中小企业银行融资影响研究论文

第一篇：中小企业银行融资影响研究论文

融资成本是公司融资时，向资金融出方支付资金使用费，向中介机构支付中介费，以及产生的其他相关代价。一般情况下，按照融资来源划分的各种主要融资方式融资成本的排列顺序依次为：财政融资、商业融资、内部融资、银行融资、债券融资、股票融资。银行融资是企业最常见的融资形式，信誉高的企业可以直接向商业银行进行各种融资，一般企业需要担保、财产抵押、票据质押进行融资，这些都是企业容易做到的，是企业大众化的融资形式。但由于市场运行规律、中小企业的先天弱质及金融业的经营特点，导致中小企业融资困难。

一、我国中小企业融资存在的问题

一般来讲，企业的资金来源于两方面：一是内源融资；二是外源融资。内源融资指企业不依赖于外部资金，而主要通过以前的利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。外源融资主要指经济主体直接进入证券市场，通过发行债券和股票等方式筹集资金，它包括直接融资和间接融资两种。而我国绝大多数的中小企业从一开始就选择劳动密集型的投入结构，这种投入结构所需要的配置资本相对低下，一般可以通过自筹得到解决，或者说，内源融资正好与这种投入结构的低成本相适应，因此，我国中小企业的发展主要依赖于内源融资，但这种金融安排只适用于处在初创时期的企业，当企业发展进入追求技术进步与资本密集的阶段，则需要外部资金的支持。

目前，我国资本市场面临的一个现实问题是，仅包容上海和深圳两个证券交易所的“正规”资本市场规模过小，不能满足大量企业证券发行与转让的需要；并且，由于受到技术能力和管理能力的限制，交易所的容量不可能无限扩张。世界最大的纽约证券交易所的上市公司数量不过2600多家，东京证券交易所的上市公司则不足2000家。如果将资本市场缩小化为股票交易所，则大量企业特别是中小企业必将被排斥于资本市场之外，而多层次资本市场的形成则需要一个相对较长的发展时期。同时，民间金融活动由于缺乏法律保障，利率不规范，容易引发纠纷，而且为大量非法资金提供了活动空间等原因而大都属于政府限制的范畴。因此，在我国，不论是现在还是可以预见的将来，以商业银行为主，其它金融机构为辅的中小企业信贷资金供给格局不会有太大的改变，银行融资将依然是中小企业融资的主要途径。

然而，我国中小企业与银行的融资交易进行的并不顺利，一方面，大量的资金“躺”在银行里，另一方面，企业发展又缺乏资金，大量中小企业“贷款难”。尽管如此，对中小企业来说，银行信贷融资方式相对于股票、债券等直接融资方式而言仍是有效率的。中小企业与银行之间资金交易的不顺畅导致了中小企业融资难问题，这已是不争的事实。

二、中小企业银行融资的影响因素分析

（一）利率管制

商业银行对每笔贷款的审核程序一样，无论贷款金额多少，都需经过信用评估、企业财务分析、提出调查报告和贷款委员会审查等一系列程序，这就使得商业银行向中小企业贷款的单位成本相对较高；加上中小企业一般比国有企业规模小，其信息披露也远不如国有企业完善，如果银行的收入不足以抵补这些成本，就可能对中小企业“惜贷”，因此，更高的利息收入能够鼓励商业银行更多地考虑中小企业的贷款申请。

目前许多商业银行对中小企业的贷款利率在7-8%，利率浮动幅度虽然不大，但能获得贷款的中小企业并不多。在交易费用存在的情况下，银行更偏好贷款给大企业，做“批发业务”，而放弃向小企业贷款，不愿做“零售业务”。在交易费用存在的情况下，中央银行对商业银行的超额准备金支付的利息是商业银行向企业贷款的机会利率，若贷款利率与机会利率之间的差额很小，则商业银行会停止向企业贷款；若贷款利率与机会利率之间的差额比较小，则商业银行只向大企业贷款，不向中小企业贷款；若贷款利率与机会利率之间的差额相当大，则商业银行就既向大企业贷款，又向小企业贷款。因此，要从根源上治理我国中小企业融资难问题，放宽利率管制、实行利率市场化是一个标本兼治的良策。

（二）融资体制的国有经济导向

二十多年的经济改革并没有改变融资体制的国有经济导向。商业银行与国有企业之间的依存关系在现行的融资体制中仍具有不可拆解的性质，国有企业的社会地位和责任事实上锁定了商业银行的地位和责任，同时也决定了改革过程中金融资源的配置结构。这种融资体制对于民营性质的中小企业而言是“外生”的而很难与之相兼容。

体制的排斥性一方面表现为商业银行不愿意给中小企业放贷而承担额外的风险；另一方面表现为商业银行宁愿将钱放在中央银行的超额准备金账户上，也不愿意贷给有效率的民营企业。目前，由于商业银行的精力主要集中在如何规避风险上，因此，它们对那些预期的高回报、高风险的项目已经失去兴趣。央行要求各大专业银行推行个人贷款负责制后，更没有银行愿意向民营企业提供贷款了。

（三）信用担保机构

我国企业信用制度尚在建立中，个人信用更为落后，全社会有信用危机感。在信用缺失的情况下，银行为了减少呆坏账，保障本金回流和增值，从1998年起，普遍推行了贷款抵押、担保制度，纯粹的信用贷款己经很少。中小企业普遍存在固定资产少，土地、房屋等抵押物不足等特点，因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证，这就有赖于信用担保制度的完善。

信用担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动，它介于企业和银行之间，担保人对银行做出承诺，对企业提供担保，从而提高企业的资信等级，帮助企业获取发展资金。但是，目前信用担保机构在数量上的匾乏、运作方式上的不规范不仅无法满足众多中小企业的贷款需求，而且也阻碍其自身的进一步发展。

（四）信贷歧视

尽管许多中小企业逐渐呈现出经营绩效较好、产权结构较为完善、资本结构因依托于内源融资机制也较为完备的优势，它们却很难与商业银行建立普遍的金融联系。商业银行对中小企业的信贷歧视所产生的不利影响。这主要表现在以下几方面：

一是所有制歧视。在我国为数众多的中小企业中，国有中小企业仅占总数的24%左右，民营中小企业成为其主流，因此，国有商业银行与中小企业存在所有制“不兼容”问题，影响银行授信。国有银行不愿也没有必要因为给民营中小企业发放贷款而承担额外的风险。即便是民生银行这样的纯粹的民营银行，主要客户也是大企业(包括民营大企业)和大项目。二是客户评价标准歧视。商业银行现行的信用等级评定办法是针对较大型企业制定的，中小企业与大企业使用的是同一种信用等级评定办法，而大企业的各项信用指标是中小企业无法相比的，该评定办法过于强调企业资产规模，从而造成中小企业的信用等级相对较低。这种状况客观上对中小企业形成了信用标准歧视，影响中小企业的融资信心。

（五）企业自身

现实中，中小企业违约行为已给银行造成巨大损失。随着银行信贷业务趋于谨慎，银行从自身利益出发更加不愿意贷款给信用度低、风险度高的中小企业。据权威部门统计，在没有获得贷款的中小企业中有22.5%是由于自身信用不佳造成的，这就是常说的“道德风险”。

总结

要解决中小企业银行融资难的问题，不仅需要企业自身的努力，而且需要政府以及金融机构三方面的协调合作。

对广大中小企业而言，增强信用意识，规范财务制度，健全财务报表，加大信息披露力度，给银行提供真实的财务信息，严格按照合同要求使用银行贷款并按时归还银行贷款本息，杜绝逃费银行贷款债务行为，提高自身素质。

金融机构加强贷款产品的设计以及信贷业务的创新,以满足处于不同行业、不同发展阶段中小企业融资的需要；在有效防范信贷风险的前提下，创新适应民营企业特点的担保方式，如民营企业联保、仓单质押等，既方便民营企业贷款，又减轻其担保费用负担；政府倡导建立由民间发起、民间参股的区域性股份制银行。小银行的建立有利于激活国有银行的活力，提高国内银行业的整体竞争力，完善银行业整体架构，切实解决中小企业融资难的问题；通过建立完善信用担保和再担保机构来分散和降低信贷风险；探索建立贷款保险制度来适当转移贷款风险，从而增强商业银行的放贷积极性。

第二篇：民营中小企业银行融资影响因素及其变动的实证研究

民营中小企业银行融资影响因素及其变动的实证研究

陈如清中国建设银行福建省分行

【摘要】民营中小企业融资问题一直难以有效解决。本文基于银行的视角，运用计量经济学最小二乘法分析工具，建立民营中小企业银行贷款供给的解释模型，选取民营经济发达的福建省泉州市为例，对该区域民营中小企业银行贷款供给影响因素及其变动情况进行实证分析，研究结果表明：资产总额、担保实力、适度的负债水平是影响民营中小企业银行融资的主要因素，但这种影响呈现出逐年减弱的趋向；并从企业、银行、政府角度提出了相关建议。

【关键词】民营中小企业；银行融资；影响因素

中小企业融资难是世界性的问题，民营中小企业融资问题尤为突出，银行作为现阶段国内融资的主渠道，对于有效缓解民营中小企业融资困难发挥着重要的作用。本文尝试从融资供给的角度出发分析民营中小企业融资影响因素，通过研究民营中小企业银行贷款供给的影响因素及其变动情况，探寻改善融资服务的途径，对于有关部门制定相关对策，具有一定的参考价值。

一、引言

中小企业融资问题一直以来都是国内外学术界关注的焦点议题。国外学者涉及中小企业银行贷款供给影响因素的实证研究，散见于一些对企业资本（融资）结构影响因素进行研究的文献中，以Norton（1991）、Barbosa（2003）以及Gavin Cassar（2003）的观点较具代表性，周月书等（2009）总结国外相关文献观点认为在资金供给方面，企业的资信、增长和盈利能力对融资尤其重要。近年来，国内关于中小企业贷款影响因素的实证研究也取得了一些进展，主要观点有：张捷等（2002）分析认为贷款形式、融资成本和审批时滞是造成中小企业贷款约束的重要原因，企业的资产负债率和贷款负债比对银行贷款决策的影响比较大，密切的银企关系有助于缓解贷款约束；马九杰等（2005）分析认为企业资产结构、盈利能力、产品销路、企业信用评级、银企关系、企业管理层人员素质对县域中小企业的信贷融资能力具有很大的影响；杨毅（2009）分析认为企业参加信用评定、更长的企业年龄、更强的盈利能力、提供抵押的能力等因素，对企业获得贷款的能力具有显著的影响；常州人行课题组 1

（2009）分析认为银行向中小企业贷款首先考虑的因素是国家产业政策，其次是担保方式，企业的经营情况特别是盈利和发展前景是银行决定能否放贷的关键因素。

综上，已有文献对中小企业融资结构影响因素的实证研究居多，而关于中小企业银行贷款供给影响因素的实证研究偏少，目前还未发现就民营中小企业银行贷款供给的影响因素进行实证研究的文献，本文尝试就民营中小企业银行贷款供给的影响因素及其变动情况进行实证研究。

二、实证模型、变量选择及样本数据选取

为了研究民营中小企业银行贷款供给的影响因素，本文参照国外比较成熟的实证研究方法，从银行贷款人角度出发，结合民营中小企业特征，特建立如下的民营中小企业银行贷款供给的解释模型。

YiiiXiii=1，2，„，n

其中，Yi为被解释变量，反映民营中小企业银行贷款供给水平，本文选用银行贷款来测度，一般采用银行贷款的对数值。Xi为1×K维解释向量（K为解释变量的个数），是一系列可能影响银行对民营中小企业进行放贷的指标，包括：（1）产业政策；（2）资产总额；（3）（3）负债水平；（4）担保实力；（5）盈利能力；（6）银企关系。i为回归系数，i为误差项。

本文所采取的样本数据来源于福建省泉州市，该市工商企业99%是民营中小企业，经济增量的90%、税费的60%由民营中小企业贡献，具有代表性和典型性。经过向民营中小企业和有关银行调查访问，共收集了215家企业（企业特征为总资产不大于1.2亿元或销售收入不高于1亿元）的资料，剔除了数据异常的样本企业，最终得到了57家企业的有效数据作为实证检验的样本，并采用横截面分析法，分别以2007-2009年样本企业的主要指标来考察民营中小企业银行贷款供给的影响因素。

三、影响因素理论假设

产业政策（x1）：企业所属产业列入国家宏观调控范围，银行进行贷款决策也会相对谨慎。本文用哑变量值1表示该企业属于未受宏观调控产业企业，0表示该企业属于宏观调控产业企业（样本企业涉及到的近年来陆续受到调控的行业：07年纺织，08年房地产、石材、陶瓷，09年棉纺、毛纺、印染、化纤、造纸、食品、皮革等）。

资产总额（x2）：资产实力越强，抵御风险能力也越强，债务承受能力也越高，银行给予的贷款支持也会越多。本文取企业的资产总额作为代理变量，一般采用资产总额的对数值。

负债水平（x3）：企业负债水平越低，破产风险越低，银行也越容易给予贷款支持。本文用企业的资产负债率来衡量其负债水平。

担保实力（x4）：企业适于担保的资产越多，信用越强，则获取银行贷款支持也会较多。本文取企业的固定资产当作可担保资产，担保实力则用固定资产占总资产比重来表示。

盈利能力（x5）：企业盈利能力越强，对外筹资和偿债能力也越强，银行贷款支持自然也会比较多。本文用企业的资产净利率来衡量其盈利能力。

银企关系（x6）：企业与银行保持良好的合作关系，有利于减少银企之间的信息不对称，增强企业信用，提高银行对企业贷款支持的可能性。考虑银企关系难以量化，本文取企业自成立至2009年底的经营年数作为代理变量，一般采用年数的对数值。

四、实证结果及分析

根据上述模型，本文运用计量经济学软件Eviews5.1最小二乘法（OLS）对样本数据进行回归分析，2007-2009年回归结果分别如表

1、表

2、表3所示。

表12007年民营中小企业银行贷款供给影响因素回归结果

常数项 产业政策 资产总额 负债水平担保实力 盈利能力 银企关系 观察值 F值F-statistic DW检验

系数

-1.329269 0.169534 0.879431 2.387132 2.629381 1.284428-0.169278

15.67578 1.666187

标准差

2.330935 0.275976 0.121273 0.685202 0.498700 1.131581 0.116906 调整的R值 Prob(F-statistic)

AIC准则

（t）值

-0.570273 0.614307 7.251644 3.483837 5.272466 1.135074-1.447978

P值

0.5710 0.5418 0.0000 0.0010 0.0000 0.2618 0.1539

*********

0.611259 0.000000 1.773093

***

注：***表示在1%的水平上显著，**表示在5%的水平上显著，*表示在10%的水平上显著。

表22008年民营中小企业银行贷款供给影响因素回归结果

常数项 产业政策

系数

-1.967318 0.002783

标准差

2.587260 0.167241

（t）值

-0.760387 0.016643

P值

0.4506 0.9868

资产总额 负债水平担保实力 盈利能力 银企关系 观察值 F值F-statistic DW检验

0.947139 1.598856 2.249165-0.119237-0.122658

14.61800 1.730750

0.130970 0.679508 0.501007 1.560810 0.144341 调整的R2值 Prob(F-statistic)

AIC准则

7.231737 2.352963 4.489286-0.076394-0.849777

0.0000 0.0226 0.0000 0.9394 0.3995

*****

***

0.593342 0.000000 1.818151

***

注：***表示在1%的水平上显著，**表示在5%的水平上显著，*表示在10%的水平上显著。

表32009年民营中小企业银行贷款供给影响因素回归结果

常数项 产业政策 资产总额 负债水平担保实力 盈利能力 银企关系 观察值 F值F-statistic DW检验

系数

-0.724852 0.192245 0.884910 1.973818 1.149868-2.140618-0.083496

11.61630 1.833515

标准差

2.554387 0.176915 0.128385 0.778813 0.497532 2.010323 0.191014 调整的R值 Prob(F-statistic)

AIC准则

（t）值

-0.283767 1.086654 6.892603 2.534392 2.311145-1.064813-0.437119

P值

0.7778 0.2824 0.0000 0.0144 0.0250 0.2921 0.6639

*******

0.532155 0.000000 1.972773

***

注：***表示在1%的水平上显著，**表示在5%的水平上显著，*表示在10%的水平上显著。

（1）产业政策（x1）：实证结果表明，产业政策与民营中小企业银行融资之间不存在显著的相关关系，反映了近年来国家政策大力扶持中小企业发展，银行不仅审时度势，而且更加理性务实，根据区域经济特点、行业布局和企业特征，结合自身发展战略和市场定位，实行差别化的信贷政策，抓住发展机遇，贴近市场和客户，有效拓展民营中小企业信贷市场。

（2）资产总额（x2）：回归结果显示，资产总额与民营中小企业银行融资之间呈十分显著的正相关关系，反映了民营中小企业资产规模越大，投入越多，实力越强，也会得到银行更多融资的支持，但资产规模对融资的影响也在逐步弱化。因此，民营中小企业集中精力做强做大，也更能吸引银行业的注意力。

（3）负债水平（x3）：回归结果显示，负债水平与民营中小企业银行融资之间呈显著的正相关关系，与一般的理论假设不一致。这可能是泉州地区民营经济“草根”特征明显，主

要依靠自身滚动积累逐渐发展起来的，多数属于低负债水平的企业，本文选取的样本企业加权平均资产负债率仅26.9%，适度负债在一定程度上更有利于企业提高资金利用效率，扩大生产经营规模，发展前景往往也较看好，况且目前区域内银行同业竞争激烈，目标市场战略定位也更倾向于拓展该类企业。因此，在泉州地区，适度的负债水平反而对民营中小企业银行融资起到了正面的影响。但与2007年相比，2009年负债水平对民营中小企业银行融资的影响已大大减弱。

（4）担保实力（x4）：回归结果显示，担保实力与民营中小企业银行融资之间呈显著的正相关关系，反映民营中小企业担保实力强，银行给予的贷款支持也会相应大。目前我国金融市场还不完善，民营中小企业信用状况普遍还不理想，银行在关注借款主体的同时，也很关注担保实力，要求借款企业提高有效的担保措施特别是抵押担保，以利于银行规避企业信用风险。但2007-2009年担保实力对民营中小企业银行融资的影响呈现出逐年减弱的趋向。

（5）盈利能力（x5）：回归结果显示，盈利能力与民营中小企业银行融资之间不存在显著的相关关系，表明盈利能力对民营中小企业银行融资没有影响。这可能是泉州市民营中小企业绝大多数是劳动密集型企业，本身收益水平不高，本文选取的样本企业加权平均资产净利率仅10.2%，2009年仅比2007年微增0.17%，银行放贷更多的是考虑企业的整体偿债能力。

（6）银企关系（x6）：回归结果显示，银企关系（企业自成立至观察期的经营年数）与民营中小企业银行融资之间不存在显著的相关关系，说明企业成立的时间长短对其银行融资没有影响。这可能跟泉州市民营中小企业多数习惯依赖内源融资，不太重视银企关系，也有可能跟当地民间资本市场活跃，民营中小企业资金短缺倾向寻求非正规渠道解决有关。

五、研究结论和政策建议

上述研究结果表明，在民营经济发达的福建省泉州市，资产总额、担保实力、适度的负债水平是影响民营中小企业银行融资的主要因素，而产业政策、盈利能力和银企关系对民营中小企业银行融资的影响并没有显现出来。因此，要从根本上解决民营中小企业的银行融资问题，必须从影响因素入手，有赖于企业、银行、政府三方协力攻克，系统破解，整体推进。其一是民营中小企业要加大创新力度，优化产品结构，实现转型升级，提高产品附加值和市场竞争力，并通过加强经营管理，规范财务制度，努力做强做大，增强信用水平，不断提高自身的综合实力和社会形象。其二是银行业要进一步深入市场和客户，针对区域特点和客户

特征，加强研发和创新，特别要转变风险管理理念，借助信息技术手段，探索差别化、多样化的风险管理工具，适当下放审批权限，优化内部业务流程，降低经营管理成本，加大考核激励力度，进而实现有效拓展民营中小企业市场，同时又能有效防范信用风险。其三是政府要将扶持中小企业融资的各项政策措施落实到位，进一步完善社会服务体系，特别是在中小企业贷款担保体系、信用体系建设上要向纵深推进，努力营造宽松和谐的社会融资环境。

【参考文献】

[1]田晓霞.小企业融资理论及实证研究综述[J].经济研究，2004（5）：107-116.[2]Norton E.Capital Structure and Small Growth Firms[J].Journal of Small Business Finance，1991，1（2）：161-177.[3]Barbosa E，Moracs C.Determinants of the Firm’s Capital Structure : the Case of the Very Small Enterprises[C].Working Paper from Econpapers，2003.[4]Gavin Cassar，Scott Holmes.Capital Structure and Financing of SMEs: Australian Evidence.Accounting and Finance，2003，43（2）：123-147.[5]张捷，王霄.中小企业金融成长周期与融资结构变化[J].世界经济，2002（9）：60-70.[6]马九杰，毛旻昕.县域中小企业信贷融资能力影响因素实证研究[J].开发研究，2005（3）：116-119.[7]杨毅.中小企业融资中银行贷款的可获得性：主要影响因素与地区差异[J].开发研究，2009（2）：113-117.[8]周月书，褚保金.中小企业融资结构及影响因素分析：基于江苏吴江和常熟中小企业的问卷调查[J].南京农业大学学报（社会科学版），2009（6）：54-60.[9]人民银行常州市中心支行课题组.对中小企业融资历程回顾及影响因素研究[J].金融纵横，2009（9）：21-25.

第三篇：中小企业融资研究

选题领域：中小企业融资问题研究

注意：同学们只是在这个研究领域范围内选题，具体的题目可以不同。

选题解读：中小企业在我国国民经济发展中扮演着重要角色,但是中小企业的融资瓶颈问题却一直制约着其经营与发展。据研究,目前我国中小企业的融资渠道还很单一,银行贷款是其主要的融资来源,但是由于银行等金融机构和中小企业间存在信息不对称的问题,导致银行普遍对中小企业实行信贷配给,在一定程度上恶化了中小企业的融资环境。要从根本上解决这一问题,就要建立健全我国中小企业征信制度，中小企业信贷担保体系等。

基本思路和论文结构：论文可以重点分析目前我国中小企业征信的发展现状,针对不足的地方, 在借鉴发达国家的经验的基础上,分析总结了我国中小企业征信发展的思路和模式；并结合我国实际情况和中小企业的特点,设计了中小企业信用评级指标体系,运用相关性分析进行指标的实证筛选,从法律制定、数据库建设、政府作用、信用文化培育、惩罚机制、征信行业标准化等几方面提出建议。

理论方法：归纳演绎、数理统计分析、计量分析、规范分析。

建议参考以下文献：

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 欧志伟、萧维等.中国资信评级制度建设方略.上海:上海财经大学出版社，2005.刘国光.中小企业融资.北京:民主与建设出版社，2002.萧维.企业资信评级.北京:中国财政经济出版社，2005.李志赞.银行结构与中小企业融资，经济研究，2002，(6)林毅夫.李永军.中小金融机构发展与中小企业融资.经济研究，2001，(1)孙伟祖.金融产业演进与金融发展—基础理论的构建及延伸.北京:中国金融出版社，2006 陈惠芳等.民营企业投融资与风险管理.北京:中国社会科学出版社，2004 爱德华·肖．经济发展中的金融深化[M].北京:中国社会科学出版社，1989 罗纳德·麦金农.经济发展中的货币与资本.上海三联书店，上海:1998

第四篇：论文 中小企业融资

中小企业融资问题探索

班级：投资与理财081 学号：08236152姓名：朱瑶瑶 指导教师：朱佳俊

[摘要]从企业、银行和政府三个方面分析了金融危机下中小企业融资难的原因，指出，中小企业应强化自身素质建设，全面提升融资能力；银行等金融机构应加大改革力度，优化中小企业金融服务；要发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境。

[关键词]中小企业融资；企业信用；金融危机

中小企业融资是指中小企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的要求，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人，筹集生产经营所需资金的一种经济活动。一般来说，企业融资能力与其资产规模、信用程度、企业未来成长的期望等因素成正相关，与企业风险成负相关。我国中小企业由于资金规模较小、经营风险较大、抗冲击能力较弱等客观制约因素制约，融资困难。据2007年统计数据显示，我国中小企业创造的CDP占到全国的60％，贡献了50％的税收，并解决了75％以上的就业岗位，毫无疑问，中小企业已成为我国国民经济持续、快速发展的重要推动力。基于这一现实，近年来，各级政府部门、金融监管机构以及银行业金融机构分别从政策环境、监管体系、服务机制、金融产品等不同层次，不断优化中小企业融资环境，解决中小企业融资难题。

一、我国中小企业融资难的原因分析

(一)中小企业自身原因

1．中小企业融资渠道狭窄。目前我国中小企业融资主要渠道是商业性贷款。信贷资金仅仅是企业融资渠道的一部分，企业融资渠道还应该包括股权融资、债券融资、项目融资、融资租赁、并购融资、票据贴现等„。但这些融资形式门槛高，在我国中小企业中还没有得到广泛的应用。

2．中小企业面临严重的信用危机。目前我国中小企业的信用问题是融资难的最根本原因，突出表现在以下几个方面：第一，财务信用缺失。财务信用缺失是我国中小企业的一个普遍现象，是信用缺失的一个突出点。我国多数中小企业所有权归属于个人，很少具备健全的内控制度和财务制度。而为达到融资目的，大量中小企业与社会审计机构串通，提供虚假财务报告，造成银行对企业的信息收集和分析成本加大，使银行很难对其真实的资信状况进行考察。这无疑使得银行不愿意向中小企业提供贷款。第二，融资信用不足。一些中小企业缺乏对融资信用的重视，不愿意守信还贷，信用风险偏高，银行不愿意放贷。企业得不到银行的贷款，无法做大做

强，就不能创造更大的效益，另一方面，银行发放的贷款少，获得的收益也就相应减少。这样就严重地损害了银企的互利关系，导致我国中小企业融资信用环境的恶化。第三，商业信用缺失。中小企业是市场经济中最活跃的部分，大量的商业往来都发生在中小企业之间。企业为了节约成本和扩大销售，常常使用信用交易方式。但是实际上，信用交易的背后是大量的违约行为。这就极大地限制了中小企业的短期商业性融资。

中小企业信用的普遍缺失造成了整个社会信用环境的低下，恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。

(二)银行方面的原因

1．城市商业银行、农村信用社掀起联合重组浪潮，“服务中小”的市场定位受到冲击。在我国的银行金融机构中，城市商业银行和农村信用社是中小企业金融服务的主要提供者。特别是城市商业银行，自成立伊始就确立了“立足地方、坚持中小”的市场定位，在中小企业服务方面进行了积极探索，并形成特色。但近两年来，一些省政府出于做大金融以促进经济发展的考虑，对省内具有独立法人资格的城市商业银行实施联合重组，组建规模更大的省级地方银行。而资产规模和资本规模的急速放大，进一步诱发了银行做大项目、大客户的冲动，离中小企业越来越远。此类改革使得专门为中小企业服务的金融机构的数量逐渐减少，中小企业融资不可避免因此受到影响。

2．抵押条件过于苛刻，贷款程序复杂，贷款成本高。银行虽然实行抵押担保制度，但落实起来却很困难，贷款手续繁杂，尤其是抵押手续，使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。中小企业普遍具有规模小、固定资产少、土地、房产等抵押物不足的特点，提供一定数量和质量的抵押物用于贷款抵押的难度较大，拥有较大规模厂房和先进设备的个体、私营企业更是微乎其微，有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押。评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等众多管理部门，而且各个部门都要收费、收税，如果再加上正常贷款利息，所需费用几乎与民间借贷利率相近，普通中小企业难以承受。

3．国有银行改制，加强了风险意识，使得银行“惜贷”。随着国有商业银行股份制改革，银行信贷体制对贷款责任人的责任追究很重，而激励机制不足。“贷款终身责任制”的实施，使得国有商业银行的信贷员出现恐贷心理，丧失了开展贷款业务的动力。

(三)政府方面的原因

1．资本市场不完善。自1990年上海证券交易所正式开业以来，我国股市经历了几次暴涨暴跌，国家为了维护金融市场稳定，在政策上限制了企业股权融资的门槛。中国的中小企业只有很少部分能越过这个门槛。

2．政府对民间金融的政策过于简单，行政干预过多。20世纪90年代末期，我国政府曾经对农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，当时政府出台这些政策是有其特定历史背景的，对于稳定金融秩序十分重要。但是，多次反复整顿金融秩序也很容易给公众造成民间金融就是风险的错觉。民间金融对正规金融有不可替代的补充作用，然而，许多地方政府为了防止潜在的金融风险，对民间借贷加以严格限制，而无视它给中小企业所带来的种种便利。虽然，2005年底人民银行开始为民间融资正名，并选定了4个省份的农村进行“只贷不存”的民间金融试点工作，但各方面还不完善。

3．中小企业服务体系不健全。我国尚没有广泛建立一批为中小企业服务的信息咨询机构，提供咨询、教育、信息、技术、产品开发和市场开发等方面的服务。中小企业急需各种技术服务，以便能更好地进行产品创新，为产业结构的优化升级做出贡献；职工和管理层需要积极参加多种形式的教育培训，以提高企业人才素质，进一步吸引更多人才。而政府在诸如此类的方面却没有能为其提供及时有效的帮助。虽然部分省市已经构建了中小企业服务体系，但还处于初步探索阶段，远未成熟。

二、缓解我国中小企业融资难的对策

(一)强化自身素质建设，全面提升中小企业融资能力

1．强化财务管理，杜绝造假现象。中小企业提供给银行的会计报表资料应该数据准确、真实有效，如实反映企业的财务状况及经营成果。中小企业要赢得银行的信任与支持，就必须提高认识，建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，规范经营，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，这也是中小企业转换经营机制、建立现代企业制度、谋求最佳经济效益和社会效益所要求的。

2．加强企业自身信用建设。对于中小企业自身而言，在目前直接融资渠道还不畅通的情况下，要想通过间接融资解决资本不足的问题，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市场经济是信用经济，市场竞争是公平竞争。它拒绝欺诈，排斥投机取巧，鄙视一切不讲信誉的行为。作为中小企业，要相互信任、恪守信用、以诚为本。3．积极拓宽中小企业融资渠道。目

前，我国中小企业融资主要是通过银行机构来实现的，渠道单一。企业过度依赖银行贷款，不仅会产生资金来源不足和资金紧张的后果，而且也不符合市场经济发展的要求。因此，应积极发展资本市场，并鼓励和引导中小企业直接融资，以改变企业主要依赖银行获得资金的现状。

(二)加大银行等金融机构的改革力度，优化中小企业金融服务

1．发展面向中小企业的中小型金融机构。我国应大力发展中小型金融机构，在股份制商业银行、地方性商业银行、城市信用社或商业银行、农村信用社及未来的社区银行中扩充针对中小企业的金融业务，以满足广大中小企业的需要。

2．完善信贷人员考核制度，适当下放基层行贷款审批权限。根据<银行开展小企业授信工作指导意见》，银行应制定专门的业绩考核和奖惩机制，突出对分支机构和授信人员的正向激励。并且银行应将小企业授信情况纳入对分支机构的考核范围。对小企业授信人员的考核，可采取薪酬与其业务、效益和授信质量等综合绩效指标挂钩的方式。另外，适当下放贷款的审批权限，确需上收的，上级行要提高审批效率；银行应根据不同地区的经济发展水平、经济和金融管理能力、信贷资金占用和使用情况、金融风险状况等因素，实行区别授信。

3．放宽抵押贷款条件，适当扩大贷款抵押率。银行应进一步放宽抵押品的范围。根据《银行开展小企业授信工作指导意见，银行可接受房产和商铺抵押，商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权质押，仓单、提单质押，基金份额、股权质押，应收账款质押，存货抵押，出口退税税单质押，资信良好企业供销合同质押，小企业业主或主要股东个人财产抵押、质押以及保证担保等。还应完善抵押物拍卖市场和中介机构，降低抵押成本和减少抵押手续。

(三)发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境

1．完善风险投资机制和资本市场，为中小企业融资提供良好环境。风险投资是一项高风险的战略投资。由于我国在政策环境、退出机制、企业制度、个人信用等方面尚存在诸多问题，VC在投资总量上也只占很小的比例。政府必须有与之配套的有利于风险投资发展的政策法规、经济体制、金融秩序等外部环境。政府应该培育我国真正的风险投资主体，为风险投资创造良好环境和出台优惠政策。尽快降低中小企业进行股权融资的门槛，拓宽企业直接融资渠道。

2．要放松金融管制，引导民间资本发展中小银行和小额贷款公司，鼓励民间融资。中小企业将持续发展，大型商业银行肯定不能满足融资的需要。中国民间资本并不稀缺，稀缺的是民间银行。国家可在高新技术开发区和民营经济发达地区试点民间银行，然后加以推广。民间融资

是利国利民的大好事。简便、快捷的民间融资是中小型民营企业融资的最重要渠道。凡是民间融资发达地区，就是民营经济发达地区，民间融资不发达地区，就一定是民营经济不发达地区。

3．政府规范和引导中小企业，构建中小企业信用担保体系。为解决中小企业融资难的问题，我们应借鉴<中小企业法》《中小企业投资法》和《担保法》等法规，构建以互助性担保为主的中小企业信用担保体系。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题；互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主、政策性担保机构和商业性担保机构为补充的担保机构为基础，以地区和市级、省级、全国三级再担保机构为支撑的结构体系。

4．制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障。政府在法律法规体系建设方面做出了很大的努力，但我们还需要更努力。应根据《中小企业促进法》，从融资角度，进一步加大对中小企业的支持力度。可着手制定<中小企业信用担保管理条例》和<中小企业融资基金管理条例》等配套的法规，改善中小企业融资的法律环境。必须制订专门的《信用法》，使治理我国的信用环境有法可依。

解决我国中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程，需要结合我国的具体国情，所处的发展阶段，以及社会、经济、金融在内的各项综合改革的进程，并通过政府、企业、金融机构及社会等多方面的共同努力，才能使我国中小企业最终走出融资困境。

[参考文献]

[1]阮兢青 陈文标《浅谈金融危机下的中小企业融资》发展 2009年2月

[2] 郭慧《经济危机与中小企业的融资抉择》管理观察 2009年6月

[3] 卢美玲《金融危机下中小企业融资难问题分析》经济视角(下)2009年3月

[4] 张优勤《金融危机下再谈中小企业融资难问题》商场现代化2009年9月

第五篇：安装工程造价影响因素研究论文

一、影响安装工程造价的主要因素

1.施工人员的因素

目前，我国建筑业作业人员技能水平还不是很高。一部分劳务分包公司所聘请的农民工缺乏相关的技能培训。这些农民工在施工过程中由于施工技能的不熟练导致施工效率低下。因此，安装工程施工质量常常存在一定的潜在风险，也就无可避免地造成部分已完工的工程进行返修，增加了工程费用的支出。因此需要加强管理和培训指导。安装工程中人工费的主要计算依据是来自工程项目所需用工量以及工程所在当地的人工单价而确定。根据笔者经验，近几年施工人员的人工费占工程造价的比例显著上升。鉴于工程性质、工程规模及施工范围的不同，一般来说，安装工程中人工费大约占整体工程造价总额的10%～25%。因此在选取劳务分包作业队伍的时候，需要根据工程实际情况，结合专业特点，选择信誉好、有实力的分包队伍。这样能从现场施工作业第一道环节控制施工质量，减少浪费，缩短工期、降低成本和工程造价。

2.施工材料的因素

（1）材料质量

材料质量是安装工程中确保施工质量的核心点，是控制安装工程造价的基本保证。一旦在施工过程中使用了不合格的材料进行施工，不但安装工程的质量得不到保障，还会对使用安全存在巨大的隐患。同时，在工程验收过程中发现问题，增加多次返工，必然增加安装工程的造价。

（2）材料价格波动

目前，由于国内物价迅速增长及世界经济发展的不平衡影响、区域性价格垄断等因素，造成材料价格异常波动且一路上涨。通常在安装工程的造价控制过程中，主要是利用造价行政管理部门发布的市场“信息价”，事实上由于“信息价”的收集、发布及采用需要一定的时间周期，导致这种“信息价”具有一定的滞后性，对本工程造价控制具有相当不利影响。同时，安装工程中造价最重要的组成部分是设备费和材料费。在工程费用中约占总费用的60%～70%左右。因此在安装工程施工过程中必须要严格控制好设备、材料的价格。

3.施工机具的因素

施工机械是进行安装工程施工的工具。在安装过程中所使用的施工机械的效率、能耗和故障概率对工程造价的控制具有十分重要的影响。因此，对安装过程中所涉及到的施工机具必须在工程开工前就进行预先安排和考虑，一定要契合工程的特点与要求，做到适时适度适量。

二、加强合同管理是严格控制安装工程造价的关键手段

1.订立适合的合同

好的合同应具备内容完整、清楚，用词严谨、准确，条款细致、严密等特点，尽可能做到面面俱到，才能保证合同履行、合同管理的顺利进行。这点可从招标前的设计、招标文件的内容抓起。可制定不同类别的招标文件范本如土建、机电安装、设备采购、监理、第三方检测、监测、设计、咨询等。在招标文件中设定与各类合同对应的报价清单格式也很重要，正确完整的清单开项对控制工程造价有着重要的实际意义。因此参与制定招标文件范本的合同管理人员、设计人员、项目管理人员等必须具备较全面的专业知识及具备较强的工程经验。签订合理可靠的有效合同，确定好各方承担的合同风险。根据规模不同，选择不同的合同类别，防止劳动纠纷发生。

2.提高合同变更的管理

工程建设在执行阶段，常常会出现设计变更、工期变更、施工方法变更等工程变更。在招标文件的合同商务条款中应设立完善的变更、支付、索赔条款，以使变更有充分的依据。在出现变更时，甲乙双方应根据施工实际情况和合同的有关条款，分清各自的责任。对因业主、设计或其他合同约定的原因发生的变更，经业主确认后，可以进行合同价款变更并计量；如果因承包商的原因（如因质量问题造成的返工、施工缓慢造成的工期延误等）导致的损失，则应由承包商自行承担，不予增加费用，业主甚至还可依据合同进行索赔。

三、加强变更设计管理是控制安装工程造价的重要组成工程变更包括设计变更、进度计划变更和施工条件变更等。由于安装工程建设的内容都具有一定的复杂性，同时在施工过程中业主也会提出一些动态的要求，因此工程变是难以避免的。研究并加强工程变更管理具有重要的理论和现实意义，具体体现以下几个方面：

（1）有利于建设单位控制安装工程的总体造价与建设规模、降低资金投入的风险、提高资金利用率，为业主创造更多的效益。

（2）加强工程变更管理有利于提高合同执行的灵活性，有效应对各种不可预见的变化和风险，激发各方建设热情、提高工作效率、保证各方共同利益和工程质量、保持合同各方友好和谐的合作关系。

四、工程变更的有控制方法和策略

1.制定严密的合同条款

发布招标文件时就制定与变更的条件、方法有关的条款作为合同执行过程中变更的依据。随着我国改革开放的不断深入，工程项目的管理也将逐步与国际接轨。在国际上，发包方经常咨询专门的公司编制严密的合同文件，对承包商的制约条款几乎达到无所不包的地步，防止施工单位找各种借口，进行索赔。

2.合理索赔

进行索赔时建设单位应严格按照合同及相关会议纪要等文件计算工程量与费用，对不合要求的分项不予计量。建设单位对因承包方原因造成的工期延误进行索赔，对工程质量不达标的要求承包方返工修补或者赔偿损失。

3.制定严格的变更审批流程，依据合同条款认真处理工程变更

施工中严格控制设计变更，对必须变更的一定要经过相应的审批流程才能进行变更。由于施工条件变化所引起的合同价格变化，在合同中如果有适用于变更工程的价格，则按照变更合同价格；如果合同中有相同或类似的价格则参照执行合同价格；如果合同中没有相同或类似的价格则要由承包商与发包方协商达成一致。

4.重视图纸会审

图纸会审是在施工准备阶段由建设主体共同参与的较大范围的设计交底及图纸审查。可以发现设计中存在的问题，最大程度上减少工程变更带来的工期拖延和施工单位费用索赔等问题。

5.严格做好工程结算，把好最后一道关口

在进行安装工程的施工结算时要仔细核对下发的施工图纸、施工合同、变更设计等有关结算资料。通过逐项的细致、全面、准确地审查分析，确定结算工程量、定额子目或清单单价、费率套用的正确、变更造价，最终完成安装工程结算。