2015年证券从业资格考试-分析押题卷三(含答案)

第一篇：2015年证券从业资格考试-分析押题卷三(含答案)

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www.xiexiebang.com 分析押题卷三（题目）

单选题

(1)从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。

A 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为

B 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为

C 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为

D 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为

(2)利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,()没有被纳入分析范围。A 流动比率 B 净资产/负债 C 资产负债率 D 资产/固定资产

(3)市盈率等于每股价格与()的比值。A 每股收益 B 每股现金流 C 每股净值 D 每股股息

(4)“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001(5)当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益,这种方法被称为()。A 利率预期调换 B 市场内部价差掉换 C 骑乘收益率曲线 D 替代调换

(6)根据公式[<现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据>÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 C 酸性测试比率 D 流动比率

(7)下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是()A 客户在网上交易平台申请开通服务 B 客户与经纪人签订服务协议 C 客户与投资顾问确定服务协议 D 客户与营业部口头签订服务协议(8)套利定价理论的创始人是()。A 林特纳 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 威廉.夏普 C 史蒂夫.罗斯 D 马柯维茨

(9)按照重置成本法的计算公式,被评估资产估值等于()。A 被评估资产产量/参照物年产量*参照物重置成本 B 重置成本/成新率

C 重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值 D 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值(10)属于股东权益变动表的项目是()。A 营业收入 B 利润总额 C 营业利润 D 净利润

(11)下列各项中属于消费指标的是（）。A 外商投资

B 城乡居民储蓄存款余额 C 流通中的现金 D 贴现率

(12)某债券面额100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A 债券到期收益率大于票面利率 B 债券到期收益率小于票面利率 C 债券到期收益率等于票面利率 D 无法确定

(13)按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A 可选消费 B 信息技术 C 电信业务 D 公用事业

(14)某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25%(15)()是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。A ADR B ADL C SAR D PSY(16)某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com A 1191万元 B 1200万元 C 1100万元 D 1000万元

(17)根据技术分析切线理论,就重要性而言,()。A 轨道线比趋势线重要 B 趋势线和轨道线同样重要 C 趋势线比轨道线重要

D 趋势线和轨道线没有必然联系

(18)下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。A 置换其集团公司资产

B 和其主要往来银行相互持股 C 租赁其集团公司资产 D 受让其集团公司资产

(19)国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999(20)某资产1999年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是10年。根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7.5小时,则资产利用率为()。A 80% B 94% C 85% D 90%(21)证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A 标准差 B 方差 C 风险溢价 D 以上都不对

(22)金融工程起源于()。A 对风险的发现 B 对风险的控制 C 对风险的管理 D 对风险的避免

(23)下列说法错误的是()。

A 产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容

B 美国1914年颁布的《克雷顿反垄断法》,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为

C 新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等 D 产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化(24)（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。A 2006年4月 B 2006年8月 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com C 2002年11月 D 2006年2月

(25)下列不属于系统风险的是()。A 战争风险 B 利率风险 C 市场风险

D 公司破产风险

(26)CIIA是()的简称。A 注册国际投资分析师 B 欧洲证券分析师组织 C 亚洲证券分析师组织 D 特许金融分析师

(27)金融工程起源于（）。A 20世纪60年代中后期 B 20世纪70年代中后期 C 20世纪80年代中后期 D 20世界90年代中后期

(28)通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析法是()。A 行业未来利润率预测法 B 行业增长横向比较法 C 行业纵向比较法

D 行业未来增长率预测法

(29)下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A 属于投资顾问人员

B 不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点 C 不属于投资顾问人员 D 是孤立的

(30)证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券(或组合)的收益由两部分组成,一部分是无风险收益,另一部分是()。A 对总风险的补偿 B 对单位风险的补偿 C 放弃即期消费的补偿 D 对承担风险的补偿

(31)()政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。A 产业技术 B 产业组织 C 产业布局 D 产业保护

(32)属于股东权益变动表的项目是（）。A 投资收益 B 营业外支出 C 提取盈余公积 D 每股收益 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(33)下列各项中,属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是()。A 汇率风险 B 回购市场利率 C 银行利率 D 税收待遇

(34)下列各项中,()是经营往来中的关键交易。A 大股东资产注入

B 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金 C 关联方共同投资某一项目 D 关联企业之间相互扶持

(35)技术分析中的()指标是在WMS指标基础上发展起来的。A BIAS B MAS C KD D RSI(36)从理论上说,关联交易属于()。A 市场行为 B 内幕交易 C 中性交易 D 以上都不对

(37)公司盈利预测中最为关键的因素是()预测。A 销售收入预测的准确性 B 生产成本预测的准确性

C 管理费用和销售费用预测的准确性 D 财务费用预测的准确性

(38)（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A 基本面分析法 B 行为金融学分析法 C 量化分析法 D 技术分析法

(39)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A 主动型 B 被动型 C 战略性 D 战术性

(40)1953年,经济学家()在其发表的论文《风险最优配置中的证券作用》中,首次提出了状态证券的概念。A 约翰?林特耐 B 尤金?法码

C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿罗

(41)()的预测过程包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差四个步骤。A 趋势外推法 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 指数平滑法 C 自回归预测法 D 移动平均法

(42)根据《上市公司行业分类指引》,我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由()来具体执行。

A 证券交易所 B 中国证监会

C 上市公司自己确认,报交易所备案 D 会计师事务所

(43)在允许卖空条件下,三种不完全相关且期望收益和风险均不相同证券所能得到的可行组合将落在一()A 无限区域内 B 有限封闭区域内 C 曲线上 D 直线上

(44)依据公式【(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债】计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 C 酸性测试比率 D 流动比率

(45)德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡模拟法是计算VaR的可行方法,如果潜在收益服从正态分布,那么()。

A 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似

B 随着重复次数的增大,蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔-正态分布法VaR的结果 C 德尔塔-正态分布法VaR与蒙特卡罗模拟法VaR相同 D 德尔塔-正态分布法VaR与历史模拟法VaR相同(46)金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A 预期收益之和

B 预期收益与利率比值 C 所有预期收益流量的现值 D 价格

(47)在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持续性缺口 D 消耗性缺口

(48)依据公式[(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 流动比率 B 速动比率 C 保守速动比率 D 流动资产周转率

(49)信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的()。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com A 交易成本 B 股利分配 C 市场价格 D 经济趋势

(50)某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。A 卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产 B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 C 卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 D 卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产

(51)预计某公司今年对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增长。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那么今年初该公司普通股的内在价值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 无法确定

(52)看涨期权为实值期权意味着()。A 期权的内在价值为负 B 期权的内在价值为零 C 期权的内在价值为正 D 以上说法都不正确

(53)LIBOR代表()同业拆借利率。A 上海银行间 B 伦敦 C 纽约 D 苏黎世

(54)技术指标乖离率的参数是（）。A c B MA C n D m(55)下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备 B 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中 C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一 D 中央银行购汇导致基础货币投放

(56)证券组合的可行域中最小方差组合（）。A 位于可行域上边界 B 位于可行域下边界

C 位于可行域上边界与下边界的交汇点 D 以上皆有可能

(57)每股股利与股票市价的比率称为（）。A 股利支付率 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 股票获利率 C 股利市价比 D 市盈率

(58)下列各项中，属于外商直接投资的是（）。A 外国政府借款 B 国际金融组织贷款 C 出口信贷

D 加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款

(59)已知某公司财务数据如下：流动负债850,000元，负债与股东权益合计2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元。根据上述表述数据可以算出（）。

A 流动比率为0.5 B 资产负债率为0.5 C 流动比率为1.53 D 资产负债率为0.67(60)一元线性回归不可以运用于()。

A 把预报因子带入回归方程可对预报量进行估计 B 进行统计控制

C 描述两指标变量之间的数量依存关系

D 把预报量带入回归方程可对预报因子进行估计

多选题

(61)β系数主要应用于()A 度量非系统风险 B 证券的选择 C 风险的控制

D 投资组合绩效评价

(62)当前技术进步的行业特征包括（）。

A 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一 B 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业 C 研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺 D 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁(63)以下对于时间数列的判断,正确的有()。

A 如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列

B 如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列

C 如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列

D 如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列

(64)在下列关于头肩顶底形态的表述中,正确的有()。A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递增 C 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com D 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量一定放大(65)关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。

A 证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素 B 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量 C 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用

D 在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限

(66)影响行业景气的外因有()。A 经济周期

B 宏观经济指标波动

C 上下游产业链的供应需求变动 D 上市公司的业绩变动

(67)对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括（）。A 基金管理公司及其人员的合规性 B 基金管理公司的治理结构 C 股东的稳定性

D 信息披露和风险控制能力

(68)资本资产定价模型可应用于（）。A 资产估值 B 资金成本预算 C 风险预测 D 资源配置

(69)下列关于OBOS说法正确的是（）。

A OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱

B 当OBOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转

C 当OBOS曲线第一次进入发出新阿红区域时，应该特别注意是否出现错误 D 当OBOS为负数时，市场处于上涨行情(70)下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A 存货周转率 B 应收账款周转率 C 主营业务毛利率 D 资产净利率

(71)关于再贴现率，下列表述正确的有（）。A 再贴现率提高，会降低总需求 B 再贴现率提高，会扩大总需求

C 再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率

D 再贴现率的变动对货币供应量起直接作用(72)下列属于外商直接投资的是（）。A 建立外商独资企业

B 外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业 C 外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业

D 经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(73)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施,保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。A 资产管理公司 B 证券发行人 C 上市公司

D 基金管理公司

(74)在资产重组过程中,属于关联交易行为的是()。A 代收代付 B 关联购销 C 担保

D 资产租赁

(75)下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有（）。A 国有铁路 B 农产品 C 邮电

D 计算机业

(76)以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料（）。A 证券买卖等非经营项目 B 已经或将要停止的营业项目 C 重大事故或法律更改等特别项目

D 会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素(77)下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A 经营现金净流量 B 非经营收益

C 现金满足投资比率 D 现金股利保障倍数

(78)设有甲和乙两种债券:甲债券面值1000元,期限10年,票面利率10%,复利计息,到期一次性还本付息;乙债券期限7年,其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%,那么()。

A 甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格 B 乙债券的理论价格小于955.62元 C 甲债券的理论价格大于1000元

D 与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感(79)按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资 A 更新改造 B 基本建设 C 保障房开发 D 商品房开发

(80)《关于规范面向公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容包括()A 执业回避 B 执业诚信 C 执业披露 D 执业隔离

(81)投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合()。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com A 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高 B 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低 C 是投资者最满意的有效组合 D 不是投资者最满意的有效组合

(82)我国证券分析师职业道德的十六字原则中包含（）。A 公正公开原则 B 谨慎客观原则 C 勤勉尽职原则 D 独立诚信原则

(83)在组建证券投资组合时,投资者需要注意()。A 个别证券选择 B 证券的价位 C 投资时机选择 D 投资多元化

(84)计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（）。A 营业成本 B 营业收入 C 年初流动资产 D 年末流动资产

(85)股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由()所决定。A 投资者的筹码分布 B 投资者的持有成本 C 价格高低水平

D 投资者的心理因素

(86)资本资产定价模型的假设条件包括()。

A 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 B 资本市场没有摩擦

C 任何证券的交易单位都是不可分的

D 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期(87)期现套利实施步骤包括（）。

A 估算股指期货合约的无套利区间上下边界 B 判断是否存在套利机会 C 确定交易规模

D 同时进行股指期货合约和股票交易

(88)为使证券研究报告发布符合合规管理要求,证券公司需要建立()制度。A 证券分析师跨越隔离墙 B 内部控制 C 隔离墙

D 证券研究报告合规审查

(89)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A 证券发行人 B 证券投资人 C 上市公司 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com D 以上都对

(90)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。

A 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉

B 黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C 黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D 死亡交叉实际上就是向下突破支撑线

(91)《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神如下()。A 积极稳妥推进市场创新

B 切实加大对投资者的保护力度 C 促进证券公司的规范和发展 D 完善证券发行、上市制度

(92)已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（）。A 单利终值 B 单利现值 C 复利现值 D 复利终值

(93)宏观经济分析的意义是（）。A 把握整个证券市场的投资价值 B 提高投资收益

C 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D 判断证券市场的总体变动趋势

(94)证券投资分析师自律性组织的功能主要有()A 对会员进行资格认证

B 依法对证券市场的违法交易行为进行处罚 C 对会员单位证券投资分析师进行培训 D 对会员进行职业道德、行为标准管理(95)下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。A 圆弧形态又称碟形

B 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态 C 圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多 D 圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强

(96)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A 趋势线 B 黄金分割线 C 投影线 D 角度线

(97)根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。

A 实体越长,表明多方力量越强 B 上影线长于下影线,有利于空方 C 上影线越长,越有利于空方 D 下影线越短,越有利于多方

(98)影响证券市场供给的制度因素主要有（）。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com A 发行上市制度 B 市场设立制度 C 股权流通制度 D 涨跌停板制度

(99)新税法按照()的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。A 低税率 B 简税制 C 严征管 D 宽税基

(100)财政出现赤字的弥补方法包括（）。A 通过发行中央票据来弥补 B 通过向企业借款来弥补 C 通过举债即发行国债来弥补 D 通过向银行借款来弥补

(101)有关企业自由现金流贴现模型中贴现率计算的描述,正确的有()A 考虑企业的负债比率

B 采用企业算术平均资本成本来计算贴现率 C 考虑企业的负债成本

D 采用企业加权平均资本成本来计算贴现率

(102)对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是()。A 大量采用分期付款方式促进销售 B 季节性经营

C 销售采用全部现金结算 D 年末销售大量增加

(103)中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）。A 国有成分比重较大 B 投机性偏高

C 个人投资者力量不够强大 D 阶段性波动较大

(104)下列关于MACD的表述,正确的有()A DIF向上突破DEA时为买入信号

B DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差 C DIF和DEA同时为正时属多头市场

D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握(105)影响金融期权价格的因素包括()。A 协定价格 B 权利期间 C 利率

D 标的资产的收益

(106)下列因素中,增强企业变现能力的因素有()。A 可动用的银行贷款指标 B 未作记录的或有负债 C 准备很快变现的长期资产 D 偿债能力的声誉 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(107)扩张性的财政政策措施包括（）。A 减少税收

B 扩大财政支出，加大财政赤字 C 增加国债发行 D 增加财政补贴

(108)对行业增长情况进行横向比较的对象可以是()。A 行业增长情况与国民经济的增长 B 不同行业

C 不同国家或地区的同一行业 D 以上都是

(109)2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括（）等。A 简税制 B 宽税基 C 低税率 D 严征管

(110)下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有()。A 詹森指数是1969年由詹森提出来的

B 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

C 位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效

D 三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真

判断题

(111)国民生产总值是国内生产总值中减去“国外要素收入净额”后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A 正确 B 错误

(112)衡量普通股东当期收益率的指标是股息支付率。A 正确 B 错误

(113)设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么当选择不同的组合权数时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。A 正确 B 错误

(114)我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定闰年2月29日不计息。A 正确 B 错误

(115)流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度快，会相对节约流动资产，降低公司盈利能力。A 正确 B 错误

(116)组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com A 正确 B 错误

(117)在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。A 正确 B 错误

(118)认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。A 正确 B 错误

(119)对一个特定的投资者而言,其对应的无差异曲线只能有一条。A 正确 B 错误

(120)由于中国证券市场是新兴加转轨的市场,所以市场表现与宏观经济没有关系。A 正确 B 错误

(121)葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。A 正确 B 错误

(122)对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权得到执行,期权的买方将放弃执行期权,此时为实值期权。A 正确 B 错误

(123)由于套利策略要求同时买进或卖出不同资产的头寸,所以利率变动对套利组合没有影响。()A 正确 B 错误

(124)证券A和证券B收益率的相关系数等于零,说明证券A与证券B的收益率完全不相关。A 正确 B 错误

(125)对持有一张在交易所交易的金融期货合约的投资者而言,该张合约中规定的在未来时间买卖金融工具的价格是合约标的物的现货价格。A 正确 B 错误

(126)历史资料表明:上海股市曾在1994年8月出现一次V形反转,上证综指的低谷是325点左右。()A 正确 B 错误

(127)在我国这样的新兴加转轨股票市场中,供求关系是影响股票价格的重要因素。()A 正确 B 错误

(128)相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程,从而对该指标进行预测。A 正确 B 错误 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(129)回购利率一般是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平。A 正确 B 错误

(130)在当今的西方发达国家,因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上,而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型证券(如债券、股票、风险资产和不动产等)之间的投资分配上。A 正确 B 错误

(131)“现金流量总量∕资产总额”这一指标可以反映企业资产产生经营现金的能力。()A 正确 B 错误

(132)在股利贴现模型中,股票内在价值的决定与投资者持有时间长短有关。A 正确 B 错误

(133)股权分置的存在对股票市场“价格风险”功能有一定的负面影响,但股价基本能够反映上市公司的内在价值。A 正确 B 错误

(134)一般而言,RSI指标的时间参数越大，RSI曲线变化的速度越慢。A 正确 B 错误

(135)夏普指数是1966年由夏普提出，它是以证券市场线为基准。A 正确 B 错误

(136)宏观经济分析中的总量分析完全是一种动态分析。A 正确 B 错误

(137)根据葛兰威尔法则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A 正确 B 错误

(138)证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。A 正确 B 错误

(139)某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。A 正确 B 错误

(140)在现金流量表的补充资料中,要单独按照直接法反映经营活动现金流量的情况。A 正确 B 错误

(141)如果某股票投资净现值大于零，那么这种股票价格被低估，进而购买这种股票是可取的。A 正确 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 错误

(142)两种证券收益率之间的相关系数为正,表明这两种证券收益的变动是正相关的。A 正确 B 错误

(143)按照中国证监会2011年公布的《上市公司行业分类指引》,如果没有某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,就将该上市公司划入综合类。（）A 正确 B 错误

(144)将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A 正确 B 错误

(145)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A 正确 B 错误

(146)选择性货币政策工具包括:法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务。A 正确 B 错误

(147)公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。A 正确 B 错误

(148)实施产业政策时,政府的决策和协调动机都是从经济的角度来考虑。A 正确 B 错误

(149)从本质上说,股票现金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例。A 正确 B 错误

(150)在完全竞争的市场结构中,所有的企业都无法控制市场价格。A 正确 B 错误

分析押题卷三（解析）

单选题

(1)从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。

A 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为

C 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为

D 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：352 从经济学角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。

(2)利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,()没有被纳入分析范围。A 流动比率 B 净资产/负债 C 资产负债率 D 资产/固定资产

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：232 沃尔的比重评分法财务比率包括流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/应收账款、营业收入/固定资产、营业收入/净资产。(3)市盈率等于每股价格与()的比值。A 每股收益 B 每股现金流 C 每股净值 D 每股股息

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：52 市盈率(P/E)又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。(4)“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001 专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：432 “中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于2000年。

(5)当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益,这种方法被称为()。A 利率预期调换 B 市场内部价差掉换 C 骑乘收益率曲线 D 替代调换

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：368 市场内部价差掉换。当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益。

(6)根据公式[<现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据>÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com C 酸性测试比率 D 流动比率

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：205 保守速动比率也称超速动比率，保守速动比率=（现金+ 交易性金融资产+ 应收账款+应收票据）/流动负债。

(7)下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是()A 客户在网上交易平台申请开通服务 B 客户与经纪人签订服务协议 C 客户与投资顾问确定服务协议 D 客户与营业部口头签订服务协议

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：411 目前，投资顾问服务协议体现为多种形式，如客户提交书面“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。(8)套利定价理论的创始人是()。A 林特纳 B 威廉.夏普 C 史蒂夫.罗斯 D 马柯维茨

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：351 套利定价理论（APT），由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。

(9)按照重置成本法的计算公式,被评估资产估值等于()。A 被评估资产产量/参照物年产量*参照物重置成本 B 重置成本/成新率

C 重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值 D 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：250-251 被评估资产评估值=重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值。(10)属于股东权益变动表的项目是()。A 营业收入 B 利润总额 C 营业利润 D 净利润

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：198 股东权益增减变动表的各项内容包括：（1）净利润；（2）直接计人所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。(11)下列各项中属于消费指标的是（）。A 外商投资

B 城乡居民储蓄存款余额 C 流通中的现金 D 贴现率

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：79-80 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 消费指标包括社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入。

(12)某债券面额100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A 债券到期收益率大于票面利率 B 债券到期收益率小于票面利率 C 债券到期收益率等于票面利率 D 无法确定

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：32 当票面利率与必要收益率相等时，债券的价格等于面值。

(13)按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A 可选消费 B 信息技术 C 电信业务 D 公用事业

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：141 按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于可选消费行业。

(14)某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25% 专家解析：正确答案：A 题型：分析题

难易度：中

页码：363 修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市场收益率的变化，此处为-0.5%, dp/p即债券价格的百分率变化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15)()是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。A ADR B ADL C SAR D PSY 专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：317 ADL是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象，通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况，形成升跌曲线，并与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。

(16)某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。A 1191万元 B 1200万元 C 1100万元 D 1000万元

专家解析：正确答案：A 题型：计算题

难易度：中

页码：26 根据公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016万元。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(17)根据技术分析切线理论,就重要性而言,()。A 轨道线比趋势线重要 B 趋势线和轨道线同样重要 C 趋势线比轨道线重要

D 趋势线和轨道线没有必然联系

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：282 趋势线比轨道线重要，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。(18)下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。A 置换其集团公司资产

B 和其主要往来银行相互持股 C 租赁其集团公司资产 D 受让其集团公司资产

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：258-259 其他三项都属于资产重组中的关联交易。

(19)国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999 专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：433 国际注册投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在英国，秘书处于2002年由英国迁至瑞士苏黎世。

(20)某资产1999年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是10年。根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7.5小时,则资产利用率为()。A 80% B 94% C 85% D 90% 专家解析：正确答案：B 题型：计算题

难易度：易

页码：252 资产利用率=截至评估日资产累计实际利用时间/截至评估日资产累计法定利用时间=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。

(21)证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A 标准差 B 方差 C 风险溢价 D 以上都不对

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：345 证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与方差的直线关系。(22)金融工程起源于()。A 对风险的发现 B 对风险的控制 C 对风险的管理 D 对风险的避免

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：375 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 金融工程起源于对风险的管理。(23)下列说法错误的是()。

A 产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容

B 美国1914年颁布的《克雷顿反垄断法》,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为

C 新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等 D 产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：157 产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。(24)（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。A 2006年4月 B 2006年8月 C 2002年11月 D 2006年2月

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：123 在QFII制度实施3年后，我国于2006年8月24日，将2002年11月15日颁布实施的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》修改为《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。

(25)下列不属于系统风险的是()。A 战争风险 B 利率风险 C 市场风险

D 公司破产风险

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：395 系统风险又称市场风险，也称不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险因素所引起的。(26)CIIA是()的简称。A 注册国际投资分析师 B 欧洲证券分析师组织 C 亚洲证券分析师组织 D 特许金融分析师

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：433 CIIA是注册国际投资分析师（Certified Intemational Investment Analyst）的简称。(27)金融工程起源于（）。A 20世纪60年代中后期 B 20世纪70年代中后期 C 20世纪80年代中后期 D 20世界90年代中后期

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：371 金融工程起源于20世纪80年代中后期。

(28)通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析法是()。A 行业未来利润率预测法 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 行业增长横向比较法 C 行业纵向比较法

D 行业未来增长率预测法

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：169 行业增长横向比较法的具体做法是取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。(29)下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A 属于投资顾问人员

B 不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点 C 不属于投资顾问人员 D 是孤立的

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：414 机构客户销售人员属于投资顾问人员，负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点。

(30)证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券(或组合)的收益由两部分组成,一部分是无风险收益,另一部分是()。A 对总风险的补偿 B 对单位风险的补偿 C 放弃即期消费的补偿 D 对承担风险的补偿

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：中

页码：348 一部分是无风险利率 rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E（rP）-rF ] βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βP 的大小成正比。其中的 [ E（r）-rF ] 代表了对单位风险的补偿，通常称之为“风险的价格”。(31)()政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。A 产业技术 B 产业组织 C 产业布局 D 产业保护

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：159 产业布局政策的平衡性原则，即在加快先进地区发展的同时，逐步缩小先进地区与落后地区的差距。

(32)属于股东权益变动表的项目是（）。A 投资收益 B 营业外支出 C 提取盈余公积 D 每股收益

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：199-201 股东权益变动表项目。其他三项属于利润表的项目。

(33)下列各项中,属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是()。A 汇率风险 B 回购市场利率 C 银行利率 D 税收待遇 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：30-31 影响债券现金流确定的因素有：1.债券的面值和票面利率；2.计付息间隔；3.债券的嵌入式期权条款；4.债券的税收待遇；5.其他因素。(34)下列各项中,()是经营往来中的关键交易。A 大股东资产注入

B 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金 C 关联方共同投资某一项目 D 关联企业之间相互扶持

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：257 常见的关联交易主要有关联购销、资产租赁、托管经营、承包经营等管理方面的合同、关联方共同投资。

(35)技术分析中的()指标是在WMS指标基础上发展起来的。A BIAS B MAS C KD D RSI 专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：311 K、D指标是在WMS(n)的基础上发展起来的，所以K、D指标有WMS(n)的一些特性。(36)从理论上说,关联交易属于()。A 市场行为 B 内幕交易 C 中性交易 D 以上都不对

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：259 从理论上说，关联交易属于中性交易，既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴。(37)公司盈利预测中最为关键的因素是()预测。A 销售收入预测的准确性 B 生产成本预测的准确性

C 管理费用和销售费用预测的准确性 D 财务费用预测的准确性

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：186 销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素。

(38)（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A 基本面分析法 B 行为金融学分析法 C 量化分析法 D 技术分析法

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：14 考查量化分析法的定义。

(39)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A 主动型 B 被动型 C 战略性 D 战术性 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：15 根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。

(40)1953年,经济学家()在其发表的论文《风险最优配置中的证券作用》中,首次提出了状态证券的概念。A 约翰?林特耐 B 尤金?法码

C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿罗

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：8 1953年，美国经济学家肯尼斯·阿罗(Kermeth J.Arrow)发表了金融经济学历史上最重要的论文《风险最优配置中的证券作用》。在这篇论文中，阿罗首次提出了状态证券(State security)概念(也称阿罗一德布鲁证券或纯证券)，这种抽象的证券仅在未来某一确定状态下产生1个单位的现金回报。

(41)()的预测过程包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差四个步骤。A 趋势外推法 B 指数平滑法 C 自回归预测法 D 移动平均法

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：177 考察时间数列中的趋势外推法。趋势外推法的预测过程一般分为四个步骤：选择趋势模型，求解模型参数，对模型进行检验，计算估计标准误差。

(42)根据《上市公司行业分类指引》,我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由()来具体执行。

A 证券交易所 B 中国证监会

C 上市公司自己确认,报交易所备案 D 会计师事务所

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：137 证券交易所负责分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

(43)在允许卖空条件下,三种不完全相关且期望收益和风险均不相同证券所能得到的可行组合将落在一()A 无限区域内 B 有限封闭区域内 C 曲线上 D 直线上

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：中

页码：333 如果允许卖空，3 种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。

(44)依据公式【(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债】计算出的财务比率被称为()。A 速动比率 B 超速动比率 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com C 酸性测试比率 D 流动比率

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：205 保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债，也称超速动比率。(45)德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡模拟法是计算VaR的可行方法,如果潜在收益服从正态分布,那么()。

A 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似

B 随着重复次数的增大,蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔-正态分布法VaR的结果 C 德尔塔-正态分布法VaR与蒙特卡罗模拟法VaR相同 D 德尔塔-正态分布法VaR与历史模拟法VaR相同

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：401 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似.(46)金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A 预期收益之和

B 预期收益与利率比值 C 所有预期收益流量的现值 D 价格

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：45 一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。

(47)在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持续性缺口 D 消耗性缺口

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：297 普通缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补。

(48)依据公式[(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债]计算出的财务比率被称为()。A 流动比率 B 速动比率 C 保守速动比率 D 流动资产周转率

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：205 考察保守速动比率的计算公式。

(49)信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的()。A 交易成本 B 股利分配 C 市场价格 D 经济趋势

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：264 信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的市场价格。

(50)某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。A 卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 C 卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产 D 卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产

专家解析：正确答案：B 题型：分析题

难易度：易

页码：16 该投资者可用投资于高风险资产的金额是40万元【=2*（100万元-80万元）】，其余60万元投资于无风险资产。如高风险资产下跌25%（风险资产市值变为30万元），无风险资产价格不变，则总市值变为90万元。此时投资于风险资产的金额相应变为20万元【=2*（90-80）】，该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。

(51)预计某公司今年对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增长。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那么今年初该公司普通股的内在价值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 无法确定

专家解析：正确答案：A 题型：计算题

难易度：难

页码：49 考察可变增长模型的计算：该公司股票的内在价值V=6*[1/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(52)看涨期权为实值期权意味着()。A 期权的内在价值为负 B 期权的内在价值为零 C 期权的内在价值为正 D 以上说法都不正确

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：58 实值期权的内在价值为正。

(53)LIBOR代表()同业拆借利率。A 上海银行间 B 伦敦 C 纽约 D 苏黎世

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：87 LIBOR代表伦敦同业拆借利率。(54)技术指标乖离率的参数是（）。A c B MA C n D m 专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：314 乖离率BIAS的参数是n日的移动平均线。

(55)下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备 B 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中 C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一 D 中央银行购汇导致基础货币投放 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：85 外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。由于人民币是非自由兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才能进入流通使用，国家为了外资换汇要投入大量的资金增加了货币的需求量，形成了外汇占款。银行购买外汇形成本币投放，所购买的外汇资产构成银行的外汇储备。由于银行结售汇制由银行柜台结售汇市场和银行间外汇市场两层市场体系组成，两个市场上外汇供求都存在管制刚性。因而外汇占款也就相应具有两种含义：一是中央银行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放；二是统一考虑银行柜台市场与银行间外汇市场两个市场的整个银行体系(包括央行和商业银行)收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放。其中前一种外汇占款属于央行购汇行为，反映在中央银行资产负债表中。后一种外汇占款属于整个银行体系(包括中央银行与商业银行)的购汇行为，反映在全部金融机构人民币信贷收支表中。与两种含义的外汇占款相对应，在严格的银行结售汇制度下，中央银行收购外汇资产形成中央银行所持有的外汇储备，而整个银行体系收购外汇资产形成全社会的外汇储备。全社会的外汇储备变化反映在国际收支平衡表中储备资产下的外汇一项。我们日常所说的外汇储备是全社会的外汇储备。

(56)证券组合的可行域中最小方差组合（）。A 位于可行域上边界 B 位于可行域下边界

C 位于可行域上边界与下边界的交汇点 D 以上皆有可能

专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：易

页码：336 最小方差组合是上边界和下边界的交汇点，这一点代表的组合在所有可行组合中方差最小。(57)每股股利与股票市价的比率称为（）。A 股利支付率 B 股票获利率 C 股利市价比 D 市盈率

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：219 每股股利与股票市价的比率称为股票获利率。(58)下列各项中，属于外商直接投资的是（）。A 外国政府借款 B 国际金融组织贷款 C 出口信贷

D 加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：79 外商直接投资包括企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票或人民币发行总额，国际租赁进口设备的应付款，补偿贸易中外商提供的进口设各、技术、物料的价款，加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款等。

(59)已知某公司财务数据如下：流动负债850,000元，负债与股东权益合计2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元。根据上述表述数据可以算出（）。

A 流动比率为0.5 B 资产负债率为0.5 C 流动比率为1.53 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com D 资产负债率为0.67 专家解析：正确答案：C 题型：常识题

难易度：中

页码：204，209 流动比率=流动资产/流动负债=1300000/850000=1.53； 资产=负债+所有者权益=2600000； 负债=资产—净资产=1750000； 资产负债率=负债/（资产-累计折旧）=1750000/2000000=0.875。

(60)一元线性回归不可以运用于()。

A 把预报因子带入回归方程可对预报量进行估计 B 进行统计控制

C 描述两指标变量之间的数量依存关系

D 把预报量带入回归方程可对预报因子进行估计

专家解析：正确答案：D 题型：常识题

难易度：易

页码：171 描述两指标变量之间的数量依存关系。

利用回归方程进行预测，把预报因子（即自变量x）代入回归方程可对预报量 利用回归方程进行统计控制，通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标。

多选题

(61)β系数主要应用于()A 度量非系统风险 B 证券的选择 C 风险的控制

D 投资组合绩效评价

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题

难易度：易

页码：348 β系数的应用：（1）证券的选择；（2）风险控制；（3）投资组合绩效评价。(62)当前技术进步的行业特征包括（）。

A 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一 B 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业 C 研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺 D 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：155-156 当前技术进步的行业特征：

1、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一；

2、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业；

3、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺；

4、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。(63)以下对于时间数列的判断,正确的有()。

A 如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列

B 如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列

C 如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列

D 如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：177 考察不同时间数列的特点。

(64)在下列关于头肩顶底形态的表述中,正确的有()。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递增 C 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机 D 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量一定放大

专家解析：正确答案：AC 题型：分析题

难易度：易

页码：283-284 头肩顶形态就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减；头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量不一定放大。(65)关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。

A 证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素 B 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量 C 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用

D 在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：266 考查对证券投资技术分析的理解，上述都对。(66)影响行业景气的外因有()。A 经济周期

B 宏观经济指标波动

C 上下游产业链的供应需求变动 D 上市公司的业绩变动

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题

难易度：易

页码：154 影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动。(67)对基金管理人进行评价应当至少考虑的内容包括（）。A 基金管理公司及其人员的合规性 B 基金管理公司的治理结构 C 股东的稳定性

D 信息披露和风险控制能力

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：360 对基金管理人进行评价应当至少考虑下列内容：基金管理公司及其人员的合规性；基金管理公司的治理机构；股东、高级管理人员、基金经理的稳定性；投资管理和研究能力；信息披露和风险控制能力。

(68)资本资产定价模型可应用于（）。A 资产估值 B 资金成本预算 C 风险预测 D 资源配置

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题

难易度：易

页码：349 资本资产定价模型可应用于资产估值、资金成本预算、资源配置等方面。(69)下列关于OBOS说法正确的是（）。

A OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱

B 当OBOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转

C 当OBOS曲线第一次进入发出新阿红区域时，应该特别注意是否出现错误 D 当OBOS为负数时，市场处于上涨行情 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题

难易度：易

页码：319-320 当OBOS为正数时，市场处于上涨行情；当OBOS为负数时，市场处于下跌行情。(70)下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A 存货周转率 B 应收账款周转率 C 主营业务毛利率 D 资产净利率

专家解析：正确答案：AB 题型：常识题

难易度：易

页码：206 营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。因此，资产管理比率通常又称为运营效率比率，主要包括存货周转率（存货周转天数）、应收账款周转天数（应收账款周转率）、流动资产周转率和总资产周转率等。

(71)关于再贴现率，下列表述正确的有（）。A 再贴现率提高，会降低总需求 B 再贴现率提高，会扩大总需求

C 再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率

D 再贴现率的变动对货币供应量起直接作用

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：易

页码：86 再贴现率提高，会降低总需求，再贴现率降低时，会扩大需求。(72)下列属于外商直接投资的是（）。A 建立外商独资企业

B 外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业 C 外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业

D 经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：中

页码：79 上述都是外商直接投资的形式。

(73)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施,保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。A 资产管理公司 B 证券发行人 C 上市公司

D 基金管理公司

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：420 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。(74)在资产重组过程中,属于关联交易行为的是()。A 代收代付 B 关联购销 C 担保

D 资产租赁

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题

难易度：易

页码：258 常见的关联交易有：关联购销；资产租赁；担保；托管经营，承包经营等管理方面的合同；关联方共同投资。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(75)下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有（）。A 国有铁路 B 农产品 C 邮电

D 计算机业

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题

难易度：易

页码：143 国有铁路和邮电属于政府完全垄断。

(76)以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料（）。A 证券买卖等非经营项目 B 已经或将要停止的营业项目 C 重大事故或法律更改等特别项目

D 会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：230 以上各项均要从会计报表附注中获得资料。

(77)下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A 经营现金净流量 B 非经营收益

C 现金满足投资比率 D 现金股利保障倍数

专家解析：正确答案：CD 题型：常识题

难易度：易

页码：223 属于公司财务弹性分析的指标是现金满足投资比率、现金股利保障倍数。

(78)设有甲和乙两种债券:甲债券面值1000元,期限10年,票面利率10%,复利计息,到期一次性还本付息;乙债券期限7年,其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%,那么()。

A 甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格 B 乙债券的理论价格小于955.62元 C 甲债券的理论价格大于1000元

D 与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感

专家解析：正确答案：ACD 题型：分析题

难易度：中

页码：37 因为必要收益率低于票面利率，两债券均为溢价发行，甲债券的期限较长，其持有期的收益率高于乙债券到期的再投资收益率，因此其理论价格高于乙债券。其他条件相同，期限越长，债券的利率敏感性越强。

(79)按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资 A 更新改造 B 基本建设 C 保障房开发 D 商品房开发

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：78 全社会固定资产投资包括： 国有经济单位投资、城乡集体经济单位投资、其他各种经济类型的单位投资和城乡居民个人投资；

按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他

固定资产投资四部分。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(80)《关于规范面向公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容包括()A 执业回避 B 执业诚信 C 执业披露 D 执业隔离

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：易

页码：426 核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。(81)投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合()。A 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高 B 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低 C 是投资者最满意的有效组合 D 不是投资者最满意的有效组合

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题

难易度：易

页码：340 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高，这样的有效组合便是投资者最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。(82)我国证券分析师职业道德的十六字原则中包含（）。A 公正公开原则 B 谨慎客观原则 C 勤勉尽职原则 D 独立诚信原则

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题

难易度：易

页码：428 应为公正公平原则。

(83)在组建证券投资组合时,投资者需要注意()。A 个别证券选择 B 证券的价位 C 投资时机选择 D 投资多元化

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：易

页码：324 在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。(84)计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（）。A 营业成本 B 营业收入 C 年初流动资产 D 年末流动资产

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题

难易度：易

页码：208 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。平均流动资产=（年初流动资产+年末流动资产）/2。

(85)股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由()所决定。A 投资者的筹码分布 B 投资者的持有成本 C 价格高低水平

D 投资者的心理因素

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题

难易度：易

页码：276 在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 以及投资者的心理因素所决定。

(86)资本资产定价模型的假设条件包括()。

A 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 B 资本市场没有摩擦

C 任何证券的交易单位都是不可分的

D 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题

难易度：易

页码：341 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设。假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。

假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

假设三：资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。在上述假设中，第一项和第二项假设是对投资者的规范，第三项假设是对现实市场的简化。(87)期现套利实施步骤包括（）。

A 估算股指期货合约的无套利区间上下边界 B 判断是否存在套利机会 C 确定交易规模

D 同时进行股指期货合约和股票交易

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：387-388 考察正向套利实施的具体步骤。

(88)为使证券研究报告发布符合合规管理要求,证券公司需要建立()制度。A 证券分析师跨越隔离墙 B 内部控制 C 隔离墙

D 证券研究报告合规审查

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：409 大部分从事发布证券研究报告业务的证券公司、证券投资咨询机构，根据自身实际情况，建立了内部控制机制和隔离墙制度。部分公司已经建立清晰合理、运转有效的证券研究报告合规审查、证券分析师跨越隔离墙管理制度。

(89)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A 证券发行人 B 证券投资人 C 上市公司 D 以上都对

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题

难易度：易

页码：417 证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响。

(90)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。

A 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C 黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D 死亡交叉实际上就是向下突破支撑线

专家解析：正确答案：AD 题型：常识题

难易度：易

页码：307 黄金交叉和死亡交叉实际上就是向上突破压力线或向下突破支撑线。(91)《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神如下()。A 积极稳妥推进市场创新

B 切实加大对投资者的保护力度 C 促进证券公司的规范和发展 D 完善证券发行、上市制度

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：127-128 考查两法修订的主要内容和基本精神。

(92)已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（）。A 单利终值 B 单利现值 C 复利现值 D 复利终值

专家解析：正确答案：BC 题型：常识题

难易度：易

页码：27 已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括单利现值和复利现值。(93)宏观经济分析的意义是（）。A 把握整个证券市场的投资价值 B 提高投资收益

C 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D 判断证券市场的总体变动趋势

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：易

页码：68-69 宏观经济分析的意义：判断证券市场的总体变动趋势；把握整个证券市场的投资价值；掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。(94)证券投资分析师自律性组织的功能主要有()A 对会员进行资格认证

B 依法对证券市场的违法交易行为进行处罚 C 对会员单位证券投资分析师进行培训 D 对会员进行职业道德、行为标准管理

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：易

页码：432 证券分析师组织的功能主要有以下几项：

（1）为会员进行资格认证。这种资格认证主要通过考试这种形式进行；也有不必通过考试认证 的，但一般会在资格的称谓上加以区分。

（2）对会员进行职业道德、行为标准管理。一般分析师协会都制定有各自的伦理纲领和职业行

为标准，号召会员去遵守。并且，有的协会还把这些职业伦理编进分析师的指定考试科目中去。会

员违反协会的有关规定，会受到相应的惩罚。

（3）证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 部交

流及国际交流提供支持等。

(95)下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。A 圆弧形态又称碟形

B 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态 C 圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多 D 圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题

难易度：易

页码：288-289 圆弧形态是一种反转突破形态，所以B选项的说法错误，圆弧形态的形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，所以D选项的说法错误。(96)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A 趋势线 B 黄金分割线 C 投影线 D 角度线

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题

难易度：易

页码：268 常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。

(97)根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。

A 实体越长,表明多方力量越强 B 上影线长于下影线,有利于空方 C 上影线越长,越有利于空方 D 下影线越短,越有利于多方

专家解析：正确答案：BC 题型：常识题

难易度：中

页码：273 一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线和下影线相比的结果，可以判断多方和空方的努力对比。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。

(98)影响证券市场供给的制度因素主要有（）。A 发行上市制度 B 市场设立制度 C 股权流通制度 D 涨跌停板制度

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题

难易度：易

页码：118 影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素。

(99)新税法按照()的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。A 低税率 B 简税制 C 严征管 D 宽税基

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：262 新税法按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com(100)财政出现赤字的弥补方法包括（）。A 通过发行中央票据来弥补 B 通过向企业借款来弥补 C 通过举债即发行国债来弥补 D 通过向银行借款来弥补

专家解析：正确答案：CD 题型：常识题

难易度：中

页码：90 财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补，二是通过向银行借款来弥补。

(101)有关企业自由现金流贴现模型中贴现率计算的描述,正确的有()A 考虑企业的负债比率

B 采用企业算术平均资本成本来计算贴现率 C 考虑企业的负债成本

D 采用企业加权平均资本成本来计算贴现率

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：难

页码：31 企业自由现金流贴现模型采用企业加权平均资本成本(WACC)为贴现率。

(102)对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是()。A 大量采用分期付款方式促进销售 B 季节性经营

C 销售采用全部现金结算 D 年末销售大量增加

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：208 考察影响应收账款周转率的因素。

(103)中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）。A 国有成分比重较大 B 投机性偏高

C 个人投资者力量不够强大 D 阶段性波动较大

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题

难易度：易

页码：69 中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。(104)下列关于MACD的表述,正确的有()A DIF向上突破DEA时为买入信号

B DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差 C DIF和DEA同时为正时属多头市场

D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：中

页码：309 MACD的优点是除掉了移动平均线产生的频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现，用起来比移动平均线更有把握。

第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： ①DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。

②DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com ③当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉；当DIF上穿零轴线时，为买入信号，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉。DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差(105)影响金融期权价格的因素包括()。A 协定价格 B 权利期间 C 利率

D 标的资产的收益

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：59,60 影响期权价格的主要因素有：协定价格与市场价格、权利期间、利率、标的物的波动性、标的资产的收益。

(106)下列因素中,增强企业变现能力的因素有()。A 可动用的银行贷款指标 B 未作记录的或有负债 C 准备很快变现的长期资产 D 偿债能力的声誉

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题

难易度：易

页码：206 以下几种因素会增强公司的变现能力：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。

(107)扩张性的财政政策措施包括（）。A 减少税收

B 扩大财政支出，加大财政赤字 C 增加国债发行 D 增加财政补贴

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题

难易度：易

页码：99-100 考查扩张性财政政策措施。

(108)对行业增长情况进行横向比较的对象可以是()。A 行业增长情况与国民经济的增长 B 不同行业

C 不同国家或地区的同一行业 D 以上都是

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：169 考察行业增长的横向比较。

(109)2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括（）等。A 简税制 B 宽税基 C 低税率 D 严征管

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：262 新税法按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度。

(110)下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有()。A 詹森指数是1969年由詹森提出来的

B 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com C 位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效

D 三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题

难易度：易

页码：357-359 考察业绩评估指数。

判断题

(111)国民生产总值是国内生产总值中减去“国外要素收入净额”后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：70-71 GDP=GNP-本国居民在国外的收入 + 外国居民在本国的收入=GNP-（本国生产要素在国外取得的收入-本国付给外国生产要素的收入）=GNP-国外要素收入净额。(112)衡量普通股东当期收益率的指标是股息支付率。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：见解析 获利率又称股息实得利率，是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。

(113)设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么当选择不同的组合权数时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：中

页码：329 选择不同的组合权数，可以得到包含证券A和证券B的不同的证券组合，从而得到不同的期望收益率和方差。

(114)我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定闰年2月29日不计息。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：32 我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。(115)流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度快，会相对节约流动资产，降低公司盈利能力。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：209 流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强公司盈利能力。

(116)组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：中

页码：322 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

(117)在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：68 证券市场与国家宏观经济政策息息相关。在市场经济条件下，国家通过财政政策和货币政策来调控经济，或挤出泡沫，或促进经济增长。

(118)认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：66 以认购权证为例，杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。

(119)对一个特定的投资者而言,其对应的无差异曲线只能有一条。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：338 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇，不是只有一条。(120)由于中国证券市场是新兴加转轨的市场,所以市场表现与宏观经济没有关系。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：69 中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。只是说特殊，不代表没有关系。

(121)葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：306 葛氏法则是以证券价格（或指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。

(122)对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权得到执行,期权的买方将放弃执行期权,此时为实值期权。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：58 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权。

(123)由于套利策略要求同时买进或卖出不同资产的头寸,所以利率变动对套利组合没有影响。()A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：382 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 考察对套利交易的理解。

(124)证券A和证券B收益率的相关系数等于零,说明证券A与证券B的收益率完全不相关。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：328 两种证券组合的收益和风险。

(125)对持有一张在交易所交易的金融期货合约的投资者而言,该张合约中规定的在未来时间买卖金融工具的价格是合约标的物的现货价格。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：56 由于期货合约是联系现在和将来之间的一种合约，因此期货合约价格反映的是市场对现货价格未来的预期。

(126)历史资料表明:上海股市曾在1994年8月出现一次V形反转,上证综指的低谷是325点左右。()A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：290 上海证券市场最明显的V形反转的例子是1994年8月1日的从低谷325点的反转。(127)在我国这样的新兴加转轨股票市场中,供求关系是影响股票价格的重要因素。()A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：114 像我国这样的新兴市场，证券价格在很大程度上由证券的供求关系决定，即由一定时期内证券总量和资金总量的对比力量决定。

(128)相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程,从而对该指标进行预测。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：171-172 对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程，从而对该指标进行预测的是一元线性回归方程。

(129)回购利率一般是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：87 回购利率可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映中国金融市场的资金供求情况，已成为中央银行制定货币政策、财政部和其他债券发行人制定发行策略、市场参与者进行资产管理的重要参考指标。

(130)在当今的西方发达国家,因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上,而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型证券(如债券、股票、风险资产和不动产等)之间的投资分配上。A 正确 B 错误 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：325 当今，多因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上；而马柯威茨模型 则被广泛应用于不同类型证券之间的投资分配上，如债券、股票、风险资产和不动产等。(131)“现金流量总量∕资产总额”这一指标可以反映企业资产产生经营现金的能力。()A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：222 全部资产现金回收率=经营现金净流量/资产总额*100%，该指标说明公司资产产生现金的能力。

(132)在股利贴现模型中,股票内在价值的决定与投资者持有时间长短有关。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：45 股利贴现模型是研究股票内在价值的重要模型，其基本公式为：V=∑Dt/(1+k)t。公式表明，股票的内在价值是其逐年期望股利的现值之和。

(133)股权分置的存在对股票市场“价格风险”功能有一定的负面影响,但股价基本能够反映上市公司的内在价值。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：中

页码：125 股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化。股权分置的存在使股票市场的价值发现功能基本丧失，股价难以反映上市公司的内在价值，价格围绕价值波动的客观规律被人为割裂。股权分置的解决，可以使非流通股和流通股的定价机制统一，双方的利益基础一致，股票价格成为两者共同的价值判断标准，真正实现市场化的价格形成机制。

3.股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。股权分置时代，存在多种利益博弈形式，大股东的利益获取最先是从股东之间的利益博弈开始，之后才转向市场上公司之间的博弈。股权分置改革完成后，由于股东之间形成了共同的利益平台，上市公司股东之间，特别是大股东的利益获取将主要从公司内部股东的利益博弈转向其他上市公司之间的竞争，大股东融资和关联交易等违规行为将被多方利益牵制，逐渐趋于理性。(134)一般而言,RSI指标的时间参数越大，RSI曲线变化的速度越慢。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：314 参数大的我们称之为长期RSI，同MA一样，天数越多的RSI考虑的时间范围越大，结论可靠，但反应速度慢，这是无法避免的。

(135)夏普指数是1966年由夏普提出，它是以证券市场线为基准。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：358 夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。

(136)宏观经济分析中的总量分析完全是一种动态分析。A 正确 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：69 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。

(137)根据葛兰威尔法则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：302 考查葛兰威尔法则的应用。

(138)证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：283 证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。

(139)某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：161 产业组织创新不仅仅是产业内企业与企业之间垄断关系或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果。

(140)在现金流量表的补充资料中,要单独按照直接法反映经营活动现金流量的情况。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：197 现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。

(141)如果某股票投资净现值大于零，那么这种股票价格被低估，进而购买这种股票是可取的。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：47 由于股票的内部收益率大于其必要收益率，表明该公司股票价格被低估了，因此可以购买该股票。

(142)两种证券收益率之间的相关系数为正,表明这两种证券收益的变动是正相关的。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：330 考察相关系数的内涵。

(143)按照中国证监会2011年公布的《上市公司行业分类指引》,如果没有某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,就将该上市公司划入综合类。（）A 正确 B 错误 考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：136 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划人此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

(144)将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：230 非正常的营业状况包括以下情形：（1）证券买卖等非经常项目。（2）已经或将要停止的营业项目。（3）重大事故或法律更改等特别项目。（4）会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。

(145)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：209 总资产周转率=营业收入/平均资产总额。

(146)选择性货币政策工具包括:法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：101-102 货币政策工具是指中央银行为实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具可分为一般性政策工具(包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务)和选择性政策工具(包括直接信用控制、间接信用指导等)。

(147)公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：181 行业地位分析的目的是找出公司在所处行业中的竞争地位。

(148)实施产业政策时,政府的决策和协调动机都是从经济的角度来考虑。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题

难易度：易

页码：157 产业政策是国家干预或参与经济的一种形式，包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策，因而政府的决策和协调动机并不单单是从经济角度考虑的。

(149)从本质上说,股票现金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：50 零增长模型和不变增长模型都可以看成是可变增长模型的特例。(150)在完全竞争的市场结构中,所有的企业都无法控制市场价格。A 正确 B 错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题

难易度：易

页码：141 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点是没有一个企业能够影响考证宝 – 历年真题库

www.xiexiebang.com 产品的价格，企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者。

第二篇：证券法规押题卷三(题目)

证券法规押题卷三

一、单选题

1.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。A10%

B15%

C20%

D25% 2.有限责任公司的权力机构是（）。

A董事会

B股东会

C监事会

D理事会 3.证券发行与交易的“三公原则”是指（）。

A公共、公平、公开

B公信、公平、公开

C公正、公平、公开

D公正、公信、公平

4.证券公司的（）应当对证券公司报告签署确认意见。A财务负责人

B董事、高级管理人员

C经营管理的主要负责人

D业务负责人 5.下列属于证券公司分支机构的是（）。

A交割仓库

B交易所

C清算所

D证券投咨询机构 6.以下关于保荐代表人执业行为的说法中，错误的是（）。

A保荐代表人必须为其具体负责的每一个项目建立尽职调查工作日志

B保荐人机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查

C一般来说，2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作

D原保荐代表人在具体负责保荐工作期间未勤勉尽责的，其责任在保荐代表人更换时也免除或终止

7.证券自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的（）。A100%

B30%

C50%

D500% 8.除特殊情形外，两名保荐代表人可在主板（含中小企业板）和创业板同时各负责（）家在市企业。

A1

B2

C3

D4 9.在我国设立有限责任公司，股东最多不能超过（）个。A10

B30

C50

D60 10.证券公司客户资产管理业务投资主办人应当在（）进行执业注册。

A证券交易所

B中国证监会

C中国证券登记结算公司

D中国证券业协会 11.证券咨询人员申请证券分析师必须具备的条件不包括（）。A从事证券相关行业经历两年

B取得证券投资咨询执业资格

C实际从事发布证券研究报告业务

D在研究部门或者研究子公司中签订劳动合同 12.下列未公开信息中，不属于内幕信息的是（）。

A董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

B公司分配股利的计划

C公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的20%

D公司增资的计划 13.下列属于证券监督管理部门制定的部门规章的是（）。

A《期货交易管理条例》

B《证券公司融资融券业务管理办法》

C《中华人民共和国公司法》

D《中华人民共和国证券投资基金法》 14.下列证券公司章程中的条款规定属于重要条款的是（）。A股东大会召集程序

B会计师事务所聘任程序

C证券公司对外投资的内部审批程序

D证券公司人员招聘流程 15.以下关于证券交易暂停和终止情形的说法中，错误的是（）。A发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易

B公司解散或者被宣告破产的，由证券交易所决定终止其股票上市交易

C公司有重大违法行为，由证券交易所决定暂停其股票上市交易

D公司最近1年发生亏损，由证券交易所决定终止其股票上市交易 16.下列说法中，正确的是（）。

A从事融资融券业务的证券公司，无需对客户资金担保账户内的资金进行管理

B从事证券经纪业务的证券公司应根据客户要求，将客户的交易结算资金交给资产托管机构托管

C从事证券资产管理业务的证券公司，应参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理

D证券公司从事证券经纪业务，客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理 17.下列有关有限责任公司股东出资责任的说法，正确的是（）。

A公司成立后发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价值显著低于公司章程所定价额的，股东补足其差额，其他股东无需承担连带责任

B公司注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额

C股东不按照规定缴纳出资的，向公司足额缴纳出资额后,无需承担其他责任

D股东以非货币财产出资的，该非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或低估作价 18.下列做法中违背证券市场三公原则的是（）。

A禁止证券公司及其从业人员挪用客户所委托买卖的证券

B内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应依法承担赔偿责任

C内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动

D影响证券交易的重大事件应公开

19.为股票发行出具审计报告的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后（）个月内，不得买卖该股票。A1

B12

C3

D6 20.证券经纪人从事的活动不包括（）。

A客户账户开户及客户资金存管

B向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息

C向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息

D向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程

21.被中国证监会或因违反《证券业人员资格管理方法》被协会吊销执业证书的证券从业人员，证券业协会可在（）年内不受理其执业证书申请。A1

B2

C3

D5 22.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，效力期限的诚信信息根据性质分为公开信息和（）。

A半公开信息

B非公开信息

C隐私信息

D有限公开信息 23.证券公司的股东有虚假出资、抽逃出资行为的，（）应当责令其限期改正，并可责令其转让所持证券公司的股权。

A国务院证券监督管理机构

B证券交易所

C中国证监会

D中国证券业协会 24.虽不是公司的股东，但通过投资关系，协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人是公司的（）。

A合伙人

B名义管理人

C实际控制人

D隐名股东 25.证券业财务与会计人员不得（）。

A丢弃凭证、账簿、印章等财务资料

B对协会记律处分决定不服，向协会申请复议

C经授权动用本单位资金

D直接退回记载不完整的原始凭证 26.下列证券公司章程中的条款属于重要条款的是（）。

A证券公司的解散事由与清算办法

B证券公司的业务范围

C证券公司的注册资本

D证券公司股权结构的重大调整 27.证券公司终止与证券经纪人委托关系的，应当（）。

A收回其证券经纪人证书，并自委托关系终止之日起10个工作日内向协会注销该人员的执业注册登记

B收回其证券经纪人证书，并自委托关系终止之日起15个工作日内向协会注销该人员的执业注册登记

C收回其证券经纪人证书，并自委托关系终止之日起20个工作日内向协会注销该人员的执业注册登记

D收回其证券经纪人证书，并自委托关系终止之日起5个工作日内向协会注销该人员的执业注册登记

28.下列选项中，正确的是（）。

A经营证券业务许可证应当载明证券公司或者境内分支机构的证券业务范围

B证券公司可以直接撤销境内分支机构

C证券公司停止全部证券业务，应当将经营业务许可证交工商管理机构注销

D证券公司应当向中国证券业协会申请颁发或者换发经营证券业务许可证 28.下列选项中，正确的是（）。

A经营证券业务许可证应当载明证券公司或者境内分支机构的证券业务范围

B证券公司可以直接撤销境内分支机构

C证券公司停止全部证券业务，应当将经营业务许可证交工商管理机构注销

D证券公司应当向中国证券业协会申请颁发或者换发经营证券业务许可证

30.以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购股份不少于总数的（），法律、行政法规另有规定的，从其规定。

A20%

B30%

C35%

D40% 31.证券市场的三公原则是（）。

A公开、公平、公信

B公开、公平、公正

C公开、公信、公正

D公信、公平、公正

32.下列不属于有限责任公司股东出资证明书应载明的是（）。

A出资证明书的核发日期

B公司注册资本

C股东的姓名

D股东的住所 33.证券交易所不得从事（）。

A上市公司的挂牌退市

B提供场内交易平台

C信息公布和管理

D以盈利为目的的业务

34.在期货交易所进行期货交易的，应当是（）。

A合格投资者

B机构投资者

C期货交易所会员

D证券交易所会员

35.私募基金募集完毕后，私募基金管理人在向基金业协会办理基金备案手续时，需要报送的材料不包括（）。

A采取委托管理的，应当报送委托管理协议

B基金合同、公司章程或者合伙协议

C基金募集账户和基金清算账户

D主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别 36.有权召集持有人大会的机构是（）。

A基金公司

B基金管理人

C证券公司

D证券交易所

37.证券经纪人从事客户招揽和客户服务等活动，应当遵循（）的原则。

A诚实守信，勤勉尽责，公平对待客户，客户利益优先

B诚实守信，勤勉尽责，公平对待客户，自身利益优先

C诚实守信，勤勉尽责，区别对待客户，客户利益优先

D诚实守信，勤勉尽责，区别对待客户，自身利益优先

38.某证券公司高管，与其大学同学串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格，该行为属于（）。

A操纵证券市场行为

B传播虚假信息行为

C内幕交易行为

D欺诈行为 39.中国证券业协会对证券经纪人自取得执业证书之日起每（）检查一次。A1年

B2年

C3年

D半年

40.以下人员中，不符合证券从业资格考试要求的是（）。

A被中国证监会认定为证券市场禁入者，但已过禁入期

B大学毕业的失业人员

C刚毕业的大学生

D只具备初中文化程度的成年人 41.公司是（），有独立的法人财产，享有法人财产权。

A机关法人

B企业法人

C社会团体法人

D事业单位法人 42.证券投资咨询业务人员分为（）。

A证券分析师和客户经理

B证券投资顾问和证券分析师

C证券研究员和投资顾问

D证券咨询师和证券分析师 43.依法设立的公司的成立日期为（）。

A公司申请设立登记日期

B公司营业执照签发日期

C公司章程制定日期

D公司足额缴纳出资额日期

44.有限责任公司的业务执行机关是（）。

A董事会

B股东会

C监事会

D理事会

45.证券公司应当在（）后，按照协会的规定打印证券经纪人证书，并加盖公司公章，颁发给证券经纪人。

A为证券经纪人进行执业注册登记

B证券经纪人签订劳动合同

C证券经纪人签订委托合同

D证券经纪人通过从业资格考试

46.以下关于公开募集基金的基金管理公司人员条件的说法，正确的是（）。

A取得基金从业资格的人数需达到法定人数

B取得基金从业资格的人员无法定人数

C所有人员均无需取得基金从业资格

D所有人员均需要取得基金从业资格 47.余额包销最长不得超过（）。

A半年

B三个月

C一个月

D一年

48.下列选项中，属于证券公司分支机构的是（）。

A从事业务经营活动的分公司

B期货子公司

C直接投资业务子公司

D资产管理子公司

49.下列说法中，正确的是（）。

A经中国证监会批准的证券公司分支机构不包括从事业务经营活动的分公司

B证券公司的股东可以约定不按照出资比例行使表决权

C证券公司在境外参股证券经营机构，应当经国务院证券监督管理机构批准

D证券公司章程中的重要条款包括证券公司股东大会召集程序的条款 50.证券经纪人在执业过程中，不得从事（）活动。

A向客户传递由非所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资者有关的信息

B向客户介绍有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则和证券公司的有关规定

C向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况

D向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程

二、不定项单选题

51.下列不属于我国《公司法》规定的公司类型的有（）。I.无限责任公司；II.两合公司；III.合伙制企业；IV.股份有限公司

AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III 52.证券投资咨询机构在（）情况下应当进行执业回避。I.证券公司的自营部门的专业人员在离开岗位后的六个月内；II.证券公司的受托投资管理部门的专业人员在离开岗位后的六个月内；III.证券公司的财务顾问部门的专业人员在离开岗位后的六个月内；IV.证券公司的投资银行等业务部门的专业人员在离开岗位后的六个月内 AI、II

BI、II、III

CI、II、III、IV

DIII、IV 53.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是（）。I.单一客体；II.复杂客体；III.国家对证券市场的管理制度；IV.投资者的合法权益。

AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III、IV 54.客户申请开展融资融券业务时，需要开立的账户包括（）。I.信用证券账户；II.信用资金账户；III.客户信用交易担保证券账户；IV.信用交易证券交收账户 AI、II

BI、III

CI、IV

DII、IV 55.证券公司经营融资融券业务应当以自己的名义在商业银行分别开立（）。I.融券专用证券账户；II.融资专用资金账户；III.客户信用交易担保资金账户；IV.信用交易证券交收账户 AI、II、III

BII、III

CII、IV

DIII、IV 56.中国证监会可以对保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人采取的监管措施包括（）。I.监管谈话、重点关注；II.责令进行业务学习、出具警示函；III.没收违法所得、没收非法财物；IV.责令公开说明、认定为不适当人选

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DII、III、IV 57.设立证券公司，应当具备（）确定的条件，并经国务院证券监督管理机构批准。I.《公司法》；II.《证券法》；III.《证券公司监督管理条例》；IV.《证券公司治理准则》 AI、II

BI、II、III

CI、III

DII、III、IV 58.下列关于上海证券交易所在债券回购交易集中竞价时的要求的说法，正确的有（）。I.100元标准券为1手；II.计价单位为每百元资金到期年收益；III.申报价格最小变动单位为0.005元或其整数倍；IV.单笔申报最大数量不超过1万手 AI、II、IV

BI、III、IV

CI、IV

DII、III 59.证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务（）环节实行留痕管理。I.协议签订；II.服务提供；III.客户回访；IV.投诉处理 AI、II

BI、II、III、IV

CI、III

DII、III、IV 60.中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当（）。I.告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据；II.通过中国证监会网站或指定媒体向社会公布；III.告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利；IV.将当事人依法移送公安机关、人民检察院 AI、II、IV

BI、III

CI、III、IV

DII、IV 61.下列关于公司登记的说法中，不正确的有（）。I.公司合并，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理设立登记；II.公司解散的，应当依法办理公司注销登记；III.设立新公司的，应当依法办理公司设立登记；IV.公司增加或者减少注册资本，应当依法向公司登记机关办理注销登记

AI、II、IV

BI、IV

CII、III

DIII、IV 62.下列关于有限责任公司股东用于出资的非货币财产的说法，正确的有（）。I.应当是无形资产；II.可以用货币估价；III.可以依法转让；IV.不违背相关法律、行政法规规定 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、IV

DII、III、IV 63.证券业从业人员应具备的基本要求有()。I.具备从事相关业务活动所需的专业知识和技能；II.取得相应的从业资格；III.通过所在机构向协会申请执业注册；IV.接受协会和所在机构组织的后续职业培训，维持专业胜任能力

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 64.公司公开发行新股需要向证监会报送的文件有（）。I.营业执照；II.公司章程；III.税务登记证；IV.发起人协议

AI、II

BI、IV

CII、III

DII、IV 65.证券公司定向资产管理业务制度不健全，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当（）。I.责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告；II.对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；III.责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；IV.责令暂停债券公司定向资产管理业务 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DI、III、IV 66.中国证监会派出机构对证券公司及其分支机构经营融资融券业务涉及的（）等事项进行现场检查和非现场检查。I.客户选择；II.合同签订；III.授信额度的确定；IV.担保物的收取和管理

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DII、III、IV 67.直投子公司及其下属机构，直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于（）。I.国债；II.投资级公司债；III.证券投资基金；IV.集合资产管理计划

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 68.集合资产管理合同应包括（）等内容。I.管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定；II.集合计划的基本情况；III.合同的成立与生效的条件；IV.集合计划信息披露 AI、II

BI、II、III、IV

CII、III

DIII、IV 69.异议股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的情形有（）。I.公司连续5年盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件。但该公司5年不向股东分配利润；II.公司合并；III.公司章程规定的营业期限届满，但股东会会议通过决议修改章程使公司存续；IV.公司转让财产

AI、II、III

BI、II、III、IV

CII、III、IV

DIII、IV 70.期货交易所不能从事的业务有（）。I.信托投资；II.股票投资；III.国债投资；IV.自用不动产投资

AI、II

BI、II、III、IV

CI、III

DII、IV 71.下列关于公司章程表述正确的有（）。I.公司是否需要制定公司章程，应视情况而定；II.公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力；III.公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记；IV.公司的经营范围中属于法律、行政法规规定须经批准的项目，应当依法经过批准

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 72.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由（）和（）组成。I.机构投资者；II.结算会员；III.非结算会员；IV.个人投资者 AI、II

BI、IV

CII、III

DIII、IV 73.下列关于进行内幕交易应承担的法律责任的表述中，说法正确的有（）。I.责令依法处理非法持有的证券；II.没收全部财产；III.没有违法所得的，处以3万元以上60万元以下的罚款；IV.证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III 74.下列关于基金运作方式的说法，正确的是（）。I.基金合同应当约定基金的运作方式；II.基金的运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式；III.封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变；IV.开放式基金的基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 75.参加证券从业资格考试的人员，应该满足下列条件（）。I.具有完全民事行为能力；II.最近三年未受到刑事处罚；III.已被机构聘用；IV.高中以上文化程度 AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 76.下列关于融资融券业务中客户担保物的说法，正确的有（）。I.证券公司应当逐日计算客户担保物价值与其债务的比例；II.当客户担保物价值与其债务比例低于规定的最低维持担保比例时，证券公司应当通知客户在一定的期限内补交差额；III.客户未能按期交足差额，证券公司应当立即按照约定处分其担保物；IV.客户到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当立即按照约定处分其担保物

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 77.当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取的措施有（）。I.调整标的证券标准或范围；II.调整可充抵保证金有价证券的折算率；III.暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易；IV.暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DI、IV 78.对于公司向其他企业投资或者为他人提供担保，拥有决定权的有（）。I.董事会；II.股东会；III.监事会；IV.总经理

AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 78.对于公司向其他企业投资或者为他人提供担保，拥有决定权的有（）。I.董事会；II.股东会；III.监事会；IV.总经理

AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 80.下列选项中，属于期货公司设立条件的有（）。I.注册资本最低限额为人民币1亿元；II.最近3年无重大违法违规记录；III.有健全的风险管理和内部控制制度；IV.注册资本必须是实缴的货币资本

AI、II、III

BI、II、IV

CII、III

DII、III、IV 81.证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违法相关法律法规的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、（）等监管措施。I.责令改正；II.责令清理违规业务；III.责令处分有关人员；IV.责令暂增客户

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III

DII、III、IV 82.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构是指中国证券登记结算有限责任公司委托代理证券账户开户业务的（）。I.保险公司；II.商业银行；III.证券公司；IV.中国结算公司境外B股结算会员

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 83.申请境内机构投资者资格，应当具备的条件包括（）。I.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币；经营证券投资基金管理业务达2年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产；II.证券公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于5亿元人民币；净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达2年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产；III.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名；IV.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名 AI、II

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DIII、IV 84.证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、（）和其他有关信息。I.负债及或有负债；II.经营管理状况；III.财务收支状况；IV.高级管理人员薪酬 AI、II、III

BI、II、III、IV

CII、III

DIII、IV 85.证券公司客户资产管理业务主要包括（）。I.为单一客户办理定向资产管理业务；II.为多个客户办理集合资产管理业务；III.为客户办理特定目的的专项资产管理业务；IV.为单一客户办理专项资产管理业务；

AI、II

BI、II、III

CI、IV

DIII、IV 86.证券期货监督管理部门的工作人员，故意销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，应接受的刑事处罚措施有（）。I.处以拘役；II.单处1万元以上10万以下罚金；III.处5年以上10年以下有期徒刑；IV.并处2万元以上20万元以下罚金 AI、II

BI、IV

CII、III

DII、IV 87.以下属于证券公司从事证券经纪业务的禁止性行为的是（）。I.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；II.假借客户的名义买卖证券；III.违背客户的委托为其买卖证券；IV.接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 88.下列关于股份有限公司设立的说法中，正确的有（）。I.股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额；II.法律、行政法规以及国务院决定对股份有限公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定；III.设立股份有限公司，股东的人数应当在2人以上200以下；IV.在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份

AI、II、III、IV

BI、III

CII、III、IV

DIII、IV 89.中国证监会应当对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施的情形包括（）。I.未按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定向中国证监会或者公告的；II.违反保密制度或者未履行保密责任的；III.未依法履行持续督导义务的；IV.未按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》规定发表专业意见的 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、IV

DII、III 90.证券自营业务的范围包括（）。I.一般上市证券的自营买卖；II.一般非上市证券的买卖；III.兼并收购中的自营买卖；IV.证券承销业务中的自营买卖 AI、II

BI、II、III

CI、II、III、IV

DIII、IV 91.在集合资产管理计划中，客户主要享有的权利有（）。I.除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资收益；II.根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划；III.按合同约定承担投资风险；IV.知情的权利 AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 92.下列情形，需经国务院证券监督管理机构批准的是（）。I.证券公司变更业务范围；II.证券公司合并；III.证券公司分立；IV.聘任会计师事务所 AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III、IV 93.限定性集合资产管理计划的资产主要投资于（）。I.国债；II.债券型证券投资基金；III.股票型证券投资基金；IV.上市企业债券

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 94.下列行为属于损害客户利益的欺诈行为的是（）。I.违背客户的委托为其买卖证券；II.在规定时间向客户提供交易的书面确认文件；III.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；IV.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券 AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DIII、IV 95.公司股东依法享有（）权利。I.参与重大决策；II.资产收益；III.选择管理者；IV.日常经营

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 96.证券公司为期货公司提供中间介绍业务时，不能（）。I.为客户从事期货交易提供融资；II.利用客户的资金账号或者期货结算账户进行期货交易；III.代客户下达交易指令；IV.接受其全资拥有或者控股的期货公司的委托从事介绍业务 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 97.下列主体中，做出的表彰、奖励、评比应记入奖励信息的有（）。I.中国证券业协会；II.中证资本市场发展监测中心有限责任公司；III.中国证监会；IV.地方性证券协会 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III 98.下列事项须经代表2/3以上表决权的股东通过的有（）。I.公司合并；II.公司分立；III.修改公司章程；IV.对外担保

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、IV

DIII、IV 99.违规披露、不披露重要信息，可以认定从轻或者减轻处罚的考虑情形包括（）。I.未直接参与信息披露违法行为；II.配合证券监管机构调查且有立功表现；III.受他人胁迫参与信息披露违法行为；IV.主动上交个人财产。

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 100.证券的发行、交易活动，必须实行（）的原则。I.公开；II.平等；III.公平；IV.公正 AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV

第三篇：2015基金从业资格考试基金押题卷一(题目)

基金押题卷一（题目）单选题

1有关开放式基金申购、赎回的原则，下列说法正确的是（）。A采用“已知价”原则 B采用金额申报、份额赎回 C申购、赎回均采用现金方式

D基金管理人可以在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额申购、赎回或者转换 2基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（）手段。A营业推广 B公共关系 C人员推销 D广告促销

3在交易所交易的基金,其资金清算的数据来源于()。A交易所系统 B基金管理人

C证券登记结算机构 D卫星系统

4下列不属于基金信息披露的规范性文件的是()。A《货币市场基金信息披露特别规定》 B基金信息披露内容与格式准则 C基金信息披露编报规则

D基金信息披露XBRL模板和相关标引规范

5如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A水平

B向右下方倾斜 C向右上方倾斜 D方向不能判断

6如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A水平

B向右下方倾斜 C向右上方倾斜 D方向不能判断

7对个人投资者而言,（）是影响资产配置的最主要因素。A投资周期 B资产负债状况 C风险偏好

D个人生命周期

8保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了（）。A具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能 B具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 C保障基金投资人基金流动的安全性 D具备基金销售费率的监控机制

9基金信息披露监管的根本目的在于()。A惩罚违规行为 B保护投资者利益 C规避风险

D提高投资收益

10投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。A利率风险 B流动性风险 C经营风险 D汇率风险

11关于LOF基金上市交易的表述,正确的是()。A申报价格最小变动单位为0.01元人民币

B深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行 C自T+2日起，投资者申购的份额可用

DLOF份额场内、场外申购和赎回均采取“份额申购、份额赎回”原则

12系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。A3 B5 C15 D20 13计算投资组合收益率最通用的方法是（）。A加权平均投资组合收益率 B投资组合内部收益率 C投资组合到期收益率 D平均收益率

14已知两种股票A、B的β系数分别为0.75、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%,则该证券组合的β系数为()。A0.75 B0.96 C1.1 D0.5 15（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A20世纪50年代以后 B20世纪60年代以后 C20世纪70年代以后 D20世纪80年代以后

16还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元,其久期为()。A18 B1.5 C1.8 D5.37 17股票投资的小公司效应是一种()。A以技术分析为基础的投资策略 B消极性投资策略 C以基本分析为基础的投资策略 D市场异常策略

18以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴().A支付赎回款 BA股交易 C增发新股 D支付管理费

19资产配置通常考虑的几种主要资产中,流动性最强的资产是()。A基金 B债券

C现金和货币市场工具 D混合工具

20以下关于基金利润分配的表述,错误的是()。

A投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配 B封闭式基金一般采用现金方式分红

C基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失 D开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数

21根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为（）。A增长型和非增长型 B大盘型和小盘型 C有效型和无效型 D积极型和消极型

22以下哪项要求不是《证券投资基金法》规定的基金托管人须满足的条件()。A基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任 B净资产和资本充足率符合有关规定 C设有专门的基金托管部门

D注册资本不低于3亿元人民币

23下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。A对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 D企业投资者买卖基金份额征收印花税

24为了增加募集规模而采取的措施中,不应包括（）。A最先认购基金的前100名投资者将会得到一份意外保险 B密集举行投资策略报告会

C根据不同认购基金的金额采取不同的认购费率 D醒目宣传投资业绩

25目前,我国基金的交易佣金不得高于成交金额的()。A0.025% B0.5% C0.05% D0.3% 26实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指（）。A日历异常 B事件异常 C公司异常 D会计异常

27货币市场基金的收益一般（）结转损益。A月初 B月末 C逐日 D逐季

28()应保证基金报告内容的真实性、准确性与完整性,并就其保证承担个别及连带责任。A基金管理人

B基金管理人及其董事 C基金托管人 D代销机构

29关于基金分类的意义，以下表述不正确的是（）。A对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较

B对基金管理公司而言，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督 C对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础 D对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管

30以基金销售机构总部的名义使用的账户是()。A销售归集分账户 B销售归集总账户 C基金资产托管账户 D基金资产清算账户

31某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。A10000 B11447.5 C14825.5 D10447.5 32以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。A可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度 B有时也被称为简单过滤器规则 C是相对强弱指标的变形

D是技术分析指标BIAS的别称

33关于基金份额认购的收费模式的表述,正确的是()。

A前端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金 B只能采用前端收费模式

C采用前端收费和后端收费两种模式 D以上说法都对

34用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差,并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。A詹森指数法 B特雷诺指数法 C信息比率法 D夏普指数法

35根据所投资债券的（）不同，可以将债券基金分为低等级债券基金、高等级债券基金。A发行者 B到期日 C信用等级

D基金所持债券的久期与债券的信用等级

36资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。A回归均衡 B科学规范 C高效 D安全

37目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。A营业税 B所得税 C增值税

D股票交易印花税

38基金管理公司的投资研究一般不包括（）。A宏观与策略研究 B微观与策略研究 C行业研究 D个股研究

39以下原则中,()不是基金监管的原则。A依法监管原则

B监管与自律并重原则 C效益至上原则 D审慎监管原则

40根据我国的实践,在基金投资决策中,负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。A投资决策委员会 B交易部 C投资部 D研究部

41违背投资决策业务控制的是（）。A投资指令未经审核即执行

B基金经理直接向交易员下达投资指令 C发生不正当关联交易损害基金持有人利益 D投资决策的范围超过设定的风险权限额度

42指数化债券投资组合所包含的债券数量越多,则()。A投资组合与指数之间配比程度越高 B由交易费用产生的跟踪误差越小 C收益越高 D风险越大

43关于基金时间加权收益的说法,正确的是()。A时间加权收益率考虑了基金分红的时间价值

B分红多少对时间加权收益率的计算结果有直接影响 C时间加权收益率的计算不需要知道基金分红的具体时间 D分红次数对时间加权收益率的结算结果具有直接影响 44基金运作信息披露文件不包括()。A基金、半、季度报告 B基金份额上市交易公告书 C基金资产净值和份额净值公告 D基金合同和基金份额发售公告

45基金管理公司的投资研究不包括()。A行业研究

B小股内幕信息研究 C宏观与策略研究 D个股研究

46基金的专用印章由()负责刻制并代基金保管和使用。A基金托管人 B基金注册登记人 C基金管理人 D监管机构

47依照《证券投资基金会计核算办法》规定,发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第五位,应采用待摊或预约的方法。A基金份额净值 B基金资产总值 C基金所有者权益 D基金资产净值

48基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是()。A对基金投资范围、投资对象的监督 B对基金投资范围、投资流程的监督 C对基金投资范围、公开披露信息的监督 D对基金投资范围、交易过程的监督

49当两种资产投资收益率的协方差为正时,意味着两种资产收益率变动方向()。A一致 B不同 C相反 D不一定

50关于基金管理公司股权处置,下列说法正确的是()。

A股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行期间,中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 B持有基金公司股权未满一年的股东,不得将所持股权出让

C出让基金管理公司股权未满四年的机构,中国证监会不受理其实设立基金管理公司或受让公司基金管理公司股权的申请

D基金管理公司股东可以为其他机构代持基金管理公司股权 51以下说法错误的是（）。

A指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 B零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品

C指数化策略与免疫策略都假定市场价格是公平的均衡价格，其处理利率暴露风险的方式相同

D多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化 52代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式,我国不属于这一销售模式的是（）。

A通过基金公司的理财经理进行的销售 B通过投资公司的财务顾问进行的销售 C通过证券公司的理财经理进行的销售 D通过银行的理财经理进行的销售

53《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（）。A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

B采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 C募集期间对认购费打折

D基金销售机构加强投资者教育，引导投资者合理投资，保障其合法权益 54如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应（）。A反应过度

B一步到位式的正确反应 C反应不足 D没有反应

55基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产的复核，不包括对（）的核对。A期初基金份额净值 B基金份额累计净值 C基金份额净值变化率 D基金份额净值

56据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A20%-40% B40%-70% C70%-90% D90%以上

57基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产净值的复核,不包括对()的核对。A基金资产净值 B基金份额申购 C赎回价格

D基金的市场价格

58在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。A不能确定 B越小 C越大 D不变

59封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。A1，0.1 B1，0.01 C10，0.1 D10，0.01 60基金期末可供分配利润为()。

A期末资产负债表中未分配利润中已实现部分

B期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 C期末资产负债表中未分配利润与已分配利润的孰低数 D期末资产负债表中未分配利润的数额

多选题

61在我国,保本型基金可以投资于[ ]。A国债回购 B国债 CA股股票 D债券投资

62当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料、实际宣传推介材料和上报材料不一致及出现其他情形时，中国证监会及其证监局将根据违规程度依法采取行政监管或行政处罚措施，包括（）。

A提示销售机构改正 B出具监管警示函

C责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查

D对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案等措施

63关于股票和证券投资基金的表述,不正确的有()。A股票反映的是一种所有权关系

B基金是种低收益、低风险的投资品种 C基金是一种直接投资工具

D股票是一种直接投资工具，主要投资于实业领域

64在基金的费用中,属于基金投资者在买入与卖出基金环节一次性支付的费用包括是（）。A管理费 B申购费 C赎回费 D托管费

65基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括（）几个层次。A低风险等级 B无风险等级 C中风险等级 D高风险等级

66基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。A申请人的财务稳健，资信良好 B净资产不少于1亿元

C经营证券投资基金管理业务达3年以上

D在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产 67下列关于基金销售的表述，正确的有（）。

A违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为 B任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动 C证券公司销售网络是基金代销渠道之一

D利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一 68基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。

A不必同时登载基金业绩比较基准的表现

B应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据 C引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处 D基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核 69投资者在使用基金评级结果时,应尽量做到()。A关注评价机构的合规性 B侧重基金的短期评级 C简单按评级买基金

D避免在不同类基金中比较

70目前，我国运用基金买卖（）的差价收入不征收营业税。A股票 B债券 C基金

D衍生金融工具

71在对货币基金进行宣传推介时,不能使用的表述有()。A货币基金只投资央票等短期债券,盈利有保障 B货币基金等同银行存款

C货币基金的最低收益高于同期的活期存款收益 D货币基金的最低收益略高于同期的定期存款收益

72根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括()。A投资决策委员会 B风险控制委员会 C投资管理部门 D风险管理部门

73证券投资基金市场营销的内容包括（）。A目标市场与客户的确定 B营销环境的分析 C营销组合的设计 D营销过程管理

74一般地讲,积极的资产配置策略包括()。A买入并持有策略 B动态资产配置策略 C恒定混合策略

D投资组合保险策略

75基金财产保管对托管人的基本要求包括()。A严守基金商业秘密 B保证基金资产的安全 C依法处分基金财产

D保证基金资产的保值增值 76基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有（）。

A采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金 B以低于成本的销售费率销售基金 C承诺募集期间对认购费用打折 D以上都是

77基金招募说明书中包含的信息有[ ]，需投资者关注。A基金运作费用的费率水平,收取方式 B基金份额发售的日期,价格,期限 C基金效益目标,投资范围,投资策略

D基金业绩比较基准,投资策略,投资限制

78根据我国相关法规规定,基金管理公司的主要股东可以是以下哪些机构()。A从事信托资产管理的机构 B从事金融资产管理的机构 C从事证券经营的机构

D从事证券投资咨询的机构

79关于证券投资组合的方差,以下说法正确的有（）。

A如果投资组合中的各证券都是零相关,那么投资组合的方差等于组合中各证券方差的加权平均数

B投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关 C投资组合的方差与组合中各证券的方差与权重均有关 D投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数 80关于混合基金，下列说法正确的是（）。A能够实现投资收益的最大化 B不得投资于货币市场工具 C主要投资于股票、债券

D通过对不同类别资产的比例配置，实现风险与收益之间的平衡 81下列关于詹森指数与特雷诺指数的表述，正确的是()。A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率 B特雷诺指数越小基金的表现越好

C特雷诺指数与詹森指数都只对绩效的深度加以考虑

D詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算

82在基金招募说明书封面的显著位置,管理人一般会作出()等风险提示。A可预计一定区间的盈利 B不保证最低收益

C基金过往业绩不预示未来表现 D不保证基金一定盈利

83基金因投资股票而带来的投资收益主要包括()。A存款利息收入 B股票股利 C股票价差收入 D现金股利

84绩效贡献分析可用于对基金经理的()能力作出衡量。A行业选择 B风险分散 C资产配置选择 D证券选择

85一般而言,()的再投资风险相对较大。A短期债券 B政府债券

C期限较长的债券 D息票率较高的债券

86以下关于开放式基金认购的表述,正确的有()。A认购申请需要明确认购基金的具体份额

B认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认

C销售机构对认购申请的受理并不表示该申请一定能够成功 D认购申请是否成功以注册登记机构的确认结果为准 87消极债券组合中免疫策略包括()。

A满足单一负债要求的投资组合免疫策略 B多重负债下的组合免疫策略 C指数化投资策略

D多重负债下的现金流匹配策略

88下列关于证券投资基金宣传推介材料的禁止情形,说法正确的有()。A不得预测基金的证券投资业绩 B不得违规承诺收益或者承担损失 C不得登载单位或者个人的推荐性文字

D不得虚假记载、误导性陈诉或者重大遗漏

89关于证券投资基金损益结转的表述,正确的有()。A证券投资基金一般在月初结转当期损益 B证券投资基金一般在月末结转当期损益

C按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益 D按固定价格报价的资本市场基金一般逐日结转损益 90基金转换转入的基金份额可赎回的时间不能为()。AT+1 BT+5 CT+2 DT+3 91证券投资的预期收益率与风险之间的关系()。

A证券的风险—收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化 B反向联动关系

C预期收益率越高,承担的风险越大 D正向联动关系

92有关招募说明书摘要正确的有（）

A该部分出现在每六个月更新的招募说明书中 B包括基金投资基本要素、投资组合报告

C包括基金业绩和费用概览、招募说明书更新内容 D是招募说明书的精华

93关于证券组合可行域的说法,正确的有()。A左边界必然向外凸或呈线性 B不会出现凹陷

C右边界必然向外凸或呈线性 D可能出现凹陷

94基金托管人在基金运作中的作用主要表现在（）。A通过监督和提示,完善基金公司的治理结构 B通过基金估值,防范管理人关联交易等 C通过独立保管财产,防止资金被违规挪用

D通过监督基金管理人,保证投资运作的规范性 95基金销售机构内部控制的目标包括()。A防范和化解经营风险

B保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 C提高经营管理效益

D查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行 96目前，我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A金融机构 B非金融机构 C个人投资者

D以上说法都正确

97基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有()。A基本管理制度

B内部控制大纲 C部门业务规章 D业务操作手册

98证券投资基金市场营销过程管理包括()。A市场营销分析 B市场营销计划 C市场营销实施 D市场营销控制

99关于利率期限结构理论,下列论述正确的有[ ]。

A市场分割理论认为长,中,短期债券被分割在不同的市场 B预期理论固定不同期限的债券是可以互相替代的 C优先置产理论认为债券市场是不可分割的

D期限结构理论主要包括预期理论,市场分割理论和优先置产理论 100基金管理公司的下列（）事项，应当报中国证监会批准。A变更经营范围 B变更股东 C变更名称 D修改章程

101基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（）组合。A可投资的 B可衡量的 C适当的 D未经管理的

102属于《证券投资基金法》配套的部门规章的有（）。A基金运作管理办法 B基金信息披露管理办法 C基金销售管理办法

D基金管理公司治理准则

103基金半报告披露的信息（）。

A需要提供最近三个会计的主要会计数据 B不需要审计

C管理人报告需披露内部监察报告

D无需披露最近5年每年的净值增长率

104为加强对基金管理公司投资管理人员的管理,公司应建立以下()。A建立健全聘用制度及离任管理制度 B建立健全信息管理及保密制度 C建立健全记录和档案管理制度 D建立健全利益冲突管理制度

105在基金的费用中,属于基金投资者在“买入”与”卖出“基金环节一次性支付的费用包括()。

A托管费 B管理费 C赎回费 D申购费

106进行资产配置时,需要考虑的主要因素包括()。

A影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 B影响投资者风险承担承受能力和收益要求的各项因素 C资产的流动性特征 D税收考虑

107因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由()承担。A基金注册登记机构 B基金托管人 C会计师事务所 D基金管理人

108下列有关基金托管人内部控制的说法,正确的有()。

A为了保证节约与效率,基金托管人内部可不设监察稽核部门

B在确保风险控制的前提下,基金托管人可以将托管的不同基金的资产账户进行合并 C基金托管人应建立定期稽核检查制度

D风险评估是基金托管人内部控制的基本要素之一 109基金基准比较法在实际运用中的困难包括（）。A如何选取适合的指数

B基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化

C公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资 D公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平

110使用投资组合内部收益率的方法来衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有()。A基础利率不能随时间不断波动

B现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资

C投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 D投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期

判断题

11110.基金管理公司可以结合市场情况和自身能力,同时上报三只基金的募集申请。A正确 B错误

112积极的股票风格管理是指通过对不同类型股票的收益状况做出预测与判断,主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。()A正确 B错误

113资产配置的投资组合保险策略适用于波动性大的市场。A正确 B错误

1146.当股票市场先上升后下降时,恒定混合策略的表现将优于买入并持有策略 A正确 B错误

11517.绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分为一个一个的组成部分,以考察基金经理在每一部分的选择能力。A正确 B错误

116如果债券市场是一个完全有效市场,则采用内部人员交易策略能获得超额收益。A正确 B错误

117将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。A正确 B错误

118开放式基金巨额赎回是指单个开放日的基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%时的情况。（）A正确 B错误

119基金营销只能由基金管理公司内设的市场部门承担。A正确 B错误

120后端收费的认购费率一般会随着基金份额持有时间的延长而递减。A正确 B错误

121当投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。A正确 B错误

122开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日。A正确 B错误

123假定某一只保本基金的保本期间或封闭期间为3年，则在该期间内投资人不能赎回基金份额。A正确 B错误

124LOF份额的认购分场外认购和场内认购,场内、场外认购的基金份额统一登记在中国结算公司开放式基金注册登记系统。A正确 B错误

125根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。A正确 B错误

12639.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。A正确 B错误

127根据我国的有关法规,基金管理公司变更股东出资比例,需报中国证券业协会备案。（）A正确 B错误

128目前,我国的证券投资基金可以基金的名义,直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。（）A正确 B错误

129资产管理计划每年至多开放一次计划份额的参与和退出，证监会另有规定的除外。A正确 B错误

130证券组合管理特点主要表现在投资的分散性和风险与收益的匹配性两个方面。A正确 B错误

131对于收取基金申购费的基金,还可以提取基金销售服务费,用于对基金持有人的服务。（）A正确 B错误

132为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。A正确 B错误

133如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合资产配置策略就可能优于买入并持有策略。A正确 B错误

13426.证券交易所作为自律管理的法人,依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理,对基金在交易所的投资交易行为监控。A正确 B错误

135ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。（）A正确 B错误

136债券的价格与市场利率变动密切相关,当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降。A正确 B错误

137货币市场基金可以按照不高于0.25%的比例从基金资产中计提销售服务费，用于基金销售和对持有人的服务。A正确 B错误

138系统化的资产配置是一个综合的动态过程。A正确 B错误

139我国封闭式基金的资产净值和份额净值应至少每周披露一次。A正确 B错误

14036.目前,从全球基金业发展的趋势来看,证券投资基金的资金来源出现重大变化,机构投资,特别是退休基金已成为基金重要的资金来源。A正确 B错误

141商业银行申请基金销售业务资格的条件之一是,公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一。A正确 B错误

142开放式基金须对基金份额的申购、赎回、转入转出、转托管以及基金份额拆分进行会计核算。A正确 B错误

143反映股票基金风险大小的主要指标有久期、标准差、贝塔值、投资组合平均剩余期限等。A正确 B错误

144久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。A正确 B错误

1458.QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过度性的制度安排 A正确 B错误

146风险是指投资过程中各种后果的可能性。（）A正确 B错误 147根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》,中国证监会有权对公司内部控制情况进行监督,公司应当将内部控制制度报中国证监会批准。A正确 B错误

148凡是根据有关法律法规发售基金份额的基金，均需编制并披露上市交易公告书。A正确 B错误

149基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。A正确 B错误

150目前,我国对基金信息披露进行管理的部门主要是中国证监会及其派出机构和沪、深交易所,但各自的职责和权限不同。A正确 B错误

第四篇：投资分析押题卷三

投资分析押题卷三

一 单选

(1)社会习惯的改变会影响到行业的发展，下列说法错误的是（）。A在解决基本温饱之后，人们更注重生活质量

B在物质生活丰富后，注重智力和丰富的精神生活

C高度工业化和生活现代化又使人们认识到保护生存环境免受污染的重要 D在收入相对较低的时候，人们需要更多的服务消费和金融投资 题

型：常识题 页

码：158 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 在收入相对较低的时候，人们对生活用品有较大的需求。(2)一般来说，（）不是确认支撑线重要性时应考虑的因素。A股价停留的时间

B成交量

C支撑区域离当前时期的远近D支撑线价格的高低 题

型：常识题 页

码：285 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 支撑线价格的高低不是确认支撑线重要性时应考虑的因缘。其他三项是。

(3)经济全球化将导致产业的全球性转移，其中加快向发展中国家转移的行业是（）。A高档制造技术 B高新技术行业 C技术密集型产业 D中低档汽车制造 题

型：常识题 页

码：160 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 经济全球化将导致产业的全球性转移，其中加快向发展中国家转移的行业是中低档汽车制造。

(4)对股票投资而言，内部收益率是指（）。A使得投资净现值大于零的贴现率 B使得投资净现值等于零的贴现率 C使得投资净现值小于零的贴现率 D以上均不正确 题

型：常识题 页

码：44 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 内部收益率就是指使得投资净现值等于零贴现率。

(5)在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率投资者的满意程度（）。A提高 B降低 C不变 D不确定

题

型：常识题 页

码：351 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。(6)国际注册投资分析师协会的注册地在（）。A美国 B中国 C法国 D英国

题

型：常识题 页

码：453 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 国际注册投资分析师协会（ACIIA）于2000年6月正式成立，注册地在英国。

(7)现代组合投资理论的创始人是（）。A夏普

B马柯威茨 C罗斯 D特雷诺

题

型：常识题 页

码：336 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 1952年，马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。

(8)由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。AA的上方，B的下方 BA的左方，B的右方 CA和B的组合线上 DA和B相连的直线上 题

型：常识题 页

码：341，342 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于A和B的组合线上。(9)某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的定价应为（）。A10元 B8元 C20元 D40元 题

型：常识题

页

码：45，46 难 易 度：易 专家答案：A解析内容 该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为 0.2/2%=10元。

(10)下列关于套利的表述，错误的有（）。A套利的经济学原理是一价定律

B套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化 C套利交易具有价格发现的功能

D套利相对于单向投机而言，具有相对较高的交易风险 题

型：常识题 页

码：397—399 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 套利相对于单向投机而言，具有相对较低的交易风险。(11)美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）。A自然衰退 B偶然衰退 C绝对衰退 D相对衰退 题

型：常识题 页

码：147 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 考查衰退的类型。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后发生的衰退。

(12)金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（）。A与现货价格同比例变动 B与现货价格同向变动但价差扩大 C与现货价格趋于一致 D与现货价格反向变动 题

型：常识题 页

码：390 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 随着期货合约到期日的临近，现货与期货价格趋向一致。

(13)在风险管理中，（）是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。A波动性方法 B名义值方法 C敏感性方法 DVaR方法 题

型：常识题 页

码：412 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 考查风险管理度量的方法。(14)下列哪项不是影响行业发展的主要因素（）。A技术进步 B产业政策

C社会习惯改变 D利率和汇率变动 题

型：常识题 页

码：150 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 影响行业发展的主要因素有：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变和经济全球化。(15)证券投资的目的是()。A证券风险最小化 B证券投资净效用最大化

C证券投资预期收益与风险固定化 D证券流动性最大化 题

型：常识题 页

码：2 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 证券投资的目的是证券投资净效用最大化。

(16)某公司的可转换债券的转换平价为30元,标的股票的市场价格为40元,该债券的市场价格为1200元,则()。

A债券的转换升水比率为33.33% B债券的转换贴水比率为33.33% C债券的转换升水比率为25% D债券的转换贴水比率为25% 题

型：常识题 页

码：60 难 易 度：难

专家答案：D解析内容 该债券的转换比例=1200/30=40（股）；债券的转换价值=40*40=1600（元）；由于债券的市场价格1200元小于1600元的转换价值，因此该债券当前处于转换贴水状态.该债券转换贴水比率=（1600-1200）0*100%=25%。

(17)依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。A流动比率 B速动比率 C保守流动比率 D保守速动比率 题

型：常识题 页

码：204 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 考查保守速动比率的计算公式。(18)下列关于β系数说法正确的是（）。A当处于牛市时，投资者会选择β系数较小的股票 Bβ系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小 Cβ系数为直线斜率，也可以是曲线斜率 Dβ系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

题

型：常识题 页

码：361 难 易 度：中

专家答案：D解析内容 当处于牛市时，投资者会选择β系数较大的股票；β系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小；β系数为直线斜率。(19)道-琼斯指数成份股中，商业股票属于（）。A工业类股票 B运输业类股票 C公用事业类股票 D商业类股票 题

型：常识题 页

码：129 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 工业类股票取自工业部门的30家公司，包括采掘业、制造业和商业。(20)（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A价差 B基差

C一价定律 D资本利得

题

型：常识题

页

码：392 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。

(21)电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。A绝对衰退 B相对衰退 C偶然衰退 D自然衰退 题

型：常识题 页

码：147 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 考查相对衰退的知识。相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。

(22)假设证券A过去12个月的实际收益率为1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么估计方差为（）。A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 题

型：常识题 页

码：339 难 易 度：难 专家答案：B解析内容 这里n=12，先算得期望收益率为3.5%，再将期货收益率代入方差公式计算得估计方差为3.18%。具体公式请参看教材339页。(23)套利的经济学原理是（）。A对冲机制

B流动性偏好理论 C马克威茨理论 D一价定律 题

型：常识题 页

码：397 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。(24)下列各项中，反映收入分配政策发生变化的举措是（）。A财政补贴 B转移支付

C提高再贴现率 D实行“利改税” 题

型：常识题 页

码：103 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 财政补贴和转移支付属于财政政策，提高再贴现率属于货币政策。(25)商业银行由于资金周转的需要,以未到期的合格票据向中央银行贴现时所适用的利率称为()。A贴现率 B再贴现率 C同业拆借率 D回购利率 题

型：常识题 页

码：80 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率；办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，成为贴现利息或折扣，其对应的比率即贴现率；同业拆借利率是指银行同业之间的短期资金借贷利率。(26)可变增长模型中的g可变,是指（）。A风险变化不定 B收益变化不定 C利息变化不定

D股息的增长率变化不定 题

型：常识题 页

码：48 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 是指股息的增长率变化不定。

(27)从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争力量。A潜在进入者 B替代品

C需方

D行业内现有竞争者 题

型：常识题 页

码：143 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 考察对行业竞争结构的分析。

(28)在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率（）该投资者的满意程度。A会增加 B会减少 C不改变

D不确定

题

型：常识题 页

码：351 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 同一条无差异曲线，投资者的满意程度是相同的。(29)下列属于货币政策的选择性政策工具的是（）。A法定存款准备金率 B直接信用控制 C再贴现政策 D公开市场业务 题

型：常识题 页

码：96 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 选择性政策工具包括直接信用控制和间接信用指导。(30)亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。A东京 B香港

C澳大利亚 D韩国

题

型：常识题 页

码：456 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 亚洲证券分析师联合会的注册地在澳大利亚。(31)根据流动性偏好，基于债券未来收益的（），投资于长期债券要承担较高的价格风险。A不确定性 B有效性 C确定性

D永久性

题

型：常识题

页

码：40 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 根据流动性偏好，基于债券未来收益的不确定性，投资于长期债券要承担较高的价格风险。

(32)与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。A信托政策 B补贴政策 C收入政策 D政治管制

题

型：常识题 页

码：102 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 与财政政策和货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能。(33)股票未来收益的现值是股票的（）。A市场价格 B内在价值 C重置成本 D清算价格

题

型：常识题

页

码：43 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 股票未来收益的现值是股票的内在价值。(34)价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险是（）。A政策风险 B市场风险 C操作风险 D资金风险

题

型：常识题 页

码：400 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 套利的市场风险包括价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险。

(35)根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。A3 B4 C5 D6 题

型：常识题 页

码：142 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着5种基本竞争力量。

(36)计算应收账款周转率所使用的“营业收入”数据来自（）。A资产负债表 B现金流量表 C利润表 D会计附表 题

型：常识题

页

码：191 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 营业收入来自利润表。

(37)下列各项中，仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。A资产净利率 B净资产收益率 C营业毛利率 D存货周转率 题

型：常识题 页

码：206,214,215 难 易 度：中

专家答案：C解析内容 存货周转率、资产净利率以及净资产收益率的计算还需要依赖于资产负债表，但营业毛利率仅根据利润表就能就算出来。

(38)关于金融工程，下列说法正确的是（）。

A狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发

B狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面

C金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科 D金融工程是20世纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科 题

型：常识题

页

码：385-386 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面；金融工程是20世纪80年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。(39)下列关于利率期限结构形状的各种描述中，不存在的是（）收益率曲线。A圆周的 B正向的 C反向的

D拱形的

题

型：常识题 页

码：39 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 收益率曲线包括四种类型，包括正向的、反向的、水平的和拱形的。(40)关于行业集中度，下列说法错误的是（）。A是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和

B是衡量行业市场结构的一个重要指标

C如果两个行业具有相同的CR4数值，则两者所占有的市场份额一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，说明市场越趋向于垄断 题

型：常识题

页

码：140 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数。相同的CR4的两个行业其份额有可能是不同的，因为一个行业可能仅有几家企业而另一个行业可能有很多家。(41)证券组合的类型中，（）是组合管理的时代潮流。A指数化型证券组合 B货币市场型证券组合 C国际型证券组合 D避税型证券组合 题

型：常识题 页

码：333 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流。(42)通货紧缩形成对（）的预期。A税收上调 B物价上升 C利率上调 D利率下调 题

型：常识题 页

码：90 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 考查通货紧缩对证券市场的影响。(43)会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。A收入确认

B所得税的核算方法 C资产负债表日后事项 D固定资产期末计价 题

型：常识题 页

码：228 难 易 度：中

专家答案：C解析内容 会计报表附注中所披露的企业会计政策，主要包括：收入确认、存货期末计价、投资期末计价、固定资产期末计价、无形资产期末计价、所得税的核算方法、长期股权投资的核算方法、借款费用的处理方法等。

(44)可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值（）。A之上 B之下 C水平D不确定

题

型：常识题 页

码：58 难 易 度：中

专家答案：A解析内容 可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值之上。(45)若政府实行减少税收、降低税率的财政政策，则（）。A会引起证券市场价格上涨 B属于紧缩性财政政策

C会引起证券市场价格下跌 D对证券市场毫无影响

题

型：常识题 页

码：92 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 政府实行减少税收、降低税率的财政政策，这属于扩张性的财政政策，会引起证券市场价格上升。(46)（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。A2006年4月 B2006年8月 C2002年11月 D2006年2月 题

型：常识题 页

码：118 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 在QFII制度实施3年后，我国于2006年8月24日，将2002年11月15日颁布实施的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》修改为《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。

(47)失业率是指劳动力人口中失业人数所占的比例。劳动力人口是指年龄在（）岁以上的具有劳动能力的人的全体。A16 B18 C20 D19 题

型：常识题 页

码：70 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查失业率的定义。

(48)《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成()个门类。A6 B10 C13 D20 题

型：常识题 页

码：133 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 《上市公司行业分类指引》将上市公司分成13个门类，90个大类和288个中类。

(49)某公司未清偿的认股权证允许持有者到期时，以10元价格认购股票。当公司的股票价格由12元上升到15元时，认股权证的内在价值由2元上升到5元（不考虑交易成本），认股权证的市场价格由2.5元上升到5元，权证的杠杆作用是（）。A4 B5 C6 D7 题

型：常识题

页

码：64 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 杠杆作用=认股权证的市场价格变化百分比/可认购股票的市场价格变化百分比=100%/25%=4(50)某上市公司某年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其营业毛利率为（）。A40% B10% C60% D30% 题

型：常识题 页

码：214 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=(1亿-6000万）/1亿=40%。

(51)公司行业地位分析的侧重点是（）。A行业综合排序和产品的市场占有率 B区位内的自然条件和基础条件 C公司产品的竞争能力 D公司经营能力

题

型：常识题 页

码：178 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。

(52)国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（）。A对战略产业的保护和扶植 B对衰退产业的调整和援助 C对新兴产业的保护和扶植 D对战略产业的调整和援助 题

型：常识题 页

码：153 难 易 度：中

专家答案：B解析内容 对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

(53)关于证券、期货投资咨询人员，下列说法错误的是（）。A代客户做出投资决策

B从事证券、期货投资咨询业务 C提供投资分析、预测或者建议 D直接或间接有偿咨询服务 题

型：常识题 页

码：422 难 易 度：中 专家答案：A解析内容 投资咨询人员不得代客户做出投资决策。其他各项都正确。(54)粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，（）。A定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量 B定性地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量 C衡量给定资产最坏情况下的可能损失值 D衡量给定资产最好情况下的可能盈利值 题

型：常识题 页

码：413 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。(55)投资证券的预期收益率与风险之间的关系是（）。A等价 B正比 C反比 D不确定

题

型：常识题 页

码：333 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。(56)根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。A5 B4 C6 D3 题

型：常识题 页

码：142 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。(57)营业净利率指标是（）。

A（营业收入-营业成本）与营业收入之间的比率 B净利润与营业收入加增值税之和之间的比率 C净利润与营业收入之间的比率 D利润总额与营业收入之间的比率 题

型：常识题 页

码：214 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 营业净利率=净利润与营业收入之间的比率。

(58)某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（）。A初创期 B成长期 C成熟期 D衰退期 题

型：常识题

页

码：149 难 易 度：易

专家答案：C解析内容 成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。

(59)（）依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。A中国证券业协会 B中国证监会及其派出机构 C中国文化部 D中国新闻署 题

型：常识题 页

码：438 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。

(60)证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当（）。A承担主要责任 B承担次要责任

C不承担责任

D与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外

题

型：常识题 页

码：437 难 易 度：易

专家答案：D解析内容 证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

二 多选

(61)可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。A如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率 B如果在转换价值之下，购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 C如果在投资价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 D如果在转换价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率 题

型：常识题 页

码：58 难 易 度：易

专家答案：AB解析内容 考查可转换债券的市场价值与投资价值和转换价值的关系。(62)下列法则中，属于葛兰威尔卖出法则的是（）。A移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线

B股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌 C股价向上突破平均线，但又立刻向平均线会跌，此时平均线仍持续下降 D股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线 题

型：常识题

页

码：316，317 难 易 度：中

专家答案：ABC解析内容 选项“股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线”是买入法则(63)财政政策的手段包括（）。A国家预算 B财政补贴 C转移支付

D增加外汇储备 题

型：常识题 页

码：91 难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 财政政策的手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

(64)下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。A对证券价格预测精度较高

B短期价格走势的预测能力较强

C能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素 D证券价格决定的基本因素对价格的影响方式和影响程度 题

型：常识题 页

码：11 难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。(65)以下属于公司经营能力分析的是（）A公司法人治理结构 B公司经理层的素质 C从业人员素质

D从业人员的创新能力 题

型：常识题 页

码：181-183 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 公司经营能力分析有：公司法人治理结构、公司经理层的素质、公司从业人员和创新能力。

(66)下列各项中,属于波浪理论不足的有()。A不易学习和掌握

B带来的收益不高

C股价移动发生的时间和位置不确定

D面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法 题

型：常识题

页

码：310 难 易 度：易

专家答案：AD解析内容 考查波浪理论的不足。(67)资本资产定价模型可应用于（）。A资产估值 B资金成本预算 C风险预测 D资源配置 题

型：常识题 页

码：362 难 易 度：易

专家答案：ABD解析内容 资本资产定价模型可应用于资产估值、资金成本预算、资源配置等方面。

(68)关于现金满足投资比率，下列说法正确的是（）。A是进行财务弹性分析的指标 B需要近3年资本支出的数据

C该比率越大，说明资金自给率越高

D小于1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金 题

型：常识题

页

码：224 难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 现金满足投资比率是财务弹性分析指标之一。需要近5年资本支出的数据。该比率越大，说明资金自给率越高。现金满足投资比率达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金，若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。(69)战术性投资策略一般包括以下内容（）。A买入持有策略 B投资组合保险策略 C交易型策略 D事件驱动型策略 题

型：常识题

页

码：13，14 难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 战术性投资策略一般包括以下内容：交易型策略、多-空组合策略、事件驱动型策略。

(70)常见的指标类技术分析方法有()。ARSI BMACD C黄金分割线 DK线

题

型：常识题 页

码：273,274 难 易 度：易

专家答案：AB解析内容 黄金分割线属于切线类，K线属于K线类。(71)在影响股票投资价值的内部因素中，（）的增加会使股票价格上升。A公司净资产 B公司盈利水平C增资 D股利分配水平提高

题

型：常识题 页

码：42 难 易 度：易

专家答案：ABD解析内容 在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会使股价下跌。

(72)基本分析的内容主要包括()。A宏观经济分析 B行业分析 C区域分析 D公司分析 题

型：常识题 页

码：9 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。

(73)实施扩张性的货币政策可以采取（）。A增加货币供应量 B降低利率 C提高利率

D放松信贷控制

题

型：常识题 页

码：97 难 易 度：中

专家答案：ABD解析内容 松的货币政策的主要政策手段是：增加货币供应量，降低利率，放松信贷控制。

(74)关于证券投资分析，下列说法正确的是（）。

A证券投资的理想结果是证券投资净效用的最大化

B采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险诸因素进行客观全面分析 C证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到有效市场理论 D证券投资分析的三个基本要素是信息、时间和方法 题

型：常识题 页

码：2，3，8 难 易 度：中

专家答案：AB解析内容 证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论；证券投资分析的三个基本要素是信息、步骤和方法。(75)下列与流动资产周转率无关的因素是（）。A营业收入 B营业成本 C流动资产

D总资产周转率 题

型：常识题 页

码：208 难 易 度：中 专家答案：BD解析内容 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。(76)下列关于套利的表述，正确的有（）。

A套利会使期货价格关系更加扭曲，增加波动幅度 B套利可以抑制过度投机

C一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险 D套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差 题

型：常识题 页

码：397-401 难 易 度：易

专家答案：BCD解析内容 套利交易有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平。(77)以下哪些因素会使支撑或压力区域对当前的影响越大（）。A股价停留的时间越长

B伴随的成交量越大

C发生的时间距离当前这个时期越远 D发生的时间距离当前这个时期越近题

型：常识题

页

码：285 难 易 度：中

专家答案：ABD解析内容 考查支撑线或压力线对当前影响的三方面因素。支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期越近，对当前的影响越大。

(78)中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，具体包括()。A行政干预相对较多 B阶段性波动较大 C投机性偏高

D机构投资者力量不够强大 题

型：常识题 页

码：66 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。(79)由股票和债券构成的收入型证券组合主要追求（）。A资本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益 题

型：常识题 页

码：332 难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。(80)股价运行的三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形态包括（）。A对称三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

题

型：常识题 页

码：299 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。后两种合称直角三角形

(81)以下各种分析中有助于判断公司在所处行业中竞争地位的是（）。A在该行业中是否有竞争优势 B在产品价格上是否有影响力 C在该行业中是否为领导企业 D公司的每股盈利是否高 题

型：常识题 页

码：178 难 易 度：中

专家答案：ABC解析内容 考查公司行业地位分析。(82)关于已获利息倍数的说法,正确的是()。

A反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍 B也叫利息保障倍数

C是指企业经营业务收益与利息费用的比率 D可以测试债权人投入资本的风险 题

型：常识题

页

码：211，212 难 易 度：中

专家答案：ABCD解析内容 已获利息倍数=税息前利润/利息费用。(83)新《证券法》和新《公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、（）和市场监管等方面。

A证券登记 B证券交易 C证券结算 D公司治理 题

型：常识题 页

码：122 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 新《证券法》和新《公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、证券交易、证券登记结算、公司治理、投资者保护和市场监管等方面。

(84)根据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为不同的类型，包括()。A实值期权 B虚值期权 C认购期权 D认沽期权 题

型：常识题 页

码：54 难 易 度：易 专家答案：AB解析内容 根据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为实值、虚值和平价期权。

(85)与对国内生产总值等总量指标的分析相比，对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究，主要包括()。A经济增长的历史动态比较 B经济结构的动态比较 C物价变动的动态比较 D失业率的变动比较 题

型：常识题 页

码：69 难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 考查对经济运行变动特点的研究方面。(86)用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率()。A等于无风险利率加上风险溢价 B等于无风险利率减去风险溢价 C与贝塔系数成正比 D与贝塔系数成反比 题

型：常识题 页

码：362 难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率与贝塔系数之间存在着线性关系，与贝塔系数成正比，等于无风险利率加上风险溢价。(87)下列各项中，（）行业在我国属于行业幼稚期，投资风险比较大。A太阳能 B电子信息 C遗传工程 D自行车业

题

型：常识题 页

码：148，149 难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 下列各项中，太阳能、遗传工程等行业在我国属于行业幼稚期，投资风险比较大。

(88)利润表主要反映（）。A构成营业收入的各项要素

B构成营业利润的各项要素

C构成利润（或亏损总额）的各项要素 D构成净利润（或亏损）的各项要素 题

型：常识题 页

码：192 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 除ABCD外，利润表还反映每股收益、其他综合收益以及综合收益总额。

(89)在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有（）。A旗形是著名的反转形态 B在股票价格的曲线图上，旗形的出现频率不是很高 C旗形的形状是一上倾或下倾的平行四边形 D旗形有测算功能 题

型：常识题 页

码：303 难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 旗形是著名的持续整理形态；在股票价格的曲线图上，旗形形态出现的概率很高。

(90)以下关于利率说法不正确的有（）。A利率是债权人出让资金使用权的报酬 B利率是中央银行一项行之有效货币政策工具 C在经济繁荣增长时期，利率下降 D在经济萧条市场疲软时，利率上升 题

型：常识题 页

码：79 难 易 度：易

专家答案：CD解析内容 在经济繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；在经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降。

(91)关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈述有（）。AOBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用 BOBV线是预测股市长期波动的重要判断指标 COBV又称能量潮指标

D形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线 题

型：常识题 页

码：327，328 难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标；形态学和切线理论的内容同样适用于OBV曲线。

(92)下面行业哪一项正处于行业生命周期的成熟期（）。A自行车行业 B电力行业 C超级市场 D大规模计算机 题

型：常识题 页

码：149 难 易 度：易

专家答案：BC解析内容 石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期阶段。(93)证券技术分析方法的要素包括（）。A价格 B成交量 C时间

D空间

题

型：常识题 页

码：271 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 证券技术分析方法的要素包括价格、成交量、时间、空间。(94)行业增长横向比较的主要做法是（）。

A取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率 B取得某行业历年的营业成本或库存的可靠数据并计算出年变动率 C与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较 D与消费物价指数、消费物价平减指数进行比较 题

型：常识题 页

码：165 难 易 度：中

专家答案：AC解析内容 考查比较研究法中行业增长横向比较的知识。(95)证券投资的基本分析方法的理论假设包括（）。A证券的市场价格围绕证券的价值波动 B证券市场是半强式有效的市场

C证券的价值决定证券的市场价格

D证券的市场价格完全反映已公开的所有有价值的信息 题

型：常识题 页

码：9 难 易 度：易

专家答案：AC解析内容 基本分析法的两个假设是股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。

(96)经济萧条时，下列描述正确的有（）。A需求严重不足 B生产相对严重过剩 C销售量下降 D失业率增大

题

型：常识题

页

码：88 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 萧条阶段的明显特征是：需求严重不足，生产相对严重过剩，销售量下降，价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩，出现大量破产倒闭，失业率增大。(97)以下关于投资分析信息来源表述正确的是（）。A交易所通过定期报告和临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息 B交易所发布的交易行情信息是技术分析的首要信息来源

C媒体是信息发布的主要渠道之一

D政府有关部门是宏观政策信息发布的主体，是我国证券市场上有关政策信息的主要来源 题

型：常识题 页

码：14-19 难 易 度：易

专家答案：BCD解析内容 证券交易所披露的是证券交易信息，并不会披露其自身经营情况的信息。

(98)实践中研究部门会为公司证券承销项目提供研究支持，但是，相关研究人员（）。A必须履行跨越隔离墙程序

B在相关业务部门和合规管理部门的合规监控下 C阶段性参与具体证券承销保荐、财务顾问项目的研究工作 D项目完成后可以利用项目非公开信息发布研究报告 题

型：常识题 页

码：435 难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 实践中研究部门会为公司证券承销项目提供研究支持，但是，相关研究人员必须在履行跨越隔离墙程序，并且在相关业务部门和合规管理部门的合规监控下，才能阶段性参与具体证券承销保荐、财务顾问项目的研究工作。

(99)交易型策略根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括（）。A均值-回归策略 B动量策略 C趋势策略

D多-空组合策略 题

型：常识题 页

码：14 难 易 度：易

专家答案：ABC解析内容 代表性策略包括均值-回归策略、动量策略或趋势策略。

(100)向客户发布证券研究报告行为与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突，主要体现在：（）。A研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投资银行项目，许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告

B投资银行部门审阅研究报告，影响研究报告独立、客观性 C研究部门滥用公司投资银行项目涉及的非公开信息

D研究部门为配合公司的投资银行项目，发布具有倾向性的证券研究报告 题

型：常识题 页

码：435 难 易 度：易

专家答案：ABCD解析内容 向客户发布证券研究报告行为与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突，主要体现在：研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投资银行项目，许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告；投资银行部门审阅研究报告，影响研究报告独立、客观性；研究部门滥用公司投资银行项目涉及的非公开信息；研究部门为配合公司的投资银行项目，发布具有倾向性的证券研究报告。

三 判断

(101)VaR计算的蒙特卡罗模拟法概念直观，无需进行分布假设，可以有效地处理非对称和厚尾等问题。A正确

B错误

题

型：常识题

页

码：417 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 历史模拟法概念直观，无需进行分布假设，可以有效地处理非对称和厚尾等问题。

Var计算的蒙特卡罗模拟法计算复杂，需要制作随机模型，可以处理非对称和厚尾等问题。(102)资产负债表是反映企业在某一时间段内财务状况的会计报表。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：190 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 资产负债表是反映企业在某一“特定日期”财务状况的会计报表。(103)VaR计算的历史模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至信用风险。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：417 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 蒙特卡罗模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险，而不是历史模拟法。

(104)非正常的营业状况给公司带来收益或损失，是公司盈利能力分析的关键。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：214 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况，非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。(105)迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：142 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 美国哈弗商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。

(106)上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表是相互独立的，因而上市公司必须定期披露这三张报表。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：189-193 难 易 度：中

专家答案：B解析内容 第一：这三个报表不是相互独立的，之间存在着关联。例如利润表的净利润是资产负债表未分配利润的本年增加额;第二：上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况。(107)在证券市场的构成要素中，证券交易所与上市公司一起，构成了证券市场的重要基础。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：110-111 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 在证券市场的构成要素中，投资者与上市公司一起，构成了证券市场的重要基础。

(108)证券投资咨询机构的从业人员可以代理委托人从事证券投资。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：437 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 2005年修订的《证券法》第一百七十一条规定投资咨询机构及其工作人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资。

(109)无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：358 难 易 度：中

专家答案：B解析内容 资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，证券市场线揭示了任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系，所以只说无效组合位于证券市场线上是不确切的。

(110)股息支付率比每股净收益更能体现普通股股东的当前利益。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：220 难 易 度：中

专家答案：A解析内容 股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分配政策和支付股利的能力。因为每股收益不代表股东当前每股可以获得这么多收益，所以相对来说，股息支付率更能体现股东的当前收益。

(111)出于对成员国本地考试机构的尊敬，成员国的教育系统如通过评议，考生可免除基础考试，直接参加最终资格考试。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：454 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 CIIA考试的基本规则。(112)RSI指标的参数越大，市场特征越弱。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：324 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 RSI实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。参数越大，说明市场特征越强。

(113)股价的上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：301 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查持续整理形态中的上升三角形。

(114)随着证券市场的日益开放，A股与H股的关联性还将进一步加强。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：108 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。(115)在下跌行情中有压力线,在上升行情中有支撑线。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：284 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 在下跌行情中，股价以受到压力为主，有压力线。在上升行情中，股价以得到支撑为主，有支撑线。

(116)大多数投资者都是追求收益而又厌恶风险的。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：348 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 大多数投资者都是追求收益而又厌恶风险的。

(117)PSY参数的选择是人为的，参数选得越大，技术指标PSY的取值范围越集中、越平稳。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：327 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 PSY参数的选择是人为的，参数选得越大，技术指标PSY的取值范围越集中、越平稳。

(118)一般来说，采取收购公司方式进行资产重组的效果受被收购方生产及经营现状的影响较大。

A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：247 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域。但这种重组方式的特点之一是，其效果受被收购兼并方生产及经营现状的影响较大，磨合期较长，因而见效可能较慢。

(119)利润表把一个时间点的营业收入与相关的营业费用进行配比，以计算企业该时间点的净利润（或净亏损）。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：191 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 利润表把“一定期间”的营业收入与相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润（或净亏损）。

(120)在产业生命周期的成熟阶段，厂商以及产品之间的竞争手段逐渐从提高质量、加强售后服务等非价格手段转向价格手段。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：147 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 在产业生命周期的成熟阶段，厂商以及产品之间的竞争手段逐渐从价格手段转向非价格手段。

(121)甲公司生产的产品全部销往乙公司，则这两个公司被视为为关联方。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：262 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 考查关联方的定义。《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。(122)对看跌期权而言，若市场价格低于协定价格，此时为实值期权。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：54 难 易 度：难

专家答案：A解析内容 对于看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。(123)当通货膨胀严重时，中央银行通过降低法定存款准备金率可起到控制的作用。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：95 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 在通货膨胀严重时多采用紧缩性货币政策，即中央银行可提高法定存款准备金率。

(124)总资产周转率的高低可以反映企业的销售能力。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：209 难 易 度：中

专家答案：B解析内容 总资产周转率的高低反映资产总额的周转速度。

(125)温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀,严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀,恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：73 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 温和的通货膨胀是指年通胀率低于10%的通货膨胀。(126)一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况。A正确

B错误

题

型：常识题

页

码：214 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况。(127)GDP的变动与证券市场的变动是同步的。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：86 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 证券市场一般提前对GDP的变动作出反应。(128)中央银行实施公开市场业务，对债券价格没有直接影响。A正确

B错误

题

型：常识题

页

码：98 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 中央银行实施公开市场业务，会直接关系到国债市场的供求变动，影响国债市场的波动。

(129)只要是追溯事物发展的轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：162 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查行业分析的方法中的历史资料研究法。

(130)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+……+wN=0。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：366 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+……+wN=0。

(131)关联交易可以成为某些上市公司进行费用转移、利润调节的工具。A正确

B错误

题

型：常识题

页

码：264 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 关联交易可以成为某些上市公司进行费用转移、利润调节的工具。(132)主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：383 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 使用骑乘收益率曲线的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。

(133)不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：33 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。(134)个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：7 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 个体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的生存价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。(135)理性投资者认为可行域左边界上的资产或资产组合都是有效组合。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：348，349 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 理性投资者认为可行域左边界的上边界的资产或资产组合是有效组合。

(136)技术分析中的葛兰碧法则是MA指标的应用法则。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：311，316 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 葛兰威尔法则是MA指标的应用法则；葛兰碧法则是量价关系的分析理论。

(137)评价组合管理业绩并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：370 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 证券组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。

(138)不同股息增长率的假定派生出不同类型的贴现现金流的模型。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：45 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 不同股息增长率的假定派生出不同类型的贴现现金流的模型。(139)每个投资者的不同无差异曲线不可能相交。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：351 难 易 度：易 专家答案：A解析内容 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且又互不相交的曲线簇。(140)与权益负债比率相比，有形资产净值债务率能更保守地反映企业清算时债权人的投资受到股东权益的保障程度。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：211 难 易 度：中

专家答案：A解析内容 与权益负债比率相比，有形资产净值债务率能更保守地反映企业清算时债权人的投资受到股东权益的保障程度。

(141)消耗性缺口通常出现在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：306 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 消耗性缺口通常出现在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。(142)切线理论是帮助投资者识别股价波动方向的较为实用的方法之一。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：281 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查切线理论。

(143)一个公司的品牌知名度高，表明该公司的产品市场占有率高。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：181 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 品牌具有产品所不具有的开拓市场的功能，但不一定和市场占有率有直接关系。

(144)欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券,而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：61 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 按照权证持有人行权时间不同，权证可分为欧式权证和美式权证。欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券,而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。

(145)一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：312 难 易 度：中 专家答案：A解析内容 一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。

(146)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权重满足W1+W2+……+WN=0。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：366 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查套利组合的条件。

(147)战略性资产重组根据股权的变动情况可分为股权存量变更、股权增加、股权减少三类。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：243 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查战略性资产重组的分类。

(148)收益-风险坐标系中，证券A和证券B的组合线随着相关系数的增大而越来越弯曲。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：344 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 收益-风险坐标系中，证券A和证券B的组合线随着相关系数的增大，弯曲程度降低。

(149)信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：151 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。

(150)无套利区间上下边界的确定与许多参数有关，不同交易者的参数取值不同，比如借贷利率多少、市场流动性如何、市场冲击成本和交易费用等。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：402 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 考查期现套利实施步骤的知识。

(151)每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：219 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。

(152)上市公司的主营业务方向符合政府的产业政策取向对该公司的发展非常有利。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：179 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 政府提出的产业政策，会给予相应的财政、信贷及税收等诸多方面的优惠措施，如果上市公司的主营业务符合当地政府的产业政策，一般会获得政策支持，对公司的进一步发展有利。

(153)美国政府于1914年制定《克雷顿反垄断法》，对行业的经营活动进行规范，以保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：156 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 《克雷顿反垄断法》主要是禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其他公司股票的行为；《谢尔曼反垄断法》主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响。

(154)利用股票指数期货和股票现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。A正确

B错误

题

型：常识题

页

码：389 难 易 度：易 专家答案：B解析内容 利用股票指数期货和股票现货之间的对冲交易，可以转移系统风险。(155)组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：333 难 易 度：中

专家答案：A解析内容 只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

(156)一般地讲，在涨跌停板制度下，大跌趋势的继续，是以成交量的大幅萎缩为条件的。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：312 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 涨跌停板制度下量价关系分析的内容。

(157)利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。A正确

B错误

题

型：常识题 页

码：167 难 易 度：易

专家答案：A解析内容 利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。(158)交易型策略有时也称为“成对交易策略”。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：14 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 多-空组合策略有时也称为“成对交易策略”。

(159)根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的被动型投资战略。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：12 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的主动型投资战略。

(160)从价值链的角度来看，对不同国家或地区间产业竞争力的比较，必须要建立在最终产品或服务的比较上。A正确 B错误

题

型：常识题 页

码：142 难 易 度：易

专家答案：B解析内容 从价值链的角度来看，对不同国家或地区间产业竞争力的比较，并不一定要建立在最终产品或服务的比较上，只需要就产业价值链条上的某几个价值环节的经济效益进行比较或对其中间产品或半成品进行比较。

第五篇：分析押题卷三(题目)

分析押题卷三（题目）

单选题

(1)下列哪项不是影响行业发展的主要因素（）。A、技术进步 B、产业政策 C、社会习惯改变 D、利率和汇率变动

(2)当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。A、亏损 B、盈亏平衡 C、盈利

D、盈亏不能确定

(3)以下不属于证券市场公开信息发布媒介的是()。A、电视 B、广播

C、报纸杂志 D、内部刊物

(4)就我国情况而言，法定利率的公布和实施由（）负责。A、国务院

B、货币政策委员会 C、商业银行

D、中国人民银行

(5)国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（）。A、对战略产业的保护和扶植 B、对衰退产业的调整和援助

C、对新兴产业的保护和扶植 D、对战略产业的调整和援助

(6)当基差变小时，套期保值者（）。A、亏损 B、赚钱

C、赚钱和亏损均有可能 D、盈亏相抵

(7)KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（）。A、开盘价，收盘价 B、最高价，最低价

C、开盘价，最高价，最低价 D、收盘价，最高价，最低价

(8)行业分析方法中,历史资料研究法的优点是其()。A、能主动地去提出问题并解决问题 B、专业性

C、省时、省力并节省费用 D、以上都是(9)下列关于利率期限结构形状的各种描述中，不存在的是（）收益率曲线。A、圆周的 B、正向的 C、反向的 D、拱形的

(10)股指期货的套利可以分为（）两种类型。A、期现套利和市场间价差套利 B、市场内价差套利和市场间价差套利 C、期现套利和跨品种套利

D、期现套利和不同期货合约之间进行的价差交易套利(11)下列关于行业集中度的说法,错误的是()。

A、行业集中度指数—般以某—行业排名前2位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量

B、CR4越大，说明这—行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争

C、集中度是衡量行业市场结构的—个重要指标

D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数(12)一般认为,生产型公司合理的最低流动比率是()。A、0.5 B、1 C、1.5 D、2(13)当投资者在做空股票或股指期权上持有空头看涨期权时,其利用股指期货套期保值的方向应该是()。

A、买进套期保值 B、卖出套期保值 C、空头套期保值

D、无法确定

(14)下列关于工业总产值与工业增加值的说法，表述错误的是（）。

A、以常用的支出法为例，工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额 B、测算工业增加值的基础来源于工业总产值

C、工业总产值是衡量国民经济的重要统计指标之一

D、工业增加值有两种计算方法：一是生产法，二是收入法

(15)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种()投资策略。A、被动型 B、主动型 C、战略性

D、战术性

(16)财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则。A、统一 B、个性

C、差异 D、公开

(17)某公司财务指标如下： 资产总额为700万元，其中无形资产净值为50万元，负债总额为150万元，则有形资产净值债务率为（）A、50% B、15% C、27.3% D、30%(18)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A、主动型 B、被动型 C、战略性 D、战术性

(19)下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素()。A、公司净资产 B、公司盈利水平

C、公司所在行业的惰况

D、股份分割

(20)上市公司所处经济区位对公司的影响是多方面的，但不包括（）。A、区位内的自然条件与基础条件 B、区位内自然环境污染情况 C、区位内政府的产业政策

D、区位内的经济特色

(21)财务报表分析的原则主要有两个：一是坚持全面原则；二是坚持（）。A、考虑共性原则 B、考虑个性原则 C、考虑平均原则 D、考虑总体原则

(22)下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A、属于投资顾问人员

B、不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点 C、不属于投资顾问人员 D、是孤立的

(23)金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A、预期收益之和

B、预期收益与利率比值

C、所有预期收益流量的现值

D、价格

(24)下列各项中,属于外商直接投资的是()。A、发行H股

B、发行B股

C、国际租赁进口设备的应付款

D、在我国境内开办外商独资企业

(25)下列各项中,()是影响股票供给的主要因素之一。A、上市公司的质量 B、发行上市制度 C、股权流通制度 D、市场因素

(26)股指期货的套利可以分为()两种类型。A、市场内价差交易和市场间价差套利 B、期现套利和价差套利

C、期现套利和跨品种价差套利

D、市场内价差套利和跨品种价差套利

(27)艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成()个小的过程。A、3 B、5 C、8 D、10(28)下列关于道氏理论的表述，不正确的是（）。

A、价格的波动趋势可以分为两种趋势，即主要趋势和次要趋势 B、两种平均价格指数必须互相加强

C、趋势必须得到交易量的确认

D、道氏理论可操作性较差，结构落后于价格，信号太迟

(29)套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。A、对投资者偏好的规范 B、对收益生成机制的量化描述 C、对投资者处理问题能力的要求

D、以上都不对

(30)2005年9月4日,中国证监会颁布的(),标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》 B、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见》 C、《上市公司股权分置改革管理办法》

D、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》

(31)根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括（）。A、在作出投资建议和操作时，应注意收益性 B、合理的分析和表述

C、信息披露

D、保存客户机密、资金以及证券

(32)在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。A、价随量涨，为市场行情的正常特性

B、价跌量减，并且价格指数和成交量都接近历史较低水平，表明跌势可能接近尾声 C、股价走势因成交量的递减而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转信号 D、指数上涨时，通常成交量也随之增加

(33)20世纪80年代，（）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。

A、东京银行 B、伦敦银行

C、法兰克福银行 D、纽约银行

(34)（）描述了这样一个事实：微处理器的集成度会每18个月翻一番。A、摩尔定律 B、吉尔德定律 C、冯诺依曼定律

D、IBM定律

(35)我国目前石油行业的市场结构属于（）。A、完全竞争 B、垄断竞争 C、寡头垄断 D、完全垄断

(36)某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（）。A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期

(37)对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。A、分散系统风险 B、减少市场波动 C、避免盲目投资 D、降低公司成本

(38)国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。A、产业组织政策 B、产业布局政策 C、产业机构政策

D、产业技术政策

(39)投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率,该收益率又被称为()。A、内部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、净资产收益率

(40)()年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的“最佳典范”方法进行推广。A、1992年 B、1993年 C、1994年 D、1995年

(41)评价企业收益质量的财务指标是（）。A、流动比率 B、现金满足比率 C、市盈率

D、营运指数

(42)美国全美证券商协会《2711规则》规定,券商担任首次公开发行股票的管理者或合作管理者时,其分析师自发行日起()日内不得发布关于该发行人的研究报告。A、10 B、25 C、30 D、40(43)对于收益型的投资者，证券分析师可以建议他优先选择的行业是（）。A、幼稚期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期

(44)（）年，30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A、1990 B、1991 C、1992 D、1993(45)在行业分析中，用于探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，这种方法是（）。A、相关分析 B、自相关分析 C、时间数列

D、线性回归

(46)2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》 B、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见》 C、《上市公司股权分置改革管理办法》 D、减持国有股筹集社会保障金管理暂行办法》

(47)关于证券组合的有效边界，下列说法正确的是（）。A、有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则可以区分优劣 B、一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点 C、有效边界是可行域的上边界部分

D、有效边界是可行域的下边界部分

(48)（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A、公司分析 B、发展分析 C、公司价格分析 D、财务分析

(49)一般来说，套期保值的目的是（）。A、规避期货风险 B、规避现货风险 C、提高期货收益 D、提高现货收益

(50)相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。A、因果 B、确定 C、共变

D、不确定

(51)（）是反映投资收益的指标。A、营业净利率 B、资产净利率 C、净资产收益率 D、股利支付率

(52)某公司某末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元。该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A、2 B、3 C、4 D、18(53)在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。A、现货总价值*β B、现货总价值/β

C、β/现货总价值 D、以上都不是

(54)中国证监会于（）发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。A、2004年1月31日

B、2005年4月29日 C、2005年9月4日 D、2006年12月31日

(55)表明多空双方力量暂时平衡的K线是()。A、大阳线实体 B、大阴线实体

C、十字星

D、以上都不对

(56)分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（）进行对比。A、今年数据

B、其他行业历年数据 C、行业经济综合指标 D、国民经济综合指标

(57)通常认为，VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于（）个。A、500 B、1000 C、1500 D、2000(58)根据资本资产定价理论，资本市场线揭示了（）的收益和风险的均衡关系。A、任意证券组合 B、无风险证券组合 C、最小方差组合 D、有效组合(59)中国证券分析师行业自律组织为（）。A、中国证券业协会

B、中国证券业协会证券分析师专业委员会 C、中国证监会

D、中国证监会证券分析师专业委员会

(60)与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能，它制约财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，其最终也要通过财政政策和货币政策来实现。A、制度政策 B、产业政策 C、收入政策 D、外贸政策

多选题

(61)参与策划成立国际注册投资分析师协会的有（）。A、欧洲金融分析师协会 B、亚洲证券分析师联合会 C、美国金融分析师协会 D、巴西投资分析师协会

(62)归纳法与演绎法的区别在于（）。A、归纳法是从个别到一般

B、演绎法是从一般到个别 C、演绎法是先推论后观察 D、归纳法是从推论开始

(63)对上市公司经济区位分析的目的是（）。

A、将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景 B、确定上市公司的投资价值

C、判断公司在所处行业中的竞争地位 D、分析公司的产品是否具有竞争力

(64)下列关于圆弧形态的陈述中，错误的有（）。A、又称为碗形

B、形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强 C、在实际中比较常见，一般是散户炒作的产物 D、形成过程中，成交量的变化时两头少，中间多(65)可以用来计算存货周转天数的公式有()。A、存货周转天数=360/存货周转率 B、存货周转天数=营业成本/平均存货 C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本 D、存货周转天数=营业成本*平均存货/360(66)一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（）。A、公司净资产 B、公司的资产重组 C、行业因素 D、市场因素(67)计算某公司某会计的流动性资产周转率所需要的数据有（）。A、营业收入

B、年末流动资产总额 C、销售成本

D、年初流动资产总额

(68)对充分就业正确的描述，有（）。A、对劳动力的充分利用 B、对劳动力的完全利用 C、失业率为零的状态

D、在充分就业情况下也会存在一部分正常的失业

(69)下列关于《上市公司行业分类指引》的说法，正确的有（）。

A、将上市公司的经济活动分为门类、大类两极，中类作为支持性分类参考 B、中国证监会负责《指引》的具体执行 C、《指引》为强制性标准

D、《指引》以上市公司营业收入为分类标准(70)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A、直线 B、趋势线 C、轨道线

D、黄金分割线

(71)套期保值与期现套利的区别包括()不同。A、现货市场上所处的地位 B、操作方式 C、目的

D、价位观念

(72)一元线性回归模型的显著性检验包括（）。A、回归系数的显著性检验 B、β检验 C、F检验 D、方差检验

(73)下列内容，属于新《证券法》调整范围的有（）。A、充实了证券监督机构的执法权限和手段 B、健全了董事会制度，强化了监事会职权 C、拓宽了证券公司的业务创新空间 D、调整了证券登记结算制度(74)宏观经济分析的意义是（）。A、把握整个证券市场的投资价值

B、提高投资收益

C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D、判断证券市场的总体变动趋势(75)VaR方法可应用在（）。A、风险管理与控制 B、资产配置与投资决策 C、绩效评价 D、风险监管

(76)以下（）等因素的存在会减弱公司的变现能力。A、可动用的银行贷款指标的提高 B、未作记录的或有负债 C、担保责任引起的负债

D、良好偿债能力的声誉

(77)可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。A、如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率

B、如果在转换价值之下，购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 C、如果在投资价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 D、如果在转换价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率(78)关于存货周转速度，下列说法正确的有（）。A、一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低 B、存货周转速度越快，则变现能力越差 C、存货周转速度越快，流动性就越差 D、存货周转速度越慢，则变现能力越差

(79)假设某基金的投资组合包括3种股票，其股价分别为20美元、30美元与10美元，股票数量分别为3万、2万与4万股，β系数分别为0.8、1.2与1.5。那么，下列说法中正确的有（）。A、投资组合β系数=1.125 B、投资组合β系数=3.5 C、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为56份 D、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为18份(80)下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。A、金融产品设计 B、金融产品定价 C、交易策略设计

D、金融风险管理

(81)下列各项中，决定债券贴现率的因素是()。A、真实无风险收益率 B、预期通货膨胀率 C、名义无风险收益率

D、风险溢价

(82)行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，需要进行（）分析。A、产品是否有国外竞争者介入 B、行业增长比较分析 C、行业增长预测分析

D、消费者偏好和收入分配变化

(83)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。

A、当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉

B、黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C、黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D、死亡交叉实际上就是向下突破支撑线(84)行业分析方法包括()。A、历史资料研究法 B、归纳与演绎法 C、比较研究法 D、数理统计法

(85)分析公司的财务报表，投资者可以（）。A、评价过去的经营业绩 B、衡量现在的财务状况 C、预测未来的发展趋势 D、以上都对

(86)债券调换方法可以分为以下哪些类型（）。A、替代掉换 B、市场内部价差掉换 C、利率预期掉换

D、纯收益率掉换(87)持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨,其机理在于伴随总体经济成长,()。

A、上市公司利润持续上升，股息不断增长 B、企业经营环境不断改善 C、投资风险越来越大 D、产销两旺

(88)货币政策的选择性政策工具包括（）。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、直接信用控制

D、间接信用指导

(89)技术分析法应用时应注意的问题是()。A、技术分析法必须与基本分析法分开使用 B、技术分析法必须与基本分析法结合使用 C、应使用多种技术分析方法综合研判

D、理论与实践相结合

(90)下列各个政府部门中，（）所发布的信息可能对证券市场产生影响。A、国务院 B、财政部

C、证券交易所

D、证券登记结算公司

(91)下列属于重大事件的是()。

A、公司的经营方针和经营单范围的重大变化

B、新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响

C、持有公司3%以上股份股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司情况发生较大变化

D、公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动

(92)上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件包括（）。A、公司的经营方针和经营范围的重大变化 B、1/3以上监事或者经理发生变动

C、持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化

D、对外提供重大担保

(93)下列各个政府部门中，所发布的信息可能对证券市场产生影响的是（）。A、国务院 B、财政部 C、中国人民银行 D、国家统计局

(94)随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。A、政府投资 B、企业投资 C、外商投资 D、以上都是

(95)下列有关投资咨询业务的说法，正确的有（）。

A、可以从事证券投资咨询业务的两类主体：证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构

B、证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式

C、证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员向证券投资人或者客户提供证券分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动 D、以上说法都对

(96)在计算营运指数时，经营所得现金是必须的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（）。A、财务费用 B、资产减值准备 C、固定资产折旧

D、无形资产摊销

(97)城镇失业登记人口需具备的条件包括()。A、无劳动能力 B、拥有非农业户口

C、在一定的劳动年龄内 D、无业而要求就业

(98)产业政策可以包括()。A、产业结构政策 B、产业组织政策 C、产业技术政策

D、产业布局政策

(99)按照证券组合管理理论进行投资的步骤包括（）。A、确定证券投资政策 B、进行证券投资分析

C、构建证券投资组合 D、投资组合的修正(100)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A、证券发行人 B、证券投资人 C、上市公司 D、以上都对

判断题

(101)已知风险证券组合A的期望收益率为10%，风险证券组合B的期望收益率为4%。如果你在风险证券组合A和B上的投资比例均为50%，则你的投资期望收益率为7%。A、正确 B、错误

(102)通过对公司单个的财务比率分析，可以判断公司在本行业中的地位。A、正确

B、错误

(103)经济运行具有周期性，股票市场作为经济的晴雨表，股价反映的是对经济形势的预期。A、正确 B、错误

(104)给定两种债券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限长的债券利率敏感性相对要低一些。A、正确

B、错误

(105)公司拥有的专利技术和低廉的劳动力是决定产品生产成本的基本因素。A、正确 B、错误

(106)当出现严重的通货膨胀时，票面利率固定的债券价格上升。A、正确

B、错误

(107)在强势有效市场中,也有少数人能通过内幕消息的分析来获取超额收益。A、正确

B、错误

(108)头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种反转突破形态。A、正确 B、错误

(109)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+„„+wN=0。A、正确 B、错误

(110)VaR计算的历史模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至信用风险。A、正确 B、错误

(111)具有质量优势的公司总是在行业中占据领先地位。A、正确 B、错误(112)公用事业属于周期型行业。

A、正确 B、错误

(113)无套利均衡定价法和风险中性定价法是金融衍生产品定价的常用方法。A、正确

B、错误

(114)对于一个企业，存货周转率越高、周转速度越快，表明企业存货的流动性越好，因此当A公司的存货周转率为4，B公司的存货周转率为6时，B公司的存货管理效率一定比A公司要高。A、正确 B、错误

(115)由于中国证券市场是新兴加转轨的市场，因而市场表现与宏观经济没有关系。A、正确 B、错误

(116)ADR是运用上涨和下跌的股票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指标。A、正确

B、错误

(117)工业产权、专利技术等都是评价企业技术水平中技术硬件的重要内容。A、正确

B、错误

(118)美国颁布的《克雷顿反垄断法》规定了某些类型的价格歧视是非法的，并认为应当取缔这种行为。A、正确 B、错误

(119)公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司基本素质分析三个方面。A、正确 B、错误

(120)平稳性时间数列的特点是,影响数列各期数值的因素是确定的,且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动。A、正确

B、错误

(121)推动产业升级的重要力量之一是产业组织创新，即同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新。A、正确

B、错误

(122)长期投资者的目的是为了获得公司的分红，而短期投资者的目的是为了获得短期资本差价。A、正确 B、错误

(123)产业结构政策和产业技术政策是产业政策的核心。A、正确

B、错误

(124)战略性资产重组根据股权的变动情况可分为股权存量变更、股权增加、股权减少三类。A、正确 B、错误

(125)迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。A、正确 B、错误

(126)在股价头肩顶形态中，颈线是支撑线，一旦颈线被有效突破，价格将下跌。A、正确 B、错误

(127)劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。A、正确 B、错误

(128)作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。A、正确

B、错误

(129)一家银行在考虑是否给某企业短期贷款时，它最关心的财务比率是资产收益性指标。A、正确 B、错误

(130)假设:当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时,证券A和证券B的期望收益率分别为8%和10%,β系数分别为0.6和1.4。那么,在这个证券市场上,市场组合的期望收益率等于0.2。A、正确 B、错误

(131)货币供应量的变动会影响利率，中央银行可以通过对货币供应量的管理来调节信贷供给和影响利率变化。A、正确 B、错误

(132)证券投资分析有三个要素：信息、步骤和方法。A、正确

B、错误(133)VaR计算的完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。A、正确

B、错误

(134)债券的理论价格等于债券存续期内预期的现金流量总和。A、正确 B、错误

(135)行为金融理论直接挑战了经典投资理论的两大假设前提，并在此基础上开创了行为资产定价模型。A、正确

B、错误

(136)流动资产周转率是销售成本与全部流动资产的平均余额的比值。A、正确 B、错误

(137)均衡型证券组合管理通常会采取消极保守型的投资策略。A、正确 B、错误(138)行业分析并不能提供具体的投资领域的建议。

A、正确 B、错误

(139)根据上海证券交易所上市公司行业分类，航空货运与快递属公用事业。A、正确

B、错误

(140)信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。A、正确 B、错误

(141)对于看涨期权而言,利率提高将使其价格下降。A、正确 B、错误

(142)成熟期的行业盈利较大，投资风险相对也较高。A、正确

B、错误

(143)利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。A、正确 B、错误

(144)将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A、正确

B、错误

(145)存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。A、正确 B、错误

(146)增长型证券组合以资本升值为目标。A、正确

B、错误

(147)国民生产总值是国内生产总值中减去“国外要素收入净额”后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A、正确 B、错误

(148)高增长型行业对经济周期性波动提供了一种财富套期保值的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。A、正确 B、错误

(149)主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。A、正确 B、错误

(150)一般地讲，企业无法通过规模经济、专有技术、优惠原则实现成本优势。A、正确

B、错误

(151)总的说来，证券投资的基本分析比技术分析更具优势。A、正确 B、错误

(152)上市公司质量与经济效益状况是影响证券市场供给的最根本因素。A、正确 B、错误

(153)根据葛兰威尔法则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A、正确

B、错误

(154)营运指数的数值大于1，说明企业收益质量不够好。A、正确 B、错误

(155)行业的成熟期在行业的生命周期中占的时间最长。A、正确 B、错误

(156)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A、正确

B、错误

(157)当股价向上的突破缺口出现之后，在缺口上方的相对高点抛出证券，待缺口封闭之后买回证券是一种较好的短线操作机会。A、正确 B、错误

(158)一般情况下，企业的长期债务可以超过营运资金。A、正确 B、错误

(159)《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》中的独立诚信原则是指，证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公平公正性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资建议。

A、正确 B、错误

(160)现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。A、正确 B、错误