写借条常见的八大陷阱案例

第一篇：写借条常见的八大陷阱案例

写借条常见的八大陷阱案例

写借条常见的八大陷阱案例(一)打借条时故意写错名字案例：王某父子向朋友张宗祥借款20万元，并打下借条，约定一年后归还欠款及利息。想不到王某父子在借条署名时玩了个花招，故意将“张宗祥”写成“张宗样”。张宗祥当时也没有注意。到还款期后，张宗祥找到二人催要借款，谁知二人却以借条名字不是张宗祥为由不愿归还。无奈之下，张宗祥将王氏父子告到法院。尽管法院支持了张的主张，但张也因在接借条时的不注意付出了很大代价。(二)是己借款，非己写条案例：王某向张某借款10000元。在张某要求王某书写借条时，王某称到外面找纸和笔写借条，离开现场，不久返回，将借条交给张，张看借条数额无误，便将10000元交给王。后张向王索款时，王不认账。张无奈起诉法院，经法院委托有关部门鉴定笔迹，确认借条不是王所写。后经法院查证，王承认借款属实，借条是其找别人仿照自己笔迹所写。(三)利用歧义案例1：李某借周某100000元，向周某出具借条一份。一年后李某归还5000元，遂要求周某把原借条撕毁，其重新为周某出具借条一份：“李某借周某现金100000元，现还欠款5000元”。这里的“还”字既可以理解为“归还”，又可以解释为“尚欠”。根据民事诉讼法相关规定“谁主张，谁举证”，周某不能举出其他证据证实李某仍欠其95000元，因而其权利不会得到保护。案例2：张某向王某借现金3000元，向王某出具借条一张：“借到张某现金3000元，20xx年8月17日”。后王某持该借条向人民法院起诉，张某当庭辩称此借条证实王某借其款3000元，要求王某归还现金3000元。后经证实，张某在书写欠条时，把本应写在现金3000元后的借款人名字故意写在“借到”二字后面的空格处，致使欠条出现歧义，以达到不还借款的目的。(四)以“收”代“借”案例：李某向孙某借款7000元，为孙某出具条据一张：“收条，今收到孙某7000元”。孙某在向法院起诉后，李某在答辩时称，为孙某所打收条是孙某欠其7000元，由于孙给其写的借据丢失，因此为孙某搭写收条。类似的还有，“凭条，今收到某某元”。(五)财物不分案例：郑某给钱某代销芝麻油，在出具借据时，郑某写道：“今欠钱某芝麻油毛重800元。”这种偷“斤”换元的做法，使价值相差10倍有余。(六)自书借条案例：丁某向周某借款20000元，周某自己将借条写好，丁某看借款金额无误，遂在借条上签了名字。后周某持丁某所签名欠条起诉丁某归还借款120000元。丁某欲辩无言。后查明，周某在20000前面留了适当空隙，在丁某签名后便在后加了“1”。(七)两用借条案例：刘某向陈某借款18000元。出具借据一张：“借到现金18000元，刘某”。后刘某归还该款，陈某以借据丢失为由，为刘某出具收条一份。后第三人许某持刘某借条起诉要求偿还18000元。(八)借条不写息

案例：李某与孙某商量借款10000元，约定利息为年息2%。在出具借据时李某写到：今借到孙某现金10000元。孙某考虑双方都是熟人，也没有坚持要求把利息写到借据上。后孙某以李某出具的借条起诉要求还本付息，人民法院审理后以合同法第211条“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不明的，视为不支付利息”的规定，驳回了孙某关于利息的诉讼请求。

第二篇：购房常见陷阱及案例解析

许多消费者在买卖房屋过程中，都关注房子的位置、价格，很少关注《购房合同》中的细节，特别是对定金、订金的概念模糊，一旦出现纠纷，不好解决。

案例一：商女士一直想购买一套二手房。2009年8月，经过多地查看，看中了陈先生一套100多平方米的房子，谈好交易价格40万元，与陈先生签订了《购房合同》，当场交了2万元购房定金。

谁知，第二天陈先生的朋友看中了这套房子，愿意出43万元购买这套房，一次性付款，陈先生随即将房屋卖给了朋友。

本来商女士谈好的房子，陈先生却私自转手给了他人，而且不愿退还双倍定金，只想还回商女士的2万元。商女士提出了仲裁申请。仲裁根据《中华人民共和国合同法》规定，收受定金的一方不履行合同约定的，应当双倍返还定金。之后，商女士收到了陈先生退还的4万元。

律云律师观点：

定金——合同履约的保证

所谓定金，是指合同当事人为了确保合同的履行，依据法律规定或者当事人双方的约定，由当事人一方在合同订立时或者订立后履行前，按照合同标的额的一定比例，预先给付对方当事人的金钱或其替代物。

我国《担保法》规定：定金应以书面形式约定，定金合同是从属于主合同的从合同，其成立的前提是主合同已经成立生效。当事人一旦以书面形式对定金作了约定并实际支付了定金，即产生相应的法律后果。定金既是履约的保证，又是一种支付，同时还是一种赔偿，即通过支付一定数额的金钱来表明合同双方有意并要真诚履行签订的合同，如果购房者违约，定金不退，如果卖房者违约，就要向购买方双倍返还定金。

案例二：卢某在某二手交易网站挂出了自己欲出售房屋的消息，经过网站媒介的作用，李女士看好了他要出售的房子，两人见面后，谈好房款为35万，李女士向卢某交了5000元订金，当场手写了收条。然而让卢某没有预料到的是，在正式办理交易手续时，李女士却说他的房子价格有点儿贵，希望再便宜点儿。卢某不同意，李女士就提出不买了，要求退还订金。卢某说你都耽误我卖房子了，我没向你要钱就不错了。可咨询了律师后，卢某才发现一字之差区别很大，只好自认倒霉，退还了人家5000元钱，房子没卖出去，还耽误了很多功夫。

律云律师观点：

订金——预付性质的支付

在房产交易过程中，订金只是预付款性质的一种支付，不具有定金的性质，定金也就当然不能适用。“订金”在法律上没有明文规定。出现在房屋认购书中的“订金”，是购房者对卖房者的保证，在实践中一般被视为预付款。如果买方交付的是“订金”，不论哪一方反悔，卖方都只须原数退还“订金”就可。

《担保法》规定：“当事人交付留置金、担保金、保证金、订约金、押金或者订金等，但没有约定定金性质的，当事人主张定金权利的，人民法院不予支持。”从法律上来讲，即使订金给付方违约，收受方也应予以退还。

综上，关于定金与订金区别，消费者在购房前要弄清楚。

《担保法》规定：“定金应当以书面形式约定。”如果开发商收取了定金后，并没有与客户签订书面合同，那么两者之间的房屋买卖关系并没有形成。在房屋买卖合同没有形成的情

况下，客户向开发商交的2万元钱就可能是“定金”，也可能是“订金”。

如果当时双方签订了书面的预售商品房合同，则可以在合同中约定“定金条款”，那么买方反悔不买时，开发商就完全有权没收定金。

特别需要指出的是，开发商只有取得预售许可证，才能对外公开发售，才能收取买受人的定金。作为消费者，应先搞清楚开发商是否有合法的销售证件，是否有权收取定金。在不具备合法销售证件的时候，开发商如果提前向社会发售房产，认购时交纳的是保留金，购房者随时可以选择退房，保留金如数退还，对购房者的约束力较小。

第三篇：劳动合同签约八大陷阱

劳动合同签约八大陷阱

1、口头劳动合同陷阱

法律规定，劳动合同必须采取书面形式，但是，不少企业不想承担劳动法律责任，千方百计不签协议，而只是作出口头承诺。在求职者方面，有的求职者经熟人介绍，只是简单地口头约定双方的权利义务，而没有书面合同。口头承诺毫无证据，一旦出现劳动争议，口说无凭，有理难辩，对求职者非常不利。

2、企业不当面签字陷阱

有不少企业在签约时，先让职工签好字后，声称统一盖章，不与求职者当面签字，之后，单方面增加一些对求职者不利的条款或更改时间、数量等。这种“手脚”往往令求职者吃哑巴亏。因此，求职者拿到劳动协议时，应该让企业负责人当面签字盖章，并自存一份，免其在合同文本上“动手脚”。

3、格式合同陷阱

企业一般会先准备好格式合同，条款内容准备好，只要求职者签好字就行了。对于这类格式合同，有相当多条款是对求职者不利的。但企业往往会威胁说：“同意就签字，不同意我们公司不聘你。”如此，求职者应权衡利弊，作出选择。

4、简单合同陷阱

不少小型企业的劳动合同十分简单，只有几项条款。条款不齐、不具体是发生劳动争议的原因，求职者如果没有必要的细则条款去约束企业，一旦“打官司”就难以说理，最后吃亏的往往是求职者自己。

5、劳动合同陷阱

劳动合同是双方的，即企业和劳动者都互负权利与义务。但不少企业利用求职者急求职业的心态，或要劳动者签订劳动保证书，或者只约定劳动者有何

义务，如何遵守企业的制度，如何承担责任等。这种合同实为“卖身契”，求职者造成别签。

6、生死劳动合同陷阱

劳动者工伤应由企业或社保承担责任，但是不少企业利用劳动者对劳动保护知识的缺乏，常常在签约时候要求求职者签下“工伤自理”的条款。不少缺乏法律知识的员工发生工伤后，看到“工伤自理”时，自觉理亏，不敢理直气壮地找企业负责。这种“血汗工厂”，求职者千万要小心。

7、阴阳合同陷阱

法律规定，企业必须与员工签订劳动合同，并为职工购买社会保险等，否则给予罚款等处罚。不少工厂企业，慑于劳动主管部门的监督，为逃避检查，与劳动者签订两份合同，即阴阳合同，一份对劳动局，一份对劳动者，而后一份往往对劳动者十分不利。

8、抵押合同陷阱

法律规定，企业不允许为签订劳动合同而收取职工的任何东西作抵押。但是某些企业在招用了一些有技术特长的劳动者后，为了防止劳动者“跳槽”，便在签订合同时，违反有关规定，要求职工把一些证件、财产抵押给企业，并在合同中说明扣留职工平时应得福利待遇工资作押金，如违反约定，保证金没收，抵押物品不退。抵押后，用工者因为有了把柄便有恃无恐，而就业者只好唯命是从。

9、敲竹杠劳动合同陷阱

某些企业自恃待遇丰厚或借垄断地位等，在其招工时提出苛刻条件，借机谋利，让求职者先“入股”，或交集资款等，并在合同中约定，企业好以表面的自愿形式使其行为合法化。这一切都是违法的。

第四篇：申论常见严重陷阱

题，就是深入思考和反复推敲题目要求，以求理解其含义，弄清答题的具体要求，确定答题的范围和重点，明确答题的步骤和表达方式的过程。审题是做任何试题的第一个必要步骤，也是申论考试做题的重要环节。然而在考试过程中，很多同学忽视了审题的重要性，认为仔细审题纯粹是浪费时间，或者并不去仔细揣摩试题的要求，因此，导致了很多不必要的丢分。

对于审题的要求，无非是仔细、耐心、认真揣摩，但是如何审题，如何抓住问题的重点，如何规避出题人的陷阱，才是最重要的。下面华图公务员考试研究中心介绍申论试题题干中的几种常见陷阱：

一、答案内容误导

在题干的描述中，对答题的内容范围进行误导，导致考生在作答时少答或者多答。

例1：2011年省部级国考

2、“给定材料5”介绍了汉代王景治理黄河的思路和做法。请概括王景治河后黄河安澜800年的主要原因。(10分)

要求：简明扼要，条理清楚。不超过200字。

这道题前半句说介绍了王景治河的思路和方法，后面又提“王景治河后”，让很多考生误以为王景治河是答题的重点，特别是后半句容易产生歧义，到底是指王景治河后这段时期呢，还是指因为王景治河而导致黄河安澜的原因?因此，就会有学生纠结：是应该概括因为王景治河而导致的黄河安澜的原因，还是概括所有黄河安澜的原因。在上课过程中，每个班都会有学生对此产生误解，而且不在少数，可见该问题发生概率之高。

那么对于这道题应从三个方面去考虑:首先，单从题干语句的意思上来讲，前半句只是一个暗示，告诉考生王景治河的主要工作是黄河安澜原因的一个重要方面，后半句的“王景治河后”实际上只是一个对时期的形容词，指的是“王景治河后的这段时期的黄河安澜的原因”，所以“王景治河后”在这里更像是一个状语的角色。其次，本着“宁多勿少”的原则，应该概括所有黄河安澜的原因，因为黄河安澜的范围大，而因为王景治河而导致的原因只是黄河安澜所有原因的一个方面。而小题采用的是采点给分的原则，写多写错均不扣分，所以答案应该尽可能的全面，在此原则下应概括所有安澜的原因。再次，资料中的内容明显分为两个部分，前半部分是王景治河，后半部分是自然事实，而且中间有一句标志性的话“以上是从治黄工程角度看”，这句话把这两部分间隔开，使材料明显分为两个方面内容，但是在下面的自然原因里有这样一句话“否则，王景所开新河道(如汴水)也会很快淤积”，这句话告诉我们，如果没有自然原因，王景的所有工作也是白费的，显然王景的原因没有自然原因重要。所以，这道题的答案内容应该包括王景治河的原因和黄河自身的自然原因两部分。

二、阅读材料范围误导

这种误导在概括题中未曾出现，主要出现在分析题和对策题中。很多同学在做题的时候有个不好的习惯，就是不通读全部资料，而是直接看后面题干中划定的资料范围，然后找到该片段资料进行阅读并回答问题，这种不良的习惯极容易导致答案出错，甚至完全偏题。因为仅有概括题的划定范围是固定的，而分析题和对策题，出题人会给考生一些误导，让考生错误的以为答案就在划定范围内，而且当划定范围找不到确切答案时，考生就会自己去编写答案以致错上加错。这种命题方式导致很多同学严重失分。

例2:2010年918联考

“给定资料7”提到，山西煤炭资源整合是场大进小退、优进劣退的改革，请结合给定资料内容，谈谈这一观点得出的主要依据。(20分)

要求：观点明确，条理清晰，具有针对性。300字以内。

这道题很多同学一看，就想当然的认为应该到资料7里寻找答案，对题干的囫囵吞枣，不认真揣摩出题人的意思是丢分的主要原因。首先，题干中只说资料7提到了这场改革。意思是说要求考生谈的是资料7里指的这个改革，只是特指的意思;其次，后面的“请结合”才是答案的范围，而题干中说的是结合给定资料，并不是结合给定资料7;再次，经过第一遍的通读全篇资料之后再开始做题，应该对题目的答案有了一个大概的方向和范围，应明确其他资料中也有部分答案的内容。

另外，给定资料7的全部内容一共才350个字不到，而题干要求是不超过300字，如果答案仅在资料7，那意味着考生基本上只要把资料7照抄一下，控制在300个字以内，根据采点给分写多不扣分的原则，肯定就可以拿满分了，出题人是不会犯这种错误的。而且资料7中几乎全是一些数据性支撑，并没有实质内容。

同样的误导类型还有2011年424联考B类，出题的方式可以说是一模一样：

“给定资料2”提到，我国一时出现了“养老真空”，请结合给定资料，谈谈对养老真空的理解。

对策题中也出现过类似的误导题型，而且误导的方式更像是考生自投罗网。

例3：2009年913四省联考：

给定资料介绍了当前农村探索土地承包经营权流转的一些做法及其利弊。请针对重庆市石堰镇农民成立有限责任公司这一做法可能出现的主要问题，给出你的解决思路。(25分)

要求：观点明确，思路清晰，有针对性，不超过350字。

这道题绝大多数考生在审题后就会迅速的回到资料中按照资料的编号去寻找一下石堰镇农民成立有限责任公司出现在什么地方，在资料4的第一段第一行就点出了石堰镇成立公司的事情，然后考生就会想当然的把答案的范围锁定在资料4，却不知这样正好掉入了出题人的陷阱里。

资料4中只有一些数据，并没有对策，甚至连一些不好和问题都没有，考生无法作答的时候又会习惯性的去胡乱编写。这道题的题干中其实并没有为考生划定答题阅读的范围，而是说资料介绍了利弊，请谈石堰可能出现的问题，那也就是说让你结合资料谈石堰镇可能出现的所有给定资料介绍的土地承包经营权流转的利弊中的“弊”，并给出解决这些“弊”的对策。

三、答题顺序错判

考生因为审题不清楚或者盲目套用以前的真题的答题模板，而导致在答题时答案的内容排列顺序出现颠倒或错误，使阅卷人在阅卷时遗漏部分采分点或者答题的顺序不符合题干的要求而被扣分。

例4:2008年国考

请根据给定资料9、10，分析这两个资料对搞好水电开发提供了哪些重要启示。

要求：分析简明扼要，条理清楚，不超过200字(15分)

这道题属于启示类的分析题，答案主要是因为漫湾水电开发存在严重问题，而美国存在类似问题，美国政府采取措施治理了这些问题，所以启示应该是合理套用美国的对策。漫湾的问题是我们得出启示的理由，属于启示的原因或者论据，但由于题干问的是启示，所以应该先写启示，再写具体的理由或者具体对策。答案的提纲应该是：

答：

1、启示是。。。

2、具体来说有1、2、3、4、。。

3、之所以有这样的启示是因为漫湾存在问题1、2、3、4、。。

而2011年省部级国考又考了一道启示类的分析题：

“给定资料3”介绍了密西西比河、亚马逊河、尼罗河等流域出现的生态危机以及各国政府的治理举措。请对这些材料进行归纳，并说明我国治理黄河可以从中受到哪些启示。

要求：准确、全面，不超过400字。

审这道题的时候很多同学一看后面是启示，还没有认真揣摩题干的要求就开始套用前面08年的套路，是第一个错误。08年的题只有一问，那就是请分析启示。但是2011这道题是两问，因为中间有一个“并说明”，“并”字表并列关联，说明前后是同样效力的，前半句的归纳是一道典型的概括题，后半问启示才属于分析题。而且题干中是先问的归纳，再问的启示，因此在答题时应该先进行概括的部分，再分析启示。

第二个常见错误就是很多同学没有认真去理解第一句话，在答题时把答案按照三条河分成了三条，像下面的格式：

答：密西西比河的危机：。。美国的举措是。。

亚马逊河的危机：。。巴西的举措是。。

尼罗河的危机：。。埃 及的举措是。。

这种格式实际上是错误的。有两个原因：一是题干的表达是介绍了“危机和举措”，这才是这句话的主干，而三条河“等流域”只是一个定语，用来形容危机和举措的;二是阅卷人在阅卷的时候，看到每条前面的危机写对了就会直接给你这一个采分点的分数而不会再继续看完这一条，这样就导致后面的各国举措的采分点没有被阅卷人看到，这在阅卷过程中属于正常现象。所以答案应该按照主语来进行归纳，答案的格式应该这样分布：

答：生态危机：密西西比河。。亚马逊河。。尼罗河。。

治理举措：美国。。巴西。。埃 及。。

启示：。。

同学们不要小看这样一个顺序，千万不要认为这是小问题，在标准答案里举措占6分，启示12分，危机一共才2分，如果阅卷人忽略掉你的举措的部分会扣掉6分的分数。考生写出了标准的答案，但还要注意如何让阅卷人清晰的看到你的答案的每一条。

四、漏答答案内容

近几年关于对策题的考察多为要求先概括问题，再给出解决问题的对策。这种对策题一般会在题干中明确要求考生概括或归纳问题，或者在题干中不要求，而是在下面的要求里有“问题明确”、“问题定位准确”、“问题概括准确”的要求，那么出现了这两种情况，则必须在答案中将问题明确写出，并且应该写在对策的前面。如果写在对策后面或者和对策写到一起，一个对策和一个问题并为一条，则不符合标准答案的“问题明确”的要求，而且也容易导致阅卷人在阅卷时将问题的采分点遗漏。

例5:2011年424联考

“给定资料5”提到了某市在人口普查工作中遇到的主要问题。假定你是一名普查员，请你提出解决这些问题的具体措施。(15分)

要求：问题明确;措施得当，具有针对性;分条作答;不超过300字。

例6:2012年地市级国考

“给定材料4”反映了T市市民出行中存在的许多问题，假定你是市交管局聘请的观察员，请就这些问题提出解决建议，呈送市政有关部门参考。(20分)

要求：(1)对存在的问题概括准确、扼要;

(2)所提建议具体简明、有针对性、切实可行;

(3)不超过400字。

这两道题通过仔细审题，会发现都要求先概括问题再给出对策，类似的题型还有很多，所以要求考生注意。

综上所述，审题是考试过程中一个很重要的环节，会导致考生丢掉很多不应该丢失的分数。所以华图公务员考试研究中心提醒各位考生在考试做题的时候一定要先仔细的审题，重视审题的作用，揣摩题干的要求，不要偏题、漏 题，才能拿到更多的分数。

第五篇：信托投资陷阱案例

信托是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

银行业务人员违规推销销售信托产品

频繁爆发的银行代销理财产品**持续发酵 ,建设银行再次卷入涉嫌违规销售信托计划**。

投资者杨先生对中国网财经记者表示,他在中国建设银行天津分行宝坻支行(以下简称‚宝坻建行‛)被误导买入‚建津财富证券投资集合资金信托计划‛(以下简称‚建津信托计划‛),多次展期后仍出现严重亏损,对银行在代销产品过程中未对客户进行风险评估进行质疑。

杨先生称,宝坻建行理财经理汤文举为了达到推销产品的目的,向杨先生隐瞒产品存在巨大亏损风险的特征,口头承诺最低收益30%,收取现金50万元后,当时未出具信托合同,直到2012年底该信托计划第三次展期时才拿到信托合同。杨先生认为宝坻建行上述行为涉嫌欺诈。

对此宝坻建行相关负责人对记者表示‚我们只是代理资金收付,产品风险特征及信托合同签订出具等问题需要咨询天津信托,此外,投资者也并未提供相关证据来证明银行工作人员违规推销理财产品。‛

建津信托计划于2007年12月29日开始进入推介期,推介期为一年,受托人为天津信托投资有限责任公司(以下简称‚天津信托公司‛),代理资金收付和销售的银行为宝坻建行。投资者杨先生于当年12月24日加入该信托计划。

直到2012年10月,在数度展期后,杨先生被银行告知该信托计划亏损已达51%。

杨先生在得知亏损并和宝坻支行沟通无果后,已委托律师,向银监会、证监会递交了投诉书。

客户:被误导买入信托计划

‚我是相信了该信托计划最低收益能达到30%,并且是保本产品才放心购买的‛杨先生对记者表示。2007年12月24日杨先生在宝坻建行经理财经理汤文举的推荐下,交付50万元现金购买了建津信托计划。该信托计划起点金额为人民币50万元,信托期限为12个月。

据了解,该产品属于激进型追求高收益的信托产品,主要面向风险承受能力高,有差别需求的银行顶端级客户。

杨先生向记者透露:‚当时自己交付50万现金后,银行并未出示信托合同,只是出具了《中国建设银行天津市分行代理收款凭证》。‛

更令杨先生不满的是,当时银行以存折未盖章为由,并未立即给予其存折,直到2008年12月29日,杨先生才从宝坻支行领回一个存折,作为信托计划产品专用存折(存折上显示的签发日期为2008年12月3日)。而存折密码却是在巨亏之后,银行于2012年12月29日在杨先生再三要求下被告知的。银行:尚无证据证明违规推销

记者获悉,此前也有投资者就该信托计划委托律师向银监会投诉。据当时媒体报道,该信托计划自2007年成立后,数度展期仍亏损30%。投资者代理律师反馈信托公司展期工作不符合程序,同时银行在代销产品过程中未对客户进行风险评估。

宝坻建行相关负责人向中国网财经记者表示:‚我们对投资者的亏损也表示痛惜,但是我方只负责代理资金收付,产品风险及合同等问题还应该和天津信托进行沟通。‛

而当记者对投资者所述宝坻建行理财经理汤文举为达推销产品目的,隐瞒风险特征的事宜向上述银行负责人求证时,他表示:‚投资者并没有提供相关证据证明他们说的情况确实存在。‛

律师:隐瞒亏损事实涉嫌欺诈

‚我是在2012年10月份,宝坻建行第三次找到我签展期合同时,才知道自己买的产品是风险产品而不是保本产品。‛杨先生对中国网财经记者表示,当时银行告知该信托计划已经亏损51%,如果不展期,投资亏损将从浮亏转为实际亏损。

据悉,建津信托计划分别在2008年12月、2010年12月、2012年12月进行了三次展期。

从天津信托公司的‚公告‛看,每次展期都得到了信托持有人大会的表决通过。杨先生称对此不知,自加入该信托计划以来,从未收到过参加持有人大会的通知。

北京问天律师事务所律师张远忠对中国网财经记者表示:‚该信托合同虽然约定持有人大会召开前需要公告,但并未约定公告的地点与形式。但是合同的‛通知‚条款约定了持有人的通讯地址。那么,作为持有人理应会认为持有人大会通知应当发送到约定的通讯地址。在通知未送达的情况下,即便天津信托公司召开了所谓持有人大会,都会应为程序不合法而导致持有人大会无效,其持有人大会决议也属无效,天津信托已涉嫌在产品展期问题上违规操作。‛

张远忠认为:‚宝坻建行向杨先生销售天津信托公司信托计划的行为属于‘理财顾问服务’, 隐瞒本信托计划亏损的事实,欺骗杨先生导致其作出错误的决定,数次‘同意展期’违背了商业银行个人理财业务的相关规定。‛

瑞银：2014上半年中国信托违约630亿元

瑞银于7月2日发布2014年经济展望，鉴于中国经济受房地产相关行业的拖累，该机构将中国全年经济增速由年初的7.7%，下调至7.3%。瑞银北亚太区首席投资总监浦永灏表示，中国房地产业今年面临3至4万亿元的信托产品到期，上半年已违约630亿元，下半年违约将继续蔓延。

与诸多中资机构的看法相比，瑞银对中国经济前景略显悲观。浦永灏认为，中国经济下行风险仍然很大，不敢太乐观，房地产是最大的风险所在。而中国房地产面对的都是结构性风险，包括今年大规模信托到期，监管机构加强影子银行的治理，以及房地产业去产能。

据瑞银不完全统计，中国上半年信托违约总额约630亿元，今年全年有约3至4万亿元的信托产品到期，其中约600亿元投向的是房地产。‚下半年违约将继续，违约的行业将从房地产业延伸至机械、有色金属、互联网金融等板块，涉及的地域将向全国扩张。‛ 浦永灏说。

按照过往经验，房地产贡献着中国经济增速的一个百分点，若加上房地产上下游产业，贡献可达两个百分点。

‚中国政府会担心房地产拖累经济，所以明年会加大改革力度，可能推出的政策包括淘汰落后产能，让信托违约潮暴露出来，但相关的改革一定会对经济有负面影响。但只要不出现硬着陆，就不会有太大问题。‛ 浦永灏说。

参照国际惯例，一个国家的房地产业要调整通常需要7年时间。浦永灏预计，中国的房地产业已经进入长期的调整阶段，一二线城市房价高，三四线城市库存高，调整至少需要3至4年，好在中国房地产的杠杆不高，但中国目前还面临老龄化问题，这对房地产的负面影响很大。

新年伊始，资本市场频频爆发信用事件。昨日，中国证券报记者发现，近日因为‚诚至金开1号‛违约的中诚信托，再次在‚诚至金开2号‛上受困。据悉，该产品2013年也未能足额缴纳预期净收益。2014年开年，‚诚至金开1号‛事件、同捷科技私募债事件、华锐风电公司债事件，在信托领域和债券市场连续发生多起信用事件。业内人士认为，2014年或成为违约事件集中爆发的一年，而‚重灾区‛可能就在非标领域。

违约警报三弹连发

根据媒体报道，去年12月20日，中诚信托向‚诚至金开1号‛的投资者公告，无法按照预期值兑付当期收益。由于产品即将于2014 6

年1月31日到期，规模达30亿元，加上所投资的煤企实际控制人因民间借贷出事被警方控制，最终能否兑付不容乐观。而发行方中诚信托仅承担通道角色，并不愿意承担兑付责任，该产品或成为信托业打破‚刚性兑付‛的第一弹。

记者发现，这可能仅仅是风险暴露的冰山一角。同属中诚信托、成立规模达到13亿元的‚诚至金开2号‛也出现了类似的困境。同一天，中诚信托宣布，2号产品不能按10.5%的年化预期收益率兑付当期信托净收益总额，其信托专户内余额仅剩约6722万元。资料显示，该产品将于2014年7月到期。

不过，相比之下，2号的兑付风险不如1号大。中诚信托称，目前2号所投资的新北方公司下属煤矿正处于二次整合中，且已与某国有煤炭企业签署《合作协议》，有望于二次整合完成后一并支付欠付资金。

2014年仅仅过去半月，金融体系的信用事件已经暴露多起。除了信托领域，债券市场上也险象环生。

1月3日，发行了‚上海杨浦中小企业2011年第一期集合票据(1月21日到期)‛的同捷科技称，由于现金流较为紧张，短期偿债压力较大，无法按期将本金和利息存入偿债专户。根据规定，此事或导致同捷科技的中小企业私募债券‚12同捷01‛违约，进而成为第一只违约的中小企业私募债。1月13日，华锐风电公告，因公司其它涉嫌违反证券法律法规的行为，已被立案调查，且2013归属于上市公司股东的净利润亏损数额将超过2013年前三季度亏损数额，根据规定，价值30亿的两只债券‚11华锐01‛和‚11华锐02‛债可能被暂停上市。

违约高峰会否来临

2014年注定并不太平。多位受访的业内人士认为，经济危机带来的信用风险、利率风险、流动性风险三者交织，或让今年成为信用事件集中爆发的一年。

在信托领域，2014年是信托产品集中兑付的一年。永益信托的数据显示，共计有8547个信托产品将到期，总规模达到12733.06亿元。‚前两年信托大量做通道业务，只顾赚通道费，对很多项目的尽职调查做得不细。‛一位信托人士表示，‚这次中诚信托事件就是典型事例，可能是他们之前太相信工行的授信体系，尽调没有认真做。‛

大量融资类信托计划的抵押以房地产和土地为主，均面临不可知的房市和地价。对于2010年后大量成立的能源类产品而言，则面临着行业危机。2013年底的吉林信托深陷联盛集团事件，诚至金开1号、2号产品均是由于投资煤炭企业所致。在煤炭价格下行、煤炭市场低迷的情况下，煤炭企业的现金流收缩严重，风险大大增加。能源行业的衰变不仅体现在信托领域，也体现在债券市场。2013年光伏行业的‚赛维债‛、‚超日债‛危机，虽然最终兑付，但是险象环生。2014年的华锐债则开启了新一轮能源债的危机。

‚经济下滑、货币政策持续收紧、利率高企，高负债企业现在非常难受。‛北京一位基金经理悲观地说，‚现在债市数不出什么好的

行业了。能源、电力、纺织等传统行业不行，百货零售业受电商冲击，实体经济中比较看好的旅游业净资产也不够好。‛

业内人士认为，相比于流动性风险和利率风险，信用风险虽然不是最大的风险，可一旦泛滥，会放大流动性风险。

非标领域或率先爆发

此外，业内人士认为，政策因素也是导致今年违约事件爆发的一个助力。‚如果不出现一些违约事件，风险收益不匹配的现象将重现。‛某保险系基金公司的债基经理表示，‚存量资金将依然不注重风险，中央‘盘活存量资金’的目标也就没法实现。‛不过，该债基经理认为，管理层仅会允许一些小型的违约事件爆发。

业内人士普遍认为，由于担保和兜底，大部分信用事件将形成‚隐形违约‛，而明面上的违约事件或率先出现在非标领域。因为这类产品个体性强，影响面相对较窄，而像债券这样的品种同质性强，持有人结构中普通大众更多，一旦违约容易引起整个债市的恐慌，形成流动性事件。

预感到危机的信托行业已经在‚转型‛。多家信托正在向主动管理型转变，减少通道业务。一位信托经理表示，从中诚信托事件可看出，通道业务并不能降低风险，也不受政策支持，不值得发展。值得关注的是，信托公司减少的通道业务正在被基金子公司‚捡起来‛。

而债券投资机构则在减少仓位，降低久期。‚天阴要收衣‛，一位债基经理说。