第一篇：现行金融借贷模式分析
金融借贷模式分析
P2P模式简介
P2P，英文叫做Peer-to-Peer lending，即点对点借贷，或称个人对个人借贷。而P2P企业，就是从事点对点借贷中介服务的网络平台。P2P借贷，是正在兴起的基于互联网应用的一个相对较新的模式。建立的基本前提是，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群。网络借贷中介帮助确定借贷的条款和准备好必需的法律文本。更重要的是，中介网络平台的可以帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度的方式来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。而同时，收取一定的服务费作为中介平台的回报。
P2P（个人对个人）网络借贷因为拥有阳光透明的借贷程序，对抵制高利贷，扶持创业有着非常积极的促进作用。国内著名经济学家茅于轼在谈及P2P网络借贷时，表示：个人对个人的借贷风险很小，民间借贷对整个金融体系起着至关重要的作用，因此应该尽快立法，监管部门也应该从防范转为鼓励，给民间借贷一个发展方向。
目前在世界各地，诸如美国加拿大英国日本意大利、中国等都出现了一些运营模式略有不同的P2P网络借贷平台。
P2P是“乡村银行”价值理念的体现。
“乡村银行”小额贷款方式，是第三世界国家良好的扶贫范本。“乡村银行”属于纯民间的带有公益性质的银行，它透过贷放50美元到100美元的小额资本，帮助农民启动能增加收入的小型项目，也促成她们创造出了一种自产自销的小商业模式。“乡村银行”不需担保，还款率高达98.8%，贷款者96%为农村贫困妇女，迄今为止，已向800万人提供了小额贷款。他开创了全球最独特的“小额贷款”“微型金融”“微型商业”等财经理念及其实践。目前“乡村银行”已被100多国仿效。
P2P企业的运营模式
1.国外P2P企业的运营模式
Prosper模式。2006年，网站prosper.Com在美国成立并运营。prospe帮助人们更方便地相互借贷。借的人要说明自己借钱的理由和还钱的时间；贷款额最低50元。网站就帮助借贷双方找到自己的需要，实现自己的愿望，而网站靠收取手续费盈利。与普通的机构贷款对借款人过往借款历史的严格审查标准不同，Prosper出借人是根据借款人的个人经历、朋友评价和社会机构的从属关系来进行判断的。对于借款人，可以创建最高2.5万美元的借款条目，并设定一个愿意支付给出借人的最高利息率。像拍卖一样，出借人开始通过降低利息率进行竞拍，拍卖结束后，Prosper将最低利率的出借人组合成一个简单的贷款交给借款人。Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。Prosper的收入来自借贷双方，从借款人处提取每笔借贷款的1%～3%费用，从出借人处按年总出借款的1%收取服务费。从2006年1月发布至2008年1月，Prosper已促成了1.17亿美元的贷款交易，2007年贷款额比2006年增加了8100万美元，增长速度达到了115%;美国国内的总注册会员已达到58万人，2007年增加用户40.5万人，达到了230%的增长速度。这个网站最终引起了美国证监会的注意，他们认为网站实际是在卖投资、卖金融产品，这种P2P(个人对个人)的借贷模式不合法，2008年初，美国证监会勒令网站关闭。不过2009年加州允许该公司重新开业并重新从事P2P借贷业务。这说明P2P借贷模式在美国也是处于动荡的探索期。
Prosper模式是比较单纯的借贷中介模式，出售平台服务并收取服务费。
Zopa模式。Zopa起源于英国，并在美国日本和意大利推广。它提供的是P2P社区贷款服务。Zopa 提供的是比较小的贷款，在1000美元和25000美元之间，他们运用信用评分的方式来选择他们的借款人。首先将借款人按信用等级分为A*、A、B和C四个等级，然后出借人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款，当然，借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率。Zopa在整个交易中代替银行成为了中间人，责任包括借贷双方交易中所有有关借款的所有事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为出借人追讨欠账等等。
Zopa希望能用各种保护措施降低出借人的风险，比如强制要求借款人按月分期偿还贷款、借款人必须签署法律合同、允许出借人将一笔钱贷给几位个人借款人。Zopa的收入来源于收取借款人每笔0.5%以及出借人年借款额0.5%的服务费。Zopa的模式获得了业界的认可，在2007年分别获得了Webby Award的“最佳金融/支付网站”奖和Banker Award的“最佳在线项目”奖。成立至今Zopa已经获得包括天使投资在内的四轮共3390万美元的投资。
Zopa模式的特点在于分散贷款、划分信用等级、强制按月还
款，网站担负了更多的工作，较好地控制了风险。
通过以上P2P企业的典型分析可以看出，国外P2P企业主要是在探索中前进，就其运营模式来看，Kiva是非盈利的公益借款平台，Prosper是典型的借贷中介平台，在此出借人和借款人完全是自主交易、Zopa做得更多，最主要的是强制借款人每月还款，降低了出借人的风险。而其盈利模式是一致的，利润都是来自中介服务费。
据此认为可以把国外的P2P企业归纳为：非盈利公益型（Kiva）、单纯中介型（Prosper）和除了是平台中介还是担保人、联合追款人、利率制定人的复合中介型（Zopa）三类。
2.中国的P2P运营模式
根据调查，中国注册登记为担保、金融咨询等公司从事民间借贷中介业务的有上万家，但是其中可以比较规范和成功从事P2P业务的，却仍是凤毛麟角。比较得到公认的有拍拍贷、五色土、智上村、宜信、速贷邦和青岛的部分金融中介公司。而出现的时间却与外国公司相去不远。下面针对这些P2P企业做典型性分析。
拍拍贷模式：无抵押无担保模式。
拍拍贷成立于2007年的上海，是国内较为典型的P2P在线借贷平台，可以作为国内一些P2P网站的典型样本。拍拍贷借鉴的主要是Prosper的模式，采用竞标方式来实现在线借贷过程。利率由借款人和竞标人的供需市场决定。企业利润来自服务费。其操作流程是，借款人发布借款信息，把自己的借款原因、借款金额、预期年利率、借款期限一一列出并给出最高利率，出借人参与竞标，利率低者中标。一般多个出借人出借很小的资金给一个借款人，以分散风险。网页上会有该借款人借款进度以及完成投标笔数的显示。如果资金筹措期内，投标资金总额达到借款人的需求，则他此次的借款宣告成功，网站会自动生成电子借条，借款人必须按月向放款人还本付息。若未能在规定期限内筹到所需资金，该项借款计划则流标。其风险控制的两个特点是：
一，规定借款人按月还本付息。这样每月要还的数额是很小的，还款压力也小。而出借人可以按月收到还款，风险也小。二是信用审核引入社会化因素。即借款人的身份证、户口本、结婚证、学历证明等都可以增加个人信用分，但这些资料并不需要提供原件，其真实性难以得到有效保证。所以，拍拍贷认为网络社区、用户网上的朋友圈也是其信用等级系统的重要部分之一，网站内圈中好友、会员好友越多，个人借入贷出次数越高，信用等级也越高。这样，网路活跃度也和用户个人身份、财务能力、银行信用度等一起构成了一整套的评价系统。拍拍贷发展迅速，在近一年半的时间内，在全国积累了逾8万名注册用户，单2009年3月的放贷金额就接近累计总额的五分之一。
虽然拍拍贷有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况，拍拍贷只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。
拍拍贷对借款人只有信用要求而无抵押，对出借人也不承担
担保责任。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍贷只是作为一个见证人和交易平台存在。所以，事实上这种形式对出借人来说风险是比较大的。但是拍拍贷的中标利率往往在15%以上，对于出借人来说还是有很大的诱惑。所以笔者认为投资拍拍贷，风险较高而收益也较高。因为是以竞标形式达成交易，交易双方自由交易，这些都是Prosper模式的典型特征。所以，拍拍贷属于单纯中介型P2P。而与拍拍贷相类似的是著名的红岭模式，虽然多了VIP会员保障金制度，但其高风险和拍拍贷是类似的。
五色土模式：有抵押无担保模式。
五色土成立于2003年的上海，五色土在国内率先创建民间不动产抵押借贷咨询模式。可以作为国内一些P2P模式公司的典型样本。其业务是通过五色土的风险控制，来保障借贷融资的稳健。一方面，通过不动
产做抵押，快速解决借款人的资金难题；另一方面，通过五色土的资信评级，切实化解投资人的放贷风险。既是一种规范化、阳光化、合法化的民间借贷咨询模式，亦是一种的严谨的投资理财产品；借款人以不动产抵押作为财富的流通手段，证明财力和信用；投资人以不动产抵押作为财富的贮藏手段，确保安全和收益；五色土以风险评级作为财富的保护手段，承担责任和道义；因其规范化和阳光化，被业内称为“五色土模式”。
其风险控制的特点是：
“五色土”是指可以实现的不动产五类物权，代表一种安全性好、收益性高、流动性强的金融资产。五类物权即：所有权、用益权、抵押权、占有权、质押权。
宜信模式：无抵押有担保模式
宜信P2P公司成立于2006年的北京。不同于拍拍贷，宜信采取的不是竞标方式。而是宜信全程掌控。当出借人决定借款，宜信就为他在借款申请人中挑选借款人，借款人的利率由宜信根据其信用审核决定。企业利润来自服务费。
操作流程是，宜信将出借人的款项打散，做一份多人借款的合同给出借人，等到款项到第三方账户，合同正式生效。宜信虽然没有出借人和借款人双方共立的合同，但是宜信第三方账户人，担任了出借和借款的债务转移人，即首先第三方账户户主成为宜信的出借人，等到宜信挑选好借款人后，第三方账户户主就把债权转到真正的出借人手中。对于P2P借贷服务平台推荐的每个借款人，出借人有权利决定是否借给宜信组合的借款人；借款人每月还款，出借人每月可以动态地了解每一笔债权的偿还、收益等信息，出借人可以在第二个月得到所还本金和利息。当然出借人也可以选择不收款而继续放在宜信找下一个借款人。五年来，宜信快速崛起，目前已经在四十多个城市和农村地区建立起强大的全国协同服务网点，为客户提供全方位、个性化的财富增值与信用增值服务，吸纳了几千名投资人的上亿资金，成为全国性P2P借贷连锁中介机构。
宜信模式主要有两个特点：
一是宜信的保障金制度。从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。这样，出借人就会有极大的风险。所以，为保护出借人的借款安全，宜信在与出借人的合同中承诺，一旦出现借款不还的情况，宜信从公司提取的保险金里出钱，包赔出借人全部本金和利息。这是对出借人的最大化担保。
二是风险控制的两个绝招。作为还款的有力保障，宜信采取的分散贷款和每月还款制度，比较大限度地保障了有效还款。除此之外，值得一提的是，宜信对借款人审核时都要求面见。所以，宜信在15个城市设点，其目的之一就是方便面见。面见由本人亲自出示各种证原件并当面询问使用用途等情况，较好地保证了借款人的真实性。据称宜信的坏账一直控制在5%以下。
从对借贷流程的强大操控力上看，宜信主要借鉴的是Zopa
模式，而由P2P企业根据信用等级确定借款人利率的方式，则是与Lending Club相同，所以宜信属于复合中介型P2P。笔者认为宜信模式的风险控制力度较大，投资风险比较小，但收益相比拍拍贷低。
智上村模式：有抵押有担保模式
智上村成立于2010年，智上村在单纯的借贷服务平台的基础上进行了品牌战略的提升，赋予了更多的服务内容，迎合了国家政策导向，获取政府相关部门扶持，除了为高资产净值客户提供优质的理财服务，同时也为中小微企业解决融资及管理两难问题，促进企业快速稳健发展，从而降低不良率，目的是使借贷双方能良性可持续发展，实现共赢。是国内领先的P2P融资理财服务商，公司通过独有的风险控制体系，金融产品的创新设计，流动性管理体系，企业管理实效课程开发等使智上村在赢得客户广泛认可的基础上得到迅速发展。
智上村是具有P2P创新模式的专业性公司。
智上村模式建立了全新的风险控制模式：
1、融资信息筛选：公司通过各种宣传获取大量融资信息，通过抵押物及软件条件进行初步筛选，将软硬件条件好一定比例的借款人纳入待调查取证范围；
2、尽职调查取证：公司案源部相关客户经理对借款人的软硬件进行全面调查取证，对抵押物进行评估拍照，对经营场地及在建项目进行现场考察，陪同其打印征信报告及现金流水，对其行业背景、财务报表、上下游协议进行分析等等，其他部门给予复核确认；
3、风险评级说明：公司通过调查取证并形成报告说明，风控部门根据调查取证复核及报告说明对借款人罗列风险点并给出评级，由总部风控部进行复议终审，严格按照借贷员调查初审、相关部门复核材料真伪、风控部复查、总部复议终评四级风控标准，从而确定最终风险评级及融资利率；
4、融资方案设计：公司根据借款人的需求及风险点不同设计出融资方案，既要满足借款人的借款需求，同时最大可能通过法律约定有针对性的降低借款风险。
5、房屋产权抵押：根据物权法规定，抵押权属于物权，通过在房产局的产权抵押办理实现该物权，由我司法务部全程陪同协议签署相关协议并办理相关手续。
6、法务团队护航：除公司总部有强大的专职律师团队外，每个地方公司一般要求必须至少有一位专职律师和一位兼职律师，为理财客户进行法务护航，最大程度上提高理财投资的安全系数。
7、贷后跟踪管理：公司的贷后管理除每月提前催收利息外，公司要求相关部门人员每两个月至少进行一次贷后回访工作，及时掌握借款人的相关信息，一旦出现风险及时制定并采取相关防范措施。另外，公司根据借款人的发展需要，不仅提供一些资源对接，还邀请其参加智上村商学院的管理培训课程，助推借款人快速发展壮大，从而降低投资风险，实现良性循环。
8、十年行业经验：智上村的管理层大部分有十年以上行业经验，多为金融及管理专业研究生及以上学历，在风险控制、资产评估、相关法律、企业管理、不良资产处理等环节有着丰富的经验和理论知识，整体资产不良率控制在1.2%以内，坏账至今没有发生一笔，取得了客户的广泛好评。
P2P模式风险评级标志：
3.中外P2P企业运营模式小结
从我国的P2P典型企业的运营模式和运营现状来看，中国借鉴外国模式是比较成功的。目前中国缺少像Lending Club这样利用现成的交际平台的P2P企业，但是五色土模式和智上村模式则更有中国特色，而且中国P2P企业的风险控制比较成功，整个行业也正在迅速兴起和壮大中。
监控严管
根据银监会对国内网络借贷相关情况的调查，“P2P借贷平台”目前处于“监管真空”的无序发展状态。
和民间金融一样，“P2P借贷平台”业务游离于央行与银监会等监管部门的灰色地带。其只需要在工商注册一个公司，就可以进行网络借贷业务。而工商、金融等法律法规对“人人贷”的准入资质、信息披露、内部管理等未作要求，也未明确具体的行业主管部门。
“目前，国家还没有明确哪个部门监管P2P借贷中介。”周世平称，此前央行组织相关部门前往该公司调研，但也没有将其纳入监管范围，在银行借贷持续偏紧背景下，类似“P2P网络贷款平台”民间借贷平台，今年获得了迅速发展。到目前为止，今年通过五色土这一借贷平台，借出的资金达到5亿元。今年6月份刚刚在南京开设分公司的智上村P2P贷款平台，到目前也有1亿元借贷额。
“P2P借贷平台”是一种新型民间借贷模式，通过第三方网络平台牵线搭桥，用贷款方式将有理财投资需求的个人的资金贷给其他有借款需求的人。第三方中介公司收集借款人、出借人信息，评估借款人的房产、汽车等抵押物后进行配对，并收取中介服务费。
第二篇：2013六大互联网金融模式分析
2013六大互联网金融模式分析
2013年以来，市场上屡有互联网、电商等软件信息服务业厂商进入金融行业的传闻，目前已经进入实质性发展阶段。余额宝上市两周就吸金66.01亿元;新浪获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”;京东商城也对外宣布成立金融集团。种种迹象表明，一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成形。
为了对现阶段互联网金融的模式做一个清晰的界定，北京软件和信息服务交易所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续调研走访，深度解析资讯，最终梳理出第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并在今年的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。
由于互联网金融正处于快速发展期，目前的分类也仅仅是一个阶段的粗浅分类，即使在将电子货币、虚拟货币归入第三方支付这一模式之后，六大模式也无法包容诸如比特币等新兴互联网金融创新产物。软交所互联网金融实验室一方面将持续研究互联网金融的最新动态及发展趋势，另一方面也将联合相关金融投资机构，为软件和信息服务业企业提供更加丰富的投融资服务，促进产业发展。
模式1 ：第三方支付
第三方支付(Third-Party Payment)狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。
根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。
模式2： P2P网贷
P2P(Peer-to-Peer lending)，即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。
目前，出现了几种运营模式，一是纯线上模式，此类模式典型的平台有拍拍贷、合力贷、人人贷(部分业务)等，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、身份认证等。第二种是线上线下结合的模式，此类模式以翼龙贷为代表。借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。
另外，以宜信为代表的债权转让模式现在还处于质疑之中，这种模式是公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给理财投资者。
模式3： 大数据金融
大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面有的放矢。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。因此，大数据的信息处理往往以云计算为基础。目前，大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。
模式4： 众筹
众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购预购的形式，向网友募集项目资金的模式。本意众筹是利用互联网和SNS传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。
此前不断有人预测众筹模式将成为企业融资的另一种渠道，对于国内目前IPO闸门紧闭，企业上市融资之路愈走愈难的现状会提供另一种解决方案，即通过众筹的模式进行筹资。但从目前国内实际众筹平台来看，因为股东人数限制及公开募资的规定，尽管目前已经有
“天使汇”、“创投圈”、“大家投”等股权众筹平台，但是国内更多的是以“点名时间”、“众筹网”为代表的创新产品的预售及市场宣传平台，还有以“淘梦网”、“追梦网”等为代表的人文、影视、音乐和出版等创造性项目的梦想实现平台，以及一些微公益募资平台。互联网知识型社群试水者——罗振宇作为自媒体视频脱口秀《罗辑思维》主讲人，其2013年8月9日，5000个200元/人的两年有效期会员账号，在6小时内一售而空，也称得上众筹模式的成功案例之一，但很难具有一定的复制性。
模式5： 信息化金融机构
所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。从金融整个行业来看，银行的信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔——数据集中工程在业内独领风骚，其除了基于互联网的创新金融服务之外，还形成了“门户” “网银、金融产品超市、电商”的一拖三的金融电商创新服务模式。
模式6 ：互联网金融门户
互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台
上，用户通过对比挑选合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。这种模式不存在太多政策风险，因为其平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良的风险，同时资金也完全不通过中间平台。目前在互联网金融门户领域针对信贷、理财、保险、P2P等细分行业分布有融360、91金融超市、好贷网、软交所科技金融超市、银率网、格上理财、大童网、网贷之家等。
第三篇：供应链金融运营模式分析
供应链金融运营模式分析
一、供应链金融的定义
供应链金融是基于真实交易背景开展的金融活动,是对供应链的某个环节或全链条提供定制化的金融服务,通过整合信息,资金,物流等资源,达到提高资金使用效率,为各方创造价值和降低风险的作用,实质是帮助链内成员盘活流动资产。
二、供应链金融产品业务模式分析
主要分为三类:应收类,预付类,存货类
按风险程度划分,国内供应链金融业务倾向性:预付类>应收类>存货类
预付类产品实际上是将企业间的商业信用转换为银行的信用,如果出现违约,则立刻对贷款人的征信产生影响,并对其产品经销商权有着致命的牵制,对贷款人的约束力更强。
三、供应链全链条分析
四、供应链金融模式分析
五、当前可运行的供应链金融模式
1、目标业务对象
A、资源型的传统行业的经销商,如冷链海鲜行业
B、国内垄断行业的经销商,如苹果手机经销商,华为手机经销商
C、行业龙头经销商,如
D、在途库存周期长的行业,如跨境贸易的海上运输类行业
E、与B2B平台进行合作,B2B模式
供应链金融,有望开启商业新未来
2、供应链金融业务推广重心为预付类的金融服务
3、模式的实现途径:进行强强合作,资源整合与共享
4、模式的实现方式:
以福建为中心,跟以上所列的目标对象进行业务方面的洽谈,实现资源整合,快速达成业务流量,实现利润。
5、业务流程图:
具体沟通!
六:风控模式
1、开发链接经销商订单系统的实时监控系统,制定货物数量的存货风险警戒预警线。
2、条件允许的话,执行物流承包,货物保理,最大程度保证资金安全。
七、组织架构设想
第四篇：P2P网络借贷的主要模式及法律关系分析
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P2P网络借贷的主要模式及法律关系分析
P2P网络借贷行业发源于英国，成熟于美国，并于2006年传入我国且逐渐发展繁荣。继2007年我国第一家P2P借贷公司——拍拍贷成立后，国内P2P借贷公司如雨后春笋般迅猛发展。目前，代表性的P2P借贷公司主要有：陆金所、拍拍贷、宜信、人人贷、红岭创投、积木盒子、点融网等。众多借贷公司的公司定位及其业务模式可以归纳为信息中介模式和信用中介模式（包括担保型信用中介模式和债权转让型信用中介模式）。
一、信息中介模式的整个借贷流程无抵押亦无保证担保，平台只为借贷双方提供借贷信息，进行信息匹配，并为促成交易提供必要的工具、技术支持。平台本身不参与交易，不承担借贷风险，也不承担信用、期限转换等职能，不涉入资金利益链条，仅仅扮演“单纯中介者”的角色，是一种具有金融脱媒特征的直接融资形式，属于纯粹意义上的P2P网络借贷。
此类P2P网络借贷公司在注册时多以网络技术类的电子商务公司身份进行注册，将自身定性为提供金融信息服务的互联网公司。从法律关系上讲，此种模式法律主体有借款人、出借人（投资人）和网络借贷平台，涉及两类民事法律关系，一是借贷双方的借贷合同关系，一是居间服务合同关系。
首先，借款人与出借人（投资人）之间形成民间借贷法律关系。二者之间签订电子《借款合同》，该合同属于实践性合同，自出借人将资金交付（划转）给借款人时，借贷合同生效。出借人（投资人）享有按期依约取得本息、转让债权、了解债务人基本信息等权利，负有如期支付出借款项等义务；借款人享有依约得到出借资金等权利，负有按期偿还本息等义务。
其次，就利息部分，借贷双方应在法律允许的范围内进行约定。在2015年9月1日以前，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息法律不予保护。
自2015年9月1日起施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,重新划定了民间借贷年利率红线，用年利率24%和36%这两个关键数字界定了民间借贷利率的“两线三区”：第根线是法律应予保护的固定利率，即年利率24%；第二条线是年利率36%，这以上的借贷利率约定无效；这两条线划分了三个区域，一个是司法保护区（24%以内，包括24%），一个是自然债务区（24%-36%期间），一个是无效区（超过36%）。在司法信息中介模式 www.xiexiebang.com 保护区内，当事人因利率纠纷起诉到人民法院，法院要给予法律保护。在自然债务区，利率是基于借贷双方的合意，借款人自愿向出借人支付24%-36%的利息，但此部分利率并不受法律的保护。换言之，当事人不能依据合同，向人民法院起诉要求保护此区间的利息。若借款人以利率超过法律规定的24%为由，向人民法院起诉请求出借人返还自己已经支付的利息的，人民法院不予支持。在无效区，出借人以年利率超过36%为由请求出借人返还自己已经自愿给付的超出36%部分利息的，人民法律予以支持。
最后，网络借贷平台与借贷双方形成居间法律关系。如前文所述，根据《互联网金融指导意见》（以下简称《指导意见》）及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）的规定，P2P借贷平台在法律上应被界定为信息中介平台，在与借贷双方的法律关系中属于居间服务合同中的居间人，分别与借款人和出借人签订居间服务合同，借款人和出借人是居间服务的委托人。根据合同法的相关规定，居间人应向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务。
因此，网络借贷平台负有为借贷双方提供融资信息服务、协助借款人在平台网站发布借款信息、协助资金划转、向出借人发布展示借款人的借款信息等义务，享有收取平台服务费等权利。在我国，拍拍贷[1]是信息中介模式的典型代表，而其运作模式是在参照美国Prosper的基础上形成的。Prosper的特点在于借贷双方均须以“双盲”的方式（即匿名）进行贷款的招投标。借款人填写借款申请后，Prosper平台会使用自身反诈骗和身份核查系统对借款人进行核查并核定其信用状况。借贷双方以类似竞标的方式不断撮合，最终Prosper将最低利率放贷人提供的贷款或贷款组合交于借款人。该“双盲”拍卖形式根据借贷双方的偏好，在借款人设置的贷款条件及投入程度和放贷人投资速度与可行性之间谋取平衡，力求提供最优的利息设定，被认为可以使公众利益最大化。LendingClub是美国目前规模最大的一家P2P网贷平台。不同于Prosper的拍卖竞标方式，LendingClub是由借贷平台根据借贷风险提前设定利率。
事实证明，借贷平台提前设定好利率的方式更易为借款人所认可和接受。Prosper也随后于2010年取消了原先的拍卖模式，转为依据融资人违约风险的大小完全提前设定好的贷款利率。无论是Prosper，还是LendingClub，平台都不介入借贷关系之中。拍拍贷作为美国P2P模式的移植，整个借贷过程采用类似竞标的方式。贷款主要用于满足小微企业主及网店卖家、创业大学生等资金需求，而贷款人则主要以具有投资需求的城市白领阶层为主。对于信息中介这种无抵押无保证的贷款，健全的信用体系是降低借款人违约风险、支撑P2P行业健康发展的先决条件，而这也正是P2P行业当前最大的困境所在，是P2P网络发展的核心障碍。加之目前平台的风控机制较为孱弱，既无抵押又无担保的信息中介模式在中国表现www.xiexiebang.com 出明显的水土不服，较难适应目前的金融环境，实践中很难吸引投资者，所占市场份额也相对较低。但如前文所述，在法律规制层面，无论是《指导意见》还是《征求意见稿》都明确指出P2P网络借贷是信息中介性质，不得吸收公众存款、变相设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等。著名学者谢平也表示：“就P2P的本质而言，大数据风控下的信息中介才是P2P的核心创新之处，是有别于银行等传统机构的金融创新模式。随着我国征信系统等金融基础设施的逐渐完善，回归信息中介模式是未来P2P发展的必然趋势。”
二、信用中介模式具体包括担保型信用中介模式和债权转让型信用中介模式，担保型信用中介模式平台以向投资人提供担保，承诺刚性兑付的方式为借贷项目增信；债权转让型信用中介模式以“期限转换”、“金额转换”等回购债权的方式为借贷项目增信。二者均以不同的形式参与到借贷行为之中，具有信用中介的功能。
（一）担保型信用中介模式担保型信用中介模式是指P2P平台除了向借贷双方提供相关交易信息,还对投资人(出借人)的资金安全提供担保和承诺。这种担保模式，脱离了P2P行业信息中介的本质，是在我国现有金融环境和投资环境下催生的异化物。从客观层面上讲，我国P2P行业的现状是征信系统缺失以及风险管理控制能力不足，投资人投资风险较大；从主管层面来讲，P2P行业作为互联网金融的新兴样态，对于一向惯于保守投资的中国投资人而言，其行业发展前景未知，新兴事物发展趋势尚不明朗，投资人在主观上认为借贷风险较大。在主客观条件的制约下，纯信息中介的P2P平台很难吸引有效投资者，生存困难，出于保护投资者利益和吸引更多投资者的目的，多数借贷平台（如陆金所、宜人贷、有利网、积木盒子、爱投资等）向投资者提供保证担保服务，在借款人还款逾期或逾期超过一定期限情形发生时，借贷平台自身或通过与第三方担保公司合作等方式，对投资人（出借人）提供投资本息兑付，保障投资者的资金安全。具体的担保方式有以下三种：
一是平台自身担保。这种担保方式多存在于行业发展初期，由于其存在较大的法律风险，此种方式被法律所禁止。
二是关联方担保，是存在关联关系或间接关联关系的企业之间的担保。此外，还有一部分融资性担保机构通过控股或参股的方式，在取得借贷平台的股份的基础上，对平台进行担保，典型的如红岭创投。
三是第三方担保。主要是通过小额贷款公司和担保公司提供担保。P2P网络借贷平台（如：陆金所）在对第三方机构的代偿能力等进行严格、谨慎的尽职调查之后，与第三方合作机构信用中介模式 www.xiexiebang.com 形成战略合作关系，在借款人未能依约清偿债务时，由第三方担保公司等依照担保条款规定履行代偿义务。其中，第二种方式在本质上也属于平台自身提供担保。担保型信用中介模式在法律关系上，不仅包括信息中介模式中涉及到的借贷、居间两种合同关系，还涉及到担保合同关系。
此种模式下的法律关系有主从之分，其中借款人和出借人之间的民间借贷是主法律关系，而为保证出借人债权实现的担保法律关系则是从法律关系。P2P网络借贷平台通过自身或与第三方合作（尤其是担保公司）的方式为网站上的所有投资予以担保，出借人同网贷平台或担保公司之间属于担保法律关系。在实践中，采取物权担保形式的几乎没有，而多以保证方式为主，平台或担保公司为保证人，借款人是债务人，出借人是债权人，投资资金为被保证对象。网络借贷中的保证责任同一般情况下的保证责任是相同的，具有从属性、独立性和补充性。平台或担保公司提供的担保随着借款人和出借人之间的借款关系的发生、变更、消灭、转移而出现相应的变化。此外，在实践中，为了充分保障平台出借人的还款来源，网络借贷平台一般会要求合作担保公司提供连带保证责任。
需要注意的是，若借贷平台与担保机构并没有约定保证责任方式，根据担保法的规定，保证人也应承担连带保证责任。P2P网络借贷平台提供担保不利于培养买者自负的投资理念，也不利于P2P平台风险定价机制的建立。从理论上讲，平台自身提供担保将风险转移到平台本身，使投资者投标风险（借款人的违约风险）转化为平台“倒闭”或“跑路”的风险，容易引发区域性、系统性风险。监管部门对平台自身提供担保持否定态度：《指导意见》明确规定，网络借贷平台不得提供增信服务；《征求意见稿》也明确提出了网络借贷平台的十二项禁止行为，其中包括禁止向出借人提供担保或者承诺保本保息。但是，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》却规定了P2P网络借贷平台提供担保的法律责任。因此，违反《指导意见》和《征求意见稿》不能成为网贷平台担保责任的阻却事由。换言之，P2P网络借贷平台自身提供担保，不仅因违反监管要求而要受到监管部门的惩罚，还需继续对已经承诺保本付息的出借人承担保证责任。
债权转让型信用中介模式网络借贷中所说的债券转让，主要有两层含义：一是P2P网络借贷平台作为特别借款人，平台不仅提供信息中介功能，同时还具有“期限转换”和“金额转换”等功能。
借贷平台一般先用自有资金出借给借款人，再将所得债权进行设计、拆分组合，对金额和期限予以错配，以理财投资的形式转让给投资者。二是产生于网贷平台投资人之间，拥有债权的投资人基于资金流动性等因素的考虑，自愿将其债权转让给其他投资人。投资人之间www.xiexiebang.com 的债权转让，其本质上来源于传统民间借贷关系中的债权转让，笔者不再赘述，本文将重点讲述P2P平台与投资人之间的债权转让问题。债权转让模式中，P2P网络借贷平台直接介入借贷关系，平台在进行注册时多采用投资咨询公司的身份，此类P2P平台借助于互联网的外衣实际上却已经演化为具有金融功能的网络平台公司，异化为金融机构。由于我国法律只允许自然人之间的民间借贷，P2P借贷平台往往将公司创始人或某一内部成员作为固定的出借人（专业放贷人），充当借款人与真正出借人之间的纽带，[2]其运作过程可简单概括为：员工或创始人出借资金—转让债权回笼资金—出借资金的循环。从债权的角度来说，是网贷平台通过出借资金、产生债权，再将债权转让给网贷平台上的投资人。宜信是债权转让模式的典型代表，故债权转让模式又称为宜信模式。宜信平台在运作模式上与信息中介类的平台大相径庭，平台主动参与借款人和投资者之间的借贷关系，投资者无权选择其所要放贷的借款人，是一种间接融资。
一方面，先由借款人向宜信平台提出贷款申请。在借贷审核员以线下方式对借款人的信用予以严格审核（真正的投资者并不参与借款人的信用评估）之后，宜信平台以创始人（唐宁）之名将平台自有资金先行出借给借款人，满足借款人的资金需求。
另一方面，投资者与宜信平台签订服务协议，通过购买理财产品受让债权。平台建立保障金制度和每月还款制度，减少投资者与出借人之间无实际借贷合同所可能造成的风险损失。
此种模式涉及三个民事法律关系：
一是借贷平台与借款人之间的借贷关系。借贷平台作为借贷关系的直接参与人与借款人签订电子借款合同，平台是债权人，借款人是债务人。
二是借贷平台与投资者之间的债权转让关系。为了保护债权人的合法权益，鼓励交易行为，法律均允许债权人在合同的前提下转让债权。债权人转让债权时，只需将债权转让的事实通知债务人，而不必征得债务人同意，但未经通知，债权转让对债务人不发生效力，债务人仍然可以向原债权人履行义务。在P2P网络借贷中，平台作为债权人将债权转让给投资人，应通知借款人。
三是借贷平台与投资者之间的保证担保关系。实践中，如前文所述，平台为了吸引投资人，通常为所转让的债权提供担保，包括自身担保和第三方合作担保等。总之，债权转让模式下的P2P网络借贷平台具有信用中介的特征，蕴含较大的法律风险。邦帮堂
第五篇：中国现行教育模式
中国现行教育模式主要是以应试教育为主的制式教育。“应试”的含义，就是“应付”教育与社会生活中各种必要的考试。教育本来就有“应试”的成分，“应试”本来就是教育的一个必要部分。但是，“应试”绝对不能扩大为教育的大部或全部。当“应试”一旦“畸形”蜕变为逐渐占据教育的太多甚至全部空间的时候，教育就变为一切为了应付考试的不正常状态，此时“应试教育”的说法产生了。“应试教育”，是指脱离社会发展和人的发展的实际需要，以应付考试和为高校输送新生为目的的违反教育科学规律的一种教育模式。应试教育，通常被视为一种偏重于通过考试，以分数来衡量学生水平，以把少数人从多数人中选拔出来送进高一级学校为目的的教学模式，与素质教育相对应。“应试教育”重视高分学生，忽视大多数学生和差生。而重视高分学生，更确切的说，是重视高分。这就违背了义务教育的宗旨，违背了“教育机会人人均等”的原则。“应试教育”紧紧围绕考试和升学需要，考什么就教什么，所实施的是片面内容的知识教学。只教应试内容，忽视了非应试能力的培养。“应试教育”采取急功近利的做法，大搞题海战术，猜题押题、加班加点、死记硬背、“填鸭式”等，不仅加重了学生的课业负担，也使学生的能力得不到全面的培养。
这种应试教育模式的弊端非常显著，主要表现在以下方面：
(1)产生厌学情绪，片面发展，个性受到压抑，缺乏继续发展的能力。“应试教育”是一种不
正常的教育，它是把应付考试作为整个教育的重心，对教育的基本职能“尽可能的使人得到全面的发展，最大限度地为每一个人创设良好个性最佳成长的空间，为社会的良性发展不断提供最大的创新动力”不能顾及或者干脆不提甚至对教育“基本职能”产生“负作用”。“应试教育”是一切为了考试分数、忽略人性的和谐健康发展的“不健康”的教育。
(2)智育目标狭隘化。应试教育模式虽然把智育放在第一重要的位置上，智育的目标却是片面的、狭隘的。智育是传授知识、发展智力的教育，其中发展智力是智育最重要的目标，但是，应试教育从应试这一角度出发，过分强调传授知识和技能，强调知识的熟练程度，大多采取过度学习、强化训练的手段，把学习局限在课本范围内，致使学生无暇参与课堂以外的、各种对发展智力十分有益的活动，从而出现知识面狭窄，高分低能的局面。
(3)重人力素质轻人本素质教育。就当前教育现状来看，人力素质比人本素质更被教育者所看
重因此，对关系人本素质提高的价值、人格、权益、政治思想、社会参与等意识方面的教育则注意不够。如果我们的教育把自我意识和自我实现视为自私和个人主义，并对此采取虚无主义，甚至以社会整个需要的名义来规范限制个体的个性发展的价值形成，后果只会导致真正的个人主义和缺乏社会责任感的自私行为。
通过对《国家中长期教育改革和发展规划纲要》的学习，知道国家是如何的对教育的重视。我也体会
到了很多，纲要中提及的“优先发展，育人为本，改革创新，促进公平，提高质量。“的工作方针，这是国家对教育人才提出的鲜明要求。以学生自身为主体，以教师为主导，充分发挥学生的积极性，重视每一个学生的发展培养。另外教育也重在改革创新！改革创新作为教育的强大动力，教育要发展，根本靠改革，教师学生都应该时时刻刻保持着一颗勇于创新的精神。以下三点是我针对中国教育改革提出的解决方法。
(1)改革考试制度和考试方法：首先，应淡化考试的选拔作用，增强考试作为检查教与学得失的评价功能。其次，考试题目数量要减少，内容要科学，着重考查学生的能力和水平。尤其是要取消用来给学校，给教师或学生排名次，并借此给予奖惩的各种统考统测的考试方法。把考试作为一种手段，注重学生的全面发展。原则是“注重知识，突出主力，加强平时，取消期中，淡化期末”。再次，考试形式采取口头测试与阅读测试相结合；听力测试与动手操作测试相结合的方法。评价学生的成绩可采取等级+特长+评语的形式，使学生了解自己。高考的改革，我认为应考虑两个方面：一是改变目前的高度集中，一卷定终生的做法，进行多种考试模式实验，使试卷题多样化。二是由主要考查学生在中学阶段学了什么转向为检验学生是否具有进入高一级学校学习的能力。
(2)实行教学改革：改革教学模式，由以往课堂教学模式基本是灌输—接受，而学生学习方式基本是听讲—背诵—练习—再现教师传授的知识，变为以“引导—探究—发展”作为教与学的基本模式。倡导学生自主学习，合作学习与探究学习的新学习方式，使学生在学习过程中主动去发现、探究、研究等认识活动，使学生在学习过程中逐渐养成发现问题、提出问题、分析问题、解决问题的习惯。
(3)转变教育思想，树立新观念：在课堂教学中所有的事物都应当是学生认知的客体，课堂教学中一切活动都应当以学生的现实成长需要和未来发展为中心，要彻底改变搞应试教育形成的思维定式和所谓的经验：认为学校教育，就是教学生掌握顺利通过考试的知识和技能，学生学习的目的在于毕业或升学考试中得高分获得好成绩。在教学中还要改变自己的角色，尊重学生学习的主体地位，重新认识学生，让自己成为教学和学习活动的组织者、引导者、合作者，为学生提供丰富的、具有活动意义的学习环境和内容，才能使学生有可能参与到学习活动中来，从而体验相应知识形成过程获得广泛的活动经验。
只有很好的完善了这些存在的问题，我们亲爱的祖国的教育才会蓬勃发展，国家也就会变得更强。作为大学生，我们也承担着我们应有的责任，我们要做的就是就是做好自己，不断学习新的知识，努力让自己变得更强，只有这样才会为祖国付出更多。
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