2011 中国私人财富报告研究方法（推荐阅读）

第一篇：2011 中国私人财富报告研究方法

《2011 中国私人财富报告》主要研究了中国整体及主要区域私人财富市场特征，包括高净值人群数量与私人财富规模、细分与投资行为等，私人银行业竞争态势，以及中国私人银行业的重要启示。

由于通过抽样调查的方法自下而上（Bottom-Up）的进行推算存在着对高净值人群抽样不足的问题（Under Sampling），估算误差较大；我们认为通过自上而下（Top-Down）的宏观研究方法测算的高净值人群数量相对更加准确，结果也更为可靠、全面，预测性强。该模型首先估算了中国整体及各省市居民拥有的可投资资产总体规模，此处可投资资产包括个人持有的下列资产类别：现金、存款、流通股股票、已上市非流通股、基金、债券、投资性房地产、保险、银行理财产品、境外投资和其他类别投资，不包括：自住房产、非通过私募投资持有的非上市公司股权及耐用消费品等。在延续2009 年模型方法论的基础上，我们完善并深入研究了最近两年的市场热点议题，仔细分析和估算了境外投资和其他类别投资的规模。

具体而言，境外投资包括了个人持有的境外存款、境外股票、境外投资性房地产和QDII；其他类别资产包括信托、私募股权、阳光私募、黄金和期货。资产全部按照年末市值衡量，数据来自中国人民银行、国家统计局、国家发改委、中国保监会、中国银监会、上海证交所、深圳证交所等权威机构。

该模型的最大贡献是，利用统计学方法推导了高净值人群财富、收入分布洛伦兹曲线（Lorenz Curve）之间的数学关系。基于最新的联合国及各国税务机构、央行等提供的收入分布、遗产税、家庭持有的资产总额等数据，我们计算出了亚洲、欧、美十余发达、发展中国家富裕人口的收入、财富分布洛伦兹曲线；通过统计检验，我们发现两者之间的关系与该国基尼系数、GDP、人口等宏观指标高度相关。我们将该数学关系应用到中国整体及各省市收入分布数据，并比照最新英、美、日、韩四国的高净值人群财富分布洛伦兹曲线与招商银行的分区域客户资产分布数据，推导出了中国整体及各省市高净值人群的财富分布洛伦兹曲线。最后，我们利用高净值人群的财富分布洛伦兹曲线，将个人拥有的可投资资产分配到全国及各省市的成年人口中，计算出全国及各省市属于不同资产级别的高净值人群数量及其拥有的可投资资产总量。在为《2011 中国私人财富报告》采取数据的过程中，我们进行了大规模的深入调研（2600 余份有效调研样本）和100 多个面对面的深访。本报告采访的高净值人群遍布全国各地28 个省的37 个主要城市，主要覆盖了包括华东长江三角洲、华南珠江三角洲、华北区域、东北区域、及中西部大区等所有重要的经济区域，从而在最大程度上保证了数据样本的充分性和代表 性。深访的被访者主要包括行业专家、私人银行客户经理、其他金融机构的客户经理、私人银行高净值客户、以及其他高净值人士。所访客户均为个人可投资资产在人民币1 千万元以上的高净值人士。

在进行客户调研数据分析时，我们沿用了《2009 中国私人财富报告》的分析方法 ——“招商银行-贝恩公司高净值人群调研分析方法” 将高净值人群划分为六类，深入研究其投资态度和行为。通过与2009 年数据的比较，我们重点研究了近几年来高净值人群投资态度和行为的变化趋势。此外，我们对最近两年的市场热点议题进行了追踪。

第二篇：2009中国私人财富报告

2009中国私人财富报告.txt48微笑，是春天里的一丝新绿，是骄阳下的饿一抹浓荫，是初秋的一缕清风，是严冬的一堆篝火。微笑着去面对吧，你会感到人生是那样温馨。2009中国私人财富报告

2009年3月30日招商银行和全球知名咨询公司贝恩公司联合发布了《2009中国私人财富报告》。报告称，中国私人财富市场潜力巨大，在金融危机背景下依然保持较为稳定的增长势头。2008年中国内地个人持有可投资资产超过1000万人民币的高净值人群约30万人，共持有8.8万亿人民币的可投资资产。

招行、贝恩公司此次发布的《2009中国私人财富报告》显示，中国高净值人群规模正在逐年扩大。2008年，中国的高净值人群达到了约30万人的规模。其中，全国共有5个省市的高净值人士数量超过2万人，分别为广东、上海、北京、江苏、浙江。其中广东省的高净值人士数量最多，2008年末达到了4.6万人，占全国15%的份额。在高净值人群中，个人持有可投资资产达1亿元人民币以上的超高净值人群也接近1万人的规模。就私人财富规模而言，2008年中国高净值人群共持有达8.8万亿人民币的可投资资产，其中，超高净值人群个人财富总量达到1.4万亿人民币，在高净值人群内部财富占比达到16%。本次调查涉及17个省的近30个主要城市，收集近700份有效调研样本，是首次通过大样本量一手调研。编辑本段数据分析

以往人们总认为敢于冒险才能快速积累财富，调查显示,中国高净值人群对个人可投资资产的风险偏好以中等风险和保守居多(约占受访人群的80%)。这一群体风险偏好受金融环境变化的影响显著，在2009年特殊的经济环境下，他们对市场的风险性有了更直观的认识和更深刻的考虑，投资更加谨慎,45%到55%左右的中低风险投资者会更趋于保守。他们纷纷转投低风险性、高流动性的投资，甚至撤资变现。与此同时，受金融风暴的影响中国高净值人群显现出更强烈的多元化投资的意愿。将近八成的中国高净值人群出于分散风险的考虑，表示会进一步将投资组合调整得更加多元化。统计分析显示，中国高净值人群可以根据职业和个人可投资资产规模分为六大类；他们在投资态度、需求和行为上有显著差别。这六类分别是：1）资产规模在5千万元人民币以下的企业主；2）资产规模在5千万元人民币到1亿之间的企业主；3）资产规模在1亿元人民币以上的企业主；4）职业经理人/企业高管/专业人士；5）专业投资人；6）其他，主要包括全职太太、退休人士、演艺明星、体育明星等。

编辑本段解析内容

招行和贝恩公司的《2009中国私人财富报告》发布以后，仅一天的时间就引起了人们的广泛关注。网络上人们的议论褒贬各半，焦点都聚集到这此财富的来源以及财富的拥有者上面，却没有看到这份报告中深层次的问题。在此之前，公司高管高薪无依据，企业员工无法享受自己应得的福利待遇问题，已经引起了不小的争议，这组数据无疑是雪上加霜。在金字塔顶端的人固然可喜可贺，但金字塔底端的人们更值得关注，他们才是我们的基石和保障。在地域分布方面，在广东、上海、北京等五个省市个人持有资产超过1000万人民币的人数超过2万人。山东、辽宁、河北等六个省市仅有1到2万人。此数据显示，东西部富豪数量、沿海地区及大城市与一些中小城市差距明显。在中东部地区经济发展的同时，西部经济发展潜力还没有更好的被挖掘出来。在国际金融危机的背景下，扩大内需、刺激消费更多的应该从西部着手，开发当地可利用的人力、矿产、旅游等资源，促进当地经济的发展，这样既可以带动当地企业的繁荣发展，又可以提高西部人民的收入。细读这次私人财富报告，可以从中看到中国经济发展中许多有待完善的地方，在此基础上思考更深层的问题。而不是专注于金钱以及财富拥有者这些表面的问题。

编辑本段思考

在这份报告中，不难看出2008年中国千万富翁一共持有8.8万亿人民币的可投资资产，相当于2008年中国国内生产总值的29%，而持有这笔资产的人数仅有30万人，由此引发的贫富差距问题，值得我们思考。一是东西部富豪数量差距大；二是贫富差异大。金字塔顶端的人固然可喜可贺，但社会低层更要引起社会关注，如同生态链，高等生物也需要细菌的环境一样。大城市与中小城市经济差距现象越来越明显，许多人都习惯于在大城市里就业扎根，创造财富，对中小城市的关注度偏小。这就造成了大城市人满为患，中小城市有机遇无人才的尴尬局面。想要杜绝这种现象的蔓延，首先要让人们在中小城市看到当地发展的潜力，地方要展现当地的资源、政策优势，让人们认识到中小城市的价值。一个没有富豪的社会是可怕的，一个富豪超常规涌现的社会同样可怕；一个过度通过非法手段攫富的社会是可怕的，一个容忍问题富豪大行其道的社会同样可怕。因此，在千万富豪破32万人的华丽数据背后，我们更应该正视这些富豪是如何发家致富的，还应该肃清问题富豪生成的土壤，让人们竞相通过合法手段发财，从而极大催生社会向上的力量、向善的动力。

第三篇：研究方法报告

研究方法报告

研究方法论即是用科学思维来探索提高研究工作效率的方法，或研究工作过程的科学化。其中研究逻辑和研究规范（即研究思维）是核心内容。而管理研究旨在发现、辨识和解决管理领域中发生的各种问题。

那么什么是管理研究方法论？它是阐述管理学科研究工作的基本原则、途径和过程，在总结前人经验的基础上，提出有效的研究工作的规范，包括问题阐述、文献综述、假设提出、数据收集、统计分析、信度和效度判断以及研究报告或论文撰写等各个环节的规范。研究过程规范化、结构化和清晰化，提高研究效率是管理研究方法论的目标。

1.研究分类

研究按层次可以分为微观层次和宏观层次两方面。微观层次：一是企业组织内部的各部分功能、关系以及本组织与外部组织关系研究；二是组织内部个人和群体的行为、人际关系以及外界环境的相互作用。宏观层次的管理研究是将企业组织放在社会整体中进行研究，从经济、技术发展和文化传统等角度来研究企业组织发展和管理者行为等问题。而管理研究偏重微观层次，并且偏重在企业和个体。

研究按照功能分类可以分为基础研究和应用研究。基础研究是通过对管理现实问题的观察、概括和抽象，探讨有关管理学科规律性的知识，对管理行为、机理和现象作出理论解释，证实或证伪现有理论并提出新理论。应用研究要求解决现实的管理问题，并为社会、某些组织或群体带来实际利益。绝大多数管理研究属于应用研究。

研究按照研究目的分类可以分为描述型、解释型和规范型。描述型研究是收集数据以检验有关研究对象状况假设的工作过程，回答who, what, where和how much之类的问题，旨在将现象和事件描述和识别清楚。解释型研究回答why的问题，在描述清楚现象和事件以后深入探索现象和事件之间的关系。规范型研究回答“应该怎样”或“应然”的问题。其中描述型、解释型研究结果是作出诊断，而规范型研究则是作出决策，采取行动。

2.论证方法

论证方法可以分为理论研究和实证研究。理论研究即从理论到理论的逻辑推理，在提出研究假设时，是常用的方法，其得出的结论只能是个假设，而不一定是事实。而实证研究即“假设-检验”的过程，先由规范研究提出假设，后通过大样本调查数据展开证实或证伪，案例研究属于实证研究，但其结论只适用于佐证案例本身，不能推论及其它，而大样本调查数据的结论则更具一般性特征。实证研究方法包括实验研究，实地研究，统计调查研究，无干扰研究。

（1）实验研究是从现实世界中提炼前提，用实验方法研究变量之间的关系、特别是因果关系的研究方式。实验研究是一种受控的观测方法，通过一个或多个自变量的变化来评估它对一个或多个因变量产生的效应。现实世界—实验—数据分析—新理论。这是管理科学研究的主流方法之一，但国内管理类学术论文（包括研究生学位论文）很少用到。

（2）实地研究是对自然状态下的研究对象进行直接观察，收集一段时间内若干变量的数据。

（3）统计调查研究指以研究样本（被调查者）回答问题的数据为基础辨析总体现状（态度、意见、特征等）的研究方法。向研究对象询问问题的方法可以分为问卷法和访谈法。

（4）无干扰研究指研究者不直接观察研究对象的行为，也不直接沟通，不引起研究对象的反应，更不干扰其行为。它可以分为三类分析：文本分析，现存统计数据分析和历史比较分析。其中文本分析是指将文件中的文字、图像内容，从零碎和定性的形式转换成系统和定量形式的一种研究方法。

3.数据分析的具体方法（技术）

数据分析的具体方法包括描述统计分析和推论统计分析。

描述统计研究方法可以分为单变量描述统计，双变量描述统计和多变量描述统计。单变量描述统计包括集中趋势分析（众数、中位数、平均数）；离散趋势分析（极差、标准差）；频数与频率分析。双变量描述统计有回归分析和相关分析。多变量描述统计包括偏相关分析、多元回归分析、因子分析、主成分分析。

推论统计分析的参数估计是以样本的统计值来估计总体的参数值。它的假设检验包括显著性检验、单边与双边检验、t检验、F检验等。

4.研究方法可以分为定性研究与定量研究

定性研究（规范研究）和定量研究（实证研究）是可以相互结合的，但从研究方法来看，这些方法有着许多不同的特征。定性研究是从已掌握的资料（理论的、现实的）出发，通过文献分析与逻辑推演，归纳与演绎，得出有价值的结论。定量研究是从现实出发，通过调查、观察获取数据、资料（包括二手资料），通过以统计分析为主的数据分析，构建数学模型，研究变量之间的关系，得出演变规律或结论。定量研究获可以通过观察获取数据或通过问卷调查获取数据，还可以借助已有资料获取二手数据。

5.论文将采用的研究方法

企业理财中纳税筹划平台的构建与运用主要是以定性研究方法为主。在整理相关文献的基础上选取样本企业纳税筹划平台的构建与运用，结合前人的研究提出理论，对企业理财和纳税筹划平台两个研究的象进行了明确界定，再建立模型进行分析；然后，通过搜集浙江省企业理财中纳税平台的构建与运用情况的资料，采用定性研究和定量研究相结合的方法，对浙江省企业理财中纳税平台的构建与

运用进行实证分析，得出结论；最后，基于理论分析与实证的结论提出相应对策建议。

第四篇：《中国财富管理市场》报告

《中国财富管理市场》报告

中国建设银行与波士顿咨询公司联合发布《中国财

富管理市场》报告

--报告显示，中国高净值家庭数量将超过120万户

中国建设银行和波士顿咨询公司联合发布的最新报告揭示：中国私人银行业是全球财富管理行业的亮点之一。截至2011年底，中国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿元人民币，高净值家庭数量将增至121万户

中国私人银行业发展尚处于初级阶段，倾听客户声音并引领市场发展是中国私人银行业最重要的战略目标选择

中国建设银行和波士顿咨询公司12月22日联合发布的《中国财富管理市场》报告称，尽管2011年全球经济形势错综复杂，中国财富管理市场依然保持强劲的增长势头。今年年底，全国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿元人民币，高净值家庭总数将达到121万户。

报告指出，截至2011年底，高净值家庭（即可投资资产在600万元人民币以上的家庭）共拥有的可投资资产规模预计达到27万亿元人民币，占全国个人拥有的可投资资产总额的44%。2008年至2010年三年间，中国个人可投资资产总额和高净值家庭总数分别保持了32%和42%的年均复合增长率。

为全面掌握中国个人财富现状，中国建设银行私人银行部和波士顿咨询公司运用国际最佳实践的分析方法和国内大量相关数据，建立了中国财富市场目前和未来发展的细化模型。双方同时通过对2,000多名高净值人士的问卷调研

和对多位私人银行客户经理及其他相关业界人士的访谈，分析中国高净值人士的群体特征，并以此为基础对中国财富管理市场进行了全面深入的分析和判断。

报告分析显示，高净值家庭仍然集中在北京、上海、广东、深圳特区以及其它东南沿海地区，四川、山西、辽宁、河南、河北、陕西、湖北、湖南和福建也有相当数量的高净值家庭。从全国范围来看，拥有2万户以上高净值家庭的省份和直辖市已经达到15个，高净值排名前十的省份所拥有的高净值家庭总数，已经占全国高净值家庭总数的近70%，仅北京、上海和广东三地拥有的高净值家庭数量已占全国高净值家庭总数的35%。

根据该报告，浙江、福建和北京的高净值家庭平均拥有的可投资资产规模最高，分别达到2,979万、2,894万和2,784万元人民币。甘肃、安徽和陕西的高净值家庭平均可投资资产规模均超过1,000万元人民币。

高净值人士分布的地域范围正在不断扩大。在拥有自然资源和地域优势的山西和海南等地，高净值家庭的数量正急剧增加。在包括甘肃、安徽和贵州在内的部分中西部省份，高净值家庭数量的增长速度已经领先全国。

报告调查表明，中国高净值人士中多为私人企业主，他们通过自己奋斗和创业实现了财富的增长和积累，部分高净值人士已经有了财富传承的需求，这是中国高净值群体财富创造的主要特点。同时，中国的高净值人群对于市场环境、投资偏好和生活理念有着许多不同的理解，对私人银行的了解和认识尚不充分。在普遍关注财富安全、生活品质和子女培养教育的同时，他们也在不断树立积极健康的财富观，并增强社会责任感。

报告通过对高净值人士的访谈和问卷调查，揭示了中国高净值人士的十大特点。

第一，私人企业主是中国高净值人士的主流。近六成的高净值人士自称为私人企业主，超过半数的高净值人士通过创办实业起家，近半数的高净值人士凭借着管理和营销能力以及对自然资源的使用快速创造并积累个人财富。

第二，高净值人士普遍看重财富的安全保障功能，将近一半的人士将“保障自己和家人的安全”作为重要的财富使用途径。他们对“社会贫富差距加大”和“社会仇富心理严重”有强烈的认同感。高净值人士对社会责任的认知程度与教育水平和财富规模成正比。

第三，“为子女规划未来”超越“为事业进一步提升”和“高品质的生活”，成为高净值人士最重要的投资理财目的。

第四，绝大多数高净值个人在投资的风险偏好方面倾向保守。约六成人士有一定的风险承受能力，约三分之一的人士投资以保值为主，只有8%的人士愿意承受较大的风险。

第五，高净值人士对私人银行服务的理解仍然停留在初级阶段。大多数人了解或听说过私人银行的概念，约半数人将私人银行最重要的功能理解为“更加个性化和优先的银行服务”而非其财富架构、投资理财规划和产品选择。

第六，虽然高净值人士对储蓄现金类产品的偏爱仍然很高，但是在2011年，固定收益和信托类投资产品一跃成为最受青睐的产品。

第七，高净值客户对私人银行机构的专用空间（包括会议室和交易柜台等）要求较高，通常银行花大力气进行豪华装修、提供高档的茶水饮料、娱乐节目甚至上网设备都被大多数客户认为是相对不重要的服务。

第八，半数的高净值人士已经或者准备进行财产移交。在得益于财富传承的所谓“富二代”这一特殊群体之中，专业投资人士的比例相对较高，他们对私人银行的要求严格，属于更难管理的客户群体。

第九，越富有的客户对离岸产品的需求越大，而且他们多集中于一线城市和沿海地区，特别是广东省。资产规模在5,000万元人民币以上的高净值客户中，22%都使用过离岸产品和服务。资产规模在三亿元人民币以上的高净值客户中，约四分之三预计其对海外投资产品和服务的需求会逐步增加。

第十，单家银行所管理的高净值客户钱包份额不足20%，银行整体管理的客户可投资资产也仅占50%。因此，在某一家银行总资产仅为1,000万元人民币的客户，很可能实际可投资资产达到5,000万以上甚至上亿元人民币。如何提高钱包份额将是各家私人银行的当务之急。

题为《中国财富管理市场：倾听客户声音 引领市场发展》的最新报告还呼吁私人银行应该努力建设成为可持续发展的财富管理机构，真心实意地倾听客户声音，不能仅满足于目前尚未成熟的业务模式，而是要以前瞻性的创新思维、创新能力和创新行动取得长期的竞争优势。

鉴于中国私人银行业发展尚处于初级阶段，报告认为，财富管理机构有义务、有必要加强对客户财富观念的教育和引导，以灌输长期和稳健的投资理念为切入点，帮助高净值客户理性地判断和把握经济发展规律、市场机遇、产业转型和投资取向；协助高净值客户分析把握投资风险和收益平衡，以长远的眼光看待利益驱动和资产增值；辅助高净值客户依法维护自身合法权益，关心并积极支持他们参与公众事业和相关决策，为营建和谐社会做出贡献。

随着中国私营企业走向海外，国际资产配置将同离岸财富管理一起成为私人银行的重要业务之一。报告号召中资私人银行汲取海外经验，为搭建离岸财富管理平台认真开展准备工作，以香港为开端，为中国商业银行开展私人银行离岸业务提供最佳的实践选择。

在这份报告中，中国财富市场规模和财富地域分布数据和预测结果均生成自波士顿咨询公司中国财富市场规模和分布预测模型，数据来源包括波士顿咨询公司和中国建设银行及多家官方渠道，使用洛伦兹曲线对财富在人口中的分布进行描摹和预测，具有高度的准确性和客观性。

第五篇：家族财富传承——私人银行

中国私人银行客户财富传承需求分析及解决对策探讨 摘 要：从个人理财到财富管理，从财富管理到私人银行，银行间理财业务的竞争越来越走向高端市场，而私人银行无疑是这座金子塔的顶端。私人银行业务在各家金融机构中都占据着重要的地位，客户需求也无不牵动着各个业务关联部门的神经，近期频繁出现在人们眼球中的私人银行客户财富传承需求更是频频成为业内焦点，本文正是从这个角度出发，对解决方案进行研究和探讨。关键词：私人银行；财富传承；方案

私人银行业务在中国的发展只不过经历了短短七八年的时间，与国外数十年甚至上百年的历史相比，还有很多的路要走，但尽管如此，在私人银行领域，国内各家银行间已形成了激烈的竞争格局。不论在国内还是在国外发达地区，私人银行业务都围绕着富豪们的需求展开，而且在整个金融机构的业务领域中具有举足轻重的地位。

一、发展私人银行业务的意义

作为专门服务于高净值人士的私人银行，虽然作为舶来品在中国市场经济中刚刚起步，但是对中国金融业和整体经济的发展有着重大的意义。

（一）顺应市场利率化，推动商业银行业务转型

随着我国利率市场化步伐不断加快，银行业面临着存贷款利差缩小、利息收入减少的必然挑战。通过发展私人银行业务，能促进商业银行开展多元化、综合化经营，推动商业银行逐步从资本密集型

业务模式向资本集约型业务模式转变，提高盈利能力。

（二）促进财富管理行业整合提升，加快金融创新

作为服务高端客户的综合性平台通道，私人银行以开放式平台的形式整合了商业银行之外的证券、基金、信托、私募等机构的财富管理产品，方便各类财富管理机构有的放矢的进行产品开发和创新研究，拓展金融产品和非金融服务的创新空间，实现金融资产多样化配置。

（三）完善金融服务功能体系，利于国民财富的保护和增值。私人银行的核心是帮助高净值客户在变幻莫测的经济金融市场中实现创富和守富，协助高净值客户生产与投资的进一步开展，从而促进市场的活力，促进上下游行业生产与投资的良性循环，带动各行业各条线的健康发展，最终实现国民财富的整体保值与增值。

二、中国私人银行客户的财富传承需求分析

随着事业逐步进入巅峰期和稳定期，中国部分高净值人士的子女即将成年，“财富传承”的需求开始显现，并呈现出爆发的趋势，而且在超高净值人群中这一需求更为强烈。

（一）中国私人银行客户财富传承需求爆发的主因

现阶段，中国高净值人群的年龄层比较集中，约70%年龄处于40-60岁之间。随着年龄的增长，高净值人群对财富传承的关注度进一步提升，其中遗产税政策信号刺激、财富保障、子女成年以及家族企业进入移交阶段等因素是促使高净值人群开始考虑财富传承问题的主因。

（二）中国私人银行客户对财富传承方式的态度

在财富传承的方式上，对财富的掌控权、家族企业经营的持续性和财富的分配方式方面是“富一代”和“富二代”共同关心的问题。此外，“富一代”还较为看重保障子女的生活水平和教育水平，甚至预留一笔资金，作为子女成年时的“创业启动资金”，为子女开创事业营造良好的开端。也有部分“富一代”在为保障子女的生活教育水平预留部分财富以外，希望用自己积累的财富为社会做出一些积极的贡献。

（三）“富一代”和“富二代”在财富传承上想法的差异点

虽然对财富的掌控权是两代人共同关注的核心问题，但两代人的意愿存在一定差异。“富一代”希望财富成为子女人生的助推力，而不是负担。因此他们希望可以通过一定的财富安排，在子女成年后分批次交予子女，同时在子女达到一定年龄以前，只让他们成为受益人，而父辈保留一定的财富掌控权。而“富二代”则希望在接管财富、特别是接管企业经营的同时应获得掌控权，权力和责任相匹配，获得充分的信任和发挥的空间。

（四）中国私人银行客户家族企业的传承思路

对于家族企业是否由子女接班问题上，高净值人士间有较大的差距，仅有少量的企业主有信心且明确要求子女接管家族企业。在经历了自己创业阶段的辛苦奋斗以后，较多的“富一代”表示会尊重子女的兴趣和意愿，希望子女可以按照自己的兴趣和规划开创人生。因此，建立企业法人制，引入职业经理人成为普遍的想法。值

得注意的是，有些企业主开始考虑转卖并退出企业，这部分企业主财富管理的重心将逐步从实业经营转为金融和其他类型的投资，财富传承的主要方式也会从企业股权的移交转变为金融财富的传承。

三、中国私人银行客户财富传承需求解决对策探讨

（一）解决财富传承问题需要关注的要点

财富传承，对高净值人士来讲是一个极为复杂的需求项目，而且各个家庭之间千差万别。虽然这项规划非常复杂，但对于每一个家庭都需要面对这些同样的问题：什么时候传承、传承给谁、传承多少、用什么方式传承，针对这些问题逐一作答就可以迎刃而解。

（二）做好财富传承规划首先要了解国家政策

考虑财富传承问题就需要密切关注国家相关的法律法规政策，其中最重要的就是遗产税政策。目前关于我国遗产税的讨论非常热烈，2010年的遗产税草案最高税率为50%，所以对很多私人银行客户来讲，很有必要从现在开始进行周密的财富传承规划。而且一般情况下，遗产税的开征都会伴随着赠与税的开征，心存侥幸计划临时赠与的方式大多是行不通的。

（三）财富传承规划的要点和工具

对于企业资产的传承，可以设计一些股权转移方案，逐步将权益转移至下一代，完成企业的交接。对于家庭资产的传承，需要注意的是实物资产。因为遗产税需要以现金的形式在规定的时间内上缴，而临时变现实物资产很有可能面临较大的折价，这时可以借助一些人寿保险工具提供的大额免税现金来缴纳税金。另外，对于一

些超高净值人士，还可以借助家庭信托完成资产的传承。家庭信托也具有免税的优势，但起点金额较大，一般在5000万元以上，只适合亿万级以上的富豪。

（四）有特定目的时如何选择传承工具

如果有多个子女，或者有其他的传承对象，就需要借助遗嘱来进行划分，但注意遗嘱的制订必须具有法律效力，否则会引发更多的纠纷。要想把资产有目的传承给不同的子女，也可以借助人寿保险实现，通过受益人的指定完成，同时自己保留更改受益人的权利，如果子女不孝，还可以通过更改受益人进行制约。

参考文献：

【1】《洞悉客户需求，致力科学发展》2012年中国财富报告

【2】《中国私人银行业：根深叶茂》2013年中国私人财富报告