汇付天下关注小微企业融资难

第一篇：汇付天下关注小微企业融资难

汇付天下关注小微企业融资难

金融是实体经济的命脉，只有资金充足才能正常发展公司，然而近年来我国中小微企业却饱受“融资难”“融资贵”的困扰。最近，国务院召开常务会议特别指出，要促进“脱实向虚”的信贷资金归位，有效降低企业特别是小微企业融资成本。汇付天下总裁周晔在近期专访中指出，依托“关系”满足小微企业“短小急”或许是解决融资难的一个思路。

“大部分的民间借贷是基于关系，怎么用民间借贷这样一个基于关系的逻辑去设计营销方式，去设计产品，可能是我们未来解决小微企业融资而努力探索的一条路。”汇付天下周晔在专访中表示。

周晔的信心来自于科学数据的支撑。6月，汇付天下与西南财经大学中国家庭金融与研究中心共同推出“汇付-西财中国小微企业指数”，深度展示民间借贷主要基于亲缘关系的现象。

根据指数报告显示，2013 年我国 31.9%的小微企业有负债，其中逾六成的小微企业仅从民间借款，14.1%同时从银行和民间借款。在有民间借款的小微企业中，有四分之三从亲属那里借款，小微企业民间借贷活跃的基础是亲缘关系。报告还显示，有民间借贷的小微企业家庭转移支出高于其他家庭，“人情费“依然是企业躲不开的”中国特色“成本。

报告的结论也对汇付天下等第三方支付企业迎合市场需求、开辟新的利润增长点打开了思路。周晔表示，小微企业指数会影响到汇付天下所有的组织架构、服务方式，以及营销推广方式，上述方面都会因指数的结论产生根本性的变化。” 我们在过去的八年当中，从互联网“高大上”的业务做到小微企业，面对这些小微企业客户的时候，设计什么样的产品，该怎么去营销，甚至什么样的组织架构，普遍缺的是基础数据，所以小微企业指数非常有意义。”周晔说。

第二篇：关注小微企业生存状况,汇付天下“小微指数”5月发布

关注小微企业生存状况，汇付天下“小微指数”5月发布

中国小微企业的生存状况即将有具体量化数据。3月11日，汇付天下与西南财经大学共同签署了学术研究合作协议，推出“汇付天下-西南财大小微企业指数”。据了解，该指数将以“中国家庭金融调查”为基础，对中国小微企业进行“地毯式”调研，运用丰富的样本和完善的数据模型，充分展现小微企业创业活跃度、小微企业成长指数、小微企业信贷需求和信贷可得性等生存状况，从而全方位多维度展现小微企业状况。

汇付天下总裁周晔在签约仪式上表示，小微指数预计将于2014年5月首次推出，此后每季度发布一次。同时，汇付天下正式聘用西南财大经济与管理研究院院长、中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁教授为“汇付天下首席经济学家”。甘犁教授毕业于美国加州大学伯克利分校，现任美国德克萨斯农工大学经济系终身教授、西南财经大学经济与管理研究院院长、中国家庭金融调查与研究中心主任。

从2009年起，甘犁教授发起并领导“中国家庭金融调查”项目，调查详尽记录了中国家庭的资产、收入、消费等方面的微观信息，填补了在中国家庭资产方面的数据空白。基于该调查完成的关于中国家庭的资产状况、收入分配、房地产供需分析、城镇化等方面的研究成果引起了学界和社会的广泛关注。

而作为国内金融支付的领先企业，汇付天下拥有超过百万小微企业客户，基于汇付天下的小微企业大数据库，也是研究中国小微企业发展、金融服务现状和需求的优质样本。

甘犁教授、西南财大与汇付天下的结缘要追溯到2013年10月，汇付天下在成都举办“汇付天下行”——2013成都小微企业金融服务论坛，彼时甘犁教授在论坛上的精彩演讲让双方找到了“小微企业”和“小微金融”等共同关注焦点，也成为此次合作的起点。

第三篇：小微企业融资难调研报告

小微企业融资难调研报告

小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。

一、小微企业的融资难问题

2011 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为：

1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。

2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70%以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。

3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。

4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上； 二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。

二、小微企业融资难的原因分析

（一）内部原因———小微企业自身因素

1、经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外，小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少，融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。

2、信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。

3、信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称，导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高，使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。

4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。

（二）外部原因———小微企业融资环境因素

1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展，导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微企业扶持力度不够，没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。

2、金融机构因素。银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业，对小微企业不够重视； 银行对小微企业的贷款条件设定过高，过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步；银行创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面：目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市融资程序多、控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资；债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面：目前我国小微企业信用担保体系还不完善，制约了小微企业担保融资业务的扩展，如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构，担保基金 的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求，担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。

3、法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善，不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》，但该法仍存在局限性，一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护中小企业的权益，相关的法律保障体系还有待改善，特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。

三、缓解小微企业融资难的对策

针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题，国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施，必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业融资难是由多种因素造成的，缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。

（一）强化政府支持与引导

1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持，加强财税扶持，如财政补贴、税收

优惠等。四是加快建设银企合作网络平台，鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。

2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基

金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基础上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件； 建立贷款保险机制，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。

4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力开展信用单位、信用市县等创建活动，加强金融信贷环境监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。

（二）完善融资市场体系，优化金融服务

1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。

2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。

3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小微企业的经营理念和管理水平，完善

小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。

4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。

5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制，以民间资本为主体，政府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支

持。

（三）加强自身建设，提升企业形象

1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。

2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。

3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力。

4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。

5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。

6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。

（四）健全法律法规体系

借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题，以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订，相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际需要，尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。

第四篇：汇付天下与基金联姻 生利宝提升小微企业增值服务

汇付天下与基金联姻 生利宝提升小微企业增值服务

近日，汇付天下针对小微商户的理财产品生利宝正式上线，传统金融与第三方支付企业联手杀入小微金融的蓝海。业内人士认为，这将为互联网支付交易规模的提升注入新的活力。据艾瑞咨询报告显示，2013Q3中国第三方互联网支付市场交易规模达14205.8亿，环比增长26.7%，同比增速回升至50.8%。其中，网购、航空等第三方互联网支付企业的传统优势细分市场格局已十分固定，第三方支付企业间的竞争开始向新领域转移。Q3在余额宝对金融行业的刺激作用下，大批金融机构纷纷与第三方支付企业寻求合作，为第三方互联网支付市场带来了变革力量。一些与金融机构合作密切的第三方支付公司，优势已经开始显现，也为未来企业的发展奠定基础。

汇付天下就瞄准了小微金融市场。从2011年开始，汇付天下就将目光放在小微企业和二三线城镇这一片蓝海市场中，进行渠道下沉铺设，截止目前为止，已获得超过50万户小微商户。去年汇付天下的交易量突破6000亿元,今年的交易量预计将突破1.2万亿。汇付天下在长期的市场调研中发现，小微商户在收款到用款的阶段，由于资金动向的不确定性，传统的长期限理财增值产品无法满足商户对于资金流动性的需求。根据这样的需求而定制的“汇付天下生利宝”，让商户的POS机可以“躺着赚钱”。

已公布的首批在生利宝上线的基金包括国泰基金、南方基金、海富通基金等，业内人士认为，不排除更多基金甚至是其他传统金融加入的可能。值得注意的是，汇付生利宝除了兼顾小微商户资金收益性和灵活性以外，还真正实现了小微企业理财“零门槛”，最少1元起存。

汇付天下表示，生利宝是对小微商户的增值服务之一。此前，汇付天下相继推出了红pos、收单服务车、pos收单移动端等服务，今后，还会有更多的层次的增值服务推出，真正满足小微 企业发展需要。

第五篇：解决小微企业融资难非一蹴而就

解决小微企业融资难非一蹴而就

长期以来，小微企业融资难一直被视为金融体系的一大“顽疾”。大银行基于规模与成本考虑，普遍放弃了小企业贷款，而小微企业和国有大型企业相比，竞争力相差太多、无从谈起。却在国内造就了80%的就业、60%的GDP和50%的税收，而小微企业获得的贷款却只占全社会贷款额20%，这让人感觉十分痛惜。

近日，国务院下发《关于金融支持小微企业发展的实施意见》(下称《意见》)指出，在风险总体可控的前提下，将确保小微企业贷款增速不低于各项贷款的平均水平、增量不低于上年同期水平。并且国务院会对金融机构扶持小微企业的情况定期检视。从2014年开始，各省级人民政府、人民银行、银监会、证监会和保监会要将本地区或本领域上一小微企业金融服务的情况、成效、问题、下一步打算及政策建议，于每年1月底前专题报告给国务院。

《意见》还指出，优化信贷结构，腾挪信贷资源，扩大小微企业融资增量等相关举措将备受重视，增加小微企业贷款份额已经成为重中之重。据悉，今年1至7月，央行已累计安排增加再贴现额度165亿元。全国小微企业贷款户数1302.2万户，较去年同期增长了14.0%，另外，今年金融机构对小微企业信贷投放的增速和占比均有所上升。截至6月末，全国再贴现额度为1620亿元，再贴现总量中，小微企业票据占比为45%。

其实，在推动小微企业贷款方面，创新融资品种、大力发展产业链融资、商业圈融资和企业群融资，积极开展知识产权质押、应收账款质押、动产质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押贷款业务，非常符合当前资本现状。

另外，《意见》还规范了银行需进一步改进内部机制体制，增强服务意识，切实提高小微企业贷款可获得性，继续拓宽小微企业金融服务覆盖面。对小微企业不良贷款容忍度方面可适度提高，幅度为全辖各项贷款不良率的2个百分点以内。

实际上，国务院对小微企业贷款的指导意见出台了不少，关键就看具体实施情况了。如果执行到位，融资难的问题便不难解决。但是，小微企业融资难还包含更深层次的问题，企业身份的尴尬也是一大困扰。如何打破央企、国企、民营企业的壁垒，让所有企业拥有平等的权利、享有完全公平的市场竞争环境，一直是一个长期的过程。因此，小微企业融资难问题的解决也不是一蹴而就的。