探讨小微企业融资难的困境

第一篇：探讨小微企业融资难的困境

探讨小微企业融资难的困境

随着阿里贷、合时代、宜信、有利网等互联网P2P平台逐渐趋于成熟，蓬勃发展的P2P正在“搅动”着传统金融格局。据相关数据统计，目前我国的互联网贷款规模已经达到千亿元，其中大部分借款人都是中小微企业主。

根据《小微企业发展现状及融资建议》报告显示，目前我国小微大概占到了上缴利润的40%，经济总量的60%，就业人数的75%，在解决就业、增加收入、促进民营经济发展方面起着不可替代的作用。尽管今年银行业的小微金融开始爆发式增长，小微企业“融资难、融资贵”的现状却依旧严峻，在制约我国经济发展的同时，也受到了各级政府和金融服务部门的关注。针对这一现状，在前不久举办的第15届北大光华新年论坛上，来自国家外汇管理局中央外汇业务中心主任—殷勇在“金融服务实体经济的思考”议题中，他表示：在我国，由于政府的管制和规模效应导致传统金融机构长期处于垄断地位，在追求利润最大化的同时，出现了金融体系与实体经济不匹配、不和谐的情况，银行体系未能照顾到实体经济的运行;加之信息的不对称，使得传统金融机构未能将中小微企业纳入借款对象，享受到金融服务。

除上述原因外，小微企业缺少抵押物、信用数据不齐全，管控风险高，加之传统的融资方法程序复杂、审批较慢，也是造成其“融资难、融资贵”的重要原因。

第二篇：小微企业融资难调研报告

小微企业融资难调研报告

小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。

一、小微企业的融资难问题

2011 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为：

1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。

2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70%以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。

3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。

4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上； 二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。

二、小微企业融资难的原因分析

（一）内部原因———小微企业自身因素

1、经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外，小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少，融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。

2、信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。

3、信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称，导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高，使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。

4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。

（二）外部原因———小微企业融资环境因素

1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展，导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微企业扶持力度不够，没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。

2、金融机构因素。银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业，对小微企业不够重视； 银行对小微企业的贷款条件设定过高，过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步；银行创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面：目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市融资程序多、控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资；债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面：目前我国小微企业信用担保体系还不完善，制约了小微企业担保融资业务的扩展，如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构，担保基金 的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求，担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。

3、法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善，不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》，但该法仍存在局限性，一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护中小企业的权益，相关的法律保障体系还有待改善，特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。

三、缓解小微企业融资难的对策

针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题，国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施，必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业融资难是由多种因素造成的，缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。

（一）强化政府支持与引导

1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持，加强财税扶持，如财政补贴、税收

优惠等。四是加快建设银企合作网络平台，鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。

2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基

金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基础上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件； 建立贷款保险机制，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。

4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力开展信用单位、信用市县等创建活动，加强金融信贷环境监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。

（二）完善融资市场体系，优化金融服务

1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。

2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。

3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小微企业的经营理念和管理水平，完善

小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。

4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。

5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制，以民间资本为主体，政府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支

持。

（三）加强自身建设，提升企业形象

1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。

2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。

3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力。

4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。

5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。

6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。

（四）健全法律法规体系

借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题，以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订，相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际需要，尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。

第三篇：缓解小微企业生存困境（范文）

缓解小微企业生存困境

导语：改革开放以来，作为国民经济命脉的中小企业在我国经济社会发展中具有重要的战略地位。我国中小企业的快速和健康发展，成为我国保持国民经济平稳较快发展的重要基础，对推动我国经济可持续快速增长、构建和谐社会发挥了重要作用。

但是，近年来我国中小企业发展也面临着新老问题的夹击，不仅存在融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱、整体素质有待提高等一系列老问题，还要面对世界经济持续下行，各种形式的保护主义抬头的外部冲击，以及国内资金、劳动力、原材料等成本不断上升等新问题的产生，使我国中小企业发展遭遇了前所未有的挑战。在这种形势下，国务院、各部委等多部门多次发出扶持中小企业发展的声音。【背景链接】

一、政策背景

引导金融机构加对小微企业支持

2013年3月5日，温家宝在政府工作报告中指出：促进金融资源优化配置。引导金融机构加大对经济结构调整特别是“三农”、小微企业、战略性新兴产业等的金融支持，满足国家重点在建续建项目资金需求。拓宽实体经济融资渠道，降低实体经济融资成本。促进资本市场稳定健康发展。

扩大营改增试点 促进中小微企业发展

2013年4月10日李克强召开国务院常务会议，指出要进一步扩大营业税改征增值税试点,让中小规模纳税人税收负担得到减轻,促进了中小企业特别是小微企业发展。税制得到简化和规范,有利于解决税制不统一和重复征税问题。

鼓励创新、创业型中小企业融资发展

2013年6月19日，国务院总理李克强召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施。会议指出，加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。同时，要加大对“三农”和小微企业等薄弱环节的信贷倾斜。全年“三农”和小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、贷款增量不低于上年同期水平。政府政策要继续支持小微企业

2013年7月8日，国务院总理李克强在广西钦州召开的小微企业座谈会上指出，小微企业“铺天盖地”，是就业的最大吸纳器，政府会继续从政策上给予支持，创造良好环境。千千万万的小微企业发展好了，就会为增长和转型装上更多“助推器”，打开更广阔的就业大门。

工信部出台促进中小企业专精特新发展指导意见

为全面提升中小企业的发展质量和效益，实现专业化、特色化、差异化、新颖化和可持续发展，工业和信息化部出台了《关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见》(工信部企业[2013]264号)文件，意见提出了六大重点任务：一是增强企业技术创新能力。二是实施中小企业知识产权战略。三是提高信息化应用水平。四是提升产品质量和创建品牌。五是提高经营管理水平。六是促进产业协作配套。

二、落实情况 2013年7月，各地政府出台政策促进中小企业发展 为支持小微企业出口，安徽省调整小微出口企业信用保险补贴方式，实行“差额缴费、补贴直拨”，小微企业投保出口信用保险时，仅需差额缴纳不含政策补贴的保费，即全部保费的50%;为促进科技型中小企业技术创新，提高其自主创新能力，四川省财政厅下达2013年科技型中小企业技术创新专项资金4500万元，重点支持企业技术创新、科技成果转化、技术研发能力建设和创新主体培育，建立以企业为主体、市场为导向、产学研用紧密结合的创业主体;为了让更多小微企业入驻孵化园，且能有效地得到扶持政策的“呵护”，重庆市工商局联合重庆市发改委启动了市级微企孵化园申报、认定工作。凡经审核被认定为市级微企孵化园的，将获得50万元以内的资金补助。

【百姓怎么看】

观点一 保障民间资本的安全和收益 促进小微企业发展 人民网网友“ Hellokitty”：促进民间资本进入金融、能源、交通和社会事业等领域，这不仅能缓解经济发展的困难，而且能够推进整个事业的发展。现在我们很多行业资金匮乏，但民间资金要进入需要新的体制，请问发改委领导，民间资本享有哪些具体权利?同时，民间资本的安全和收益如何保障? 人民网某网友：由于金融危机的冲击和相关制度的缺失，部分中小企业被迫破产。在解决小微企业融资问题的过程中，民间资本与小微企业对接是一个可行的途径。在这一过程中，政府计划怎样主动正确地引导民间资本流向?又将如何保障民间资本的利益? 新浪网友“刑天seo”：开公司两年，深刻感觉到民营的，小微企业的艰辛。心比天高，命比纸薄，跟大公司比，我们缺资源，缺少更多求职者的关注，但我们更灵活更努力，公司不能急，一步步来。不能什么项目都接，先集中注意力把某几类项目做好，做出自己的优势来。不断整理，思考，内部培训分享，不断积累，一步一个脚印。观点二 从国家层面扶持小微企业

人民网网友“黄金眼”：建议从环保，科技角度扶持各类企业，引进技术和人才，出台一些有利于国家环保，科技进步的扶持政策。由于资金短缺，影响了许多中小企业的发展和科技进步，也影响了国家的发展。

人民网某网友：小微企业现在非常困难。资金链的保证是个大问题，此外，市场环境恶劣。希望有关部门切切实实，真真正正地调查小微企业的生存环境，花大力气帮助小微企业发展壮大。不知有什么好办法来解决小微企业的困难? 腾讯网友“林耀强”： 中央重视小微企业扶持这是中小微企业的福音也是工人的福音，高层终于回归理性不大搞造城运动，也证实中小微企业是中国创造就业最多的群体，占税收的50 60%，但不知道地方政府和各金融机构怎么去执行? 观点三 对小微企业落实税收扶持政策 腾讯网友“刘义涛”： 小微企业中大部分是个体户，在此请广大个体户放心，在“营改增”地税向国税交接的过程中，核定征收的个体户税收一律不变，而且如果今年内生产经营规模没有明显增加，纳税定额也一律不调整。

搜狐网友“创投专家库”：中国经济目前面临的最大问题是实体经济增长动力不足，一方面是因为管制太多，另一方面则因为财政体制不合理。比如财政税收对小企业征收的税太多，应该对小型或部分微型企业完全免税。此外，当前金融业仍然过度集中在大型银行，应该腾出更多的空间让更多非银行金融机构进入，更好地为实体经济服务。

新浪网友“朱毛爸”：经济体制改革：建立健全覆盖全部国有企业的国有资本经营预算和收益分享制度。落实和完善对成长型、科技型、外向型小微企业的财税支持政策。

观点四 放开体制束缚，增强小微企业发展动力

新浪网友“黄敏的地产角”：让小微企业融资易，融资成本低这是应该的、必须的，但是非创业板再融资能解决，而是打通各种渠道，如果公开市场融资的话要建立、健全监督体制，在公平、公正、阳光的竞争体制下，确保。

腾讯网友“高会恩”：中小企业确实很困难，因为中国缺少公平竟争的市场环境;虽然中小企业安排了中国人口的大部分就业，但在政策上却得不到多少支持。市场环境之恶劣远远超出人们的想象，税收重、收费多、融资难象三座大山一样压在中小企业身上;简直就喘不过气来。并且许多行业被垄断企业把持，中小企业根本就进不去。【专家怎么说】

今年中国不会出台大规模的财政刺激政策，会在保持财政赤字总规模不变的前提下，着眼促进经济增长和就业，作一些政策微调。除工资外，包括对地方转移支付在内的其他经费都要削减。同时，财政部将出台一些减税措施，尤其是针对小微企业的减税措施，使其更好地为促进就业做贡献。

——财政部部长 楼继伟

小微企业是我国国民经济重要的组成部分，是市场经济中最活跃的细胞，占我国企业总数的95%以上，广泛分布于各行各业和各地区，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。

——全国人大常委会副委员长 陈昌智

当前小微企业面临融资贵、用工难、税费重、成本高、利润薄五重生存困境。缓解小微企业困境，必须重构支持小微企业的金融体制和财税体制，让资本回归实业，让金融回归服务实体经济的本位，把扶持三农的“少取多予”政策移植到小微企业上来，化解实体经济贫血，增强国民经济的后劲和活力。

——民建中央副主席 辜胜阻

各级政府对小微企业的政策支持，应注意把经济政策支持与社会政策支持结合起来，把选择性政策变为普惠性政策，把临时性短期性政策变为制度化长期性政策，把行政化操作变为中介化市场化操作，为小微企业提供规范、公平、可预期的政策环境。

——国务院发展研究中心副主任 侯云春

要努力推动完善小微企业政策。对现有政策尽力去推动，尽力去完善，尽力去挖掘。涉及到2008年金融危机时扶持小微企业的政策要延续，而且针对新的情况要制定新的政策。

——财政部企业司司长 刘玉廷

【政府怎么办】

[全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议]

一是确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标。充分发挥再贷款，再贴现和差别准备金机制的引导作用，细化考核措施，将总体目标分解到每一家银行业金融机构。各银行金融机构要单列信贷计划，层层推动落实。

二是加快丰富和创新小微企业金融服务方式。大力发展产业链融资、商业圈融资和企业群融资，积极开展知识产权质押、应收账款质押等贷款业务，为小微企业提供量身定做的金融服务。

三是着力强化对小微企业的增信服务和信息服务。搭建综合信息共享平台，健全融资担保体系，大力发展贷款保证保险和信用保险业务，形成“小微企业——信息和增信服务机构——商业银行”利益共享、风险共担的新机制。

四是积极发展小型金融机构。建立起与小微企业“门当户对”的广覆盖、差异化、高效率的金融服务机构体系，推动尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等民营金融机构。各类金融机构都要向小微企业集中的地区延伸服务网点。五是大力拓展小微企业直接融资渠道。适当放宽创业板对创新型、成长型企业的财务准入标准，推进中小企业股份转让系统试点向全国延伸，扩大小微企业债券、票据等发行规模。

六是切实降低小微企业融资成本。重点治理银行业金融机构不合理收费和高收费行为，凡不符合规定的收费一律取消。

七是加大对小微企业金融服务的政策支持力度。从财税、不良贷款核销、差异化监管等方面给予支持。

八是全面营造良好的金融发展环境。严守不发生系统性区域性风险底线。

——中共中央政治局委员、国务院副总理 马凯

[关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见]中指出： 一是加大财税金融扶持，重点支持“专精特新”技术和产品，培育“专精特新”中小企业。二是建立和完善服务体系。三是组织市场开拓活动。四是加强培育和推进工作。五是建立协同工作机制。[权威论述]

小微企业“铺天盖地”，是就业的最大吸纳器，政府会继续从政策上给予支持，创造良好环境。千千万万的小微企业发展好了，就会为增长和转型装上更多“助推器”，打开更广阔的就业大门。

——李克强

要把支出和减税重点放在支持“三农”和小微企业上，放在建立机制、调整和优化结构上，放在稳定物价和保障改善民生上，为企业发展、科技创新、结构调整和产业升级创造更好环境，增强经济的活力、动力和可持续发展能力。

——李克强

坚持稳中求进的总基调，下力气实施好积极的财政政策，落实和完善结构性减税措施，推进财税重点改革，保持经济平稳较快发展和物价总水平基本稳定，促进创新驱动和转型发展。

——李克强

结语：缓解小微企业生存困境，不仅在于通过财税、金融政策为其“输血”，化解“燃眉之急”，更重要是要加快推进改革，营造良好的制度环境，全面提升小微企业的“造血”功能。

第四篇：小微企业融资难调研报告(精)

小微企业融资难调研报告

小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。

一、小微企业的融资难问题

2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为:

1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。

2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。

3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。

4、融资成本高,困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示,中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括:一是贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;二是抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;三是担保费用,一般年费率在3%;四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。

二、小微企业融资难的原因分析(一内部原因———小微企业自身因素

1、经营风险较大,资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高,其发展极易受到经营环境的影响,抗风险能力较弱,影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外,小微企业贷款主要是满足流动资金需求,贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少,融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。

2、信用状况不佳。相比于大中型企业,一些小微企业缺乏信用观念,财务制度不完善,缺乏完整的信用记录,对融资信用的重视不够,频频出现拖欠贷款的现象,甚至出现坏账或逃废债,信用状况较差。

3、信息不对称,道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称,导致逆向选择和道德风险,信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高,使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。

4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小,缺乏可供抵押的固定资产,仅有有限且价格低廉的房产和机器设备,使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施,直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发

放。

(二外部原因———小微企业融资环境因素

1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展,导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来,政府对小微企业扶持力度不够,没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。

2、金融机构因素。银行方面:银行在贷款方面偏好于大中企业,对小微企业不够重视;银行对小微企业的贷款条件设定过高,过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步;银行创新不足、产品单一,缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面:目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段,总体规模不大,并且上市融资程序多、控制严,绝大多数小微企业难以上市直接融资;债券市场发展滞后,能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面:目前我国小微企业信用担保体系还不完善,制约了小微企业担保融资业务的扩展,如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构,担保基金的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求,担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥,民营担保机构无法和银行形成共担机制,信贷管理政策缺乏针对性,信用体系的缺失。

3、法律因素。长期以来,我国在中小企业和微型企业

法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善,不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》,但该法仍存在局限性,一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法,不能很好地维护中小企业的权益,相关的法律保障体系还有待改善,特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。

三、缓解小微企业融资难的对策

针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题,国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施,必将对缓解小

微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到,小微企业融资难是由多种因素造成的,缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。

(一强化政府支持与引导

1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序,对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治,为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持,加强财税扶持,如财政补贴、税收

优惠等。四是加快建设银企合作网络平台,鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。

2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于 对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借 贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民 间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴 利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加 小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会 资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关 部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作 用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业 信用担保业务。建立小微企业信用担保基 金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对 担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信 用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体 系的基础上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企 业获得贷款创造必要条件； 建立贷款保险机制，积极发展 小微企业贷款保证保险和信用保险。

4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力 开展信用单位、信用市县等创建活动，加强金融信贷环境 监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企 业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。

（二）完善融资市场体系，优化金融服务

1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融 机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓 励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的 信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持 重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小 企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企业 对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税 收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务 收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降 低小微企业实际融资成本。

2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要 为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小 微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构 严格执行较低存款准备金率的政策。

3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批 成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小 微企业的经营理念和管理水平，完善 小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微

企业获得直接融资机会。

4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极 拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。

5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机 制和循环机制，以民间资本为主体，政府资金为引导，风 险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家 法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险 投资，努力为小微企业创业发展提供融资支 持。

（三）加强自身建设，提升企业形象

1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加 强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。

2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求 和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。

3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高 资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能 力和还贷能力。

4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提 高市场的认知度。

5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。

6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用 是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗 透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业 的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支 持。

（四）健全法律法规体系 借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型 企业发展面临的新情况新问题，以及国家将中小企业划分 新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订，相关 部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际 需要，尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法 规。

第五篇：小微企业融资难融资贵报告

关于小微企业融资难融资贵的报告

小微企业是经济发展中不可缺少的组成部分，但小微企业融资难融资贵问题也一直困扰着其发展壮大，现分析小微企业融资难的原因如下：

第一，小微企业自身具有规模小、资金少、抵抗风险能力差、经营能力弱、信用缺失等特点，这是小微企业融资难得本质原因。如某企业电话咨询贷款业务，经了解，该企业为新成立企业，目前暂无经营及销售收入，借款主要用于生产车间建设。该企业未来经营具有较多不确定性因素，抵抗风险能力差。

第二，担保措施弱。处于防控风险考虑，对贷款要求提供抵押担保或是较有效的保证担保。然而，小微业务自身规模小，其所属房地产价值低，另其无法提供经营规模、效益良好的企业为其担保。第三，小微企业融资贵

大多数小微企业融资贵原因如下：第一，小微企业贷款相比较大型企业风险较高，高风险必然要求较收益，故导致其贷款利率处于较高水平。第二，小微企业贷款担保方式多为担保公司担保或是抵押，担保费及相关抵押费等中间费用，间接增加了其融资成本。