第一篇:中证协培训C17012 投资者适当性管理90分
试 题
一、单项选择题
1.《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条件的自然人才能成为专业投资人,以下条件正确的是()。
A.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元
B.具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历
C.金融资产不低于1000万元
D.具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历
描述:投资者与产品或服务的匹配 您的答案:A 题目分数:10 此题得分:10.0 2.向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当每()开展一次适当性自查,形成自查报告。
A.3个月
B.半年
C.1年
D.2年
描述:内部控制制度 您的答案:B 题目分数:10 此题得分:10.0 3.《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是()。
A.引导经营机构实现管理理念的转变
B.制定产品及服务的分级标准
C.强化投资者的风险意识
D.强化经营机构的适当性义务
描述:《办法》的定位和思路 您的答案:D 题目分数:10 此题得分:10.0
二、多项选择题
4.关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自律组织的适当性管理职责,下列说法正确的有()。
A.各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适当性管理自律规则
B.行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录,供经营机构参考
C.行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的投资者类别,供经营机构参考
D.各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性义务,对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排
描述:自律职责 您的答案:A,B,C 题目分数:10 此题得分:10.0 5.《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题包括()。
A.解决了适当性统一标准的问题
B.强化了经营机构的适当性义务
C.明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责
D.强化了经营机构违反适当性义务的责任约束
描述:《办法》解决的主要问题 您的答案:A,B,C 题目分数:10 此题得分:0.0 6.《证券期货投资者适当性管理办法》中规定了投资者的基本分类,将投资者分为()。
A.高风险承受能力投资者
B.普通投资者
C.专业投资者
D.低风险承受能力投资者
描述:投资者基本分类 您的答案:C,B 题目分数:10 此题得分:10.0
三、判断题
7.证券期货经营机构与普通投资者发生纠纷的,经营机构应当提供 相关资料,证明其已向投资者履行相应义务。()
描述:适当性义务的风险揭示 您的答案:正确 题目分数:10 此题得分:10.0 8.证券期货经营机构和中介机构应当推荐与投资者风险承受和识别能力相适应的产品或者服务。()
描述:《办法》起草背景 您的答案:正确 题目分数:10 此题得分:10.0 9.《证券期货投资者适当性管理办法》规定经营机构要参考行业协会制定的产品或服务风险等级名录,评估相关产品或者服务的风险等级不得高于名录规定的风险等级。()
描述:规定产品或者服务分级的基本要求 您的答案:错误 题目分数:10 此题得分:10.0 10.证券期货经营机构应当制定适当性内部管理制度,明确投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等,严格按照内部管理制度进行分类、分级,定期汇总分类、分级结果,并对每名投资者提出匹配意见。()
描述:适当性匹配的内部管理制度 您的答案:正确 题目分数:10 此题得分:10.0
试卷总得分:90.0
第二篇:投资者适当性管理工作总结
投资者适当性管理工作总结
为了提高客户管理和客户服务水平,切实保护投资者合法权益,确保为适当的投资者提供适当的产品和服务,引导投资者理性参与证券市场投资,根据监管局、协会的相关规定、法律法规,严格按照公司下发相关指导文件,我营业部计划在2013深入学习,在工作中积极落实投资者适当性管理制度,现将2013年投资者适当性管理工作总结如下:
一、按照监管机构、交易所、协会、公司制度的要求,结合我营业部的实际情况,坚持投资者适当性管理以“了解自己的客户”为基础,以持续监控和针对性服务为手段,并坚持合规及持续管理原则。
二、营业部成立投资者适当性工作小组。由营业部经理***任组长,由客服主管、技术部主管及合规专员构成营业部的适当性管理小组,全体员工参与。管理小组负责制定营业部适当性方案的实施、向客户告知所推送产品的风险特征、反馈问题、并调查评价适当性管理工作效果开展,发现问题及时处理,好的方案、建议集体讨论推行。要求全体员工在办理业务过程中和客户营销中全员开展投资者适当性管理工作的开展。
三、定期开展管理小组、全员工员学习相关法律法规、新产品和新业务,保证在员工掌握的基础上在工作的每一个环节将适当性管理工作将适当的产品推荐给适当的客户。做好营销规范化管理,在营销人员展业过程中,推荐与客户风险承受能力相匹配的产品。
四、定期组织投资者教育,举办交流会、讲座等形式及时介绍证券投资知识,交易规则介绍及产品推荐规范投资者交易行为,对不同分类的客户提出与之相适应的投资建议、理财规划建议、产品风险特征、研究报告和投顾产品等。同时,配合好公司2013年新业务的上线,保证适当性工作的顺利推进,提高客户管理和客户服务水平。
五、营业部继续加强在办理业务过程中的日常开户、产品推送等环节做好风险承受能力调查,明确告知客户所提供服务或者销售产品的风险特征,按照规定程序,建议客户购买与风险承受能力相适应的产品,严格做好留痕工作并以书面或者电子方式记载、留存。
营业部根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验和风险偏好、年龄等情况,在与客户签订证券交易委托代理协议时,对客户进行初次风险承受能力评估,要求客户填写《客户风险承受能力评估表》,将测评结果告知投资者。根据测评结果对客户进行分类管理,将投资者划分为积极成长型、一般型和保守型三种类型,引导投资者树立正确的投资理念,审慎选择适当的产品。
对于风险较高的业务。如创业板权限的开通及创业板投资者的后续跟踪等继续加强落实高风险业务的适当性管理,在后续评估过程中,认为某一服务或产品不适合某一客户或者无法判断适当性的,应当将该情形提示客户,由客户选择是否接受该项服务或产品。公司的提示和客户的选择应当以书面或者电子方式记载、留存。个人投资者坚持要求参与同其风险承受能力不相适应的证券产品或业务的,营业部应要求投资者亲自书写自愿承担投资风险的情况说明。从而达到揭示投资风险,并且将适当的产品提供给适当的客户。
沪市风险警示板、沪深退市整理板块,加强这两项新业务制度的适当性管理工作。如遇客户坚持要求参与同其风险承受能力不相适应的证券产品或业务时。营业部要求投资者亲自书写自愿承担投资风险,并进行留痕备案。
六、每半年向经纪业务事业部客户服务***汇报营业部投资者适当性管理工作的进展情况及发现的问题。
在认真做好监管机构、交易所、协会、公司关于投资者适当性管理工作的要求,将投资者适当性管理工作与日常工作紧密结合,从我营业部客户的实际情况出发,切实保护投资者合法权益,引导投资者理性参与证券市场投资。
第三篇:创业板投资者适当性管理
创业板投资者适当性管理
1、什么是投资者适当性管理?
答:适当性管理是海外成熟市场对金融服务机构的一项普遍性监管原则。金融机构向客户特别是零售客户提供一项新的金融服务或销售金融产品时,一般都会通过了解客户的知识与经验、财务状况以及投资需求等信息,帮助客户判断是否具备相应的风险认知与承受能力,是否适合使用金融服务或投资金融产品,并充分揭示风险。简单地说,就是要把适当的产品或服务以适当的方式和程序提供给适当的人。
目前,我国相关的证券法规也对投资者适当性管理提出了明确要求,如2006年6月颁布实施的《证券公司监督管理条例》中已经明确规定“证券公司应当根据所了解出的客户情况推荐适当的产品或者服务。” 创业板的适当性管理并不是一个简单的“门槛”概念,主要对投资者申请开通创业板交易做出程序性安排,着重强调入市前的风险揭示工作,同时对证券公司持续做好客户后续服务、风险教育和交易行为规范等提出要求。
2、为什么要专门针对创业板制定投资者适当性管理制度?
答:创业板主要是服务于成长初期阶段的企业,与主板市场相比,创业板市场发行上市标准相对较低,企业普遍具有规模小、经营业绩不够稳定等特点,特别是创业板的信息披露制度与退市制度,与主板、中小板有较大不同,如临时报告仅要求在证监会指定网站和公司网站上披露,投资者如果还继续沿用主板市场信息查询渠道和做法,就有可能无法及时了解到公司正在发生的重大变动。又如创业板市场上市公司终止上市后可直接退市,不再像主板上市公司一样,再进入代办股份转让系统,且退市的情形有所增加,退市的处理程序也加快了,如果大量不了解市场特点和风险的投资者盲目入市,就有可能面临难以承受的损失,并可能引发严重的社会问题。为此,在2009年3月31日发布的创业板IPO管理办法中明确提出,“创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度,向投资者充分揭示投资风险”。建立创业板投资者适当性管理制度,就是具体落实这项要求,也是创业板制度体系的一个重要组成部分。
3、创业板的适当性管理具有有何要求?
答:创业板适当性管理的要求主要体现在两个方面,一是参与创业板的投资者应当是具备一定风险承受能力的投资者;二是进入创业板市场前应当充分了解潜在的投资风险。具体规定上,创业板适当性管理制度针对个人投资者交易经验的不同,分别设置了不同的申请开通要求:(1)具有两年以上(含两年)交易经验的投资者申请参与创业板交易,需与证券公司现场签署《创业板市场投资风险揭示书》,两个交易日后开通交易权限;(2)未具备两年交易经验的投资者如申请参与创业板交易,在现场签署风险揭示书的同时,还应就其自愿承担市场风险抄录“特别声明”,五个交易日后才能开通交易权限。
4、为什么以交易经验作为适当性管理要求出的区分标准?
答:证券投资是一项实践性非常强的活动,具有一定交易经验的投资者对市场风险的认知程度总体上会高于新入市出的投资者。现实状况充分印证了这一点,2007-2008年,中国证券投资者保护基金公司接连进行了两次大规模的证券投资者问卷调查,分析表明,新股民在初入市时往往风险意识淡薄,盈利状况远不如老股民,盈利在50%以上的老股民数量是新股民数量的三倍,而新股民的亏损人数则为老股民的两倍多。该调查结论在实证数据上也获得了有力的支撑,依据深交所对2006-2008年深市投资者盈亏结构所做的研究,开户6年以上的老股民在盈利比重和盈利总额两个方面均占有明显的优势。
2007年以来,证券市场经历了一轮比较完整的市场周期,经历过此轮周期的投资者大多数具有或即将具有两年以上投资经验,对市场风险有较为深刻的感受,其相关投资决策会相对审慎。正是基于上述考虑,创业板适当性管理制度将交易经验作为适当性管理要求的区分标准,对不同交易经验的投资者提出了不同的要求。
5、是不是只有具备2年以上交易经验的投资者才能参与创业板交易? 答:原则上不鼓励不具备两年交易经验的投资者参与创业板交易,建议这些投资者通过购买与创业板相关的证券投资基金间接参与。但对于暂行达不到两年交易经验要求的自然人投资者,如果经慎重考虑仍坚持直接参与创业板市场,也可通过相应通道进行申请。相关投资者向证券公司提出开通申请后,证券公司应当在营业场所现场与其书面签署《创业板市场投资风险揭示书》,并要求投资者就自愿承担市场相关风险抄录一段特别声明。证券公司经办人员应见证投资者签署并签字确认,之后还需要证券公司营业部负责人签字确认。上述文件签署五个交易日后,经证券公司完成相关核查程序,方可为投资者开通交易。
6、为什么要求投资者现场签署创业板市场投资风险揭示书?
答:之所以要求投资者必须到现场书面签署风险揭示书,主要有两个方面的考虑,一是尽可能避免将签署风险揭示书变成走过场,不能发挥风险提示的作用;二是来现场签署,证券公司的工作人员可以有机会跟投资者当面讲解创业板市场的特点和相关规则,将风险揭示工作真正做到位。
7、如何确认自己是否具备2年以上投资经验?
答:中国证券登记结算有限责任公司将在创业板市场股票公开发行和上市交易开始前开通创业板投资者投资经验查询系统。届时投资者可以登录该公司网站,输入自己的证券账户号码,即可验证是否具备创业板投资资格。
8、投资者如何申请开通创业板交易?
答:投资者申请开通创业板交易的流程大致分为三步:
第一步,投资者可通过中国证券登记结算公司提供的相关渠道,查询是否符合《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》规定的基本要求并自行决定是否向证券公司申请开通创业板市场交易。第二步,投资者到证券公司营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请。第三步,在投资者提出申请后,证券公司须对投资者的基本信息进行核查。
如果投资者符合《实施办法》规定的基本要求,可与证券公司现场签署《创业板市场投资风险揭示书》,两个交易日后开通交易权限; 如果投资者暂不符合《实施办法》规定的基本要求但坚持直接参与创业板市场,在现场签署风险揭示书的同时,还应就其自愿承担市场风险抄录一段特别声明,五个交易日后才能开通交易权限。
9、风险揭示书有哪些特别内容?
答:与创业板市场特点相适应,与以往风险揭示书的内容相比,《创业板市场投资风险揭示书》有三点突出变化:
一是嵌入了创业板市场基本知识。在风险揭示书中增加了创业板与主板在发行、上市等方面差异的具体内容,其中特别突出了退市等相关风险,要求投资者对这些必备知识逐项阅读并确认。
二是增加了投资者申明自愿承担风险的内容,同时为进一步提请投资者慎重考虑,投资者需亲笔抄录一段规定的字句并签字。对于暂不具备两年以上交易经验的投资者,还应当在风险揭示书中就自愿承担市场风险单独抄录“特别声明”。
三是要求证券公司一样吧具体经办人员、负责人在风险揭示书上签字确认,可以对投资者签署风险揭示书起到见证作用,并督促证券一样吧尽职尽责,做好创业板市场投资者风险警示和教育工作。同时,为落实临柜签署风险揭示书的要求,风险揭示书中专门增加了“签署场所”的栏目内容。
10、为什么需要向证券公司提供基本情况、知识与经验等信息? 答:由于创业板市场投资风险相对较高,不是所有投资者都适合直接参与创业板交易。因此,除了两年的交易经验外,证券公司还需要对投资者进行更多的了解,包括投资者的身份、财产与收入状况、证券投资目标、风险偏好等信息。一方面,证券公司可以通过这些客观信息帮助其判断风险承受能力;另一方面,还可以在此基础上开展有针对性的风险提示、客户培训和教育等工作,引导投资者理性参与创业板市场投资。
11、投资者参与创业板市场交易自身应承担一些什么义务?
答:首先,投资者应当对自身的风险承受能力进行认真评估,审慎决定是否参与创业板股票交易;其次,投资者在申请时应积极配合证券公司落实适当性管理的各项工作,包括真实、完整地提供需要的信息,认真签署风险揭示书,书面抄录特别声明等。如果投资者拒绝配合上述工作或有意提供虚假信息,违反了相关规则,证券公司可拒绝为其开通创业板交易。
12、适当性管理要求是不是就是指开通交易这个环节?
答:适当性管理要求并不只针对投资者开通创业板交易,而是一个持续性的要求。适当性管理配套规则要求证券公司应当采取多种有效方式和途径,针对客户的不同需求和特点,向其讲解创业板市场的性质、相关法规及规则,持续提示参与交易可能面临的风险,并应当持续加强对客户的服务,针对市场变化,及时提醒客户关注风险,引导客户理性、规范地参与创业板市场交易。
为帮助证券公司做好对投资者的持续风险教育工作,深交所将通过各种形式和渠道提供风险教育材料并组织投资者教育活动,同时还将联合中国证券业协会,对证券公司高管和营业部负责人进行相关培训,并配合证监会对证券公司投资者适当性管理工作进行指导、监督和检查。可见,创业板投资者适当性管理要求并不仅仅限于投资者开通创业板交易这个环节,而是贯穿到客户开户、证券交易、资金存取、证券营销、产品与业务推介、客户服务等各个业务环节,是一项长期性的工作。
13、投资者可以通过哪些渠道了解有关创业板风险揭示和基础知识等信息?
答:投资者可以通过多种渠道获取有关创业板风险揭示和基础知识等信息,包括有:
(1)投资者在证券公司营业场所办理开通创业板交易相关手续时,可从《创业板市场投资风险揭示书》及证券公司提供的其他宣传资料中直接获取有关创业板风险揭示和基础知识等信息。证券公司在了解投资者基本情况的基础上,也应当耐心向投资者解释相关问题,并持续性地提供后续服务,针对市场变化,及时提醒投资者关注风险。
(2)深交所将通过宣传手册、海报、公益广告、报纸专栏、电视专题节目、广播专栏、网站、出版物、自测系统、在线交流等渠道,为广大投资者提供各种形式的风险教育材料,并组织开展全国巡回活动、投资者开放日、知识竞赛等投资者教育活动。投资者通过参加以上活动,获取相关资料,可提升度创业板风险及基础知识的了解。
14、投资者应配合证券公司做好哪些工作,以避免异常交易行为? 答:证券公司有权对投资者在创业板市场的交易活动进行监督,包括(1)对客户异常交易和涉嫌违规行为及时进行提醒和告知,并报告交易所;(2)当交易所对从事异常交易行为的投资者实施口头警告、书面警示与限制交易等措施时,证券公司会及时告知投资者,并规范和约束投资者的交易行为;(3)对交易所明确要求关注的重点监控账户和重点监控股票,证券公司可采取切实有效的措施进行防范。因此,投资者应当合法合规交易。投资者如受到证券公司对其不当交易行为的警示,应当及时纠正,积极配合证券公司的相关规范措施,防范违法违规行为。
15、投资者什么时候可以申请开通创业板市场交易?
答:目前,创业板市场筹备还在按照积极稳妥原则有序推进。考虑到投资者申请开通创业板市场交易必须到营业部柜台办理,可能会面临营业部人员、场地的压力,需要预留相当的时间供投资者提前办理开通手续。为此,深交所拟在创业板股票公开发行和上市交易开始前,预留出足够的时间,供投资者提前办理相关手续。届时,深交所等相关自律机构还将发布详细的操作指引,指导证券公司做好投资者相关申请的受理工作。
第四篇:投资者适当性管理培训测试(带答案)
投资者适当性管理培训测试
分公司名称:营业部名称:姓名:
一、单选题(每题2分):
1、普通投资者申请成为专业投资者应当以
A
向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料?
A、书面形式
B、电子邮件 C、电话
D、以上均可
2、经营机构应当
B
开展一次适当性自查,形成自查报告?
A、每季度
B、每半年 C、每年
D、不定期
3、下列(C)不属于《办法》约定的金融资产的范畴?
A、银行存款、银行理财产品
B、股票、债券、基金份额 C、银行贷款、融资融券份额
D、资产管理计划、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品
4、经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前,下列(D)不属于应当告知的信息? A、可能直接导致本金亏损的事项及可能直接导致超过原始本金损失的事项;
B、因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项; C、因经营机构的业务或者财产状况变化,影响客户判断的重要事由; D、产品或服务的预期收益率
5、关于牛熊利产品说法错误的是(B)
A、说明书中提到的产品收益率是年化的
B、如果沪深300指数期末收盘价等于期初收盘价,则牛熊利产品到期收益率为高收益率(银牛/熊利6%,金牛/熊利10%)
C、适合有一定判断能力、想博取较高收益,又不想因为判断失误而承担较大风险的客户
6、经营机构应当妥善处理适当性相关的纠纷,存在 C 情形的应当依法承担相应法律责任?
A、与投资者协商解决争议
B、采取必要措施支持和配合投资者提出的调解 C、履行适当性义务存在过错并造成投资者损失的
D、提供相关资料,证明经营机构已向投资者履行相应义务
7、普通投资者在下列哪个方面不享有特别保护(a): A、收益保证
B、信息告知 C、风险警示
D、适当性匹配
8、当投资者风险承受能力与产品风险等级不匹配时,下列说法正确的是(d): A、投资者不能购买与其风险承受能力不匹配的产品
B、经营机构允许投资者购买与其风险承受能力不匹配的产品
C、经营机构不需要确认投资者是否属于风险承受能力最低类别的投资者
D、投资者坚持购买与其风险承受能力不符的产品或者服务时,经营机构应该进行特别的书面风险警示
9、下列哪项业务通过营业网点办理时,不需要“双录”(b)A、退市整理
B、上海风险警示 C、融资融券
D、分级基金
10、申请验证类和申请转化类的专业投资者的有效期认定为:以其申请日起算,(b)年审核一次。
A、1年
B、2年 C、3年 D、5年
11、以下哪个金融产品或者业务服务属于高风险(c): A、融资融券业务 B、A股股票
C、AA-以下级别信用债 D、股票质押式回购
12、基金产品或者服务风险等级属于R1级的是(a): A、货币市场基金 B、普通债券基金 C、股票基金 D、可转债基金
13、补充资料中,不良记录来源包括中国人民银行征信中心、税务管理机构,还包括(D)A、最高人民法院失信执行人名单、工商行政管理机构、监管机构、自律组织 B、投资者在证券经营机构从事投资活动时产生的违约等失信行为记录、恶意维权等不当行为信息
C、监管机构、自律组织、恶意维权等不当行为信息
D、最高人民法院失信执行人名单、工商行政管理机构、监管机构、自律组织、投资者在证券经营机构从事投资活动时产生的违约等失信行为记录、恶意维权等不当行为信息
14、针对适当性管理办法,网上开户后台主要涉及视频见证、开户审核、开户复核、开户查询等几大块功能模块。另外,还增加(A)功能? A、协议签署留痕查询 B、业务流水查询 C、客户资料查询 D、账户查询
15、存量谨慎型客户在进行融资融券业务的融资买入时,(C)A、禁止交易
B、正常交易
C、客户确认后交易
D、都不正确
16、存量谨慎型客户在进行融资融券业务的担保品卖出时,(B)
A、禁止交易
B、正常交易
C、客户确认后交易
D、都不正确
17、个人投资者参与期权业务的资产要求是总资产不低于人民币(D)万元。
A、10
B、20
C、30
D、50
18、三级投资者可以进行的操作是(D)
A、备兑及保护性认沽
B、买入开仓
C、卖出开仓
D、以上都是
19、下列需要留存影像资料的环节是(D)
A、客户期权知识测试承诺
B、期权业务风险揭示 C、股票期权经纪合同签署
D、.以上都是 20、期货行业风险承受能力最低类别的投资者明确坚持主动购买产品或服务的,为其设置不少于(D)小时的冷静期;
A、24
B、48
C、36
D、72
21、期货行业中在专业投资者的认定钟,自然人投资者应提供本人()金融资产证明文件或近(A)收入证明,投资经历或工作证明、职业资格证书等。
A、近1个月,3年
B、近2个月,3年
C、近1个月,5年
D、近3个月,5年
22、保守型投资者可以在柜台市场购买产品的产品是(C)A、稳得利
B、稳健增利
C、固得利
D、稳健收益
23、客户在柜台市场购买理财产品时(B)情况需要进行“双录” A、客户风险承受能力与产品风险评级不匹配时 B、购买高风险理财产品时
C、客户风险承受能力评级为保守型
D、专业投资者购买“月月利”收益凭证 24、5.柜台市场准入标准是(E)
A、在近两年内参加过风险承受能力评测 B、《柜台交易基础知识水平测试》得分不低于80分;
C、签署《柜台交易业务合格投资者风险揭示书》和《柜台交易业务客户协议书》 D、购买柜台市场产品时符合认购(交易)产品最低金额要求 E、以上全选
二、多选题(每题2分):
1、《证券期货投资者适当性管理办法》规定证券经营机构的适当性义务包括
A、B、C、D ?
A、投资者分类
B、产品分级 C、适当性匹配
D、风险提示
2、禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动
A、B、C、D ?
A、向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务; B、向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;
C、向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务; D、向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务; E、向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;
3、经营机构对投资者进行告知、警示,的内容应当符合下列
A、B、C 的要求: A、真实、准确、完整;
B、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; C、语言应当通俗易懂; D、语言应当简明扼要;
4、证券经营机构可以根据差异化服务和管理需要,依据投资者的下列A、B、C、D
因素,明确可以或不得向其销售产品或提供服务的投资者类型以及可以或者不得向各类投资者销售产品或者提供服务的范围?
A、年龄、收入情况;
B、风险偏好、生理和心理状况; C、资产状况、诚信状况;
D、投资交易行为特征。
5、下列业务属于中高风险等级的有(BCD): A、创业板
B、新三板 C、股票质押回购
D、股票期权
6、分支机构向普通投资者销售的产品或提供的服务,应当遵守所有下列匹配要求:(ABCD)
A、投资期限
B、投资品种
C、预期收益
D、产品风险等级符合投资者的风险承受能力
7、分支机构自行销售产品或提供的相关服务(如投顾产品或服务),由分支机构根据产品或服务特性编制标准话术,揭示信息包括但不限于以下内容:(ABCD)A、产品关键要素和主要风险 B、产品匹配度 C、客户权益须知及应知悉的其他关于本产品的重大信息 D、客户对相关内容的确认语句
8、针对适当性管理办法,网上开户前台改造主要涉及(ABCD)功能模块? A、补充资料B、风险测评C、协议签署D、选择账户
9、以下那(ABCD)客户属于保守型(最低类型)的投资者
A、风险测评为保守型,年龄大于等于70岁 B、风险测评为保守型,没有固定收入
C、风险测评为保守型,无证券期货投资知识或投资经验 D、风险测评为保守型,无风险容忍度或不能承受任何损失 E、风险测评为保守型,有严重失信等不良诚信记录
10、公司信用业务上线范围包括:(ABCD)
A、融资融券
B、约定购回
C、股票质押
D、融易通
11、下列哪些业务需要双录(AB)
A、融资融券开户
B、增加股票质押权限
C、约定购回初始交易
D、融资买入
E、担保品买卖
12、期货行业风险承受能力经评估为C1类的自然人投资者,符合以下(ABCD)任一情形,经营机构可以将其认定为风险承受能力最低类别的投资者。A、不具有完全民事行为能力
B、不具备证券期货投资知识或金融投资经验 C、仅追求稳健收益或表现出极低的风险容忍程度 D、监管机构认定的其他情形
三、判断题(每题1分):
1、分支机构对投资者进行告知、警示应当采用书面形式送达客户,并由其确认已充分理解和接受。(√)
2、分支机构及其工作人员在投资者填写基本信息表、风险承受能力评估问卷时,不得进行提示、暗示、诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。(√)
3、直接认证类的专业投资者可书面通知分支机构选择成为普通投资者。(╳)
4、存储于本地的“双录”资料分支机构应指定专人每日从录制设备导出,存储于专用电脑;每季定期刻录制作光盘保存,保存期限不少于20年。(╳)
5、“双录”资料的回放应清晰辨别机构讲解员工和客户的面部特征,显示风险揭示的具体时间和过程。录音资料应完整、清晰记录双方的交流过程。录音录像资料应连续、不能中断,且应是原始资料,不可剪辑。(√)
6、对于投资组合或资产配置,证券经营机构应当按照投资组合中的单个资产进行风险评估,从而确定单个资产风险等级(错误)
7、为了能够对用户的风险等级进行匹配,需要在用户选择账户之前就对用户进行风险测评,获得用户的测评风险等级。所以,风险测评需要在协议签署和选择账户步骤之前进行。答案:正确
8、适当性管理办法要求在投资者客户办理开户业务的过程中,需要证券公司采集更为详细的客户信息,不需要对开户过程中投资者客户填写的投资经验,投资水平、财务水平等进行落地保存进客户信息库。答案:错误
9、在我公司,谨慎型客户签署风险警示书后,可以开展融资融券业务。(错)
10、约定购回业务股票已过户到公司账户,风险较小,因此增加约定购回权限时可以不双录。(错)
11、激进型客户风险承受能力强,虽然可匹配任何业务、产品,但在信用账户开户时,也必须双录。(对)
12、信用业务适当性管理实行业务准入制,交易弱匹配制。(对)
13、机构投资者不进行交易权限分级管理√
14、在本公司开立普通证券账户、其他证券公司开立融资融券账户的,不能在本公司开立期权账户×
15、公司系统升级后,产品认购当日产品即成立计息(错)
16、“牛熊利”产品的发行日、到期日、兑付日与“月月利”、“稳得利”一致。(√)
第五篇:创业板市场投资者适当性管理问答
创业板市场投资者适当性管理问答
(创业板投资者服务热线专栏第11期)
1.问:什么时候开始可以申请开通创业板交易?
答:依照深圳证券交易所与中国证券登记结算公司7月2日向证券公司发布的“关于发布《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》的通知”要求,投资者最早自7月15日起可以向证券公司提出开通创业板市场交易的申请,具体受理日期请按照证券公司的内部安排而定。
2.问:是否需要7月15日起“尽早”去营业部办理申请开通手续?或者等到创业板首批股票上市交易前才去办理相应手续?
答:自7月15日起一直到创业板正式推出后,投资者都可以随时到证券公司办理创业板交易的开通申请手续。从15日到创业板首批股票上市交易前,证券公司将根据客户预约申请的情况进行统一安排,以保证开通手续能够有序进行。投资者可以通过网上和到现场向证券公司提出申请,但签署风险揭示书及特别声明必须到营业部的现场办理。
需要特别提请投资者注意的是,大家不必赶在7月15日开始几天“扎堆”去营业部办理申请手续,也尽量不要等到创业板首批股票1 上市交易前才抢着去办理,而应尽可能依照各证券营业部的统一安排,有序地分期分批去办理,以提高效率,避免因拥挤而带来长时间的等待和不便。
3.问:开通创业板市场交易具体要经过哪些流程? 答:投资者申请参与创业板市场的流程大致分为四步: 第一步,投资者应尽可能了解创业板的特点、风险,客观评估自身的风险承受能力,审慎决定是否申请开通创业板市场交易。
第二步,投资者通过网上或到证券公司营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请。
第三步,投资者在提出开通申请后,应向证券公司提供本人身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息。证券公司将据此对投资者的风险承担能力进行测评,并将测评结果告知投资者,作为投资者判断自身是否适合参与创业板交易的参考。
如果风险测评结果显示投资者的风险承受能力较弱,不适合参与创业板交易,投资者应当审慎考虑是否直接参与创业板交易或者选择通过购买投资基金等方式间接参与。
第四步,投资者在证券公司经办人员的见证下,需按照要求到证券公司的营业部现场签署风险揭示书(未具备两年交易经验的投资者还应抄录“特别声明”)。证券公司完成相关核查程序后,在规定时间内为投资者开通创业板市场交易。
4.问:投资者如何确认自己的交易经验? 答:证券公司将依据中国证券登记结算公司提供的数据对投资者的首次股票交易日期进行查询,并根据查询结果对投资者的交易经验进行认定。
除此之外,投资者自己也可通过中国证券登记结算公司网站对本人证券账户的首次股票交易日期进行参考性查询,查询方式见中国证券登记结算公司网站上的查询指南,网址为:http://www.xiexiebang.com/。
5、问:我已具备两年交易经验,如何开通创业板市场交易? 答:具备两年交易经验的投资者,向所属证券公司营业部提出开通申请后,需要认真阅读并现场签署《创业板市场投资风险揭示书》,证券公司经办人员见证投资者签署过程并核对相关内容后再予签字确认。上述文件签署两个交易日后,经证券公司完成相关核查程序,可为投资者开通创业板市场交易。投资者在此期间也可以撤回开通申请。
6.问:我的交易经验暂时还未达到两年,如何开通创业板市场交易?
答: 对未具备两年交易经验的投资者,原则上不鼓励直接参与创业板市场交易。投资者可以通过购买创业板投资基金、理财产品等方式间接参与。如果投资者审慎评估了自身风险承担能力坚持要申请,则必须在营业部现场按要求签署《创业板市场投资风险揭示书》,并就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。证券公司在完成相关核查程序,并经过营业部负责人签字核准后,方可在上述文件签署五个交3 易日后为其开通交易。投资者在此期间也可以撤回开通申请。
7.问:投资者是否必须亲自到证券公司营业场所现场办理开通手续?
答:原则上投资者必须本人亲自到证券公司营业部现场签署风险揭示书等相关文件。针对投资者年龄超过70周岁、身体残疾或者身处国外等特殊情况,证券公司可视需要安排工作人员上门与其签署风险揭示书或接受持公证委托书的代理人代为申请办理。
8.问:是否必须到原先开户的营业部办理开通手续? 答:投资者原则上应在目前进行交易的开户营业部办理开通手续,但证券公司所属营业部也可以受理在本公司异地营业部开户投资者的开通申请和进行风险揭示书的签署。
9.问:在办理开通手续时,为什么要向证券公司提供个人基本情况和风险偏好等信息?
答:由于创业板市场投资风险相对较高,并非所有投资者都适合直接参与创业板市场。因此,证券公司需要对投资者进行必要的了解,包括投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资目标、风险偏好等信息。在了解这些基本信息的基础上,证券公司将对投资者的风险承受能力进行测评,帮助投资者判断其风险认知和承受能力,提示风险。通过了解客户的信息,证券公司还将在此基础上开展有针对性的风险揭示、投资者培训和教育等工作,不断做好投资者的服务工作,提高证券公司服务水平。
需要强调的是,投资者必须如实、完整地提供上述个人信息,证4 券公司则必须对投资者提供的个人信息保密。对于明显提供虚假信息或提供信息不完整的客户,经劝导无效后,创业板投资者适当性管理的相关法规明确授权证券公司可以拒绝为此类投资者开通创业板市场交易。
10.问:跨证券公司转托管后,原先的开通申请是否还有效? 答:对于跨证券公司转托管,在甲公司提出申请但未开通交易期间发生的转托管,投资者到乙公司需要重新提出申请办理开通。已经开通创业板交易的转托管,投资者可向乙公司出具在甲公司签署的风险揭示书复本,乙公司在复核签署时间等内容后,可以为其开通创业板交易。