第一篇：互联网金融或可解决小微企业融资难
小微企业信用评分是获取融资前提
互联网金融融合了两方面的因素，一是互联网的技术，二是金融的本质。从这方面来看，互联网金融其实也是建立在互联网大数据和云计算的技术框架和数据框架之上。
互联网金融针对小微企业的服务创新是依托于自身健全的征信体系，而我国的征信体系并不完善，小微企业如果没有信用评级评分，就很难通过非信用的方式去获取小额资金。
目前互联网金融的触角已经延伸到互联网支付、P2P、众筹融资等领域，而互联网金融关键是进行风险控制和管理。目前电商和金融正在实现竞争与合作的跨界模式，中小企业得以汇聚在一个平台上，实时的交易平台能够记录下散落在世界各个角落的客户数据。
其实很多银行都想做中小企业的贷款业务，但是困难就是这些企业散落在各个角落，银行如何能够知道他们的信誉情况。大印世纪的贺总指出，通过实时的交易平台，就可以追踪登录的客户企业在网上的交易频率、交易金额等交易行为和细节，还可根据这些现有信息预估其未来的发展趋势，这给风险定价提供了非常切实的落脚点。
互联网金融“入口”概念正不断淡化
一家小微企业一年中可能会有两三次融资需求，既是你的用户，也是他的客户，可以选择其中任何一个入口接受金融服务。
互联网金融今后要为小微企业提供金融服务，首先应满足客户对金融信息的需求。金融产品复杂性高，不仅要提供企业需要的信息，还得帮助企业在线完成交易过程。此外，金融风险具有滞后性，做好贷后管理很重要，应与客户保持十年、甚至二三十年的长久关系。
专家指出，要更好地解决小微企业融资难的问题，提供多层次、多元化、个性化的金融产品十分关键。不仅要提供结算、理财、贷款、保险，房贷、车贷、信用卡等多元化金融产品，还要有层次、有个性。另外，有了这么多多层次、多元化、个性化的产品，随着互联网技术的发展，银行已经走向平台化发展，为中小企业提供全方位金融服务。同时互联网金融也为银行提供了一个更广阔的发展空间。
第二篇：解决小微企业融资难非一蹴而就
解决小微企业融资难非一蹴而就
长期以来，小微企业融资难一直被视为金融体系的一大“顽疾”。大银行基于规模与成本考虑，普遍放弃了小企业贷款，而小微企业和国有大型企业相比，竞争力相差太多、无从谈起。却在国内造就了80%的就业、60%的GDP和50%的税收，而小微企业获得的贷款却只占全社会贷款额20%，这让人感觉十分痛惜。
近日，国务院下发《关于金融支持小微企业发展的实施意见》(下称《意见》)指出，在风险总体可控的前提下，将确保小微企业贷款增速不低于各项贷款的平均水平、增量不低于上年同期水平。并且国务院会对金融机构扶持小微企业的情况定期检视。从2014年开始，各省级人民政府、人民银行、银监会、证监会和保监会要将本地区或本领域上一小微企业金融服务的情况、成效、问题、下一步打算及政策建议，于每年1月底前专题报告给国务院。
《意见》还指出，优化信贷结构，腾挪信贷资源，扩大小微企业融资增量等相关举措将备受重视，增加小微企业贷款份额已经成为重中之重。据悉，今年1至7月，央行已累计安排增加再贴现额度165亿元。全国小微企业贷款户数1302.2万户，较去年同期增长了14.0%，另外，今年金融机构对小微企业信贷投放的增速和占比均有所上升。截至6月末，全国再贴现额度为1620亿元，再贴现总量中，小微企业票据占比为45%。
其实，在推动小微企业贷款方面，创新融资品种、大力发展产业链融资、商业圈融资和企业群融资，积极开展知识产权质押、应收账款质押、动产质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押贷款业务，非常符合当前资本现状。
另外，《意见》还规范了银行需进一步改进内部机制体制，增强服务意识，切实提高小微企业贷款可获得性，继续拓宽小微企业金融服务覆盖面。对小微企业不良贷款容忍度方面可适度提高，幅度为全辖各项贷款不良率的2个百分点以内。
实际上，国务院对小微企业贷款的指导意见出台了不少，关键就看具体实施情况了。如果执行到位，融资难的问题便不难解决。但是，小微企业融资难还包含更深层次的问题，企业身份的尴尬也是一大困扰。如何打破央企、国企、民营企业的壁垒，让所有企业拥有平等的权利、享有完全公平的市场竞争环境，一直是一个长期的过程。因此，小微企业融资难问题的解决也不是一蹴而就的。
第三篇：解决小微企业融资难问题的可行性探讨
解决小微企业融资难问题的可行性探讨
2011年10月份，国务院研究确定了一系列支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。11月份，省人行出台《关于河北省金融支持小微企业加快发展的意见》，该意见在国家政策的基础上增加了一些针对我省省情特点的细化政策，如从11月份起我省各银行的小微企业贷款利率上浮不得超过基准利率的50%，否则将面临约谈甚至通报批评等措施。以上背景说明在今后的工作中，如何加大对小微企业的金融支持力度将成为各银行面临的新课题。
笔者在对小微企业融资难问题进行调研的时候，发现有些小微企业经营合法合规，上下游渠道畅通，利润可观。但在扩大经营规模进行融资的时候，企业的自身条件却往往难以满足银行的贷款条件。原因主要在于这些小微企业多是由原来的个体户、小作坊、家族店脱胎而来，经营者管理能力不强，“公司化”意识不强。一是企业财务制度不健全，缺乏专职会计人员，无法按银行要求填制财务报表；二是门市、住宅等优质抵押物多在经营者个人名下，无法以企业名义进行抵押，企业不能提供足值的抵押物或者其他有效担保。为解决以上问题，笔者认为可以向存在类似融资难问题的小微企业经营者或者主要股东发放个人经营性贷款用于企业经营。其理由如下：
一、没有违反相关法律法规
向有融资需求的小微企业实际控制人或者主要股东发放个人经营性贷款用于企业经营，并不等同于违规贷款。由于小微企业往往是家族式经营，借款人和实际用款人其实是同一主体，不存在代理人风险。而且在《公司法》、《合同法》以及银监会发布的《个人贷款管理暂行办法》中并没有对向公司控制人或者主要股东发放个人经营性贷款用于企业经营的行为作出明确限制，所以“法不明文禁止即为允许”。
二、审慎操作总体风险可控
对于此类贷款，笔者认为可以通过对贷款流程的审慎操作使总体风险可控。
1、贷前尽职调查
在做贷前调查时，客户经理应核实借款的真实用途，明确抵押物权属，公司的股东组成和实际经营情况，借款人夫妻双方的年收入水平是否能按期偿还贷款，防止借款人套取信贷资金挪作他用。
2、要求有足值的抵押物
首先从安全性角度出发，要求借款人提供门市或者住宅等足值的抵押物。
3、贷款发放进行受托支付
在贷款发放环节，应和借款人约定采用受托支付方式。实际操作中应由借款人签订个人贷款用途声明和转账委托书，明确贷款实际用途，将款项转入借款人公司在本机构网点开立的对公账户，然后由公司签订受托支付委托书，由银行直接支付给借款人的交易对象。在贷款到期时，经由对公账户将还款资金转账到借款人个人账户，在个人账户完成还款。这个过程中资金必须保证整借整还，资金
进多少就出多少，防止企业资金抽逃。
综上所述，向小微企业实际控制人和主要股东发放个人经营性贷款用于企业经营是合法也是合情的，并且风险可控。当然，以上仍属理论探讨范畴，客户经理实际操作应以法律法规和省市相关文件精神为准。
第四篇：开放真实的大数据 解决小微企业融资难
开放真实的大数据 解决小微企业融资难
2013-05-06 从理论角度分析，造成小微企业融资困境的根源有两个：资金供需双方之间信息不对称和风险管理上的激励不相容。但是，在大数据时代，这两个难题正在出现有解的可能。
基于大数据应用的互联网金融产业，正在凭借互联网开放平台的渠道优势与数据挖掘所蕴含的核心竞争力，尝试突破束缚小微企业融资的信息与成本枷锁，一定程度上扭转信贷资源分配的不对称格局。
数据的开放与共享是大数据时代的典型特征，美国在这方面已先人一步。
2009年3月，美国联邦政府数据开放门户网站Data.gov上线，向公众开放政府拥有的所有公共数据。截至2011年12月，Data.Gov共开放原始数据3721项、地理数据386429项。
我国潜在的大数据资源非常丰富，从电信、金融、社保、房地产、医疗、征信体系等部门，到电子商务平台、社交网站等，覆盖广泛。打破小微企业与金融机构间的信息不对称格局，需要综合多方面的社会信息来支撑。
然而，现阶段我国所披露的数据仅仅是局部的、碎片化的，尤其是对评估小微企业信用至关重要的社会征信体系，仍旧是区域割裂、透明度较低。由于不再仰仗人力，互联网金融机构严重依赖公开信息的获取，因此获取信息的高成本无疑扼住了小微金融发展的咽喉。
以典型的P2P模式为例，借助后发优势，我国P2P借贷平台的交易流程与机制完全与国际先进水平接轨，然而，在信用评估时经常面临公开信息不足的窘境。有健全、完善、公开的征信系统以及成熟的信用评级市场作保障，美国P2P平台能够将信用评估模块完全外包。信息生态是决定P2P机构在未来能有多大施展的关键制约因素。
社会信息的归集联网、公开分享工作，由于其统筹的复杂性，必须由政府机构来主导实施。大数据时代里公共数据应该被作为公共资源向公众开放，只有如此才能让数据中所蕴含的潜在价值得到最大限度的开发与利用。数据的可得性是大数据得以应用的前提，而数据的真实性同样具有关键意义。
在我国现行税制背景下，小微企业为了规避税费或争取优惠政策而有意不真实反映经营和财务状况，以致企业无账可查，一个企业两套账的现象相当普遍。如此形成的财务报表，无法真实反映企业的经营状况，形成强烈的信息不对称。
不仅如此，投机性的财务造假在信贷市场上起到了“劣币驱除良币”效应，造假企业往往愿意承担贷款的高利率以最大化投机收益，这就将财务状况良好、诚信经营的企业逐渐挤出市场。
这种无效数据的大量生产与无序流动严重扰乱了大数据时代的正常秩序，也对数据挖掘产生了恶劣影响。因此，创建一个有利于企业生产真实数据的生态环境，对于小微企业融资状况的改善无疑具有重要价值。
从政府层面来看，切实减轻小微企业的税费负担属当务之急；从市场角度来看，加强对小微企业的市场监督、提高其伪造数据的成本，也是可行的改进方向。总之，以政府带动市场，优化小微企业生存的生态环境，鼓励真实数据的生产，将是大数据时代里促进小微企业融资的必经路径。
“大数据＋金融”模式同已有的解决小微企业融资问题的诸多途径在本质上是类似的，都是为了创造一个低成本的、信息完全对称的市场结构。从一个“泛大数据”的角度来看，无论是联保、互保模式，还是社交网、商圈概念，这些已经过市场验证对提升小微企业融资能力有帮助的关系型信息，都可以纳入到大数据的动态仓库中并从中提炼对信用评估有价值的实质内容。扁平化的网络世界与大数据掌控客户的强大能力，令信贷资源不再稀缺。
但是我们必须清醒地认识到，直到社会公共数据信息真正实现联网、开放与共享，鼓励真实数据生产的体制、机制真正得以建立，大数据在金融领域的广泛应用才能拥有较适宜的生态环境，我们才能真正迈入金融“大众化”时代与大数据时代。
作者： 国务院发展研究中心金融研究所副所长 巴曙松 来源： 《重庆商报》2013年05月06日
责任编辑： 俞江月
第五篇：小微企业融资难调研报告
小微企业融资难调研报告
小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。
一、小微企业的融资难问题
2011 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为：
1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。
2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70%以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。
3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。
4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上； 二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。
二、小微企业融资难的原因分析
（一）内部原因———小微企业自身因素
1、经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外，小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少，融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。
2、信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。
3、信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称，导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高，使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。
4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。
（二）外部原因———小微企业融资环境因素
1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展，导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微企业扶持力度不够，没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。
2、金融机构因素。银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业，对小微企业不够重视； 银行对小微企业的贷款条件设定过高，过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步；银行创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面：目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市融资程序多、控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资；债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面：目前我国小微企业信用担保体系还不完善，制约了小微企业担保融资业务的扩展，如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构，担保基金 的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求，担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。
3、法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善，不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》，但该法仍存在局限性，一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护中小企业的权益，相关的法律保障体系还有待改善，特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。
三、缓解小微企业融资难的对策
针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题，国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施，必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业融资难是由多种因素造成的，缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。
（一）强化政府支持与引导
1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持，加强财税扶持，如财政补贴、税收
优惠等。四是加快建设银企合作网络平台，鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。
2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。
3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用，积极发展小微企业信用担保机构，大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基
金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基础上筹建分支机构，为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件； 建立贷款保险机制，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。
4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力开展信用单位、信用市县等创建活动，加强金融信贷环境监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。
（二）完善融资市场体系，优化金融服务
1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制，以满足小微企业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。
2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。
3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革，充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模，提升科技型小微企业的经营理念和管理水平，完善
小微企业信息披露机制，努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。
4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。
5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制，以民间资本为主体，政府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支
持。
（三）加强自身建设，提升企业形象
1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。
2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。
3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力。
4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。
5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。
6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。
（四）健全法律法规体系
借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题，以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订，相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际需要，尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。
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