金属期货交割类型简介5篇

第一篇：金属期货交割类型简介

金属期货交割类型简介

一、到期交割：在规定期限内，集中性的一次性交割。、特点（以铝为例）

（1）交割期固定：最后交易日后五天 ；

（2）卖出方选择: 品牌、交割地；

（3）品牌注册：国产36家，部分lme铝；

（4）交割地： 沪、粤、锡、浙江；

（5）交割流程序固定。

2、交割流程

第一交割日：（16：30以前）买方申报意向： 交割地、牌号 卖方交标准仓单；

第二交割日： 交割配对；

第三交割日： 买方交款、取单 交款时间在14：00以前 卖方收款 收款时间在结算后；

第四、五交割日： 卖方交增值税专用发票

交割手续费标准：铜、铝、锌全部按2元/吨收取。

3、到期交割的注意事项

（1）、交易单位与最小交割单位，交易单位：5吨/手 最小交割单位：5手/25 吨；（2）进入最后交易日前及时调整持仓数量；（3）交割头寸限制（投机头寸）。

4、交割入库申报 入库前必须填写《入库申报/审批单》，进行入库申报，各库有额定库容量，合理安排物流走向。

5、交割商品质量、数量提出异议的时限在交割月份的下一月份的15日之前（含当日，遇法定假日时顺延至节后第一个工作日），向交易所提出申请，并同时提供质检机构出具的质量鉴定结论。尽可能地保持原包装。

6、仓单、发票的流转程序：卖方客户--卖方会员--交易所--买方会员--买方客户

北京塑力亿航线缆有限公司联系方式：86-010-83292948 86-010-83603589

二、期转现交割：分散的，提前交割期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。

1、期转现交割要点：双方持有当月期货合约、场外协商、交易所代为平仓（期货头寸）、提前交割。

2、作用： 弥补到期交割的不足、提前分批多次交割、减轻资金压力、事先确定交割地、交割品牌、降低费用、避免迂回运输，解决异地交割。

3、非标仓单的期转现

（1）、非标仓单: 非注册品牌、非指定交割仓库；

（2）、非标仓单与标准仓单期转现的不同之处： 票据交换（货款、发票）不通过交易所。对交割商品的质量、数量问题，由会员协调处理。

4、期转现交割的注意事项：

(1)如何寻找期转现的对手 在建立期货头寸前找到期转现的对手。

a、在长期的现货交易的上下游客 户中找；

b、通过经纪公司，在其客户中找；

(2)价格期货合约的平仓价格：（相对固定）申请日前一交易日交割月份合约的结算价，现货的交割价格（开票价格）：买卖双方的协商价格 两者关系： a、相同，买卖双方按各自的期货成交价格交割 ；b、不同，买卖双方协商贴补费用； 交割价格高于平仓价格，买方向卖方贴补费用，反之，则卖方向买方贴补费用。北京塑力亿航线缆有限公司主要经营：0.6/1KV交联聚乙烯电缆、聚氯乙烯绝缘电力电缆、煤矿用电缆、橡套电缆、控制电缆、通讯电缆、护套电缆屏蔽电线、480/750V无护套聚氯乙烯电缆、以及防水电缆阻燃电缆、耐火电缆等上百种产品，并能为客户提供技术咨询和售后服务。

（3）如何协商确定期转现的交割价格：考虑不同地区的价差、商品质量的升水、运输费用、仓储费用、利息等因素；

（4）可期转现的合约：当月合约，仅适用历史持仓，不适用当时的新开仓；

（5）可做期转现的期限： 交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止一般为上月的16日至本月的13日。

第二篇：金属期货简介

金属期货

班级：09级金融3班姓名：刘超学号：0924313031

一、金属期货简介

金属期货即是指有色金属期货，有色金属指除黑色金属（铁、铬，锰）以外的所有金属，其中，金、银、铂、钯因其价值高被称为贵金属。有色金属质量、等级和规格容易划分，交易量大，价格容易波动，耐储藏，很适合作为期货交易品种，目前交易的主要品种包括铜、铝、锌、锡、镍、铝合金期货合约。

目前世界上主要的金属期货交易市场有伦敦金属交易所、上海期货交易所和纽约金属交易所。其中伦敦金属交易所主要交易铜、铝、锌、铅、镍、锡以及合金类等；上海期货交易所主要交易铜、铝、锌；纽约金属交易所主要交易铜、铝、金、银等。

二、有色金属的三大特性

1、有色金属是稀缺资源。在国内以各类有色金属名称的上市公司中，有些公司为有色金属冶炼和加工类企业，由于充分竞争，该类企业毛利率较低，企业利润难以大幅改善。另一些有色金属上市公司有自己的矿产资源，金属价格上升可以使企业利润大幅提高。投资者应该关注的是拥有矿产资源的有色金属类上市公司。

2、它也是金融产品。有色金属具有金融属性。黄金、铜、铅、锌、锡矿等有色金属都是国内外期货市场的交易品种，生产厂商可以利用期货市场进行套期保值，投资者也可利用金属期货进行投资和投机：同时，有色金属还是抗通胀的投资产品。

3、有色金属是大宗商品。供求关系决定商品价格，像其他任何商品一样，有色金属也是供大于求是价格下降，供小于其实价格上升。

三、影响金属期货价格的因素

1、宏观经济的影响

有色金属价格的波动与宏观经济有较大联系，要分析判断全球主要国家的宏观经济情况，尤其是趋势，必须分析各国宏观经济的领先、同期和滞后指标。对有色金属而言，最重要的是全球主要经济体的领先指标与趋势，尤其是领先指标的趋势对于判断今后一段时期有色金属的与价格具有重要意义。

2、有色金属行业的现状、前景

有色金属是周期行业，无论是有色金属价格，还是有色金属股价，都随着宏观经济的变化而大幅波动。为了更好地把握有色金属板块的机会，把握行业的周期性与有色金属价格走势是关键点。有色金属的一个重要特点是大部分品种有境外期货市场，有关期货市场的信息非常重要。因而，要判断有色金属的价格，必须了解不同金属产品的产业链、资源分布、供求关系、行业竞争状况和期货市场投资资金等影响金属价格的主要因素。

3、金融属性

投资者对有色金属的需求可以分为投资需求和保险需求。投资需求可以影响金属价格的运行，投机炒作更可能令价格阶段性地严重偏离其价值，但最终决定有色金属价位趋势循环的，仍然是供求关系。另一方面，有色金属的价格与美元关联性极高，美元走低，则有色金属价格走高，这是资产避险性投资的明显标志。

4、自然因素

自然灾害等因素可能导致金属的供求变化。例如2011年3月的日本地震对日本制造业造成巨大冲击，短期内金属进口量会减少，从而使金属期货价格降低。但设施重建对金属需求量必然很大，因此一段时间后金属进口量增大，金属期货价格回升。

5、政府政策

政府的某些政策和措施会对金属期货市场价格涨跌产生影响。例如2009年02月《有色

金属行业调整振兴规划》的出台，该规划对有色金属行业实行直供电等支持措施，大大降低了冶炼企业的购电成本，改善了经营状况。规划中的收储机制也在一定程度上缓解了冶炼企业的经营压力，对金属价格构成一定支撑。

四、中国金属期货市场展望

中国有色金属行业的发展为有色金属期货市场的完善奠定了坚实基础，有色金属期货市场则助推有色金属行业的发展。当前中国铜产量位列世界第二，锌和铝的产量位列世界第一，铜铝锌消费量均居世界首位。通过改革开放以后长足的发展，奠定了中国有色行业在全球非常重要的地位，行业发展迅速，产销规模在全球占有突出的地位。中国经济的持续增长，为中国金属期货的发展提供了坚实的基础，国际大宗商品价格的剧烈波动反映了运用以金属能源为代表的大宗商品期货品种，维护国家经济安全的重要性和紧迫性，中国期货市场近年来的平稳运行和市场监管能力的增强都充分显示了中国已经具备了积极稳妥发展金属期货的客观条件，中国金属期货的发展具有广阔的前景。

第三篇：期货 交割流程

第二章 交割流程

第三条 实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

第四条 在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。

不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。

某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。

第五条 实物交割应当在合约规定的交割期内完成。交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

第六条 交割程序：

（一）第一交割日

1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单（螺纹钢、线材期货合约还允许提交厂库标准仓单）。卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

厂库标准仓单的有关规定参见《上海期货交易所指定钢材厂库交割办法（试行）》。

（二）第二交割日

交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。

不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。

（三）第三交割日

1、买方交款、取单。买方应当在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

2、卖方收款。交易所应当在第三交割日16:00前将货款付给卖方，如遇特殊情况交易所可以延长交割货款给付时间。

（四）第四、五交割日

卖方交增值税专用发票。

第七条 标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序如下：

（一）卖方客户将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办理实物交割业务；

（二）卖方会员将标准仓单提交给交易所；

（三）交易所将标准仓单分配给买方会员；

（四）买方期货公司会员将标准仓单分配给买方客户。

第八条 实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的（天然橡胶有异议的交割商品应当在指定交割仓库内），应当在实物交割月份的下一月份的15日之前（含当日，遇法定假日时顺延至假日后的第一个工作日），向交易所提出书面申请，并应当同时提供本交易所指定的质量监督检验机构（见附件一，铅指定的质量监督检验机构名单由交易所另行公告）出具的质量鉴定结论。逾期未提出申请的，视为买方对所交割商品无异议，交易所不再受理交割商品有异议的申请。但螺纹钢和线材交割商品的质量、数量异议相关要求本条第二款另有规定的，从其规定。

螺纹钢和线材实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的（有异议的交割商品应当在指定交割仓库内），应当在实物交割月份的下一月份的15日之前（含当日，遇法定假日时顺延至假日后的第一个工作日），向交易所提出书面申请，并应当同时提供本交易所指定的质量监督检验机构（螺纹钢、线材指定的质量监督检验机构名单由交易所另行公告）出具的质量鉴定结论。用于交割的螺纹钢和线材每批商品的有效期应当涵盖本次交割的最后交割日。即使交割螺纹钢和线材的每批商品的有效期截止时间早于质量异议期的提交截止时间，如果该批商品的质量鉴定结论不合格，卖方对该批交割商品的实际质量仍需承担全部责任。

第九条 买方如需将交割商品再用于将来的交割，应当按规定重新办理有关手续。

第三章 入库与出库

第十条 货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报（交割预报）。

入库申报的内容包括品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证等。

客户应当委托期货公司会员办理交割预报（入库申报）手续。

第十一条 交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3 个交易日内决定是否批准入库。货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经过交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。

第十二条 商品运抵指定交割仓库后，指定交割仓库按交易所有关规定对到货及相关凭证进行验核。验收完毕后，指定交割仓库应当将入库验收的结果输入标准仓单管理系统。会员向交易所提交制作标准仓单申请在获得交易所批准后，指定交割仓库方可签发标准仓单。

商品到库验收时，货主应当到指定交割仓库监收；货主不到库监收的，视为货主同意指定交割仓库验收结果。

第十三条 标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货。货主可以自行到库提货或委托指定交割仓库代为发运，但委托指定交割仓库代为发运时货主应当到库监发。货主不到库监发，视为认可指定交割仓库发货无误。

第十四条 指定交割仓库发货时，应当及时填制《标准仓单出库确认单》（一式二份，货主和指定交割仓库各执一份），同时将收到的相应标准仓单加盖货讫专用章，与仓库留底配对，妥善保管备查。

第四篇：上海期货交易所指定交割仓库简介

交割环节作为联系期货市场与现货市场的纽带，是期货交易最重要的环节之一

交割地点是指由期货交易所统一规定的进行实物交割的指定交割仓库。

商品期货交易大多涉及大宗实物商品的买卖，因此，统一指定交割仓库可以保证卖方交付的商品符合期货合约规定的数量与质量等级，保证买方收到符合期货合约规定的商品。期货交易所在指定交割仓库的时候主要考虑的因素是：指定交割仓库所在地区的生产或消费集中程度，指定交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件等

期货的交割仓库是指在期货交易的最后环节---实物交割环节中为买方按照期货合约提取现货提供地方的

商品期货交易大多涉及大宗实物商品的买卖。投资者手中的商品期货合约到期时如果还未进行对冲平仓，则会进行标的物的实物交割环节。期货交易是一种标准化的交易，能够进入实物交割环节的标的物必须满足期货交易所规定的相关交割等级，这种标准化的规定能够使得期货交易双方在交易时无须对标的物的质量等级进行协商，从而统一按照交易所规定的质量等级进行交割，节约了交易的时间成本。同时在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单。标准仓单是指有交易所统一制定的，交易所制定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等

期货的交割仓库是指为期货交易的实物交割环节能够顺利进行而通过交易所直接指定满足相关条件的大型仓库、物流基地等。该类仓库或基地一般在生产或消费集中程度，交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件上都必须具备明显优势。目前中国的三大商品期货交易所均在全国范围内有自己的指定期货交割仓库，主要负责商品现货的入库验收、集中保管及实物交割。

商品现货入库期货指定交割仓库必须满足期货交易所指定的标准化条件，一般对商品的质量等级、产品规格有较为严格的规定。商品入库必须通过指定交割仓库的统一验收，合格后签发给货主实物提货凭证。实物提货凭证经交易所注册生效即标准仓单，可用于交割、转让、提货、质押等。

期货指定交割仓库一般在硬件设施上必须达到交易所指定的相关要求，必须具备安全保管商品的基本条件。其中主要要求仓库所在地区必须是交通较为发达，自然环境较为良好，便于商品的质量检验及转入库的地区。具体期货指定仓库申请条件具体以各大期货交易所出台的《指定交割仓库管理办法》为准。期货指定交割仓库在提货程序上也必须符合标准化程序，提货人必须持有经交易所认可的标准仓单方可提货。标准仓单可以依法进行转让、注销，客户的标准仓单的转让和注销必须通过期货交易所会员（有席位的期货公司）进行。

在实物交割过程中如果出现买方或是卖方违约情况的，交易所会员不得因其投资者违约而不履行合约交割责任，对不履行交割责任的，交易所有权强制执行。交易所可以采用征购和竞卖的方式处理违约事故，违约事故中的引起的损失和费用由违约会员承担。具体实施办法参见各大交易所出台的具体实物交割违约处理办法。

通过期货交易所指定符合相关条件的企业作为指定交割仓库能大大的节约期货实物交割的时间成本，增加了期货交易效率。同时通过指定符合标准的企业作为期货指定交割仓库也能大大的保证仓储商品在仓储阶段的质量。最后，指定交割仓库制度也能使得期货交易双方在交易过程中节约了客户洽谈和讨价还价的环节，为交易双方也提供了极大的便利性，增加了企业的运转效率。

选取符合交易所条件的企业作为期货指定交割仓库能给当地参与期货交易的企业带来巨大的经济成本的节约和效率的提高有利于企业的持续经营和未来发展。

第五篇：苹果期货交割相关知识

仓单类型：非通用标准仓单

《入库通知单》有效期（公历日）：苹果为15天

仓单有效期：每年5月第12个交易日（不含该日）之前注册的仓库标准仓单，应在5月的第15个交易日（含该日）之前全部注销；每年5月第12个交易日（含该日）至7月第12个交易日（不含该日）之间注册的仓库标准仓单，应在7月的第15个交易日（含该日）之前全部注销；每年7月第12个交易日（含该日）至9月最后1个交易日（含该日）不受理苹果仓单注册申请。

交割方式：车（船）板交割和仓库交割 交割单位： 20 吨 基准交割品： 符合《中华人民共和国国家标准鲜苹果》（GB/T10651-2008）(以下简称《苹果国标》)一等及以上等级质量指标且果径≥80mm的红富士苹果，其中质量容许度不超过5%，磨伤、碰压伤、刺伤不合格果之和占比不作要求。替代品及升贴水：

符合《苹果国标》一等及以上等级质量指标且75mm≤果径＜80mm 的红富士苹果，其中质量容许度不超过 5%，磨伤、碰压伤、刺伤不合格果之和占比不作要求，贴水 2000 元/吨。入出库硬度指标规定如下：

入库时，硬度不得低于 6.5kgf/cm2；

出库时，硬度不得低于6kgf/cm2。车(船)板交货时按出库处理。

苹果车（船）板信息包括：品种、果径、等级、产地、数量、交割计价点（苹果在交割计价点交割）等。

苹果交割品采用抽筐（箱）检斤方式验重,按以下公式计算货物重量：

货物重量=（抽取苹果总毛重-抽取装果容器的总重量）/抽取件数×货物件数。

苹果重量检验采用发货地抽筐（箱）检斤或双方认可的其他计量方式验重。

同一客户同一批次交割的装果容器要求规格统一。交割基准价：

苹果期货合约的交割基准价为该期货合约的基准交割品在基准交割计价点或基准交割仓库散果出库时汽车板交货的含税价格（不含包装物）。

苹果买卖双方发生质量争议时，应协商解决。协商不一致的，应 当在货物未离开指定车（船）板交割场所情况下向交易所提出复检申请，并说明需要复检的质量指标，争议提出方预交相关费用（检验费和差旅费等）。交易所指定质检机构进行检验，复检机构自收到交易所复检通知之日（不含该日）起 5个工作日内应当做出复检结果，复检结果为解决争议的依据。复检费用由过错方承担。费用：

苹果运达仓库指定货位前的一切费用和货物装到汽车板的出库费用由卖方客户承担，货物出库装到汽车板后的一切费用由买方客户承担。

车板苹果交割时，自指定交割计价点或双方协商的其它交割地点装至车（船）板之前的一切费用（不含包装）由卖方客户承担，之后的一切费用由买方客户承担。双方协商买方自行提货或卖方送货的，可根据距离交割计价点的远近协商各自承担的运费。

苹果入库检验费用由交割仓库承担。苹果无包装物。苹果入库：

苹果入库时的装果容器采用塑料筐或木（铁）筐的形式。

重量验收：采用抽筐检斤方式。

质量验收：质量检验由仓库负责，仓库可全部或部分委托质检机构进行检验，检验费用由仓库承担。检验结果符合以下情况之一的，可以申请注册仓单：

（一）入库苹果符合交割质量标准；

（二）入库苹果未经充分整理，但其中符合交割质量标准的苹果比例不低于交易所公布的折算比例时，货主可按照以下计算方式提供入库货物申请注册仓单，入库货物数量=仓单数量×交割单位/交易所规定的折算比例，仓单数量须为整数。折算比例由交易所另行公布。采用不同方式注册的仓单货物应当分开存放。

以折算方式注册的苹果仓单，在对应仓单注销前，仓单注册人不 得对超出仓单数量的货物进行处置。其中，超出仓单数量的货物按照 现货收取仓储费，由仓库与货主自行结算。

自每批货物样品抽取结束时起，仓库应于24小时内做出检验结果，并及时通知货主。苹果出库：

出库数量发生损耗造成短少的，仓库应及时补足。不能及时补足的，仓库按《提货通知单》开具日之前（含当日）苹果期货最近交割月最高交割结算价核算短少商品价款，赔偿货主。

采用折算方式注册的标准仓单出库时，仓库应提前通知仓单注册人，注册人按照交割质量标准要求进行整理。注册人未到场整理的，仓库代为整理，整理费用由注册人承担，仓库与注册人自行结算。采用折算方式注册的标准仓单出库后，整理后余留的苹果由仓单注册人自行处置。注册人未到场的，视为对整理结果没有异议，整理后余留的苹果由仓库转交注册人。注册人未向仓库支付整理费用的，仓库可以依法对余留苹果进行处置并优先受偿。苹果提货单：

苹果《提货通知单》对应的货物以折算方式注册的，如提货人逾 期未办理相关手续，在接到仓库通知后，仓单注册人有权要求仓库配 合对货物先行整理，并处置超出仓单数量的货物，提货人与注册人协 商一致的除外。苹果期货限仓规定： 非期货公司会员和客户限仓规定见下表：