优秀期指交易员重在架构交易理念

第一篇：优秀期指交易员重在架构交易理念

优秀期指交易员重在架构交易理念

一、钱从哪里来?钱往哪里去?为什么要做期货?

“富无经业，货无常主”，赚钱发财没有一定之规，各行各业都有方法，股指期货交易牟利也是一种方法，但最终都要靠智慧或者勤奋才行，这就叫做“富无经业”;我们一生中的财富是属于我们所使用的，但不是我们的所有，我们有再多的钱，只有临时支配的使用权，而只有那些我们人生最后一刻前用掉的，用的有意义的才是有效的财富，否则都不是，这就是“货无常主”。佛说：“我们对我们的财富只有五分之一的临时支配权，五分之四不属于我们自己，另外四分分别属于政府、盗贼、疾病、家人与朋友，而这剩下的五分之一还必须自己真正用了，而且用对了，才是有效的。”

期货交易发迹于西方，西方制度与文化解决了期货交易存在与运行的问题，但没有解决期货财富观的问题，我们可以从东方文化中寻找到答案，即“富无经业，货无常主”。

我看到了许多为了从期货上赚钱的投资者，非交易时间犹如大学问家，殚精竭虑、皓首穷经般研究交易理念与技巧;交易时间犹如“壮士在军，攻城先登，陷阵却敌，斩将擎旗，前蒙矢石，不避汤火之难者，前赴后继。”这种敬业精神，实在是让我钦佩不已。

我认为如果为了交易的乐趣，为了体验“天下熙熙，皆为利来;天下攘攘，皆为利往”的乐趣，那么参与到这个市场中来是合适的，赚没赚到钱与赚钱多少都是次要的，若能给予此参与市场，我可以保证你的精神制高点会使得你的参与心态非常放松;如果是为了纯粹赚钱谋生来到这个市场，那么我觉得不是很合适的，因为通往地狱的路是宽阔的，通往天堂的路是狭窄的。

二、我们在交易什么?

释迦牟尼在菩提树下睹明星而悟道后的第一句话：“一切众生皆具如来智慧德相，只因妄想执着，不能证得。”什么意思呢?我们每个人与生俱来都完美的，本来就是一个佛，不但有佛的智慧还有佛的功德，但为什么没有成为佛呢?因为个人主观妄想、过于执拧、过于把自己的主观抓得太牢，所以不能成佛。

包括期货投资在内的所有金融投资，当我们对行情的主观判断与客观走势相契合的时候，我们赚钱;当我们对行情的主观判断与客观走势不契合的时候，我们亏钱。也就是说你自己的主观判断不重要，重要的是你自己的主观判断只有与客观走势相一致的时候才有价值。前面说了，我们不是佛，只因为把自己的主观抓得太牢，我们判断对的时候，当然开心;错的时候呢?芸芸众生，愿意认错的又有几何?

所有的交易品种不过是一种具体形式，市场中所有的投资者本质上是在用资金将自己的主观判断予以交易。

三、市场如何波动?

所有技术图形的有效性都是建立在一定概率基础之上的，其作用不能绝对化，但技术图形确实可以帮助我们更直观地看清市场的波动形态，千变万化的形态概括起来就两种波动形态，平衡态势与非平衡态势，比如：在同一时间框架内，窄幅整理、矩形整理、M头、W底等形态本质上都是平衡态势，在同一时间框架内，震荡上升与下降，直线拉升和下跌等都是非平衡态势，市场总是在非平衡与平衡态势中不断切换。

请注意时间框架概念，在不同的时间框架内，同一个投资品种的的波动特性可能既是平衡态势又是非平衡态势。真正驱动市场波动的力量不是人类社会自身的力量，是时间。价格是一个空间概念，平衡与非平衡波动只是价格空间概念的展现形式，时间控制空间，再多的秦砖汉瓦放到现在不过是一抔黄土。

市场如何波动?时间控制空间，空间(价格)以平衡和非平衡的态势波动。

四、如何参与股指期货市场?

作客观规律的执行者，而不要做“伪规律”的创造者。上一部分已将市场波动的客观规律作了说明，那么我们现在要做的就是“择时任势”。“择时任势”是对客观规律的具体执行，选择良好的时间阶段借非平衡态势参与市场。

“择”这个字本身就是一种依据客观情况来做的主观判断行为，我们不是佛，所以我们的主观判断行为机会有错也会有对。当我们错的时候，是对交易员最大的考验，首先，“错”的标准是什么?很难界定。其次，即使界定了“错”的标准，我们动手处理头寸的勇气从何而来?止损是需要勇气的，任何止损行为都等于对自我的否定，特别是前期辛苦努力得出的研究结论却要亲手否决，这是何等的艰难![NextPage]

我在这里提出的只是两种相对意义的解决方法：

第一种，进入市场建立头寸职能与脱离市场平仓头寸职能分离。这需要团队分工决策。进入市场建立头寸是一种预先设置行为，脱离市场平仓头寸是一种事后处置行为，这包括止盈和止损。前后两种行为都放在一个人处进行决策对人性的要求与综合素质是偏高的。

第二种，将错误标准客观化、简单化，然后机械化执行。这种适合个人决策。比如按照随时一定比例的金额或者某个客观技术信号即可，简单化换来的是枯燥无味，这种止损剥夺了交易员参与期货的乐趣，期货交易的乐趣不仅仅是T+O，还包括交易员对各种前置预期判断正确带来的乐趣，遇到频繁的止损乐趣将大幅减少。

我认为对止损的认知程度与执行程度将是从证券转到股指期货交易者面临的第一个重要门槛。

我们发现许多投资者往往追求“亿则屡中”，也就是一定要很高的成功率，实际上大可不必，高的成功率不代表高利润率的必然性，实际上许多优秀的投资者投资成功率并不高，个别的反而很低，但是他们的资金管理做得很好，利润率特别高，热爱小亏损—善败者(善于控制失败者)往往在这个市场走得很远很远。

前面重点讲了择时任势与止盈止损，但只会选择时机与止盈止损并不能完全对交易的安全性与收益稳定性保驾护航，下面重点谈一下资金管理。

国际上股指期货的杠杆一般都是5%-8%，我国管理层出于保护投资者的目的，开始将股指期货的资金杠杆定的较高，交易者应理解这种良苦用心，但实际上期货的风险并不是来自于杠杆高低而是来自于资金管理，举个例子：100万资金用1：10的杠杆参与市场，本质上是1000万资金参与市场;200万资金用1：5的杠杆参与市场，本质上也是1000万资金在参与市场，前后两者暴露的风险是一样的，但是如果100万资金开仓保证金占用50万，则风险度仅为50%;200万资金开仓保证金占用200万，则风险度为100%，也就是说开仓保证金占用率才是衡量风险度大小的标准。目前国内所有的期货后台软件风险度都是以开仓保证金占有率来衡量风险度大小。

理解了上面风险度的概念就不难理解资金管理的重要性了。参与期货交易个人情绪上不可避免会面临压力的，在压力过高时，会影响到投资决策，做好资金管理不仅仅是在做风险度控制，更是在做交易情绪管理。

五、交易员修养的提升

大道至简，在建立了一个正确的相对简单的交易理念架构后，一切工作才刚刚开始，期货交易这一行许多理念知易行难。

坚持每天写交易日志是一个良好的个人交易者的习惯，许多优秀的交易者都有此类习惯;而团队投资者则应每交易日前后进行总结分析与讨论。不要小瞧这样一个工作环节，水滴穿石，这实际上是对交易者人性的不断修正，为什么这样说呢?如果市场的交易结果尊重每一个参与者的普通化人性选择，那么谁亏钱呢?所以市场在绝大多的时候一定是以反人性的波动特点与结果呈现在投资者面前的。如果交易员不能适应这样一个反人性的市场，前面第一与第四部分写的所有东西都是苍白的。学会适应的方法之一就是不断写交易日志，不断反思自己与市场的差距，时刻对市场的客观性保持跟踪，给自己的主观性判断注入更多的客观性因素。

我的这位老大哥写过一段话：“在价格一跌再跌，人人恐惧，丢筹平仓时，你大号呼阿弥陀佛，我发慈悲，我来开仓，给交易的冰点贡献自己的温暖;当价格一路上涨再度急升时，你大呼阿弥陀佛，我发慈悲，我来开仓，给沸腾的交易温度泼上一勺凉水。”这段话很可爱，反映了一种摸底抛顶的交易方式，本质是一种逆市操作，也有许多人喜欢顺势操作，我的实际观察下来，两种方式都有赚钱的也都有亏钱的，方法本身没错，问题主要出在是否对这种方法有可靠的驾驭能力。

从机构培养交易员的角度来说，应该有一些客观指标对交易员每日的交易数据进行监控分析，这些指标反映了交易员能力上的优点与缺点，每日持续的数据跟踪分析可以发现他们进步点、停滞点等等，然后对症下药，提出合理的指导意见。这是科学合理的培养交易员的方式。

期货交易者一般是孤独的，适度的与外部的交流是很必要的，其中对期货公司的服务要求应该放在对其自身交易模式的完善上，正所谓“兼听则明，旁听则暗。”另外，“久视伤神，久坐伤身”，锻炼身体，在每日的餐饮中增加一些补充精力的营养是很有必要的。

第二篇：顶尖外汇交易员交易心得

顶尖外汇交易员交易心得

【如何对待未平仓部位】

今天,对待未平仓部位,我要保持客观而中性的立场.我必须随时清楚自己必须把情绪抛到一边，保持客观而中性的立场。

每位交易者都知道，一旦部位建立之后，情况就完全不同了。从这个时候开始，一切都是真正的现实，不再是荧幕上闪烁的数据或帐面上的数字。期待将影响预期，情绪将干扰理智，客观变为主观。

部位开仓之后，我们就会开始寻找平仓的机会，结果将是获利或损失。每种情况引发的情绪都不相同。举例来说，如果部位发生损失，许多交易者期待情况会突然好转，他们很恐惧，不愿意接受损失的可能性。你有责任辨识这类情绪，然后断然割舍。你的决策必须建立在相关分析的客观推理之上。

面对未平仓部位，务必留意自己的反应。如果没有清晰的思路，可能会太早或太迟出场。处理未平仓部位的关键在于出场时机。当然，你有时候也会考虑加码，但最关心的问题通常还是出场。在这种情况下，你必须保持开放的心态于客观的立场来对待未平仓部位。

智性上的诚实是关键所在。在思考上，每天都必须重新开始。你必须忘记部位的损失和成本。每天都是崭新的一天。每天都是从头玩起。今天之前的盈亏都已经埋单了，你又回到起跑线。帐户中没有预期的获利和损失，每天早晨都是重新来过。

你必须对自己非常非常诚实，千万不可欺骗自己。不论仓位承担巨额的损失或累积重大的获利，你都必须诚实面对自己。欺骗自己也是人们在市场上发生亏损的主要理由。

当你尝试从客观的角度评估未平仓股票时，情绪总是会产生干扰。对于一位优秀的交易员，如何控制‚心‛的能力，其重要性远超过如何运用‚脑‛。情绪是最棘手的部分，即使一个部位可能让你一败涂地或赚进数百万，你都必须保持完全客观的立场。

【如何面对损失】

面对帐面损失，交易员必定会承受重大的压力与恐惧。承受压力与恐惧，这是很重要的经验，如此可以避免重蹈覆撤。恐惧是一种情绪，经常干扰判断；同样的道理，陶醉的心情也会影响判断。你必须保持绝对中性的立场。

当你面临损失时，不要排斥恐惧的经验。可是，你必须善用这类的恐惧感，藉以防止未来的损失，千万不要因为恐惧既有的损失而越陷越深。当你查阅新价格的时候，不应该担心损失的程度，或期待情况可能好转。

面对新的价格，你必须问自己一个问题，假设你还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？如果答案是否定的，那就应该卖出。你必须非常客观地看待未平仓部位，如果你还没有建立仓位，现在是否愿意建立仓位？持有未平仓部位的过程中，新的资讯可能影响相关的预期。可是，你必须诚实面对自己。这是心态的问题。当仓位发生损失而出现新的消息，千万不可以跟自己讨价还价，欺骗自己情况已经发生变化，价格可能上涨。总之，跟自己打交道务必诚实，这是关键所在。

【如何处理获利】

如同期待的心理一样，还有另一种情绪障碍往往造成不能客观分析未平仓部位，交易员经常担心未实现的获利可能消失。

‚迅速认赔而让获利部位继续发展‛，这种说法虽然有点陈词滥调，但也是不变的真理。许多人都刚好背道而驰。大家都希望获利，内部的规定也经常鼓励这么做。很多人都把未实现的获利视为不存在。他们认为获利了结才代表真正的获利，在此之前都是假的,认赔出场则相当于承认错误。

同样地，交易员必须抛除这种‚必须获利‛的情结。反之，问题的症结在于：建立仓位的根据是否正确。为了保持客观的态度，我们考虑重点在于仓位的相关预期。

如果预期中的事件没有发生，我就出场。至于出场究竟是获利还是亏损，完全不重要。一旦发现自己判断的情节出现错误，立即出场。还有另一种类似而比较容易处理的情况，如果我预期发生的事情都已经发生，也应该获利了结。这两种情况都相对容易应付，但事态的发展介于两个极端之间，那就比较麻烦了。你必须以客观的心态处理未平仓部位，这意味着你必须专心留意某些症结而忽略另一些问题。

你必须留意的重点是： * 预期的情况是否已经发生？

* 面对目前的价格，你想买进还是放空？

* 建立仓位当初所预期的行情发展，目前的实现机率是否仍然相同？ 你必须忽略的重点是： * 仓位目前已经承担多少损失？ * 仓位目前已经累积多少获利？ * 建立仓位的成本。

* 期待行情可能朝有利的方向发展。

【交易：艺术与科学】

我想科学训练是一项正数，虽然有时候也会造成妨碍，因为金融市场并不存在诸如物理与数学之类的真理。可是，就思考的逻辑结构来说，科学训练还是有正面的助益。科学家必须诚实对待自己,这个领域内没于打混仗的余地。如果某个试验的结果不行，那就是不行，不能打马虎眼。事实就是事实，不能凭空捏造。

可是，纵使尽量客观，但交易毕竟不是机械性的行为，其中存在相当大的技巧发挥空间。瑞士人擅长于制造漂亮的手表，不是吗？

交易的艺术成分远远超过科学。当交易员拟定一项决策，他绝对不可能完全了解该项决策背后的每项立论根据。你必须日夜思考行情的可能发展与交易的对策，但到达某个节骨眼上，就必须扣动扳机。拟定交易决策之前，你可能考虑千百种细节，如果我提出一个问题：‘你为什么买进这个而卖出那个？’你恐怕没有办法说出个所以然来。当然，你可以提出一些理由，但绝对不是完整的答案。你的决策可能是来自于最近三天的综合思考，所以要花三天的时间才解释得清楚。许多因素都存在于潜意识的层面。你不确定哪项因素促使你扣动扳机。从这个角度来说，艺术的成分超过科学，因为你没有办法充分说明行为的动机。

【顶尖交易员厌恶风险】

受到媒体与一些丑闻的影响，一般大众认为交易员喜爱承担风险，乐于投机与赌博。可是本书采访的每一位交易员都不承认自己偏爱风险。

‚我非常厌恶风险。如果有机会的话，我宁可赚取稳定的10，000美元，绝对不会考虑成功机率l0％的100,000美元报酬。就经济学的术语来说，我个人的效用函数明显向原点凹。‛

所谓的交易风险，是指价格波动率而言。谈论价格波动率势必涉及机率的概念。根据某特定股票的历史价格波动率，我们可以估计该股票到达某目标价位的发生机率。优秀的交易员会等待胜算最高的机会——换言之，有利走势发生的机率最高而不利走势发生的机率最低。另外，不同于业余的交易者．优秀的专业交易员了解一点，风险与报酬之间并不必然维持正向的线性关系。某些情况下．你可以发现风险极低而报酬极高的交易机会。

重点是你必须从理性的角度处理风险，而且还要一些想象力。优秀的交易员知道如何与何时承担风险，也清楚如何与何时避开风险。有些风险你必须承担，有些风险你不可以承担。关键在于如何区别这两者。你不需承担重大的风险，就足以赢取重大的获利。许多交易机会蕴含着可观的获利，但风险并不持别高。研究相关的市场行情与交易对象，或许必须花费大量的时间与精力，但实际投入的资金未必承担太大的风险。

【顶尖交易员的特质——疯狂的专注与热忱】

交易员需要对于金融市场充满热忱。首先，你必须对相关市场充满兴趣，希望了解其中的一切。这是大多数交易员欠缺的特质。一般人认为金融市场非常枯燥无味。即使他们认为交易很刺激、很有趣，但经过一段时间之后就厌烦了，因为交易涉及太多的研究与分析，需要耗费很多时间，你必须了解市场为什么出现这种行情，你必须判断谁买进而谁卖出，他们的动机何在。无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心、精力与欲望。

最重要而最经常欠缺的特质是对于市场的热忱态度与执着精神。大多数的人都‚一心数用‛，一方面从事交易，一方面想着其它的事，盘算如何花钱享乐。

市场的热忱来自于交易的动机。你必须有学习的自然欲望，想要成功，希望赚钱。这方面的冲动必须来自于本身，而不是你的老板和客户。这种欲望与热忱必须原来就存在，不能强求，不能假装。欠缺动机经常造成失败,不少顶尖的交易员都相信这套理论。

在相当大的程度内，人们之所以失败是因为他们希望失败。基于某种理由，他们希望惩罚自己。在潜意识里，很多人不希望获胜。我不认为他们自己知道这点。他们往往把失败归咎于运气不佳，但实际上是态度的问题，完全与运气无关。

你是否曾经想过，究竟是什么心理驱动一个人做每件事？全世界最富有的人，他们为什么每天一大早起床工作？是因为贪婪吗？不可克制的野心吗？自大狂吗？这些问题的答案与交易境界之间存在密切的关系，可以解释伟大的成就者与伟大的交易员何以能够提升到伟大的境界。

如果交易的动机在于金钱，方向显然错了。一位真正成功的交易员必须融入交易之中，金钱只是附带的议题。主要的动机不是成功的荣耀，成功带来的财富通常只是副产品——总之，‚游戏本身才是关键‛。

除了动机之外，更重要的是热忱与专注。我想，大多数人都低估了热忱专注对于成功的重要性，尤其是对于非凡的成功而言。没错，交易确实有趣。没错，你听过交易员说：‚我就是热爱交易，没钱也干。‛如果你在这个领域内混得够久，将发现某些人——可能包括你本身在内——花费无数的时间阅读和分析各种资料，其中并没有明显的目的，只是因为有趣。某些人熬夜而尝试解开一个数学难题，情况也是如此。

为了踏上交易的顶尖境界，你必须具备一种疯狂的热忱。你不能想‚如果我这么做，就可以买一辆宝马，或如果我这么做，就可以名利双收‛。交易的动机必须来自于内心，一种解决问题的执着。在整个交易生涯的漫长岁月里，很难始终维持这类的热忱。

除非亲身体验，否则很难理解这类的疯狂热忱。这是一种高度的专注，其它一切似乎都不存在，视野之内没有其它的东西。这类热忱来自于心理结构的最深层，展现在外的是极端勤奋的工作。

如果你遇到一位非常、非常成功的交易员，他真诚相信自己的成功是因为比较聪明，反应较快，理解力较高，态度比较积极，那么你可以质疑他。所有成功的交易员都有一项共同的特质——不论他们是否受过高等教育——理解力强而工作勤奋。

聪明智慧与高等教育，以及赚钱的欲望，这些条件或许可以带来成功。可是，对于非凡的成功，才华与勤奋是缺一不可的关键。如果你想知道成功的秘诀，这就是了。

你必须非常精明，愿意勤奋工作，你可以发现，许多非常聪明的人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。驱动力量不应该来自于赚钱的欲望，金钱只不过是副产品。你必须具备热忱，融入整个游戏之内。

如果大家认为你发疯，这就是正轨了。疯狂的热忱，是一种罕见的素质，很少人了解，更少人具备。正因为如此，当某人展现这方面的能力时，可能成为众人的笑柄。旁观者看见成功的人，也看见勤奋工作的人，但他们不认为两者之间存在关联，也害怕两者之间存在关联。旁观者会以弗洛伊德式的防卫机制来安慰自己：‚反正我又不希望成功，完全不值得，而且成功也不一定需要勤奋工作。‛

非凡的成功必须支付代价，许多人都不准备支付这个代价。对于那些缺乏能力的人，他们没有支付代价的筹码。对于那些疯狂投入的人，他们几乎不需支付代价——他们原本就热爱工作。

【童稚般的热忱】

疯狂的专注，基本上是来自于孩童般的热忱。这是一种好奇的心理，试图摸索与探究市场中的神秘‚玩具‛。

华尔街和其它金融中心代表金钱游戏的场所，吸引许多野心勃勃的年轻人，他们希望拥有豪华的住宅，漂亮的汽车，昂贵的服饰，这都没有问题。不能说这是不当的动机或不存在的动机，可是，这类的动机没有办法造就真正的成功。最重要的是童稚般的热忱，企图探索交易的一切，包括你的竞争对手，不可捉摸的市场，千奇百怪的行情与不断的变化——就象变形虫一样，几乎没有任何实体。

顶尖交易员通常都具备童稚般的热忱，希望了解整个游戏的一切。不论是这场游戏的心理面，市场中无名无状的种种，个人如何对抗整个市场，还是个人如何对抗所有的其他人。长期交易员对于最古怪的事物也保持高度的热忱。举例来说，如果你与一位顶尖的固定收益交易员谈话，他可以告诉你一些你从来没有想过的交割细节。对于市场的这种热忱，往往可以带来一些意外的效益。

【转移注意：交易之外还有人生】

即使是最专注热忱的人，也需要保持健全的个人生活。所以，热忱的态度也必须转移到其它的事物，例如：家庭。就这方面来说，交易员还需要生活管理的技巧。

有时候，某些事物在整个人生当中变得更重要，不可避免地迫使你转移注意。结婚之后，你有了家庭与小孩，这一切都很重要，你希望与他们共处。所以，你不能只专注于如何击败市场，为了健全的生活还有其它的考虑：‚现在是星期六下午，我想我应该整理花园，或者与小比尔玩球。‛这是你应该做的事，而不是在市场收盘之后，继续盘算星期一早晨可能没有机会考虑的事情。

从事交易，你必须能够立即掌握资讯的优先性。什么东西最重要？什么东西会影响行情的根本走势？面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。惟有妥善组织时间，一位交易员才能够找到转移注意的时间——安排重新充电的时间。保持这种高度理解与工作精神组合，我不认为着与聪明有什么关系，这是一种智慧、一种罕见的素养，所有成功交易员都具备的条件。

【评估获利潜能与潜在损失】

架构一笔交易，除了尝试掌握获利潜能之外，也必须考虑风险保障。

最初建立部位的时候当然会设定获利了结与停损出场的目标。这些目标应该由你的交易构想来决定。部位的规模则取决于你能够接受的最大金额损失。举例来说，假定目前的汇率是1美元＝125元台币。另外，假定你认为日本与美国最近一回合贸易谈判的结果，应该让日元贬值到130，但基于技术性的考虑，日元也可能升值到122.50。评估日元选择权的定价结构之后，你决定最佳的部位是直接在现货市场放空日元/买进美元。部位的规模应该多大呢？这取决于交易帐户的规模与你准备接受的最大损失。如果交易帐户的资金为一千万美金，你最多只接受3％的损失，那你应该放空1500万美元价值的日元。万一判断错误，损失是30万美元，如果判断正确而顺利在130回补日元，获利是60万美元。

看起来很简单，是吗？可是，这只是在动态环境中的静态分析。建立部位之后，新的资讯不断发生。必须不断根据新资讯而重新评估部位的状态，调整目标价位。当然，如果行情朝不利的方向发展，但你坚持自己的判断正确，很可能因此而不断调降停损点。这当然很危险，但不是目前讨论的合理调整。你必须正确解释新的资讯。总之，绝对不可以跟自己讨价还价，最大的金额损失必须非常明确。

因此，如何运用目标价位？如何根据新的资讯重新评估？这都是交易架构的关键层面。防范损失的有效方法之一，是让获利潜能数倍于潜在损失。

对于任何一笔交易，获利潜能都应该数倍于潜在损失。可是，两者之间的比率究竟应该如何呢？一般来说，短线交易——换言之，准备在48小时之内结束的交易——的比率应该是3：1。对于长线的交易，尤其是策略中涉及许多选择权部位而必须动用资本，设定的报酬/损失比率至少是5：1。‛

交易者经常利用选择权来防范不利的价格走势。举例来说，如果某交易员预期行情上涨，可能做多买进选择权。可是，为了防范行情下跌的风险，他也可以买进一些卖出选择权，或销售不同履约价格或到期时间的买进选择权。

我个人觉得，专业交易员把选择权视为保险工具，似乎不太恰当。如果某个市场部位的流动性不高，或交易经常发生停顿，或许值得考虑选择权的保险策略。可是，前述两种情况显然不会发生在外汇市场。专业交易只要持有未平仓部位，就应该随时追踪行情，随时都可以结束部位或认赔出场。惟有在非常罕见的情况下，如果部位规模实在太大而可能显著影响行情，我才会考虑采用选择权做为保险工具。

除了任何单笔交易都必须设定损失保障之外，还需要防范连续损失。

关于报酬与风险，我觉得处理心态不应该对称。为了维持长期的成功，必须专注于亏损，连续损失或这方面的相关问题。很简单，只要知道自己准备损失多少。不论你的部位规模大小，或你的看法正确与否，都是如此。你必须知道自己准备损失的程度。我不是说心理上的准备；每当进行一笔交易，就必须设定最大损失的金额，赤裸裸的数据。绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力——明天、后天、大后天……都是如此。好好管理风险，获利就会自己照顾自己。

专注于损失风险，其中涉及一个问题‚什么时候结束部位？‛

‚我想，结束亏损部位的理由有两种。第一，如果预期之中应该发生的情节或情节演变，显然不可能发生了。举例来说，如果你预期某位左翼政治领袖将赢得大选，结果他输了。第二个理由是价位到达预定的停损水准，不论你预期的情节是否正确。一旦发生这种情况，就没有讨价还价的余地，立即出场。‛

Marketiva真实帐户开户详细图文教程

注册1个Marketiva真实帐户只需五分钟

您可以用免费菂五美圆开始激动人心的外匯交易生涯!

在Marketiva开立正式交易账户请按如下步骤：

点击：Marketiva去官网注册

按住Ctrl + 单击鼠标

请使用英文或拼音填写以下所有内容(带红星菂为必填)：

地址菂填写方法请参考：201室(room 201)|12号(No.12)|2单元(unit 2)|3号楼(building No.3)|长安街(chang an street)|南京路(nan jing road)|长安公司(chang an gong si)|宝山区(BaoShan District)|酒店(hotel)|花园(garden)|大厦(edifice)|县(county)|镇(town)|市(city)|省(province)：

选择Standard Forex Trader或选择Compact Forex Trader菂区别在于平臺窗口菂布局上.程序定义好了两种布局让你来选择,但你还可以自由调整.同意协议：

下载客户端：

你菂注册邮箱将收到一封主题为Account Successfully Created菂邮件，到这里说明你菂帐户已注册成功！

关于Marketiva帐户认证

注意事项

(1).注册菂时候不能使用中文，可以使用英文或拼音注册。

(2).没有认证菂帐户如果和其他帐户登陆同一个电脑或IP菂话，就会要求提供资料认证后才能继续正常使用。如果你是在网吧或别人菂电脑上注册菂帐户，切记注册完成后不要马上登录平臺！最好先花点时间认证你 菂帐户。

(3).如果您在注册以后无法登录，请点下面菂链接直接在线聯糸客服，您将会得到即时菂帮助：https://www.xiexiebang.com/_nsssupport.ncre

(4).注册菂时候一定要填写真实菂资料，如果地址经常变动也没关系，可以写身份证上菂地址，因为认证菂时候上传身份证扫描件就可以认证通过，另外认证这些资料还是可以修改菂。(5).不要在同一台电脑上注册多个帐号（同一个IP下不能注册多个帐号）。(6).如果一家人有多个帐号，一定要注册后马上认证，否则容易被封号。

(7).外匯交易丠京时间星期六早上6点到星期一早上6休市，其它时间24小时不停。如何认证？ ●认证菂好处：

(1).认证后可以在不同电脑上登录你菂帐户进行交易，更适用于使用代理上网菂用户。(2).必须是认证会员才可以取款。●认证操作说明：

(1).此操作前需要到中文讨论组与现场工作人员聯糸。

(2).待工作人员同意认证后，把准备好菂身份证数码照上传到指定地址(地址见下)。(3).等待认证结果，一般只要图象清晰认证都没有问题。认证说明

(1).进入身份验证页面后，按要求上传你菂身份证明文件，文件格式要求是JPEG, 文件大小要求是100KB以下.第一个上传口需要上传你菂证件（如身份证 驾照等）,第二个上传口需要上传能证明你地址有效性菂文件（如支票，信用卡帐单，水电费，电话费帐单等）,两个上传窗口同时上传。

(2).上传后一般几小时就可以认证完毕，你也可以直接询问在线客服要求尽快认证。(3).身份证明文件菂地址和地址证明菂地址可以不同，但必须都有本人菂名字！(4).地址证明文件菂地址必须和你帐户上菂地址一致。

(5).如果帐户上菂地址和身份证菂一致,那么身份证扫描件可以同时作为身份证明文件和地址证明文件(只需要身份证扫描件即可)。

教程结束，谢谢使用。请分享给您的好友！

第三篇：成功交易员的十大交易原则

成功交易员的十大交易原则

Jean Folger 对于大多数有兴趣成为成功交易员的人来说，花几分钟在网上看看诸如“计划你的交易、交易你的计划”和“尽量把损失降到最低”的教诲就足够了，而新手却往往只想知道怎么样赚快钱。

任何一个人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易规则的重要性，并且将这些规则严格地在各个大小不同的交易账户中执行。每一条规则都很重要，把它们运用在一起时，作用则更是强大。遵循规则来交易能大大提升其在市场中的胜算几率。

原则一 坚持使用交易计划

交易计划是一整套书面的规则，用来说明一个交易员的进入、退出和资金管理准则。尽管有点花费时间，这一步是交易员必须要做的。

运用当今的科技力量，在投入真金白银前对一个交易想法做测试并非难事。用历史数据来检测交易想法，交易员可以对一个交易计划是否可行作出判断。一旦检验显示出好的结果，这个计划就被执行。现在问题的关键是严格执行计划，任何计划外的交易，哪怕是赚钱的，也是不良交易。

原则二 把交易当成一门生意

任何一个人想要交易成功，都必须把交易当作一门全职或兼职的生意，而不是爱好或者工作。如果当作爱好，不为学习作出真正的承诺，交易会是昂贵的。作为一项工作，交易会让人沮丧，因为得不到定期的工资。而任何一门生意都会产生费用、损失、税赋、不确定、压力和风险。作为一个交易者，你就是“老板”，你必须做调研，并为挖掘生意的潜力来做策略规划。

原则三 运用科技增加筹码

运用科技，和最新的技术保持同步，可以使得交易变得有趣和富有成果。

交易是一项竞争性的生意，你的交易对手可能在充分享受高科技带来的种种好处。图表平台让交易者有无限多的方法来观察和分析市场。用手机上网可以让我们在任何地方实时了解市场的最新变化。甚至一些被我们认为理所当然的科技，比如高速网络连接，也可以大大提高交易的表现。

原则四 保护交易资本金

存钱来建立一个交易账户需要花费很长的时间和大量的精力。这种准备，要重新来过则是更加困难(甚至不可能)。保护你的交易资本金和交易不亏钱之间不能画等号。所有的交易者都会发生亏钱，这是生意的一部分。保护资本金就是不要去冒不必要的风险并且全力以赴地保护你的“交易生意”。

原则五 做市场的学生

把它当作一个继续教育课程吧。交易员应该每天都在集中思想学习新东西。了解市场，包括其中纷繁复杂的东西，是一个持续的、终身的学习过程。

世界政治、事件、经济甚至是天气，都会对市场产生影响。市场环境是动态的。交易者对过去和现在的市场情况理解得越深刻，他们在面对未来的市场时，就越有准备。

原则六 只冒可承担的风险

在一个交易者投入真金白银之前，首先要确认在账户里的钱都是可以被牺牲掉的。如果不是的话，那么交易者应该继续存钱，直到达到这个程度为止。

交易账户里的钱不应该是孩子未来的大学学费或者是还房贷的钱。交易者永远不能有从这些重要的开支中先“借钱”的想法。要做好账户中所有的钱都亏完的心理准备。

亏钱已经够惨痛的了，如果亏的是不该拿来冒风险的钱，那么痛苦将更为深重。

原则七 交易策略基于事实

花时间来建立一个好的交易策略是值得的。充斥互联网的各种听来易如反掌的交易方法或许很诱人，但是事实(而非情绪或愿望)才是建立交易计划的真正灵感。从容的交易者有更多的时间在网上浏览各种信息。想象一下：如果你要开始一项新的事业，你很可能需要去一个大学学习一两年，取得资质来申请职位。做交易也需要差不多的时间来学习和研究。

原则八 永远设定止损位 止损位是一个交易者预先设定的，在每一个交易中可以接受的损失。止损可以是金额或者是资金比例，任何一种都是在控制交易者的风险。设置止损还可以从交易中排除一些感性的成分。

忽略止损位，哪怕最终是赚钱的，也是不良行为。遵循交易原则，在止损位亏钱退出，仍是一个好的行为。所有的交易都以盈利退出，是不现实的。

原则九 知道何时终止交易

停止交易有两个原因：一个无效的交易计划和一个无用的交易者。

一个无效的交易计划产生的损失远比历史检验的结果更大。可能是市场变了，某个交易品种的内在波动率发生了改变，或者只是交易计划的表现不如预期的好。这个时候，需要重新评估交易计划，修改计划，甚至重新开始做一个新的计划。

一个无法执行交易计划的交易者是无用的。外部压力、个人问题、健康问题和坏习惯等都会导致这个问题的产生。一个交易者如果不在状态就应该休息，等状态恢复了再回来。

原则十 着眼未来

交易时要胸中有丘壑。单笔交易盈亏都是正常的，累计盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心来对待盈亏，那么情绪对交易的影响就会减少。

着眼未来，就是要设定合理的目标。如果交易账户不大，那么也不要期望太高的回报。保持理性，有多少钱，做多少事。

(本文来自于Investopedia.com,记者王磊燕编译)

第四篇：职业交易员的交易思路

美股职业交易员手册：

职业交易员的交易思路

2009-8-08 18：051、安心：

每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。

2、计划：

顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果......就......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。

3、我的体会：

没有充分的理由决不可买股票（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。

一、风险：

1、耐心：

顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔。利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。

优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态－－机会永远都存在。

2、资金：

交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。

3、运气：

顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。

戴维。凯特与比尔。利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。

4、渐进的交易：

顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利－－不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。

5、舒适界限：

顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。

6、我的体会：

买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知

道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）

二、损失：

1、承认错误：

顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。学习如何热爱小额亏损。

2、出场：

顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。

如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，就要出场。即如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。

3、我的体会：

每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。

三、从下至上的分析：

了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。

了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。

对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么 每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。

每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？

四、动态分析：

任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。

必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？

五、对待持仓部位：

保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。

当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。

对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。

欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。

六、如何面对损失和处理获利：

承受压力和恐惧，这是很重要的经验。

面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。

迅速认赔而让获利部位继续发展。

建立仓位的根据是否正确。

七、资金管理：

任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？

一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？

八、分散投资的策略：

如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。

个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。

个别部位的价格波动率应该类似。

九、交易员的特质：

热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心、精力与欲望。

勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。

开放的心胸。

自律。

十、资金：

交易的资金来源可能影响操作风格与绩效。

资金管理是一场非常复杂的游戏，经常违背常理的判断

十一、个人交易者的优势：

不需要勉强进行交易，务必了解场外观望的效益。如果没有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场，整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。

决策控制程序。

千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义。

弹性与敏锐性。

压力。

十二、专注与热忱：

如果交易的动机在于金钱，方向显然错了。

很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。

面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。

十三、交易员的特质：

承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气。

所谓的勇气，自信与自我。对象不是其他人，而是必须能够经常承认错误的心理特质。

没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。内省与自我评估都是自我的一部分。

十四、运气：

市场上有许多无能为力或无可奈何的事情，完全超过交易员的控制范围。交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注。所谓明智，就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率。

在交易行业中，运气永远是一个重要的变量。

十五、恐惧与忧虑：

交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉，必须感受损失的痛苦，但不可以让忧虑变成恐惧。

不论个人的心理驱动因子如何，恐惧来自于你自己。

经过反省之后，或许会得到一些有用的东西，但这并不代表交易是否赚钱，只表示处理恐惧的能力。

纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍。

十六、资讯：

市场分析的难处之一，是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后，你必须决定市场将因此而产生什么反应。

评估任何部位或潜在部位之前，务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应。深入而多方面的沟通，是处理市场资讯，市场认知，市场感受与市场反应的重要部分。

绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，必须评估别人的分析。

十七、评估获利潜能与潜在损失：

架构一项交易，除了尝试获利潜能之外，还必须考虑风险保障。

关于报酬与风险，处理心态不应该对称。为了长期的成功，必须专注于亏损这方面的相关问题。

必须知道准备损失的程度，绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力。

结束亏损的二个理由，一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确，一旦发生，立即出场。

十八、风险管理：

只要存在风险承担的行为，就有风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要。

一个交易员必须具备理想的心理结构，承担风险的能力，具备勇气，配合心理的稳定性。

输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易。

一旦部位发生亏损，首要原则就是不能加码。

不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位，因为他们的盈亏不能彼此冲销。

最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。

十九、循序渐进：

为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易。必须愿意停留在场外。

不进行交易是一种自律精神－－非常重要的规范。

二十、断然认赔

对于每个交易员来说，最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机。首先，行情如果发生不利的局面，部位出现亏损，这是第一警讯。其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐。

资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦。

市场会反映任何的资讯，然后决定价格。

市场是存在的事实，不是抗衡的对象。你不能采取主动，只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理，认赔或许就比较简单一点。

你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔。

二十一、顶尖交易员的特质：

热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。

如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。

二十二、是否需要可供模仿的良师：

场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。

交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？

第五篇：一位美股交易员交易入行感悟

我的交易生涯从07年10月1日开始，到目前为止，共交易了29万多笔。买卖股数6千5百多万，资金曲线图成稳定增长状态，从入行的新人到略有小成的老手，天道酬勤，一切还算顺利。这里写点个人感悟，供大家探讨。

一．机械的执行自己的交易法则。

虽然总体划分，我的交易方法应该属于直觉交易系统，但其实是有自己严格的进出场+仓位控制规则的，甚至我相信如果我愿意，我能够用计算机代替我来操盘。这也是我的业绩一直非常稳定的原因吧。

每天我操作的股票中80%都是亏损的，20%的盈利股票中的大约1、2只给我回报大额利润，其余则盈亏抵消。所以，当我面临亏损时，我现在已经有足够信心和耐心等待盈利交易的出现，不会像新手，怕赔钱，也怕赚钱，因为我已经触摸到了投机行的真理：高胜率不代表赚钱，低胜率不代表亏钱。当机会来临时，迅速加码累积头寸，当不利情况出现时，不顾一切出逃保命，然后其它的事情就是发现机会，扩大战场的问题了。根据统计也可以推知：交易次数越多，资金曲线图波动越少，每天1，2千笔的交易保证了我基本上每天都是盈利的。

现在一天下来，赚了还是赔了已经不是重点，我现在关注的重点是每天我是否一贯的执行了交易法则，虽然这个东东一直固化在大脑中，没有系统整理过，但绝对符合教科书所描述的交易原则。

现在交易变得有些枯燥，但更加游刃有余。对比起初学时每天盘后还练练键盘，每天走在路上都在想今天如果这么做是不是可能会更好，甚至做梦都还在交易，现在可有些不思进取了。但我相信，其实还可以做得更好的。

短线交易的确能很快锻炼出淡然面对亏损的心态，但缺点也是显然的，无法持长，很多时候我都是没有耐心等待而出场。优点也很多，尤其是培养出了很强的风险意识。不怕大家笑话，我现在还是以存定期为主，面对A股09年以来的牛市，许多同事都参与了，但因为我觉得我没有发展出一个合适的交易策略，就不能盲目入市，所以一直到现在也没轻举妄动。我知道很多套在A股中“长期投资”的美股交易员，这说明不熟不做很重要。

由于最近一年的周末一直忙于和未婚妻约会游玩，荒废了学习。因此一直也没有时间去研究系统的A股操盘策略，大家不要学我。

二．没有投机取巧，交易本领只能从实战中学。

学习交易是一个艰难的过程。难在心态的突破上，有的人天生比较能够承担亏损，有的人天性谨慎，迟迟不能突破，但我们大部分人都属于中间水平，这说明很多都还是可以通过学习来改进的。学习是一个主观能动的过程，在交易领域，“勤奋”一词永不过时。

做交易，不要太在意结果。这说起来很容易。但其实只有新新手和老老手能做到。为什么呢？新新手刚上来，师傅说咋就咋做，没有观点，也知道刚学习赔钱很正常，但同时也没有交易的规则，于是赔钱。赔了半年了还不知道为什么赔钱，也还不知道什么时候该进该出，心却的确是赔怕了，又觉得自己也熟悉都这么久了，也不该算新手了，到赚钱的火候了还没赚钱有点不应该。于是交易结果开始左右心态了，变得怕赔钱了。某些公司还会看业绩来决定去留，这时候再说“不要太在意结果”很难。老手知道钱是怎么赔出去的，每次进场就想好了这笔可能赔的会是多少，是不是在自己心理和资金可承受范围，因此不怕赔钱。

很多人问我如何学习交易，我只能说世界上交易方法万万千，我只是会其中一种而已。但学习交易的道路则只有一条：从实战中学，不要问你身边的人这次如何看，这下该怎么办等等，平时多仔细看他怎么做，模仿其神然后自己体会比什么都重要。就像你刚学游泳，带着救生圈、反复阅读游泳指南，求人指点是永远学不会的。要克服恐水症，呛几口就不怕了。

然后就是反复在水里挣扎，呛的次数越多，心态就越好了，不久就知道怎么换气而不容易鼻子进水了。熟悉了水性，也就很快学会游泳了。

我每次的自我突破都来自于亏钱，几天连赔会让我反思是不是心态变浮躁了，就会变得更加冷静。大亏会让我反思是不是忽略了某些市场因素，但同时也使我对风险的承受力更强，结果是收益更高。比如上月有一天我在一只单子很薄的股票上开盘就买了5000股，但等卖出时，却把价格打跌了7毛钱，一个是大盘大跌追不上价，一个是单子太薄，承受不了那么大的卖压，结果那笔赔了约3k美元，那是我少数几笔大额亏损，但从此以后，我的风险控制中就很在意买卖双方单子的厚薄了。我属于谨慎型的那种，亏损也使我的风险承受力越来越高。从以前亏一笔几十心疼半天到现在一笔亏个上千美元而毫无感觉，这就是心态的一种进步，而这都是实战练出来的。

有人说：从来只说有练兵之法，将将之术，但从无练将之法。将，都是实战中打拼出来的。很对！

学习过程肯定是一个寻找圣杯的过程，这需要付出大量的劳动。比如我跟新人说练习键盘很重要，到美国0.2秒的网络延时对我们都会很有影响，手快是一种绝对优势，但很多人依然不喜欢干这简单、便宜而又提高迅速的活，那就只好给市场付费学习了。有人说看不懂我的操作过程，因为速度太快，我是完全把自己当成是电脑了。我说可以用盘后数据测试你的交易方法是否可靠，包括A股，总比你啥也不知道就进去买套要好，但依然很少有人响应。很多人凭直觉抢帽子，但毕竟人抢不过计算机程序。恕我孤陋寡闻，这两年来，我很少看见有人靠抢帽子而稳定盈利的。

学习的过程是痛苦和带有直觉的，但慢慢在碰壁中有了自己的规则后，你就应该更加依赖规则，否则你会一直停留在追涨杀跌中茫然，最后你终会在规则之上自由发挥，游刃有余，甚至连偶尔的冲动都是市场在给你送钱，那就是交易的最高境界了。

三．多读书，少玩游戏。

对于那些立志以此为生的人来说，平时读读书，研究一下交易策略、看看盘绝对好过每天下班后回家玩游戏。市场是一个博弈的场所，有人说回家打打游戏有利于保持战斗力，没错。如果你想一直做操盘公司中的一员小将，只要安于现状就好了。但如果想向大投机家们看齐，成为将将之才，学习和研究总是必要的。书读百遍，其义自现，特别是那些国外的优秀书籍，如《海龟交易法则》、《通向金融自由的王国》等等。多幻想一下自己3年后可能会处在一个对冲基金经理的位置，操纵着数亿资产，然后再去想想如果真想达到那样一个位置，又需要哪些知识和步骤，需要先怎样证明自己，那样就有学习的动力了。

交易这个行当不像做企业，还可以去全职修个MBA什么的，这行的学习完全来自于自觉和主动。许多真正实践中立马能够赚钱的知识那都是保密的，你能够看到的都是过往的、基础的、但绝对是最重要的，所以我们才要博览，择其适者而发挥之。

另外纸上测试也是一个学习的方法，至少可以知道哪些操盘策略会有哪些优劣势。他们的盈利主要是来自哪些特征的价格波动模式？是否适合自己的个性？这能树立起我们对自己操盘策略的信心。比如我用A股测试了突破20日最高价入场，3ATR止损，发现盈利主要来自于大牛市，熊市会连赔，震荡中会赚赚赔赔，牛市一来赚一波大的。这就和我现在的盈利模式差不多了，我就很感兴趣，就有继续研究下去的必要了。然后又会想：为什么是20日？3ATR，可不可以换成别的参数？可不可以用60日均线进一步过滤一些亏损？这样一来，研究就深入了，自己在这个过程也就会对于系统性交易有了进一步的认识。也许不经意之间就发展成为了自己的秘密武器。但是你给人用，多半人家是不用的，因为他没有你那个自信，毕竟他没有经历过你所经历的，这就是积累。

四．别眼里只有交易。

题外话，别为了交易而交易，交易只是一门养家糊口的技术+体力活。想恋爱的赶快去恋爱，该结婚时就去结婚吧，别耽误了大好青春，套在死胡同里出不来了，生活应该是多面的，该享受时也得享受下，我们是为了更好的生活而交易，而不是为了交易而活着。过去的我，编程狂、交易狂、研究狂一个，弄得现在回忆起来都是灰灰的一片空白，今年有了老婆才改过来，生活丰富多彩了点，游泳、旅游、美食、农家乐都玩，但是作息和学习又成了问题……

也许等春节回忆起来，今年最大的收获不是赚了&位数，而是终于成家了。(作者：岁月飞花)