《交易理念问题补遗》有感五篇

第一篇：《交易理念问题补遗》有感

《交易理念问题补遗》有感

——潘宝成原创： 小李扔刀

按：作为老师，收到一个好学生，比抓了一个涨停板还要高兴；看到一篇好作业，比节奏点进场成功还要高兴。以往的学生作业，有不少不错的；而且从学生的角度写，更贴近初学者的阅读视角。所以打算选一些优秀作业发出来，以飨读者。这是第二篇。

作为方向交易体系理论部分的最后一节课程，老师比较全面的讲述了一些重要的交易理念，现将我对其中一些理念的感悟汇报如下：

一、技术分析与基本面分析

技术分析与基本面分析，其实都是“术”，是交易者在市场上实践交易三观、达到盈利目的工具和手段，技术分析也好，基本面分析也罢，各有各的优势和缺陷，对于一个交易者来讲，这两种手段没有哪个更好的问题，只有哪个手段更适合的问题，只要这个“术”与交易者的交易三观、交易理念相匹配，适应交易者的性格，则交易者就能够以“道”驭“术”，达到在市场中持续稳定盈利的目的。两者对比的话，相比基本面分析，技术分析的门槛比较低，更贴近市场，比较适合个人交易者或者小型交易机构。既然这两种交易技术各有优势，自然就会有人想到“双剑合璧”，集合两种交易技术之所长，是否就可以使交易效果更好？答案是否定的。对于技术交易者而言，吸收了基本面分析之长，自然同时会遭受到基本面分析之短的损害。对于基本面交易者而言，吸取技术交易的优点，则必然要忍受技术分析手段的缺陷，总体而言，在一种交易技术之中引进另一种交易技术元素，并不能够有效提高优势和确定性，相反，两种交易技术常常会给出相反的交易指示，使得交易者无所适从，陷入迷茫，反而不如坚守一种交易技术的效果好。技术分析和基本面分析“双剑合璧”是不可取的。关于双剑合璧的论述很好

二、大势问题

很多交易者之所以犯频繁交易的毛病，很重要的一个原因就是什么钱都想赚，而不管市场是处于趋势还是震荡当中。实际上，作为一个不以胜率取胜、依靠小亏大赚实现稳定盈利的系统来讲，必须有足够大的趋势走出来，才可能为交易者提供足够的盈利来覆盖亏损。这就要求我们必须捕捉大趋势，抓住大势才能真正使我们的资金账户有质的变化，小的行情注定只能提供小的盈利，是无足轻重的。（大势主要指的是市场整体情势。）交易观念和我们的生活观念其实是很贴近的，我特别欣赏西方人常说的一句祝福语：good luck!我发现西方人的生活哲学里，往往把运气看的挺重，一个人取得巨大成功，他们会把这个人的“运气”因素赋予比较大的权重（但是并不否定这个人的个人努力），成功者本人往往也比较清醒的认识到，自己的成功是借了当时的大势。而东方人则相反，往往把成功归结为成功者自身的努力，成功者在成功后也觉得自己真的英明神武，“时势造英雄”这句话，其实并没有深入到大多数人的思想里去。而作为交易者，我们应该敬畏市场，要把自己想的“笨”一些，要认识到自己在没有大的市场机会下，什么都不是，除非市场有潜在的大机会，否则不参与。看不懂的、高难度的市场行情，让那些高手去尝试吧，与我们无关！

三、左侧交易与右侧交易

《大作手回忆录》里有这样一句话：“只有当市场按照你的预期发展的那一刻才果断出手，而不是在事前”。右侧交易是根据行情的发展来验证之前的预测，比左侧交易更客观。当然，方向交易所讲的右侧交易，是指在行情走势指引出方向之后才进行交易。

四、心态问题

任何一个正常的人，都有恐惧、贪婪的心态，这本身不是什么错误，人的本性而已。心态是很难主观克服的，但心态是可以利用客观的系统设置来加以引导的。这好比一个社会，有了适应生产力发展、适应人性的社会制度和法律，自然会繁荣昌明，好的制度能够使坏人变成好人，坏的制度能够使好人变成坏人。交易体系的设置也是一样，完善合理的交易体系，能够很好的引导交易者的心态，该贪婪的时候贪婪，该恐惧的时候恐惧。

五、知行合一

“知”和“行”是互相促进提高的，“知”得明白，才能“行”的坚决，而“行”的坚决，带来了好的结果，反过来又使“知”更加透彻，两者之间是相互协调、共同促进的。我们现在学习老师传授的课程，就是一个“知”的过程，将来把这些技能运用在交易的实践当中，则是“行”，通过不断的“行”来总结、体会、感悟，这又是一个“知”的行为。踏入了交易这一行，就永远是一个“知”“行”互动的循环。

六、交易系统的重要性

我们来学习的目的，其实就是要建立起一个适应自己的交易系统，将来依靠这个交易系统在市场里实现持续稳定的盈利。建立起交易系统后又不去重视她、遵守她，这本身就违背了学习的初衷。对于一个交易者来说，最重要的就是交易系统，这是其在交易行当里安身立命的本钱。个人觉得在市场中凭着感觉追涨杀跌，或者靠着消息进行买卖的人，根本不能算是交易者。一个参与市场的人，必须有一个交易系统（即使这个系统也许并不可行），有明确的交易规则，才能算作一个交易者。当然，我们建立的交易系统，要在逻辑上讲得通、期望收益要大于零、有合理的资金管理方式、同时适应自己的个性（这样更有利于执行），这也是我自己衡量交易系统的目标。

第二篇：上市公司关联交易问题

上市公司关联交易法律分析 上市公司关联交易问题

（一）关联交易的含义与特征

简单地说，关联交易是指在上市公司与关联人士之间发生的交易，关联交易与普通交易之间的重大区别在于前者是发生在具有特定关联关系的当事人之间的交易。由此可进而看出关联交易的两个主要特征：一是它是在上市公司与关联人士之间发生的交易行为；二是上市公司与关联人士之间所进行的是交易行为，而不是管理或其他行为。关联交易与同业竞争之间的区别在于同业竞争主体之间为利益相反的关系，而关联交易主体之间不是必然为利益相反的关系，很多情况下是利益共同的关系。同时，同业竞争与关联交易相比，往往延续的时间较长，影响难以客观评价。法律对关联交易进行限制的目的在于从外部对关联企业基于内部关系产生的具有消极作用的内部活动与安排进行管制，以保护从属公司及其债权人以及子公司少数股东的利益。

在市场经济条件下，关联人士既包括同上市公司之间存在关联关系的企业，也就是通常所说的“关联企业”，也包括与上市公司存在关联关系，从事商业活动的自然人。

关联企业的概念在本质上体现的是一企业与另一企业之间的关系，并不意味着企业的形态独立。从各国法律规定的情况看，目前只有德国的股份公司法对关联企业有明确的规定，一些国家在证券法中对此有所规定。我国公司法对关联企业、关联交易等问题都没有明确规定，我国财政部于1997年5月22日颁发的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》虽是我国首次对关联方关系及其交易作出明确规定的文件，但对于“关联企业”的概念也没有作出规定。我国学者一般认为，关联企业特指一个股份公司通过20%以上股权关系或重大债权关系所能控制或者对其经营决策施加重大影响的任何企业，包括股份公司的大股东、子公司、并列子公司和联营公司等。

从我国目前国有企业改组为上市公司的情况看，关联人士主要是关联企业。虽然法律并不限制自然人作为股份公司的发起人或股东，但从我国目前的实际情况看，作为上市公司控股股东的主要是国家股或国有法人股。我国进行国有资产重组并在境内外上市后，国家股或国有法人股的股东控制着该上市公司，这样一来则该上市公司必然会与上述控股股东所属的其他经营实体或业务之间存在关联交易。因此，国有企业改组为上市公司之后的关联人士主要是国家股或国有法人股的持股者。但对上市公司国有股持股单位的不同选择将导致不同的关联企业，一般情况下，持股单位级别越高，与上市公司之间构成关联关系的企业就越多。

（二）企业重组中减少关联交易的方案和意义

1.减少关联交易的方案

在目前情况下，设计减少关联交易方案总的原则首先应是对关联企业的确认，其次是对关联交易的确认，然后拟定具体的关联交易协议，具体来说主要有以下几方面的内容。

（1）在企业的业务重组过程中，结合业务重组的具体方式，从上市公司同集团公司的资产、负债关系以及业务关系等角度来考虑关联交易问题，在具体的方案中要考虑以下解决办法：一是使拟上市的业务项目基本上形成从原料供应、生产、维修到销售的完整生产服务体系，把有关的业务、资产均纳入上市公司之内，变企业外部的交易行为为内部的服务行为[3]。同时使上市公司具有直接面向市场独立经营的能力，原则上不应将部分车间、厂房或部分生产线包装上市，也不能将互不相干的生产企业捆绑上市。二是对于具有企业办社会性质的关联交易，力求在股份公司上市后逐步消除。

（2）在进行资产重组时，主要是根据业务重组方案，从减少关联交易的角度进一步确定资产的剥离方案，特别是要考虑经营性固定资产和非经营性固定资产的剥离方案对可能存在的关联交易的影响，同时要适当选择好国有股的控股股东。因为国有股控股股东选择不同，关联交易发生的情况便有很大不同，持股单位的级别越高，规模越大，附属企业越多，与上市公司业务关系越密切，发生关联交易的情况也就越多[3]。由于关联交易的不可避免性，资产重组计划中要充分地考虑到潜在的关联交易，并尽量减少其数量。

（3）采取措施尽量淡化与上市公司主营业务有较密切关系的关联交易。对于一些与上市公司主营业务联系密切的具有独立法人地位的实体，可由上市公司采取并购等形式使其成为上市公司的下属子公司；或是由上市公司从该实体中撤出一部分股权或资产，变成不再拥有控股地位的股东；或是由上市公司将该实体兼并后撤销其法人实体地位，从资产、业务、人员等各方面进行以减少关联交易为目的的重组。

实践中，在上述一系列方案确定后，对于上市公司不可避免的与母公司或其他关联企业直接的业务往来关系，则双方当事人之间应按市场经济的原则签订相关的协议，并用附录的方式详细列明所有关联交易的情况。就其内容而言，主要包括所有关联交易的预测数量，以及为了满足投资者、审计师及有关机构的要求所建立的清楚、透明的关联交易定价机制，确保所有交易都按合理、公平的市场价格定价。

2.减少关联交易的意义

（1）我国经济正处在转型过程中，建立完善的社会主义市场经济体制是我国经济发展的最终目标。竞争是市场经济的本质特征，公平竞争是竞争法制的必然要求。在上市公司的关联交易中，上市公司受控股股东支配力的作用，其现实利益和长远利益都会受到不利影响。长此以往，从宏观角度看，不利于整个社会竞争环境的健康发展。

（2）在上市公司的关联交易中，由于控股股东（现阶段上市公司的控股股东主要是国有股持有者，但随着股份公司的进一步发展，也必然会出现外国投资者成为控股股东的情况）可以利用控制与从属关系进行内部活动和安排，如利用内部转移定价等手段，转移利润，给控股股东带来较大利益，但控股股东所获得的这一利益是以损害上市公司的利益以及公司小股东及其债权人的利益为代价的，减少这类关联交易的存在可以保护后者的利益。

（3）减少关联交易可以树立投资者尤其是境外投资者的信心。大量的不公平的关联交易的存在，会使投资者对上市公司的行为表示怀疑，并影响投资者对该公司投资的积极性，对上市公司股票的发行和交易带来不利影响。

（三）法律对关联交易的规制

总体上说，法律对关联交易的规制主要有以下几个方面的内容。

1.对关联交易必须进行披露

“披露重于存在”是法律对关联交易进行调整的一项重要原则。企业在重组过程中，对于关联交易也只是遵循尽量减少的原则，意味着关联交易难以绝对消除和避免，所以，对关联交易进行信息披露，使投资者尤其是境外投资者了解关联交易的真实情况就显得尤为重要。

从我国相关的法律规定来看，对于需要进行披露的关联交易内容并没有严格区分，但从披露的方式来看，可将其分为在招股说明书中进行披露（注：在招股说明书中进行披露的内容主要有：A.发行人情况披露，应披露发行人的主要关联人士的包括经营状况在内的一些基本情况，说明相互间的关联关系，如控股、兼职等。B.重大交易合同的披露，主要是指发行人与其关联人士之间的重大交易合同。从合同的形式来看，有的是采取签订综合服务协议的方式，有的则是分别签订各有关合同。无论形式如何，内容都包括标的、价格、数量、交付时间、方式与期限等主要交易条件。当然，实践中，由于各重组企业业务的具体情况不同，重组的方案也不同，其间涉及的关联交易合同也必然各不相同，如有的企业还包括土地租赁协议，办公场地使用租赁协议，房屋租赁协议，生产协作协议，生活服务协议，设备租赁协议等具有重大关联交易的合同。）和在财务会计资料中进行披露（注：在财务会计资料中进行披露是指根据财政部颁布的《企业会计准则——关联方关系及交易的披露》第九条的规定，在存在控制关系的情况下，关联方如为企业时，不论他们之间有无交易，都应当在会计报表附注中披露如下事项：企业经济性质或类型、名称、法定代表人、注册地、注册资本及其变化、企业的主营业务、所持股份或权益及其变化。第十条规定，在企业与关联方发生交易的情况下，企业应当在会计报表附注中披露关联方关系的性质、交易类型及其交易要素，这些要素一般包括交易的金额或相应比例，未结算项目的金额或相应比例，定价政策（包括没有金额或只有象征性金额的交易）。）两种情况。

2.关联交易必须由对此交易没有利害关系的股东独立投票通过

这一内容实际上是法律对“关联股东”的限制性规定。中国证监会1997年12月16日曾颁布《上市公司指引章程》（以下简称《章程》），其中第七十二条规定：“股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如有特殊情况关联股东无法回避时，公司在征得有关部门同意后，可以按照正常程序进行表决，并在股东大会决议公告中作出详细说明。”按照证监会《关于发布<上市公司章程指引>的通知》的要求，上述规定必须载入上市公司章程。较之于香港证交所规定只有重大的关联交易才必须由没有利害关系的股东独立投票通过的规定，我国法律在关联交易方面对关联股东的限制是非常严格的。然而必须指出的是，该《章程》所规定的内容是与《公司法》规定的一股一票制度相违背的，但却符合国际上关于公司法对于小股东权益保护的立法趋势（注：一股一票制度是一种股东权利的分配制度，其背后是资本多数原则，本质是对公司的大股东或控股股东有利，而又合法地剥夺了少数股东获取机会的制度。因为在一股一票的制度下，由于控股股东在公司中所占的股份比例数比较多，意味着公司大股东可以任意利用控股权操纵公司的经营，甚至通过关联交易转移利润，侵害中小股东的利益。）。这一制度的确立是对我国公司法股东权利分配制度的重要补充和发展，同时也意味着我国公司法需要进一步完善的迫切性。

在我国上市公司的实例中，尤其是在国有独资公司作为独家发起人设立股份公司并在境外发行并上市外资股的实例中，常常会发生关联股东合法权益受到侵害的情况。国有企业作为控股股东受《章程》有关回避规定限制的情况比较明显，在股东大会审议关联交易事项时必须回避。关联股东与上市公司之间发生的任何关联交易事项，根据规定应由非关联股东进行表决。而在上市公司的情况下，非关联股东表现为持有公众股的股东。由于公众股股权比较分散，一些持股量较大的非关联股东，就有可能掌握对关联交易的决定权。在这种情况下，控股股东也可能会面临该非关联股东通过恶意收购公司股份，阻碍控股股东与上市公司之间进行合法关联交易的风险。对这种情况的规范和预防，在我国现阶段同样没有法律规定。实践中，一些关联股东为了维护自身的合法权益，会在章程中做出相应的规定，比如规定非关联股东对关联交易事项进行表决和做出决议必须符合一定条件等。同时，鉴于《章程》对关联股东参与表决的特殊情况未作明确限制性规定，章程中也可借此对在哪些情况下关联股东可按正常程序进行表决做出明确规定。

3.关联董事应承担相应的义务

《章程》第八十三条规定，当董事个人或者其所任职的其他企业直接或间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时，即成为关联董事。关联董事须承担以下义务：（1）不论有关事项是否在一般情况下需要董事会批准，均应当尽快向董事会披露其关联关系的性质和程度；（2）不参与有关事项的表决。

实践中，为了使关联董事能够履行上述义务，主要应该避免董事在上市公司及其关联企业中兼职的情况发生。同时，控股股东与上市公司的高级管理人员原则上也不应双重兼职，特别是两者的总经理、财务负责人不能兼职。

以上限制性措施可以理解为是一些防患于未然的手段，但正如笔者反复强调的那样，由于关联交易的不可避免性，同样也难免出现由于关联交易的存在导致上市公司、小股东及债权人利益受损的情况发生。针对这种情况，一些国家在法律和实践中相继实行了若干司法救济措施和原则，其中典型的有当上市公司利益受损时小股东可以采取的“股东派生诉讼”救济措施（注：这一制度的基本含义是当公司的正当权益受到他人损害，特别是受到具有控制权的股东、母公司、董事和其他管理人员的侵害，而公司机关怠于追诉以实现其权利时，少数股东可以自己的名义为公司的利益对侵害人起诉，追究其法律责任。由于股东诉权派生于公司诉权，故称为股东派生诉讼。）和当债权人的利益受损时所适用的“揭开公司面纱”原则（注：揭开公司面纱原则由英美判例法首先创设，意指法院在审理有关关联企业的案件时，并不严格坚持有限责任原则，而是根据子公司是母公司的代理人，子公司是母公司的伪装、工具或化身的理论，以及从事实等方面认为子公司已丧失其独立法人资格，与母公司应为同一法律主体时，使母公司对子公司的债务直接承担相应责任的做法。）。对于前一种救济措施，目前各国法律的规定内容并不完全一致，但从我国法律的规定情况来看，学术界普遍的观点认为公司法中有关对中小股东保护的内容比较薄弱，笔者也同意这一观点。如《公司法》第一百一十一条规定：“股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规，侵犯股东合法权益的，股东有权向人民法院提起要求停止该违法行为和侵害行为的诉讼。”此为我国公司法中关于“股东诉讼权”方面的规定，但仔细分析本条内容，就会发现，这一规定并不适用于关联交易项下的受损害的中小股东权益的保护问题。原因在于，首先，股东诉讼权行使的前提必须是股东大会、董事会的决议违反法律和行政法规。但在关联交易的情况下却是：有些关联交易无须股东大会或董事会通过决议，而是可以直接利用控股股东地位就可以达到目的；即使是采取决议的形式，但涉及关联交易的决议可能并不违反法律或行政法规的规定。其次，股东合法权益受到侵害时，向人民法院提起的诉讼只能是停止违法行为和侵害行为的诉讼，从诉讼法的角度看实际是一种排除妨害的诉讼，却并不涉及其法律责任。对于后一种原则，笔者认为传统的公司法理论由于实行严格的有限责任制度，有时反而不利于保护债权人免受不公平关联交易的损害。而“揭开公司面纱”原则恰可以弥补传统公司法理论的弱处，因而值得我们借鉴使用。

第三篇：二手车交易纳税问题

二手车交易纳税问题

二手车交易税是什么

《二手车流通管理办法》第二十四条规定：二手车经销企业销售、拍卖企业拍卖二手车时，应当按规定向买方开具税务机关监制的统一发票。进行二手车直接交易和通过二手车经纪机构进行二手车交易的，应当由二手车交易市场经营者按规定向买方开具税务机关监制的统一发票。《办法》第二十五条规定：二手车交易完成后，现车辆所有人应当凭税务机关监制的统一发票，按法律、法规有关规定办理转移登记手续。

二手车交易不需要缴纳增值税的仅限于个人销售二手车。非个人销售二手车都必须缴纳增值税。

需要缴纳增值税的二手车销售者，应区分增值税一般纳税人和非一般纳税人。自2010年9月1日起，对一般纳税人，可实行“先票后税”，即申请开具二手车发票时不缴纳税款，但必须向市场提供盖有“增值税一般纳税人”章戳的税务登记证（或增值税一般纳税人资格证书）原件和复印件（市场留存），在次月征收期内申报纳税。对一般纳税人以外的其他非自然人实行“先税后票”，即此类纳税人到二手车市场申请开具二手车发票前，必须持《车辆鉴定评估报告书》按第十项“评估结论”确定的价格到主管国税局办税服务厅缴纳增值税，凭增值税《完税证明》到市场申请开具二手车发票。

二手车交易税具体实施细则

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的相关规定，非自然人销售自己使用过的旧机动车时，应自2010年9月起全部征收增值税，具体政策如下：

1.增值税一般纳税人销售自己使用过的旧机动车，属于不得抵扣且未抵扣增值税进项税额的，按简易办法依4%征收率减半征收增值税。销售额和应纳税额的计算公式为：销售额=含税销售额/(1+4%)应纳税额=销售额*4%/2

2.增值税一般纳税人销售自己使用过的旧机动车，已抵扣增值税进项税额的，按17%税率缴纳增值税。应纳税额的计算公式为：应纳税额=销售额×17%

3.小规模纳税人（除其他个人外）销售自己使用过的旧机动车，减按2%征收率征收增值税。销售额和应纳税额的计算公式为：销售额=含税销售额/（1+3%）应纳税额=销售额×4%/2。

过户费用

私人购车不需要交交易税，只需要交过户，或者是转籍费用。每个地区不一样。实际收费不会超过1000，主要是黄牛收的代办费贵。交易税由旧机动车交易管理中心开出，按车辆评估价的1.48%收税，各地都有不同的浮动但不能高出国家规定的1.48%。比如2001年买的20万的车，现在过户税是400元，每个车管所的规定都差不了多少。

二手车交易税到底该交多少

据相关机构统计，2010年我国的二手车交易量超过了380万辆，发展势头良好。但目前国内二手车税收体系仍不完善。二手车经营过程中的增值税为车辆销售额的2%（全额作为税基），征收依据是：仍把二手车视同为废旧物商品（废旧物增值税为销售全额的4%）减半收取，且不得抵扣进项税额。在现行税收政策下，实体经销公司经营负担较重，消费者会因较高的消费成本对二手车交易望而却步，从长远看还会导致二手车整个市场发展受限。对此，应支持国内二手车市场发展，调整优化二手车业务税收政策，给二手车买卖减税。

以合肥市旧机动车交易市场为例，据悉，在由财政部、国家税务总局日前下发的《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》中，有关二手车交易增值税政策方面的变化或将促进二手车市场的发展，而消费者在省级商务主管部门备案的二手车交易市场交易时，也有可能享受到更加优惠的价格。

在增值税新政出台之前，无论是个人车主还是单位车主在进行二手车交易时，如果能提供上次交易的发票，则可免除缴纳交易增值税，如果无法提供发票，则需缴纳2%的增值税。

二手车交易税新政针对二手车交易的经销企业，包括从事二手车交易的汽车生产和销售企业，销售二手车，一律按照简易办法依照原4%征收率，实行减半征收增值税；从事二手车拍卖活动的拍卖行受托拍卖二手车，向买方收取全部价款和价外费用的，应按照4%的征收率征收增值税。根据新政规定，私人在专业的二手车市场进行交易，如果以10万的成交价来估算，将可减少2000元的增值税支出。

第四篇：信托公司关联交易问题研究

一、本项目中的关联交易应该事前报告

《信托公司管理办法》第三十五条规定：“信托公司开展关联交易，应以公平的市场价格进行，逐笔向中国银行业监督管理委员会事前报告，并按照有关规定进行信息披露。”根据该规定，信托公司开展关联交易，均需逐笔向银监会事前报告。

但根据《中国银行业监督管理委员会（非银行金融机构监管部）关于同意对中信信托关联交易实行分类监管的函》（非银函[2012]66号），同意对中信信托的关联交易事项按照事后报告、不再报告及事前报告三种类型进行分类监管。

其中，采取事后报告的有：（1）关联方以自有资金设立单一信托；（2）关联方（不包括中信信托本身）以自有资金认购集合信托份额；（3）与关联方之间的协定存款，固有资金在关联银行办理存款，以及信托资金在关联银行办理存款、资金收付；（4）聘请关联银行作为监管银行、保管银行；（5）与关联方开展的客户推荐、产品推介服务合作；（6）与关联方之间的顾问咨询、工程监理等合作；（7）固有资金、信托资金在关联证券公司办理账户开立、交易结算等经济服务类业务；（8）单一指定型信托的委托人指令将资金用于中信信托关联方（但该单一信托与中信信托的自营项目或受托管理的其他单一信托项目发生关联交易的，仍适用事前报告制）。

不再需要进行报告的有：（1）固有资金在关联银行办理账户开立、资金收付、结算业务，以及信托资金在关联银行办理账户开立、结算业务；（2）固有资金投资于关联方公开发行的股票、基金、债券等金融产品，但应确保投资行为符合证券交易有关监管规定。

除前述事后报告和不再报告的关联交易事项，均应事前报告。

本项目中由中信信托在境内设立一个集合信托计划，募集资金用于收购中信信托持有境外BVI公司的股权收益权，并不属于前述的采取时候报告和不再需要进行报告的事项。且《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》（银监发［2008］45号）第二十三条规定：“本办法所称未上市企业，应当符合但不限于下列条件：„„

（六）未上市企业应与信托公司及其关联人不存在直接或间接的关联关系，但按照中国银监会的规定进行事前报告并按规定进行信息披露的除外。” 故，本项目中的关联交易应该事前报告。虽然是事前逐笔报告，但各类监管文件中并没有提及“审批”或“批准”的字样，对于此处的“报告”，应理解为只要信托公司不违反各类监管文件中有关关联交易的禁止性规定，监管部门就会给予备案，且该类备案并不会对信托公司产生实质性的影响。

二、疑问：本项目是否会被认定为“固有财产与信托财产进行交易” 本项目的初步设想是，由中信信托在境内设立一个集合信托计划，募集资金用于收购中信信托持有境外BVI公司的股权收益权。那么，“中信信托持有境外BVI公司的股权收益权”是否会被认定为属于中信信托的固有财产（自有财产），如果被认定为属于中信信托的固有财产（自有财产），那么可能会违反有关监管文件的规定而不被允许。因为《信托公司集合资金信托计划管理办法》第二十七条规定：“信托公司管理信托计划，应当遵守以下规定：„„

（四）不得以固有财产与信托财产进行交易；„„”关于修订《信托公司监管评级与分类监管指引》的通知（银监发〔2010〕21号）附件二信托公司监管评级操作细则（CICAP）第三部分 合规管理（100分）

（五）关联交易合规性：“3．信托公司开展关联交易，应以公平的市场价格进行，逐笔向监管部门事前报告，并按照有关规定进行信息披露。（5分）5．信托公司不得以固有财产与集合信托财产进行交易。（5分）”

第五篇：企业经营理念问题浅析

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企业经营理念问题浅析

作者：邓雪娇 孙彦辉 杨祉龙 蔡宇钢

来源：《现代交际》2012年第10期

[摘要]在社会主义市场经济条件下，企业的经营理念决定着企业的成败。作为企业经营者，应该深刻理解企业经营理念的内涵、企业经营理念的具体内容以及企业经营理念的影响因素。这是企业生存与发展的前提和首要问题。

[关键词]企业 经营理念 问题

[中图分类号]F274 [文献标识码]A [文章编号]1009-5349（2012）10-0058-0

1对于企业来讲，最重要的是更新理论，开拓创新，全面促进理念的更新换代，从而与国外先进理论接轨，才能够保证自己在生存与壮大中立于不败之地。本文试图对这一问题进行一些初步的探讨。

一、经营理念的内涵

理念是行动的先导。何谓经营理念的问题是本文必须直面并需要给出答案的首要问题。对于经营理念，不同的学者有着不同的定义。一般而言，所谓经营理念，就是为了追求企业的经营目标和企业绩效的根据。一个企业，要想真正地获得长足发展，永续经营，首先需要确立符合自身实际的经营理念，它是企业追求效绩的根据。理念是一个系统，它由许多个子系统构成，不同的子理念之间彼此构成不同的逻辑层次。但是一个企业的终极理念是始终如一的，它是根本的管理思想。事实证明，只有确立一整套经营理念，企业才能更好地发展和壮大。

二、企业经营理念的具体内容

（一）市场理念

需求决定市场，市场刺激需求。企业的经营理念首先需要适应市场的需求，满足市场的需要。它的基本内涵是：企业生产什么，生产多少，怎么生产这些问题都要取决于市场的需求，满足消费者的利益。假如脱离了这一理念，那么企业生产的产品不能够在市场上销售，生产便没有了任何意义。

（二）竞争理念

企业之间存在着普遍的竞争，脱离了竞争，企业的生产效率就会低下。在社会主义市场经济条件下，企业都是追求利益最大化和效益最大化。因此，如何减少社会必要劳动时间，从而提高生产效率，进而使自己在竞争中立于不败之地，这是企业经营理念需要充分考虑的问题。

（三）效益理念

企业的生产追求效益的最大化，这是企业立于不败之地的生存法则。效益观念是反映一个企业投入与产出之间关系的思想。企业总是追求最少的投入，获得最大的产出。因此，效益理念可以被视作一个企业最关键的经营理念，也是最基本最重要的一个经营理念。

（四）创新理念

创新是民族和国家进步的灵魂，是社会进步的源泉。一个企业不能没有创新，一个社会更不能没有创新。企业的经营理念需要与时俱进，需要创新。创新的内容包括很多方面，有组织创新、内容创新、市场创新和技术创新。在整个创新内容里面，技术创新是关键。

三、企业经营理念的影响因素

（一）领导者的素质

受领导者个人知识素养、文化背景、管理手段、管理方法等的制约，企业的经营理念也必然受其影响。这在我国有着不少鲜活的例子，如蒙牛、海尔集团等，都是领导者的素质影响着企业的发展。当然，领导者应该是一个集体，而不完全取决于个人，但是个人在集体中的作用也不可小视。

（二）经营形势

企业所面临的经营形势影响和制约着企业的经营理念，对于这一点很好理解。当企业处于“买方市场”和“卖方市场”不同的境遇情况下，它所做出的决策以及采取的措施，必然会随着经营形势进行调整，相应的经营理念也会发生调整。

（三）社会制度

社会主义制度下的经营理念与资本主义制度下的经营理念是不同的，社会主义市场经济条件下，企业的经营要依法进行，其经营行为要符合社会主义产权制度以及经营理念。这是社会主义制度的必然要求与社会主义优越性的集中体现。即使在相同的社会制度前提下，企业的经营理念也都会遵循相同的准则。

（四）安全生产

安全生产是企业发展最根本的保障。作为一个优秀的企业，不同的地点、不同的工种、不同的时间，都要求具有不同的安全防范措施，防止各种安全事故的发生，创造一个良好的安全生产环境不光是企业自身应尽的责任，也是企业自身发展最根本的保障。

（五）经营战略与利润目标

企业的生产经营中，企业经营管理者作为企业的掌舵手，要承接集团或董事会的经营策略和目标，给出正确的前进方向，指明企业发展的核心方向。企业经营目标是什么，要做什么样的企业，利润目标是多少以及怎么样的达成，这些都是企业掌舵手需要考虑到的方方面面。作为生产企业，企业经营管理者要充分利用专职部门，结合劳动密集型企业的特点，在成本节约上下足工夫，做好“材料、人工、生产制造费用”的管控，做到“开源节流”，获取利润最大化为目标。

【参考文献】

[1]徐向艺.以科学发展观引领企业经营理念转变和管理创新[J].理论学刊，2007，（12）.[2]胡祖华，吴文涛.论企业经营理念——追求相关者利益最大化[J].甘肃农业，2003，（12）.[3]蔡海林，蔡华林.对现代企业经营理念的再认识[J].湖北经济学院学报，2005，（2）.