第一篇：票据融资较快增长 风险防范不容忽视大全
票据融资较快增长 风险防范不容忽视
央行日前发布的二季度货币政策执行报告显示，票据融资出现较快增长。上半年，企业累计签发商业汇票8.8万亿元，同比增长15.2%。期末商业汇票未到期金额8.1万亿元，同比增长20.3%。6月末票据承兑余额较年初增加1.5万亿元。从行业结构看，企业签发的银行承兑汇票占比为70.6%。商业银行和企业对参与票据融资的积极性均有所上升。票据融资为中小企业发展提供资金支持
作为企业产供销活动的有效金融工具，商业汇票自诞生以来，就为实体经济提供信用和融资支持。特别是近年来，为落实国家应对金融危机、促进中小企业发展的一系列方针政策，中小企业集合票据(以下简称“集合票据”)的推出，迈出了金融创新支持中小实体经济发展的关键一步。
票据作为一种债务融资方式，解决了中小企业难以单独发债并取得投资者信任的难题，开辟了高额度、低成本、无抵押的融资新通道。一是最大限度满足中小企业资金需求，实现供需对接。二是有效降低了中小企业的融资成本。目前商业银行一至三年期贷款利率达到了6.15%，而中小企业贷款利率一般上浮30%左右，相比之下，集合票据发行利率大多在5~8%，而且政府在集合票据业务发展初期提供定向补贴，更是降低了中小企业的融资成本。三是企业联合信用等级的提高克服了银行信贷对抵押担保的要求，提高了单个企业的贷款额度，发挥了“1+1>2”的融资规模效应。因此，成为金融定向支持中小企业发展的有效工具。日前，在上海浦东举行的“2012年中国新兴金融发展论坛”上，多位专家学者表示，票据市场在服务实体经济方面发挥了重要的作用，是货币市场中参与主体最多、实体企业参与程度最高、签发量最大、利率市场化程度最高的子市场，在货币市场中有着特殊地位，其功能、地位和意义不容忽视。
案件多发风险不容忽视一家年销售额仅几十万元的小公司，每年经手的违法票据买卖或高达数亿元，直到其中1.4亿元的票据被别人骗走才东窗事发。这是前不久山西忻州爆出的票据大案。
一般而言，票据业务的风险度是较低的。但我国信用基础薄弱、商业信用基本依赖银行信用，因此，信用风险、欺诈风险、违约风险、操作风险等不可避免地伴随着商业银行票据业务的经营过程。这是无法回避的客观事实。随着我国银行票据市场规模的不断扩大，我国商业银行票据面临的风险也呈现多样化。
由于票据业务兼有结算工具、银行负债、融资工具、银行资产等多重角色，注定了其功能容易随着宏观情势的变迁而变异。商业银行在市场竞争和经营业绩的压力下，十分热衷于挖掘票据背后的金融功能。一笔票据业务的签发，往往带来存贷款两个方面的业绩增长，还可以有费用收入。在漂亮的业绩统计数字诱惑下，银行就有可能放松对企业资信的审查，甚至忽视真实的贸易背景。加之我国银行票据业务分散，各个银行自成体系，对票据业务的争夺也引发了银行不理性的竞争。特别是近年来票据中介盛行，许多所谓的票据中介公司，非法从事没有真实贸易的融资性票据流转业务。他们将各种渠道低价收购的票据安到一个“有名无实”的空壳企业头上，伪造贸易合同，开具虚假发票，制造出相互贸易的假象，并由此引发了不少票据案件。
根据我国《票据法》和商业银行的信贷政策，票据的转让流通需要有真实贸易背景，民间票据中介公司如果是以自有资金参与票据交易，就需要满足“真实交易”原则，否则就是非法的。
事实上，这种通过非法手段买卖承兑汇票并通过转出、贴现等方式牟取利差，并逐渐形成非法的地下承兑汇票交易市场已经严重扰乱国家金融秩序，特别是一些突发的票据案件极易对金融机构的正常经营造成冲击。防范票据风险重在内控
有望成为我国商业银行利率市场化前沿阵地的票据业务，只有在风险得到有效控制的前提下，才能逐步完善市场服务体系、稳步开展业务，为银行经营和市场资源配置发挥应有的贡献。
有业内专家表示，控制票据业务风险，需要融合外部监管和内部监管，建立多层次的监管控制机制。监管部门制定相应监管目标和考核指标，督促银行按照目标进行风险防范管理，同时银行内部监管应以合规合法监管为基础，实现内外双重监管。同时在认清银行票据发展趋势的前提下灵活适时制定、修改相关法律和规章制度。
其次，商业银行建立完善的风险内控管理制度。商业银行应树立正确的管理观和业绩观，加强对承兑及贴现业务调查、审查和跟踪检查工作，严格按照有关规定办理相关业务，遵守道德规范，坚持合规经营，银行应重视银行票据业务风险易发点和风险管理，有针对性的防范信用风险和完善银行票据业务风险内控制度。办理银行承兑汇票及贴现业务必须以真实商品交易为基础，严禁办理无真实贸易背景的银行承兑汇票。应加强银行票据风险管理和检查，在遵循相关票据法律法规基础上，对相关业务的操作流程明细化，规范银行票据业务环节的各种行为，加强事前检查和事后控制。
另外，就是要加速商业银行转型。“一方面，建立科学的存款增长考核机制，将保证金存款与储蓄存款、对公存款分开统计、分开考核、区别对待，从而抑制银行签发银票的冲动;另一方面，银行应创新经营理念，寻求更有投资收益的业务产品，改变主要业务过分集中于粗放型存贷业务的现状。”上述专家强调。本文摘自www.xiexiebang.com
第二篇：票据融资的法律风险与防范
《南京担保》18期 风险管理
票据融资的法律风险与防范
文/朱林
一、票据融资的发展及现状
随着我国经济的发展以及国家有关政策的鼓励，我国票据融资业务步入了一个快速发展的轨道。2000年，全国票据融资16559亿元，比1999年增长90%。
在快速发展的同时，我国票据融资业务发展也呈现出一些新的特点。一是票据专营机构成为票据市场的组织者和造市商。继工商银行在全国率先成立票据专营机构后，其他商业银行借鉴工商银行票据业务的经验，在很短的时间内组建起了自己的票据专业化经营机构，依托人民银行当地行的支持迅速发展起来，成为市场主角。二是票据交易价格的市场化机制已初步形成。由于票据融资业务具有的低风险和高盈利性，票据市场竞争激烈。从2002年初开始，票据市场贴现利率一路下滑至人民银行规定贴现利率底线2.97%(再贴现利率)，转贴现利率也随之下滑，市场上转贴现利率已远远低于再贴现利率。三是票据融资规模不断扩大。在中央银行的扶植下，我国票据市场的参与者已由原来的票据签发人、国有商业银行发展到票据专营机构、股份制银行、各类财务公司和办理人民币业务的境内外资银行及农村信用社，大型企业使用票据结算更是陡增，票据融资的容量和规模逐年上升。
进入2011年以来，由于各家银行贷款额度愈发紧张，票据贴现利率曾出现疯狂飙升。某票据网站公布的各区域直贴利率显示，自1月26日至2月11日，国有银行和股份制银行的票据直贴利率均在8%以上，票据期限最多不超过1年，利率水平明显超过最近一次加息后1年期贷款基准利率6.06%。自江苏宜兴3.7亿元票据诈骗案曝光后，江苏地区票据市场已不再“平静”。受到票据案影响，江苏一带的票据贴现利率从年初的4.5‰已猛涨至约7.8‰（月息），涨幅接近80%；当地企业通过票据贴现融资的财务成本已超过年利息10%。
二、票据融资的法律风险
1、银行对票据业务的真实性审核流于形式。一些商业银行为追求票据业务量的增长，对商品交易的真实性把关不严，甚至漠视有关管理规定，给企业持有的无真实贸易背景的银行承兑汇票贴现。
2、银行主动操作 “贷转票”，造成存贷款虚增。假设企业申请贷款1000万元，银行同意给企业放贷，但是在目前考核体制下，由于存款任务重，银行便以贷款利率在基准利率经常上只上浮10%、不上浮30%为优惠条件，要求企业把
《南京担保》18期 风险管理
这笔贷款金额作为保证金，存入该行的保证金账户，然后该行给企业开等额承兑汇票。这样，该行存款增加1000万元、贷款增加1000万元。之后，该企业再持票到其他银行贴现，贴现出的资金不管存放在哪个账户，如果忽略贴现率，存款又增加1000万元，整个社会存款虚增。同时，贴现额又计入金融统计的贷款余额，整个社会贷款余额虚增。而这种票据业务扩张带来的存贷款增加，相当部分是游离于真实经济之外的信用膨胀，一旦企业信用破裂，对银行乃至整个金融系统都会造成严重后果。
3、利用银行承兑汇票敞口业务，为企业滚动签发汇票，虚增保证金存款和贷款规模。部分商业银行受利益驱动，为企业开展银行承兑汇票敞口业务，利用企业存入一定比例的保证金，增加银行的保证金存款。而企业在取得银行承兑汇票后全额贴现，将贴现资金再作为保证金存款开票，银行在新增保证金存款的同时，又为企业签发更高额度的银行承兑汇票，存款和信贷规模被成几何级数地虚增放大。
4、贷款转保证金签发银行承兑汇票。商业银行为企业发放短期流动资金贷款，企业通过关联交易，以购货的名义，将贷款转到保证金账户，获取银行承兑汇票，并利用银行承兑汇票贴现套取利差。
5、票据犯罪。在银行内部风险控制不严、经办人员素质不高的情况下，极容易发生银行内外来人员利用票据在承兑、背书、转让和贴现等环节的漏洞互相勾结，发生金融大案要案。银行票据业务已经成为犯罪分子进行金融犯罪的主要工具之一。
三、票据融资风险的防范
票据融资的风险防范是一个全社会范围内的系统工程，可以从以下几方面来防止和降低风险。
1、完善票据法制建设。《票据法》制订于1995年，实施于1996年，本身缺陷较多，司法解释又不能起到更明确的作用。单就转贴现这项业务而言，《票据法》的条文明显落后，票据业潜在风险最大的业务恰恰正是转贴现交易过程。有关部门应制定落实好《票据法》实施细则，把票据市场的主要内容纳入法制化管理体系，使金融机构办理票据融资业务时能够依法处理。
2、加强对票据市场的监督管理，明确监管主体。2003年以前，票据市场实行的是市场准入制，设立银监会以后，银监会发文将准入制改为备案制。金融机构开展票据业务是先经银监局批准，后到人民银行备案。在法律上明确监管主体，《南京担保》18期 风险管理
解决人民银行和银监局两方管理又监管不到位的境况。对票据市场进行全程监督管理，以减少和防范票据市场所引发的金融风险。
3、提高风险防范的意识。票据融资产生的风险往往数额巨大，给金融业和社会经济的各方面带来的危害是十分严重的，提高风险防范意识是开展票据融资业务的基本保障，所有从业人员要认真学习金融法律法规，牢固树立法制观念，依法用票、按章审票、循规管票。切实坚持商业汇票的真实贸易背景原则，加强对票据的合规性管理。在对真实贸易背景的审查方面，主动权在银行，银行在开票时要对贸易合同进行检查，事后企业要补备增值税发票，贴现时也要求审查商品贸易合同和增值税发票，并从贸易合同、增值税发票和银行承兑汇票三者的日期和金额之间的对应关系来控制贸易背景的真实性。
4、加强社会信用制度建设，将企业的票据不良信息记录录入人民银行的征信系统，建立标准统一的信息系统。建立完善的社会信用登记、咨询体系和严格的监督、执行体系，对社会行为起到制约和规范的作用。对票据融资行为而言，通过企业征信系统查询，企业能够主动地规避与信用差的单位或个人发生业务关系；同时也敦促自己规范操作，不被列入无信用单位或个人的黑名单内，从而减少风险的发生。最终实行形成稳固的票据信用观念，有效控制票据风险，并充实和完善企业征信系统。同时利用高科技手段加大对票据业务信息网络的建设，在一定区域乃至全国范围内建立统一联网的票据业务管理系统，以电子数据来替代企业的各种信息，包括企业信用档案、银行信用档案、企业经营及资产负债情况、相关信息披露、查询查复、业务监控等信息，利用高科技手段在提高工作效率、降低经营成本的同时，达到最大限度减少票据风险之目的。
5、加强票据融资的刑事风险防控。随着经济的发展，金融票据诈骗的手段呈现多样化，如使用“克隆”票据、伪造投递假汇款电报等；诈骗手段已从传统的办法向借助高科技手段转化，如采用计算机高清晰度扫描技术伪造他人签章；部分犯罪分子具有较高的文化程度，较熟悉银行业务。票据诈骗犯罪性质恶劣，危害极大。各方必须相互配合，积极采取多种措施共同防范和打击票据诈骗犯罪。这些措施主要包括广泛宣传票据知识，动员全社会力量防范和打击票据诈骗犯罪；完善内部控制机制，建立票据审核责任制；采用高新技术手段，提高科技含量，加强技术防范；加强案例分析，建立案情报告和通报制度；强化部门协作，坚决打击票据诈骗犯罪。
（作者单位 北京盈科（南京）律师事务所）
第三篇：加强票据业务监管 防范风险
1、银监会对票据业务管理的风险提示（）（20 分）
A
票据同业业务专营治理落实不到位。
B
通过票据转贴现业务转移规模，消减资本占用。
C
利用承兑贴现业务虚增存贷款规模。
D
与票据中介联手，违规交易，扰乱市场秩序。
正确答案:A B C D
2、以下属于票据业务内部风险的是（）（20 分）
A
使用变造、伪造票据、“克隆票”、作废票据，骗取银行资金。B
内部人员直接参与作案。
C
业务人员经验不足，识假辨假能力不够。
D
内控制度不严。
正确答案:B C D
3、票据同业业务专营治理落实不到位，体现在（）（20 分）
A
票据专营不彻底，不同程度的存在未实行专营部门集中审批，分支机构办理同业票
据业务；
B
会计处理不集中；
C
未对同业票据交易对手实行名单制管理；
D
违规办理商业承兑汇票买入返售业务。
正确答案:A B C D
4、通过票据贴现转移规模，消减资本占用，表现在（）（20 分）A
利用卖断+买入返售+到期买断；假买断+假卖断
B
附加回购承诺等交易模式
C
假卖断真出票
D
帮助他行在月底代持，调节信贷规模；
正确答案:A B C D
5、利用票据贴现虚增信贷规模，主要体现在（）（20分）
A
部分银行通过滚动签发承兑汇票，以票吸存，虚增资产负债规模；
B
以贷款、贴现资金做保证金，开票，虚增存款；
C
通过人为倒换业务类型，提增中间业务收入，虚增业绩。
D
担保评估、贷款审查和审批、放款
正确答案:A B C
第四篇：票据融资
票据融资
票据贴现融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。
票据融资又称融资性票据（英文:Notes financing）指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。票据是市场经济不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。在国内，银行承兑汇票（银票）和商业承兑汇票（商票）被广泛使用，是买方向卖方进行支付的一种常用方式。过去，票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调，近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过票据贴现的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。
融资优点
票据贴现融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则 300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。对中国众多的中小企业来说，在普通贷款中往往因为资本金规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，票据贴现无需担保、不受资产规模限制的特性对他们来说就更为适用。
票据贴现的另外一个优势就是利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，是受广大中小企业欢迎的一项银行业务。贴现利率在人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，融资成本下降了，企业利用贷款获得的利润自然就高了。
产生原因
根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，中国现行法律、法规是禁止纯粹
融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在，不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务，还陆续诞生了为数不少的专门提供票据融资中介服务的公司（“票据掮客”）。
正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费（根据《支付结算办法》的规定，银行承兑汇票的出票人应按票面金额的万分之五向承兑银行交纳手续费），又可以从出票人处吸纳一定的存款（依据不同信用等级收取不等的承兑保证金，通常为票面金额的30%），还可以持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现；另一方面，因贴现率远低于同期流动资金贷款利率，融资代价和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本，甚至还可规避汇率风险。
但最近几年票据融资有愈演愈烈之势，甚至屡屡出现银行违规操作和诈骗银行的现象。通常的操作手法是，首先在企业集团内部通过关联企业（或是关系密切，建立了某种默契的上下游企业、合作伙伴）签订并无真实交易关系的虚假合同，备齐银行审查所需全套文件、单证，然后由一家企业申请银行开立承兑汇票，由另一家企业申请贴现，从而套取银行资金。个别企业专门为此成立 “皮包公司”，专事这类灰色操作，事后即销毁资料并注销公司；亦有个别作为出票人的企业到期表示“无力足额交存票款”，从而寻求与银行达成妥协，转为短期贷款，以此达到持续套取银行信用的目的；更甚者，与银行内部工作人员勾结，利用伪造、变造的银行承兑汇票套现。现在另有一种“融资公司”，其操作模式更为多元化，其可以为客户垫付承兑保证金，同时协助客户向银行申请开立承兑汇票，客户再用贴现所得款项归还“融资公司”垫付的承兑保证金，同时支持一笔手续费。
值得关注的是，中国人民银行于2005年9月5日下发了《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》，该通知对票据贴现事项做了较大幅度调整：（1）明确规定商业汇票的真实交易关系和债权债务关系由承兑行和贴现行负责审核，转贴现行和再贴现行（中国人民银行）只负责审核票据的要式性和文义性是否合规；（2）贴现申请人应向银行提供的单证范围由增值税发票扩展至普通发票。部分业内人士认为，这意味着扩大了可以进行票据融资的企业范围，拓宽了企业融资渠道，或许还昭示着融资性票据的逐步松绑。
运作程序
(一)票据贴现融资的种类及各自特点
1.银行承兑汇票贴现
银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。
特点：银行承兑汇票贴现是以承兑银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作上也较一般融资业务灵活、简便。银行承兑汇票贴现中贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。
2.商业承兑汇票贴现
商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。
特点：商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资，手续简单、融资成本较低。
3.协议付息票据贴现
协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的 商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖 双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供 的票据融资业务。该类票据贴现除贴现时利息按照买卖双方贴现付息协议 约定的比例向银行支付外与一般的票据贴现业务处理完全一样。
特点：票据贴现利息一般由贴现申请人(贸易的卖方)完全承担，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双方共同承担。与一般的票据相比，协议付息票据中贸易 双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例，从而达成双方最为满意的销售条款。
(二)票据贴现的申办条件
1.按照《中华人民共和国票据法》规定签发的有效汇票，基本要素齐全；
2.单张汇票金额不超过1000万元；
3.汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则，并以真实合法的交易 关系和债务关系为基础；
4.承兑行具有银行认可的承兑人资格；
5.承兑人及贴现申请人资信良好；
6.汇票是以合法的商品交易为基础；
7.汇票的出票、背书、承兑、保证等符合我国法律法规的规定。
(三)贴现申请人所需提供的资料：
1.贴现申请书；
2.未到期的承兑汇票，贴现申请人的企业法人资格证明文件及有关法律文件；3.经年审合格的企业(法人)营业执照(复印件)；4.企业法人代表证明书或授权委托书，董事会决议及公司章程；5.贴现申请人与出票人之间的商品交易合同及合同项下的增值税专用发票复印件；
6.贴现申请人的近期财务报表。
(四)票据贴现申请手续
中小企业在申请票据贴现时，手续比较简便，主要有：
1.贴现申请人持未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票到银行分支机构，填制《银行承兑汇票贴现申请书》或《商业承兑汇票贴现申请书》；
2.银行按照规定的程序确认拟贴现汇票和贸易背景的真实性、合法性；
3.按银行的要求提供有关材料；
4.计算票据贴现的利息和金额：
贴现利息=汇票面值×实际贴现天数×月贴现利率／30
实付贴现金额=汇票面额一贴现利息
5.按照实付贴现金额发放贴现贷款。
各银行票据融资产品推荐
5.3.1 工商银行票据融资业务
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央行2009年02月12日公布的1月份货币信贷数据显示，当月新增存贷款双双登上万亿级台阶，其中，金融机构人民币贷款增加1.62万亿元，人民币各项贷款余额达
31.99万亿元；当月人民币各项存款增加1.51万亿元，同比多增1.28万亿元，人民币各项存款余额达48.16万亿元。业内人士指出，随着银行抢食优质客户的战役逐渐结束，信贷增速在后续的月份中将无法与1月份数据持平。
尽管1月份的非金融性公司及其他部门贷款增加1.5万亿元，但仔细分析信贷结构后可以发现，尽管短期、中长期贷款及票据融资贷款的绝对额都创下了新的纪录，但结构却发生了微妙变化。短期贷款占该类贷款的比例由去年12月份的30%下降至22.69%；中长期贷款占比由33.06%上升至34.86%；票据融资占比则由30%增加至41.59%。此外，当前票据市场利率较低、企业有套利机会，这成为票据融资量不断攀升的主要原因。兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委指出，票据融资往往被视为一种无风险信贷，即使是在票据之中，依然无法排除有相当部分票据其实是具体承担着扩张性政策项目企业所开出的。中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇也认为：“票据贴现成本低，对企业来讲有这方面的需求，尤其是春节前后，大家对资金的需求量相对较大”。
尽管居民贷款的增量与企业贷款相比微不足道，但其较去年下半年以来的增量仍然值得关注。1月份居民贷款增加1214亿元，其中短期贷款增加621亿元，为2007年4月份以来的最高值。一位来自监管机构的人士表示，这与银监会提出的加强消费信贷支持有关，同时，也说明了民众的信心在逐渐恢复。
短期贷款多为1年以内的贷款，包括信用卡贷款、车贷、个体经营者的贷款等。来自权威部门的消息显示，商业银行对居民消费的支持力度很大。工行1月份个人贷款新增近160亿元，其中个人住房贷款增加132亿元，是2008年全年该行个人住房贷款增加量的20％。此外，刷卡消费额达840亿元。中行的消费贷款在去年年底和今年1月份也出现了大幅增长。
第五篇：控制融资性票据交易风险
控制融资性票据交易风险
张懿 孙晓斌 2005.01.04 14:16:00 理论动向
市场经济是信用经济，市场经济的快速发展要靠信用手段来实现。融资性票据交易因为信用缺失成为了违背市场经济发展规律的行为，解决这一问题仅靠银行加强管理是不够的，应当是社会、银行、监管机构共同努力才能从根本上禁止这类现象的发生。
一、建立健全社会信用体系
票据是从现款交易中衍生出的一种信用工具，这类信用工具发展得越充分，对信用体系的规范性要求越高。在这种情形下，一个能够保证交易安全的信用体系非常重要。一要加强信用立法。将一切信用行为通过法律来进行规范。二要建立通畅的信息传递渠道，通过中介组织和专业的信用管理机构，建立包含银行信用记录和社会信用记录的数据库，并通过信用信息披露平台，实现信用信息的监督与共享。三要建立失信惩罚机制。失信的法律边界是什么，失信到什么程度将给予何种程度和形式的制裁。通过这种失信惩罚机制的设立，加大失信者的成本，迫使其行为趋向守信。如在票据交易中违规使用票据的应取消银行的票据签发权、支付权和企业的申请权等。
二、加强银行内控管理，建立风险控制的长效机制
通过加强内控管理机制使银行和企业的票据行为趋于理性化，减少融资性票据交易的发生。一是健全内控机制。把票据业务纳入信贷管理的范畴，操作中应明确岗位责任，重点审查商品贸易的真实性。二是加强保证金管理。对收取的承兑保证金，设立专户管理，不得随意动用，更不得将保证金列入存款指标考核。三是加强业务培训，减少操作风险。票据业务人员不仅了解我国宏观金融政策，具备营销观念和责任感，而且熟悉票据信贷、结算、法律等多方面的知识，增强法制意识，树立严格按照规定操作的意识。四是尽快建立全国范围内统一的查询系统，实现信息共享。对跨行、跨系统票据，建立一套资源共享的查询系统，严格规定签发行及时将大额票据信息输入，如票据签发的时间、金额、收款单位、付款单位及票据号等相关信息输入，确保真实。各代理支付行根据查询系统核对真伪，并将已解付信息及时输入，防止克隆票、假票。五是建立票据资金使用情况追踪检查制度。通过对承兑的商业汇票和贴现的资金使用情况进行必要的追踪检查，防止企业利用银行承兑汇票套取银行信用，防止利用贴现资金兑付已到期银行承兑汇票以及用汇票贴现资金做承兑保证金循环办理银行承兑汇票等违规问题的发生。
三、加强监管，净化票据市场
一是监管当局应致力于解决银行的非理性考核机制问题，将银行承兑、贴现、转贴现以及再贴现纳入存贷款比例考核，逐步消除银行进行违规操作的内生激励，加大处罚力度，对引起不公平竞争、扰乱金融市场秩序的商业银行进行严厉查处，使票据交易有一个良好的竞争环境。二是鼓励商业银行建立区域性票据中心，提供票据市场交易、风险等各类信息服务，以确定合理的交易价格，解决票据市场由于信息不对称导致的逆向选择和道德风险。同时，要对票据市场的风险状况进行预报，及时通告有关的票据诈骗案件、高风险票据企业名单，交流票据风险防范经验。三是组织统一的现场和非现场的监管机制，使票据业务的管理更加系统化、规范化。四是进一步规范票据承兑和贴现业务的操作，针对目前商业票据的融资功能已超出其结算功能，有必要对商业票据管理重新予以规定。
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