浅析小额贷款公司运行的制度缺陷与对策建议论文

第一篇：浅析小额贷款公司运行的制度缺陷与对策建议论文

一、问题提出

中国是一个传统的农业大国，农业人口众多，但农村金融市场还处于初级阶段，存在农村金融体系不完善、供需矛盾突出、金融抑制等问题。自1979年以来，我国农村金融体制进行了一系列的改革。2004-2010年，国务院出台了七个“中央一号文件”，围绕着鼓励民间资本及外资进入农村金融市场，设立和规范服务“三农”的新型农村金融机构，完善农村金融体系，加速推进了新型农村金融机构的发展。截至2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元。根据现有情况来看，小额贷款公司在数量规模上得到了快速发展，对缓解农户和小微企业融资难起到了重要作用。与此同时，影响小额贷款公司可持续发展的问题逐渐显现，甚至部分小额贷款公司已经或者面临解散，近几年来小额贷款公司退出市场的数量也逐步上升。小额贷款公司可持续发展存在的困境，引起部分人担忧甚至质疑小额贷款公司的发展情景。

关于小额贷款公司法律制度的研究文献中，我国学者主要探讨了小额贷款公司的定位、监管问题、融资问题等。近来，我国部分学者又敏锐的涉及到了小额贷款公司可持续发展面临的制度约束问题。但是，通过梳理现有相关文献，尚缺乏结合小额贷款公司发展的实证调研资料，对国家层而和地方层而的相关制度进行系统分析。因此，有必要在小额贷款公司法律制度研究的基础上，结合小额贷款公司实际发展现状，从制度供给的角度，对国家和地方层而现有制度缺陷进行分析，提出适应我国小额贷款公司发展的制度建议。

二、湖南省娄底市小额贷款公司的发展困境

(一)融资难、后续资金匾乏

笔者通过对湖南娄底市具有代表性的4家小额贷款公司进行调研了解，这4家小额贷款公司都表示有融资需求且资金紧缺，其中2家公司分别通过增资扩股和国家开发银行湖南省分行融得部分资金。同时根据《中华人民共和国个人所得税法》规定:“利息、股息、红利”所得按20%征税，因此小额贷款公司股东税后利润依旧需缴纳个人所得税。根据调查了解，湖南省娄底市小额贷款公司纷纷表示，需承担上述高额税费，且不存在税费补贴的情况。

(二)风险防控能力差、不良贷款率高

根据调查了解，湖南省娄底市小额贷款公司面临的风险主要来自三个方面:一是信用风险，小贷公司而向的客户为农户和小微企业，由于信息严重不对称，在放贷中面临巨大的逆向选择和道德风险;二是贷款操作风险，小贷公司信贷工作人员在贷款过程中没有严格履行“三查制度”职责，导致将贷款发放给不良客户，资金遭受损失。如信贷人员接受客户宴请及贿赂或者受到政府相关领导人“打招呼”的压力，而放松监管，形成不良贷款;三是市场风险，农户、涉农企业与农业紧密相联系，农业生产回报率不高且与气候息息相关，难以抵御自然灾害。

三、小额贷款公司可持续发展的制度构建

(一)明确小额贷款公司金融机构的身份

身份是市场主体从事什么样的市场经营的基础，决定了市场主体的义务与权利。根据现有规定，小额贷款公司是经营金融业务的普通企业，为了更好的促进和规范小额贷款公司发展，应赋予其对等的权利义务即明确其“只贷不存”的金融机构的身份，其享有金融机构“支农”税收优惠，使其具备同业拆借的资格，降低经营成本，提高其营利能力，同时可以为小额贷款公司降低贷款利息，扩大业务规模提供有力支撑。

(二)拓展和创新融资途径

由于政策对小额贷款公司资金来源进行严格限制，小额贷款公司在经营中普遍存在资金紧缺的状况。要打破融资“瓶颈”，增强其金融持续供给的能力，应为融资途径进行创新和拓展提供制度支持。与银行机构进行同业拆借。在金融监管安全的范围内，政府可以出而担保发展良好的小额贷款公司以金融机构的身份向银行拆借资金。发行私募债券。政府通过制定相关法律规范，规定符合条件的小额贷款公司可以通过发行私募债券进行融资。如重庆市出台的《重庆市小额贷款公司发行私募债券业务指引(试行)》(渝金发[[2013，对小额贷款公司发行私募债券的条件、金额、利率等进行了详细规定。

(3)信贷资产证券化。小额贷款公司根据自身需要，可以通过资产证券化方式来获得资金。重庆和天津已有不少小额贷款公司通过资产证券化进行了融资，并且取得不错成绩。各地方政府可根据实际情况建立金交所和股交所，为小额贷款公司融资提供平台，同时应该出台相应的法律规范控制融资风险，规范其发展。在防范风险的基础上，通过以上途径融入资金，可以将《指导意见》规定不得超过资本净额的50%，放宽到150%。

(四)构建政策性农业保险法律体系

政策性农业保险法律体系的构建，是防范农业风险，保障农业健康发展的基础。而农业作为我国经济发展的基础，农业保险对“三农”问题的解决，推动新农村建设，起到至关重要的作用，同时有利于降低小额贷款公司及其他农村金融机构的贷款风险。因此出台专门的《农业保险法》显得十分必要且紧迫。

第二篇：小额贷款公司运行情况

目前全国小额信贷机构发展概况及存在的问题

一、小额贷款公司发展现状

小额贷款公司试点2005年启动，主要目的向区县内农户、个体经营者和微小企业提供贷款服务，按照“不吸收存款，不跨区经营，贷款利率由借贷双方自行协商”的原则开展业务。2008年5月，银监会和人民银行联合下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号），进一步明确小额贷款公司的性质，对其设立形式、资金来源、资金运作和监督管理等作出规定，并将监管职责交由省级政府指定的主管部门负责，文件的出台有力地推进了小额贷款公司设立和发展。特别是国务院《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》出台后，民营资本进入信贷市场步伐加快。短短5年多时间，小贷公司发展势头迅猛，成为缓解中小企业尤其是微小企业、农户和个体经营者融资难的一支重要力量。截止2010年10月末，全国30个省（区、市）已设立小额贷款公司2348家，其中内蒙古、辽宁、安徽、河北、江苏、浙江和云南进展最快，均已设立100家以上小贷公司。成立最长的5年，最短的不足1年；注册资本最多8亿元，最少1000万元；客户最多的有6765个，最少的仅有20个；单笔贷款平均贷款额度最大的为1410万元，最少的仅为4086元。全国2348家小贷公司从业人员24742人，资金约1900亿元，其中净资产1600亿元，占84.2%；从商业银行融资约170亿元，占8.95%；小贷公司贷款余额1620亿元，占资来源的85.3%，贷款余额比2009年贷款余额增长2.1倍。

二、小额贷款公司发展主要特点

第一，小贷公司以民营资本为主。截止2009年末，各地小贷公司注册资本中自然人和民营企业占比较高，如江苏为92.45%，浙江为98.2%，山西和河北接近100%。国有企业、外资和其他社会组织投资比重很小。这反映出小贷公司制度设计对民营资本有较强吸引力，为民间投资提供了发展领域。

第二，小贷公司贷款短、小、灵活和可持续。一是以短期贷款为主。截至2010年10月末，全国小贷公司短期贷款1600亿元，占全部贷款99%。二是平均贷款额度较小。企业贷款平均额度为100万元，自然人为60万元。50万元以下贷款笔数占比较高，江苏、山西、浙江和河北2009年底数据分别为78.6%、78.1%、57.8%、52.1%。三是贷款方式灵活，手续简便。担保形式方面，小额公司信用贷款和保证贷款占比较大，对传统担保方式依赖较少，在缓解农户和小企业担保难上有所创新。到2009年末，浙江小贷公司信用贷款和保证贷款占比约为90%、江苏约为80%，河北和山西约为70%。还款形式上，许多公司借鉴国际经验，实行等额还本付息、按季结息到期还本、到期一次还本付息、分两次还本付息等多种可选方式。贷款手续上，大多数小贷公司能快速处理贷款申请并在1-2天内完成。四是利率覆盖风险，业务可持续性较强。小贷公司贷款利率水平总体上介于金融机构和民间借贷之间，能够覆盖信贷风险和经营成

本。如浙江小贷公司贷款平均年利率约为16.5%，不良贷款率为0.14%，2009年股权回报率（以当年利润与年末资本净额之比粗略计算）在税前为7.2%，税后5.3%，初步实现可持续发展。

第三，小贷公司在“支农支小”方面表现出色，政策目标初步实现。截止2010年10月，2348家小贷公司个人及个体经营户贷款余额980亿元，占比60.4%；单位经营及私营企业贷款余额620亿元，占比38.2%。另据2009年末调查统计，江苏、山西、浙江、河北四省小贷公司农业贷款余额占比分别为49.2%、29.0%、25.2%、18.9%。上述数据显示，小贷公司在规范经营、服务“三农”、服务小企业和微型企业中开创了新的盈利模式，初步形成了机构与社会双赢的局面。

第四，开展与银行的互利合作，拓展业务范围。近年来，随着小贷公司快速发展，业务量不断增加，自有资金已不能满足客户需求，有的小贷公司加大与银行合作，采取“批发银行+零售机构”和“资金+技术+专家+IT”业务模式，提供批发贷款业务。这种合作既能发挥小贷公司机制灵活、扎根基层、熟悉服务对象环境、能够了解掌握客户信息的优势；又能发挥大银行资金、技术、网络优势，延伸了大银行触角，降低了运营成本，满足微小企业、农户、个体工商户的资金需求。如农行+小贷公司（村镇银行）+农户模式，从2008年开始，连续3年，分别在内蒙古、浙江、湖北、河北、河南、贵州、青海等地运作，提供批发贷款，取得了较好的经济和社会效应。

三、存在问题

（一）小贷公司资金来源渠道较窄。在“只贷不存”制度框架下，小贷公司主要以股东投入的自有资本放贷。大部分小贷公司成立不久，就将资本金发放一空。截止去年10月，全国小贷公司从银行融资170亿元，占资金来源8.95%。

（二）小贷公司盈利水平较低，税收负担沉重。小贷公司盈利水平低原因有两方面：从制度设计看，小贷公司不能吸收存款，从银行融资也有限，财务杠杆率低，股权回报率也低；从财税政策看，目前没有针对小贷公司的税收优惠政策，小贷公司税收参照一般工商企业执行，须缴25%所得税和5.56%的营业税及附加。以内蒙古注册8000万元并融资4000万元的“维多利小贷公司”为例，经营一年，扣除营业税及附加、人员成本、融资利息、提取坏账准备和所得税，最终利润825万元，资产收益率不足7%，与传统制造业相仿。

（三）监管薄弱，不到位。按照现有政策规定，小贷公司为非金融机构，从事类金融业务，未纳入银监会或人民银行系统监管，基本由地方金融办牵头，或由跨部门的协调（领导）小组来承担。地方政府在监管中往往只注重注册资本、股东资格审查等准入监管，日常经营活动是否违法违规的现场检查和非现场监测往往缺失。

（四）个别小贷公司存在违法行为，内控管理水平低。一是部分小贷公司为其他公司提供注册验资贷款，甚至向违法违规项目发放贷款。二是部分小贷公司贷款利息已接近或达到高利贷水平。三是虽未发现小贷公司非法集资情况，但有小贷公司已涉足委托贷款业务，有可能转化为变相吸收公众存款或非法集资。四是制度建设相对滞后，普遍存在财务核算不规范、科技手段落后、信贷管理松散、风险管理不到位、拨备制度没有建立等问题。五是除部分高管和业务骨干外，小贷公司员工多数没有银行从业经验，缺乏从事金融业务的知识和技能。

总体看，全国小额贷款公司发展较快，在解决三农、微小企业和个体户融资难中发挥了积极作用，但也暴露出一些亟待解决的问题，必须引起高度重视。既要研究制定有关扶持政策，加快其发展，也要研究制定规章制度，明确落实监督管理的职责，从引导、规范、创新和发展的角度，推动小贷公司健康稳定和可持续发展。

第三篇：发展小额贷款公司建议

关于促进我省小额贷款公司快速健康发展的建议

作为适合我国基本国情、推行普惠型金融体系的一种创新、以“三农”和微小型企业提供金融服务的“金融毛细血管”---小额贷款公司，在央行和银监会的着力推动下，已在全国各地如雨后春笋般涌起。安徽省小额贷款公司发展在省委、省政府的高度重视下，各项工作走在全国前列。截至2010年末，全省已有336家小额贷款公司获批，212家正式开业，累计发放贷款292.18亿元，绝大多数都是投向小型微型企业、个体工商户和农户，有效缓解了中小企业融资难题。小额贷款公司具有覆盖面广、贴近基层、机制灵活和“小、快、灵”的经营优势，但是，小额贷款公司是新生事物，在发展过程中，还存在这样那样的问题。一是由于体制机制等多方面原因，小额贷款公司目前发展还受到多重因素制约，发展举步维艰。二是部分小额贷款公司由于经营困难被迫游走在政策边缘，采取非法融资、发放高利贷的手段来维持运营。针对这些问题，今年以来，我省于8月和11月分别出台了《安徽省小额贷款公司财务管理暂行办法》和《关于进一步推进全省小额贷款公司规范发展的意见》，加强对小额贷款公司的监管和推进其规范发展。

但是，我们在调研中发现，当前规范小贷公司的发展只是一个方面，关键在于要切实解决制约其发展的一些突出问

题，如果这些问题不解决，小贷公司的规范发展和大发展都将无从谈起。其突出问题主要表现在: 一是经营负担较重。银监会2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》(以下简称为《指导意见》)规定，小额贷款公司是由省政府主管部门审批、到工商部门领取营业执照的独立法人，不需要领取经营金融业务许可证，因此不属于金融机构。但是，小额贷款公司却经营货币、发放贷款，却在履行着金融机构的职能，这样就使得小额贷款公司出现了身份上的尴尬，使得小额贷款公司一是在银行的存款仅按一般工商户的活期存款利率执行，远低于金融企业同业存放款项利率，也没有存放中央银行款项利率高。二是向银行类金融机构融资时，无法享受银行同业拆借利率优惠，只能按一般企业贷款利率执行，融资成本较高。三是由于小额贷款公司不属于金融机构，也不利于其金融债权维护。四是由于小额贷款公司不属于金融机构，因此既不能享受金融机构的税费优惠政策，又不能享受各种针对农村金融机构财政补贴资金，却要按一般企业缴纳税费，造成小额贷款公司税费负担较重，据调查目前小额贷款公司一般要缴纳5.56%的营业税及附加、25%的企业所得税、1.5%的价格调控基金和0.15‰的印花税。

二是融资渠道单一。目前已经开业的小额贷款公司由于“只贷不存”模式的限制，要继续发放贷款已经“囊中羞涩”，资金出现了“捉襟见肘”的窘迫局势。尽管根据《指导意见》的政策安排，小额贷款公司可以向两家银行机构融入不超过资本净额50%的资金进行经营，但一方面小额贷款公司的贷款产品、服务行业以及客户群体都与当地农村信用社有高度的同质性，出于竞争及县域商业银行信贷政策信贷条件等原因，小额贷款公司很少能从当地银行获得贷款。另一方面小额贷款公司即使从当地银行机构获得资金，也是以一般工商企业的身份获得贷款，资金成本较高，其本身利用这部分资金再发放贷款盈利能力有限，也在一定程度上制约了小额贷款公司从当地银行机构获得资金的积极性。如我省淮北市7家已开业的小额贷款公司仅有1家向银行申请贷款获准，大多数小额贷款公司只能通过吸收成本较高的自有资金或长期负债融资来发放贷款。

三是被排除在征信系统外。小额贷款公司从事贷款业务，需要了解贷款企业与个人的信用信息。然而，中国人民银行的征信系统对小额贷款公司并不开放，小额贷款公司没有系统查询的权限，无法对客户多头申贷及不良信息进行有效识别，增大了小额贷款公司的经营风险。

四是转制升级难。小额贷款公司为了突破瓶颈，同时实现更高层次发展，不少都有改制为村镇银行的愿望。但依据银监会《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，改制为村镇银行必须满足有银行业金融机构作为主发起人这一

苛刻条件，这意味着其大股东的地位必然会被主发起行取代，挫伤了小额贷款公司改制为村镇银行的积极性。

在上述问题困扰下，部分小额贷款公司由于经营困难被迫采取非法融资、发放高利贷的手段来维持运营，如不少小额贷款公司向公众以2-3分的高利息融资，并以更高利息向融资对象发放贷款，突破了政策规定，既增添了自身风险，又给金融稳定带来了隐患。此外，少数小额贷款公司内部风险控制还很不到位，不能对经营风险进行预测、识别、度量、监测、分析、检查和控制，存在较大的风险隐患，这些都给小额贷款公司持续稳定发展带来了影响。

小额贷款公司是一个新生事物，也是有效解决中小企业融资难的重要途径。面对小额贷款公司发展现状，必须正确分析其存在的问题，切实解决风险隐患，在促进其发展中不断加以规范。为此，我们建议：

一是明确小额贷款公司的身份。既然小额贷款公司是发放贷款经营货币的机构，符合金融机构的构成要件，因此小额贷款公司应属金融机构的范畴，应领取经营金融业务许可证。同时由于小额贷款公司是为解决“三农”及微小企业融资难而设计的普惠型金融体系，是完善农村金融体系、改善农村金融服务、填补农村金融 “空白”而设立的，从这个角度讲小额贷款公司也应属于金融机构。这样，小额贷款公 4

司就可享受金融机构的相关税收政策，切实减轻小额贷款公司的税负。

二是解决后续资金问题。我们认为，目前的当务之急是解决运营较好的小额贷款公司的后续资金问题。为此，我们建议：一是对小额贷款公司的运营进行评估，对经营业绩较好，风险控制得当的小额贷款公司适当放宽向银行金融机构融资不得超过资本净额50%比例的限制，允许其和银行机构进行自主协商办理贷款事项。二是在强化考核监管的前提下，将运营较好的小额贷款公司发展成为大中型商业银行的零售机构，商业银行以优惠的利率批发贷款给小额贷款公司，再由它们分别贷款给中小企业，发挥了小额贷款公司专著小企业贷款的专业化优势。三是省政府通过招标的方式，由商业银行或国家开发银行给运营好的小额贷款公司提供批发贷款，必要时省政府给予部分担保。

三是加大政策扶持力度。一要让小额贷款公司加入人民银行征信系统，将小额贷款公司客户数据纳入征信系统管理。同时对管理规范的小额贷款公司开放人民银行征信系统，给予小额贷款公司征信系统查询权限，实现信用信息共享，降低信贷风险。二要结合我省实际，制定切实有效的扶持小额贷款公司发展的优惠政策。鉴于小额贷款公司从事小企业贷款、涉农贷款业务，有效抵押物较缺乏，风险相对较

大的特点，各地政府可根据贷款余额确定一定的补偿比例，实施补偿措施。对服务“三农”和小企业贡献突出的小额贷款公司，给予奖励。

四是打开发展通道。积极向国家相关金融管理部门建议，在风险可控前提下，取消必须有银行业金融机构作为主发起人的限制性规定，允许业绩优良、资信可靠、经营规范、风险管控好的的小额贷款公司在改制中发挥主导作用。允许业绩优秀的小额贷款公司利用现有平台，吸收商业银行参股组建村镇银行。

五是严格加强监管。小额贷款公司失败的最大风险在于非法集资。我们要吸取农村基金会的教训，对民间金融机构一定要加强监管。建议一是省及各市政府应尽快给地方金融管理机构配备足够的人力并给予财力支持，加强对监管人员进行培训与业务指导，建立定期审计制度，特别要防止因监管不严出现违规吸储的现象。二是按照“谁审批设立、谁负责监管、谁处置风险”的原则，密切跟踪小额贷款公司的经营风险。小额贷款公司主管部门应通过现场检查与非现场监测相结合的方式,密切监督各项业务运行,及时纠正其偏离服务宗旨、超业务范围经营、超比例发放大额贷款、向关联方提供贷款等行为偏差,督促其完善法人治理,健全内控制度。三是成立小额贷款公司行业协会,引导和规范小额贷款公司经营管理,防范和化解金融风险。

第四篇：当前小额贷款公司运行面临的难点及建议

《经济师》2009年第9期

•金融研究

当前小额贷款公司运行面临的难点及建议

⑩姚志强

摘要：小额信货是国际上公认的一种有效的扶贫与融资的辅助手 段。在我国社会主义初级阶段，建立和发展小额货款公司，不仅可以扶持 大型金融机构难以触及的贫穷边远地区融资需要，而且还可以为中小企 业提供融资辅助渠道。文章分析了当前小额贷款公司存在的问题、解决 的对策及未来发展趋势。

关键词：小额贷款公司问题对策发展 中图分类号：F830.39 文献标识码：A 文章编号:1004-4914(2009 >09-190-02

改革开放以来，我国经济快速增长，但与此同时占全国人口 60%以 上的农民收入增长缓慢，经济增长的好处无法更好地为我国大多数人所 分享。农村金融的衰败是农村经济发展迟缓的重要原因之一，长期以来 农村有限的储蓄被用于城市的发展，资金逐渐远离农村。近年来，作为农 村金融的一个重要方面，小额贷款得到认可和重视，联合国将2005年定 为小额贷款年，2006年中央一号文件提出:“要大力培育由自然人、企业 法人或社团法人发起的小额贷款组织，引导农户发展资金互助组织。规 范民间借贷。”

一、目前我国小额贷款公司的发展现状

济效益和社会效益，而且丰富了农村金融市场，推动了农村金融环境的 改善。应该说，小额贷款公司取得了一个十分良好的开局。

二、小额贷款公司发展过程中存在的问題

虽然小额贷款公司开局良好，但是许多问题从它诞生之日起就困扰 着小额贷款公司，成为制约其发展的主要因素。

1.风险控制意识薄弱。我国小额贷款公司面临的风险主要来自于借 款者的信用，即主观违约风险。小额贷款公司能否有效地控制违约风险，首先取决于对借款人信用的了解程度。对借款人信用了解越详细，就越 能有效降低贷款后的道德风险，这就要求小额贷款公司有足够的风险评 估技术和人才。

2.资金短缺制约了小额贷款公司的发展。人民银行、银监会于2008 年5月4日颁发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，明确规定小额 贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的不吸收公众 存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公 司“只贷不存”使其难以持续运营。据统计，目前我国的300多家小额贷 款公司有90%以上不能持续运营，要靠外部不断注人资金。这种只贷不 存的格局决定了小额贷款公司的信贷规模不可能快速扩张，也限制了其 扶贫的实力。如果不能吸收农村的闲置资金，农村的资金会通过其他金 融途径不断流向城市，在最缺乏资金支持的农村，资金反而越来越少。虽 然吸收存款会带来系统性风险，但是如果小额贷款公司不能持续经营，那它发挥的作用就会很小。

3.征信系统无法惠及，贷款风险管理成本高。目前，人民银行的征信 系统无法延伸到小额贷款公司，公司现有的运行模式均是基于公司员工 尤其是髙管人员均为本地人，对客户的“资信”状况比较了解，因此对客 户“无抵押、担保”贷款似乎风险可控，但此种运营模式将把公司服务的 “客户群”限制在一个比较狭窄的范围内，制约公司的业务发展。在信用 体系缺失的情况下，为覆盖风险，公司通常采用提髙贷款利率的方法。但 是随着利率不断提高，风险上涨程度会更快，最后可能导致利率杠杆失 效。

4.不具有合法身份，缺乏有效监管。小额贷款公司的监管存在无序 化的现象。目前试点省市多按“谁试点、谁负责”的原则，由省金融办把试 点的权限再次下放到县政府，负责小额贷款公司日常监督管理的则为当 地金融监管机构。例如山西的小额贷款试点是由人民银行主导，而小额 贷款公司究竟是否属于金融机构，其性质如何，应由人民银行还是由银 监会进行监管，这些关键问题仍悬而未决。

5.小额贷款公司存在的操作风险。即在小额贷款公司由于不足的内

6.卢唐来.经济资本与商血银行非预期风 险管理.经济管理，2005(3)

7.巴曙松.巴塞尔新资本协议研究[M].北 京：中国金融出版社,2003

(作者单位：武汉理工大学管理学院湖 北武汉430070;北京大学政府管理学院北 京 100000)

(责编：贾伟）

2005年5月，中国人民银行正式决定，在民间融资比较活跃的山 西、陕西、四川、贵州、内蒙五省进行民间小额贷款试点，组建了“只贷不 存”的小额贷款公司。2005年12月28日山西平遥日升隆和晋源泰小额 贷款公司挂牌，完成了中国民间金融的破冰之旅;2006年央行在5个省 区开展了小额贷款组织的试点，共成立了 1家小额贷款公司。到2008年 5月，在前期试点的基础上，央行和银监会经过充分协商联合发布了《关 于小额贷款公司试点的指导意见》，给予小额贷款公司合法地位。至此，中国小额贷款公司真正合法地走向中国的金融舞台。

截至2007年11月底，晋源泰小额贷款有限公司已累计向全县

11个乡镇、30个行政村、913户农户发放贷款4477.18万元，贷款余额 2895.1万元，利息回收率为99.6%，不良贷款率为0.55%，实现营业收人 745万元，剔除两税后，实现利润380万元,取得了经济效益和社会效益 的双丰收。

截至2007年12月31日，日升隆小额贷款有限公司累计发放贷款 10223万元，贷款余额为3753.1万元，利息实收率100%，不良贷款率为 0。实现利息收人581万元，在比照农信社享有税收优惠的情况下实现利 润469万元。

从这些实际数据中也可以看出，小额贷款公司不仅取得了良好的经

理还处于初级的发展阶段，在许多应用与实 践方面还未成熟。经济资本管理作为商业银 行一项先进的风险管理体系，并不仅仅是一 个计算模型的应用与某个指标的测算，它需 要完善与其相关的一些基础设施以及环境来 建立一个有效的管理体系。

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巴塞尔新协议[M].北京：中国人民大学出版

社,2002

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万方数据

《经济师》2009年第9期

部控制、系统或控制失败以及不可控制的事件造成意外损失的风险。操 作风险与人为失误、系统故障或内部控制制度不严格等原因有关。目前 我国的小额贷款公司从人员构成上来看，普遍存在着人员少、专业技能 弱的问题，小额贷款公司的大部分人员均未从事过金融业务，业务知识 欠缺，极易产生操作风险，且许多公司目前尚未设立专门的风险管理岗 位和配备相应的人员，风险处置业务操作也只停留在文字上的规章制 度。

三、解决目前小额贷款公司问题的对策

1.采取有效的激励和奖惩机制。激励机制应该包括贷款利率及贷款 额度和还款期限方面的优惠等。对于提前或到期按时还款的借款人采取 贷款上的优惠措施，会促进他们继续贷款;对于不能按时还款的人采取 相应的惩罚措施，比如提髙贷款利率或限制以后贷款的额度等。这样既 可以促进小额贷款公司扩大经营，又减少了风险。对于农户借款人也可 以采用比商业银行更灵活的担保形式、抵押物和质押物。包括农户的房 屋、土地、承包经营权、农业收益权等各类农村财产都能被其认可。而对 于中小企业和民营企业的借款人，也应采用灵活的抵押物和担保物，对 于提供第三方担保的，担保人要承担连带责任。

2.小额贷款公司应允许吸收存款。正如穆罕默德•尤努斯教授在中 国演讲中所言，“只贷不存”相当于斩断了小额信贷的一条腿，缺乏资金 来源的小额贷款公司长期内难以为继。所以从长远发展来说，监管当局 应制定适当的具有“正向激励”机制的发展路径，除了允许股东增资扩股 外，还应逐步允许那些经营业绩好、诚信记录好的小额贷款公司扩大其 融资来源，通过相互资金拆借、吸收转贷款、批发贷款,进而吸收一定比 率的存款等方式扩大其资金来源。同时，小额贷款公司也应与具有一定 资金实力的民营企业合作，拓展融资渠道。

3.政府加大扶持力度，实行政策倾斜。建议对农村小额贷款公司发 放贷款免征利息税、减免营业税和所得税税率，目前地方政府可通过地 方税“先征后返”、从有关经费中安排专项资金进行财政补贴或对公司发 放贷款的农户进行利息补贴，对其进行必要的扶持。

4.小

额贷款公司要明确监管主体。《关于小额贷款公司试点的指导 意见》中对监督管理部门并没有明确规定，而笔者认为人民银行是最现 实可行的选择。特别是目前，人民银行县域支行的工作潜能尚未充分“发 挥”，他们对于这项任务很有积极性,应当能够接受委托。基层人民银行 应当承担其责，指导农村小额贷款公司规范发展。加强窗口指导，人民银 行县支行应充分发挥地理上贴近农村小额贷款公司的优势，尝试建立个 性化的调查统计监测分析制度，及时攀握农村小额贷款公司运营情况，确保其在规定的业务范围和贷款利率范围内规范运作；吸收安排农村小 额贷款公司列席行长联席会议、政府组织的银企对接活动，促其在更高 的层面上理解国家宏观调控政策及货币政策意图，提升合规经营意识，正确把握贷款投向。

„

5.小额贷款公司应尽快接入人民银行征信系统。解决征信系统数据 接口问题，降低贷款调查成本。小额贷款公司在发放贷款过程中与借款 人存在信息不对称问题，如果接入人民银行的企业征信系统和个人征信 系统，在发放贷款前对借款人进行信用报告查询，就可以很容易掌握借 款人的信用状况，从而减少信用风险的发生。主管部门应加快全省小额 贷款公司统一业务系统的研发工作，完善相关制度，尽早实行小额贷款 公司业务数据库与人民银行征信系统信息切换，为其所覆盖的广大农村 地区的农户信用体系建设提供可能。

6.加大员工的各种培训力度。我国小额贷款公司在目前人才短缺的 情况下，应进一步加大现有人才的培训力度，使员工既有一定的理论知 识又有实际的操作经验，同时加强对员工的职业操守培养，使员工成为 诚实、可信、敬业的员工。公司还应该加大员工相关法律、法规的培训，使 员工在现有的规章制度下合法合规经营业务，并随时了解国家相关政策 的变化，及时调整业务。

四、小额贷軟公司发展思考

在农业发达或者是贫困、偏远地区，小额贷款公司资金运用本身偏 向“三农”，在这些地区，单笔贷款金额小，但融资渠道闭塞。《关于小额贷 款公司试点的指导意见》对小额贷款公司的放款限制在这些地区不存在 问题，资金贷款能够顺利流向村庄。辅以国家的政策扶植,在这些地区小 额贷款公司逐渐转型为乡镇银行。世界E最著名的小额信贷银行—— 玻利维亚的“阳光银行”就是由小额信贷机构转变而来的。在中小企业蓬

万方数据

勃发展地区，小额贷款公司发展成为中小企业主要融资渠道或创业融资 机构。企业的逐利性，往往使得小额贷款公司业务偏向于中小企业贷款。因为相对于农业放款，对中小企业的放款显然数额大、周期长而且易于 管理。尤其在中小企业遍地开花的地区，中小企业对资金的大量需求必 定使得小额贷款公司有很大发展空间。

•金融研究

民营银行的优点：

1.产枚清晰是民营银行最大的优点，这点也等同于我国的国企改革 经验。如果我国的改革开放仅限于国企改革和外资进入，而没有民营企 业的发展，经济发展可能远远达不到今天的水平。既然在其它行业中可 以开放民营企业，那么在金融行业中开放民营银行必然是合乎逻辑的选 择。实践证明.在国有商业银行中做到产权清晰，进而建立现代企业治 理结构是一项艰苦的工作，从而开放民营银行和国有商业银行改革是银 行改革过程中同等重要的两个方面。发展民营银行有利于打破国有商业 银行的垄断，改善金融市场的竞争环境。

2.民营银行可以为我国大量的民间融资找到出口。我国法律明确规 定非政府组织是不可以从事金融活动的，但是根据人民银行统计司 2005年对民间融资的统计，我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的 6.96%,占本外币贷款的5.92%。如此巨大规模的融资都是在非正规金融 模式下进行的，这说明我国民间存在着巨大的从事金融活动的空间，与 其让大量民间资本无序发展，还不如因势利导，将之引导到投资民营银 行上来。同时，还可以遏制农村髙利贷和地下钱庄等形式的组织的不健 康发展。

3.发展民营银行是解决小额贷款公司一系列问题的钥匙。资金短 缺、监管混乱是目前贷款公司面临的主要问题。只靠发起人的自有资金 是无法满足我国广大农户和中小企业大量贷款需求的。而不能为贷款公 司合理地定性，就无法解决由谁来监管的问题。以民营银行为方向，贷款 公司就取得了合法的金融机构的地位，就可以名正言顺地吸收存款解决 目前只贷不存带来的资金紧缺问题。而且定位于民营银行，由银监会对 其进行监管就成了理所应当的事。同时，合法的金融机构的地位,还可以 吸收更多的投资者开办小额贷款公司，壮大其自身力量，增强我国金融 机构的竞争力。

五、结论

小额贷款公司作为一种服务于“三农”的贷款服务组织，符合中央关 于完善农村金融体系规划的方向，符合农村金融发展的实际，符合广大 农民群众的利益。它对于发挥市场的资源配置功能，引导农村金融创新，规范民间融资，增加农村金融供给，解决农民贷款难，建设社会主义新农 村，具有十分重要的积极作用。在国际金融危机蔓延的当前形势下，更要 继续围绕完善农村金融体系、服务“三农”的宗旨，开拓创新，开创出多层 次、广覆盖、可持续的“金融反贫困”小额贷款公司发展之路。

参考文献：

1.刘寅苗，银河.村镇银行对农村金融的意义及咚发展策略.商业时 代,2008(9)

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5.向明.江口小额货款公司运营模式的启示.金触理论与实践，2007(2)6.徐振春，任大鹏.我国农村小额信货立法问题研究.农村经济，2007

⑴

7.孙若梅，小钡信货与农民收入——理论与来自扶贫合作社的经验 数据.北京：中国经济出版社，2006.8.顧志杰.农户小额货款的利率选择.现代金融，2006(2)

9.杨兆廷，涟漪，农村小额贷款问題探析.农村金融研究，2006(2)10.何广文“只货不存”机构运作机制的特征与创新.银行家，2006(8)11.中国人民银行小额信贷专题组.小额货款公司指导手册.北京：中 国金融出版社，2006 12.何广文.农户小额信用货款的制度绩效、问题及对策.中国农村信

用合作,2002(11)

(作者单位：中国人民银行太原中心支行山西太原030002)

(责编：若佳）

—191 —

当前小额贷款公司运行面临的难点及建议

作者： 作者单位：

中国人民银行太原中心支行，山西太原，030002

姚志强

nqF5Fi敢据

LLJ WANFANG DATA

文献链接

英文刊名： 年，卷(期）被引用次数：

刊名： 经济师 CHINA

ECONOMIST 2009(9)8

次

参考文献(12条)

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向明江口小额贷款公司运营模式的启示[期刊论文]-金融理论与实践2007(02)徐振春;任大鹏我国农村小额信贷立法问题研究[期刊论文]-农村经济2007(01)孙若梅小额信贷与农民收入一理论与来自扶贫合作社的经验数据2006 颜志杰农户小额贷款的利率选择[期刊论文]-现代金融2006(02)

杨兆廷；涟漪农村小额贷款问题探析[期刊论文]-农村金融研究2006(02)何广文”只贷不存"机构运作机制的特征与创新[期刊论文]-银行家2006(08)中国人民银行小额信贷专题组小额贷款公司指导手册2006 何广文农户小额信用贷款的制度绩效、问题及对策2TO2(11)

本文读者也读过(10条)

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袁宏.吴敬小额贷款公司问题及未来发展研究[期刊论文]-现代商贸工业2010(16)李爱泽.权小生.张晓红小额贷款公司发展中存在的问题[期刊论文]-华北金融2010(4)张磊论小额贷款公司的未来蜕变[期刊论文]-现代商贸工业2010,22(20)周江小额贷款的山西实验[期刊论文]-决策2007(2)

1.2.3.4.5.于瑞华青海省小额贷款公司经营发展情况调查[期刊论文]-青海金融2013(1)

蔡丽华对小额贷款公司可持续发展的调查一一以江苏省盐城市为例[期刊论文]-河北金融2012(12)傅昌銮小额贷款公司的发展模式与创新路径[期刊论文]-中国国情国力2011(4)

陈梓小额贷款公司的发展模式及在中国的实践分析[期刊论文]-金融经济（理论版）2011(1)向子仪.吴玉宇当前小额贷款公司可持续发展问题研究[期刊论文]-怀化学院学报2011(8)

6.刘颖.刘丰金融创新环境下小额贷款公司的法律监管问题[期刊论文]-重庆科技学院学报（社会科学版)2011(13)

7.8.9.陈传红.张成小额贷款公司的发展与思考[期刊论文]-青海金融2010(11)陈传红.张成小额贷款公司的发展与思考[期刊论文]-青海金融2010(11)

郑贤超浅析小额贷款公司的资金缺位问题[期刊论文]-内蒙古农业大学学报（社会科学版）2011(2)

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第五篇：项目投资控制缺陷与建议论文

1设计市场存在问题

影响建设项目投资最大的阶段，是从投资决策的做出到施工图的设计，随着工程项目的进展，对投资的影响程度逐渐减小，因此，要控制投资，重点应放在设计阶段的前期。但是，目前很多项目把主要精力集中于施工阶段，即审核施工图预算、工程价款结算，而忽视了前期投资控制不合理的局面。

1.1建筑承包市场的问题

建筑市场权力寻租、部门分割、行业垄断、地方保护现象严重。建筑企业往往不是凭实力、信誉夺标，而是比“手段”，招标制度有名无实。建筑市场劣者不死、强者不胜，严重影响投资效率。

1.2开发商主体市场的问题

开发商在投资控制中处于有利的地位，在投资控制中起到关键的作用，这就使得业主的控制能力受到了很大的限制，从而影响了投资的有效控制。在设计方面，由于开发商不熟悉土建，不能有效监督设计过程的投资控制，设计单位受到的国家或地方建设管理部门的监督也很薄弱，条例不健全导致定额数据不准确。在与承包商的关系方面，大量的投资来自于国家或地方政府，业主自身产权约束不严格，相关负责人面对金钱的诱惑，没有把投资收益最大化目标放在首位。在招投标方面，过程受到政府部门的干预，开发商不能择优而录承包商。

2建设项目投资控制对策研究

要想从根本上解决投资失控问题，必须要对建设体制、建筑业体制、企业体制等进行综合改革。具体如下：

2.1建立现代企业制度

现代企业制度以适应市场经济要求，产权清晰，政企分开，科学管理为特征，核心是产权清晰，就是清晰界定所有者和经营者的产权。在一个竞争的市场当中，清晰界定的产权更便于自由交易，资本自由流动，资源实现有效配置。一套科学的约束机制和激励机制，有助于提高设计单位的设计的效率、有助于确立为业主着想的设计理念。建立现代企业制度可以使建设承包单位自担风险、自我约束，规范的企业行为可以提高施工项目管理效率，提高整个建筑行业的素质，提高建设资金的利用率。建立现代企业制度，可以改善业主负责制存在的委托—代理不确定性的弊端，从源头上遏制寻租的产生，迫使建设单位更多的关注投资效率。

2.2严格规范招投标招投标制度是建筑市场的主要交易方式，通过合理的招投标程序和办法，既可以避免出现逆向选择，规范各种交易行为，同时也可以在总体上降低交易成本，提高投资效益。然而我国的招投标市场存在许多诸如规避招标、肢解发包、黑白合同、串标、围标、监管无力、政府干预等问题。为此应从以下几个方面采取措施严格规范招投标行为：首先是招投标制度法规的完善和监督执法力度的强化，其次是信用体制的建设和媒体披露信息自由，第三是政府观念的转变，要树立为市场提供方便的指导思想，完善各种规章制度，提高和改善工作效能，给招投标活动一个合理的平台。而且有形市场不仅仅包括招投标，其他比如专业分包、劳务分包、建材采购、都可以纳入有形市场来公开交易，从而使建设资金的利用透明化，有利于投资的控制。

2.3规范各方行为，加强自身管理

在工程建设市场中，勘察设计、承包施工、投资开发是主角，其中投资开发方是核心，投资的有效控制不仅在于三者各自加强自身的管理，同时也需要三者之间管理的合理互动与协调。笔者认为，在项目实施的整个过程中，可以运用控制论原理，把整个投资控制的过程看作如下图所示的控制回路，三方在这个回路中，互相制约，互相协调，实现对投资主动的有效的控制。要使该回路起到控制作用，必须注意以下几点：第一，为了避免信息的不对称，需要一个公平、公开、公正的市场环境，以使得合适的设计与施工单位被分配到合适的工程项目上；第二，确定总目标、分目标与细目标的目标值，以作为比较和控制的依据；第三，为了促进各方参与者积极进行信息交流，需要一个合理的建设流程，以确定实现各目标的措施，收集汇总各种费用数据和干扰因素，及时做出调整措施，并做出对费用支出的预测。这就需要市场、政府、企业共同努力，建立制度。设计单位应加强对前期工作的分析和研究，对于投资开发方的要求、用地规划、基地及其周边条件要有清晰认识，掌握各种资料和数据，以免造成“摸石头过河，走一步算一步”的状况，破坏了设计程序的逻辑性和合理性，造成项目投资上的浪费。为此，首先要加强与施工单位的交流合作，充分听取施工单位的意见，避免设计方案与施工技术脱节，同时要在施工过程中进行监督与管理，提出合理的施工方案。其次，推行专业技术资格制度，明确各等级的职业资格所能承担的设计内容、设计范围和设计权限，一定的项目必须有一定资格的人设计。

3要充分发挥造价估算人员在方案比较和经济分析中的重要作用，严格实行限额设计，坚持技术与经济相结合施工单位应加强企业内部人员管理，提高施工队伍的素质，任用既懂经济又懂技术的工程师负责项目的成本控制；加强与设计单位的沟通，从施工技术的经济性方面帮助设计单位确定合适的方案设计；加强与投资开发单位的沟通，通过对劳动、材料、设备的目前价格和未来发展趋势，提供合理的建设周期和采购方案；加强合同管理与信息管理，监督投资开发单位合理履行合同。建设单位应从多方面采取措施控制投资，进行综合治理。首先，项目组织结构要明确，以避免多头领导；各项目负责人要明确，以避免设计和施工的随意变更；投资控制者及其任务要明确，以使有专人负责投资控制，责任到人；管理职能分工明确。其次，在项目规划、方案设计阶段应重视多方案的技术经济比较，择优。要重视项目前期的调查研究，不要急于盲目上项目，要协同设计单位做好这方面的工作。第三，编制投资规划，动态地比较投资的计划值与实际值，严格实施费用支出审核制度，设计合理的奖励措施节约投资。最后，还要注意加强合同管理和信息管理来控制投资。