制对企业而言是十分必要和关键的。企业内部控制作运行管理机制的核心构成,在企业发展中扮演着关键性的角色。为了确保企业的健康顺利运行,保障企业财产的安全,预防和规避各种财务风险,保证各种规章制度能够顺利运行的而建立并实施的一系列控制体系。财务内部控制在企业中的实现,不但能够有效提升企业管理水平,还在很大程度上增强了财务风险的控制效果,对于企业而言有着十分重大的现实意义。一方面,以内部财务控制为起点,企业能够对财务管理相关工作进行有效梳理,一旦发现问题,能够采取有效地应对手段,提升企业自身对于财务风险的防控能力。另一方面,财务管理作为现代化企业管理方式之一,其在我国企业内部的实践,在很大程度上推动了企业转型的实现,增强了企业管理质量,促进了企业的快速发展。

一、我国企业内部控制中存在的问题

1.对于企业内部管理的重要性缺乏必要认知,我国大多数企业在发展的过程中,没有能够真正意识到内部控制对于企业运行管理机制的重要性。在多数情况下,以过往管理经验或者手段,对企业内部控制进行替代,从而导致企业在运行过程中出现各类管理方面的问题,即便是企业取得较高的经济收入,但是管理方面的缺失,使得其无法保持一个良好的经济收益,对于企业自身的持续性发展带来了不利影响。

2.内部控制制度尚需进一步完善,从实际情况来看,目前我国企业内部控制制度的诸多方面存在着一定的问题与缺陷。例如企业会计部门岗位设置不够合理,存在岗位重叠、人员不足等情况,小规模企业其会计、出纳等工作由同一个人复杂,使得企业内部控制制度无法对企业整个生产管理流程进行覆盖,内部控制的缺失,使得会计部门在运行过程中,容易发生数据核对困难等情况,造成企业资材的浪费。同时企业对于内部控制工作的流程缺乏梳理,部分企业只是象征着性对内部控制流程进行制定,落于表面,而没有对相关管理控制工作进行有效实践。

3.内部审计工作力度不够,一部分企业约束监督机制构建不完善,尤其在内部审计工作方面存在着一系列问题。企业内部审计工作作为一个封闭的工作体系,其要求企业能够通过审计工作发现问题,并及时进行反馈。但是从实际情况来看,企业内部审计工作,往往无法对企业财务工作中存在的问题进行审计,无法全面发挥企业内部控制工作的价值。

4.考核及奖惩机制存在诸多的不足,企业作为盈利性的国民生产部门,其在更多情况下是以利润作为评判工作的标准,这就使得企业现有的考核以及奖惩机制缺乏长期性以及可执行规划,导致其无法将企业管理与考核工作结合起来,使得考核工作无法发展自身的管理作用。

二、财务风险管理、职业道德与内部控制的关系

1.职业道德与内部控制的关系

经济全球化以及市场经济的发展,在拉动我国经济快速发展的同时,也给企业发展带来了诸多隐患与问题。从过往的经验来看,宏观经济的健康稳定发展,与企业财务管理水平有着较为直接的联系,内部控制作为企业运行管理体系中的核心环节,其对于企业财务管理机制的完善以及整企业风险管理能力的提升有着十分重大的现实意义。这就要求政府相关部门、企业以及工作人员明确内部控制工作的重要性,着力进行职业道德建设,从道德层面,努力规范企业内部控制工作的质量与水平,规范工作人员的行为,确保企业财务工作工作的有序开展,减少企业所面临的各类风险。

2.财务风险管理与内部控制的关系

内部控制工作作为企业管理体系的核心构成,在企业发展过程中扮演着关键性的角色。企业财务舞弊以及会计失当将会导致企业运行的失败,即便是表面原因各有差异,但是从深层次的原因来看,除却宏观经济环境以及市场问题等不可控外部环境因素之外,运营失败与企业自身内部控制系统失灵有着最为直接的关系。这就要求企业在发展的过程中,要以现代化的管理理念为引导,将各个环节纳入到内部控制体系之中,实现企业风险的规避,以此来保障企业的正常经营活动,增加企业会计管理安全以及相关会计信息的安全性,避免企业风险在不同的环节之间进行迁移,将风险管控在合理的范围之内,促进企业的健康快速发展。同时企业内部控制作为财务风险管理体系的必要组成,其在实践中的科学高效应用,能够有效发现企业会计工作中存在的问题,推动企业会计管理工作的有序进行,为财务风险管理工作的开展创造了必要的条件。因此,内部控制是防范企业财务风险事件发生的一种长效机制。职业道德、财务风险管理、内部控制三者之间是相互联系的,他们相互影响,相互制约。财务人员的职业道德影响着财务风险管理的科学与否;内部控制制度影响财务风险管理的成功与否;内部控制又需要相关人员的制定、监督与实施。因此,为了实现企业的长效机制,要将三者结合运用。

三、关于内部控制问题的相关对策

从企业内部控制体系发展的趋势来看,内部控制工作逐步表现出与风险管理一体化的趋势,这一过程中,风险管理为主导,内部控制工作为辅助的新的企业管理模式。而财务风险管理作为企业风险管理的核心,与内部控制工作之间的关系日益密切。为了推动企业内部控制工作的有序进行,需要企业管理者从多个方面入手,着力进行内部控制与企业财务风险管理工作的结合,构建起现代化的企业风险管理体系,这就要求企业:

1.企业管理者要不断增强自身对于内部控制工作重要性的认知,借助于现代化企业管理手段,着力进行全方位的内部控制体系建设,以期发挥企业内部控制工作对于企业财务风险管控的作用。同时要将企业内部控制与企业文化进行结合,实现企业内部控制管理工作的内化,将其真正融入到企业日常运行工作中。并在这一过程中,易财务部门作为重点,实现财务人员的合理配置,合理调配工作人员的工作范围与职责,并定期进行培训工作,提升会计工作人员的专业素质以及职业道德水平,为企业内部控制与财务风险管理工作的开展准备了条件。

2.企业内部控制工作开展的意义在于,将企业运行与内部监管、控制、协调工作进行融合,使其真正服务于企业会计工作,增强财务风险防范的能力,实现企业对于资本运作能力的提升,为企业的发展提供制度保证。同时以企业内部控制工作为起点,实现了企业内部风险的有效防控,内部控制工作能够有效规避企业发展过程中所面临的风险,在一定程度上推动了“控制+管理”这种新型企业发展模式的实现。

3.可以吸收国企业的有益经验,对企业内部控制与财务风险工作进行必要的调整与完善。美国颁布的萨班斯法案中,对企业内部管理者应承担的责任以及企业内部控制机构的结构组成进行了较为详细的说明,要求企业在发展过程中,要建立有效的风险防范与监督机制。我国政府相关部门可以借鉴其经验,以立法的形式对企业内部风险方案体系的模式以及架构进行要求,对企业财务风险控制工作进行一定的引导,从而增加企业管理控制工作的质量。

参考文献:

[1]刘金文.内部控制基本理论研究[M].中国财经经济出版社,20xx:44.[2]王淑霞.发挥内部控制在财务管理中的作用[J].经济视角,20xx(09):67.[3]杨红.企业财务管理内部控制的实践与体会[[J].冶金财会,20xx(6):66.[4]冶春秀.健全的企业内部控制制度-财务管理工作的基础[J].新疆金融,20xx(11):7

财务风险管理论文3

财务部是公司一切财政事务及资金活动的管理与执行机构,负责公司日常财务管理、筹资管理和财务分析工作,下面是公司财务分析论文,欢迎参考阅读!

摘要:财务风险控制在公司企业的管理中具有非常重要的作用,也是确保公司企业经营发展稳健的决定性因素,本文针对公司财务风险控制管理,首先简要概述了财务风险的内涵定义及其分类,进而分析了公司财务风险管理问题成因,并就强化公司财务风险管理,进行了系统的论述分析。

关键词:公司;财务风险;管理

在当前经济发展步入转型发展的新阶段,公司企业经营发展面临的外部市场竞争越发激烈,公司企业生产经营活动中的不确定因素也越来越多,增加了公司企业经营发展过程中财务风险发生概率。为了确保公司企业经营活动的正常开展,必须重视公司企业的财务风险防范控制,因此,构建系统完善的财务风险风险防范控制体系,提高公司企业风险防范控制应对能力,已经成为公司企业经营管理的重要内容,这对于促进实现公司企业的长远稳定发展也具有重要的意义。

一、公司企业财务风险定义及其特征概述

财务风险主要是指公司企业在经营管理过程中,由于财务结构控制不够科学,融资管理不当或者是对公司的资金流量以及应付债务匹配不合理等原因,造成公司公司出现偿债能力不足,甚至出现财务危机、破产倒闭的问题。财务风险作为公司公司经营管理过程中的一种客观普遍现象,一般来说主要具有以下几项特征:第一,公司的财务风险高具有客观性,也就是财务风险问题在公司的经营发展过程中是客观存在的,公司在各项财务活动过程中,必须通过制定各种科学合理的经营决策来防止财务风险问题的发生。第二,公司的财务风险具有全面性,在公司生产经营活动的各个环节中,一定程度上都存在着财务风险发生的隐患,这就要求公司必须在整体经营管理的角度,提升财务风险意识。第三,公司的财务风险具有不确定性,经营活动过程中各种内部管理因素以及外部市场因素等造成了财务活动风险的不确定性。第四,公司财务风险具有双重性,一方面要正确认识财务风险给企业带来的危害采取有效手段控制风险,另一方面要准确掌握风险发生规律,通过科学决策增加企业收益。

二、公司主要的财务风险及其成因分析

按照现阶段公司经营的实际状况,公司经营发展过程中面临的风险问题主要有筹资风险、投资风险、经营风险以及收益分配风险等,造成公司企业出现财务风险问题的原因主要包括以下几方面:

1.公司企业经营面临的外部市场环境复杂多变。公司经营发展面临的复杂多变的外部市场环境,往往会对公司企业的财务活动产生直接的影响,特别是在当今日趋激烈的外部市场竞争环境下,静态的公司财务报表一般来说已经很难以准确全面的反映公司经营发展的整体经营状况,如果公司对于外部环境以及自身实际经营状况掌握不够准确,很容易造成公司出现严重的财务风险问题。

2.公司筹资决策管理不合理。筹资决策一般来说会对公司企业的资本结构造成直接的影响,如果公司企业的筹资决策不符合企业的实际状况,则容易导致筹资风险。在筹资规模上,如果筹资规模不足很可能造成企业的资金链出现断裂,筹资规模过度则会造成企业负债增加或者是产生资金闲置的现象。在筹资方式上,债务筹资或者是股权筹资等方式选择不合理,则会增加筹资成本。此外,债务期限如果不合理,也会对公司的资金链产生影响。

3.公司的资产流动性不足。资产流动性直接反映了公司企业的资产变现能力以及可购买能力,如果公司的资产流动性不足,表明公司企业的资产变现能力以及偿债能力较差,如果公司企业的经营管理不善,往往会造成企业经营过程中出现现金流缺失、存货积压等问题,甚至出现资不抵债的问题。此外,如果公司的盈利能力较差,偿债能力得不到保障,也会造成公司企业出现财务风险问题。

三、公司企业财务风险防范控制措施

在当前公司企业经营面临外部市场竞争越发激烈的形势下,更有必要遵循现代企业管理理念改革,强化公司企业内部风险控制管理,以完善的风险管控体系,防范各类风险问题发生。重点应该在以下几方面采取措施:

1.加强对公司企业财务风险管理的组织领导。提高公司企业的财务风险防范控制能力,基础工作就是应该建立完善的公司企业财务风险管理组织体系。一方面,应该对公司企业的内部治理结构进行优化改进,建立了职责分工科学合理、内部管理互相制衡、财务报告关系清晰的组织结构,为风险管理的有效性强化基础保障。另一方面,则应该完善公司企业财务风险管理组织机构的设置,针对公司企业的信用、市场、操作、合规、流动性等方面的风险强化重点控制管理,关键应该加强制度机制建设,规范经营、防范和化解各类财务风险,并根据经营发展实际情况来制定集团企业的风险战略和风险管理基本政策。此外,应该采取多种措施,在公司企业经营管理过程中营造风险管理氛围,并进一步提高公司企业内部各个部门的风险意识,确保公司企业内部共同参与到内部风险管理之中,及时发现各类风险隐患问题,严格控制风险问题的发生。

2.注重对公司财务风险控制关键环节的管理。对于公司企业的财务风险防范来说,还应该突出重点、精准施策,根据风险的多发易发环节,进行风险的重点控制管理。首先,应该突出资金活动控制管理,加强对资金管理、结算管理等业务流程的控制,特别是应该按照现阶段公司资金管理新理念,进一步加强公司企业资金集中管理,促进内部转账结算等资金业务管理的规范化,强化资金统筹使用,以更好地提高资金使用效率,减小财务风险发生概率。其次,应该把预算控制作为关键,采取多种措施来提高预算编制的准确性,并充分运用固定预算、滚动预算、零基预算等多种预算相结合的编制方法,提高预算的精准性科学性。同时,加强预算执行控制力度,对资金收支进行严格审批,确保严格按照预算计划执行,堵塞各种财务风险漏洞。

3.对公司企业经营活动中的各类风险隐患强化监测分析。运转良好的财务风险监控体系是及早发现处置财务风险问题的重要手段。在这方面,企业公司应该不断改进完善集团企业财务风险监测预警机制,在内部管理过程中不断强化对现金流量、应收账款、资产负债等关键财务信息数据的归集、整理和分析,并依托各种专业的风险分析模型,对面临的各类财务风险进行定量定性分析,及时掌握了解公司企业的财务风险状况,按照风险发生可能性等提前制定风险防范控制措施。其次,充分发挥财务监督管理在防范财务风险问题方面的作用,进一步提高内部审计监督的地位和作用,针对内部控制执行情况、业务和财务活动的合法性、合规性、效益性等进行监督检查,发现内部控制薄弱环节、管理不完善之处和由此导致的各种风险,及时研究提出改进加强意见。

4.充分发挥内部控制对公司财务风险的防范作用。在公司财务风险的防范控制方面,应该把内部控制作为风险防范的重要手段。首先,应该注重加强公司的应收账款管理,在企业内部严格落实销售回款责任机制,对信用客户通过开展信用评价制定销售策略,加快公司企业的财务资金回笼,控制坏账损失问题,降低财务风险隐患。其次,应该进一步加强公司投资过程中的风险管理,加强项目投资前的市场分析,重视公司企业投资组合方式的优化,严格执行投资预算,有效控制各类投资风险问题发生。第三,加强公司企业的内部信息沟通,由公司企业的财务部门或者是风险管理部门作为牵头单位,加强与公司内部各个部门之间的信息沟通联系,及时归集整理分析经济活动信息,为风险管理决策提供依据。

四、结语

造成企业公司出现财务风险的因素多种多样,在公司企业的财务风险防范控制过程中,应该根据公司企业的实际情况,进一步完善企业公司的财务风险管理环境,强化风险预警管理,并注重充分发挥内部控制管理在企业财务风险控制中的作用,提高财务风险管理水平,防范企业财务风险问题的发生。

参考文献:

[1]田金玉.模糊层次分析法在环境绩效评价中的应用[J].科技创业月刊,20xx.[2]裘舟群.浅谈电网企业ERP环境下提升会计信息质量应注意的几个问题[J].财经界,20xx.[3]刘健涛.电网企业“甲供材”涉税风险及防范措施[J].财会月刊,20xx.作者:李文凤 单位:山东省嘉祥县祥城宾馆

财务风险管理论文4

【摘要】近年来,房地产企业面对激烈的市场竞争呈现出高风险、高收益的经营特点,使企业面临着巨大的财务风险。本文通过房地产企业存在的财务风险进行简要阐述,进而有针对性地提出防范财务风险的具体措施,力求企业规避和控制财务风险,以此获得长期经济效益和稳定的发展。

【关键词】房地产业 财务风险 措施

房地产业是国民经济最重要的支柱性产业,是一个投资巨大、回收缓慢、回报丰厚、具有高风险的极其复杂的系统工程。房地产企业的经营模式具有较大的特殊性,具有资产负债率比较高,投、融资金额均较大、生产周期长等特点。虽然其收益一般也较大,但面对的风险也较一般企业大,特别是在快速扩张过程中其面临更大的风险,因此,必须加强对房地产企业的风险管理。

1.房地产企业的特征与财务风险

作为从事房地产开发和经营的房地产企业,在经营、财务结构、组织结构等方面具有独特性,这些特点决定房地产企业在财务风险管理方面具有独特性。

1.1房地产开发周期与风险

房地产开发产品要从规划设计开始,经过可行性研究、征地、拆迁、安置补偿、建筑安装、配套工程、绿化环卫工程、产品上市等多个阶段,经过一段相当长时期才能全部完成。周期越长、不确定因素越大,风险也就越大。首先,房地产开发周期越长,各种社会经济环境条件发生变化的可能性就越大,产品的成本和售价的不确定性就越大;如随着政府土地政策的变化,土地拍卖价格变化变动越大,房地产企业成本和售价变动越大;随着利率水平的变动,房地产企业成本和售价也发生相应变动。其次,随着社会的进步和生活水平的提高,人们可支配收入增加,对房产的品质要求也越来越高,房地产企业面临其产品不能满足人们要求的风险;如由于房地产产品周期的长久性,其适应性能和替代性也差,一些设计过时的房地产产品面临不能满足人们日益变化的需求的风险。

1.2房地产产品特性与风险

土地与房屋同属于不动产范畴,房地产的不可移动性是其区别其他商品的一个重要特征。房地产位置的固定性造成房地产产品的区域性和个别性,造成不同城市之间、同一城市不同区域、地段之间的差异性。房地产的价值在很大程度上取决于其所处的地理位置,而地理位置则取决于给城市、区域、地段未来发展的趋势,未来发展的不确定性是房地产投资的重要风险因素之一。因此,房地产商品价格与所处的地区、地段的社会经济及地理环境的优劣密切相关,而这些条件的变化非常复杂,有很多不确定的因素在起作用,房地产的投资产品必然承担项目所处地理环境条件变化所带来的风险。

1.3房地产企业资金供求与风险

房地产投资是资金密集型的投资,房地产每一个开发阶段都需要投入大量资金,加上开发产品本身的造价很高,需要不断地投入大量的资金。房地产企业资金来源多样化。房地产投资的规模越大、融资方式越多,投资者承担的风险也越大。目前我国房地产企业的资产负债率非常高,通常超过70%,也就是说,一个房地产项目在最初的开发中,自有资金不到30%。所以,房地产企业极度依赖银行资金同时也引发了其巨大的偿债风险。

1.4房地产企业组织结构形式与风险

在组织结构上,大多数房地产公司都按照投资项目成立多个项目分公司。成立项目分公司给管理带来一定的好处,同时也增加了管理的风险。总公司和项目公司也存在委托———代理关系,项目公司是代理人,在空间上具有相对的独立性,总公司和项目分公司之间存在比较严重信息不对称,总公司在获取的信息上具有不准确性和滞后性,这削弱了总公司对项目公司的控制。在经营上,项目公司的经营可能违背总公司所制定的战略规划和原则,在财务上,总公司也很难有效地对项目公司的预算、决算进行控制。

2.房地产企业财务风险的防范措施

2.1融资风险的防范在对企业融资风险充分评估、测度的基础上,为了降低和控制房地产企业筹资风险,企业应根据本企业的实际情况,制定严格的筹资管理规则并严格遵守。首先,应该收集相关企业的信息,找到房地产行业最佳的资本结构,与本企业的资本结构相比较,评估能否优化本企业的资本结构,降低公司的综合资本成本。其次,公司应该对每个项目的资金筹集活动进行管理,优化每个投资项目的资金筹集活动的成本和风险。最后,公司也应在本企业内部进行管理,比较分析在本企业内部不同项目的资金筹集活动,分析评估风险和成本。

2.2投资风险的防范

2.2.1做好投资项目的可行性分析

房地产投资项目的金额大,资金占用时间长,企业的投资决策都会面临一定的风险。为了保证投资决策的正确有效,必须按科学的投资决策程序,认真进行投资项目的可行性分析,财务可行性分析是投资项目可行性分析的主要内容,包括:对收入、费用和利润等经营指标的预测和分析;对资金投入、配置、流转和回收等资金运行过程的预测和分析;对资产、负债、所有者权益的预测和分析;预测和分析项目现金流量、净现值、内含报酬率等指标和项目收益与风险平衡关系的预测和分析。对投资项目技术上的可行性进行论证,运用各种方法计算出有关指标,以便合理确定不同项目的优劣。

2.2.2制定后备措施

影响企业投资项目收入的不确定因素较多,如价格的变动、市场的变化、消费者偏好、例外事故等,因此,收入预测比任何其他的经济分析所采用的参数都具有更大的不确定性,收入数字不准确将给投资企业带来更大的风险。

此外,投资项目风险的来源还有社会、政治、经济的稳定程度,项目的经营管理水平,技术进步与经济发展的状况,国家的投资及产业政策,投资决策部门的预测能力,通货膨胀和汇率等因素,应针对可能出现的风险制定风险控制预案。

2.3日常资金运营风险的防范

2.3.1加强对日常现金流量的预测控制

日常资金运营风险,编制现金流量预算非常重要。由于公司理财的对象是现金及其流动,就短期而言,公司能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于有没有足够的现金用于各种支付。因此,编制现金流量预算应立足于对现金流量的控制和监测。现金流量预算的编制主要是通过现金流量分析来完成,因为通过现金流量分析,可以观察到企业的经营、投资和财务政策,将企业动态的现金流动情况全面的反映出来。准确的现金流量预算,可以为企业提供风险预警信号,使经营者能够及早地采取行动,防范风险。

2.3.2采用资金集中管理模式

房地产企业一般采用项目法人制,通常设立多个项目公司,一般会形成集团公司模式,集团公司不是几个公司的简单组合,为了公司能利用集团公司的协同效用,提高公司日常资金运作效率,集团公司的资金管理应更侧重于集权式的管理模式。此种模式能使项目公司及时了解集团资金的流向、安全和效益,防止资金在运行中可能出现的违章和舞弊行为;也能够实现集团整体资源的有效配置,解决资金的多头开户的资金余裕和短缺并存问题。

2.3.3重视经营性现金流

企业日常经营过程中,日常资金运营风险程度大小取决于日常现金流是否稳定,保持经营现金流的稳定则是控制风险的关键。在企业现金流量的各项指标中,最为基本的就是经营性现金流指标。如果企业没有经营性现金流,就没有长期稳定的现金流供应;经营性现金流的控制是现金流控制管理的关键。房地产企业存货价值比较大,占用了大量现金,构成大量经营现金流流出;房地产企业预收账款也很大,是其最大的经营现金流来源之一。因此,加强对存货和预收账款管理非常必要。

财务风险管理论文5

良好的上市公司财务风险管理体系可以有效促进证券市场健康发展,优化配置社会资源,提高社会资本利用率和盈利水平,但是当前我国上市资产负债率较高,负债资本多来源于国家商业银行。加强上市公司财务风险管理,降低银行坏账风险,提高资本利用率具有重要的现实意义。

一、上市公司财务风险管理概述

与传统公司企业相比较,上市公司具有管理规范、业绩效益好、筹资扩张能力强的优势,是现代市场经济极具活力和潜力的企业组织形式。但是我国上市公司财务风险管理情况却不尽如意,某些风光一时的企业,纷纷倒在自身高速发展的阶段。上市公司财务风险可以表示为某种不利事件或损失发生的概率及其后果的函数。具体公式如下:R=F(P,C)其中R为风险,P是不利事件发生的概率,C是该事件发生的后果。从上式中可以看出,上市公司财务风险管理具有三大属性:自然属性、社会属性和经济属性。风险是客观、普遍存在的,其具有不确定性、潜在性、可测性、双重性、行为相关性、可变性、多样性和多层次性。从广义角度上来讲,企业财务风险可以分为四类:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。上市财务风险管理首先要制定总目标,对各种风险进行预测、识别、测定和分析评价,采用及时有效的方法进行防范、控制,以经济、合理、可行的风险管理方法保证经营活动正常开展,最终达到提升企业价值服务、获取利润的目的。

二、造成上市公司财务风险管理的原因

上市公司应该建立健全的风险管理体系,通过方案优化对比,优化配置公司资源,选择科学合理的风险管理方案。造成上市公司财务风险管理的原因有多种,概括来说可以分为两方面:外部因素和内部因素,(一)上市公司财务风险管理外部因素

财务风险管理外部因素指的是企业财务风险及其管理产生作用的外部条件,外部环境又可以分为一般环境和特殊环境。一般环境包括政治、法律、社会文化、经济、技术和自然环境。特殊环境包括市场的变动、经济形势的变化、通货膨胀或通货紧缩、利率变动、汇率变动、收税政策变动。其中市场变动对财务影响是最直接的,所以把握市场动向,积极应对市场是最为有效的财务风险管理方式。通货膨胀会导致融资成本上升,企业收入支出不成比例,加大了财务管理难度和风险,所以建立应对通货膨胀的财务管理措施十分必要。此外,国家的税收政策、征管方法的变化和调整都会直接影响企业税金,加大企业财务风险。

(二)上市公司财务风险管理内部因素

企业财务活动在筹集、使用、回收和分配过程中会使财务风险发生的概率增加,比如筹资过程中数量不当、时机不对、资金结构不当都会造成财务风险。企业业务规模直接决定了企业筹资数量,过多或者不足都很难发挥资金效用,筹资数量的“规模”并不是固定的,也不是容易界定的,但是实际过程中企业筹集规模很可能偏离这一数量目标,造成财务风险。筹资时机不当也会造成财务风险,过早会加大资金成本,过晚会影响资金正常运作,不同渠道的筹资速度、难度和限制条件对财务影响又不尽相同,无形之中增加了财务风险。资金使用过程中配置不当也会造成财务管理的风险,因为资金配置并不是固定不变的,不同阶段、不同企业、不同行业的资金配置是动态变化的。此外,企业内部新产品开发、技术改造、扩大生产规模等活动都伴随着资金投入和财务风险。

三、上市公司财务风险管理的具体过程

上市公司财务风险管理主要指的是对财务风险的识别、分析和应对,在财务活动过程中对财务风险进行检测和处理,确保重大损失之前及时纠正解除财务风险危机。财务风险管理应该做好事前控制,制定财务控制管理目标,通过内部和外部环境的分析,检测和处理财务管理风险,做好风险识别、风险分析和风险应对,并且根据应对效果进行反馈和改进,形成循环式财务风险管理体系。

(一)上市公司财务风险识别

上市公司财务风险识别是财务风险管理的前提,可以对各种财务风险进行系统、连续地识别和归类,从而为财务风险管理决策提供依据。企业筹资风险可以分为债务筹资风险和股权筹资风险,前者的识别主要通过监测现金预算安排和执行力情况,来判断债务期限结构,达到识别风险的效果。后者是发行股票筹资时,由于发行数量、发行时机、筹资成本等原因给企业造成损失的风险。投资风险主要指资金投入实际效果偏离预期结果造成的财务管理风险,可以分为实体资产投资风险和金融资产投资风险,前者主要表现为投资项目不能按期投产,或者虽投产但是不能收益盈利,或者盈利水平很低,与资金投入不成比例,金融资产投资风险指的是金融资产投资收益的不确定性,伴随着一定风险。收益分配风险识别作为风险识别最后一个环节,其重要性不言而喻,主要作用是弥补亏损、扩大积累和提供职工集体福利设施,其可以通过分析公司各种财务报表得出。

(二)上市公司财务风险分析

高效的财务风险分析是财务风险管理的关键,可分为定性风险分析和定量风险分析。常用的定性分析方法包括:标准化调查法、四阶段状况分析法、三个月资金周转表分析法、管理评分法。定量风险分析可以了解企业财务运行状况,通过各种数学方法和分析计算,判定经济现象量的特征,定量把握公司财务运行状况。定量分析法包括两种:单变量模型和多变量模型。以单变量模型为例,运用某一单一变量,评估财务风险模型。筹资风险单变量分析主要参数:流动比例=流动资金/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债利息保障倍数=息税前利润(EBIT)/利息费用资产负债率=负债总额/资产总额*100%财务杠杆系数=每股收益(EPS)变动百分比/息税前利润(EBTI)变动百分比其中前两个指标主要用来衡量企业短期偿债能力,流动性和偿债风险呈现法反向关系,流动性越强,风险越小。后三项指标主要反映公司长期偿债能力,利息保障倍数越高,说明企业利息支付能力越强。与之类比,投资风险单变量指标包括经营杠杆系、投资收益率方差,资金回收风险单变量参数包括应收账款周转率、坏帐损失率、应收账款收现率。实际过程中,通过分析相应的字数和数据,来分析上市公司财务运行状况。

(三)上市公司财务风险应对

财务风险应对有四种方式:接受、转移、回避和分散,其中风险接受是指企业接受可承受范围内的风险,并且尽量采取减缓措施,而不是被动接受风险,比如准备“坏账准备金”、“投资跌价准备金”等等,风险转移的措施主要有两种:以投保方式将风险转给保险公司,或者将风险较大的经营活动委托给经验丰富的专业机构。风险回避指的是有效合理避开财务风险,减少风险带来的损失,比如将资金投入到风险小的项目,对外金融活动选择币值稳定的货币。一句话概括风险分散就是“不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子中”,比如在大项目投资过程中,可以和其他公司一起投资,将风险分散开来。

四、加强上市公司财务风险管理的几条措施

(一)加强上市公司财务管理工作,建立上市公司信息支持系统

加强上市公司财务管理工作首先要提高资金使用效率,适度负债,合理搭配流动负债和长期负债。在投资管理过程中,首先要加强投资方案对比,优化方案选择,合理进行投资组合,选择合理销售、结算方式,制定合理的收帐政策,及时催收货款,制定合理的收益分配制度,提高权益资本在公司资本中的比例,减少财务风险,树立企业良好形象,塑造投资者信心。此外,还可以建立公司信息支持系统,将各方面信息进行加工整理,形成全方位、立体化的风险预防、检测和处理系统。

(二)健全上市公司内部控制制度,优化资本结构

健全上市公司内部控制制度,树立先进管理思想,强化董事会和监事会的监督功能,加强人力资源管理,提高风险管理水平,完善内部控制监督体系和内部审视机构。优化资本结构,合理进行再融资,向管理要效益。此外,还可以建立坏账准备金制度,当有可能发生坏账损失的时候,提前提取准备金,减少本期虚增的利润。

(三)综合管理企业投资活动,加强现金流控制力度

加强方案论证,避免资金的低效使用,慎重选择并购项目,并购项目之前要对项目进行全面准确的分析,掌握并购企业所有信息,控制现金流,建立及时有效的预警机制,采用滚动方式编制现金流量预算,尽早得知潜在的现金缺口,及时采取相应措施,调整资产,加强应收账款和存货管理,建立信用管理职能部门,加强应收账款管理。积极发挥内部审计的监督作用,充分发挥社会中介机构、投资者的约束作用,建立其企业约束机制,将企业财政管理“约束”在一个合理的范围内。总之,加强上市公司财务风险管理的意义不仅在企业的发展,更重要的作用在于整合分配企业资源,合理使用人力、物力和财力,以最小的资金投入取得最大的经济效益,提高企业的综合竞争力。

财务风险管理论文6

一、引言

财务风险客观存在,是企业在自身经营管理过程中难以预料和控制的因素。由于财务状况存在各类不确定性,因此每家企业都有难以达到预期财务成果和经营目标的可能,甚至还会遭受重大经济损失。财务预警机制的关键因素是数据,通多对财务数据的有效管理,能够帮助企业凭借对历史财务数据和非财务数据的结合分析,找到企业经营管理过程中潜在的风险和漏洞,从而对危机进行预警,实现事前管理,让企业管理层和其他利益相关者能够有意识采取具有针对性的解决措施,实现事前管理和防范,尽可能化解风险,将企业可能面临的财务风险降到最低限度。随着我国市场经济建设的不断发展,企业所面临的内外部环境都发生了巨大的变化,企业可能面对的财务风险更加多样,强化企业财务风险预警管理在促进企业实现科学决策、提高风险防控能力、降低损失等方面都具有重要价值。

二、企业财务风险预警管理的措施

1.将预警管理目标明确化。

企业实施预警管理的首要任务就是确定适当的目标。已有的实践经验表明,唯有明确的财务预警管理目标才能够指引企业管理者去实施防范措施,从而收获更为丰厚的业绩回报,高水平的财务风险管理同高利润率也有着正相关关系。财务预警目标的设定是一个全方位、全流程的系统化工作,可以将总目标拆分为各个子系统的分目标。通常来说,财务预警总目标可以考虑设定为通过科学、全面的财务预警机制来尽可能规避财务风险,帮助企业远离危机。企业财务预警机制的分目标主要是为子系统服务的,简单来说就是针对各个子系统的特点,设计一整套财务指标体系,以便判断是否出现异常情况。通过对总目标和分目标的整合,可以在各个子系统之间找到一个标准体系,检验控制结果,以便了解预警系统是否贴近财务预警管理目标,从而真正达到控制目的。

2.完善财务预警指标,建立财务预警模型。

完善财务预警指标,建立财务预警模型,需要结合企业的实际情况,从考虑行业、内外部环境、战略、愿景等因素,才能形成能够切实满足企业实际发展需求的财务预警模型,也只有这样的财务预警模型才能够对企业的实际经营状况进行较为有效和精确的评价。目前,经济环境瞬息万变,企业所面临的内外部环境也更加复杂,因此,财务预警系统在实际运行过程中,也需要根据相关理论基础,不断调整和完善,及时更新指标体系,以便能够满足不断变化的客观需求,保持较高的针对性和有效性。需要注意的是,在财务预警指标体系的设立过程中,定量指标要能够体现出企业的运营效果、投资风险、债务状况、现金流量、盈利水平、发展趋势等情况,并且财务预警体系要能够将实施监控、实施分析、实施测算变成现实。由于定量指标的灵活性不强,因此一些非财务性质的定性指标也十分必要,比如企业信用政策、营销方案、战略发展等因素。定性指标灵活性较强,是通过长期实践经验总结得出的,有一定的有效性和可参考性。总体来说,定量指标和定性指标需要有机结合,才能够全面反映企业各个领域的情况,有助于判断出潜在风险。同时,财务预警系统要想在实际经营运作中体现出更大的作用,还需要将动态监测功能发挥得更加全面。财务预警系统的动态功能,需要做到实时更新,及时调整指标范围,动静结合才能博预警系统长期有效。

3.提升财务预警管理人员的整体素质。

除了建立财务预警指标、完善财务预警体系之外,企业还需要建立一支专业素质过硬的财务预警管理人员队伍,这将对财务预警的成败产生直接影响。财务预警管理人员得必备素质主要体现在以下几点:首先,财务预警管理人员需要具备必要的财务管理风险管理知识,并能够在此基础上进行数据分析和报告编写。其次,财务预警管理人员还需要具备敏锐的洞察力,才能够从一些看似表面的问题中发现深层次的规律和征兆,从而在大海捞针般的数据体系里找到关键因素,并进行准确判断,以免被不相关的信息所干扰。最后,财务预警管理人员还需要具备清晰的判断能力和冷静的思维能力。在遇到突发事件时,财务预警人员要能够果断处理、保持相应的独立性,尽可能不受干扰。

三、结语

目前,我国经济的国际化、市场化程度已经逐步提升,由此而来的企业财务风险类型也日益增加,由于财务风险而导致经营陷入绝境,乃至于最终破产的企业也有很多,因此,不论是企业管理层还是利益相关者,都十分重视对财务风险的预警工作。企业的风险不仅可能会给外部投资者带来严重损失,更为严峻的是,大量的财务风险突发还可能诱发金融风险。已有的历史经验告诉我们,财务风险的形成不是一个短期过程,而是存在一个较长的潜伏期,从乐观角度来看,这样的潜伏期也给我们进行财务风险预警工作创造了条件。面对新的发展阶段,我们必须深刻认识到财务风险预警工作也是企业经营管理的重要内容,需要通过完善预测办法、建立科学预警指标体系,才有可能将风险进行预测和化解。

财务风险管理论文7

摘要:企业的发展离不开财务有效的风险管理和企业内部控制。企业的财务在企业的发展中所占据的作用是可想而知的。企业的财务在资金的往来过程中帐的明细清楚之外,还需要有风险预估的能力。在企业的发展资金走向中,要具有分析财务风险的能力。然后通过企业的内部控制,将企业的经营风险降到最低。但是企业的内部控制和财务的风险管理上在实际操作中存在着很多的问题,对这些问题的分析和研究,是促进企业稳定发展的重要方法。

关键词:财务风险管理;企业内控问题;研究

一个企业的财务在这个企业的发展中的位置是非常重要的。企业中的财务不仅是管理着日常的资金走向,货款的往来,同时还承担着预估企业财务风险的职能。在企业的内部控制管理和企业财务风险管理的作用,企业的经济效益和发展受到了很大的影响,这说明企业的内部管理和财务风险管理存在问题。在现代社会经济大发展的大背景下,给企业的发展带来了机遇也带来了挑战。每个企业之间的竞争就变得更为激烈,企业的发展显得更为艰难,企业要想经营得当,收获利益,就必须得处理好财务风险管理和企业内控之间的关系。

一、财务风险管理与企业内控关系概述

在企业经营过程中,如果资金在筹集、使用和回收的过程中出现的风险都是属于财务风险中的一种。财产风险和企业的经营发展是密切相关的,在企业的采购、管理和生产的过程中随时都有可能会发生财务风险,财务风险是会随着企业财务目标的变化而变化的,如果把握不好风险度的情况下,有可能会严重的阻碍企业的正常生存和发展。由此可见,做好财务风险管理工作是企业进步发展的前提保证。全面管理的重要组成部分就是企业的内控管理,要在市场化的大潮中,实现企业的大发展就要做好企业的内控工作,企业在确定好未来发展目标之后,就需要相关人员开展内控工作,这样才能保障企业资产,为企业的发展奠定良好的经济基础。在企业内控工作的开展,作为企业的管理人员要从细节着手,根据企业发展的具体情况进行分析,通过自我调整、评价等多种手段,对企业的经营活动进行有效的分析和评价,帮助企业在竞争的热潮中取得优势。

二、财务风险管理与企业内控管理的情况分析

(一)相关的制度不健全首先作为企业的管理人员没有意识到内控制度的重要性,未能认识到如果企业的内控没有做好可能会给自身的经营活动带来极大的风险,他们只是一味的最大限度的去追求经济效益作为主要的奋斗目标,这就影响到企业内部的整体架构;

其次有些企业虽然已经有了相关的内控制度,但是制度的制定并没有以公司经营的实际情况作为出发点,既没有合理的规章制度,也没有相应的奖惩措施,这样就导致制定出来的制度存在着严重的缺陷,企业的经营活动存在着极大的风险性。(二)管理人员的整体素质偏低作为企业的管理人员,应该是对整个企业的工作进行帮助和指导的,但是很多的企业的管理人员在实际的工作中缺乏风险意识,和企业的负责人一样过于去追求公司的经济效益,经济效益是能够直观的展示出企业发展的进展,但其实科学的管理也能够帮助企业获得更多的经济收益,只是表现的不够直观,所以很容易被忽视。企业的管理人员只有在上级检查的时候才会开展内控工作,但这种做法都是流于形式,没有什么实际意义。这种种错误的认识,情况严重的情况下,会给企业的经营带来严重的损失。(三)缺乏相应的监督管理一部分企业虽然制定了相应的制度,但是在实际的工作中却并没有设立相关的部门进行有效的监督,所以工作人员在工作中都是得过且过,抱着一种大事化小小事化了的态度,制度在执行的过程中种种不顺,大大增加了公司在经营过程中的压力。(四)市场主体意识淡薄随着全球化进程的不断发展,竞争力不断的增强,很多企业都能够对自己传统的经营模式进行调整,根据市场的需求进行相关产品的生产,但是还是有很多的企业不能转变经营理念,不能敏锐的把握市场的需求,另一方面,财务部门的市场主体意识淡薄,因为不能正确的估算市场环境给财务管理带来的影响,使得在相关的财务工作中有着很大的不确定性。(五)管理手段单一很多企业跟不上信息化社会的发展步伐,还受到其他的因素的制约,导致这部分企业依然延续着传统的模式进行财务管理;另外一部分企业没有将全面核算和质量管理相结合,在成本等方面的控制方式不合理,这些都极大限制了企业的发展步伐。

三、如何做好财务的风险管理工作

(一)营造良好的经营氛围良好的氛围能够帮助企业进行积极的风险管理,它对企业的内控这块的作用也是显而易见的。

所以正确的财务风险管理和良好的企业内控关系的建立是要以良好的经营氛围作为基础的。作为企业的管理人员要做好表率的作用,要站在一定的高度上,制定适合本公司经营需求的政策和制度,另外完善的奖惩机制也是非常重要的,它可以帮助员工树立正确的人生观和价值观、最大限度的调动员工的工作积极性,并进行各项监督,培养他们的主人翁意识。

(二)建立科学的考核与考评制度企业建立公平公正的考核和考评制度对于企业的员工来说是一个积极促进的作用。

存在一些公司的很多考评权归属于财务部门,这就使得公司的考评的客观性存在一定的怀疑。因为在企业的发展的整个流程中,财务也属于其中的一个环节,如果财务部门既是制度的考评者又是参与者,这样就没有客观性。不利于企业的财务风险管理和企业内部控制的协调。所以,考评制度的考核者需要是最上级的领导。

(三)做好信息监督与沟通工作财务在履行风险管理的职责的时候,就要求企业的各部们直接协同配合。

同时也需要企业的各个部门发挥监督的职责,对于企业可能出现的财务风险及时的发现,提出。企业需要稳定的发展就需要企业各个部门之间做好信息的交流和沟通工作。在企业的各部门之间在交流真实的信息时,对于一些隐藏的问题就可能会被大家所及时的发现。这样就能提早的给出解决方案,提早的预防。

(四)做好企业财务预算的管理工作1、没有完善的体制就没有办法形成一定的操作规范,因此,企业财务必须建立起完善的财务控制的机制这个制度的建立是针对企业的所有员工。

将每个员工的个人职责细化分到位。企业领导层再做出重要投资决策时,要做好决策和成本投入之间的研究工作。使得企业全体上下员工都投入到财务风险管理的工作中去。2、建立健全企业内部的财务预算管理组织在企业的财务工作职责中,关于企业财务内部的预算工作应该受到企业管理层的高度重视。因此,企业领导层应该成立个专门的企业财会研究财务预算组织,将企业的一些专业人员和相关人员临时组织起来成立预算小组,对财务的预算目标和做出的决策给出相应的讨论。这样有利于企业财务预算工作的完成。3、对于企业的财务的预算目标的制定要科学合理从企业额规模和企业的发展角度来看,制定出合理的财务预算目标,对于企业财务的预算目标分化出来成为一个个的小目标到个个部门。再形成一个完整的方案,这样更较有利于财务预算目标的执行的力度。

四、结束语

财务风险管理与企业的内部控制都是影响企业发展的重要因素。在企业的经济效益有影响的情况下,这两者之间是不是就出现了不协调的因素。也就是说企业的财务风险管理和内部控制工作上出现了问题。这些问题的存在对于企业的发展是一个阻碍作用。企业管理层的人员要充分认识到这个问题的重要性,及时解决其中出现的种种问题。提出行之有效的解决办法也是促进企业发展和稳定的重要策略。在竞争如此激烈的现代社会生存,企业发展的每个环节,每一步都需要考虑周到,对于出现的问题必须及时解决,对于存在的风险更加需要及时的提出预防措施。企业的稳定发展离不开企业各个环节之间的协调发展。

财务风险管理论文8

税务风险是在企业履行税务职责以前就存在的,对风险进行提前预估,充分了解企业财务管理中的税务风险能够有效降低税务风险成本。我国加入世贸组织以来,经济体制发生转变,利用现有的税务资源帮助企业防范税务风险是现阶段财务管理的重要工作内容。

一、企业财务管理中税务风险概述

第一,企业财务管理中税务风险概念。我国关于该方面的研究较晚,因而相关的概念还不完整。国外著名经济学家对税务风险的阐述比较完善,明确说明税务风险具有不确定性,但却是必然存在的。税务机构或者有关税法的政策对税务风险定义的解释变化、会计记账标准发生变化、企业的监督管理制度发生变化,都会增加税务风险发生的概率。企业财务管理中税务风险指的是由于企业在税务活动中没有正确、及时地执行税法规定,给企业的生存与发展埋下隐患。企业财务管理中税务风险的具体内容包括:企业的纳税行为没有按照有关的法律规定进行,例如由于应该缴纳的税款没有缴纳或者缴纳金额不足而进行的补交税款、罚金、滞纳金等产生的风险,这样的行为将会导致企业受到刑事处罚并且影响声誉与信用等级,从长期发展来看风险成本会进一步增加;企业由于对税法的误解或者其他原因导致的经营行为没有匹配正确的税法政策,具体包括企业没有利用好国家有关的避税政策或者优惠措施,反而缴纳了没有必要的款项,白白浪费政策优惠,并增加了经济负担。

第二,企业财务管理中税务风险产生的原因。外部原因:国家税收方面的法律以及税务征收部门的实际工作与企业财务管理中税务风险产生有直接的关联,例如国家在税收方面的政策制度存在漏洞,税务征收部门未按照国家政策对企业进行规范与调整,或者工作效率低,这些行为都会增加企业财务管理中税务风险;内部原因:企业对税务风险不够重视以至于没有制定合理的风险应对措施或者措施的有效性与专业性不达标,没有建立完善的防范风险的机制,这些防范意识不强或者管理不科学会给企业的纳税行为埋下隐患,增加风险成本。总之,企业财务管理中税务风险产生的原因是很多因素共同作用的,如税收政策的曲解与误用、企业的防范意识差、企业与税务机构缺乏沟通。

第三,企业财务管理中税务风险的特点。一是主观性。纳税企业与税务征收部门都具有主观意识,对税务的认识也不尽相同,而且不同的税收机构对同一纳税政策或者不同政策的认识也都具有主观性。这种主观意识的不同会造成纳税企业与税务机构之间的沟通困难,增加风险。二是必然性。由于企业的盈利性,因此进行经营活动的最终目的就是获得最大的税后利润。因此,企业必然会尽量控制税务风险成本达到最小,导致与税务机构之间的信息存在不对性,企业难以进行有效规避风险的措施,带来持续性风险。三是预见性。税务风险是在企业进行财务管理过程中就已经知道风险的存在了,是在企业履行纳税义务之前就已经产生了。

二、企业财务管理中所面临的税务风险分析

第一,企业税务管理人员素质不高。国家强制税收是因为税收是国家财政收入的重要来源,关系着国家各项基础设施能否顺利建成。完善的税收体制能够保证国家各项事业健康、稳定地发展。来自企业的税款又是整个税收收入中的重要组成部分。但是,现阶段却有一些企业对税收的重要性与必要性认识不够深刻,一些财务管理以及税务工作人员业务水平不足,素质不达标,并不是指这些人故意偷税或者漏税,而是对相关的税收政策认识不足不能准确把握,或者没有按照国家规定去进行税务行为,最终极有可能导致企业被刑事处罚,增加潜在风险。另一种情况更为严重,企业的税务管理人员在有关人员的授意下为了追求不正当利益伺机钻税收政策的空子,进行违法行为。

第二,企业对税收风险防控措施重视不足。企业自身问题。企业缺乏完善的管理税务的机制,没有制定合理的风险防控措施,导致在风险真正发生时无法及时应对,最大限度地减少损失。另外,由于有些中小企业对税收的贡献不像大企业那么大,因此税务机构对这类型的企业的约束与监督比较少,而且这些企业数量比较多,对其控制需要各地区、县的税收机构花费大量的人力与财力等,因此控制力度不够强。现在普遍存在着税源大的企业能够显著提高税收成效,而中小企业这类小税源不仅费力,而且得不到明显成效。

第三,企业内部管理机制不健全。企业的内部管理制度能够有效减少税务风险成本。目前很多中小型企业并未建立具有实效性的风险成本管理制度,而且缺少专业的财会人员,以至于企业不能够从源头上控制税务风险。另外一个影响比较大的原因就是,管理制度的不健全导致税收情报不能及时被知晓。若企业不能够随时掌握国家税收政策,就不能利用合理的政策进行有效避税,导致缴纳多余的税金,造成经济利益的损失。

三、企业财务管理中税务风险成本控制措施

第一,提高税务管理人员的素质。税务管理人员作为企业纳税行为的主要管理人员,其素质直接关系着纳税行为是否合法,风险规避是否有效。企业要采取必要的措施提高相关人员的业务水平与职业道德。具体措施包括:提高人员招聘门槛,筛选出接受过正规财会教育的专业税收管理人才;聘请业内知名的专家、学者定期进行最新税法法规以及政策方面的培训,提高管理人员税收政策方面的知识,从而进行合理避税;加强对税务管理人员的内部培训,以便他们及时知晓企业的经营状况及税收情况,加强他们对企业的了解,制定合理的纳税制度;实行绩效考核,对具体的指标进行跟踪,完成情况比较优秀的给予必要的经济奖励,并制定合理的晋升制度,提高工作积极性。

第二,提升对中小企业税收风险防控的重视程度。随着税收管理制度改革步伐的不断加快,省、市局实体化程度加强,以后将会对大企业进行集中管理,因此应付税收风险的主要对象就转变为过去不受重视的中小企业。因此,对中小企业税收风险防控将成为有关部门的重要任务。虽然中小企业的税源不及大企业,而且投入与效果比不如大企业高,但是只有实行有效的风险防控与应对措施,才能帮助这些企业不断规范自己的纳税行为,规范纳税市场。此外,一些中小企业实际上是与大企业配套的,若这些企业的纳税遵从度低,税务机关将很难发现与之配套的大企业中存在的税务风险,对我国的纳税遵从水平有着很大的负面影响。

第三,建立完善的税务管理机制。企业财务管理中税务风险成本控制的重要手段之一就是企业内部建立完善管理机制,在纳税活动中形成一个完整的发现风险、防范风险的体系。企业要结合自身的实际经营状况与地方征税政策建立风险管理的框架,建立框架的过程实际上就是企业发现自身风险、制定防范措施的过程,实质就是对企业的整个纳税过程进行控制。框架的建立能够给税务管理人员提供风险防控依据,保证风险应急方案的及时实施,在风险来临时不至于手忙脚乱。完善的框架制定好以后,要制定整套的防范策略,成立防范委员会,选取专业水平高、综合素质强的人员作为委员,对风险成本进行有效评估,并制定具有实效性的举措。

第四,明确目标,提升数据信息情报的工作质量。对于企业而言,税收信息情报对于防范风险,合理减少税款具有重要意义。信息的获取一定要为税源管理实践服务,案头分析与应对人员要及时提出信息需求,围绕专业管理进行获取信息的行为。另外,风险应对人员要避免在信息获取之后才采取措施的行为,纳税企业与征税机构之间的信息不可能在完全对称的,在这种外界环境无法改变的情况下只有先立足于自身,将已获得的信息的价值充分挖掘出来,由于这些信息大部分是零散分布在不同系统的税务机构的,因此要做好整合工作;不仅要关注财务信息,还要关注非财务信息在应对风险中的重要作用。除了核实销售信息、存货信息、成本变动、收入变动、存货周转等外,还要在了解企业实际生产力变动的基础上,分析诸如用电量、用水量与产能之间的关系等非财会信息,保证数据的整体准确性,对潜在风险进行合理规避。

第五,企业定期开展对纳税的检查。健康的纳税行为能够保障企业的长治久安。企业定期对纳税进行健康检查能够保证行为不出现较大偏差,不仅可以降低自身财务管理中税务风险成本,还有利于税务机关纳税活动的展开。定期的纳税检查能够帮助企业及时发现自身存在的问题,从而制定有效的纠正措施,必要时聘请专业的税务审计师对企业的纳税行为进行严格审查,从内部、源头规避风险。

四、结语

综上可知,企业财务管理中税务风险成本是一定会存在的,防范风险、控制风险的过程牵涉到的范围很广,过程十分复杂,需要运用多种领域的知识并结合纳税政策进行统筹筹划。现阶段,在研究企业财务管理中税务风险成本这一问题上,财务界对其的讨论一直在进行,至今没有完整的、被普遍认可的定论。还需要税务相关人员开展更为深入的研究,通过对企业财务管理中税务风险成本进行不停歇的探索,找出其中的问题,最后将这些措施运用到企业中进行实效性分析。

财务风险管理论文9

一、高校贷款中所导致出现的现实风险

1、导致出现的高效财务风险。高校贷款具有规模大以及投资时间长的特点,其贷款目的主要是用来购置土地、科研以及后勤用房,或者是建设基础设施、重点实验室,或者是置办大型仪器设备。因为还本付息本身就是一个极大的开支,会严重影响到学校的可持续发展,然后在加上其贷款结构具有一定的集中性,通常在遇到还贷高峰的时候,学校所进行的工程建设还处于收尾阶段,并且各项工程以及师资力量配备全部都还没有步入正常阶段,因此其每年所需要进行的还本付息就具有巨大的财务风险。

2、导致引起的银行金融风险。银行通常会认为学校是属于国家建设,肯定不会倒闭,因此在进行贷款审批的时候,往往不会依照商业贷款的方式对其严格审查,甚至也不设立担保或者财产抵押,这种做法对学校的贷款申请和使用,提供了极大的便利,因此也就导致学校贷款上存在一定的随意性。所以说在高校资金链一旦出现断裂的时候,就会导致财务危机的出现,那么也会对银行贷款的按期收回产生严重的影响,因而导致银行出现大量呆滞贷款,出现金融风险。

3、导致出现政府的财政风险。在民事活动之中,高校享有一定的民事权利,承担民事责任,所以国家没有对高校实施太多的政策干预,但那时其所具有的大规模贷款风险,最后的承担者还是政府。在高校因为贷款不能够偿还,而导致其不能进行正常活动的时候,或者是银行在给政府施加诉讼或者是破产的压力的时候,那么政府也就不能不为高校的贷款进行“买单”。长期以往下去,这一问题如果得不到有效的解决,那么政府所承担的风险也就会随着时间的加长而逐渐加大,必定会带来严重的财政损失。

二、高校贷款财务管理风险防范

(1)转变理念强化风险意识。

1)树立科学发展观与政绩观;高校通过贷款快速发展同时,必须要具备科学发展观与政绩观,不但要大胆开拓进取,对银行贷款进行充分的应用,还需要对其长远和眼前利益、事业所需和实况经济承受之间关系进行良好的处理,要量力而行、勤俭节约,必须要摒弃盲目和别人跟从意识,避免搞一些不符合实况的建设而产生债务风险,特别要防止出现短期行为与重复功能建设,而主管部门对教学水平进行考核评估时,必须要在实事求是原则下将软硬件建设与财政拨款情况有机结合起来,合理考核与评估。当高校自身经费有限时是不能够过于强调硬件建设,为了达到考核评估要求就不管事实大搞建设,没钱就只能到银行贷款,最终形成新浪费。

2)强化负债意识把握财务风险;事实上财政拨款、银行贷款及自筹资金从性质上来看存在本质区别,财政与自筹资金都没有财务风险,但是相比之下银行贷款就不同了,学校成为负债,就要按时偿还本金与支付利息,在使用同时存在支付资金成本必定存在财务风险。所以一旦负担债务较重而不能按时偿还,一旦贷款的本金以及利息都会给学校正常开支造成影响,事态严重还会被债权人起诉出现破产。

2、对增强贷款应用效益加强管理。

1)构建操作性较强科学决策程序,严格依照程序进行办事。在进行贷款之前,需要对其总体发展规划进行制动,依照其实际情况,制定和高校实际实际偿还力相符的贷款项目以及贷款的额度。在制定贷款的项目与规模时必须要对可行性进行科学、严格论证,最终经过高校的最高决策层集体决定,而不能够由某人说了算搞出随意性。在贷款中其额度必须要在预期偿还能力范围内,还需要订出可行还贷计划与措施,贷款到位之后就必须要按照要求严格控制资金投资流程,保障贷款主要用来制约目前高校发展关键问题。

2)构建有效贷款资金的管理机制;高校必须要按照教育部及财政部相关规定,构建出完善的管理贷款资金制度,组成贷款资金的管理小组,负责资金使用、项目论证及监督管理。采取项目的管理责任制,并将责任落实到人,一旦发生资金损失或者浪费,就必须要对相关部门或者个人从严查办;构建出有效防范风险体制,制订出合理、科学应用资金方案,要全方位全过程监管贷款项目的使用,保障安全使用资金。

3)实现贷款资金内部核算与控制体系;在核算上不能够统一实施,必须要依照贷款项目进行分类核算,要保障贷款资金使用和贷款项目和预算达到一致,而且各种支出还需要按照相关规定程序进行操作,采取招投标、采购等各种方式,减小成本,增强使用经费效益,有效防范暗箱操作与随意浪费。

4)增强贷款的使用效益;管理贷款资金上就需要将效益放在首位,对资金合理调动,合理安排资金,尽可能挖掘其内部潜力,对各种资源进行整合,减小贷款成本,尽可能将心思放到效益上,确保高校能够正常开展工作。

3、控制好贷款规模。

经过贷款高校就能够获取到建设资金,可是在获取资金同时还必须要承担债务能力有限的问题,一旦贷款的规模较大,必然会影响到高校的正常运转,加强了高校财务风险。所以高校必须要合理控制好贷款的规模,要尽可能把长短期的贷款有机结合起来,均衡分布偿还贷款时间,减小因负债而给高校造成财务风险。

(1)分析高校实况控制好贷款规模;事实上,高校贷款必然要耗费资金成本,确定贷款规模主要依据就是高校所能够承受资金成本。因为一旦贷款每一年都需要支付贷款的利息,所以说预算也就是对其贷款额度进行确定的主要指标。假如高校不能够支付贷款利息,这种贷款显然规模较大,所担债务较重。

(2)按照筹资能力,对其贷款规模进行确定;高校一旦进行贷款,就必须对其本金进行偿还,所以一定要从这个角度其考虑到贷款规模,其筹资能力必定会制约着高校的贷款规模,并且筹资能力制约着贷款规模,其中高校中能够应用到还贷资金大多是学费收入,相对而言必须要科学估算筹资能力,才能够合理的确定出贷款规模。

4、加强高校贷款的项目管理。

(1)对其贷款项目的方向加强管理,在进行贷款投资之前,需要进行深入的市场调查,并对其项目的实行可行性进行深入分析,以能够对高校的信息资源以及人才资源进行充分的利用,为领带决策的确定提供有效的参考资料,千万不能够因为其财务信息失真,而导致领导决策出现失误,因而给学校带来一定的损失,严重影响学校的正常发展。

(2)对“有所为,有所不为”原则进行坚持,对其投资项目慎重进行选择。首先在进行项目选择的时候要进行充分的论证,坚决禁止出现无效的投资,并坚持做到“四个不贷”;其次还要对其基础设施建设量力而为,对其建设项目和投资额度自行进行控制,以免出现“半吊子”工程和无效的资金投入。

三、结束语

总而言之,高校贷款是高校发展融资方式之一,贷款合理性和可控性直接影响着高校发展。因此必须要分析贷款财务管理中所存在问题,进而结合这些问题采取合理的风险防范措施,只有这样才能够达到贷款的真正目标。

财务风险管理论文10

行政单位财务风险管理单元可分为预算管理风险、绩效风险、操作风险、资金管理风险、政府采购风险和资金缴纳风险6 个风险领域;事业单位财务风险则可划分为预算管理风险、财务收支风险、资产运营风险、偿债风险、政府采购风险、发展风险和操作风险7 个风险领域。其中预算管理风险和资金管理风险或财务收支风险是相对薄弱的环节,更需引起重视,因此不同的行政事业单位必须根据自身行事模式,制定切合本单位实际的财务制度,规范相应的管理程序,建立符合工作需求的信息平台,才能控制和规避财务管理风险。行政事业单位传统财务管理模式存在的问题

1.1 会计制度与会计核算滞后

行政事业单位内控设计不严格,内部控制制度不完善,主要表现如下:(1)会计基础性工作未认真执行,缺乏必要的监督和指导;(2)权力与义务不统一,有时出现权力滥用的情形。个别管理人员可能利用职务之便,钻法律的孔子,获取不正当利益,或私自挪用拨款、政府专项资金、公款等,给机构造成损失;(3)资产管理缺乏制度规范,产生账面价值和实际资产不相符问题,给单位带来资产流失。

1.2 财务风险管理体系不完备

目前,多数行政事业单位没有设立专门的机构来对本单位的业务活动中可能出现的不确定环节事先设立财务风险控制机制,而财务风险管理机制的不完善,一定程度上导致该单位无法及时预见、识别财务风险,更无法及时予以控制和防范。此外,我国行政事业单位尚未有一套完善的财务管理风险决策机制,由此导致参与制定财务决策和财务规划的利益相关者范畴不明确,财务决策效率低下,风险控制难如人意。

1.3 必要的财务监督不到位

当前我国行政事业单位的财务风险监督管理机制主要以内部监督为主,即依靠相关规章制度等硬性规定的强制作用,极少依靠外部力量,如法律、道德、市场、文化等的约束力,而我国目前法律体系建设的不完善、法律法规的不健全,造成法律约束力很难发挥应有作用。此外,行政事业单位的财务部门更多关注的是财务的核算,因此缺乏自查力和有效的自我监督。

1.4 岗位设置不合理

由于受单位核定编制的限制,财务管理人员数量有限,且岗位设置不合理,很多单位存在一人多岗、跨岗兼职的问题。相关业务人员、会计人员、监督人员没有做到岗位分离,容易出现单位内部人员工作混杂、职责不清的现象,由此使得财务风险发生几率增加。行政事业单位财务风险管理缺陷的原因分析

2.1 财务风险防范意识薄弱

各项财务工作要想顺利有效地进行,离不开财务管理人员的风险防范意识。就目前情况看来,一些单位的领导以及财务人员对防范财务风险的意义还未明确,风险控制意识较为薄弱,从而不能正确处理发展与管理的关系,更缺少对财务风险的正确把控。如有的人认为,只要会计核算中心清楚财务问题就行了,真的出现问题和自己毫不相干,由此剥离了财务管理的整体性问题;有的人则单纯地认为财务风险管理只是财务部门需要掌握的,因而造成行政事业单位长期实行的“一支笔”审批制度也常常流于形式。

2.2 会计核算中心与机构内部缺少必需的沟通

沟通不畅影响了对财务风险及时有效的掌控和管理。行政机构作为会计核算单位的主体,财务管理功能保持不变,不能认为只要实行集中核算,财务管理机制就没有存在的必要了。各单位应与会计核算中心保持沟通交流,做到事前、事中、事后的联系和监督,共同促进财务管理水平的不断提高。由于会计主体单位与会计核算部门不统一,双方联系沟通不到位,极易造成账物分离的资产管理现状,即会计核算中心只管账不管物,核算单位只管物不管账,产生账物不符也不能及时发现问题,这在一定程度上影响了单位财务风险整体控制的有效实施。

2.3 个别财务管理人员素质不高

一方面,行政事业单位会计核算工作相对比较简单,而且当前我国财务管理工作尚欠完善、重要性还未能完全体现出来,所以对相关财务管理人员综合素质的要求远不及企业单位来得严格;另一方面,财务管理信息化则带来了管理观念的更新和变革,许多事项的规范及其具体落实离不开具有较高水平的管理人员,这对矛盾无疑会影响财务风险管理的实际效果。财务风险管理机制的有效构建

3.1 明确会计岗位职责,实现相互牵制

行政事业单位首先要完善岗位职责,实行以职定岗、以岗定责,增强各财务管理人员的工作责任心,更好地履行自身责任,提高工作效率;同时需要营造良好的工作氛围,完善激励竞争机制,充分调动职工的积极性,增强紧迫感。此外还应强化学习机制,鼓励财务管理人员不断加强学习,提高综合素质。据此,会计岗位设置应当符合以下几点要求:1)各会计岗位要保证职责明确;2)各会计岗位要保证分工明确;3)会计岗位应当与本单位内部管理和会计业务相适应;4)各会计岗位要保证不定期考核;5)各岗位实行不相容职务分离制。

3.2 增强风险意识,明确风险控制目标

行政事业单位相关领导要根据有关法律法规,合理有效地安排财务工作,并周期性地开展风险防范工作,提高财务管理人员的风险意识。明确风险控制目标,确保总体目标与财务风险管理目标相协调,确保内外部、尤其是各部门之间实现真实的信息沟通,包括编制和提供真实的财务报告;确保单位有关规章制度及为实现业务目标所施行的主要措施落到实处;保证管理的有效性,提高业务活动的效率和效果;确保财务工作所涉及的资金核算、资金支付、资产管理等各方面工作与会计基础规范及相关管理制度相一致,财务管理工作所形成的财会信息能够符合会计准则所要求的及时性、真实性、明晰性、可比性,从而为上级部门及领导决策提供真实可靠的依据。

3.3 加强财务监督工作

合理的财务风险管理监督机制应该是交叉使用、有机结合的监督模式,因此只有建立内部财务监督和外部财务监管合作机制,监督才能发挥实效。所谓内部监督,通常需要做到以下四点:一是监督财务制度的执行情况;二是确保资产的安全,包括货币资金、应收款项、固定资产等;三是严格控制成本和费用;四是监督业务活动运行情况,其目的在于促进财务管理规范化,确保资金发挥最佳效用。当然,为了建立合理有效的财务监管机制,行政事业单位必须重视利益相关者的作用,将市场监督、管理层监督、上层监督、有关部门监督等各种监督统一起来加以综合运用。国内行政事业单位还可以借鉴国际先进经验,通过现代科学技术,逐步构建财务风险检测、评估、预报系统。把掌握的横向数据与纵向数据进行比较,对实际财务工作汇总潜在的风险作出反应,将可能产生的财务问题消弭于萌芽状态。

3.4 健全财务危机管理机制

在行政事业单位遭遇财务危机时,当务之急是先仔细研究危机发生的原因,判断是由内部工作原因还是外部环境因素导致,然后根据原因找出措施,以防止同样的问题重复出现。在建立健全单位财务危机管理机制时,首先需要激发相关人员参与财务风险管理的积极性,保证其合法利益不受侵犯。其次,单位的财务风险管理模型在实践过程中需要不断完善与强化,财务风险管理要素系统需要根据内、外部相关情形的变化而随时做出调整,财务风险管理过程需要依据实际情况不断加以优化,简而言之,财务风险管理体系必须经得起考验,尤其是当外部环境发生剧烈波动的时候。

3.5 强化预算管理力度

3.5.1 保证预算编制的严密性

部分预算管理问题,在预算编制时或已埋下隐患。有些单位认为这是财务部门的事情,因此只让财务人员参与其中,很少考虑其他部门特别是业务部门的共同参与,由此造成所编制的预算与各部门实际情形不符,甚至相去甚远。因此要提高预算编制的科学性、合理性,一是要尽早启动,使得同预算编制相关的各个部门有充裕时间进行酝酿;二是应经过“几上几下”的工作步骤和程序,保证预算编制能最大限度地切合单位内各部门的实际运行情况。

3.5.2 加强预算支出的执行力度

预算支出,简单来说就是相关业务部门完成工作时发生的资金、人力和物力耗费。各业务部门在工作开展过程中要做到勤俭节约,照章办事,尤其是在处理三公经费问题上,必须防微杜渐。对于违反财务规定的事例,核算部门要遵循法律法规,及时向负责人报告;对于情节严重者,纪检监察部门则应追根究底,严惩不贷。当然,对各业务部门的资金使用绩效,也应该进行有效监督和考核评价。

3.5.3 加强预算执行中后期的跟踪检查

在预算执行过程中,若有超收、短收或超支问题,会计部门要具体问题具体分析,对症下药:对于短收,要查明根源所在,制定增收计划;对于超支,需在掌握原因的基础上,增收节支,尽量做到收支平衡;对于超收,则应先核查原因,再根据财政部门审核制定增值方案。单位的监察审计部门也应适时检查各项工作进度同指标是否一致,检查各项费用是否符合相关规定,检查是否有多收或少收的情形,以防患于未然。

3.6 提升财务管理信息化水平

财务管理信息化,不但有利于加强和提高行政事业单位的整体管理水平,同时也是防范和控制财务风险的有效手段,其中重要的实现途径是大力推广运用计算机网络技术和统一的会计核算软件。选用信息化软件加强资金管理。目前市场上关于资金管控的信息化软件数量众多,合理选用一款适合本单位的信息化软件,可以减少财务风险的人为因素,有助于达到有效管理和分配资金的目的。通过计算机技术,可以根据需要随时查询所需的工作信息,既加快了信息的获取速度,同时也能避免会计报表和数据信息出现误差,从而促进财务决策的科学性。集中式管理型财务信息系统,强化了财务管理与资金监控,可以防范资金风险,堵塞资产流失的漏洞,从而保证财务制度的约束力。

财务风险管理论文11

水电投资企业是我国具有代表性的建设性企业,一般以水利、电力及其他基础设施为建设对象。作为以建筑施工项目为主的企业,水电投资企业在运营管理中面临经营风险、财务风险、破产风险等多重风险,而财务风险是水电投资企业需重点关注方面。由于水电投资具有投资周期长、借贷风险高、收益不稳定等特点,决定了水电投资企业面临财务风险管理具有多样性和复杂性。而在当前状况下,由于缺乏对水电投资企业财务风险的有效认知及管控经验,导致水电投资企业面临日益严重的财务风险。因此,积极探究水电投资企业财务风险管理的有效形式,不仅可以深化对企业财务风险管理的认知,还能够促进企业财务风险管控水平的提升、减少企业投资风险。

一、财务风险管理的特点

企业在生产经营管理活动中,会面临一定的财务风险。财务风险主要是指企业在筹资、流转及资金回收等过程中面临的机会损失。财务风险管理具有系统性、动态性、连续性和循环性的特点。系统性是指财务风险管理是事前预防、事中防范和事后管控等系统化统一体,对财务风险的管理与控制也是在系统环境的影响之下;动态性是指财务风险的管理手段需要依据财务风险的种类及其发展性特点,进行动态、灵活地应对;持续性是指财务风险管理涉及筹资、流转及资金回收等多个业务流程,是持续发展,不间断的管理应对体系;循环性则是指财务风险管理并非可以永久消除、一劳永逸,而是循环发展,不断变化的过程。

二、加强水电投资企业财务风险管控,提高财务管理的意义

(一)改变了水电投资企业发展重效

益、轻管理的格局,提高了资金的利用效率

水电投资企业面临的财务风险有其自身的特殊性,这主要表现在水电施工企业的前期投资大、负债率高及回报周期长等。长期以来,为有效控制水电投资企业的成本,水电投资方一直将利润率作为衡量发展水平及经济效益的有效指标。但只注重利润,而不关注管理,尤其是财务风险管理,一直是水电投资企业面临的重要问题。加强水电投资企业的财务风险管理,可以及时发现投资运营中不利因素,将潜在风险损失降到最低。此外,对其企业财务风险的有效管控,还提高了资金的利用效率。水电投资企业根据投资回报率,建立相应的风险评价体系,并将当前收益与未来收益进行对比,从而选择合适的路径将相关的资金流投入到水电投资企业的运营发展中,获得良好收益。

(二)有效降低了水电投资企业的财务风险,有利于建立完善的财务体系和资金管理机制

财务风险的管控一直是水电投资企业财务管理过程中的重点与难点。水电投资企业的财务管理风险表现在筹资过程中的机会成本、投资兴建过程中的坏账及人为操控及投资活动完成后的利息损失等。加强水电投资企业的财务风险管理,可以通过建立完善的财务管理体系,将风险水平控制在预定的范围之内。当然,完善的财务体系不仅包括财务风险管理机制,还应体现在财务风险管理制度、财务风险管控人员等方面。水电投资企业财务风险管控中最重要的方面就是对资金,尤其是流动资金的管控,而财务风险管理机制的有效运营,也会对建立科学合理的资金管理机制产生作用。

(三)加强水电投资企业财务风险的管控有利于强化对单位收益分配的评价

水电投资企业的收益分配在我国法律上已有明确的规定,会计法及相关的会计准则也对企业的收益分配进行了有效的限定,如必须在特定年限内计提法定盈余公积,其次计提任意盈余公积,然后再允许向投资者分配利润等。加强水电投资企业财务风险的管控,就是本着谨慎性的原则,在对单位收益进行分配的过程中,充分考虑投资过程中的潜在风险,而不是为了美化财务报表、虚增利润率,向利益相关者进行不合程序的收益分配。加强对单位收益分配的评价客观上会产生两种作用:一是通过建立有效的“风险—收益”评价体系,合理评价水电投资企业的投资行为;二是保障水电投资企业的运营发展,科学管控风险,并可以进行有效率的再投资行为。

三、构建水电投资企业财务保障机制,提升水电投资企业风险管控水平的举措

(一)提高水电投资企业财务风险防范意识,建立和完善水电投资企业财务管理体系

当前,水电投资企业要建立有效的.财务风险管理机制,一是要提升风险防范意识,另一方面建立完善的财务管理体系。具体来说,提高水电投资企业的风险防范意识,就财务管理人员来说,要对水电企业施工产生的财务活动,尤其是资金活动进行合理管控,对可能存在的各种风险进行评估,提升应对财务风险的意识;就水电投资企业管理层来说,为降低财务风险,必须重视财务管理工作,提升财会人员的风险防范意识,并通过企业研讨和管理培训等形式将风险防范有效实施。此外,实现对水电投资企业财务风险的有效管控离不开体制机制的建设。建立和完善水电投资企业的财务管理体系,就是要将财务管理、风险防范及财务监督等有效结合,通过制度化规定、多元化形式和规范化行为将水电投资企业的财务管理控制在相对较高的水平之上。

(二)拓展水电投资企业的筹资渠道,建立多元化的筹资机制,增加风险管控

建设支出有效管控水电投资企业的财务风险,其重要体现是优化其筹资方式。水电投资企业的投资成本一般较大,负债率相对较高,负债水平从20%-80% 不等,且规模越大的水电企业其负债率也往往越高。为获得水电项目投资所需的现金流,水电投资企业经常会发生筹资行为,向银行等金融机构融资是绝大多数的水电投资企业面临的选择。但从银行等机构取得发展资金具有很大的限制性,且渠道单一,因此必须充分利用债券筹资、票据筹和其他形式的筹资方式,以实现水电投资企业筹资方式的丰富多元。当然,还要充分考虑政策的可得性,利用水电企业专用款等积极解决企业的筹资难题。此外,还要注重增加风险管控建设支出,将风险防范成本纳入财务管理的总成本之中,通过建设风控岗和管控准则等对水电投资企业进行有效的财务风险管理。

(三)深化水电投资企业的财务风险管控观念,并有效规范财务管理活动

水电投资企业当前面临的突出问题是财务风险管理意识薄弱,未能对前期筹资、中期运营及后期评价与监督等各个环节进行有效规范。为此,水电企业管理层要注重深化财会人员的财务风险管理观念,并结合项目的实际发展状况进行理念的转移。为有效规范水电投资企业的财务管理活动,对于企业发生的前期筹资行为,要注重识别机会,尽可能降低项目成本,并将筹资风险指标纳入到财务评价之中;对于企业发生的中期运营发展流程,要注重对现金流的管控,并根据资产负债率等指标合理确定其运营风险等级;对于企业发生的后期评价及监督,要建立科学合理的财务管理体系,并根据“收益—风险”对等的原则对水电投资企业的项目投资行为进行评定。

(四)创新水电投资企业财务管理领导体制,引进财务风险管控人才,提升管理专业化水平

水电投资企业通过设立总会计师职位,实现了财务管理的有效性。为建立相适应的财务管理体制,各水电投资企业应尽快建立总会计师负责制,以制度形式确立总会计师的经济责任。通过这项改革,建立全面的内部管理框架,对水电投资企业建设发展意义重大。此外,水电投资企业应加大人才引进力度,将高素质和专业化的财务风险管控人才投入到水电投资企业的财务管控活动中,如将风险管理与控制方面的专家引入水电投资企业的再投资环节,从事企业收益的界定和战略的规划。

四、束语

加强水电投资企业财务风险的管理是促进其健康发展的重要基础。本文在探讨了企业财务风险管理的特点及有效财务风险管理意义水平的基础上,针对存在的问题,系统提出了降低水电投资企业财务风险,加强企业财务风险管控的有效举措,以期能为水电投资企业实现财务风险的可管、可控提供有益借鉴。

财务风险管理论文12

一、房地产行业财务风险的成因

1.政策风险相对较大

房地产行业作为国家支柱产业和民间投资热点,一直受到社会各界的关注。20xx年开始,国家就出台了限购、税收、信贷等政策来限制和调控房地产市场,但从20xx年下半年开始,又出现了政策放松的迹象。开发周期长、资金投入量大的行业特点,使企业本身就面临着更大的财务风险。而这种政策的波动和反复,无疑会增加房地产企业在经营战略、资金运转等各方面的潜在风险,不断考验着管理层的经营能力和风险控制能力。

2.财务风险管理制度不健全

房地产企业财务风险管理方面的缺陷主要表现在缺乏风险意识、缺乏风险识别监控系统两个方面。这里的风险意识不仅指决策层和管理者的风险意识,更加强调执行者和普通员工的风险意识。如果执行者缺乏风险意识,就会使企业控制风险的措施只停留在决策层,无法有效传达和执行下去,降低控制效果。另外,我国现在缺乏有效的风险识别监控系统和管理制度,使得企业很难及时准确地识别、监督和控制财务风险,降低企业抗风险能力,增加隐患。

二、房地产行业财务风险管理对策

1.确立合理的市场定位,加强企业间合作双赢

当前的房地产市场中,大多数房地产企业市场定位不清晰、一味走高端路线,降低了产品销售量,又挤占资金,增加财务风险。这种情况下,企业应从市场入手,将市场细分,确定目标客户群。也可以结合企业自身的优势特点和资金实力,适当的增加对于保障房或中低端商品房的开发建设,以寻求生存和发展。另外,如果企业间能够加强合作,整合资源,优势互补,也将有利于企业的发展。例如,企业之间可以尝试采取联合拿地、共同开发的方式来开发项目,不仅能够减少资源的闲置浪费,也可以分散风险,增加收益。

2.拓宽筹资渠道,合理筹资结构

目前,我国房地产企业,特别是中小房地产企业的筹资来源大多依赖于银行借款,但随着银行借贷成本的增加,其所承受的财务风险也会进一步增加。因此,企业应积极探索多元化的筹资途径,合理安排筹资结构,平均筹资成本,力求实现更低的筹资成本和更小的财务风险。企业可以尝试融资租赁、典当、信托、发行债券或企业间拆借等多种方式,选择最适合企业规模特点和发展要求的筹资方式。

3.建立健全财务风险管理体系,加强对现金流量的控制管理

企业应根据企业的管理需求,建立一套财务危机预警系统,对公司的生产经营过程和财务状况进行实时跟踪监控,并将现金流量管理纳入到该体系中,及时发现财务状况的异常征兆,迅速报警,并及时采取应变措施,避免或减少损失。另外,企业应定期编制现金预算表和现金流量表,实现事前预测与事后分析的有机结合,根据分析的情况制定合理的预算表,以实现对现金流量的控制约束作用。

财务风险管理论文13

摘要:调研中发现企业财务管理中,经常出现财务活动不规范而造成财务管理不能在企业营运过程财务风险的产生。这些企业内部常常存在融资与风险控制问题;会计核算不规范,财务分析不科学;财务管理制度不健全;缺乏内部审计和外部环境分析等。针对当前很多企业中存在的管理层的管理缺失、模式单一、传统人治等问题,思考在管理实践中企业的资金不足、融资困难、缺乏投资等现状,企业财务管理必须完善财务管理,强化财务核算;加强会计管理中决策机制的建设;健全电算化管理,加强成本控制。建立科学的成本控制体系。成本的科学指标体系影响价格标准化,从而形成良性循环会并一直影响到企业内部单位之间的科学管理,消灭建立在虚假资料基础上的财务分析等财务管理缺失的弊端。

关键词:企业管理;财务风险;对策

进入新时代,我国经济迅速发展,企业财务发展逐渐细化发展,理财功能和会计核算功能分离。前者是通过统筹和安排,充分利用企业财务管理,合理规避各种可能出现的风险,从而实现企业利益最大化价值;而后者是对发生或完成的经济活动事后核算,通过记账、算账、报账等会计报表的编制满足相关会计信息使用者的需求。

在我国长期实行计划经济的环境下,企业财务管理的理财功能没有得到发挥和利用,科学的理财更是空谈。在这种情况下,企业财务管理中的监督往往只限于会计的事后监督,并仅限于对财务日常事项的相关科目。这样就会造成企业缺乏对重大政策和经济活动的预测功能。很多企业虽然不缺微观层面经济活动的监督,但全方位、多层次、全过程的财务监督远远不够,不少企业存在多种财务风险。随着我国经济发展市场化程度的提升,配置资源中市场作用越来越重要。企业财务管理中应该充分发挥财务活动和财务关系的作用,从而提升财务管理在企业营运过程中的重要作用。

一、财务风险问题的提出

近几年,我国政府为企业发展创造较为宽松的条件,千方百计服务中小企业的发展。我国中小企业在市场经济不断发展的影响下,数量越来越多,成了市场竞争主要力量。但在现实生活中,有不少企业忽视财务管理在企业管理中的作用,单纯追求销量和市场占有率,存在较为严重的财务管理及风险控制问题。在这些问题企业中,管理层的管理理念往往存在观念陈旧、模式单一、传统人治等问题。在管理实践中在,企业的资金不足、融资困难、缺乏投资等经营管理上败笔较多。现代财务管理在企业中的本应该发挥的作用没有得到发挥和利用。

包括了财务审核、会计分析、风险控制、资本管理、企业投资、利润分配等诸多內容的财务管理构成了企业日常管理的重要内容。而且,财务管理活动能够很好地服务于企业运营的各节点和各领域,包括研发、生产、供应、销售等。良性互动地关系到企业生存和发展。财务管理可以有效改善企业有效的资金收付及循环,从而最优化地发挥企业现有价值,并全面而准确地反映和反馈企业运营,达到协调和控制企业内部管理的最佳效果。但调研中的数据所反映的事实却并不乐观。

目前我国中小型企业占企业总数的绝大部分,成为我国经济活动较为活跃的重要组成部分。如果这部分企业能够规范管理,必将对我国社会和谐稳定和经济健康发展有着重要意义。相反,企业自身条件因素以及企业竞争加剧等外部环境使我国不少企业特别是中小型企业,在财务管理方面存在许多问题。

二、财务管理的问題分析

首先,融资与风险控制问题。不少企业管理不完善、欠科学,必然导致企业发展上缺乏后劲,一个常见的与财务相关的问题便是难以建立可靠的担保系统。融资难、融资成本高就成为重要的常见问题。很多企业寻找中介机构担保贷款,加大了企业的融资成本。融资难倒逼一些企业进行有冒险成分的筹资渠道,特别是企业管理层的风险意识淡薄,往往忽视对企业未来风险的科学预测。调研中发现,在某个沿海省份的中小企业中,很多企业没有设立相应的风险控制部门或管理人员,没有财务风险相关的预警机制。这样的企业一旦发生财务风险,对企业发展的打击往往是致命的。注重事后解决风险而缺乏事前事风险控制措施是目前很多公和企业的主要的财务风险。不但是融资风险,很多企业在风险管理上甚至缺乏从产品开发到生产过程再到到售后服务等全过程的风险管控。总而言之,管理理念上缺乏风险意识,管理实践中处处在冒险。

其次,会计核算不规范,财务分析不科学。《会计法》颁布实施以来,在全社会得到了较好的贯彻实施。但也有不少企业没能按要求建立统一的会计核算制度。表现在会计实践中,常见问题有收入归集不科学;核算归类不正确;明细账和总账不一致;营业成本结转不连续;产品成本和费用核算口轻不真实等等。所有这些,都会造成财务报表缺乏真实性和准确性,财务基础数据不正确也必然导致最终核算的混乱及无效。建立在虚假资料基础上的财务分析根本就没有意义。即使是有一部分财务分析有正确、真实的财务资料,但财务分析方法的非体系化也是不科学的。正确的做法应该是在严格而准确的会计数据面前,严肃分析企业经营结果,并在分析过程在与企业具体经济业务密切联系,预见企业存在风险的内容和客观性,设计防范风险应对策略。

第三,财务管理制度不健全。企业财务管理作为企业管理的重要组成部分,管理企业财务活动和财务关系。企业的财务管理应该参与企业从资金筹集到投放到营运,再到最后的收益分配全过程。在这一过程中,从企业发展的战略层面的财务战略和财务决策,再到企业较为细节的的企业会计操作屋面,包括会计预算、会计数据记录,再到会计分析和评价都应该离不开会计的全程参与。然而,调研中发现,不论是操作环节和企业策划,财务管理制度不健全的情况常常出现。也就必然导致资金闲置或短缺的极端现象发生,造成资金浪费。财务控制基础薄弱和财务管理不科学导致的资金流、信息流周转率低也就成为常见现象了。

最后,缺乏内部审计和外部环境分析。调研中发现,很多企业存在侥幸心理,忽略内部审计的概念。企业内部缺失内部审计机构,不重视也不支持内审工作。不言而喻,在一定的政治经济环境下开展经营活动,任何企业都不可避免地受到政策、法律法规、经济环境、市场、行业背景等宏观方面的影响。一个企业的经营会受到来自于外部的政策风险(国家相关政策的存在和调整)、市场风险(企业市场竞争力及市场需求的变化)、法律风险(合作与合同的约束)、持续经营风险(企业才能正常运转)等,与之相关的是诸多外部因素的密切影响,比如货币政策和物价水平;经济周期与经济政策等。在企业财务管理中缺乏内部审计和外部环境分析的情况比较突出。

三、财务管理的对策建议

针对当前很多企业中存在的管理层的管理缺失、模式单一、传统人治等问题,思考在管理实践中企业的资金不足、融资困难、缺乏投资等现状,提出以下企业财务管理的对策建议。

首先,完善财务管理,强化财务核算。问题的症结在于缺乏真实可靠的财务管理和财务核算,在企业管理实践中就应该加强在这一薄弱环节上的建设。在企业实行会计集中核算,对很多企业来说,不失为一种很好的对策调研中发现不少企业的会计人员,专业水平有限,会计集中核算可以统一企业内部的会计标准和核算口径。同时,加強财会人员培训和财务组织的建设都是提高财务人员素质的重要方法。保证企业会计管理由传统核算向管理和经营职能的转变。要提高财务人员专业技能和业务水平与加强惠及人员的道德素养相结合。会计管理系统和会计实务系统相互促进,相辅相成,也是企业完善财务管理的重要举措。

其次,健全电算化管理,加强成本控制。电算化管理是现代会计管理科学而高效的重要保证。借助于科学的程序和计算机信息运算,既能优化财务管理体系,又能准确高效地提供会计数据。是会计事务标准化的重要表现形式。通过财务信息的准确传递可以保证业务数据的准确性,在此基础建立科学的成本控制体系。而成本的科学指标体系又会进一步影响价格标准化。这样的良性循环会一直影响到企业内部单位之间的科学管理,消灭建立在虚假资料基础上的财务分析。财务分析正确而真实的财务资料必须有体系化、科学化的电算化管理系统。在严格而准确的会计数据面前,企业经营结果与企业具体经济业务也就能够良性互动、密切联系,预见企业存在风险并及时设计防范风险应对策略。

第三,加强会计管理中决策机制的建设。用现代企业制度的普遍要求来建设财务管理相关包括企业战略、企业组织、人力资源等机制。可以考虑从政策上对相关人才培养进行支持。[2]在企业内部资源优化配置的基础上建立健全有效的内部财务管理制度和流程。制定职权分明的岗位责任制,建立财务管理岗位责任制。在财务管理范围内,科学设计预算制度;完善监督核查制度;健全财务管理体系;健全决策机制。在企业内部权力结构上明确各种关系和决策主体;明确责权利关系;增加决策有效性和科学性,并确保决策权力的均衡。

财务风险管理论文14

风险贯穿于煤炭企业财务管理全程,要是不尽快选择科学合理的对策来进行风险管控,则非常有可能蒙受严重的经济损失。所以,在开展财务管理过程中,强化风险管控,构建完善的风险管理机制,决定着煤炭企业顺利发展。本文研究了煤炭企业财务管理问题及其风险管控对策,以推动煤炭企业不断提升财务管理能力,实现健康持续发展。

一、煤炭企业财务管理存在的主要问题分析

(一)内部控制不足

主要表现:管理者没有正确认识内部管控,导致企业在日常运作过程中一味的注重其中关键的控制点,开展财务管理工作的时候,在会计核算与监管过程中依旧仅仅强调其中的控制点,那么肯定会阻碍到企业监管目标的顺利实现,导致企业很难取得良好的效益。同时,现在一些煤炭企业在日常管理过程中均通过条块状的内部管控模式,虽说该模式可以充分确保管理的条理性,然而,却不能使其内控工作落实到各个环节与岗位,最终能够对风险管控产生负面影响。

(二)企业管理人员存在越权问题

由于受到传统的经济体制的作用,在管理过程中,存在若干管理层次越权问题,这就制约着企业的管理秩序,从而使得管理目标发生一定的偏离,影响到内控工作的顺利进行,使内控目标与期望相偏离,影响到公司的健康持续发展。

(三)内部审计工作不到位

作为企业管理的有机内容,内部审计对企业发挥非常重要的监督功能,使企业可以尽快掌握自身的管理状况,然而,在具体的开展过程中,因审计人员较少,工作量大,很难发挥监督财会的功能。同时,该项工作的顺利进行还和审计人员的素质高度关联。

(四)财务管理工作者素质有待提升

财务管理在煤炭企业经营运作过程中扮演着关键的角色,所以,企业在选用这方面员工的过程中,应当认真对待,综合筛选员工,以确保该项工作顺利进行。然而,对于煤炭企业来说,一些财务管理者的业务素质不足,很难满足要求,给企业的财务管理工作留下一定的安全隐患,他们的素质在一定程度上决定着财务管理的执行力与决策力,同时还能够对内控工作的顺利进行产生阻碍。因煤矿基本上处在边远地区,工作条件相对较差,待遇相对不高,很难留住高素质的财务管理工作者。

二、煤炭企业财务管理工作中做好风险管控的对策

(一)进一步完善全面预算管理体系

煤炭企业运作过程中,全面预算属于其中的关键内容之一,它可以为企业的一切经营活动制定规划,避免运作中出现许多复杂问题,充分保障企业稳定发展,并且还属于企业财务管理的关键内容,能够有效减小财务风险。构建预算管理体系过程中,需要充分考虑企业运行的每一环节,同时必须分析企业运营活动与资本等方面,尽可能的使企业的预算管理体系具有有效性、综合性等优点。不仅如此,为确保计划可以得到充分的执行,必须考虑企业具体特点,尽快做出调整,同时要保证所反馈的信息的准确性,构建起监督体制。

(二)不断提高财务管理能力

作为煤炭企业管理工作的内容,财务管理是全面管理企业资金活动的过程,通过支配现金流转来管理企业的融资活动,该项工作具有较强的综合性,如果想得到改善,应当从财务核算、财务分析、财务管理工作者素质等诸多方面进行。比如,对于财务管理核算,应当设置专门的会计科目与编制,为财务管理提供有力条件,还必须设置相应的事项,以进一步满足会计核算后期数据的需求。

财务分析过程中,应当使用合理的方法,以确保该项工作的可行性,使其可以发现企业运作过程中存在的潜在的安全隐患,为企业的风险预警工作提供参考。

(三)提高财务管理人员业务水平

作为管理企业财务信息与执行相关决策的主体,煤炭企业财务管理员工水平高低也影响着管理质量。为保证企业顺利实现财务管理目标,应当从员工入手,不断提高他们的管理水平,利用这种方式来提高企业的财务管理水平。实践中企业需要按照管理员工的需求,尽可能的发挥出企业的平台优势,同时对财务管理员工开展业务培训,以迎合企业财务管理发展的需要。

而财务管理员工需要从企业的资金状况与运作模式入手,编制科学的财务管理方案,利用这种方式来减小企业的投资成本与风险,推动企业财务管理能力不断提升。不仅如此,管理员工必须始终保持严谨的工作态度,认真分析财务管理制度中存在的不足,积极主动的进行改进,使财务管理充分满足企业发展需求,从而充分确保企业财务内控目标顺利实现。

(四)构建起完善的内部审计制度

企业经营运作过程中涉及到诸多因素,而内部审计制度则可以尽快发现运作过程中存在的各种问题,还能够有效监督企业的财务预算,确保企业各项工作稳定运行,因此,煤炭企业必须构建科学合理的内部审计制度,第一,需要在企业内部成立相关机构,为审计制度的实施做好铺垫,同时,该机构不应当受到企业管理层的制约,必须具备权威性与独立性,以保证其监督功能得到发挥,该制度的运作主要是从企业管理层面出发,对内部关系进行协调,同时还对财务管理工作进行监管,使企业既定目标得以实现。具体来说,该制度的职能是确定部门间的财务关系、人与资金的关系;监督财务工作等,使企业经营可以满足财务管理的具体规定,财务管理计划得到执行。第二,为保证审计工作顺利开展,必须对内部审计部门授权,其可以对其它单位的材料进行调阅,使其能够尽快发现财务管理工作过程中存在的不足,并尽快提出应对措施,保证企业财务管理的有序进行。第三,为充分确保审计目标顺利达成,必须配备高素质的审计工作者,为该项工作提供强有力的人力保障。

三、结束语

综上所述,现阶段煤炭企业财务管理过程中存在诸多问题,例如内部控制不足、公司管理人员存在严重的越权问题、内部审计工作不到位、财务管理工作者素质有待提升,严重影响到风险内控工作质量,为做好风险管控工作,需要进一步完善全面预算管理体系,不断提高财务管理能力,提高财务管理人员业务水平,构建起完善的内部审计制度。

参考文献:

[1] 刘玉朋,孙春升。国有煤炭企业集团财务管控初探[J].煤炭经济研究,20xx 年 10 期。

[2] 张德龙,刘道园。煤炭企业经济管理创新研究[J].煤炭经济研究,20xx 年 8 期。

[3] 马尚宏。煤炭企业财务风险管理及其内部控制研究[J].时代金融,20xx 年 03 期。

财务风险管理论文15

摘要:伴随我国加入世贸组织以来,企业之间的竞争越来越激烈,在金融危机的影响下。企业加强了对自身财务风险的防范,在不同程度上提升了自身地域风险的能力,提高了内部控制管理能力,促进了企业的健康稳定发展。文章在阐述企业内部控制管理内涵的基础上,分析现阶段企业财务风险管理和内控存在的问题,针对问题为如何更好地实现企业财务风险管理和内部控制进行探讨。

关键词:企业财务风险;风险管理;企业内控

财务风险管理工作对促进企业的健康发展具有重要作用,但现阶段很多企业在经营管理中其经济以效益的获得、成本的利用以及资金的投入等方面存在一些问题,显现了我国企业在财务风险防范和内部控制等方面存在的问题,严重的还会导致企业的破产。为了缓解这些问题,企业需要积极从自身找原因,加强内部控制,形成科学的内部控制体系,从而保障企业高效、稳定地运行,有效防范财务风险,促进健康发展。

一、财务风险管理与企业内控概述

(一)企业内部控制概述

企业的内部控制工作是企业实现全面管理的重要组成部分,是在社会主义市场经济环境下实现全面发展的重要渠道。通过企业的内部控制能够帮助企业实现自身的经营目标,为企业一切活动的有效开展奠定基础。在企业内部控制开展中,要求企业有关管理人员采取适合的自我调整、评价手段,从小处做起,在企业的审核、核算、经营等方面做到科学有效的预测。分析和评价。

(二)企业财务风险概述

企业的财务风险是企业在进行筹集资金、回收资金和分配利益时遇到的风险。企业面临的财务风险受财务目标的影响,严重情况下会限制企业的稳定发展。可见,企业的财务风险在很大程度上对企业的经营发展具有重要影响,需要有关人员的严格把控。

二、财务风险管理与企业内控在现阶段存在的问题

(一)企业内部控制管理存在的问题

第一,企业的内控管理缺乏动力。企业的内控是对自身的控制和管理,即对自身行为的约束和控制,因而在制度的制定方面缺乏动力。不仅如此,企业对自身管理的费用需要自主承担,在一定程度上影响了企业自身利益的实现,缺乏一定的内控管理动力。第二,企业内控管理人员的观念落后。一些企业管理者认为内控制度是对自身发展的一种约束,会加重企业发展负担,这种观念上的偏差不利益内控制度的实施。第三,内控评价和监督检查不独立。企业的内控管理人员一般由财务人员承担,缺乏第三方的检查和监督,不利于实现内控管理的科学性。第四,内控管理的风险意识不够。伴随经济一体化的发展,企业之间竞争加剧,一些不具备风险意识的企业,在内控管理上不具有必要的敏感意识,一旦对形势做出了不正确的判断,就会位企业的发展带来不必要的损失。

(二)企业财务风险管理存在的问题

第一,盲目投资带来的风险。企业为了经济利益的获得往往会进行盲目扩张,与此同时加重了企业内部的财务风险。第二,企业筹资带来的财务风险。企业在具体筹资的过程中没有对内控进行有效的管理,在没有经过合理的分析预测情况下采用了不合理的筹资组合,导致企业面临严重的财务风险。

三、完善企业内控和财务风险管理的措施

(一)加强对控制环境的管理

控制环境的优劣对企业内部财务风险的防范效果具有重要影响,因此,在企业内部控制方面,需要企业有关人员根据实际情况建立和企业风险防范与内控环境有关的体系。具体要求企业有关管理人员提升自己对内控和财务风险防范的认识,根据经营的实际情况建设相关的监督考察制度。同时,还要完善与之对应的奖惩措施,提升企业员工工作的积极性,营造积极向上的企业文化。在财务风险防范方面,需要有关人员制定有关的预算方案,在做出重大决策时,需要集体投票表决,从而提升决策的科学性,避免话语权掌握在一定人手中的现象。

(二)加强和完善企业的信息监督和沟通工作

监督是有效防范风险的重要手段,需要企业各部门根据实际情况调整监督机制。在做好沟通的同时对企业的财务风险进行有效的防范,提升信息的真实性和有效性。同时,还可以通过财务检查、内部审计等方式来对企业内部控制活动进行全面的监督,对控制流程及时调整。

(三)建立完善企业评价考核机制

一些企业不具有评价考核机制,一般由财务部门人员进行内控管理工作。这种安排对企业的稳定的发展具有一定的弊端,财务人员担当内控的执行者、检查者和评价者,很难实现内控管理的有效性。因此,需要在内控管理中加强第三方的检查和评估,从而在最大程度山降低企业的财务风险。

(四)加强企业财务的预算管理工作

企业的财务预算工作是决策的基础,财务预算工作的开展需要围绕企业的经营目标进行。主要从以下几方面加强企业财务预算管理工作。第一,完善企业内控预算管理组织。企业的管理人员主要负责内部的财务预算管理工作,并要根据企业的规模成立专门的预算管理委员会,实现对企业财务预算全过程的管理。第二,制定科学的财务预算目标。企业财务管理人员要根据企业的总体发展情况制定科学的预算目标,并将预算目标下达到各个部门之中,保障预算工作的有效执行。

四、结束语

综上所述,企业的财务风险管理和内控对企业的健康发展具有重要意义,但在现阶段,受多种因素的影响,我国企业的内控和财务风险管理存在很多弊端,不利于企业的发展。因此,需要企业有关管理人员提高自身认识,采取有效的措施积极应对,从而在真正意义上促进企业的可持续发展。

参考文献:

[1]赵芷彬.浅议企业内控管理与财务风险防范[J].商,20xx,09:158

[2]张春龙.关于财务风险管理与企业内控的几点问题[J].新经济,20xx,29:88

[3]张月英.财务风险管理与企业内控问题分析[J].中外企业家,20xx,29:94-95

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