9.现代企业财务管理现状与对策研究

第一篇：9.现代企业财务管理现状与对策研究

现代企业财务管理现状与对策研究

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摘要：财务管理是现代企业管理的重要内容，渗透于企业的各个环节中，在整个企业的经济活动中都有着举足轻重的地位。本文首先阐述了在现代企业中关于财务管理的基本概念，然后对现代企业财务现状进行分析，并就现代企业财务管理提出了有关对策。

关键词：现代企业，财务管理，现状，对策

在我国经济的发展的带动下，现代企业进一步发展壮大，企业财务管理的任务也越来越重要，因此，了解企业的财务管理现状，并对其进行研究，找出改变其现状的对策对现代企业管理具有非同寻常的意义。

1.财务管理的概念

以现金收入和支出为主要内容的企业收支活动是企业财务活动，它的核心是以成本管理以及收入管理。财务管理是对企业的管理职责、财务目标、经营方针等的分析以及确定，同时在财务管理过程中实现其所有管理职能的活动。其主要内容贯穿在企业的全部活动中，它的实施需要全体员工积极参与并承担一定的责任。

2.现代企业财务管理现状

2.1财务管理缺乏科学性

新会计准则的颁布实施、现代企业内部结构的改变这些都使企业财务工作面临一个全新的环境，而部分财务人员观念滞后，思想还没有完全转变过来，无法适应新的经济环境的变化；另外部分企业内部结构不合理、缺乏核心凝聚力，员工集体意识淡化，且下属子企业自成一体，整体观念不强，强烈追求自我利益，这严重损伤了整个企业的利益，这种非科学的财务管理方式，限制企业资源的优化配置，进一步削弱了企业的核心凝聚力。

2.2企业的资金管理混乱

当前，我国大部分企业管理资金的方式普遍落后，致使下级子企业私设账户的现象严重，资金管理不严格，致使投资随意性大，投资结构不合理，投资规模

得不到有效控制，投资收益不高；另外，不合理的投资加大了财务风险。

2.3对企业财务监管不到位

对企业财务监督与控制不到位，使得企业资金流向和资金控制脱节现象明显，对于资金的变化领导层很难掌握，传统的资金管理模式以及利润考核指标已经不能满足财务管理的基本要求。在企业预算体系没有完全有效建立时，使得既缺少预算编制，又缺乏有力的监控，审计监督更是无从谈起。

2.4企业的信息不准确

企业财务部门工作人员也会因为部门利益、内部控制和本身专业水平的影响，出现核算失真，做假账，报表不符合实际等问题。另外，由于对下属企业的信息化要求不明确或者不一致，使各企业使用的软件不相同，也会使得上报的数据不准确，这些因素都会对企业相关数据的汇总造成一定的影响。

2.5财务制度不完善

在现代企业中，大量工作的展开都是以明确的产权关系为基础，而恰恰一些企业产权关系由于本身机制的关系至今天并没有理顺。因此，健全的会计机构是使财务管理制度化的重要问题，而一些企业的基本财务制度本身不健全，对于具体出现的问题没有严格的制度加以制约，致使一些专业知识缺乏、业务不熟练的财务人员没有工作压力，另外，对于一些人员在工作中出现的问题没有及时发现并处理，有的问题发现了，也没有针对性的措施加以制约，制度上的不完善，对财务管理的监管作用，对财务管理也产生了极其不好的影响。

3.现代企业财务管理的对策

对于现代企业管理的现状，我们采取有针对性的措施改变，以使企业在财务管理方面能够有效地促进企业发展。

3.1科学进行财务管理

针对企业财务管理缺乏科学性的现状，采取具体措施，有针对性地进行改善。如通过各种方法激励财务工作人员对新准则学习的积极性，使他们尽快适应新的经济环境；企业从根本上进行结构调整，增强企业核心凝聚力，强化员工集体意识，实现企业管理的科学化。

3.2加强资金管理

从根本上改变落后资金的管理方式，杜绝子企业私设账户，从制度上加以制

约，一经发现，从严处理；严格资金管理，投资项目的启用、投资规模的大小都必须由部门共同研究，最后一致能过，方可执行，否则任何人没有对资金的投资权，这样从源头上使资金管理混乱现象得到了有效控制。

3.3加强企业内部的财务监督及管理，首先要建立、健全企业内部会计控制制度，这一措施对于对于财务监管有非常重要的意义，企业财务制度就是企业内部的财务法规，它的有效执行，有效保障企业的自身利益同时降低企业财务管理风险，对于企业的发展作用重大。为实现财务监管的有效性，首先要明确企业财务会计控制的必要性，其次，加强企业内部审计队伍的建设，提升审计工作的专业水平及道德素质，加强企业审计的规范化管理。

3.4信息的真实有效

针对企业个别人员提供不准确信息的问题，分析其原因，从以下方面加以解决:首先对于企业从事财务管理的员工，进行基本专业素质的培养，提高其业务水平；对于下属企业统一要求，统一标准，规范管理其工作。以上对策的有效实施，有助于解决财务工作中信息的失真问题。

3.5完善财务管理制度

现代企业用于规范财务行为的基本准则是财务制度，它是企业生存和发展的重要因素，同时也是企业进行财务管理有法可依的基础。企业完全有必要建立一套完整的符合企业实际的财务制度，用以规范企业与财务管理相关的行为。由此可以看出，现代企业中相关的财务管理方面的制度、法规的建立和完善的最基本的保障是企业本身相应财务管理方面制度的建立。

4．结语

在我国市场经济加快发展的大潮下，现代企业要想在发展中立于不败这地，必须能在多变与激烈的市场环境中站稳脚跟。现代企业进行严格、科学的财务管理是企业管理、发展的核心内容，更要基于市场发展的需求构建适合企业发展的财务管理制度。要构建完善的财务管理模式与制度，最关键的是基于企业自身发展实际，结合我国市场发展环境，不断提升财务管理人员综合素质的基础上，建立能够满足企业自身需要的财务管理体制。

参考文献：

[1]吴强，周进生.金融危机下的我国矿业发展形势[J].中国矿业，2009，(01)

[2]孙充政.我国矿业企业财务管理面临的形势与对策分析[J].科技情报开发与经济，2007，(29)

[3]陈静.我国企业集团财务管理问题浅析[J].中小企业科技，2007，(()7)

[4]张春生.现代企业财务管理目标辨析[J].现代商业，2009，(35)：94

[5]刘签.民营矿业企业人力资源管理问题探析[J]．中小企业科技，2007，(10)

[6]侯相钦.浅析加强企业财务管理的重要性[J].东方企业文化，201O，(08)

第二篇：中小企业财务管理现状分析及对策研究（推荐）

中小企业财务管理现状分析及对策研究

摘要：中小企业是国家经济的柱石，它在我国经济发展中具有极为重要的地位和作用。但中小企业在发展中也暴露出资金短缺、效益不佳、盲目投资、经营粗放等问题，因此深入研究中小企业的财务管理具有重要的现实意义。文章通过对我国中小企业的总体概况、进行财务管理的必要性及现状进行介绍，并分析出现这种问题的原因，最后提出解决中小企业财务管理问题的对策，以加强财务控制，强化财务管理，提高竞争实力，促进我国中小企业的改革与发展。

关键词：中小企业；财务管理

一、我国中小企业的总体概况

根据国家计委、国家统计局、国家经贸委和财政局四部委共同修订的新《中小型企业划分标准》，中型企业年销售收入和资产总额均在5000万元以上；低于5000万元以下的均为小型企业。按此新的划分标准计算，据国家发展和改革委员会、国务院信息化工作办公室、信息产业部统计截至2008年我国中小企业已超过4200万家，占全国企业总数的99.8％。随着我国入世与国际接轨，中小企业的发展前途将不可限量。中小企业在推动国民经济发展、增加社会就业和提供国家税收新的税源方面起着重要的作用，可见中小企业在国家整个经济发展中具有重要的地位，并对经济发展具有巨大支撑作用。

中小企业就其发展而言，还存在一些独特的经营特点，主要体现在：一是经营决策权和所有权往往统一且高度集中，这样有利于节约所有者的监督成本，又有利于企业快速做出决策、树立明确的经营目标和体现强烈的追求利润最大化的优势；二是由于其自身规模小，人、财、物等资源相对有限，因此企业经营的初始资本主要来源于个人积累及向亲朋好友借款，主要为内源型融资，资本额少且比较分散，加上外部融资能力的限制，尤其是银行贷款难，使得中小企业所承担的经营风险也比较大；三是经营过程中运用财务管理思想的意识比较薄弱，没有实现通过财务管理来对经营者实行监督控制和激励，从而达到保证管理者目标实现的同时实现企业价值的最大化的目标。

二、我国中小企业进行财务管理的必要性

一是有利于完善企业内部管理制度。通过有效的财务管理，可以及时发现经营中存在的问题，采取强有力的措施及时加以纠正，进而完善企业的内部管理制度。二是有利于降低企业筹资成本。筹资对企业顺利地开展生产经营活动起着重要作用，企业筹资的渠道很多，如何选择合理的筹资渠道，有效降低筹资成本，都与财务管理的好坏密切相关。三是有利于提高企业投资收益率。财务管理在投资决策和执行阶段作用很大，决策阶段财务管理可帮助找到好的投资项目；执行阶段搞好财务管理可以实施有效的监督，保证投资的预期收益得以实现。

三、我国中小企业财务管理现状

（一）大多数中小企业财务管理意识淡薄

中小企业相当一部分属于私营性质，投资者就是经营者，其大部分又不是财务人员出身，而且以业务为主，其决策通常以业务判断为标准，缺乏全局的财务理念，财务管理基础薄弱。同时一些经营者，也普遍存在重技术轻管理和重销售轻理财现象，忽视财务管理对企业生产经营活动的指导作用，不知道财务管理是企业管理的核心。

（二）大多数中小企业财务制度不健全

中小企业一般很少设立完善的、切合实际的规章制度，包括财务岗位职责管理制度、奖励与处罚制度、财务人员定期培训与考核制度，主要靠经营者的经验判断，主观性、随意性较大，缺乏科学根据，很容易产生经营风险和财务风险。

（三）财务管理人员素质普遍不高，财务管理工作重视不够

我国中小企业由于其自身具有家族化的特点，在企业经营初期，企业的关键财务人员往往由企业决策者十分信任亲戚或朋友来担当，这些人的素质很难胜任企业财务管理工作，使得财务内部控制制度形同虚设。另外，企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务，却很难有时间和精力主动钻研深层次的管理问题，对介入财务管理心有余而力不足，因而这些财务人员在业务能力和个人素质上都不能适应企业的发展，导致财务管理混乱等诸多问题出现。

（四）融资困难，资金严重不足

中小企业经营的初始资本主要来源于个人积累及向亲朋好友借款，主要为内源型融资，资本额少，相比之下在各种融资方式中，银行信贷是重要的资金来源，但由于我国证券市场相对不够发达，上市门槛高，中小企业信用等级普遍较低，资信度相对较差，导致只有极少数的中小企业在资本市场能融资且银行对其授信额度受到较大控制。再加上近年来银行从自身利益出发通常不愿开展中小企业信贷业务和中小企业缺乏能够参与的直接金融，导致我国中小民营企业融资难度大大高于大型企业或外资企业所面临融资难、担保难的现状。

四、我国中小企业财务管理现状的原因分析

第一，企业所有权经营权不分管理者专业水平差。中小企业典型的管理模式是所有权与经营权高度统一于企业的投资者，正是经营者这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质。在这些企业中企业领导者集权、家族化管理现象严重，企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也很难保证内部审计的独立性。第二，融资难成中小企业心头之痛。由于长期受传统体制的影响，中小企业融资和获取资金难一直是长期困扰制约中小企业发展与生存的瓶颈问题。主要因为中小企业自身质素不高，产权制度不明晰；财务制度不健全，财务账目透明度不高；财务数据失真，银行与中小企业信息不对称；中小企业整体素质不高；自身实力有限，固定资产数额较少等。同时，法律和金融扶持不足，体现银行业普遍强化了信贷管理，以规避贷款风险为第一原则，相对于大型企业，中小企业贷款风险大，因此银行对中小企业贷款在同等数额上必须投入更多的人力、物力和财力，贷款成本高使银行缺少对中小企业贷款的利益驱动。再者由于证券市场发育滞后，广大中小企业很难通过发行股票或债券直接融资，而民间借贷目前还处于非法阶段，既缺乏法律保障，又有很高的融资成本，满足不了大量中小企业的资金需求。

第三，项目论证缺乏科学性。由于中小企业自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它们总是抱有尽快收回投资的短期目标，而很少考虑扩展自身规模。同时中小企业投资具有盲目性，投资方向也难以把握。

五、我国中小企业财务管理问题的对策研究

（一）完善中小企业发展的外部环境

完善中小企业发展的外部环境主要体现在政府方面，同时也应由政府来实施。主要体现在政府应借鉴发达国家经验，建立健全中小企业发展的法律保障体系，以消除对中小企业的歧视政策，彻底改变由于金融政策缺陷给中小企业带来的不公正待遇。

（二）规范企业内部财务管理制度，健全监管机制

建立健全完整的财务内部控制制度，在材料采购、领用、销售建立一套规范体系，形成制度化，从源头上堵塞漏洞，要定期或不定期对财产进行清查，督促财务人员按照国家税收，财务有关规定正确计提拆旧，计提坏账准备，提供完整准确的财务资料，为正确进行财务核算，打下良好的基础。同时，必须明确企业内部监管在企业管理中的重要作用，必须保证内部监管的独立性和权威性，不能停留于形式。要健全监管机制，规范监管行为，提高监管队伍的素质，保护监管者的合法权益，对企业财务管理实行全程监管，只有这样，企业的各项财务管理制度才能确保落到实处。

（三）树立财务管理是企业管理的核心理念

从财政部门来说，一要从普法的高度，加大对企业负责人《会计法》、会计制度等会计法律法规的宣传力度，大力营造“学法、知法、守法”的会计社会氛围，并建立企业负责人学法守法的监督考核长效机制；二要完善对中小企业主财务管理知识的培训机制，加强对中小企业主财务和企业管理知识的培训，促使中小企业主转变观念，在思想上提高对新形势下财务管理重要性和必要性的再认识，确立财务管理在企业管理中的中心地位，重视财务预算和营运资金管理、财务控制等工作，从大局把握企业经营，提升企业财务管理层次。同时，要提高财务管理水平，中小企业还应聘请和培养具有较高素质的财务管理人员。这些财务人员的责任不仅限于对企业资金、资产的记录，其工作重点应放在对已有资金的控制、对各项资产的管理、对企业的投资、筹资进行合理的管理上，应能从较高的理论角度进行经济活动分析，从数字变化的表面分析人与人之间的经济关系活动，为改善经营管理提出合理化的意见和建议。

（四）改变理模式，引进科学管理人才和先进管理理念

中小企业必须培养、引进、选拔高素质的人才，要让家族外人才担任财务管理岗位，要意识到财务管理在企业管理中所发挥的重要作用，接受先进的管理思想，让财务管理人才的付出得到应有的回报。同时中小民营企业要想在竞争激烈的市场经济体制竞争中占据有利地位，一定要摒弃任人唯亲的陈旧观念，打破人员身份界限，引进科学的用人机制和先进的管理理念。要大力引进一批高素质的财务管理人员，提高企业财务管理整体水平，要强化对财务人员的业务知识的培训和职业道德、法律法规教育，提高其综合素质，增强其监督意识，规范企业的财务管理行为。而培养企业整个员工的综合素质，只有企业全体员工共同努力，才能改善管理状况，搞好财务管理工作，提高企业抗风险能力，以便企业在激烈的市场竞争中长久不败，促进企业健康持久发展。

（五）提高企业信用等级，拓宽融资渠道，树立新的融资观念

中小企业资难问题表面上看是融资渠道狭窄，深层原因则与企业的信用有很大的关系。有些中小企业在资金筹集时遇到了一定的困难，主要是这些企业平时不注重自身的信用形象，在日常的经营管理过程中损坏了自身信用，在社会上的信用度很低，或者这些中小企业在信贷时找不到合适的担保单位，不能及时足额地筹到资金，影响了企业的正常生产经营。因此，企业必须建立企业内部信用机制，要树立起守信用的意识，把企业信用和产品质量放在同一重要高度来对待。一方面，民营企业要加强自我信用控制能力，应从自身找原因，认真对待和提高本企业资信状况，增加企业信息发布的及时性和真实性，改革长久以来在社会上留下的弄虚作假、诚信缺失的印象，要认真对待并及时归还银行贷款，为自己的贷款提供真实合法的担保，树立良好的信用状况；另一方面，要提高中小企业信用风险的防范能力，以优化企业信用管理机制，提升企业信用管理水平。只有这样，我国中小企业才能拓宽融资渠道，筹集更多的企业急需资金，解决企业的资金需求。同时，中小企业还应积极创新中小企业融资方式，树立创新观念。充分利用金融工程技术创新传统的融资方式，为中小企业的信用状况提供内部或外部的保证，从而在一定程度上降低了信用风险，进而增强了企业的融资能力。不过，创新也应当与中小企业自身的融资能力、成长特征等结合起来，只要新的融资方式可以促进中小企业的可持续发展，那么它就是一种创新的融资方式。具体来说，股市就是探索更多的融资渠道的关键点，因为它可以规范和监督证券交易以协助不同中的小企业直接筹集资金。此外，对一些发展良好且具有高信誉中小企业，可以批准其发行短期债券。再者，对于那些没有资格发行证券的企业来说，特别是高新技术企业，企业投资基金是一个很好的资金来源。

六、结束语

总之，随着我国市场经济的发展，经济全球化的形成，我国的中小企业将面对更加激烈的市场竞争环境。只有通过积极扶持中小企业，加强财务控制，简化财务会计报告，规范会计秩序，才能强化财务管理，提高竞争实力，促进我国中小企业的改革与发展。

第三篇：中小企业财务管理现状与对策

浅谈中小企业财务管理现状与对策

2010-10-28 11:2 李莉莉

论文关键词：中小企业 财务管理 财务控制

论文摘要：中小企业是国民经济重要组成部分其财务有其自身独特性。本文意在分析中小企业财务管理问题的基础上，提出加强其管理的相关对策。

Abstract:SMEs are an important part of the national economy has its own financial uniqueness.This article is intended to analyze the financial management of small and medium-sized on the basis of management to strengthen its policy for this problem.Key words: Small and medium-sized;financial management;financial control

一.中小企业财务管理现状：

在我国的国民经济体系中，中小企业是最具活力的部分之一，它们生产规模小、经营模式灵活，生产成本低、效率高。但同样的．中小企业的发展常常受到经济、法律和制度上诸多因素的制约，比如政策的限制 技术管理人员的缺乏．生产设备落后，以及由于金融体系不发达、社会诚信缺失而导致的融资困难等等。就目前的经营情况来看，虽然有这么多相互关联的制约因素 但缺乏资金仍是阻碍这些中小企业发展的主要因素。一方面 相当数量的中小企业主缺乏系统的管理知识，过于重视短期的利润 这样的思想导致其单纯追求销量，忽略了财务管理的重要地位。企业财务管理和风险

控制的作用没有得到充分发挥。在融资方面．中小企业的资金需求一般都是通过银行贷款得以满足的，但中小企业获得银行的贷款非常困难。同时．大部分中小企业的会计帐目异常混乱，管理者无法获得及时、有用的财务信息，影响了决策的客观性和及时性。

二．中小企业财务管理的问题及原因分析

1.所有权经营权不分 管理者专业水平差。中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一 企业的投资者同时就是经营者 这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质．在这些企业中 企业领导者集权、家族化管理现象严重，企业没有或无法建立内部审计部门，即使有 也很难保证内部审计的独立性。2.筹资困难，资金严重不足目前我国中小企业步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难 担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。据统计我国300万户中小企业获得银行信贷支持的仅占1 O％左右。其主要原因第一，负债过多，融资成本高．风险大．造成中小企业信用等级低 资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜 使之长期处于不利地位。第三．大多数中小企业非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响．对其贷款不够热心。3.项目论证缺乏科学性。(1)追求短期目标。由于自身规模较小．贷款投资所占的比例比大企业多得多．所面临的风险也更大．所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。

(2)投资盲目性，投资方向难以把握。

三、促进中小企业改善财务管理的对策

(一)政府要加强相关法律法规建设，尽快制定或完善有利于中小企业发展的政策

1．中小企业市场融资资信很低。这从客观上要求国家通过稳定的融资机制给予适当的扶持。世界上许多国家都制定了针对中小企业发展的法律、法规及优惠政策，如日本的《中小企业基本法》和《中小企业现代化促进法》、美国的《中小企业法》和《公平执行中小企业法案(1996)》等。在这方面我们应该借鉴国际经验。我国已开始着手这方面的工作。我国出台了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》，据悉，由九届全国人大财经委员会起草的《中小企业促进法》不久将出台。

2．成立中小企业基金。包括特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等，其资金来源可以是各级政府、金融机构及中小企业的入会费，管理上实行基金封闭运行，集中支持中小企业的发展。

3．加快建立中小企业信用担保体系。中小企业信用担保机构是以服务为宗旨的中介组织，不能以盈利为主要目的，担保费的收取，不能以增加中小企业的融资成本为代价。国家经贸委、国家工商总局、财政部等10部委不久前联合下发了《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》，就引导中小企业增强信用观念，改善其信用状况以创造良好的信用环境，以及加快我国社会化信用体系的建设步伐。这标志着我国以中小企业为主体的社会化信用体系建设开始启动。值得注意的是，在建立中小企业信用担保体系过程中，要把建立信用担保制度和建立其它社会化服务体系(如中小企业资信评估机构，中小企业投资及融资信息服务机构，中小企业联合会等)结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。

(二)加强财会人员队伍建设，规范企业会计秩序

1．强化中小型企业负责人的法律意识，加强企业负责人对会计工作的领导。企业负责人的法律意识增强，不仅避免会计违法行为的发生，还有利于依法提供真实、完整的会计信息。

2．加强会计人员队伍建设，提高会计人员业务素质。以人为本，努力提高广大财劣会计人员业务能力和工作水平，抓好后继教育工作，并在加强会计人员业务培训同时，开展好职业道德教育。建立和完善激励机制，调动会计人员的工作积极性。

3．加强会计基础工作，实现规范化管理。当前应该严格执行财政部规定的会计基础工作规范，使证、账、表的业务处理及会计档案管理的每一个环节都达到标准规范的要求。建立健全会计人员的岗位责任制，使之分工科学合理，职责明确。

(三)重视专业财务管理人才的吸纳及培养。中小型企业资产达到一定规模后，企业生产和经营各个环节都是面向市场的，财务工作也处处体现了市场对于企业资金的筹集和运用的深远影响。企业正是通过财务管理的统筹安排和统一协调将内部形式上相互隔离但内容上紧密相关的各项决策过程结合起来，以面对变幻莫测的市场环境。在这种巨大的外在压力作用下，业主及高层管理者应重视财务专业人才的作用，安排专职财务管理人员有能力的企业应专设财务管理机构并赋予应有的权力和手段，实现合理筹集资金有效运用资金，加强有效的财务分析与监督。

参考文献：

[1]方文，财务管理防范.财会研究2002（10）

第四篇：现代企业财务管理研究SUE

现代企业财务管理浅析

作者: 苏州百胜动力机器有限公司陈瑛

摘要：随着知识经济及全球经济一体化日益加深，必然要求各企业之间的相互沟通与合作，因此，企业在日常管理中要善于抓住机遇，在剧烈的市场竞争中灵活处理和协调企业与其他企业之间的合作伙伴关系，以增强企业自身及其他企业抗风险的能力，使各方的经济利益达到和谐与统一。关键词：财务管理；构架；对策；探讨

财务管理指组织企业财务活动、处理财务关系的经济管理工作。财务管理作为企业管理的一个重要组成部分，其实质就是理财。既要理顺企业资金流转程序，确保生产经营顺畅；又要理顺各种经济关系，确保各方面的利益要求得到满足。

1.企业财务管理的构架

财务管理的内容是对企业资金运动的管理，即对企业资金筹集、投向和日常运用的管理，可归纳为以下四个方面：

1.1资金筹集

企业从事生产经营必须具有一定数量的资金。财务管理部门必须为企业筹集到足够的资金，以满足企业生产和企业拓展的需要。但不同时期不同来源的资金，其使用成本也各不相同，如果不慎重选择筹资方式，可能造成过多的筹资费用，从而会增加企业的风险。因此，财务管理部门在进行筹资决策时，必须对各种筹资方式的资金成本加以比较和抉择，使一定时期的资金来源及其数量同企业的经营需求相一致。

1.2资金投放

企业筹资的目的是为了把资金运用于生产经营活动以便取得盈利。企业可把筹集到的资金用于购置固定资产、流动资产等形成对内投资，也可以用于购买其他企业的股票、债券，或与其他企业联营形成对外投资。财务管理部门要与有关管理者共同决定资金的投放，做出有关直接影响当前和未来企业资金利用的决策，决定企业所需要的全部资产的数额，以及投资的结构和组合，以便企业更好地实现其目标。

1.3收益分配

企业的生产经营活动会产生利润，也可能会因对外投资而获得收益。企业的利润要按规定的程序进行分配。企业进行收益分配体现了企业履行其承担的社会责任，要力求做到各种利益之间的均衡。首先，要依法纳税；其次，弥补亏损，提取公积金、公益金；最后，向投资者分配利润。

1.4营运资金管理

企业日常资金管理是理财工作的重点之一。营运资金管理会直接影响企业生产经营活动的正常运行。例如生产所需的原材料是否适量供应，各项生产性费用支出是否按时结清，产品销售收入是否及时收取，企业的固定资产和流动资产是否得以有效使用，等等。有效地保持企业资金收支平衡和企业现金流量的顺畅，是企业日常财务管理操作的目标。

2.企业财务管理目标实现存在的问题

在市场经济条件下，企业财务管理的目标应当是“持续发展能力最大化”，具体表现为：竞争能力、获利能力和增值力、偿债能力与信用水平、资金营运能力、抵御风险能力等五个方面。

长期以来，我国企业大都以“利润最大化”作为企业财务的最终目标，企业利润最大化目标是指通过对企业财务活动的管理，不断增加企业利润，使利润达到最大。但由于“利润最大化”目标没有考虑到资金的时间价值、风险值、投入和产出的关系，往往导致企业财务决策的短期行为，所以逐渐被实践所否定。其主要表现为：

2.1以计划经济为核心

在资金管理方面，主要是资金定额的核定方法和资金计划的编制方法；在成本管理方面，主要是成本降低指标的测算和成本计划的编制方法；在利润管理方面，主要是利润指标的测算和利润计划的编制

方法。所运用的这些方法都是对计划指标完成情况的分析与体现，但不能直接反映企业经营决策的信息。

2.2基本不考虑风险因素

在计划经济条件下，企业管理主要是执行国家的有关计划，完成计划所规定的各种指标，完成了计划，企业的财务活动就已基本确定，很少谈起企业经营过程中所涉及经营风险问题。这样，在企业主管经营者和财务管理人员的眼中的风险只是忽视或假设。

2.3经济管理体系不够完整

在计划经济条件下，由于对企业经营预测研究的很少，对经营决策基本不涉及，这样就失去了企业利润的真正体现。比如：有财务预算方法、财务计划方法、财务分析方法和财务控制方法，却缺少了财务决策方法。现今提出 “股东财富最大化”目标，虽然克服了“企业利润最大化”目标的缺点，体现了企业所有者对资本增值的要求，但其优缺点也是显而易见的。

因此，企业价值最大化在我国当前还只能是一个理论公式和理想的发展目标，对企业财务管理的指导作用并不大。又因为这些因素的影响，有人提出了以现金流量最大化、现金股利最大化、净现值最大化等作为财务管理的目标，但这些目标仅使财务管理在某些方面可供选择，并不能代表财务管理的总目标。

3.实现企业财务管理目标的对策

3.1树立人本化的理财观念，充分协调好各相关利益者之间的财务关系，选择合适的企业财务管理体制。

企业的每一项经济活动都是由人发起、操作和管理的，因此，重视人的发展与管理就是基本趋势和客观需求，我们应创立新的新的财务管理模式与理论，以适应人本化理财的要求，协调好利益相关者之间的财务关系。一般认为，对核心层企业宜采用集中财务体制，对紧密层企业宜采用管理的分散的财务体制，即由集团总部做出重大财务决策，由紧密层企业做出次要的财务决策及执行总部决策，对半紧密层企业宜采用受控制的分散的财务体制，即总部通过内部制度来间接

影响或控制下属企业的财务决策；对松散层，协作层企业则采用完全分散的财务体制。也就是我国现今执行的财务核算管理委派制度，且要层层监控，以便使财务管理目标顺利实现。

3.2规范财务信息体制，充分利用现代技术收集决策所需信息将公司财务的整个过程进行规范，在符合企业会计准则和企业会汁制度的前提下，形成具有自身特点的标准财务信息系统。只有在统一标准下产生的信息，才可以被更快捷地汇总，并具有更高的可比性，使信息达到充分地共享和有效地利用，帮助决策者了解、管理公司，做出合理的决策，优化企业资源配置。同时财务决策需收集大量数据，如历史数据，政策法规、市场动态和前瞻性信息，光靠手工去统计、整理、分析这些信息，显然费时费力，容易出错。利用现代技术收集决策信息，可以大大提高工作效率，节约了时间和人工成本，信息得以最快捷的通道反映。信息因为及时准确成为真正有效的信息，公司和公司管理者成为最大的受益人。所以必须借助计算机技术，建立相应的数学模型，以提高准确度和效率。

3.3有效利用企业各种资源，尤其要注重人力资源的管理在财务管理中不能就资金论资金，不能只注重质量和成本的管理，而应从更大范围上着手，不能仅仅停留在融资和资本分配的表层状态下，目前还应做好人力资源的管理，企业品牌的管理等。在企业的各种资源中，人力资源最为重要，尤其是在知识经济时代。因此，在企业资源计划系统中，人力资源管理子系统很重要。但是，在传统预算下，人力资源只能转化为直接人工小时而编制直接人工预算和费用预算。这充其量不过是人力资源费用的预算而已，不利于企业的人力资源管理配置，使人力资源管理系统与会计信息系统存在相当大程度的脱节。因此，企业需建立吸引、培养、留住人才的报酬机制，在注重有形资产管理的同时，注重无形资产的创建和管理。以品牌为先导，在优秀人才的努力下，通过优质服务，开拓企业特色的目标市场和消费群体，使得会计信息系统突破“物尽其用”的局限，将视野拓展和延伸到如何使企业“人尽其才，事得其人，人事相宜”的领域，把“物尽其用”置于“人尽其才”的基础上，全方位地为企业经营管理提供相关信息，从根本上解决企业长期生存和发展问题。

3.4对企业经营全过程建立有效的财务监管体系

财务监管体制应涉及到企业资金的筹措、成本、费用、开支标准和控制、债权、债务管理，财务收支计划、财产、物资的管理、工资的管理、利润的计算和分配、内部审计稽核、等，从而使企业财务管理正规化。建立有效的财务监管体系能使财务监管工作有章可循，为财务监测的顺利进行提供依据。为此，企业应配备高素质的人才，建立相应的内部控制制度，对企业经营全过程进行财务监管，如对资本的结构及增减、对外长期投资及时资本性投资事项，对外担保事项，关键设备物的抵押、财务预算、工资及利润分配方案、经营业绩考核及奖励、成本计划及控制、价格的确定及调整、贷款回收政策、货物采购计划等进行全过程、全方位的财务监管，以保证企业资产的保值增值。3.5加强企业风险管理，促进竞争与合作的统一

实施企业风险管理是针对内部控制制度的执行情况进行再监督，以便及时发现并消除风险点，把风险损失控制在最低限度，与此同时，能够通过对内部控制制度的健全性和符合性测试发现内控制度的不足之处，并提出改进意见，进一步修订和完善内部控制制度；实施企业风险管理还能起到预防风险与警示的作用，企业结合实际情况制定具体的内控制度，由相关部门或人员具体实施，事先控制可能出现的风险，把风险消灭在发生之前或萌芽状态，而当风险产生并造成损失时，分析原因，总结经验教训，采取相应措施，发挥风险管理的警示作用；企业风险管理的开展还有助于提高外部审计质量和效率，一方面将有限的资源用于高风险领域，另一方面，降低外部成本，提高效率。

从上述分析可以看出，财务管理环境的变化，对我国财务管理方法提出了新的挑战，我们必须根据新的情况，不断建立和引入新的财务管理方法，完善财务管理方法体系。

在完善我国财务管理方法时，我们应构建以决策为核心的财务管理方法体系。现代管理理论认为，企业管理的重心在经营，经营的重心在决策，因为决策的正确与否关系到企业的盛衰成败。在市场经济条件下，财务管理核心是财务决策，财务预测是为财务决策服务的，财务计划是财务决策的具体化，财务分析是为了发现成绩，找出缺点，以利于今后的财务决策。另外需建立科学的风险管理方法体系。市场经济强调市场竞争，竞争的基本原则就是优胜劣汰，因此，与计划经济相比较，市场经济下的财务管理具有很大的不确定性，企业承担着巨大的财务风险，为此，必须建立科学的风险管理体系。还要不断推广和应用定量的财务管理方法。在未来的财务管理中，数学将得到广泛的应用，财务决策的数量化也会更加受到重视。为了提高财务管理水平，实现财务管理目标，企业不能仅仅根据大概的估计来做出财务决策，而是要凭数据说话，以数量分析为依据，也只有这样，才能逐渐提高财务决策的准确性，使企业财务管理发挥更好的作用。

参考文献：

[1]王斌。《财务管理》。中央广播电视大学出版社，2006年12月。

[2]赵树基。《现代企业管理方法》。当代中国出版社，2005年9月。

[3]杨有红。《中级财务会计》。中央广播电视大学出版社，2006年5月。

第五篇：金融市场与现代企业财务管理

金融市场与现代企业财务管理

——金融市场对现代企业财务管理影响性研究

姓名:黄海山班级:注会一班学号:10025158

[摘要]金融市场是现代企业赖以生存和发展的外部经济环境之一,与以筹资、投资为基本框架的现代企业财务管理有密切的联系。随着金融全球化进程的加剧，我国公司所面临的金融市场环境日益复杂，如何在瞬息万变的金融市场中把握机遇、防范风险是目前我国公司急待思考的问题。本文主要在阐述了目前我国公司所面临的金融市场环境的基础上，分析了我国公司应该如何在新的金融形势下树立新的财务管理理念，同时更好地进行财务管理，进而保证公司的可持续发展，不断提升公司价值。

[关键词]金融市场；财务管理；投资；筹资；资金

一、企业财务发展的现状

目前,随着市场经济的发展和现代企业制度的逐步形成,企业的经营方式也发生了根本的转变,资本经营已成为现代企业理财的基本理念,资产经营、商品经营、产品经营理念已经不能适应市场经济和现代企业制度的要求。资本经营的基本特点是围绕资本保值增值进行经营管理,把资本收益作为管理的核心,通过优化配置来提高资本营运效益,经营活动涉及资本流通、收购、重组、参股和控股等能实现资本增值的领域。企业财务部门主要的职责就是筹措资金、投放资金和

场,并需要充分利用金融市场的功能。企业所面对的外部环境更多的是面对金融机构、中介顾问和大众传媒等。中外财务管理的发展历程表明,财务管理在企业中主导地位的确立是经济发展的客观要求,财务管理已经进入了以资本经营为特征、以企业发展战略管理为目标的新阶段。面对新的情况企业必须有新的财务机制有效发挥其作用。尤其对已经加入WTO的我国各类企业,随着经济全球化的到来,市场经济和现代企业制度的逐步完善,构建与市场接轨的企业现代财务管理机制,使其财务管理水平与世界接轨尤为重要。

二、金融市场对财务管理的影响

(一)金融市场对筹资活动的影响

金融市场是为了高效运用资金,资金供应者和需求者通过市场方式进行资金融通和有价证券买卖的有形或无形场所。金融市场是特殊的商品市场,交易的是货币商品,资金的供求对象、信用工具和信用中介构成金融市场的三大要素。金融市场作为资金融通的场所和联结资金供求双方的纽带,使企业财务活动融汇于金融市场体系中。其对企业融资的影响主要体现为:由于市场经济中社会的信息传递系统主要是横向的,资金的提供者(储蓄者)和资金的需求者可以借助于金融市场的媒介作用,找到各自的交易对象,使资金从提供者转移到需求者手中,实现企业自主融资的目的。通过金融市场自主融资,降低企业的筹资成本。金融市场作为资金供求媒介,企业可利用其自身的信用、信息和简便易行的操作手段,迅速有序地将资金转移到需求者手中,减少交易费用,降低筹资者的资本成本。企业可根据金融市场的变化趋势,调整自身的资本结构,确定适宜的负债比率。资本结构是企业长期资本中债务资本与权益资本之间的组合及相互关系。资本结构的调整是在长期资本总额不变的情况下,调整普通股、优先股和长期负债之间的比例关系,以确定恰当的负债比率。由于负债融资资本成本低,负债利息计入当期损益有免税效应,提高负债比率,会降低企业的综合资本成本,而且当投资收益率大于资本成本率时,提高负债比率,会带来更高的财务收益。但随着负债比率的提高,企业财务风险也相应增加,债权投资者的投资收益率亦能逐渐提高,当负债资本成本率大于企业投资收益率时,过高的负债比率会加大企业还本付息的压力,产生财务杠杆负效应。为防止财务杠杆负效应,企业可通过金融市场调整负债与权益资金之间的比例。如金融市场利率下降,企业应把握时机举借新债偿还旧债。主要是利用债券的可收兑条款,在债券到期以前,举借利率较低的债务,并归还旧债本息。这种调整虽未降低负债比率,但减少了利息支出,对降低财务风险有积极作用。又如利用短期负债与长期负债进行期限搭配、利率搭配,优化债务结构,降低发生偿债危机的可能性,或在减少负债的同时发行普通股,降低负债比率,提高企业承受风险的能力。在必要时,企业可以把可转换证券(如可转换债券、优先股)按一定的比例转换为普通股,减少固定利息或股息的支付,增强企业的资本实力与企业资本结构的安全性。

(二)金融市场对现代企业投资活动的影响

现代企业财务管理的特征,是企业财务管理不再只限于企业的生产经营过程,随着金融市场的发展,企业可以运用偿债基金、退休基金进行金融资产投资,以获得财务利润(或称金融利润)。金融市场的高度发达,金融资产的投资可以不受时间的限制,投资者可随时根据自身的意愿通过金融市场购入或出售多种证券,形成有效地投资组合。对此,金融市场理论中的投资组合理论对企业的金融资产投资具有指导作用。证券等风险资产的收益率受多种因素的影响,有两类因素是根本的,利息率、通货膨胀、汇率等对收益率产生影响的宏观经济因素;企业本身的内在因素变化的影响,如开发新产品、削减资本投资等都会影响预期收益率。这两种因素构成了市场变动的原因,亦即风险。为了减少金融资产投资的风险性,可同时投资多种金融证券,形成有效投资组合,可在不影响预期报酬率的前提下,降低收益的风险性,实现收益的稳定。投资组合理论同样适用于实物性资产投资,即企业在进行实物性资产投资时同样可以实行多元化的投资组合,以减少投资风险。多元化投资可以采取以下几种类型:复合型多元化组合投资。即企业以经营某一产业为主,同时投资经营其它产业,后者和前者在生产圈和市场圈中都不直接相关。该类型适用于资金雄厚的集团公司;同类型多元组合投资。即企业以经营现有某一产品为主,利用现有产品在技术、市场上的优势,不断开发同类型多种新产品,后者和前者在生产圈和市场圈大体相同,该类型适用于资金实力弱、技术单一的企业;水平型多元化组合投资。即企业在与现有产品的市场圈相关的领域里,投资开发和现有产品生产技术不同的新产品,后者和前者生产圈不同,但市场圈相同或相关,如原来生产农用机械的企业,可利用在农用市场的信誉和优势,根据农业市场需求,投资开发农用地膜、化肥的生产。在进行上述多元化组合投资时,要依据市场需求情况进行可行性论证,切忌盲目组合。金融市场是现代企业产权流动、重组的有效途径。企业的所有权与经营权分离是现代企业特征。企业的注册资本分为若干等额股份,谁持有股份谁就是企业的所有者。股份可相互转让,如企业经营不善,股票市价达不到投资者预期目标,持有公司股份的股东就可“用脚投票”,即转让股份而离去,市场上的“袭击者”就会以较低的价格收购到足以控制该公司的股份,实现企业间的兼并。收购或兼并,使资金资源流向重信誉、财务状况良好的企业,使已经非优化的资源配置得到重新组合。公司为了防止遭受兼并,会设法改善经营管理,约束自身行为,降低代理人成本。金融市场的存在,有利于企业监督机制的形成,有效防止经营管理者的短期行为和道德风险问题。市场是信息的传递中心,资金供求双方都通过市场发出自己的信息,并接受对方的信息,企业的价值易于衡量。市场上反映的是所有的市场参与者对企业价值的集体评价和反映,市场上的价值是客观公正的。公正的价值既可反映企业的经营业绩,又可评价投资决策好坏。企业创造性地利用金融市场进行筹资配置和投资组合,将会促使“企业价值最大化”的理财目标有效达成。随着我国金融市场、资本市场的发展,金融市场与现代企业财务管理相关问题也将日益得到重视和研究。

三、目前我国的金融市场环境

(一)金融市场结构不断优化

近年来，我国公司在债券市场中发行信用类债券的发行量有了大幅度的增加，有效地改善了我国长期以来融资结构单一化的问题，丰富了公司的融资渠道，缓解了银行贷款融资渠道对公司发展的制约，有利于增加公司的融资机会。除此之外，我国在2009年正式开始运行创业板，不但增加了资本市场的层次性，更重要的是，为许多中小企业，尤其是创新型企业扩宽了融资渠道，有助于这些创新型企业更容易获得资金以寻求发展。

(二)金融创新稳步推进

尽管金融创新在金融危机中受到了一些负面的评价，但是对于金融创新的积极作用我们应该予以肯定，尤其是在我国金融改革还在逐步开展的进程中，仍应在总结经验教训的同时科学合理地推进金融创新。从我国金融创新现有的情况看，已经取得了一些成绩，主要包括对金融市场、金融产品、金融工具、金融服务和手段等的创新。例如推出创业板，拓展了资本市场的深度与广度；融资融券业务的开展，增加了市场交易量，增强了证券市场的流动性，为公司进行融资和投资提供了更多的资金和证券，同时也为投资者提供了新的交易方式，有利于改善我国证券市场长期存在的“单边市”现状，增加了投资者规避市场风险的工具。

(三)金融抑制问题仍然存在我国目前还处于发展中国家阶段，具有与其他发展中国家共同的一些特点。虽然近年来我国金融体制进行了一系列的改革，金融市场的资源配置作用得到不

断加强，金融抑制有了一定程度的放松，但在某些方面金融抑制现象依旧存在。例如，利率是资金的价格，应该由市场来决定，而我国对商业银行的贷款利率实行下限管理，对存款利率市实行上限管理，使得利率失去了对经济的调节作用。这就造成了民间放贷者更愿意将资金以高利贷的形式对外进行发放，同时由于政府具有金融资源配置的控制权，会优先确保金融资金流向体制内的国有企业，进而造成了我国中小企业受到金融歧视、贷款难的现象。

四、对我国财务管理提出的建议

(一)树立新的财务管理理念

面对金融市场环境的深刻变化，我国公司应该树立新的财务管理理念。第一应该树立具有国际视野的财务管理理念。近年来，我国金融市场加大了对外开放的力度，为我国公司提供了一个广阔的财务管理平台，在大量国际资本流入我国资本市场的背景下，我国公司应该将自身融入到国际大金融环境中，从国际化的战略高度来进行财务管理。第二是要强化金融风险理念。尽管金融市场的改革和创新为公司财务管理带来了很多的机会，但是同时也带来了一定的风险，金融市场同时也是风险市场，因此公司在财务管理的同时应该强化风险防范和风险管理意识。

(二)拓展新的财务管理内容

经济发展所带来的新金融环境要求公司的财务管理内容也应随之而改变，拓宽财务管理的内容，除了一般意义上的资金的管理外，还应包括金融风险管理、保险管理等，尤其是金融风险的管理。然而，金融一体化就是一把双刃剑，公司可以利用金融一体化所带的更多投融资机会，拥有更多的自由选择权，但同时也不能忽视由此所带来的潜在风险。金融市场的对外开放使得我国难以避免金融危机的波及，公司受到来自国际金融市场汇率、利率、通胀等因素变动所带来风险的概率大大增加，风险系数日益上升。因此，公司财务管理应注重识别所面临的金融风险，通过现代的风险管理技术及时地防范和规避风险，确报公司财务的安全运行。

(三)改进公司财务管理方法

金融市场环境的各种创新为公司进行财务管理提供了更多可供选择的方法。公司可以将现代的金融知识和风险管理技术适当地应用于企业的财务管理中，进

而提高公司的财务管理水平。公司可以通过一些金融衍生工具来进行更有效的投资和风险规避。例如发行认股权证，不但可以达到实现两次融资（发行权证时和认股时）的目的，为公司筹集到进一步发展的资金，同时发行认股权证所获得资金是公司的自有资金，避免了债务筹资到期无法偿付的风险。除此之外，公司还可以利用金融期货或者期权来进行套期保值，对冲公司在现货市场上的交易风险。例如通过购买外汇期货、期权或者签订有关的远期外汇协议，进而有效地规避我国公司进出口业务所面临的外汇风险。

参考文献

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2.毛志忠．金融环境变化与企业财务管理创新．特区经济，2006，11

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5.许汝科等 如何完善集团企业财务管理体系的探讨[J]． 2004

6.十七大报告辅导读本［M］.北京：人民出版社，2007，（10）.7.经海霞.企业财务管理环境探析［J］.现代商业，2008，（12）.