第一篇：xx财务公司新股询价与申购业务自查报告
XX公司新股询价与申购业务自查报告
日前，我司接到协会《关于对新股询价与申购业务进行自查的通知》。我司按《通知》要求，组织了对新股询价与申购业务的自查活动，并由公司投资部负责组织并牵头自查工作，严格落实通知要求的精神。现将自查情况汇报如下：
一、内控制度方面。公司投资部设有投资部经理、交易员等多个岗位，且具有明确的岗位职责。公司在日常参与IPO询价、发行工作时严格遵照公司有价证券投资业务管理办法和实施细则规定的流程制度，公司合规部、风险管理部全程监控IPO询价过程。
二、业务培训方面。公司一贯重视对于从业人员的法规、业务和职业道德培训。公司采取定期、不定期的组织各个岗位员工进行相关方面的学习。业务培训机制较为完备。公司所有参与IPO询价的业务人员均参加过上交所、深交所组织的新股发行网下申购电子化业务相关培训。
三、信息技术建设方面。公司从事新股询价和参与申购业务时设有专用计算机设备，并有专门交易员负责操作。申购、报价使用的加密设备在日常由投资部经理保留，使用时由投资部经理授权交易员使用。完成报价、申购过程中，由投资部经理实时监控审核报价、申购结果。
四、业务操作方面，我司自2009年6月19日以来参与了四川成渝、中国建筑、光大证券、中国中冶、中国国旅五只新股的询价，并参与了四川成渝、中国建筑、光大证券、中国国旅的4次申购（中国中冶因初步询价报价低于申购价格区间而未参与）。在此期间：
1、公司不存在询价报价高于定价区间下限或发行价格而未参与网下申购行为；
2、公司不存在网下申购数量低于询价报价承诺的申购数量的行为；
3、公司不存在已参与往下报价、申购、配售的配售对像又参与同支新股的网上申购行为；
4、公司不存在参与网上申购的配售对象使用一个以上的账户进行通知新股的网上申购行为；
5、公司不存在被主承销商确定无效申购的其他行为；
6、公司不存在报价或报价上线高于发行价格100%的行为。
xx公司
2009-10-12
第二篇：C12030 新股询价和申购业务自律管理工作简介 (100分)
一、单项选择题
1.2012年，（）发布后，主承销商可以自主推荐经验比较丰富的个人投资者参与网下询价配售。
A.《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》
B.《关于深化新股发行体制改革的指导意见》
C.《证券发行与承销管理办法》
D.《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》
2.2012年，推荐类询价对象中新出现的类型是（）。
A.股权投资公司
B.个人投资者
C.综合性投资公司
D.基金管理公司
二、多项选择题
3.在询价对象及其自律管理工作中，新股询价行为的自律要求包括（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.设置专项合规管理制度，禁收礼品
B.认真研读发行人招股说明书
C.投资决策小组制度，报价评估
D.已设置行业研究员或有较深入研究
4.在询价对象及其自律管理工作中，询价对象的禁止行为包括（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.发行人、主承销商或其他询价对象协商抬高或压低新股价格
B.提交有效报价或申购要约后应缴款未缴款
C.所属配售对象利用非指定证券账户或银行资金账户参与网下申购
D.所属同一配售对象网上网下同时申购单一新股项目
5.在询价对象及其自律管理工作中，按照会员管理办法的相关规定，中国证券业协会对主承销商可以采取的纪律处分措施包括（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.一定期限内不受理其推荐类询价对象名单的报备
B.暂停部分会员权利
C.公开谴责
D.行业内通报批评
三、判断题
6.根据2012年新股询价和申购业务开展情况，证券公司是新股业务中稳定的参与者。（）
正确
错误
7.自《关于首次公开发行股票询价对象及配售对象备案工作有关事项的通知》发布之日起，停止受理一级债券型证券投资基金和集合信托计划成为新股配售对象的备案申请。（）
正确
错误
8.按照新股询价行为的自律要求，询价对象在提交报价时须双岗复核。（）
正确
错误
9.2012年 1至7月，新股发行的数量与募集资金规模呈持续萎缩状态。（）
正确
错误
10.首次完成常规类询价对象备案的机构，需接受协会展业培训后方可展业。（）
正确
错误
第三篇：证监会引入个人参与新股询价（范文）
证监会引入个人参与新股询价
第三轮新股发行体制改革方案今起公开征求意见
证监会主席郭树清
业界翘首以盼的第三轮新股发行（IPO）体制改革方案终于在昨晚浮出水面。
4月1日，《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（征求意见稿）》（下称“意见稿”）被挂到了证监会网站上。存量发行、主承销商自主配售、行业平均市盈率等关键词，都如期出现在了意见稿中。按证监会网站发布的通知，此次公开征求意见时间为4月2日至4月18日。
从“进一步深化”改革的提法可见，新一轮改革方案是在前两次IPO改革的基础上拟定的，并未出现之前市场预期的“颠覆性”改革。比如，业界盛传的新任证监会主席郭树清在内部会议上“（IPO）能不能不审”的提问。“或许，那个问题的答案是‘不行’吧。”一资深业内人士说道。
燕京华侨大学校长华生说，这次改革并没有向市场化方向迈进。但一位业内人士称，意见稿作出的诸多规定，虽然行政意味仍浓，但操作性较强。
今年初，“健全完善新股发行制度和退市制度，强化投资者回报和权益保护”，首度被纳入政府工作报告中。
扩大主承销商配售权：
引入个人参与询价
引入个人参与询价，被视作意见稿的亮点之一。
意见稿提出，除了目前有关办法规定的7类询价机构之外，主承销商可以自主推荐5-10名投资经验比较丰富的个人投资者参与网下询价配售。意见稿还要求证券交易所组织开展中小投资者新股模拟询价活动，促进中小投资者研究、熟悉新股，引导中小投资者理性投资。
此前，2010年10月进行的第二轮IPO改革，将沿用了约8年的6类询价对象范围扩大至了7类。第7类为主承销商自行推荐的机构投资者，包括普通法人、私募机构等。而原有的6类机构投资者范围，包括证券公司、公募基金、保险机构等金融机构。
第一轮IPO改革始于2009年年中，此前半年由于市场极度低迷，新股发行被暂停。
改革伊始，“市场化”方向为主基调。证监会的意愿是，希望扩大询价投资者范围，引入更多不同领域的人对新股价格进行估值，从而使之更为公平和合理，能体现更多群体的意志。
然而，自引入第7类询价对象至今，新股估值不降反升，第7类询价对象在发行时的话语权依然偏弱；且不止一名投行从业人员坦言，有些第7类询价机构实则为发行人和主承销商的“托”。
对此，意见稿在第五部分涉及监管的内容提到，要对夸大宣传、虚假宣传、“人情报价”等行为采取必要的监管措施。意见稿还确定将引入独立第三方对拟上市公司的信息披露进行风险评析。
此外，意见稿还提出，将网下投资者配售股份的比例由目前的20%左右提高至不低于50%，并建立网下向网上回拨机制。
现有的规定是，当网上申购不足时，可以向网下回拨；网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足，不得向网上回拨，可以中止发行。
取消网下配售股份
三个月锁定期
存量发行的呼声持续已久，终于有望成行。
意见稿显示，为增加新上市公司流通股数量，有效缓解股票供应不足，持股期满3年的股东在IPO时可将部分老股向网下投资者转让，转让不能导致实际控制人发生变更。
但转让存量股份后所得资金不得随意使用，需保存在专用账户内。在锁定期内，如二级市场价格低于发行价，专用账户内的资金可以在二级市场回购公司股票。控股股东和实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满一年后，老股东可将账户资金余额的10%转出；满两年后，老股东可将账户资金余额的20%转出；满三年后，可将剩余资金全部转出。
目前，IPO公司原始股东的股份锁定期分别是一年（非控股股东）和三年，而新发股份数基本不超过发行后总股本的25%。
正是由于IPO公司在上市初期，仅有两成左右的股份在二级市场上流通，由此导致发行价虚高、以及新股上市遭到恶炒的市场顽疾。而在锁定期过后，原始股东便以两成股本计算的虚高价格，肆意抛售手中另外八成的股份，成就“一夜暴富”神话。
此外，为增加上市初期的供应量，遏制新股炒作，意见稿还取消现行网下配售股份三个月的锁定期。发行人、承销商与投资者自主约定的锁定期，不受此限。
存量发行，这项在欧美市场普遍适用的发行规则，是否在以中小投资者为主的中国市场落地生根，尚未可知。
燕京华侨大学校长华生的看法是，如果中国新股涨幅依然巨大，那么引入存量发行就是一个特权，“谁和发行人、保荐机构关系好，它们就把股份配售给谁，这只是增加了暗箱操作和寻租的空间。”
而对于取消网下配售股份三个月锁定期，华生认为，对二级市场的投资者不公平，对于网上和网下不同的中签率，没有缓冲时间，会对中小投资者带来冲击，“应该缩短锁定期到10天左右。”
高价发行后
盈利低于预期将被罚
或许正是为了堵住在扩大询价范围后可能出现的漏洞，意见稿提出要加强对询价、定价过程的监管。要求承销商保留询价、定价过程中的相关资料并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等。
值得关注的是，新改革方案提出，拟IPO企业可在IPO招股书预披露后、发审会召开前，向证监会提交发行价格的征询意向，预估发行价格区间。若预估的发行定价市盈率高于同行业上市公司平均市盈率的，发行人需在招股说明书及发行公告中补充说明该预估价格存在的风险因素，澄清超募是否合理，是否由于自身言行误导，并提醒投资者关注相关重点事项。
由于发审会是决定一家企业最终是否能够上市的关键，“因此预估发行价格区间是否合理，将会成为能否过会的一项很重要指标。”上述投行人士称，今后IPO估值一定会逐级下降。
除了发审会之前的价格预判，意见稿还规定，招股书正式披露后，发行价格市盈率若高于同行业平均市盈率25%的，发行人需在询价结果确定的两日内刊登公告，披露询价对象报价情况，分析并披露该定价可能存在的风险因素等。
以高于同行业上市公司平均市盈率25%的发行人，上市后实际盈利低于盈利预测的，证监会将视情节轻重，对发行人董事及高级管理人员采取列为重点关注、监管谈话、认定为非适当人选等措施，记入诚信档案；对保荐机构法定代表人、保荐代表人及项目组成员采取监管措施，记入诚信档案。
今年2月21日起，中证指数公司和深圳证券信息公司开始发布每日更新的行业平均市盈率，为此次IPO改革做好铺垫。
但不少证券从业者认为，25%的红线对压低IPO发行价的作用并不明显。
“因为现在的IPO定价，也是参考行业平均市盈率而来。”一券商资管部负责新股询价人士直言，25%的上限其实很难会触及，“关键问题在于，现在已上市的公司质地都是比较不错的，接下来的IPO企业整体水准或有下降，尤其是创业板。”
发行人为信披第一责任人
较前两轮改革，意见稿加入了众多法律因子。
意见稿明确，IPO发行人为信息披露第一责任人。其基本义务和责任是，为保荐机构、会计师事务所和律师事务所等中介机构提供真实、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查。
“它的出现存有重大意义。”上述投行负责人说，“因为是在健全IPO发行体制的法律基础。”
在此前的A股IPO发行过程中，虽然对于发行人和中介机构都有需履行诚实信批义务的规定，但并没有明确责任间的区分。
“由此中介机构往往承担了过多的责任，而发行人往往能规避掉相关责任。”该投行列举胜景山河IPO“造假”案为例。在该案过程中，主承销商和保荐人都有受到一定处罚，但唯独发行人、即胜景山河没有受到任何处罚。
此外，证监会还鼓励律师撰写招股说明书。
意见稿称，提倡和鼓励具备条件的律师事务所撰写招股说明书。律师事务所对其所出具文件的真实性、准确性、完整性负责。
上海申浩律师事务所律师沈隽倩指出，在欧美资本市场，IPO的招股书一般都是由律师来完成撰写而非保荐机构。
“律师负责这份招股书所有内容都是符合该国法律法规的，将法律法规准则视为IPO信披应遵循的底限。一旦违法违规，相关责任人就会受到相应制裁。引导上市公司必须在法律的规范体系中进行资本运作。”她并指出，欧美市场撰写招股书的律师较保荐人更为独立，“他们收取的费用是固定的，而不是根据发行人募资金额提取。”
征求意见稿关键词
“进一步提前新股预先披露时点”
【信披第一责任人】
发行人作为信息披露第一责任人；提倡和鼓励具备条件的律师事务所撰写招股说明书。
进一步提前新股预先披露时点，实现发行申请受理后即预先披露招股说明书。
【个人参与询价】
主承销商自主推荐5-10名投资经验比较丰富的个人投资者参与网下询价配售。
主承销商应当制订推荐的原则和标准、内部决定程序并向证券业协会备案。
【申购回拨机制】
向网下投资者配售股份的比例原则上不低于本次公开发行与转让股份（以下称为本次发售股份）的50%。网下中签率高于网上中签率的2-4倍时，发行人和承销商应将本次发售股份中的10%从网下向网上回拨；超过4倍时应将本次发售股份中的20%从网下向网上回拨。
【发行定价】
招股说明书预披露后，发行人可向特定询价对象以非公开方式进行初步沟通，预估发行价格区间，并在发审会召开前向中国证监会提交书面报告。预估的发行定价市盈率高于同行业上市公司平均市盈率的，发行人需在招股说明书及发行公告中补充说明该预估价格存在的风险因素，澄清超募是否合理，是否由于自身言行误导，并提醒投资者关注相关重点事项。无细分行业平均市盈率的，参考所属板块二级市场平均市盈率。
根据预估的发行价格，如预计募集资金超过募集资金投资项目需要量，发行人需在招股说明书中补充说明超募资金用途及其对公司的影响；如募集资金投资项目存在资金缺口，发行人需合理确定资金缺口的解决办法，并在招股说明书中补充披露。
【市盈率25%红线】
发行价确定后，如市盈率高于平均市盈率25%，发行人需在询价结果确定的两日内刊登公告，披露询价对象报价情况，分析并披露该定价可能存在的风险因素、对发行人经营管理和股东长期利益的影响。未提供盈利预测的发行人还需补充提供盈利预测并公告，并在盈利预测公告后重新询价。
发行价格高于同行业上市公司平均市盈率25%的发行人，除因不可抗力外，上市后实际盈利低于盈利预测的，中国证监会将视情节轻重，对发行人董事及高级管理人员采取列为重点关注、监管谈话、认定为非适当人选等措施，记入诚信档案；对保荐机构法定代表人、保荐代表人及项目组成员采取监管谈话、重点关注、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施，记入诚信档案。
【存量发行】
取消现行网下配售股份三个月的锁定期。发行人、承销商与投资者自主约定的锁定期，不受此限。
持股期满三年的IPO公司股东可将部分老股向网下投资者转让。转让后，发行人的实际控制人不得发生变更。
老股转让所得资金须保存在专用账户，由保荐机构进行监管。在老股转让所得资金的锁定期限内，如二级市场价格低于发行价，专用账户内的资金可以在二级市场回购公司股票。控股股东和实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满一年后，老股东可将账户资金余额的10％转出；满两年后，老股东可将账户资金余额的20％转出；满三年后，可将剩余资金全部转出。非控股股东和非实际控制人及其关联方转让所持老股的，新股上市满一年后可将资金转出。
第四篇：首次公开发行股票询价和网下申购业务实施细则
（2012年9月7日发布）
第一章 总则
第一条 为了规范首次公开发行股票（以下简称首发股票）的询价和网下申购业务，确保首发股票发行承销工作的有序开展，中国证券业协会（以下简称协会）根据《证券发行与承销管理办法（2012年修订）》（以下简称《承销办法》）的相关规定，制定本细则。
第二条 本细则的适用对象包括：
（一）担任首发股票项目主承销商的证券公司（以下简称主承销商）；
（二）参与首发股票网下发行业务的询价对象，包括常规类询价对象和推荐类询价对象。
第三条 协会依据《承销办法》及本细则的相关规定，对主承销商及询价对象实施自律管理。
第二章 常规类询价对象的备案
第四条 常规类询价对象是指经相关监管部门批准，依法设立并符合《承销办法》规定条件的证券公司、基金公司、财务公司、保险公司、信托公司以及合规境外机构投资者。
第五条 常规类配售对象是指常规类询价对象管理并符合《承销办法》规定范围，可参与首发股票询价和网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品，包括:
（一）经批准募集的证券投资基金；
（二）全国社会保障基金；
（三）证券公司证券自营账户；
（四）经批准设立的证券公司集合资产管理计划；
（五）信托公司证券自营账户；
（六）财务公司证券自营账户；
（七）经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；
（八）合格境外机构投资者管理的证券投资账户；
（九）在相关监管部门备案的企业年金基金；
（十）经中国证监会认可的其他证券投资产品。
每个常规类配售对象应当指定2个证券账户（上海、深圳市场各1个）和1个银行资金账户，参与首发股票网下申购业务。
第六条 申请成为常规类询价对象或增加配售对象的机构应向协会提交备案申请材料，在协会完成备案后可参与首发股票询价和网下申购业务。
第七条 申请成为常规类询价对象或增加配售对象的机构向协会提交的备案文件包括下列内容：
（一）申请机构关于符合《承销办法》第七、八条相关条件的说明函。
（二）申请机构关于接受询价对象相关监管和自律管理的承诺函，包括以下必备内容：
1、自觉遵守法律、法规、规章及询价制度的相关规定；
2、保证询价对象备案文件的真实性；
3、参与首发股票询价和网下申购业务应以专业知识和从业经验为基础，诚实守信、勤勉尽责；
4、接受协会的自律管理；
5、接受并积极配合监管部门依法就首发股票询价和网下申购业务有关事宜进行的调查；
6、如果违反上述承诺，愿意承担由此引起的相关责任，并接受相关处罚。
（三）询价对象业务联系人信息，包括姓名、办公电话、手机、传真电话、电子信箱、办公地址、邮政编码。
（四）配售对象指定账户信息，包括自营账户或证券投资产品的名称、指定证券账户信息（包括上海、深圳市场证券账户名称、账户号码）和指定银行资金账户信息（包括开户银行名称、资金账户名称、资金账户号码、开户银行联行行号）。指定账户一经备案，不得随意变更。
（五）询价对象资质证明文件，包括工商营业执照副本复印件，自有资金具备投资A股资格的证明文件复印件或可开展客户资产管理业务的资格证明文件复印件。
（六）配售对象资质证明文件，其中以下类别证券投资账户分别需要提交：
1、经批准募集的证券投资基金：基金募集设立的批复复印件，基金备案确认函复印件，验资报告复印件，基金合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
2、全国社会保障基金：社保基金组合资产规模说明函，社保基金组合投资管理合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
3、证券公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
4、经批准设立的证券公司集合资产管理计划：资产管理计划募集设立批复或备案回执复印件，验资报告复印件，资产管理计划管理合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
5、信托公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
6、财务公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
7、经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户：保险产品的批复或备案回执复印件，可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件，属于受托代理投资业务的，应提交委托代理合同复印件。
8、合格境外机构投资者管理的证券投资账户： A股投资额度的说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
9、在相关监管部门备案的企业年金基金：企业年金确认函复印件，企业年金组合的资产规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
第八条 常规类询价对象管理的证券投资产品在招募说明书、投资协议（合同）等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的，协会不受理其相关证券投资产品的配售对象备案申请。
第三章 推荐类询价对象的备案
第九条 除常规类询价对象外，主承销商还可自主推荐部分机构投资者和个人投资者作为推荐类询价对象，参与本公司主承销首发股票项目的询价和网下申购业务。主承销商自主选定推荐类询价对象名单，同时确定询价对象指定配售对象名单。
第十条 主承销商应当设定明确的推荐类询价对象条件，建立审核决策机制、日常培训管理机制和定期复核制度，确保询价对象的甄选、确定和调整符合内部规则和程序。主承销商还应针对个人投资者的推荐工作建立专项合规管理制度，避免由于各类关联关系所引发的不正当关联交易或利益输送等违法违规行为，保证个人投资者参与网下发行业务的独立性。
第十一条 主承销商应当按照既定的条件和流程选定推荐类询价对象，相关名单向协会备案前应经公司级相关决策委员会审议通过。
第十二条 主承销商设定推荐机构投资者的条件，应当包括但不限于以下几方面：
（一）最低注册资本；
（二）资产管理规模；
（三）专业技能；
（四）投资经验；
（五）市场影响力；
（六）合规管理和风险控制水平；
（七）信用记录。
被推荐的机构投资者应当是依法设立的企事业单位，用于投资的资金来源应当合法合规。符合主承销商设定基本条件的前提下，应当优先考虑投资经验丰富、研究能力较强、资质过硬且具有长期持股投资偏好、尤其是与发行人存在长期战略合作关系的机构投资者。
第十三条 如机构投资者指定的证券投资产品发生本细则第八条所述情形的，主承销商不得推荐其参与首发股票网下发行业务。
第十四条 主承销商设定推荐个人投资者的条件，应当包括但不限于以下几方面：
（一）投资资金规模；
（二）专业技能；
（三）投资经验；
（四）信用记录；
（五）投资偏好；
（六）抗风险能力。
被推荐的个人投资者应当具备5年以上A股投资经验，无违法违规记录，其用于投资的资金应确系自有资金，主承销商应对其投资资金来源的合法性进行核查。
在选择个人投资者时，主承销商应当优先选择具有丰富投资经验、其投资资金规模与首发股票网下申购业务的特性相适应、且与本单位具有长期合作关系并相互了解的自有客户。
第十五条 每个承销项目主承销商可推荐不多于20名机构投资者、10名个人投资者成为推荐类询价对象；承销项目的发行数量超过4亿股的，可推荐不多于40名机构投资者、10名个人投资者成为推荐类询价对象。每个询价对象应指定1个配售对象，每个配售对象应指定2个证券账户（上海、深圳市场各1个）和1个银行资金账户。询价对象为个人投资者的，其银行资金账户应为本人自有银行资金账户。
第十六条 主承销商应向协会备案公司内部推荐规则和推荐类询价对象名单。具体备案内容包括：
（一）推荐规则包括但不限于推荐条件、审核规程、决策程序、日常培训管理、定期复核制度以及合规管理制度等方面内容。
（二）主承销商报备推荐类询价对象名单时，应包含以下文件和信息：
1、推荐类询价对象名单及其管理的配售对象名单；
2、公司级相关决策委员会就推荐名单的有关书面决议；
3、推荐类询价对象相关信息明细，其中，机构投资者
包括各询价对象业务联系人信息、各配售对象指定账户信息；个人投资者包括个人联系信息、个人指定自有账户信息。
询价对象业务联系人信息包括联系人姓名、办公电话、手机、传真电话、电子信箱、办公地址、邮政编码，询价对象为个人投资者的，还需提供其本人的长期居住地址和有效身份证件号码。
配售对象指定账户信息包括自营投资账户或证券投资产品的名称、指定证券账户信息（包括上海、深圳市场证券账户名称、账户号码）和指定银行资金账户信息（包括开户银行名称、资金账户名称、资金账户号码、开户银行联行行号）。指定账户一经报备，不得随意变更。
第十七条 主承销商可对公司内部推荐规则内容和推荐类询价对象名单进行调整，相关变更备案工作按照以下要求进行：
（一）主承销商内部推荐规则做出调整的，应于5个工作日内向协会备案变更文件。
（二）因拟发行项目需要变更推荐类询价对象名单的，主承销商应最晚于招股意向书刊登之前1个工作日向协会提交变更备案申请及相关文件。变更文件和信息的要求见第十六条第（二）项。
（三）询价对象业务联系人信息或指定账户信息发生变更时，主承销商应在相关事项发生后随时向协会申请变更备案。
第四章 首发股票网下发行业务信息的备案
第十八条首发股票项目的发行承销工作完成后，主承销商应就该项目发行承销工作的基本信息、询价对象报价信息、网下配售信息以及询价对象在报价与申购业务中出现的禁止行为和异常行为信息向协会备案。
第十九条 报价与网下申购业务中的异常行为是指询价对象在开展报价与网下申购业务时出现的不符合正常业务逻辑、或者不符合职业操守,但尚未违反法律、行政法规和中国证监会监管规定以及自律规则的行为,例如在网下发行电子平台随意变更报价、报价缺乏逻辑一致性等行为；禁止行为的具体情形见第七章。
第五章 备案文件的受理
第二十条 协会受理常规类询价对象增加配售对象的申请，以及受理主承销商关于本细则第三、四章所述备案事项，应当自受理备案文件之日起十个工作日内完成备案工作，不予备案的应在此期限内书面回复；协会受理本细则第二章第四条所述机构申请成为常规类询价对象报备事项的，需征求监管部门监管意见无异议后方可完成备案工作，不予备案的应书
面
回
复。
受理日期自申请单位收到受理回执之日起计算。第二十一条 本细则第二、三、四章所述报备事项的受理条件包括：
（一）申请文件齐全，内容完备，符合本细则相关规定;
（二）申请备案事项符合《承销办法》及本细则的相关要求和条件。询价对象申请增加配售对象的，拟新增自营投资账户或证券投资产品应属于本细则第二章第五条规定的相关范围。
第六章 询价对象行为要求
第二十二条 询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务时，应当持续健全公司内控机制，完善业务操作流程和岗位职责等相关制度，认真、审慎、专业地掌握资料，深入调研、理性报价、合规申购。
第二十三条 询价对象应当有选择地参与首发股票询价和网下申购业务，应当选择询价对象自身已配备专门研究力量的行业领域内的首发股票项目，或对该项目及其所在行业有较深入研究，切勿盲目参与。
第二十四条询价对象应制定专项内控制度，对其相关业务人员或研究人员参与发行人及主承销商组织的首发股票项目推介活动做出必要的规范要求，规避有悖职业道德的行为。
第二十五条询价对象开展首发股票的研究工作时，应当始终坚持科学、独立、客观、审慎的原则，要认真研读发行人招股说明书等信息，发现存在异常情形的，如与本次发行相关联的机构或个人存在不良诚信记录、发行人所在行业已经出现不利变化、发行人盈利水平与行业相比存在异常等，询价对象应采取调研、核查等方式进一步核实研判。
第二十六条 询价对象在参与首发股票询价业务时，应当建立健全投资决策小组机制，由投资决策小组就最终报价做出集体决策，询价对象应当对相关报价决策人员的报价行为进行阶段性绩效评估,并将评估结果作为向报价决策人员支付薪酬的重要参考。
第二十七条询价对象应当严格按照既定业务操作流程实施提交报价操作，针对提交报价业务环节建立双岗复核机制并严格执行。询价对象应配备两名以上熟练掌握上海、深圳市场网下发行电子平台操作方法的交易员。
第二十八条询价对象的资金运营部门应与相关业务部门保持密切联系，并根据首发股票申购计划安排,保障足额的备付资金。应当制定首发股票申购资金划付审批程序并严格执行，确保资金在规定时间内划入结算银行账户。
第二十九条 询价对象的合规风控部门应当对其首发股票询价和网下申购业务的参与情况、报价与申购材料进行合规审查，并通过合规检查、合规管理有效性评估等手段对相关业务进行监控。
第三十条 询价对象应设臵询价专员岗位，负责报价与申购业务全过程的组织与协调工作，包括保管网下发行电子平台数字证书；查询、收集首发股票项目信息并提交业务人员或研究人员；制作、流转、留存与业务相关的文档和表格；全程跟踪项目初选、参与推介、研究、报价决策、申购、获配股票交易等环节的业务开展情况，并定期做出书面总结。
同一询价对象管理的配售对象之间或内部部门之间存在利益冲突的，应分别设臵询价专员，并做好职能划分与衔接工作。
第三十一条 询价对象应当建立健全员工业务培训机制，定期或不定期组织员工开展有针对性的业务法规培训，持续提升执业水平。
第三十二条询价对象应当将相关业务制度汇编、展业资料等存档备查。
第三十三条询价对象为个人投资者的，在保证个人投资者报价独立性的前提下，主承销商或相关证券公司可以在个人投资者参与首发股票询价和网下申购业务过程中适当提供研究、资金管理和合规风控等方面的专业支持。
第三十四条 询价对象参与由发行人与主承销商自主协商确定发行价格的首发股票项目时，其网下申购行为应当符合《承销办法》和本细则的相关规定。
第七章 自律管理
第三十五条询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务时，不得存在以下行为：
（一）所属业务人员或研究人员在参与首发股票推介活动时收受礼品或礼金；
（二）与发行人、主承销商或其他询价对象协商抬高或压低股票价格；
（三）所属同一配售对象网上网下同时申购单一首发
股票项目；
（四）提交有效报价或申购要约后应缴款未缴款；
（五）所属配售对象利用非指定证券账户或银行资金账户参与网下申购；
（六）行政法规、自律规则或新股发行公告中规定或约定的其他禁止行为。
第三十六条 主承销商对其选定的推荐类询价对象负有持续督导责任，并对其参与的首发股票询价和网下申购业务进行必要的监督和管理。当主承销商选定的推荐类询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务过程中出现无效申购等禁止行为时，该询价对象及主承销商均应承担相应责任。主承销商应保证其推荐个人投资者参与首发股票询价和网下申购业务的独立性，严禁发生由于各类关联关系所引发的不正当关联交易或利益输送等违法违规行为。
第三十七条 常规类询价对象应当在结束后一个月内向协会提交总结，主要内容包括：
（一）对上参与首发股票询价和网下申购业务的情况进行总结；
（二）就其是否持续符合《承销办法》规定的条件以及是否遵守《承销办法》和本细则对询价对象的相关规定进行说明；
（三）如出现本细则中规定的禁止行为和异常行为，应在总结中如实写明并说明原因。
第三十八条 主承销商应当在结束后一个月内对上的推荐询价对象工作进行总结，主要内容包括：
（一）上主承销首发股票项目的基本情况；
（二）上推荐询价对象工作的基本情况、业务培训及持续督导情况；
（三）上推荐类询价对象参与本公司主承销首发股票项目网下发行业务的情况；
（四）上推荐类询价对象在参与本公司主承销首发股票项目时出现的本细则规定的禁止行为和异常行为，以及主承销商的处理措施。
推荐类询价对象不必单独向协会报送总结。
第三十九条 协会组织对常规类询价对象询价和网下申购业务的参与情况，以及主承销商的推荐询价对象工作情况进行不定期现场检查。
现场检查由专项工作小组负责，工作小组由监管部门、协会相关工作人员以及部分行业专家组成。
第四十条 主承销商违反本细则规定的，协会视情节轻重分别给予自律管理措施和纪律处分,其中自律管理措施包括：
（一）谈话提醒；
（二）警示；
（三）责令整改；
（四）协会规定的其他自律管理措施。
纪律处分包括：
（一）行业内通报批评；
（二）公开谴责；
（三）一定期限内不受理其推荐类询价对象名单的报备；
（四）暂停部分会员权利；
（五）取消会员资格。
第四十一条 询价对象发生本细则所规定禁止行为的，协会可对其采取的自律措施包括：
（一）在一个自然内，单一询价对象累计出现第三十五条
（三）、（四）、（五）
（六）项所述情形不足3次，且经查非主观恶意的，协会可对其采取谈话提醒、警示或责令整改等自律管理措施；
（二）在一个自然内，单一询价对象累计出现第三十五条
（三）、（四）、（五）
（六）项所述情形达3次（含）以上，且经查非主观恶意的，协会可视情节轻重给予其询价对象范围通报批评或通过媒体公开谴责等纪律处分；
（三）出现第三十五条
（一）至
（六）项所述情形，且经查系主观恶意的，协会可视情节轻重给予其询价对象范围通报批评或通过媒体公开谴责等纪律处分。
协会还可视相关询价对象禁止行为情节的轻重在一定期限内不将其列入有效询价对象名单。
主承销商、询价对象涉嫌违法违规的，协会应移交监管部门处理。
第四十二条 询价对象发生本细则所规定异常行为的，协会可对其采取谈话提醒的自律处理措施，同时可视情节轻重在一定期限内不将其列入有效询价对象名单。
第八章 附则
第四十三条本细则由中国证券业协会负责解释
第四十四条本细则自发布之日起实施。本细则发布后，《关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知》（中证协发[2009]101号）相应废止。
第五篇：财务公司业务
财务公司业务介绍
财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。财务公司的业务范围及主要业务操作办法如下：
一、财务公司业务范围：
（一）吸收成员单位存款；
（二）同业拆借；
（三）发行财务公司债券；
（四）结算类业务：办理集团成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计，协助成员单位实现交易款项的收付；
（五）内部融资类：对成员单位办理贷款及融资租赁，对成员单位办理票据承兑与贴现；
（五）销售融资类：办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；
（六）投资类：对金融机构进行股权投资，进行有价证券投资、但不得办理实业投资、贸易等非金融业务；
（七）委托、代理咨询等其它中间类：办理成员单位的委托贷款及委托投资，对成员单位提供担保，对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及其他咨询、代理业务，保险代理业务，承销成员单位的企业债券；
（八）经中国人民银行批准的其他业务。
二、主要业务操作办法。
（一）结算类业务
集团及其成员单位可在财务公司开设人民币及外汇账户，开户时提交开户申请书、法人代码、预留印鉴及营业执照复印件，外汇账户还需提供国家外汇管理局核发的《开立外汇账户批准书》。原则上每个成员单位只开设一个结算户；成员单位在财务公司办理结算，使用财务公司的支付凭证办理结算往来。
（二）贷款
财务公司贷款对象为集团及其成员单位，财务公司将坚持“择优扶持”原则及安全性、效益性、流动性的原则来进行信贷业务。财务公司贷款业务主要有流动资金贷款、中长期技术改造、新产品开发贷款、成员单位产品消费信贷和买方信贷，以及办理成员单位银行承兑汇票的贴现。财务公司贷款审批实行“信审会”审批制度，贷款利率按照人民银行公布的同档次利率执行。贷款具体操作程序如下：
1、贷款企业申请建立信贷关系（企业申请建立信贷关系与申请贷款可同期进行）。
2、进行贷前调查并由信贷员拟写企业调查报告。
3、由信贷员填写《信贷审查委员会贷款审批书》按财务公司《贷款办法》中的审批程序逐级呈批。
4、贷款发放。
贷款的发放实行四级审批制度。信贷员对每笔贷款经调查后填写《信贷审查委员会贷款审批表》 在《审批表》中提出贷款意见（含贷款金额、期限、利率）送信贷部经理进行初审，再送主管领导审批，最后由信贷审查委员会最终审核。
贷款经逐级审批通过后，需办理如下手续：（1）借款双方签订借款合同；
（2）借款企业按财务公司要求提供担保；
（3）抵押贷款还需办理合同公证，保险过户和抵押物登记；（4）填写借款借据，办理用款手续。
5、贷时监督使用
（1）财务公司发放贷款后要监督借款企业严格按照借款合同规定的用途用款；
（2）必要时要对贷款的使用进行跟踪。
（三）买方（消费）信贷
买方（消费）信贷是指：财务公司为企业产品购买者提供的贷款。借款人应具备的条件：具有完全民事行为能力的公民；有当地常住户口或有效居住身份，有固定住所；有正当职业和稳定的收入来源，具备按期偿还贷款本息能力。具体操作程序如下：
1、借款单位（人）应提出书面借款申请，并按财务公司要求提供相关资料。
2、财务公司收到借款人的借款申请以及符合要求的全部资料后，应对借款人、保证人的资信情况、偿债能力、还款方式发及全部资料的真实性进行审查。
3、审查合格后，借款者应支付所购货款30%以上的首付款（特殊约定例外），存入财务公司账户。
4、借款者应提供自有财产（包括房产、车辆、有价证券、银行承兑汇票等）抵押、质押，或由具有代偿能力的第三方提供连带责任担保。
5、信贷员根据审查结果填写《信贷审查委员会贷款审批表》在《审批表》中提出贷款意见送信贷经理进行初审，再送主管领导审批，最后由信贷审查委员会最终审核，实行四级审批制度。
6、通过审批后，借款者与财务公司签定货款70%以下金额的贷款合同。
7、借款者采用分期付款方式，按月（或按约定）偿还借款本息，本金采用等额偿还法，利息按实际天数计算。
8、借款者未能按借款合同约定，按时偿还本息，财务公司应按人民银行规定加收逾期利息并计复利。
9、借款者欲提前偿还借款应提前通知贷款人。
（四）融资租赁
融资租赁，系指财务公司作为出租人用自筹或借入资金，购进或租入承租人所需的设备，供承租人在约定的期限内使用，承租人分期向出租人支付一定租赁费的业务经营活动。融资租赁主要包括直接租赁、转租赁、回租租赁，杠杆租赁和综合租赁等形式，融资租赁的操作程序如下：
1、选择租赁设备。承租人根据市场的要求和自己的需要选事实上所需的设备。
2、向财务公司提出融资租赁申请。承租人根据自己选定的租赁设备向财务公司提交租赁申请书，财务公司接到承租人的申请后派技术人员对客户进行审查，包括客户的经济效益、财务状况、偿债能力等，出具评估报告，并报公司审批。
3、租赁谈判，签订租赁合同。由财务公司、承租人、设备制造商共同参与，对有关设备的规程、型号、性能、价格、质量、技术指标、供货日期、交货方式、付款方式、索赔与仲裁等问题进行协商。最后，根据协商的结果签订有关合同。
4、购进设备。按照有关合同的规定，财务公司向设备制造商购进承租人所需的设备，并会同承租人对设备进行验收。
5、承租人按期交纳租金。
6、租赁到期后，设备的处理。租赁期满后，根据合同的规定对租赁设备进行处理。目前一般有三种处理方式：一是承租人将设备退回财务公司；二是续租；三是由双方协商，将设备出售给承租人。
（五）担保业务
担保业务是财务公司以保证人的身份为集团内企业提供信用担保服务的业务品种。它是财务公司根据委托人的请求，为其向收益人担保某种义务，并承诺在委托人未履行合同时承担赔偿责任的书面证明。担保业务一般包括投标担保、履约担保、质量担保、预付款担保等。
办理担保业务的程序为：
1、债务人向财务公司提交委托担保申请书及有关文件资料。包括债务人的公司章程、营业执照（副本）复印件、法定代表人的身份证明，近三年的资产负债表、损益表、利润分配表、财务状况变动表，与债权人签订的合同副本及有关落实反担保措施的文件。
2、财务公司收到委托担保申请书及有关文件后，组织有关人员进行评估审查，并出具评估报告。
3、经财务公司审查同意后，与债务人签定委托担保合同，必要时与债务人、反担保人鉴定反担保合同。
4、担保责任的发生及处理。
5、合同到期终止。
（六）委托贷款
委托贷款，是信托业务的一种，是财务公司（受托人）接受委托人的委托，按照委托人指定的对象、用途、期限、利率和金额发放贷款，并代理委托人到期收回本息的金融行为。财务公司在受理委托贷款业务后，应按照委托人的要求对贷款对象进行审查，办理贷款的发放手续，监督贷款的使用，并督促贷款人到期归还贷款。根据人民银行总行的规定，财务公司只办理对成员单位的委托贷款业务。
办理委托贷款业务的程序如下：
1、委托人与财务公司签订《委托贷款协议书》。
2、开立委托存款账户，存入相应的委托存款。
3、委托贷款的审查和发放。
4、委托贷款的检查。
5、委托贷款的展期、转期或利率调整、逾期罚息。
6、委托贷款的收回。
（七）委托投资
委托投资是指财务公司作为委托投资管理人，依据投资委托人的投资意愿和相关法律法规，与委托人签订委托投资管理合同，把委托人委托的资产从事股权、证券等投资业务，以实现委托资产收益最优化的行为。
委托投资业务主体包括受托人和委托人。受托人是指财务公司。委托人是指提供委托资产的集团成员单位。委托投资对象包括股权投资和证券投资。股权投资是指在国家法律、法规和政策规定范围内开展的权益性股本投资业务。证券投资是指对股票、证券、基金及其它金融衍生工具的投资。委托投资具体操作程序如下：
1、接受投资委托时，应当与委托人签订委托投资合同。
2、委托投资业务实行审批制度，采取逐级申报、审核、批准的方法，包括合同的审批和投资方案的审批。
3、委托投资业务应当在委托人的专门账户上运作。
4、委托投资资产与公司自有资产应当分别建帐、单独核算。对不同委托人的委托投资业务也应当分别建帐、单独核算。
5、公司应当遵循诚实守信的原则，按照合同的约定，以专业技能管理投资。
6、根据委托人的性质、受托投资的规模、委托期限、收益预期、风险承受能力及其他特殊因素，公司应当提供不同的委托投资组合。
7、业务部门应当定期将委托投资资产的管理运用、处分及收支情况，向投资管理委员会和委托人作书面报告，并及时处理委托人的查询。
8、必须保存处理委托事务的完整记录，并对处理委托事务的情况和资料依法保密。
9、在合同终止时应当及时清算并将委托投资资产返还给委托人。
（八）资信调查。
资信调查，又称信用调查。是财务公司接受客户的委托，对客户指定的有关业务关系的企业的资信状况进行调查，或对客户自身进行调查，以向业务对象证明其自身资信的业务经营活动。财务公司在办理资信调查业务时，要求客户提交资信调查申请书。财务公司经过审查同意后，与客户签订资信调查委托协议，明确资信调查的内容和要求及有关经济责任。如客户要求财务公司出具资信证明，财务公司还必须对客户经营状况、信誉、还款能力等进行调查，经调查核实后，财务公司方为客户签发资信证明。
（九）承销成员单位企业债券。
财务公司作为企业集团内部的非银行金融机构，可以从事集团成员单位企业债券的承销工作。企业债券必须由符合《企业集团财务公司管理办法》规定的集团成员单位发行。财务公司承销的企业债券，必须经营国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门批准，符合法定发行程序。财务公司只以证券代销方式销售债券，即承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人。财务公司承销证券，应当对发行人公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行检查；发现含有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动。具体操作程序如下：
1、与发债企业签订代销协议，载明下列事项：
（1）当事人的名称、住及法定代表人姓名。
（2）代销证券的种类、数量、金额及发行价格。（3）代销的期限及起止日期。（4）代销的付款方式及日期。（5）代销的费用和结算办法。
（6）违约责任。
（7）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
2、发行债券企业必须在财务公司开设债券销售费用账户。财务公司通过专用账户对债券销售收入及有关资金结算进行帐务处理。
3、债券承销期最长不得超过90日，代销期满15日内，财务公司应与发行人共同将债券代销情况报国务院证券监督管理机构备案。
4、代理销售债券手续费根据承销债券合同由发债企业支付给财务公司。
（十）信用鉴证。
信用鉴证业务，实际上是担保业务的延伸和补充。它是在商品交易过程中，购销双方要求财务公司对双方的经济合同给予鉴证，提供信用担保或结算付款鉴证的金融业务品种。它适用于企事业单位在订购设备、参与投标和商品交易等经济业务中的资金信用和结算监督。
财务公司收到客户提出的信用鉴证申请后，可根据客户的要求和信用状况，提供不同的信用鉴证担保。主要有以下几种形式：
（1）监督付款。（2）保证付款。（3）交纳保证金。（4）投标鉴证。(十一)保险代理业务。
代理保险业务是财务公司为了更好地方便企业办理各类财产保险业务与保险公司签订代理保险业务协议，财务公司在保险公司授予的代理权限内，以保险公司的名义实施保险行为。代理业务对象为集团及其成员单位。业务范围有：
1、代理推销保险产品。
2、代理签发投保单。
3、代理收取保险费。
代理险种有：企业财产保险、家庭财产保险、车辆保险、船舶保险、货物运输保险、建筑安装工作保险、机器损坏保险、产品责任保险、公众责任保险、雇主责任保险、旅游人身意外保险、团体人身保险、团体人身意外保险、各类涉外保险、人寿保险。
（十二）财务顾问业务。
财务顾问业务是由财务公司向集团企业成员客观并且独立地提供以合同为基础的财务顾问服务，帮助客户组织在改制、资产重组、并购、投资融资时，确定和分析有关财务的问题，推荐处理这些问题的解决方案，并且在必要时候为这些解决方案的实施提供帮助的一项新型业务。主要业务内容包括：
1、企业并购和重组业务。
2、制定企业发展战略。
3、提供企业金融及相关政策咨询。
4、帮助企业报批项目。
5、项目融资。
6、设计兼并及收购模式。
7、其他。
（十三）资金拆借
1、同业拆借业务操作程序
（1）综合计划部资金处应根据资金需求状况定期提出同业拆借业务计划，经部门总经理批准后实施。（2）资金交易员在询价交易前，应与资金管理员就拆借期限、金额、利率等进行沟通。（3）同业拆借业务采用网上询价交易：
①发送意向。交易员按照批准的金额、期限、利率范围，进行意向发送。
②交谈。交易员与对方就金额、期限、利率进一步商洽，从维护本行利益出发，最大限度地提高资金使用效率和降低筹资成本。
③成交与终止。如果在批准的意向范围内，双方达成一致，即确认成交，结束本笔交易。若不能达成一致，即终止交谈，重新寻找市场机会。
（4）交易员在确认成交之前可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确认，不得擅自修改和撤销。
（5）本行和交易对手以银行间同业拆借市场成交单为确认拆借交易生效的合同文件。成交通知单的内
容包括：成交日期、成交编号、交易对方名称、金额、利率、清算账号、开户行、户名、汇出行、汇入行、划款日、还款日及本行账号和开户行等。
（6）若交易任何一方对成交通知单内容产生疑问或歧义，以交易系统的成交记录为准。
（7）交易成交后，交易员应将成交单打印成一式三份。一联留存登记台账；二联交资金管理员，附查询页面资金交易单作附件留存；三联由资金交易员和处长核对后签字作为资金调拨单及时交财会部
杨：***（河北设计院）
（8）交易员根据成交单进行台账处理。
2、资金清算
（1）拆借交易的资金清算采用“T+0”或“T+1”的方式。“T+0”清算，即在成交当日进行资金清算；对于7天以上的拆借资金，“T+1”的清算，即在交易成交当日，交易员将付款凭证送交财会部，财会部据此于次日（节假日顺延）进行资金清算。
（2）拆借资金的收回和付出。拆出资金到期前，由交易员与拆入单位联系本金和利息的收回。财会部收到本金和利息后，及时通知资金管理员进行复核，发现少收或多收本金和利息时，通知交易员，由其通知拆入单位补计或退回，并通知财会部。拆入资金到期前，由交易员填制资金调拨单并办理审批手续，交财会部据以支付资金。
（3）拆借资金提前归还，由交易员负责与对方单位联系。协商一致后，报综合计划部领导批准后执行。对展期业务视同重新做一笔拆借业务进行处理。
3、会计核算
（1）同业拆借资金，使用“拆放同业款项”、“同业拆入款项”会计科目进行核算，并按照拆借单位设立账户，进行明细核算。
（2）同业拆借资金的利息收支，使用“金融机构往来利息收入”和“金融机构往来利息支出”科目进行核算，并分别设立“同业拆放利息收入”和“同业拆入利息支出”账户进行明细核算。
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