《投资学》课程教学大纲

第一篇：《投资学》课程教学大纲

《投资学》课程教学大纲

课程主要内容： 第一章 导论

第一节 投资及其分类

一、投资的定义

二、投资的分类 第二节 各种投资机会

一、货币市场工具

二、固定收入证券

三、权益证券

四、衍生证券 第三节 投资过程

一、确定投资目标

二、进行投资分析

三、构建投资组合

四、修正投资组合

五、评价投资绩效 第二章 投资的收益与风险 第一节 投资的收益

一、为什么要同时衡量投资的收益和风险

二、历史收益率的衡量

三、历史平均收益率的衡量

四、预期收益率 第二节 投资的风险

一、风险的构成

二、风险的来源

三、风险的衡量 第三节 风险与收益的关系

一、要求收益率的决定

二、风险与收益关系的变化 第三章 投资组合选择

第一节 投资者的效用函数与风险态度

一、凹性效用函数与风险厌恶

二、凸性效用函数与风险偏好

三、线性效用函数与风险中立 第二节 风险管理

一、优势法则

二、无差异曲线

三、资产的分散化效应

四、系统性风险与非系统性风险 第三节 风险与收益的分散化效应

一、两种证券的投资组合

二、N种证券的投资组合 第四节 有效组合与最优分散化

一、虚构一簇直线型无差异曲线求解有效边界

二、最优分散化 第五节 无风险借入和贷出

一、无风险证券

二、无风险证券与风险证券的组合

三、有效边界、最优风险组合与分离定理 第四章 资本资产定价模型 第一节 全市场组合与市场平衡

一、CAPM的基本假设

二、可行集与有效集

三、全市场组合

四、市场均衡 第二节 资本市场线

一、资本市场线

二、单个证券的风险和收益 第三节 证券市场线

一、证券市场线

二、β系数的性质

三、CML、SML及其他重要的直线 第四节 资本资产定价模型的应用

一、证券价值的高估与低估

二、利用CAPM来对单期资产定价

第五节 资本资产定价模型的推广

一、不存在无风险资产的情形

二、收益非联合正态分布

三、存在不可交易的资产

四、连续时间的模型

五、存在不一致的预期和税收 第六节 资本资产定价模型的实证分析 一、一般的检验方法二、一般结论 第五章 因素模型与套利定价理论 第一节 市场模型与单因素模型

一、市场模型

二、单因素模型 第二节 多因素模型

一、模型

二、有关的计算公式

三、实际应用方法 第三节 套利定价理论

一、套利的含义

二、套利定价理论

第四节 套利定价理论与资本资产定价模型的综合应用

一、单因素模型

二、多因素模型 第五节 有效市场与行为金融理论

一、有效市场假说

二、行为金融理论 第六章 权益证券的估价 第一节 估价理论概述

一、基本的估价概念

二、单一期限估价

三、多期限估价 第二节 权益证券的价值确定

一、股东权益

二、股息现金流分布与普通股的估价模型 第七章 固定收入证券的估价 第一节 固定收入证券的特征

一、固定收入证券的性质

二、现金流的分布

三、违约风险的衡量 第二节 固定收入证券的估价与收益率

一、固定收入证券的估价

二、固定收入证券的收益率 第三节 固定收入证券的风险

一、不可分散化的违约风险

二、不可分散化的利率风险

三、债券定价定理 第四节 期限与收益：利率的期限结构

一、期限结构的市场预期理论

二、期限结构的流动性偏好理论

三、期限结构的市场分割理论

四、根据期限结构预测未来市场的利率 第八章 固定收入证券组合管理 第一节 持续期

一、持续期的定义

二、持续期的含义

三、持续期的性质 第二节 组合免疫

一、组合免疫的方法和原理

二、组合免疫存在的问题 第三节 凸性

一、凸性的定义

二、凸性的性质 第四节 积极的债券管理

一、水平分析法

二、收益率曲线追踪

三、或有免疫

第九章 投资绩效评价 第一节 收益率评价法

一、什么是收益率评价法

二、收益率评价法的缺陷

三、收益率的影响因素

四、收益率评价法的限制条件 第二节 单一期限的绩效评价

一、绩效预期

二、事后证券选择能力

三、事后市场择时能力

四、总绩效

五、绩效测定技术的评价 第三节 多期限单指数绩效评价方法

一、詹森绩效评价方法

二、特雷诺绩效评价方法

三、夏普绩效评价方法

四、专业管理和自我管理的投资组合绩效

四、教材与参考书

教材：《证券投资学》，武汉大学出版社，胡昌生 熊和平蔡基栋/编著，2009年

参考书：【1】《投资学》（原书第6版），机械工业出版社，滋维·博迪等著，2005年7月

【2】《投资学》(原书第6版)，机械工业出版社，弗兰克K。赖利等著，2005年6月

【3】《投资学》(原书第5版)，中国人民大学出版社，威廉·F·夏普等著，1998年8月

第一部分 课程性质与目标

一、课程性质与特点

《投资学》是全国高等教育自学考试经济管理类投资理财专业的必修课程，是为培养和检验自学应考者的投资学基本知识和实践能力而设置的一门专业基础课程。

二、课程目标与基本要求

本课程教学的基本目标是培养学生掌握投资学的基本理论、基本方法和基本技能，适应从事个人投资理财和为客户投资理财工作的需要。要求学生了解投资学的基本原理和相关模型，把握投资学的基本概念和范畴，熟悉投资学的基本方法和技能，具有运用投资理论和方法分析、解决实践问题的初步能力。

三、与本专业其他课程的关系

本课程将投资基本知识、证券投资、项目投资以及宏观投资的内容有机结合为统一的整体，对投资理论和方法作了较全面的介绍，是投资理财专业的先修课程之一，对学生学好后续专业课具有重要的基础作用。学习本课程要求具有数学、经济学、金融学、会计学等方面的相应知识。

第二部分 考核内容与考核目标

——————————————————————

第一篇 投资总论 第一章 投资概述

一、学习目的与要求

本章是本课程的总纲，主要介绍投资学的基本概念、投资学的研究对象、方法及投资理论的发展概况。通过本章学习，要求掌握投资的内涵、主要特征、基本分类，理解投资学研究的对象、范围、研究方法，把握本课程的内容体系及其逻辑联系，了解投资理论的发展概况。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资的定义、投资的主要特征（重点）

识记：日常生活中各种投资的形式；投资主体；投资与消费的关系；真实资产；金融资产。

理解：投资的定义；投资的主要特征。

（二）投资的基本类型（次重点）

识记：产业投资、证券投资、直接投资、间接投资。

理解：证券投资产生的历史进程。直接投资、间接投资和产业投资、证券投资两对范畴的区别。

（三）投资学的产生与发展；投资学研究的对象和方法（一般）理解：投资学的理论渊源；现代投资理论的产生与发展及其趋势；产业投资与证券投资的联系与区别；投资决策是投资学的核心问题；变量分析与经济机制分析、微观分析与宏观分析、实证分析与规范分

析等投资学的研究方法。

第二章 市场经济与投资决定

一、学习目的与要求

投资是在一定的经济体制下进行的，不同经济体制下投资主体的投资活动和行为是不同的。通过本章学习，了解计划经济和市场经济两种不同经济体制下的投资决定，理解我国建立和完善与社会主义市场经济制度相适应的投资制度的目标、意义及主要内容。

二、考核知识点与考核目标

（一）完善市场经济体制与投资制度（重点）识记：完善投资制度的主要内容。理解：完善投资制度的意义。

应用：分析我国现有投资制度存在的问题；我国应如何进一步完善投资制度。

（二）投资决定的两种基本类型及我国投资决定模式的历史演变过程（一般）

识记：计划经济的基本特征、市场经济的基本特征；我国投资决定模式的历史演变过程。

理解：市场失灵的表现形式与市场失灵的内在原因；我国投资决定模式发生演变的内在动因。

应用：政府在市场失灵领域的作用。

第二篇 证券投资 第三章 证券投资概述

一、学习目的与要求

证券投资是投资学的一个重要领域。本章的重点是证券的种类及其特征，证券投资的主体、目的及其类型，证券投资的作用。通过本章学习，要求掌握证券的种类及其特征，证券投资的主体、目的及其类型，证券投资的作用等基本知识。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券的种类及其特征，证券投资的主体、目的及其类型，证券投资的作用（重点）

识记：资本证券、货币证券、股票、普通股、优先股、债券、国库券、金融债券、公司债券、股权证券投资、债权证券投资、直接证券投资、间接证券投资、长期投资、短期投资、投机。

理解：股票的性质，按股东权益差异划分的股票种类，普通股的特点；债券的性质，按发行主体不同划分的债券种类，股票、债券的联系与区别；证券投资的主体和目的；证券投资与投机的异同；证券投资的微观和宏观作用，证券投资作用的双重性。

应用：证券投资的作用及其双重性。

（二）股票的形式和种类，债券的种类，投机活动的基本形式（次重点）

识记：记名股票、无记名股票、面额股票、无面额股票、有形股票、无形股票、A股、B股、H股和N股。

理解：A股、B股、H股和N股相互之间的差异，债券的常见种类，投机活动的基本形式，投机的积极作用和消极作用。

（三）其他种类股票与债券（一般）

识记：热门股、冷门股、领导股、投资股、投机股、到期还本债券、偿债基金债券、分期偿还债券、通知偿还债券、有息票债券、无息票债券、短期债券、中期债券、长期债券、可上市债券、非上市债券。

理解：含权股与除权股的差异；抵押债券、有担保债、信用债券的差异；收益公司债、分红公司债、附认股权公司债和可转换公司债的差异。

第四章 证券市场及其运行

一、学习目的与要求

本章的重点是证券市场的功能和结构，证券的发行方式和发行制度，证券交易制度的类型，证券市场行情指标；难点是证券市场的结构，证券的发行制度，证券交易制度。通过本章学习，应理解证券市场的功能和结构，证券的发行方式和发行制度，证券交易制度的类型，证券市场行情指标；理解证券发行价格，证券交易制度设计的基本目标，股票指数的作用；了解证券市场优化资源配置的条件，证券的发行程序，证券交易程序，特殊类型的证券交易，信息披露制度，限制交易与退市，国内外主要的股价指数等。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券市场的功能和结构，证券的发行方式和发行制度，证券交易制度的类型，证券市场行情指标（重点）

识记：一级市场、二级市场、场内交易市场、场外交易市场、二

板市场、创业板市场、私募发行、公开发行、首次公开发行（IPO）、注册制、核准制、审批制、做市商制度、竞价交易制度、混合交易制度、价格指令、股票指数、成交量、成交金额、成交量周转率。

理解：证券市场的功能，投资银行的基本职能，二级市场的主要作用，证券交易所的作用，证券交易所的组织形式，股票不同发行制度的优缺点，不同类型交易制度的优缺点，场内交易规则。

应用：证券市场结构，证券交易程序，证券市场行情指标。

（二）证券发行价格，证券交易制度设计的基本目标，股票指数的作用（次重点）

识记：证券承销、面额发行、溢价发行、折价发行、柜台市场、第三市场、第四市场。

理解：证券交易制度设计的基本目标，股票指数的作用。应用：上证股价指数，深圳股价指数。

（三）证券市场优化资源配置的条件，证券的发行程序，证券交易程序，特殊类型的证券交易，信息披露制度，限制交易与退市，国内外主要的股价指数（一般）

识记：限价指令、市价指令、止损指令、止损限价指令、证券期货交易、证券期权交易、信用交易、信息披露、道•琼斯股票价格平均数、标准普尔股价指数。

理解：证券市场优化资源配置的条件，证券的发行程序，证券交易程序，证券市场上要求披露的主要信息。

应用：上证股价指数，深圳股价指数。

第五章 无风险证券的投资价值

一、学习目的与要求

本章的重点是货币的时间价值的含义及其计算、无风险证券的含义、利率的期限结构、无风险条件下债券投资价值的评估；难点是利率的期限结构、无风险条件下债券投资价值的评估。通过本章学习，应掌握货币时间价值的含义及其计算、无风险证券的含义、无风险条件下债券投资价值的评估，了解利率决定、利率期限结构的含义和利率期限结构理论。

二、考核知识点与考核目标

（一）货币的时间价值的含义及其计算、无风险证券的含义、利率的期限结构、无风险条件下债券投资价值的评估（重点）

识记：货币的时间价值、无风险证券、名义利率、实际利率、终值、现值、年金终值、即期利率、远期利率、到期收益率。

理解：货币的时间价值的含义，无风险证券的含义，名义利率与实际利率的差异；即期利率、远期利率、到期收益率之间的差异。

应用：货币的时间价值的计算，单利债券价值评估，复利债券价值评估，贴现债投资价值评估。

（二）利率的期限结构（次重点）识记：收益率曲线。

理解：向上倾斜、向下倾斜、水平等三类收益率与期限的关系。

（三）利率的决定、利率的期限结构理论（一般）识记：无偏差预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论

理解：马克思关于利率的决定，西方经济学关于利率的决定，理解无偏差预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论的联系。

应用：利率的期限结构理论。

第六章 投资风险与投资组合

一、学习目的与要求

本章的重点是证券投资风险及其种类，风险溢价，单一资产收益与风险的计量，投资组合的风险与收益的计量，夏普单指数模型。难点是投资组合的风险与收益的计量，夏普单指数模型。通过本章学习，应该掌握证券投资风险及其种类，风险溢价，单一资产收益与风险的计量，投资组合的风险与收益的计量，夏普单指数模型；了解风险的来源，马科维兹假设，夏普单指数模型的特征及假定。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券投资风险及其种类，风险溢价，单一资产收益与风险的计量，投资组合的风险与收益的计量（重点）

识记：证券投资风险、系统性风险、风险溢价、持有期收益率、协方差、相关系数、效率边界。

理解：单一资产的投资收益与风险的衡量，投资组合的收益与风险的衡量，多元化投资原理，效率边界，无差异曲线与最佳投资组合的选择，夏普单指数模式各参数的含义。

应用：单一资产的投资收益与风险的计量，投资组合的收益与风险的计量，夏普单指数模式。

（二）风险的来源，马科维兹假设，夏普单指数模型的特征及假

定（次重点）

识记：市场风险、利率风险、购买力风险、企业风险。理解：风险的来源，马科维兹假设，夏普单指数模型的特征及假定。

应用：风险的来源。

（三）马科维兹效率边界的极小微分求解法，以方差测量投资风险的前提及其实证检验（一般了解，考试不作要求）

第七章 证券市场的均衡与价格决定

一、学习目的与要求

本章的重点是资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设，有效市场的分类；难点是资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设。通过本章学习，应该掌握资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设。了解有效市场的分类，资本资产定价模型假设，套利定价模型假设以及对资本资产定价模型的实证检验。

二、考核知识点与考核目标

（一）资本资产定价模型，套利定价模型，有效市场的理论假设，有效市场的分类（重点）

识记：资本市场线、市场投资组合、证券市场线、系数、弱型有效市场、半强型有效市场、强型有效市场。

理解：资本市场线，市场投资组合，证券市场线，系数，资本市场线与证券市场线的区别与联系，资本资产定价模型的理论意义，资本资产定价模型与套利定价模型的比较，有效市场的理论假设。

应用：熟练运用资本资产定价模型，套利定价模型。

（二）资本资产定价模型假设，套利定价模型假设（次重点）识记：主宰原则、因素模型、套利组合。

理解：资本资产定价模型假设，套利定价模型假设。

（三）资本资产定价模型的实证检验，资本资产定价模型的扩展形式（一般了解，考试不作要求）

识记：周末效应、一月效应、公司规模或股本效应、零CAPM 理解：周末效应，一月效应，公司规模或股本效应，零CAPM，税负调整模型，跨时期资本资产定价模型。

第八章 证券投资分析

一、学习目的与要求

本章的重点是证券投资基本分析、技术分析，基本分析与技术分析的主要区别，证券的投资价值，宏观经济分析，行业分析，公司分析；难点是证券的投资价值，宏观经济分析，行业分析，公司分析。通过本章学习，应该理解证券投资基本分析和技术分析，基本分析与技术分析的主要区别，证券的投资价值；理解证券投资的宏观经济分析、行业分析和公司分析；了解证券市场的发展阶段与制度分析。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券投资基本分析、技术分析，基本分析与技术分析的主要区别，证券的投资价值（重点）

识记：基本分析、技术分析、市盈率。

理解：基本分析的假设前提、基本任务和特点，技术分析的主要假设，技术分析的基本要素，技术分析与基本分析的主要区别，风险证券投资价值评估的基本模型，优先股的投资价值，普通股的投资价值，市盈率。

应用：优先股的投资价值，普通股的投资价值，市盈率。

（二）证券投资的宏观经济分析、行业分析和公司分析（次重点）识记：宏观经济分析、行业分析、公司分析、公司经济附加值。理解：宏观经济运行对证券市场的影响，货币政策对对证券市场的影响，财政政策对对证券市场的影响，国际经济因素对证券市场的影响，行业分类，产品的生命周期，选择证券投资行业部门应考虑的主要因素，行业选择的主要方法，公司竞争力分析，公司经营管理分析，公司财务分析，现金流量分析，公司经济附加值分析。

应用：宏观经济分析、行业分析和公司分析的综合运用。

（三）证券市场的发展阶段与制度分析（一般）识记：股权分置、公司治理结构。

理解：证券市场的发展阶段，我国证券市场发展中存在的问题，我国股票市场的制度缺陷。

第九章 证券投资的非线性分析（第九章的内容考试不作要求）

第十章 衍生证券投资

一、学习目的与要求

本章的重点是期权、期货的性质、含义、类型和特点；难点是期

权内在价值与时间价值。通过本章学习，应掌握期权的含义、类型和特点，期权内在价值与时间价值，期货的含义与金融期货的种类；理解期权的其他类型，期权的收益与风险特征，期权投资的意义，期货的类型，期货交易的特点，期货的收益与风险特征；了解期货市场的交易机制，看涨期权与看跌期权的平价关系。

期权定价模型，几种常见的期权组合投资策略，期货定价，期货投资管理等内容考试不作要求。

二、考核知识点与考核目标

（一）期权的含义、类型和特点，期权内在价值与时间价值，期货的含义与金融期货的种类（重点）

识记：期权、看涨期权、看跌期权、欧式期权、美式期权、期货、外汇期货、利率期货、股票指数期货、远期合约。

理解：期权的含义、类型和特点，期权内在价值与时间价值，期权价值的影响因素，期货的含义，期货与远期合约的差异，金融期货合约的基本要素，期权与期货的差异。

应用：期权内在价值。

（二）期权的其他类型，期权的收益与风险特征，期权投资的意义，期货的类型，期货交易的特点，期货的收益与风险特征（次重点）

识记：股票期权、指数期权、期货期权、利率期权、外汇期货、利率期货、股票指数期货。

理解：期权的收益与风险特征，期权投资的意义，期货交易的特点，期货的收益与风险特征。

应用：期权的收益与风险特征，期货交易的特点。

（三）期货市场的交易机制（一般）

识记：期货交易所，初始保证金，盯市，套期保值 理解：期货市场的交易机制。

第十一章 证券投资组合管理（第十一章的内容考试不作要求）

第三篇 产业投资 第十二章 产业投资概述

一、学习目的与要求

产业投资是《投资学》课程的重要组成部分。本章的重点是产业投资的特点及其导致的管理要求，产业投资的运动过程及其主要工作；难点是产业投资种类中各概念的理解。通过本章学习，应掌握产业投资的种类、特点和作用；了解产业投资的目标及其与企业发展战略的关系；掌握产业投资需要经历的阶段和主要工作，为产业投资后续各章的学习打下理论基础。

二、考核知识点与考核目标

（一）产业投资的种类、特点、作用及其产业投资的运动过程（重点）

识记：固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资、递延资产投资，净投资、重置投资，兼并与收购投资，房地产投资、风险投资。产业投资的长期性、不可分性、固定性、专用性、异质性和不可逆性。投资前期、投资期、投资回收期；可行性研究、资金筹措、产业投资

管理程序、“基建程序”。

理解：产业投资的特点、产业投资的作用。产业投资的运动过程及其运动过程中各阶段的主要工作内容。为什么应遵循产业投资管理程序。

应用：产业投资的特点及其导致的投资管理程序的重要性。

（二）产业投资的主体和目标（一般）

识记： 企业投资主体、业主制企业、合伙制企业和公司制企业；产业投资目标、资本增值。

理解：产业投资目标的实现；产业投资与企业发展战略。

第十三章 产业投资的市场分析

一、学习目的与要求

产业投资项目必须满足市场的需要。本章利用市场分析方法来确定投资项目建设的必要性。本章重点是了解产业投资市场分析的重要性，知道产业投资市场分析的方法和产业投资的市场战略。通过本章学习，应深刻理解产业投资市场分析的意义，熟悉产业投资市场分析的方法并加以简单应用。

二、考核知识点与考核目标

（一）产业投资市场分析的意义（重点）理解：产业投资市场分析目的与作用。

（二）市场空隙的决定因素（一般）理解：理解市场空隙的决定因素。

（三）产业投资市场分析的方法（次重点）

应用：产业投资市场预测的非数量方法和数量方法中的移动平均法。

（四）产业投资的市场战略（一般）理解：产业投资的市场战略选择。

第十四章 产业投资的供给因素分析

一、学习目的与要求

产业投资项目的建设必须具有合理性和可行性。本章通过对投资项目所采用的技术、投资规模的确定和建设地点的选择来分析投资项目建设的合理性与必要性。本章的重点是投资规模和投资地点的选择。通过本章学习，应了解产业投资的供给因素分析的必要性，熟悉产业投资制造技术选择的原则，企业投资规模的决定因素和方法，产业投资地点选择应考虑的主要因素和基本原则。

二、考核知识点与考核目标

（一）产业投资的供给因素分析的必要性（重点）识记：企业投资的投入要素。

理解：产业投资的供给因素分析的内容与必要性；规模内部经济、规模外部经济、规模结构经济的含义。

（二）企业投资规模的选择（次重点）识记：企业投资规模；盈亏平衡点。

理解：决定企业投资规模的基本因素；盈亏平衡点分析法。应用：利用盈亏平衡点分析法确定经济规模区及最佳经济规模。

（三）制造技术的选择及投资地点的选择（一般）

理解：选择制造技术的原则；选择投资地点应考虑的主要因素和应遵循的基本原则。

第十五章 产业投资效益分析

一、学习目的与要求

本章是本课程产业投资部分的核心内容。本章的重点是投资需要量的估算方法和产业投资经济效益的评价方法。难点是投资估算方法和投资效益评价方法的具体应用。通过本章学习，理解产业投资效益分析的一般过程，掌握投资估算和投资效益评价的常用方法以及各种方法的适用范围和优缺点，并能熟练运用。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资经济效益的评价方法（重点）

识记：投资经济效益评价指标、投资经济效益评价静态指标、投资经济效益评价动态指标、简单投资收益率、静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、净现值比率、内部收益率。

理解：不同评价指标的作用、计算方法、优缺点和适用范围。应用：给出有关数据和条件，能够应用各种评价指标和方法对投资项目的经济效益状况作出评价。

（二）投资估算的目的、内容与方法（次重点）

识记：投资估算、固定资产投资估算、流动资产投资估算、无形资产投资估算。单位生产能力投资系数法、生产能力指数法、主要部分投资比率估算法、主要部分投资系数估算法、概算指标估算法、流动资产投资估算、流动资产比率估算法。

理解：不同估算方法的计算方法与适用范围。

应用：给出有关数据和条件，能够应用各种方法估算投资项目的资金需要量。

（三）预估财务报表的编制（一般）识记：收益、费用、税金、利润及其测算。

理解：预估损益表、现金流量预估表、预估资产负债表的编制。

（四）不可分性、相互依存性和资金限量分配问题（一般了解，不做考试要求）

第十六章 不确定条件下的产业投资决策

一、学习目的与要求

产业投资风险的识别、防范和控制是投资项目决策中的关键问题。通过本章的学习，了解投资风险的主要来源及其类型，熟悉传统的投资风险分析方法：敏感性分析，风险调整的折现率，概率分析方法和决策树分析法。理解实物期权这一新兴的投资风险决策方法的原理。掌握产业投资风险处理的一般方法。

二、考核知识点与考核目标

（一）产业投资的不确定性；敏感性分析（重点）

识记：系统性风险与非系统风险、外生性风险与内生性风险。敏感性因素、单变量敏感性分析、“三项预测值” 敏感性分析。

理解：系统性风险与非系统风险的区别，外生性风险与内生性风险的区别，系统风险与外生风险的联系与区别，非系统风险与内生风险的联系与区别，不确定性与风险的联系与区别。敏感性分析的基本

步骤及局限。

应用：运用量、本、利模型与净现值模型进行敏感性分析。

（二）实物期权方法；处理产业投资风险的方法（次重点）识记：实物期权；回避风险，风险抑制，风险自留，风险分散与结合，风险转移。

理解：实物期权的基本要素与价值以及实物期权的决定因素。各种处理产业投资风险方法的区别。

应用：运用实物期权的定价模型进行最优投资时机的选择。利用处理产业投资风险的方法回避投资风险。

（三）风险调整的折现率、概率分析与决策树分析（一般）识记：风险调整折现率、概率分析、决策树分析。

第十七章 产业投资的社会评价（第十七章的内容考试不作要求）

第四篇 宏观投资 第十八章 投资总量

一、学习目的与要求

通过本章的学习，了解经济增长与投资增长的相互关系，了解需求约束条件和供给约束条件下投资需求与投资供给的平衡，对各类投资需求模型和投资供给模型有一定的认识，并能够利用有关理论分析和解决实际问题。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资与储蓄（重点）

识记：消费、投资、储蓄。

理解：国民收入流程，意愿投资与实现投资之间的关系，（二）投资需求及其形成（次重点）

识记：凯恩斯的投资需求模型，资本边际效率，托宾的q理论。理解：通过托宾q理论理解产业投资与资本市场之间的关系。应用：解释中国投资需求决定的现实。

（三）投资需求与投资供给及其平衡（一般）

识记：绝对收入理论、相对收入理论、持久收入假设、生命周期收入假设。投资需求与供给关系的争论。

理解：需求约束、资源约束条件下投资需求与投资供给的平衡。应用：解释我国需求不足与资源约束同时并存的现实。

第十九章 投资周期

（第十九章的内容考试不作要求）

第二十章 投资结构

一、学习目的与要求

通过本章的学习，了解投资结构的概念，分类，理解投资结构和投资总量的关系以及投资结构的决定因素，能够依据投资结构演变规律和优化方法对我国投资结构的演变作出解释。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资结构概述（重点）

识记：投资结构的简要理论回顾，投资结构的概念与分类。理解：投资结构和投资总量的关系。

（二）投资结构的决定因素（次重点）

识记：投资结构决定的微观因素、投资结构决定的宏观因素、投资结构决定的国际因素。

理解：开放经济对投资结构决定的影响。

（三）投资结构的演变规律及其我国投资结构的演变与优化（一般）

识记：投资部门结构演变的主要原因、工业部门投资结构演变的阶段、投资固流结构演变、投资项目规模结构演变、投资再生产结构演变。

应用：我国投资结构的演变、存在的问题与优化思路与政策措施。

第二十一章 投资区域配置结构（第二十一章的内容考试不作要求）

第二十二章 投资的宏观管理

一、学习目的与要求

通过本章的学习，了解投资宏观调控的目标，对投资宏观调控的财政政策与金融政策等各种政策手段有清楚的认识，理解各种调控政策手段之间的协调运用，并能够利用有关理论分析和解决实际问题。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资宏观管理的财政政策与金融政策（重点）

识记：公共财政经常性收入、折旧政策、财政支出政策、财政补贴、财政信用、法定准备率、贴现率、公开市场业务。

理解：财政政策目标的选择，财政调节机制；金融政策目标的选

择，金融调节机制。

应用：如何健全财政调节机制及财政投资体制。如何完善金融体制。

（二）投资宏观管理的对象、目标及手段（次重点）识记：投资宏观管理的目标与手段。理解：投资宏观管理的对象。

（三）投资宏观管理政策的协调（一般）识记：财政政策与金融政策的区别与联系。

理解：财政政策与金融政策的配合使用。财政政策、金融政策与其他政策的配合与使用。

应用：财政政策与金融政策在不同经济情形下的配合使用。

第二篇：证券投资学课程教学大纲

《证券投资学》课程教学大纲

（一）课程基本信息 课程代码：08402120 课程类别：专业必修课 适应专业：经济学

先修课程：政治经济学、宏观经济学、微观经济学、金融学、会计学等 课程简介

《证券投资学》是经济与管理专业中的一门专业选修课，主要阐述证券投资的基本理论，证券投资学是一门以证券投资的运动及规律为研究对象，同其他学科联系紧密，综合性很强的学科。通过本课程的学习，要求学生了解和掌握证券投资的基本理论、基本方法和基本技能，能够深入分析证券市场的运行过程和运作规则，使学生具备证券投资的理论分析和实践操作的能力。课程总学时：48 +6学时 建议授课教材：

张宣庆，蒋海涛 《证券投资学简明教程》，中国人民大学出版社，2009年 霍文文编著 《证券投资学》，高等教育出版社

张玉明

证券投资学

北京：清华大学出版社，2007年 参考阅读书目：

1、威廉·夏普 《投资学》 北京：中国人民大学出版社

1998.1

2、兹维·博迪 《投资学》（第6版）机械工业出版社 2005.7

3、吴晓求 《证券投资学》 北京：中国人民大学出版社 2004.7

4、吴晓求 《证券投资分析》主编，中国人民大学出版社

5、《证券市场基础知识》中国证券业协会编

6、刘少波 《证券投资学》 暨南大学出版社 2004.7

7、谢百三 《证券投资学》 清华大学出版社 2005.2

8、中国证券业协会证券从业人员资格考试系列教材

9、学习网站

①中国证券业协会：http://www.xiexiebang.com/

（二）课程教学目标

证券投资学教学最基本的目标就是教会他们证券的交易，最低的目标是学会炒股，不仅要知道开户程序、交易的方法和技巧，还要掌握最基本的基本面分析和技术分析方法，为市场和社会培育合格的股民、理性的投资者。

中级目标是适合实际工作的需要。就业难是目前大学生普遍面临的一个问题，证券市场的大发展为大学生就业提供了很好的机遇，证券公司、基金管理公司、资产管理公司对相关人才的需求非常迫切，特别是证券营业部对毕业生的吸纳能力特别强，也需要各学科背景的大学生，所以我们要培养学生适应实际工作需要的技能，要求学生参加并争取通过证券从业人员资格考试中的证券经纪类考试，获得证券经纪从业资格证书。

高级目标是为同学们深造打下良好的基础。证券业对人才的需求，相当一部分是要求有多学科的知识背景，而不仅仅是单纯的金融证券知识。因此鼓励同学们继续深造，并为同学们继续深造打下一个比较好的基础也是我们教学应该追求的目标。

（三）教学内容及要求

第一章 导论（3学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习，理解投资与证券投资的概念及相关知识；了解和掌握了解有关证券投资和证券投资学的有关知识。教学重点与难点：

重点：证券投资的功能；证券投资基本原则；证券投资的步骤 难点：证券投资基本原则 主要教学要点： 第一节 证券投资的定义

第二节 证券投资的功能 第三节 证券投资基本原则 第四节 证券投资的步骤

第五节 证券投资学的研究对象与方法

第二章 证券投资工具---股票（6学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解债券的股票及特点；股票的分类；股票的价值与价格；我国目前的股权结构。教学重点与难点：

重点：了解股票的基本特征、种类；熟悉普通股在证券交易市场的分类；掌握股票的价格计算、市盈率的计算；股票的估值。

难点：股票的价格、市盈率的计算；股票收益的计算。主要教学要点：

第一节 股票的定义与特征 第二节 股票的类型 第三节 我国目前的股权结构 第四节 股票的价值与价格 第五节 购买股票好处

第三章 证券投资工具--债券（3学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解债券的概念及特点；债券的分类；我国债券发展。教学重点与难点：

重点：了解债券的基本特征；掌握债券利息的支付方式、熟悉可转换债券发行条件、收益与风险；熟练掌握债券投资收益率的计算。

难点：可转换债券的收益与风险；债券投资收益率的计算。主要教学要点：

第一节 债券的定义与特征 第二节 债券的分类

第三节 可转换公司债券

第四章 证券投资工具--证券投资基金（5学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解投资基金的概念及特点；证券投资基金的功能；证券投资基金的分类。我国证券投资基金发展。教学重点与难点：

重点：了解投资基金的特点、种类基金证券的发行原则、发行方式；掌握基金的投资政策和投资分析。

难点：基金的投资政策和投资分析。主要教学要点：

第一节 证券投资基金的概念与发展 第二节 证券投资基金的特点 第三节 证券投资基金的功能 第四节 证券投资基金的分类

第五章 金融衍生工具（3学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解金融衍生工具的功能；金融衍生金融工具的类型。教学重点与难点：

重点：股指期货交易的特点；及其高杆性表现；影响价格波动的因素；主要金融衍生工具的形成过程原理；操作方法和投资策略。

难点：利用金融期权进行避险，金融期权和金融期货的区别。主要教学要点：

第一节金融衍生工具的概念与发展 第二节金融衍生工具的功能 第三节金融衍生金融工具的类型

第六章 证券市场（3学时）

教学目标和要求：

通过本章内容的教学，使学生了解证券市场的基本功能；证券市场结构与分类；证交所特征 4 与功能。

教学重点与难点：

重点：证券市场结构；交易市场分类；证交所特征与功能；交易所会员分类。难点：证券市场的基本功能 主要教学要点： 第一节 证券市场概述 第二节 证券市场的基本功能 第三节 证券发行市场 第四节 证券流通市场

第七章 证券交易程序与方式（5学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习，要求理解证券交易的具体程序与交易方式；重点掌握证券交易的方式、了解证券交易过程中的常用交易术语。教学重点与难点：

重点：熟悉证券交易的原则、交易方式；熟悉证券交易所证券交易的程序；证券代理买卖程序。难点：证券交易所证券交易的程序。主要教学要点： 第一节 证券交易程序 第二节 证券交易的委托方式 第三节 证券交易的方式 第四节 股票价格指数

第八章 证券投资基本分析（7学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习使学生了解证券投资基本分析方法的原理和特点，熟悉股票、债券、证券投资基金等一些金融工具的价格确定方法，掌握宏观经济、行业分析、公司基本分析对证券价格的影响过程和效果。教学重点与难点：

重点：股价基本分析要点；股票价格波动的宏观面因素；行业因素的分析；公司财务报表的分析。

难点：如何引导学生结合现实利用基本分析方法进行实践操作;股价波动的宏观面因素；公司财务报表的分析 主要教学要点：

第一节 证券投资基本分析概述 第三节 宏观经济因素分析

第四节 中观因素分析-----行业和地域分析 第五节 微观因素分析-----公司分析

第九章 证券投资技术分析（6学时）

教学目标和要求：

通过本章的学习，使学生了解技术分析方法的内容和特点，从而使学生能够掌握和利用一些基本的技术分析方法来判断价格的波动状态。教学重点与难点：

重点：证券技术分析的内涵以及各种分析方法的具体操作;K线有的画法及主要形态；应用K线理论应注意的问题。

难点：如何引导学生结合现实利用技术分析方法进行实践操作;K线中实体和影线的长度如何表示多空力量对比。主要教学要点： 第一节 技术分析概述 第二节 K线理论 第三节 形态分析 第四节 技术指标分析

第十章 证券投资策略（3学时）

教学目标和要求：

投资计划的原则；投资期限的选择；证券投资风险的度量。教学重点与难点：

重点：证券投资计划的制约因素；证券投资风险（要求）； 难点：投资组合。主要教学要点：

第一节 证券投资计划的制约因素；投资计划类型 第二节 证券投资期限与券种的选择 第三节 投资时机的选择

第四节 证券投资的风险与投资组合

（四）实验与实践：6学时

实验（计算机模拟操作的基本要求）：4学时

1、证券交易市场的基本情况（2学时）

通过访问主要交易所、经纪公司、行业协会等相关网站，了解我国证券交易市场各组成部分的基本情况，主要功能。并通过这些网站了解如何获取和搜集相关的交易信息。

2、模拟操作（2学时）

通过金融模拟实验室或证券公司网站所提供的模拟交易程序进行证券模拟交易：（1）开户（2）委托买卖（3）竞价成交（4）清算、交割与过户

实践：参观证券公司 2学时

（五）考核方式与成绩评定：

考核方式：闭卷考试与考查等方式，可根据课程性质自主安排。

成绩评定：平时成绩占20％，实验与实践20％、期末成绩占60％。平时成绩评定依据日常考勤、课堂回答问题和作业表现。

第三篇：《证券投资学》课程教学大纲

《证券投资学》课程教学大纲

课程编号：  课程名称（中英文）：《证券投资学》 Securities Investment 总 学 时：60学时 必修（选）课：必修

学 分：3 开课系、教研室：经济管理系金融教研室 适用专业：经济管理系金融管理、投资与理财、会计系会计专业

一、本课程的性质、任务和教学目的

经过近20年的发展，中国证券市场取得了很大的成就，证券市场已成为国家经济体系的重要组成部份。买卖股票、债券、基金、期货已成为大众投资的主要渠道，资产证券化趋势越来越呈现，证券交易活动日趋活跃。证券投资学是研究证券投资的本持及其运动规律的一门综合性、应用性学科，具体地讲，它研究证券投资者如何正确地选择证券投资工具，如何规范地参与证券市场运作，如何科学地进行证券投资决策分析，如何成功地使用证券投资方法与技巧，国家如何对证券投资活动进行规范管理等等。因此，从我国经济改革和证券市场发展的要求出发，为了适应证券市场的发展，满足学校出于教学和市场需求的双重考虑，加强对中国证券投资理论和方法的研究，对于提高证券投资者的素质，发挥证券市场的投融资功能，推进我国证券市场向市场化、法制化和国际化发展，希望学生通过此门课程的学习，掌握证券投资基本知识，了解中国证券市场的最新发展，能对他们将来的投资以及工作起到积极的指导作用。

二、本课程的教学内容与学时分配表

（一）教学内容

证券投资学是研究证券投资的本质及其运动规律的一门综合性、应用性学科，它研究证券投资者如何正确地选择证券投资工具如何规范地参与证券市场运作，如何科学地进行证券投资决策分析，如何成功地使用证券投资方法与技巧，国家如何对证券投资活动进行规范管理等等。教学内容主要让学生了解证券市场的产生和发展、证券及证券市场有关的基础知识，重点学习如何进行投资决策分析。在授课过程中主要是结合案例及实验教学活动使学生对本课程的学习充满兴趣。

第一章 证券投资工具

教学目的与要求：

本章主要介绍证券的概念、分类和特征，要求掌握股票、债券及证券投资基金的特征和类型，了解它们之间的区别。

教学内容：

第一节 证券与有价证券

1、证券概念及其分类

2、有价证券概念、特征及其分类

第二节 股票

1、股票定义及性质

2、股票特征及类型

3、我国现行股票类型

第三节 债券

1、债券定义及特征

2、债券分类

3、股票与债券的区别

第四节 证券投资基金

1、证券投资基金的定义和特征

2、证券投资基金的分类

3、证券投资基金与股票、债券的区别：投资者的地位、所反映的经济关系、所筹资金的投向、投资工具性质以及收益与风险不同。

第二章 证券市场

教学目的与要求：

本章主要介绍证券市场涵义、结构与基本功能，熟悉证券市场的主要参与者和股票价格指数，理解证券市场的效率及其形式。

教学内容：

第一节 证券市场概述

1、证券市场的产生与发展

2、证券市场的特征

3、证券市场的分类

4、证券市场的结构与功能

第二节 证券市场参与者

1、证券发行者

2、证券投资者

3、证券市场中介机构

4、自律性组织

5、证券监管机构

第三节 股票价格指数

1、股票价格指数的涵义及分类

2、国际主要的股票价格指数

3、我国主要的股票价格指数

第四节 证券市场的效率

1、有效的证券市场涵义

2、有效证券市场的形式及特征

第三章 证券发行市场

教学目的与要求：

本章主要阐述证券发行市场的特征和作用，要求学生熟悉发行市场结构和分类，掌握股票和债券发行的目的、方式和价格理解股票、债券、转债、基金的发行与承销。

教学内容：

第一节 证券发行市场概述

1、证券发行市场的特征和作用

2、证券发行市场结构和分类

3、股票发行市场，包括发行方式、发行目的、发行价格的确定等

4、债券发行市场

第二节 股票的发行与承销

1、股票发行的条件

2、企业改组为上市公司并发行股票的程序

3、股票承销资格与承销风险 第三节 债券的发行与承销

1、债券发行条件

2、国债的发行与承销

3、企业债券的发行与承销

4、金融债券的发行与承销

5、债券承销的风险与收益 第四节 转债、基金的发行与承销

1、转债的发行与承销

2、基金的发行与承销

第四章 证券交易市场

教学目的与要求：

本章主要阐述证券交易市场的涵义、功能及特点，证券交易所、场外交易市场及其特征。要求学生掌握证券交易程序以及期货交易独特的交易规则、运行机制和市场功能。教学内容：

第一节 证券交易市场概述

1、证券交易市场的特点和功能

2、证券交易所

3、场外交易所

第二节 证券交易程序

1、开户

2、委托

3、竞价成交

4、结算

5、登记过户

第三节 期货交易

1、期货交易的定义与特征

2、期货交易的功能

3、期货交易的参加者

4、期货交易机制

第五章 证券投资分析

教学目的与要求：

本章主要阐述证券投资分析的意义，证券投资的主要分析流派及其特点，证券投资分析信息的来源。

要求学生掌握证券投资分析的步骤，基础分析法与技术分析法的概念、理论基础及两者之间的关系。教学内容：

第一节 证券投资分析概述

1、证券投资分析的意义

2、证券投资分析行业的发展历程

3、证券投资分析的主要分析流派及其特点

第二节 证券投资分析的信息

1、证券投资分析的信息种类

2、证券投资分析的信息来源

第三节 证券投资分析的步骤

1、信息资料的收集与整理

2、案头研究

3、实地考察

4、撰写分析报告

第四节 证券投资分析的主要方法

1、基本分析法

2、技术分析法

3、两种分析方法的关系

第六章 证券投资价值分析

教学目的与要求：

本章主要分析影响股票及证券价格的各种因素。

要求学生熟练掌握股票和证券价格的计算方法，同时了解基金及其他有价证券的价格分析。教学内容：

第一节 股票投资价值分析

1、股票投资价值形成及影响因素

2、股票的理论价格

3、股票的市场价格 第二节 债券投资价值分析

1、影响债券投资价值的因素

2、债券价值的计算

3、债券的利率期限结构

4、市场利基者战略 第三节 基金投资价值分析

1、封闭式基金的价值分析

2、开放式基金的价值分析

第七章 宏观经济分析

教学目的与要求：

本章主要介绍宏观经济分析的意义和方法，熟练应用各经济指标进行的宏观分析，要求学生系统把握经济运行状况和宏观政策对证券市场的影响，了解政治、文化、社会和灾害因素与证券市场的关联。

教学内容：

第一节 宏观经济分析概述

1、国际金融环境的影响

2、宏观经济分析的意义 第二节 宏观分析的方法

1、总量分析法

2、计量经济模型

3、概率预测

4、经济指标法

5、结构分析法 第三节 宏观经济分析与证券市场

1、周期分析和经济指标分析

2、宏观经济运行分析

3、宏观经济政策分析 第四节 其他宏观因素的影响

1、政治因素

2、社会心理因素

3、文化因素

4、灾害因素

第八章 行业分析

教学目的与要求：

本章主要介绍行业的划分、行业分析的意义以及影响行业发展的主要因素。要求学生系统把握行业分析的内容，熟练掌握行业选择的方法，了解定性和定量的分析方法在行业分析中的应用。

教学内容：

第一节 行业分析概述

1、行业的含义 *

2、行业的分类

3、行业分析的意义

4、行业分析的分类

第二节 行业分析的基本内容

1、行业的基本经济特性分析

2、行业结构分析

3、周期分析

第三节 行业选择

1、行业选择的目标

2、行业选择的方法

第四节 行业分析方法

1、定性分析法

2、定量分析法

第九章 公司分析

教学目的与要求：

本章重点阐述了公司基本素质分析、公司经营管理能力、公司财务状况分析的内容。

要求学生学会运用财务报表进行公司财务分析，掌握财务比率分析的作用以及各个财务指标的内容和计算方法，了解公司基本素质分析、公司经营管理能力分析的内容。

教学内容：

第一节 公司基本素质分析

1、公司竞争地位分析

2、公司盈利能力分析

3、公司经营管理能力分析

4、公司成长性分析

5、公司基本分析在上市公司调研中的实际运用

第二节 公司财务分析

1、公司的主要财务报表

2、财务报表的分析方法

3、财务比率分析

4、财务分析中应注意的问题

第三节 其他重要因素分析

1、投资项目

2、资产重组

3、关联交易

4、会计和税收政策的变化

第十章 证券投资技术分析基础

教学目的与要求：

通过本章的学习，要求学生了解证券投资技术分析的理论依据，掌握技术分析的四大要素、种类及其局限性，能够熟练运用技术分析方法进行证券投资决策。

教学内容：

第一节 技术分析概述

1、技术分析的含义和目的

2、技术分析的理论依据——三大假设

3、技术分析的四大要素：价、量、时、空

第二节 技术分析的种类

1、技术分析方法分类

2、技术分析与基本分析的区别

3、技术分析的局限性

第三节 案例分析

1、关于价和量的案例

2、关于时空与价格的关系的案例

第十一章 技术图形分析

教学目的与要求：

本章主要介绍了技术图形分析的种类及详细内容。

要求学生学会运用K线图形分析、切线分析、形态分析等图形分析法，分析股价变动趋势。教学内容：

第一节 K线图形分析

1、K线的意义和功能

2、K线组合应用

3、K线组合运用中应注意的问题

第二节 切线分析

1、趋势分析

2、支撑线和压力线

3、轨道线和趋势线

4、黄金分割线和百分比线

5、扇形原理、速度线和甘氏线

6、切线理论应注意的问题

第三节 技术形态分析

1、技术形态概述

2、反转突破形态

3、三角形态和矩形形态

4、喇叭形、菱开、旗形和楔形

5、技术形态分析应注意的问题

6、案例运用

第十二章 技术指标分析 教学目的与要求：

通过本章学生，了解技术指标的含义及其运用法则，要求学生掌握主要技术指标的计算方法和分析技巧，学会运用有关指标进行具体的证券投资分析。

教学内容：

第一节 技术指标概述

1、技术指标的定义

2、技术指标产生的方法

3、技术指标的运用法则

4、技术指标的本质

第二节市场趋势指标

1、移动平均线

2、平滑异同移动平均线 第三节市场动量指标

1、强弱指标

2、随机指标

3、威廉指标

4、能量潮指标 第四节 市场大盘指标

1、腾落指标

2、涨跌比率

3、超买超卖指标

第五节 市场人气指标

1、乖离率指标

2、心理线指标

3、人气指标

4、买卖意愿指标

5、中间意愿指标

6、运用技术指标应注意的问题第十三章 权威投资理论

教学目的与要求：

通过本章学生，了解国外主要的权威投资理论，并结合中国证券市场的实际情况中以理解和应用，同时应认识到国外投资理论在中国的适用性和局限性。

教学内容：

第一节 周期与循环理论

1、周期循环的九大阶段理论

2、康克狄夫大波浪周期理论

3、人生历程——生命周期投资概念 第二节 波浪理论

1、波浪理论的三要素

2、波浪理论的基本形态

3、辨别三浪结构和五浪结构

4、各种波浪的基本特性

5、数浪划分原则

6、波浪理论与菲波纳奇数字 第三节 其他权威投资理论

1、道氏理论

2、江恩理论

3、随机漫步理论

4、相反理论

5、亚当理论

6、裂口理论

7、博傻理论

8、尾市理论——最佳短线理论

第十四章 投资组合理论 教学目的与要求：

通过本章学生，了解投资组合理论的发展过程，知道证券投资学中所讲风险的含义。要求学生掌握风险管理的基本方法，熟悉风险资产组合的效率边界及引入无风险资产后效率边界的变化，了解投资者的无差异曲线及理性投资者的选择过程。

教学内容：

第一节 投资组合理论的起源

1、马科威茨对投资组合理论的思考

2、托宾对投资组合理论的思考 第二节风险管理概论

1、风险的含义

2、风险管理的方法

3、风险的度量

第三节组合的收益率与风险

1、组合投资理论的基本假设

2、两种资产组合的期望收益率和标准差

3、N种资产组合的期望收益率和标准差

4、寻找最优投资组合的代数分析

第四节 投资者的最优化选择

1、投资者效用与无差异曲线

2、效用函数与最优投资组合选择的图形分析

3、风险资产与无风险资产的组合。二）学时分配

第一章：介绍证券投资工具

第二章：证券市场的基本知识

第三章：证券发行市场

第四章：证券交易市场

第五章：投资投资分析基本知识

第六章：证券投资价值分析

第七章：宏观经济分析

第八章：行业分析

第九章：公司分析

第十章：证券投资技术分析基础知识

第十一章：技术图形分析

上机实习安排：

总课时： 60学时：6 学时：4 学时：6 学时：4 学时：4 学时：4 学时：4 学时：6 学时：6 学时：2 学时：2 学时：12 学时 16（三、本课程的基本要求

通过这门课程系统的理论知识学习，要求学生能了解证券市场的基本特点、性质、各类投资品种的交易运行规则等内容，掌握正确选择投资工具、规范参与证券市场运作，并能科学有效地从宏观经济环境的变化、行业发展态势以及结合公司的实际经营状况再配合相应的技术指标进行投资决策分析。

四、本课程难点、重点及特色

本课程难点、重点是将以前所学过的各门基础知识要综合运用起来，对现实经济社会生活中的各个经济现象用专业的眼光和理论知识来分析。重点是如何进行证券投资分析，首先要分析整个宏观经济环境及状况，然后是行业的综合分析，再就是对各个公司的基本面情况进行分析，包含竞争能力、管理能力、成长性分析以及盈利能力分析，着重点是在对公司的财务状况进行全面的分析，要求学生熟练掌握财务知识和会计原理，以及相应的法律法规，才能使这门功课的学习取得一定的效果。

五、本课程与其它课程的关系及教学建议

为了完成教学目标，把理论、技能和素质三位一体的教学方式落在实处，《证券投资学》课程教学采用灵活、多种教学方法。在设计教学活动时，拟采用的教学方法有：（1）多媒体教学；（2）案例讨论教学；（3）实验模拟教学；（4）小组讨论、活动；（5）课堂交流、演讲；（6）电话咨询辅导；（7）上网查阅资料；（8）作业教师点评；（9）教学评估考核；（10）教学质量测评。

在《证券投资学》课程教学改革中，较有力度的改革表现在现代化教学手段在实践教学中被充分运用。现代化教学技术不仅仅是“教”的工具，更成了学生“学”的武器。运用实践告诉我们现代化教学手段的运用也是课程教学改革重要的一环，运用现代化教学手段学习，能够提高学生的兴趣和学习的效率，更能够提高学生的专业素质。在课程改革中，现代化教学技术的运用表现在：

1、《证券投资学》课程讲授运用CAI课件和电子教案，向学生传授理论知识、有效进行证券投资分析、布置教学任务、提出教学要求；

2、学生上网收集上市公司基本分析资料。（让其成为学生必不可少的学习环节）。

六、推荐选用教材及参考书

教材：《证券投资学》陈志军主编 山东人民出版社

参考书：《证券投资学》王晓芳等主编 北京大学出版社

《新编股票投资学》 刘莉巍等主编 东北财经大学出版社

七、考核要求

1、实验作业：10％

2、课堂参与：10％

3、平时表现：20％

4、考试：60％

执笔： 周丽君 ；审阅： ；审定：

2008年9月

第四篇：《国际投资学》课程教学大纲

《国际投资学》课程教学大纲

一、课程名称：International Investments

二、课程编码：0200332

三、学时与学分：40/2.5

四、先修课程：微宏观经济学

五、课程教学目标

1． 掌握国际投资（直接投资）的概念、基本理论、目的和作用，学科发展现状，深入了解在经济全球化的背景下，国际投资的特点和方式

2． 了解发达国家对华投资的发展及特点，以及投资的政策，掌握国际投资环境分析、经济分析和适度规模分析的一般方法

3． 通过案例分析，学习进行国际投资的方法，培养解决实际经济问题的能力

六、适用学科专业

经济学、管理学

七、基本教学内容和学时安排

 国际投资基本概念和基本理论（2学时）

国际投资的基本概念

国际直接投资理论

案例分析

 国际直接投资的目的和作用（1学时）

发达国家对外直接投资的动因

国际投资对世界经济的影响  国际投资理论（6学时）

一、垄断优势理论（1）

二、内部化理论（1）

三、产品寿命周期理论（1）

四、厂商增长理论

五、资本化率理论

六、比较优势理论（1）

七、区位优势理论(1)

八、国际生产折衷理论（1）

九、投资发展阶段论（1）

十、国际直接投资理论的新

第五篇：投资学教学大纲

集美大学 投资学 课程教学大纲

一、课程基本情况 1.课程编号：4004020

2.课程中文名称：投资学 课程英文名称：Investment

3.课程总学时：32，其中：讲课：32，实验：0，上机： 0，实习： 0，课外：0。4.课程学分：2 5.课程类型：专业选修课

6.开课单位：财经学院 投资学教研室

7.适用专业：财政学、国际经济与贸易、经济学专业以及全校公选课专业（后续未开设证券投资学、证券投资分析、投资基金学、期权期货、项目管理等课程的专业）

8.先修课程：政治经济学、西方经济学 9.课程负责人：章一华

二、教学目的和要求

1.课程说明：本课程是投资学专业的核心基础课程，也是财经学院各专业的公共基础课程。2.教学目的：了解和把握市场经济中的直接投资和间接投资，系统介绍投资决策流程及相关技术方法，使课程学习者了解并掌握投资理论的核心内容和分析方法，培养科学进行投资分析与决策、投资管理与调控的能力，以利于提高投资效益。

3.教学要求：①理解并掌握投资的基本概念、类型与投资相关理论； ②了解投资过程的各项内容及特点，掌握投资各流程的技术分析及评价方法； ③了解产权投资、项目投资、金融证券投资、风险投资、国际投资等每个投资领域的基本内容； ④熟练掌握并运用投资分析方法进行投资方案的决策； ⑤理解并掌握每一个投资领域该领域的基本原理及基本分析方法； ⑥了解我国投资的历史进程以及相应的法规环境。

三、教学内容及要求

第一章 投资与投资经济学 1.1 投资的特点、分类、作用

1.2 投资经济学的研究对象、目的、方法 1.3 有关投资的理论

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，2学时

2.主要内容及基本要求：了解投资的概念与特点，中西方投资理论的对比分析；理解并掌握投资的主要分类，投资的运动过程与阶段，投资的作用，投资经济学的研究对象、目的、方法。

第二章 投资与经济增长

2.1 投资是推动经济增长的重要因素 2.2 经济增长对投资的决定作用

2.3 投资周期波动与经济增长周期波动 1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：了解投资规模的基本含义、投资规模的确定原则，理解投资规模的衡量方法和变动规律，投资与经济增长的相互作用、投资周期与经济周期的相互作用；掌握投资乘数模型、哈罗德—多马经济增长模型、投资规模的确定原则和方法以及投资规模的数量标准和理论标准。

第三章 投资规模与投资结构 3.1 投资规模及其分类

3.2 投资规模的合理界定及遵循原则 3.3 投资结构

3.4 我国的投资体制与投资调控 1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：了解“发展”不仅包括总量增长而且包括结构改善，了解我国的投资体制；理解资本结构理论、投资结构优化的和标准原则，以及投资结构在我国的现状和趋势；掌握最佳资本结构的确定等。

第四章 投资环境 4.1 投资环境概述

4.2 投资环境评价

4.3 投资环境优化

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：了解投资环境的内涵、分类和构成要素，理解“冷热”因素分析法、等级尺度评分法和多因素评估法对投资环境进行评价，掌握投资环境评价的原则和方法。

第五章 投资资金的筹集 5.1 筹资决策原理与方法 5.2 债券融资 5.3 股票融资 5.4 基金融资 5.5 资金成本分析

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，2学时 2.主要内容及基本要求：了解融资的一般性基础知识，理解不同融资方式的区别与联系、资本成本的确定方法、筹资风险的衡量方法，掌握不同融资方式如内源融资与外源融资、直接融资与间接融资、股权融资与债权融资、公司融资与项目融资的内涵、特点、利用时机和条件等问题。

第六章 项目投资 6.1 项目投资概述

6.2 投资项目决策指标与方法 6.3 投资项目的实施与效益评价 6.4 投资项目风险及防范 6.5 国际投资简介

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：了解投资项目全过程及投资项目实施的内容，掌握各种投资项目决策的一般方法、基本评价指标的计算方法及评价准则。

第七章 证券投资 7.1 金融投资概述 7.2 债券投资 7.3 股票投资 7.4 基金投资

7.5 投资组合理论与方法

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，8学时

2.主要内容及基本要求：了解证券投资的作用、特点；理解投资组合理论、资本资产定价模型；掌握影响绝大多数股票价格变动的主要因素的分析、证券常用的技术分析方法、证券投资的风险防范；熟练掌握债券投资的选时与选券、股票投资策略、证券投资组合策略等。

第八章 风险投资 8.1 风险投资概述 8.2 风险投资的基本运作 8.3 产权投资简介

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：理解风险投资的含义、方式，了解风险投资以及风险投资的基本运作过程。掌握选择风险投资项目的方法。

四、有关说明 1.教材： [1] 罗乐勤主编 ．投资经济学[M]．北京：北京科学出版社，2006

[2] 任淮秀著．投资经济学（第三版）[M]．北京：中国人民大学出版社，2005 2.主要参考书：

[1] 万解秋等．现代投资学原理 [M]．上海：复旦大学出版社2004 [2] 陈康幼．投资经济学[M]．上海：上海财经大学出版社，2003 [3] 兹维.博迪等．投资学精要（第五版）[M]．北京：中国人民大学出版社,2010 [4] 林文俏．项目投资决策经济分析[M]．广州：中山大学出版社，2002 [5] 吴晓求．证券投资学[M]．北京：中国人民大学出版社2004 [6] 邢天才．证券投资学[M]．大连：东北财经大学出版社2003 [7] 何孝星．基金管理学[M]．大连：东北财经大学出版社2004 [8] 杨大楷．国际投资学[M]．上海：上海财经大学出版社2003 [9] 王景涛．新编风险投资学[M]．大连：东北财经大学出版社2005 3.其他说明：

教学内容按照先“宏观投资经济理论”，再“微观投资理论与操作”的顺序展开。[1] 教学组织形式：多媒体教学+案例讨论+课外作业 [2] 考核方式：期末考试70%+平时30%

[3]习题要求：以课程组教师编写的习题集为基础进行练习

执笔人： 审核人：