金融市场学总结

第一篇：金融市场学总结

金融市场定义：以金融资产为交易对象而形成的供求关系和机制的总和。场所：有形和无形场所。供求关系：金融资产购买方（需求方）和出卖方（供给方）之间的关系。运行机制：价格机制。

金融市场的要素：一：金融市场的主体：1企业2政府3金融机构4机构投资者5家庭；二：金融市场的工具：1票据2债券3股票4外汇5同业拆借资金6金融衍生工具；三：金融市场媒体：1经纪人：a货币经纪人b证券经纪人c证券承销人d外汇经纪人；2金融机构：a证券公司b证券交易所c投资银行d商业银行；四：金融市场组织方式：1拍卖方式2柜台方式。

金融市场的发展方向：金融工程化，金融全球化。

金融资产：指对财产或所得具有索取权的，代表一定价值的，与金融负债相对应的无形资产。

金融资产性质：1货币性：指充当交换媒介的能力；2可分性：指将划分为金额均等，权益同一的若干单位，用金融资产来表示；3可逆性：指金融资产具有重新转换成现金的性质；4虚拟性：指不是真实的资产，而是虚拟的，仅是观念的；5风险性：指金融资产不能恢复它原来投资价值的可能性。

金融资产的作用：1融通资金的媒介2分散风险工具3调节经济的手段。金融机构的作用：1信用中介2支付清算3实现规模效应，降低交易成本4承担并分散风险。

金融机构的分类：一：按业务内容分类：1融资业务为主存款类金融机构2投资服务业务为主投资类金融机构3保障服务业务为主保险类金融机构4金融信息咨询业务为主的信息咨询服务类中介机构；二：按功能分类：依据金融机构是否具有信用创造功能，分为货币性金融机构和非货币性金融机构；三：按市场定位分类，按照所属领域分为直接融资机构，间接融资机构。

金融市场经营中介机构：1中央银行2商业银行3信托投资公司4投资银行5保险公司6经纪人7其他经营中介机构。

金融市场的服务中介机构：1证券交易所2证券登记结算公司3证券投资咨询公司4证券信用评级机构5其他服务中介机构。

同业拆解市场特点：1对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或指定的某类金融机构，包括工商企业，政府部门等2融资期限较短3交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而交易成交的时间比较短4交易额较大,而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易5利率由供求双方议定，可以随行就市。

同业拆解市场的参与者：主要是金融机构：1资金需求者2资金供给者3中介机构。

汇票：是出票人向付款人签发的，付款人按约定的付款期对收款人或其指定人无条件支付一定金额的书面凭证。

本票：是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

可转让大额定期存单是大银行大企业发行的。

外汇：是国际汇兑的简称，是指外国货币或以外国货币表示的资产。

动态外汇：指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。

广义静态外汇：指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债券。狭义静态外汇：指以外币表示的，可直接用于国际债券债务关系结算的支付手段。

外汇市场的要素 构成：一外汇市场工具；二外汇市场的参与者：1外汇银行2外汇经纪人3顾客4中央银行；三外汇市场组织形式：1柜台市场形式2交易所形式。

债券：是政府，金融机构，工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定的利率支付利息并按约定条件偿还本金的债券债务凭证。

债券特征：1安全性2收益性3偿还性4流动性。

债券种类：一：政府债券：1中央政府债券2政府机构债券3地方政府债券；二：公司债券：1按抵押担保状况分为信用债券，抵押债券，担保信托债券，设备信托证2按利率可分为固定利率债券，浮动利率债券，指数债券，零息债券3按内容选择权可分为可赎回债券，偿还基金债券，可转换债券，带认股权证的债券；三：金融债券。

股票：是股份有限公司给股东以证明其向公司投资并拥有所有者权益的有价证券。

普通股与优先股的区别：1在股息分配中，优先股股东顺序排在普通股股东之前2在分取公司剩余资产中，优先股股东有权首先收回股金3普通股股东拥有表决权和选举权，而优先股不出席股东会议。

股票流通市场的交易方式：1按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖2按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易3按交割期不同，分为现货交易和期货交易。

影响股票价格的主要因素：一：经济因素：1宏观经济状况2货币政策a利率b货币供应量c信贷融资政策3财政政策a财政收支因素b税收政策4对外经济及国际市场因素a国际收支b汇率c国际金融市场;二：政治因素：1战争因素2政局因素3劳资纠纷；三：自然因素；四：行业因素；五：心理因素；六：公司自身因素：1公司利润2公司的分配方案3股票的分割4股票是否为初次上市5公司重大变动事项。

金融远期合约：指双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的协议。

金融期货：是在特定的交易所通过竞价方式成交，承诺在约定的将来某个日期按约定的价格买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。金融期权：指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权力的合约。

互换：是两个或两个以上当事人按照商定条件，直接或通过中介机构签订协议，约定在未来交换一系列现金流的合约。

投资基金：是一种集合众多投资者的资金来实现相同投资目的的投资工具。投资基金特征：1规模投资2分散投资风险3专业化管理经营4流动性强5资产专门保管，安全性高。

投资基金市场参与的主体1基金当事人2基金市场服务机构3监管与自律机构。

投资基金主要当事人：1投资基金的持有人2投资基金的管理人3投资基金的托管人。

投资基金的绩效评价：指数。

第二篇：金融市场学课程总结

金融市场课程总结

冼勇

09会计2班，s090640

一、课程概况

世纪70年代以来，市场经济体系越来越完善，金融市场的迅速发展和现代金融学的不断创新为金融市场学创造了广阔的发展空间，特别是一些科学的定量分析方法进入金融分析与决策中，对金融市场的研究有极大的推动作用。20世纪90年代，金融创新使得金融市场体系不断健全，金融产品和金融工具不断丰富，同时经济全球化趋势愈益明显，世界金融市场动荡，金融危机加剧，金融市场的发展面临巨大的机遇与挑战，在此背景下金融市场学发展迅速，学科体系、内容和研究方法不断完善。

自2004年以来，在充分研究现代金融学教学体系的基础上，课程组结合各高校金融学专业建设成果经验，不断摸索和实践，对本课程进行了较大改革和创新，主要措施有：

①建立科学合理的课程教学组织和管理制度----加强课程负责人的作用，加强教师培养和教研活动，增强教学活动的规范性；

②改革课程教学体系和内容----保持课程的完整性，突出动态性和实践性。筛选和比较权威教材，并围绕教材开发教辅资源，包括PPT课件、案例库、试题库、网络资源索引等；

③改革教学方式----教学方法实现多样性（课堂讲授、课堂讨论和课外研究、校外专家讲座、社会调查、模拟交易实战等），强调学生学习的自主性（问题导向、案例教学、合作式学习），教师与学生的互动性（答疑、课程评价调查）； 运用多种现代教育技术手段-----结合实践，充分开发新浪财经、和讯财经等知名财经网站的学习资源，运用了网络实时动态演示和网络平台模拟交易系统进行教学和实践；开发建设了实验室平台教学资源和模拟交易系统用于教学和实践。

金融系在本科教学方面，开设了本系的专业必修课和面向全校的通识课，各专业的学生都不同程度地对金融市场表现出了浓厚的兴趣，教学效果突出，受到同学们的一致好评。

目前，《金融市场学》已逐步形成了自己的优势和特色，课程在教学实践和建设中逐步发展完善，现已经成为一门较为系统和完善的课程。

二、课程要点

1、市场总论.本章应做到力求对金融市场有一个概要的了解和总体的把握.重点是要了解和把握金融市场形成与发展的基本脉络,金融市场的总体结构和基本功能.2、要介绍金融市场的主体,客体,媒体等基本要素.构成金融市场的基本要素之一,即金融市场的主体——金融市场的主要交易者或金融市场的主要供给方和需求方.构成金融市场的基本要素之二——金融市场进行交易的各种金融商品或金融工具.构成金融市场的基本要素之三——金融市场媒体.通过这一部分的学习,应了解和掌握金融市场的主体及其这些市场主体的形成基础,活动领域和方式;了解有哪些在金融市场上进行交易的金融商品,这些不同金融商品所具有的不同特点,以及这些金融商品交易的方式等;了解金融市场媒体的二大分类——一类是以自然人为载体的媒体,即作为金融市场媒介的各种经纪人或交易商;另一类则是以法人或会员组织为载体的媒体,即作为金融市场媒介的各种中介组织机构.了解这些中介机构的性质和职能;它们产生或存在的条件;它们在金融市场上所扮演的主要角色及所发挥的作用;它们在金融市场上的主要活动领域和方式等.掌握第一类媒体的构成,扮演的角色,主要活动领域和方式等.3、市场体系中的几个主要子市场(同业拆借市场,票据市场,债券市场,股票市场,投资基金市场,外汇市场以及金融期货市场).要求了解和掌握同业拆借市场的结构特征和运作规则;了解票据市场的基本结构,各种票据的发行和流通规则,以及对票据市场的管理要求;了解和掌握债券形成和发展,债券市场的结构与功能,债券的发行与承销,债券的发行利率,债券的流通转让;同时对政府债券市场,企业债券及金融债券市场等也要有具体的了解;了解和把握股票市场的基本结构,股票市场的基本功能,股票的发行市场,股票的流通市场以及对股票市场的监督和管理等;了解股票,债券转让价格的形成基础,影响股票,债券转让价格变化的主要因素,股票价格指数的种类及计算;了解和掌握基本分析和技术分析;了解各种证券投资基金的意义及其在国民经济中的作用,掌握各种投资基金的内容,特点,以及我国证券投资基金的组建和发行程序与要求;了解即期外汇市场和远期外汇市场交易的主要特点;了解金融期货市场的形成,金融期货市场的主要功能,金融期货市场的构成要素和金融期货市场的运作规则,金融期货市场的几个子市场.4、十五章——世界金融市场的回顾与前瞻.本章主要从全球的角度,对金融市场的发展及前景进行简要的回顾和展望,阐述金融市场发展的主要趋势.通过本章的学习,主要了解世界金融市场发展的主要轨迹以及影响金融市场发展的主要因素;同时了解我国金融市场发展的现状,主要问题以及今后的发展战略.本章的学习应结合讨论进行.三、学习体会

眨眼间，金融市场学这门课程就结课了。回想起来，在课上我们不仅学到了很多金融市场的知识，还学到了很多很有用的哲理。一直觉得学金融市场学与学经济学一样，不仅是在学知识，还在学生活，学处事，学会辨别人生中的陷阱。

就像第一节课上老师说的那样我们要做一个理性人，何为理性？理性人就是要利益最大化的人。钱拿在手里，因为通货膨胀的原因，定然会贬值。我们只有让资金运动起来，参与投资，才有可能保值，才有可能会增殖。

老师还不断地灌输这样一个道理给我们，“天下没有白吃的午餐”。看似平淡无奇的道理，但是仔细想来，或许我们在刹那之间，利益熏心，就会如我们耻笑的蠢人那样，做下白痴的事来。就像老师上课时问的那样，“如果银行贷款利息是2%，有人给你6%的钱，借你五万块钱，你愿意借么？”我至今还记得我当时想的是借啊，为什么不借呢，可比把钱存在银行里赚得多了。可是，听完老师的解释，我才暗暗心惊，怎么没想到借钱的后果呢。是啊，或许头两年我拿到了高额的利息，可是万一借款人跑了呢？那本金可就回不来了。而且，既然银行借款利息那么低，为什么借款人不向银行借呢？连银行都不敢借的人，你能够相信吗？ 这只是课上的一个小例子，但是给我很深刻的印象。我们在做投资的时候就是要这样，不能一味的追求利益，还要看清潜藏在利益背后的陷阱。我们每做一件事的时候，也应该要仔细考虑周详。世上没有白吃的午餐，在商场购物时，我们要注意所谓的打折，是不是提高价格后再打的；世上没有白吃的午餐，在所谓的买一送一面前，我们应该考虑送的那个“一”是否比外面卖的还要贵。做一件事之前，不能头脑发热就做了，我们要想好之间的利害关系，要琢磨清楚缘由。这看起来很累，但是，如果后果会很严重，那么事前考虑的清楚些，一点也不过分的。

学了金融远期合约，我们才知道原来还有这样一种手段套期保值，避免将来的风险；学了金融期权，我们才知道还有一种交易购买的是权利；学了风险投资，我们才知道还有一种投资可以利国利民，可以孵化新企业，可以推动科技事业的发展，可以培育未来经济的增长点。

另外这门课双语教学，能更好地顺应全球化进程，使我们的专业知识和语言水平都有所提高，并具备国际视角，使我们的学习具备全球化和专业化。但是，英语的教学学习起来比较吃力，即使我的第一专业是英语，但对于这些平时极少打交道的专业知识和用语依然会感到似懂非懂。用英语描述的一些理论也没有中文来的清晰，这些都无形中为我们的学习增加了一定的难度。

这些一切的一切，是那么的新奇，让我们大开眼界，让我们拓宽了知识面，像是打开了一扇未知的大门。老师领进门，修行在个人。老师只是给了我们一个指引，我们要自己努力探寻，努力思考，才能真正的了解金融，运用金融，从而更好的体验生活，享受生活。金融市场学这门课程让我体会良多，在此就不一一赘述，但是我想表达一个意思，那就是我很喜欢这门课程！

参考文献

1.[美]费雷德里克·S·米金森, 斯坦利·G·爱金丝.金融市场与机构[M].北京: 中国人民大学出版社, 2007.2.张亦春.金融市场学[M].北京: 高等教育出版社, 1999.

第三篇：金融市场

第三章 金融市场

[教学目的和要求]

在本章的学习中，要求了解金融市场的概念及其构成要素；了解金融资产选择与资产的组合；理解和掌握传统金融工具及其价格的计算；理解和掌握金融衍生工具的种类及其作用；理解和熟记货币市场、资本市场（证券市场）的概念、特征、分类、交易对象、参与主体及其交易工具，为以后各章的学习打好基础。

[教学重点与难点]

教学重点：金融市场及其构成要素、金融工具的种类、金融衍生工具的种类及其双刃剑作用、资产选择与资产组合、货币市场、资本市场、证券市场。

教学难点：传统金融工具价格的计算、金融衍生工具的种类及其双刃剑作用、资产选择与资产组合。

[教学中应注意的问题]

本章内容应结合巴林银行的倒闭原因分析、东南亚金融危机中索罗斯如何运用金融衍生工具进行投机以及我国证券市场的发展动态、影响证券价格波动的因素

等相关内容进行讲解。

第四篇：金融市场学

题目 关于我国金融市场发展现状的调查报告

学院名称

金融学院

专业班级

学生姓名

2014年 10月

金融学12-1

刘长奎

关于我国金融市场发展现状的调查报告

——2013 年中国金融市场运行情况

前言

2013年，金融市场各项改革和发展政策措施稳步推进，产品创新不断深化，规范管理进一步加强，金融市场对促进经济结构调整和转型升级的基础性作用进一步发挥。2013年，债券发行规模同比增加，公司信用类债券增速有所放缓；银行间市场成交量同比减少，银行间市场债券指数下降；货币市场利率中枢上移明显，国债收益率曲线整体平坦化上移；机构投资者类型更加多元化；商业银行柜台交易量和开户量有所增加；利率衍生产品交易活跃度有所下降；股票市场指数总体下行，市场交易量有所增加。

一、债券发行规模同比增加

2013年，债券市场共发行人民币债券9.0万亿元，同比增加12.5%。其中银行间债券市场累计发行人民币债券8.2万亿元，同比增加9.9%。截至2013年末，债券市场债券托管总额打29.6万亿元，同比增加13.0%.其中，银行间市场债券托管余额为27.7万亿元，同比增加10.7%。2013年，财政部通过银行间债券市场发行债券1.3万亿元，代发地方政府债券2848亿元，地方政府自行发债652亿元；央行票据发行5362亿元；国家开发银行和中国进出口银行、中国农业发展银行在银行间债券市场发行债券2.1万亿元；政府支持机构债券1900亿元；商业银行等金融机构发行金融债券1321亿元；证券公司短期融资券发行2996亿元；信贷资产支持证券发行158亿元。公司信用类债券发行3.7万亿元，同比增加4.0%。其中，超短期融资券7535.0亿元，短期融资券8324.4亿元，中期票据6716.0亿元，中小企业集合票据5.2亿元，中小企业集合票据（含中小企业区域集优票据61亿元）66.1亿元，非公开定向债务融资工具5668.1亿元，企业债券4752.3亿元，非金融企业资产支持票据48.0亿元，公司债券4081.4亿元。

图 1：近年来银行间债券市场主要债券品种发行量变化情况

二、银行间市场成交量同比减少，银行间市场债券指数下降

2013年，银行间市场拆借、现券和债券回购累计成交235.3万亿元，同比减少10.7%。其中，银行间市场同业拆借成交35.5万亿元，同比减少24.0%；债券回购成交158.2万亿元，同比增加11.6%；现券成交41.6万亿元，同比减少44.7%。

图 2：近年来银行间市场成交量变化情况

资料来源：全国银行间同业拆借中心

2013年，银行间市场债券指数有所下降，交易所市场指数上升。银行

间债券总指数由年初的144.65点下降至年末的143.93点，下降0.72点，降幅0.49%；交易所市场国债指数由年初的135.84点升至年末的139.52 点，上升3.68点，升幅2.71%。

三、货币市场利率中枢上移明显，国债收益率曲线平坦化上移

2013年，货币市场利率波动幅度加大，利率中枢上移明显。2013年12月，质押式回购加权平均利率为4.28%，较去年同期上升166个基点；同业拆借

加权平均利率为4.16%，较去年同期上升155个基点。年内货币市场利率共

发生两次较大波动：6月20日，7天质押式回购加权平均利率上升至11.62%，达到历史最高点；12月23日，7天质押式回购加权平均利率上升至8.94%，创下半年利率新高。2013年银行间市场国债收益率曲线整体平坦化大幅上

移。12月末，国债收益率曲线1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比

去年年底高131、132、124、112、98个基点。全年大致分为两个阶段：

第一阶段为年初至5月份，国债收益率缓慢下降，收益率曲线整体震荡下行；

第二阶段为2013年6月份至12月份，国债收益率持续攀升，收益率曲线平坦化

特征明显。

图 3：2013 年银行间市场国债收益率曲线变化情况

资料来源：中央国债登记结算有限责任公司

四、境外投资者类型多元化

随着银行间市场创新产品的推出和基础设施的完善，市场层次更加丰富，运行效率进一步提高，银行间市场的影响日益扩大，正在吸引越来越多

境内外机构积极参与市场活动。截至2013年底，已有138家包括境外央行、国际金融机构、主权财富基金、港澳清算行、境外参加行、境外保险机构、RQFII和QFII等境外机构获准进入银行间债券市场，银行间市场投资者类

型进一步丰富。

五、商业银行柜台交易量和开户数量有所增加

2013年，商业银行柜台业务运行平稳。2013年商业银行柜台新增记账式国

债16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截

至2013年末，柜台交易的国债券种包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六个品种，柜台交易的国债数量达到 102 只。2013 年商业银行柜台

记账式国累计成交 18.7 亿元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商业银行柜台开户数量达到 1357 万户，较上年增加 197 万户, 增长 17.0%。

六、利率衍生品交易活跃度有所下降

2013 年，人民币利率互换交易共发生 2.4 万笔，名义本金总额 2.7 万亿元，同比减少 6.0%。从期限结构来看，1 年及 1 年期以下交易最为活跃，其名义本金总额 2.1 万亿元，占总量的75.6%。从参考利率来看，2013 年人民币利率互换交易的浮动端参考利率包括 7 天回购定盘利率、Shibor 以及人民银行公布的基准利率，与之挂钩的利率互换交易名义本金占比分别为 65.3%，33.3%，1.4%。债券远期和远期利率协议交易较为清淡，全年各发生 1 笔交易。

七、股票指数总体下行，成交量有所增加

2013年，股票指数总体下行，成交量有所增加。年终，上证综指收于2115.98点，较去年末下降153.15点，跌幅6.75%。上证综指最高为2434.48点，最低为1950.01点，波幅为484.5点。市场全年累计成交金额22.9万亿元，日均成交金额960.92亿元，同比增加41.9%。

第五篇：金融市场学(整理)

第二章 货币市场

P56 债券买断式回购（仔细研究一下）P59 本章小结

P61 6、7

第三章 资本市场

P81 债券和股票是资本市场两种主要的金融工具，但各有特点（股票、债券的区别）

P90 基金的特点和功能（基金的分类和特点）基金的分类

第五章 金融衍生品市场

P139 金融期货市场

P139 金融期货交易特点

P144 金融期货合约与金融远期合约的区别 P148 图

P148 期权交易与期货交易的区别

P149 新型期权

第七章 流通市场

P190 交易机制的内容

P202

第八章 金融市场的质量

P224 1、2、3、4

第九章 利率机制

P230 现值和终值

P231P232P233P234

P236 利率决定因素分析

P252 计算题、利率期限结论理论

第十章 债券和股票的内在价值

P255 影响债券价值的因素

P258 第二种方法

P259 永续增长年金

P262 久期

P264 久期的决定因素

P265P266P330

第十二章 金融远期和金融期货市场

P339P341

第十三章 期权定价

P345P349

P350P352

P356P359

P388