投行业务操作风险的管理

第一篇：投行业务操作风险的管理

试论公司投资银行业务操作风险的管理

经过对公司投资银行业务规章制度的认真学习和思考，我试着归纳出了公司投资银行业务的操作风险点。我认为，对公司投资银行业务操作风险的管理主要体现在以下九个业务流程中：

一、预立项审查(《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》)

在此方面，我认为应该从以下3个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、预立项申请时是否按要求提交预立项申请表、保密协议、承诺函等文件。

2、保密协议对方单位有无正式签章，是否经过股权融资部初审、质量控制部复审。

3、预立项是否经公司分管投行业务领导批准。

二、立项审查(《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》和《投资银行项目立项委员会议事规则》)

在此方面，我认为应该从以下7个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、是否提前2天提出立项申请。

2、报送立项审查资料是否齐全。

3、是否经过股权融资部初审、质量控制部复审。

4、对于主承销商的股权类证券发行、实质性分销及重大并购重组项目，是否召开了项目立项审核会议。

5、投资银行项目立项委员会的人员组成是否符合《投资银行项目立项委员会议事规则》的规定。

6、项目立项委员会工作会议的程序是否符合《投资银行项目立项委员会议事规则》的规定。（见《投资银行项目立项委员会议事规则》5-2)

7、对于一般财务顾问和其他不承担实质性风险的项目，未通过立项委员会集中审查的额，是否有公司分管投行业务领导的确认手续。

三、尽职调查（《证券发行上市尽职调查工作规程》）在此方面，我认为应该从以下7个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、是否按监管机构的规定对应进行尽职调查的项目或阶段均进行了尽职调查。

2、保荐代表人是否编制尽职调查计划；若拟采取现场尽职调查形式，尽职调查计划是否报质量控制部备案。

3、尽职调查报告的内容是否详细说明了尽职调查涵盖的期间、调查范围、调查内容、调查程序和方法、发现的问题、评价或判断的依据等。

4、尽职调查人员是否在各阶段尽职调查工作结束后10日内，整理完毕尽职调查工作底稿并经保荐代表人确认后，报质量控制部审核后由投资银行业务总部综合管理部归档。

5、每一阶段的尽职调查工作是否建立独立、健全、规范的工作底稿，内容是否完整。

6、项目执行方案确定：项目组是否根据尽职调查工作结果制订项目执行计划书；项目执行计划书是否报综合管理部备案。

7、《项目具体执行计划书》的内容是否完整。

四、过程控制(《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》)

在此方面，我认为应该从以下5个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、获准立项的项目，项目组是否每两周向质量控制部提交《项目运行报告》。

2、每两周的业务管理例会（内容主要是对项目收支情况、进度、人员工作、面临的问题等）是否按期召开。

3、项目运作过程发生重大变化事项时，是否按照《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》的规定上报。

4、当发现项目存在重大缺陷或重大风险隐患时，项目组是否及时向质量控制部、投行银行总部总经理申请，并经分管投行业务领导批准而解除协议。

5、对证监会的反馈回复和发审会意见回复，是否经过质量控制部审核。

五、内核审查（《证券发行上市申请文件内部核查工作规程》、《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》和《投资银行内核委员会议事规程》）

在此方面，我认为应该从以下6个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、首次公开发行股票申请文件、上市公司再融资申请文件是否经过公司证券发行内核委员会审核通过后,才向公司申请向有关部门报送。《证券发行上市申请文件内部核查工作规程》

2、首次公开发行股票申请文件、上市公司再融资申请文件是否经过投资银行项目质量控制委员会核查无异议后才提交公司证券发行内核委员会审核。（《证券发行上市申请文件内部核查工作规程》第十三条)。

3、是否提前5天向投资银行内核委员会提出内核审查申请。《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》

4、向投资银行内核委员会报送的资料是否齐全。（《股权性融资及公司债券业务流程管理办法》)

5、投资银行内核委员会的人员组成是否符合《投资银行内核委员会议事规则》的规定。

6、投资银行内核委员会议的工作程序和议事规则是否符合《投资银行项目立项委员会议事规则》的规定。（见《投资银行内核委员会议事规程》第十二条至第二十六条）

五、首次公开发行股票辅导工作（《首次公开发行股票辅导工作管理办法》）

在此方面，我认为应该从以下10个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、市场开发人员是否对于满足立项标准指引的股份有限公司有计划地进行联系接触，每次接触是否向直接领导提交客户访问报告，是否形成书面记录。

2、对于立项审核委员会立项审查通过的辅导项目，是否经投资银行业务总部总经理审核确认后，签署正式辅导协议。

3、签署辅导协议后，是否成立辅导工作小组。

4、辅导工作小组是否制订辅导计划及实施方案。辅导计划及实施方案是否提交公司投资银行项目质量控制委员会审核通过。

5、辅导计划及实施方案经公司投资银行项目质量控制委员会审核通过后，辅导工作小组是否准备辅导备案材料并向辅导对象所在地的证监局申请辅导备案。

6、辅导工作小组是否每月向综合管理部和公司投资银行项目质量控制委员会进行一次定期报告。对于发生的辅导过程遇到的重大事项，是否向综合管理部和公司投资银行项目质量控制委员会书面临时报告。每次召开中介机构协调会前，辅导工作小组是否将拟订的会议内容提交公司投资银行项目质量控制委员会讨论。

7、辅导工作小组是否每3个月按时向辅导对象所在地的证监局报送辅导备案报告。辅导备案报告是否在报送证监局之前提交公司投资银行项目质量控制委员会审核。

8、辅导计划及实施方案执行完成后，辅导工作小组是否撰写辅导总结报告，提交公司投资银行项目质量控制委员会审核通过，报送地方证监局。

9、对于无法申请公开发行股票的，是否向辅导对象及地方证监局书面声明解除辅导协议，终止辅导工作结束至主承销商推荐之间的持续关注义务。

10、辅导对象所在地的证监局出具辅导监管报告后，辅导工作小组是否将辅导工作底稿移交综合管理部，并向综合管理部申请辅导工作总结。综合管理部是否做到：对于辅导工作底稿移交齐全、完整的项目总结申请，组织召开立项审核委员会工作会议对该辅导项目进行项目考核、总结。未移交完整辅导工作底稿的辅导项目，不予进行项目总结、考核和结算。

六、主承销股票发行项目定价工作（《主承销股票发行项目定价工作规程》）在此方面，我认为应该从以下6个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、市场开发人员是否对于满足立项标准指引的股份有限公司有计划地进行联系接触，每次接触是否向直接领导提交客户访问报告，是否形成书面记录。

2、对于立项审核委员会立项审查通过的辅导项目，是否经投资银行业务总部总经理审核确认后，签署正式辅导协议。

3、签署辅导协议后，是否成立辅导工作小组。

4、辅导工作小组是否制订辅导计划及实施方案。辅导计划及实施方案是否提交质量控制部审核通过。

5、辅导计划及实施方案经质量控制部审核通过后，辅导工作小组是否准备辅导备案材料并向辅导对象所在地的证监局申请辅导备案。

6、辅导工作小组是否每月向综合管理部和质量控制部进行一次定期报告。对于发生的辅导过程遇到的重大事项，是否向综合管理部和质量控制部书面临时报告。每次召开中介机构协调会前，辅导工作小组是否将拟订的会议内容提交质量控制部讨论。

7、辅导工作小组是否每3个月按时向辅导对象所在地的证监局报送辅导备案报告。辅导备案报告是否在报送证监局之前提交质量控制部审核。

8、辅导计划及实施方案执行完成后，辅导工作小组是否撰写辅导总结报告，提交质量控制部审核通过，报送地方证监局。

9、对于无法申请公开发行股票的，是否向辅导对象及地方证监局书面声明解除辅导协议，终止辅导工作结束至主承销商推荐之间的持续关注义务。

10、辅导对象所在地的证监局出具辅导监管报告后，辅导工作小组是否将辅导工作底稿移交综合管理部，并向综合管理部申请辅导工作总结。综合管理部是否做到：对于辅导工作底稿移交齐全、完整的项目总结申请，组织召开立项审核委员会工作会议对该辅导项目进行项目考核、总结。未移交完整辅导工作底稿的辅导项目，不予进行项目总结、考核和结算。

八、股票销售（《股票销售业务管理流程》）

在此方面，我认为应该从以下10个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、是否按规定成立股票承销领导小组，小组成员的组成是否符合《股票销售业务管理流程》的规定。

2、项目承做人员是否在发审委审议通过后的三个工作日内将其提出的初步发行与承销方案，报公司股票承销领导小组审核。

3、发行前，资本市场部是否根据公司股票承销领导小组论证结果向中国证监会报送发行与承销方案。

4、以包销方式承销证券的，是否充分考虑公司的净资本和流动性状况，根据自身的净资本充足情况确定最大的承销业务规模，是否按规定向公司注册地证监局报备。

5、公司担任主承销的上市公司的非公开发行股票项目或配股项目，是否采用代销方式，是否与发行企业协商好并在承销协议中明确发行失败后的处理措施。

6、资本市场部是否及时向询价对象提供报价申购表，在确定的发行价格区间内进行累计投标询价，以簿记建档等方式确定最终发行价格。发行价格是否经公司股票承销领导小组同意后报中国证监会备案并将定价结果予以公告。

7、上市公司配股的，配股的价格是否报公司股票承销领导小组同意。

8、上市公司非公开发行股票的，发行价格与认购对象的确定原则等发行方案是否报公司股票承销领导小组同意。

9、建立回拨机制的，资本市场部是否提出建议并报公司股票承销领导小组决定。如果启动回拨机制，资本市场部是否将网上发行与网下发行之间的回拨数量报股票承销领导小组，并在网上申购资金验资当日通知上证所。

10、上市公司非公开发行股票，符合条件的特定对象的有效申购总量大于发行数量时，资本市场部是否将配售规则及具体配售安排报公司股票承销领导小组同意。

九、持续督导（《证券发行上市持续督导工作规程》）

在此方面，我认为应该从以下9个操作风险点进行检查，以加强风险管理。

1、若保荐代表人因调离公司等情形被中国证监会从名单中去除，是否及时更换保荐代表人，通知发行人，并在五个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

2、保荐代表人是否为每一项目建立健全持续督导工作档案，并及时提交质量控制部审核后交综合管理部归档保存。

3、发行人证券发行上市后一个月内，保荐代表人是否根据证监会和交易所的相关规定、保荐协议及发行人实际情况等编制所保荐项目的年度持续督导计划，并报质量控制部。

4、在持续督导期间，保荐代表人是否按照《证券发行上市持续督导工作规程》的规定向质量控制部报告。

5、保荐代表人在持续督导期间对发行人进行尽职调查工作，并以尽职调查清单、保荐工作备忘录或保荐工作函等书面形式与发行人进行沟通，交发行人董事会秘书或相关责任人签收，并获取加盖发行人公章的回函。

6、发行人每年年报公布前，保荐代表人是否就其该次年报公布是否给公司带来保荐责任做出基本判断，向质量控制部报送持续督导年度总结报告。

7、保荐代表人是否在每一会计年度年报公布后十个工作日内，编制完成前一年度持续督导工作档案，并报质量控制部审核通过后归档保存，档案内容是否完整。（《证券发行上市持续督导工作规程》第二十三条）

8、持续督导工作结束后三个工作日内，保荐代表人是否将保荐总结报告书上报质量控制部。质量控制部是否自持续督导工作结束后十个工作日内协调完成审核，并向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。

9、持续督导工作结束后一个月内，保荐代表人是否将所保荐项目涉及的所有持续督导文件按照公司投资银行业务项目工作档案管理制度的要求整理完毕，并报质量控制部审核通过后归档保存，档案内容是否完整。（《证券发行上市持续督导工作规程》第二十四条）

第二篇：担保业务风险管理操作规范

担保业务风险管理操作规范

第一章 总 则

第一条 明确担保业务风险管理的原则，特制定本规范。第二条 本规范未涉及的问题，按照公司有关制度执行。

第二章 评审工作

第一节 评审工作的总体要求

第三条 事业部项目责任人应当依照制度规定的工作程序，遵循职业道德，运用定量分析、定性评价、逻辑推理和工作经验，对借款人的状况及资料进行全面、客观的核实和评价，得出相对真实的评审依据，在相对真实的评审依据基础上，对借款人是否具备担保条件作出合理判断。

第二节 考察项目

第四条 事业部项目责任人应当按照制度的要求对担保项目进行尽职调查。

第五条 事业部项目责任人应当对借款人的重要财务数据进行核实。

第六条 事业部项目责任人应当向借款人的法定代表人及主要经营者当面了解情况。

第七条 对有研发或生产能力的借款人，事业部项目责任人应当考察研发或生产现场。

第八条 对有大量库存的借款人，事业部项目责任人应当考察库存现场。

第九条 事业部项目责任人应当对重大反担保措施进行考察。第十条 对可能对借款人产生较大影响的关联企业(如在技术、销售渠道、财务管理和主要经营者等方面有交叉或有重大关联交易)，事业部项目责任人应当进行考察。

第三节 评 审

第十一条 事业项目责任人应当采用可行的方式尽量收集借款人的信息和资料。书面资料应当有当事人的签章。

第十二条 借款人提供的数据，能够核实的，事业部项目责任人应当进行核实，不具备核实条件的，应当进行判断。在进行核实或判断后，认定能够达到相对真实的，方可作为评审报告的依据。

对有疑点的数据，应当在评审报告的定性分析部分作出阐述。第十三条 借款人提供的数据之外的其他资料，事业部项目责任人应当尽可能进行核实，认为可以采信的，方可作为评审报告的依据。

不能获得书面资料或不能核实的，应当在评审报告的定性分析部

分以予揭示。

第十四条 评审报告的定性分析部分应当注明评审报告的依据所对应的资料的名称及来源。

第十五条 评审报告的定性分析部分应当结论明确、依据充分且相对真实、表达准确。

第十六条 为借款人提供担保，应当以其正常稳定的营业收入作为主要还款源。但本规范另有规定的除外。

第十七条 以完全符合第二十二条规定的四个原则的反担保物作为主要还款源的项目，应当建立在借款人有一定的经营基础或真实的交易背景但存在一定不确定因素的基础上。

对本条前款所述项目提供担保的，应当在办理完抵(质)押登记手续，取得抵(质)押登记证明后发放贷款。

第十八条 以单一销售合同作为主要还款源的项目，应当同时满足如下条件：

(一)借款人具备履行销售合同的能力。

(二)经向买方核实合同真实性、项目情况、买方的付款能力等情况后，未发现明显疑点。

(三)设臵监管账户，控制贷款用途。

(四)要求买方出具承诺书，承诺将货款付至监管账户。(五)贷款付至监账户后，直接用于还款或有条件使用。第十九条 以后续融资作为主要还款源的项目，后续融资应当不存在明显的不确定因素。

以后续贷款作为主要还款源的，以有审批权力的银行完成审批为必要条件。

以商业投资作为主要还款源的，以签署投资协议为必要条件。以政策投资或拨款作为主要还款源的，以取得拟投资或拨款的部门文件为必要条件。

第二十条 以借款人的技术先进性作为提供担保的主要依据的项目，应当同时满足下列条件：

(一)有权威机构对其技术先进性的认定。(二)技术发明人提供反担保保证。(三)以该技术作为反担保质押。

第二十一条 按照制度规定，可以采用特殊评审标准的项目，按制度规定执行。

第二十二条 事业部项目责任人应当在充分挖掘借款人及其股东、关联企业的资产的基础上，按照有效、可控、易变现、价值充足的原则设定反担保。

不能同时满足前款规定的四个原则时，应当优先满足顺序在先的原则。

第二十三条 借款人及其股东、关联企业的反担保资产不能完全符合第二十二条规定的四个原则的，应当尽量加入借款人主要股东的反担保保证。

第二十四条 有迹象或资料表明借款人可能有下列事项之下的，应当按照工作程序中止评审，经查证属实的，应当立即终止评审程序：

(一)借款人主要经营者曾经有重大违法行为或严重丧失信用的行为。

(二)借款人有严重的不良借款记录。(三)借款人有重大违法行为。

(四)有充分资料证明借款人持续经营不正常。

第三章 审查工作

第一节 审查工作的总体要求

第二十五条 风险管理部审查责任人应当依照制度规定的工作程序，遵循职业道德，对送审项目进行全面、客观的审查，如实披露送审资料中存在的不符合制度要求的问题及项目存在的风险。

事业部审查责任人应当按照制度对送审项目进行审查。第二十六条 审查责任人应当按照本规范对合同及归档资料进行审查。

第二节 风险管理部项目审查

第二十七条 审查以书面审查为主，需要时对项目进行实地考察。

第二十八条 项目审查的内容包括：

(一)送审资料中有无第四条至第十条规定的工作内容的过程记录。

(二)评审报告的依据是否符合第十一条至第十五条的规定。(三)对项目的判断是否符合第十六条至第二十一条的规定。(四)反担保设臵是否符合第二十二条和第二十三条的规定。(五)有无应当披露而未披露的风险。(六)有无需要加强的风险控制措施。第二十九条 项目审查应当注意的事项：

(一)评审文件中已作出充分、正确阐述的内容，不应在审查意见中作为正式意见重复。但为表达其他内容而予以引用的除外。

(二)审查意见应当表达准确，客观反映送审资料及项目本身存在的问题。

第三十条 审查意见的结论分为：(一)建议提供担保。

(二)建议补充资料或补充落实。

(三)建议降低担保金额、调整担保期限或变更担保品种。(四)建议不提供担保。(五)其它需提出意见和建议的。

第三十一条 风险管理部应当将已签署审查意见的项目审查表以书面形式通知事业部项目责任人。

第三十二条 风险管理应当自事业部按制度规定的程序将其规定的完整资料送审之日起三个工作日内出具审查意见。

第三节 合同及归档审查

第三十三条 公司决策文件中未要求落实的事业部决策意见及风险管理部审查意见，不需要落实。

第三十四条 对报批的项目合同的审查要求：(一)主体资格的证明文件齐全。(二)反担保权利凭证齐全。(三)合同种类齐全。(四)文件及合同的填写正确。(六)确保合同效力。

(七)项目能够办理符合制度要求的手续。

(八)应当落实的决策意见及风险控制措施能够落实。第三十五条 对归档法律文件的审查要求：(一)合同及文件各类齐全。

(二)合同填写齐全、正确，签章齐全。(三)抵(质)押登记及公证已办理。

(四)应当落实的决策意见及风险控制措施已落实。

第四章 签约放款

第三十六条 事业部应当在决策机构批准为借款人提供担保后，及时出具担保意向书、准备合同及抵(质)押登记申请资料。在银行批准贷款后，及时报批合同，签约后及时办理抵(质)押登记。

第三十七条 签约后项目有重大变化的(如抵(质)押登记不能办理、担保金额或期限变化、变更反担保、变更风险控制措施、应当落实的决策意见不能落实等)，应当按工作程序报批。

杜绝在违反原定方案且未经批准的情况下，未办理相关手续而先行放款。

第四章 保后管理

第一节 保后管理工作的总体要求

第三十八条 有关部门及经办人应当严格按照制度规定的程序和要求，遵循早发现、早汇报、早处理的原则，为保障担保贷款按期归还，避免代偿损失，对担保项目进行持之以恒的管理。

第二节 月 报

第三十九条 月度财务报表存在下列情况之下的，视为报表不正常：

(一)销售收入较上同期有较大下降。(二)总资产或净资产有较大下降。

(三)某些会计科目的金额有不明原因的较大变化，可能导致大额资金流入或流出的。

(四)有事先未告知的大额长期或短期投资。(五)存货或应收账款变化较大。(六)其他重大异常情况。

第四十条 报表不正常的，事业部项目责任人应当要求借款人补充资料予以说明。

补充资料的证明力不充分的，项目责任人应当向借款人的法定代表人或主要经营者当面了解借款人的情况。

按前款进行了解后，项目责任人认为项目情况正常的，应当在《在保企业月度分析报告》(格式见附件一)中说明，并将补充资料及谈话记录附后；项目责任人认为项目情况不正常的，应当按工作程序进行项目分级。

第四十一条 对报表不正常的项目，风险管理部应当在《在保企业月度分析报告》中签署意见，要求事业部按第四十条的规定进行核实，事业部应当落实。

第三节 季访与分级

第四十二条 事业部项目责任人应当按制度要求对借款人进行季访和分级。

第四十三条 季访的内容依据项目合同编制依据报告中设计的

保后管理方案执行，同时主要包括：

(一)核实销售收入。(二)抽查销售合同原件。(三)抽查账目。

(四)对有研发或生产能力的借款人，应考察研发或生产现场。(五)对有大量库存的借款人，应考察库存现场。(六)对就业及工资给付情况现场调查。(七)对重大反担保措施状况进行考察。

(八)其他重大事项的调查(企业购并、重组、改制、变更主要决策及管理领导人等)。

第四十三条 销售收入较上同期有较大下降的，不能分级为正常项目。

第四十四条 第(四)、(五)、(六)项之一有较大异常的，不能分级为正常项目。

第四十五条 第一次季访应当侧重下列工作：(一)向法定代表人及主要经营者了解借款人近期情况。(二)通过核查资料确认贷款用途是否相符。

贷款用途不符合或法定代表人及主要经营者无正常理由不接受季访的，不能分级为正常项目。

第四十六条 最后一次季访应当在贷款到期的一个月前进行，且应当侧重落实还款资金。

还款资金尚未存入借款人在贷款银行的账户中的，应当要求借款

人出具其在其他银行的资金对账单或能够证明在贷款到期前有资金来源的证明资料，不能出具对账单或对账单显示其资金不足且不能提供上述证明资料的，视为还款资金不落实，应当立即将该项目转为预警项目。

第四十七条 未能按期还款的项目，经过展期或借新还旧处理后，第一次分级时不能分级为正常项目。

第四十八条 风险管理部与事业部对事业部权限内项目的分级意见不一致的，应当以风险管理部的意见为准。

风险管理部与事业部对事业部权限外项目的分级意见不一致的，若风险管理部在项目审查中出具了建议降低担保金额或建议不提供担保的审查意见的，应当以风险管理部的分级意见为准。

风险管理部与事业部对前两款规定之外的项目的分级意见不一致的，由公司决策机构决定。

第四节 保后管理的报告

第四十九条 事业部项目责任人应当参照第十一条至第十五条的规定对正常项目制作《担保项目管理报告》(格式见附件二)。

第五十条 《担保项目管理报告》应当充分披露在保企业的信息，并后附下列资料：

(一)最新财务报表。(二)主要销售合同复印件。

(三)主要应收账款明细表。(四)在主要存款银行的资金对账单。(五)当次季访的工作记录。(六)其他应当后附的资料。

第五十一条 事业部项目责任人应当征求贷款银行对项目的贷后管理意见，并在保后管理报告中注明。

第五十二条 风险管理部审查责任人应当参照第二十八条、第二十九条的规定审查《担保项目管理报告》。

第五十三条 事业部项目责任人及风险管理部审查责任人应当至少每月考察一次关注项目。事业部项目责任人在考察后制作《在保项目风险关注报告》(格式见附件三)，由风险管理部审查责任人审核。

第五十四条 事业部项目责任人及风险管理部审查责任人应当根据工作需要不定期考察预警项目。事业部项目责任人在考察后制作《在保项目风险预警报告》(格式见附件四)，由风险管理部审查责任人审核。

第五节 保后管理的管理

第五十五条 事业部应当在每月的十五号之前，将《在保企业月度分析报告》送风险管理部审查。

第五十六条 事业部应当自贷款发放后的(以放款当月作为第一个月)第四、七、十个月(以此类推)的最后一天及贷款到期的一个月

前，将《担保项目管理报告》送风险管理部审查。

第五十七条 事业部应在每月底将《事业部在保项目基本情况统计表》和《事业部在保项目保后管理统计表》(格式见附件五)报送风险管理部。

第五十八条 事业部按季收集《在保企业经济效益实现情况统计表》(附件六)，并应在每季度结束后十五日内，将《事业部在保企业经济效益实现情况汇总表》(附件七)报送风险管理部。

第五十九条 事业部未按第五十五条、第五十六条、第五十七条、第五十八条规定送审和报送的，风险管理部应当发出《立即整改通知书》。事业部自《立即整改通知书》发出之日起五日内仍未送审核报送的，风险管理部应当将该事实向公司决策机构报告。

第六十条 风险管理部对保后管理中形成的全部报告及资料审核后交综合管理部存档。

第五章 稽 核

第六十一条 风险管理部应当按照既对公司负责又不干涉事业部相对独立经营权的原则，公正、客观地进行稽核工作。

第六十二条 风险管理部每月按自然排序以抽查方式对一个事业部进行稽核。稽核以事业部权限内担保业务为主，范围函盖事业部

全部经营活动。

第六十三条 稽核立足于形式审查，即对事业部在经营活动中对制度的执行情况进行审查。

第六十四条 抽查项目数量不低于前一次稽核后至当次稽核之间发生的项目数量的三分之一。

第六十五条 稽核人对事业部某项经营活动的制度依据有异议的，事业部应当向稽核人提供制度依据。稽核人仍然认为制度依据不充分或制度依据不适用于该项经营活动的，以制订该制度的部门或机构对制度依据的解释为准。

事业部某项经营活动的一部分没有制度依据的，不影响其他部分的效力。

第六十六条 经核实能够确定事业部有重大违规或重大工作失误问题，风险管理部应当下达《立即整改通知书》或《限期改正通知》。

第六十七条 风险管理部可以就下列事项向事业部提出建议，但不应当下达《立即整改通知书》或《限期改正通知》：

(一)经营未违反制度，但采用其他方式更有利于公司整体利益的。

(二)权限内项目的决策未违反制度，但在保项目中有可以适当加强控制措施的。

(三)项目的决策未违反制度，但否定项目中有通过加强控制措施而可以考虑提供担保的。

第六章 代偿项目后评价

第六十八条 后评价应当以项目资料作为事实，以制度作为标准，公正、客观地对代偿项目进行评价。

第七章 风管理方法的研究

第六十九条 风险管理部应当通过对各类担保项目的分析、比较，归纳各类项目的特点，总结担保业务的规律。

风险管理部应当及时发现担保业务操作的原则及细节中存在的问题。

风险管理部应当对前两款的研究成果及时向事业部出具指导性意见，事业部应当参照执行。

第七十条 风险管理部应当通过对未按期还款的项目的分析，不断总结经验，修订业务操作规范。

第七十一条 风险管理部应当加强技术、财务、经营、行业特点、金融、法律等方面的业务学习，及时掌握最新专业知识，获取有用信息，并运用于具体工作。

第八章 附 则

第七十二条 本规范根据实际工作需要，定期修改完整，条件成熟时，另行制定单行操作规范。

第七十三条 本规范自公布之日起施行。本规范施行以前已经完成的担保业务工作不适用本规范。

第三篇：投行业务发展策略

1、大力推行混业经营

2、明确市场定位，制定合理的业务策略

“攻大占小”以大型客户为主要目标，对一些发展良好的中型企业做为重点培养对象； 优先发展“商业银行型的投资银行业务”，形成优势和品牌、对于常年财务顾问服务等直接收益低间接受益明显的也应重点发展

3、创新金融产品以打造投行业务的特色品牌

提供“精品业务”安全性、流动性、盈利性

如对于高端客户除提供基础服务外，可推出增值性财务管理服务，为其财产保值增值；针对企业不同需求，提供个性化财务顾问；以不良资产介入企业的改制重组、兼并收购

4、采用多种营销策略

选择与国家经济发展相适应的优势行业深入；关注一个金融服务需求环节，进而关注需求链，设计和推销产品；可将投行业务与其他业务捆绑销售，获得综合效应；可与国内外专业投行建立策略联盟；

5、完善内控加强风险防范

不同业务间建立“防火墙”，实现审贷分离，避免投行业务影响其他业务的开展

6、建立高素质人才队伍

将资本市场业务和商业银行的交叉领域作为业务创新的重点领域

第四篇：投行业务营销指南

投行业务：债务融资、权益融资、资产管理、财务顾问、并购顾问与融资、资产证券化、银团贷款、市场研究分析、证券经纪

债务融资：短期融资券、中期票据、金融债、中小企业集合票据、企业债/公司债配套服务、信用衍生品创设与销售

权益融资：PE直投、赴港IPO/再融资服务、境内IPIO/再融资配套服务

资产管理：理财计划、负债管理

财务顾问：常年财务顾问、专项财务顾问

并购顾问与融资：企业改制、企业重组、企业并购

资产证券化：信贷资产证券化、企业资产证券化

风险投资 VC私募股权投资PE辅导上市IPO 重组兼并M&A

债务融资类：短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、金融债等。

1、加强主承销业务项目储备及运行。

2、重要工具：A非金融企业债务融资工具：短期融资券、中期票据、中小企业集合票据B金融债：财务公司、商业银行、金融租赁公司、汽车金融公司、外资金融

机构金融债等。

3、商业银行暂不能担任主承销的业务领域，因此应争取财务顾问、债权代理人、募集资金

监管行的配套服务。具体包括：发行时的收款行以及募集资金存管行、反担保账户、发行人抵质押资产账户、专项偿债基金账户监管。

权益融资类：境内IPO配套业务、赴港上市保荐及配套、私募股权投资。

1、①开展境内外行联动，利用交银国际开展：保荐人或联席保荐人业务；主承销或联席主承销业务。②与香港分行密切配合：相关融资业务；上市企业主收款行与账户行业务。③与交银保险合作。④与交银信托合作。

2、积极与私募基金合作开展募集资金；合作开发已储备的私募股权投资项目；探讨资金托管方案，力争吸引大规模的PE机构资金；开展募集资金推介服务试点。

资产管理类：对公财富管理。分为经营活动财富管理、投资活动财富管理、融资活动财富管理，如债券通、生息365、稳得利等。

1、

第五篇：2013年建设银行投行业务

2013年建设银行投行业务

财报显示，2013年前三季度，建设银行实现手续费及佣金净收入801亿元，较上年同期增长14.5%。其中，电子银行、信用卡、投行业务等新兴类产品相当给力。

建设银行董事长王洪章曾将投行业务提到关乎创新能力和利率市场成败的战略高度，他明确提出，下一步要“大力开展外汇市场、货币市场、债券市场、大宗商品、新型投行、银行理财等新兴业务领域的产品创新，提升代客交易的做市与创新能力。”

建设银行投行部四大业务板块为：债券承销业务、理财业务、财务顾问业务与资产证券化业务。

除商业银行传统贷款业务以外，债务承销业务和理财业务已成为支持实体经济发展的重要渠道。财务顾问业务为商业银行投行业务重要发力点。四大业务板块每年针对细分市场客户推出多种创新产品，当中不乏立足于传统优势领域的新尝试。

债券承销八年四次第一

作为投行的传统优势业务，中国商业银行境内债券承销业务主要以承销银行间市场债务融资工具为主，包括短期融资券、超短期融资券、中期票据、私募债、中小企业集合票据和资产支持票据等。

建设银行债券承销为例，八年来建设银行债务融资工具承销量排名四次同业第一。数据显示，从2005年交易商协会推出银行间市场债务融资工具至今年9月末，建设银行承销短期融资券、中期票据、私募债等各类债务融资工具共计1.42万亿元，有力地支持了实体经济发展。

理财业务

近年来随着我国居民财富的快速增长以及利率市场化的推进，理财业务已经成为各家商业银行角逐发展的重要业务。

建设银行经过短短几年的发展，理财业务已形成“乾元”、“利得盈”和“建行财富”等多个具有较强市场影响力的理财产品品牌。理财基础资产范围日益扩大，已涵盖信托受益权、股权、股权收益权、票据收益权、债券、同业存款等；产品运营模式更为丰富，有资产组合型开放式产品、资产组合型固定期限类产品和单独发行产品等；产品期限更加灵活，包括天天开放、1个月、3个月、半年、1年、3年以上等；根据不同投资风险偏好，推出保本产品和非保本产品。理财产品销售渠道更加多元化，除物理网点外，网络银行、手机银行能提供更便利的理财服务。

财务顾问业务 建设银行开始大力发展“融资”和“融智”相结合的新型财务顾问业务，整合银行在资金、信息、人员、网络等方面的优势，借助合作金融机构和子公司平台，为客户提供商业银行业务和投资银行业务相结合的全面金融服务。

新型财务顾问业务将成为商业银行产品创新的关键领域，随着资本市场的发展以及企业融资渠道的增加，新型财务顾问业务的发展空间日益扩大，相关收入在财务顾问收入中的比重逐年提高。截至9月末，新型财务顾问收入在财务顾问收入中的占比已达73.22%。

资产证券化业务

12月13日，中国建设银行投行部透露，该行已将“建元”2013年第一期公司类贷款证券化项目的申报材料正式上报监管部门，且争取四季度发行。该产品成功发行，将成为2013年9月新一轮4000亿信贷资产证券化重启的标志性事件。上述项目发行后，建设银行将具备个人住房抵押贷款证券化（MBS）、对公贷款证券化（CLO）及重整资产证券化三种国内市场主流证券化产品的设计发行经验。

2005年时，建设银行是首批信贷资产证券化试点商业银行之一，推出国内首单个人住房抵押贷款证券化产品；之后又发行商业银行首单重整资产证券化产品；2012年，监管部门重启信贷资产证券化业务，建设银行便启动了公司类信贷资产证券化试点项目。以上可见建设银行对信贷资产证券化创新力度加大。这与监管部门的指导密切相关，根据9月份最新精神，下一步资产证券化政策导向已由“额度控制”转为“余额管理”，新一轮资产证券化额度在4000亿元左右。

力推城镇化理财产品

建设银行投行部结合客户需求、监管政策变化和宏观经济政策，创新推出多个投行产品，其中一项便是城镇化理财业务。该产品主要为城镇化建设服务提供多元化业务支持。目前已下发《中国建设银行城镇化建设理财业务管理办法（暂行）》，结合国家拟订的城市群方案，在符合国家政策、监管要求的前提下，审慎选择项目，优选经济发达、财政实力强的地区开展试点，稳步推进业务发展。

业务创新探索

近年来，建设银行开展了一系列业务创新：丰富理财产品种类，推出资产收益权类理财产品、股权投资类理财产品、并购融资类理财产品、票据投资类理财产品、债券投资类理财产品、资本市场类理财产品、艺术品投资类理财产品等产品；细分投资者需求，推出手机银行专享产品、夜市网银专享产品、节假日专享产品等定制化产品；推动直接融资业务发展，推出区域集优中小企业集合票据、超短期融资券、私募债、高收益私募债券、资产支持票据等创新型债务融资业务服务经济结构调整和发展模式转型，推广并购财务顾问、并购基金和并购理财等多种并购金融服务。

以十八届三中全会和中央经济工作会议为契机，建设银行投行业务将在促进业务转型、推动结构调整方面采取新举措：推动并购业务发展，加快淘汰落后产能；开展新一轮资产证券化业务，盘活银行存量存款；结合国家加大QDII、QFII额度政策，推出跨境资产管理业务，实现境内外资金互联互通；进一步加大创新力度，加强资本市场产品研究，推广股权投资类理财产品。通过推出更加丰富的投行产品，提供更加便利的金融服务，为客户创造更多的价值。