中国支付清算创新与发展论坛高层对话现场文字实录

第一篇：中国支付清算创新与发展论坛高层对话现场文字实录

高层对话现场文字实录

证通金信

北京 大客户经理

陈德练 *** QQ: 1204429319（欢迎各界朋友交流）

主持人：各位嘉宾，下面我们进行高层对话环节。我本人从头到尾听了所有领导和嘉宾的主题发言，感觉受益匪浅，没有想到看似简单的移动支付，背后有这么长的一条产业链。而且我觉得很重要的一点是，今天到会的各位嘉宾，不管你是在产业链的哪一个环节，大家都是抱着开放、合作、共赢的心态来参加这次论坛。接下来我们要请出产业链上几位重量级的嘉宾代表，一同分享各自的观点，来一次思想的碰撞，他们是联动优势电子商务公司首席执行官张斌先生；北京通融通信技术有限公司总裁唐彬先生；西南财经大学教授、博士生导师张宽海先生；EMVCO董事会成员Marc Kekicheff先生。首先请各位嘉宾做一个自我介绍。

唐彬：大家好，我是通融通信息技术的唐彬，2004年我们开始接触移动支付，但是感觉那时候太超前了，2009年要感谢苹果，我觉得移动互联网新的浪潮来了，所以我们现在又转过头来做移动支付。

张宽海：大家好，我是西南财大的张宽海。我在十多年前就关注移动支付，长期对电子支付方面的问题进行研究，我希望把我的各种看法和观点跟大家做一个交流。

Marc Kekicheff：我在IC卡技术方面已经有22年的经验了，我是在法国工作的，我们当时也做互联网的项目，在1994年的时候我们开始做EMV技术标准的制定，后来又做了一些应用的开发，主要是针对行业的技术标准的协调。

张斌：大家好，我是联动优势的张斌。我们公司是2003年成立的，从一开始成立股东董事会要求我们做移动支付，在移动支付产业链方面体会比较深，确实有很多机会，同时还有一些困难和挑战，所以还需要投入更多资源来做这件事情。

主持人：移动支付发展迅猛，这是大家的共识，而且我手上有这样一份报告，2011年全球移动支付市场的规模已经达到非常惊人的数字，有多高呢？是2400亿美元。另一个报告预测说2014年全球移动支付交易的总额将达到1.13万亿美元。我有一个很大的疑问，看似这么一个广阔的市场，怎么感觉好像离我们身边这么遥远，至少说我或者说我们身边的朋友，可能包括台下的嘉宾，真正使用移动支付或者说用移动支付进行日常消费的人很少。究竟移动支付在我国的发展现在存在什么样的挑战，是我们讲的太空太远，还是说我们没有把问题看清楚、看透彻呢？

唐彬：这十多年来移动支付我一直没有放弃，因为我认为移动支付一定是未来的方向。到底什么是移动支付，近场就是移动支付吗？通过iPad就是移动支付吗？这个不重要，重要的是现在有了很多应用和交易方式让支付更加方便，需要随时随地。十多年需求的酝酿到今天开始到爆发的时候了。我回国这13年，我觉得只有两个问题，需求是最大的问题，我认为这个问题解决了，有需求。我们的客户和在座的各位一定有移动支付的需求，这是最大的问题，现在解决了。

另外一个最大的问题，不管是以人民银行为主导或者是工信部，我认为定一个标准很重要，但是这个问题我不讨论。我只讨论一个问题，上下游怎么去定位，价值链、合适的利益怎么保障，这个问题没有搞清楚。我大概在三个月前去了招商银行，他们也没有想清楚，要不要投入资源做。今天在座的有移动运营商的老总，还有银行的老总，我认为大家还没有想清楚，大家都是以自我为中心，我是运营商,我要当老大，或者我是银行，你要听我的。对不起，你们谁都不是老大，真正的老大是用户。运营商和银行不要做老大，你们做老大就完了。因为你们十年前做老大，这个行业还没有起来，真正的老大是用户和小的开发商，是离用户最近的开发商。

张宽海：移动支付好像就在我们身边，但是谈到支付离我们非常遥远，这个遥远的原因是产业链。实际上任何支付都是账户支付，包括银行卡支付。所以我们应该跟银行有一个合作。这个合作是在多方利益的博弈下，谁是老大？金融都认为银行肯定是老大，通信认为自己是老大，所以合作共赢在开始的时候大家可以合作，但是共赢是非常困难的。

对于消费者来说，我说两个观点。任何一个技术是非常完美的，非常好的，给你展示出来也很好。但是社会认不认可，社会的认同靠消费者接受，消费者接不接受，现在移动支付一说就是智能手机，请问谁为了支付去买一个智能手机？而且我们定位支付是零星小额的支付，在支付体系里面是一个补充，相当于毛细血管一样，细胞之间交换营养和氧气。动脉心脏有了，但是毛细血管不发达，所以细胞发展畸形。在农村享受不到支付便利，但是刚好是一个开辟的天地，因为没有其他金融服务给他提供，所以国外的经验，不发达地区移动支付成了热点，发达地区都偏重于小额。我们也不能把移动支付说到天、说到地，实际上我不完全同意这个观点。现在我都觉得正像十年前我们谈电子商务一样，当时工信部信息化司的司长问我，他说电子商务究竟什么时候能发展起来，我说五到十年，现在我们的移动支付也是这样的。

另外一个市场就是广大农村，可以通过手机或者是远程，实际上是通过跟云平台连接，背后还是商业银行账户支付的方式。我接触到搞手机支付拿出来的产品都非常漂亮，但是社会接不接受，消费者接受不接受，消费者不接受，社会就不认可。一个商业模式你不可能永远的投入，今天的主题很好，但是我觉得“共赢”的“共”字非常困难。我在这里呼吁，商业银行在手机支付让点利出来，让第三方支付有生存的空间，你不能说我是老大，钱从我这里花，你要看到这个钱都留在金融系统的账户上，这些都是你的资产。所以服务费和手续费，你不要扣费没商量，要让一点利出来，这样第三方支付才能成活和健康的发展。Marc Kekicheff：我认为移动支付肯定会在非常短的时间内非常成功，对于客户来说他们需要的是实用简单，对于银行来说是安全。如果简单的话，我们在背后必须有复杂的技术来支持，对于银行来说他们不能用简单的方法来开展银行业务。但是对于终端用户来说，他们关注的是是否简单，用起来是否实用。比如说在农村市场，他们希望是一些简单的操作，而不是非常复杂的操作。对于银行业来说，我们所需要的是安全。大家都知道对于技术来说，比如说像Google或者是苹果，他们关注的是安全和便捷性，比如说Google的电子钱包，几个月出现了安全方面的问题，这些安全问题需要银行业来解决。

现在我们已经拥有了一些基本的技术，我们的需求会很快的上来。中国是一个非常不同的市场，中国会发展的很快，也会发展的很大。因为中国的人口是很多的，因此我在这方面持一个乐观的态度。我们已经拥有了现有的技术，我们的需求马上会出现爆炸式的增长。

张斌：我的观点跟刚才三位讲的有些部分比较一致，关于在用户层面上和接触面上，用户是越多越好。这种应用其实更多的是展示商品，然后让用户能够感受他的服务，越多的应用支持商品的展示和用户的选择，这是非常好的。刚才唐总已经讲了像iPhone，包括像安卓和互联网、团购等等都增加很多商品种类或者是用户的体验。我之前花比较多的时间来研究iPhone的模式，其实苹果做的是比较封闭的，它不允许大家有更多的支付变化，要么就是用信用卡，它的后台的支付、结算、账务处理是高度标准化的，不允许大家做很多的变化。在讨论这些问题的时候，看在哪个层面上说，如果是讨论支付清算看后端，如果讨论应用要看前端。在中国，现在主要的问题是脱节，比如说像我们今天的会议清一色都是金融机构或者是第三方机构，但是没有做用户界面的公司或者是没有做电子商务的公司来参加，更多谈的是后台处理和交易结算，跟前端会有一点脱节。

不同的企业在中国做移动支付，大家都试图多做一些。所以很多公司，包括像商业银行在做客户端，是在多做一些事情。同时，银行也要去开发一些网关的产品和社区的产品，这样使得任何一个在产业链上的企业都需要做比较多的事情，才能去提供一类服务，这样的重复建设和成本其实是非常高的。

在讲到支付交易的时候，刚才主持人说到无论是2000多亿美金，还是以后的1万亿美金，到最后其实就是交易手续费，但是这个交易手续费是非常有限的，虽然能培育一些企业，但是未来可能也不过五到十家而已。所以我觉得做纯粹的第三方支付，其实是比较有难度的。关于商业模式，如果只在支付和交易处理方面，是收益非常低的模式，到最后肯定生存很难。目前的移动支付行业受制于传统手续费盈利模式的局限性，大量企业密集分布于支付与清算单一性业务领域，整个行业的发展容易陷入无序竞争或竞争白热化的状况，面临“赔本赚吆喝”的尴尬局面。支付企业应当在做好支付、清算等业务的基础上，聚焦于用户服务和用户需求，根据各自的优势为用户提供多样化的支付外增值服务。主持人：谢谢张总，你刚才引出一个很重要的话题，就是移动支付和应用的结合。你的话让我想到国外应用的案例，就是星巴克。如果你拿着一个手机进入到星巴克里面，它会自动在你手机里面推送当天的优惠券，如果你感兴趣用手机就可以支付领取咖啡，这就形成了一个完整的闭环，从消费者进来到满足他的需求，有应用出现，到形成支付，再到拿到产品。由这个我想到了几位专家都可以分享一下自己的意见，在我们国内这种闭环是不是已经出现了，或者什么时候这个闭环在产业链普及开来，这个需求真正的引爆点在哪里呢？

张斌：我觉得现在产业之间交换的语言还没有完全形成，大家都还在讲各自行业的语言。所以能够达成比较深度的共识需要花很多的精力去做，他的投入产出比相差的很多。再有我觉得在中国的爆发点，想要有比较好的爆发，必须有相当量的投入和产业合作。包括像建TSM平台，包括涉及到做SE的技术，还有做现场支付，这些都需要形成相当的融合平台。其实我们最近在提融合平台的想法，这种共同语言和融合平台达到一定程度，爆发点将出现，并推动更多应用的繁荣发展。

同时，虽然大家都在热议智能手机，实际上目前移动通信市场的存量用户中，80%以上的用户用的不是基于安卓的、塞班系统的、也不是基于Windows等的智能手机，还是在用功能手机，对这些用户或者是企业客户能够提供一个好的语言界面和好的融合平台，这是盈利的关键。在这上面可以做很多增值服务，仅仅简单的大谈特谈智能手机，企业最后一定会陷入财务困境，因为现金流不理想，而投入很高。最后赢的人不是你，可能是苹果或者是其他人。

我前面讲，iPhone是一个极端，安卓是另外一个极端，它过于开放了，过于开放就意味着这里面也很难做。所以我们最近讨论一种叫做半封闭的产业链，能够形成一个半封闭的产业链，对参与各方都会有一定的收益，但是又不至于过度的封闭，也不至于过度的分散，使得收益模式无法形成。

就行业语言来说很关键，为了减少产业链各方不必要的沟通和磨合成本，移动支付产业链各方应主动学习与了解其他参与方的业务知识与技术，搞通信的需要对银行业熟悉一些，或者是搞银行的需要对IT熟悉一些。我们在座的都是企业的负责人，要么自己花时间去学习，或者是团队去学习，能够在团队内部形成一个共同语言，然后才能跟各种合作伙伴形成语言的平台。

尽量开放是支付清算行业发展的必由之路，所以我想发放牌照、成立支付清算协会都是需要一个开放环境。在这个开放环境里面，从以前的纯封闭式走向逐步的开放，这种半封闭，半开放的方式可能比较适合中国支付行业的现状。包括涉及到以前我们所说的钓鱼网站，还有诈骗短信，我们也深有感触，在这方面乱了以后代价很大，同时使得能够按照规则做事的企业代价也同步上升了。把比较封闭的产业再走向逐步的开放，必须适合今后的发展环境。央行以及支付清算协会作为产业链的协调监管机构严格把控产业链准入，产业链各方进一步开放合作，推动移动支付行业实现标准化、共赢式发展。张宽海：在一个新兴的产业链，我认为它不是现成的需求，有时候要推广，如果要推广成本就非常高。手机支付我也应用了两年多，实际上它是多网络、多平台，有时候不是一方的问题，可能是后台另外一个系统的问题。消费者一旦支付的时候，支付本来已经成功了，但是它说你超时，你再付一次就是二次付款，后来我查我的账户付了两次。所以我不大同意手机移动支付，今年一定要限制，否则不安全。在我们国家的体制下，你没有反馈信息，法律法规怎么去保障，出现了纠纷怎么去查，各方都推卸责任。如果消费者经历了这个，他第二次再用几乎不可能。由于产业链环节比较长，所以涉及到方方面面，谁来担保，在搞支付宝项目的时候，支付宝间接和无意识的使用了网上信用担保的模式获得了成功，在网上不谋面的商家和消费者天然存在互不信任，这是虚拟世界本身的固疾。所以有一些商业模式要考虑，现在我的基本观点不是技术上的问题，很多是没有盈利的商业模式。大家都在投入，大家都看到今后发展美好的前途。电子商务现在知名网站之所以成活和发展，都是在2004年是一个转折点。所以手机支付要找到盈利的商业模式，可能五到十年才会出现爆发式的增长，所以我希望把眼光放在年轻一代的身上，这个代价就很大，靠你一方做是非常困难的。

唐彬：苹果上有很多交易非常方便，也非常安全。我的意思就是说，我关心的不是模式问题，当然模式很重要。需求已经在了，我还是回到上下游的链条上，这跟张教授讲的模式是一个道理，创造利益有需求才能创造利益，你把需求做的好一点，用户体验好一点这很容易，有需求就有人掏钱。安全我认为也不是问题，十块钱、二十块钱也用不了淘宝的担保，所以需求不是问题。商业模式的问题是利益分配问题，利益怎么分配，这个问题我解决不了。所以我能做的就是帮助我们的商家，帮助他收到钱，我先把这个做好。

因为需求足够大，意味着这个行业的价值是足够大的，现在关键问题是怎么分配，因为分配不好有人不愿意创造利益，有人愿意当老大挡住了发展的潮流。如果让运营商主导移动互联网，移动互联网的发展就会创新乏力，所以苹果和Google带来了新思维，所以要看新兴力量。移动支付的力量一定是新兴力量，可能不是银行，可能不是支付公司，可能不是运营商，可能是新的力量，我们要开放心态看它的发展。

主持人：今天很多嘉宾给我们展现了移动支付未来新的思路和产品，就着这个方向，请几位专家给我们讲讲，你们怎么看待未来的支付市场的发展，包括从技术层面、产品层面，甚至商业模式层面给我们做一个展望。

Marc Kekicheff：我希望将来会有更多新鲜的事物产生，我们可以从不同的角度思考和看待这个问题。首先确实需要一个很好的平台，如果说我们打下了一个比较好的基础，在移动方面首先已经建立了很好的客户群，有一个需求。接下来我们就去解决一些安全性这方面的关键问题，将来怎么能够以安全的方式下载一些应用，让这个平台更加的可靠。其实我自身并不是特别担心商业模式，我觉得其实像其他的产业也是一样的，都会经历一个从无到有的过程，最终都会找到一条适合的模式。消费者他们可能更关注拿的终端，然后用这样的设备，是不是真正能实现安全可靠的交易。如果我能够用一个手机很轻松的键入到这个闭环的体系里面，我觉得对消费者来讲也是比较有吸引力的支付方式。我不知道我儿子那个时代他们是什么样的想法。但是不管怎么样，我们都相信未来这些新的应用的出现需要一个开放的平台和安全的平台，他们才能够更快的向前对进。

即便是在发达国家，他们可以和其他移动设备相连接，然后进行支付。你可以在美国用移动的支付方式去买匹萨或者买护理的服务，他们之后会给你寄过来发票，这些具有移动支付的特性。在发展中国家你可以在没有基础设施的地方用移动支付，在这样的区域可能发展的更快一些。我觉得发达国家和发展中国家的基础设施可能不太一样，现在我们最应该关注的就是小额方式，还有一些监管，可能很多地方没有办法很好的监管。但是如果你有一个比较好的体系，其实这样一种移动支付，它也可以进行反洗钱等等这些非法的操作。我觉得移动支付同样是从现金到电子支付的过程，不需要用支票过渡了。

主持人：移动支付市场不仅仅解决小额支付的问题，更大的程度真的让我们把现金的交易尽快消灭掉，真正变成电子化的交易体系。我们今天是一个开放的环节，各位专家也分享了自己的观点。接下来我们把时间留给在座的嘉宾，大家有什么问题想向我们台上的嘉宾提问吗？我觉得心里还是有问题的，可能还是想私下交流，既然这样就到了总结发言的阶段，请各位嘉宾用两三句话对我们中国移动支付市场做一个总结和展望。

唐彬：我认为移动支付是天然个性化的工具，应该说移动支付是线上线下无处不在的，我非常看好它。现在唯一的问题就是价值链，所有想当老大的公司，最好想清楚谁也不要当老大，让用户当老大，这个市场就有希望了。

张宽海：移动支付毕竟是一个支付工具，我觉得支付工具对消费者来说他有选择性，手机肯定有不可替代的优点，一般都是机随人在无时无刻都可以，这是其他工具不可替代的。从长远来讲,它必定有广阔的发展天地，所以祝愿中国移动支付一定会走向辉煌的明天，最终三至五年可能会开花结果，结出丰硕的果实。

Marc Kekicheff：手机可能会给我们很多好的方式，可以做很多其他的事情，也包括做支付，甚至有些功能现在都想象不到。所以我觉得中国市场像我们刚才所说的有非常巨大的潜力，所以我深信不疑。中国可以吸取国际好的经验，我来过中国几次，我们也确实应该彼此相互合作，用同样的标准，同样的安全透明的支付方式来做。

张斌：我觉得虽然说今天的题目是移动支付,但是我个人认为移动支付跟互联网支付、电话支付、电视支付其实是很难割裂开的，在今后会有很多互相结合的地方。在今后五到十年，移动支付包括互联网支付，或者是电话支付，主导机构还是金融机构，还是像商业银行为主体的支付力量，金融机构将主导移动支付发展的速度、宽度和深度。

实际上机会非常多，就像刚才我们讨论的，面向用户的“最后一米”也是移动支付行业乃至整个第三方支付行业发展的机遇所在。所谓面向用户的“最后一米”，就是用户服务触点，也就是通常所说的用户服务和用户体验。包括像移动运营商、手机厂家和软件公司，这里面机会很多。想把整个产业链全部都能吃下的企业，几乎是没有的。

如果企业很擅长做前端或者是后台的一段业务，能做到很好，也会很有收益。我觉得今后五到十年，我们在座的很多企业都会往这个方向演变，但是很难说在几个领域都能做的非常好，就是看企业在某个部分能够做好。面向用户的“最后一米”为支付企业的业务模式创新以及多元化发展提供了许多机遇。

证通金信

北京 大客户经理

陈德练 *** QQ: 1204429319（欢迎各界朋友交流）

第二篇：中国支付清算发展现状-孙小勇

中国支付清算发展现状

联创智融

2018年

06月

13日 支付服务组织多样化发展

中国的支付服务组织包括三类，即中央银行、银行业金融机构及非金融支付服务组织。

1.中国人民银行

中国人民银行作为中央银行，是中国支付体系发展规划的制定者，是中国支付体系建设的组织者、协调者、推动者及监管者。人民银行建设和运营现代化支付系统，并通过与货币市场、债券市场、外汇市场等金融市场的业务系统相连接，直接面向银行业金融机构、金融市场参与者及专业化清算组织等相关机构，提供最终资金结算。

2.银行业金融机构

银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、邮政储蓄银行、外资银行、村镇银行等，通过其覆盖全国城乡的网点机构，直接为广大企事业单位及个人提供灵活多样的支付服务。

3.非金融服务组织

我国支付服务市场中逐渐兴起了专业化从事支付清算服务的非金融支付服务组织。这些机构直接面向广大企事业单位和个人提供灵活多样的零售支付服务，方便了日常支付活动。目前，非金融支付服务组织主要有中国银联股份有限公司、中央债券登记结算公司、中央债券登记结算公司、中国证券登记结算公司、互联网支付服务组织（支付宝、财富通、中金等）、集中代收付中心等。支付清算法规制度

我国已基本建成适应经济发展需要的支付结算法律制度体系，相关的法律包括《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》等；相关的法规有《票据管理实施办法》、《现金管理条例》、《储蓄管理条例》、《个人存款账户实名制规定》等；相关的规章有《支付结算办法》、《银行卡业务管理办法》、《人民币银行结算账户

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管理办法》、《大小额支付系统业务处理办法》、《电子支付指引》等。这些法律、法规和规章制度有效地规范了支付业务参与各方的行为，维护了各参与方的合法权益。支付工具（方式）

目前我国的非现金支付工具（方式）主要包括支票、银行汇票、商业汇票、银行本票、银行卡、汇兑、委托收款、托收承付、定期借（贷）记和电子支付等，其中电子支付又出现了像扫码支付、APP支付、H5支付、声波支付、指纹支付等新颖的支付方式。中国的支付清算系统

第三方服务组织支付清算系统中国银联银行卡跨行支付系统城市商业银行银行汇票业务处理系统大额支付系统小额支付系统全国支票影像交换系统境内外币支付系统中央国债登记结算公司业务系统中央银行会计集中核算系统同城票据交换系统中央银行支付清算系统全国银行间外汇交易系统集中代收付中心业务处理系统全国银行间拆借交易系统金融市场支付清算系统农信银资金结算中心业务处理系统其他第三方支付服务组织业务处理系统政策性银行商业银行行内业务系统商业银行城市商业银行行内业务系统农村信用社农村信用社行内业务系统中央证券登记结算公司业务系统银行业金融机构支付清算系统图1-1 中国支付清算体系总体架构图

目前，我国已建成以人民银行大、小额支付系统为核心，银行业金融机构行内业务系统为基础，票据支付系统、银行卡支付系统、证券结算系统和境内外币支付系统为重要组成部分，行业清算组织和互联网支付服务组织业务系统为补充的支付清算体系。

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4.1 大额实时支付系统（HVPS）

大额实时支付系统是中国人民银行运行的中国现代化支付系统的主要应用系统之一。系统逐笔实时发送支付指令，全额清算资金，只处理贷记支付业务。主要为银行业金融机构、企事业单位及金融市场提供支付清算服务，成为各银行业金融机构跨行支付的主渠道，是连通各银行业金融机构支付清算渠道的枢纽。大额支付系统的参与者几乎覆盖了全国所有的银行业金融机构。

4.2 小额支付系统（BEPS）

小额批量支付系统是中国人民银行运行的中国现代化支付系统的另一个重要应用系统。系统批量发送支付指令，轧差净额清算资金，能够处理贷记、借记支付业务，可以支撑各类支付工具的使用。主要为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务，满足社会公众日常消费性支付需求。系统实行7×24小时运行，可以不间断地提供支付服务。

4.3 境内外币支付系统

境内外币支付系统是人行建设运行的支持多币种运行的全国性银行间外币实时全额结算系统，为我国境内的银行业金融机构和外币清算机构提供外币支付服务。可以支持美元、港币、日元、欧元、澳大利亚元、加元、英镑和瑞士法郎等币种的支付与结算，资金结算通过代理结算银行处理。

4.4 同城票据交换系统

同城票据交换系统由中国人民银行分支行组织运行，主要处理以支票为主的支付工具的交换、清分和轧差清算。同城清算系统主要处理同城贷记支付业务和定期借记支付业务的清分和轧差。全国县以上城市建立了同城票据交换所，许多城市还建立了同城清算系统。

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4.5 银行业金融机构行内业务系统

银行业金融机构行内业务系统是其办理内部资金汇划的渠道，是其拓展支付服务市场、直接面向广大企事业单位及个人提供服务、增强市场竞争力的重要设施，也是我国支付清算网络体系的重要基础。

4.6 中国银联银行卡跨行支付系统

中国银联银行卡跨行支付系统专门处理银行卡跨行交易信息转接和交易清算业务，具有借记卡和信用卡、密码方式和签名方式共享系统资源等特点，为境内外人民币银联卡跨行业务的集中、高效处理提供了技术保障，其资金结算通过大额支付系统处理。

4.7 中央债券登记结算公司中央债券综合业务系统

中央债券登记结算公司中央债券综合业务系统为全国银行间债券市场提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的登记、托管、交易结算等服务。通过与大额支付系统连接，实现债券交易的DVP结算。

4.8 中央证券登记结算公司业务系统

中央证券登记结算公司业务系统负责交易所证券市场各类证券交易的证券结算，证券交易对应的资金结算则通过银行业金融机构行内业务系统完成。

4.9 城市商业银行银行汇票业务处理系统

城市商业银行银行汇票业务处理系统处理城市商业银行等中小金融机构的银行汇票资金清算业务，依托大额支付系统实现银行汇票业务的实时清算，面向城市商业银行和农村信用社提供专业化的支付清算服务。

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4.10 农信银资金清算中心业务系统

农信银资金清算中心业务系统面向全国农村金融机构，办理实时电子汇兑业务、银行汇票业务的异地资金清算和个人存款账户通存通兑业务的资金清算等业务。

4.11 集中代收付中心业务系统

集中代收付中心业务系统是集中办理代收水电煤气费、代发工资、代付养老金、保险等代收代付业务信息的收集、转发等信息处理的业务系统。集中代收付中心以特许参与者的身份接入小额支付系统。各收付款单位可以通过与代收付中心连接，将其发生的代收付业务经小额支付系统转发给商业银行办理跨行代收代付业务。

4.12 互联网支付服务组织业务系统

互联网支付服务组织业务系统是以互联网为依托，采用第三方支付方式，实现从消费者、金融机构到商家的在线货币支付、现金流转、资金清算、查询统计等功能的业务系统。

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第三篇：2008中国现代服务业创新发展论坛”

“2008中国现代服务业创新发展论坛”在京召开

2008年12月18日至19日，由科技部主办的“2008中国现代服务业创新发展论坛”在北京举行。来自科技部、工业和信息化部、商务部等部委，部分地方政府和科技部门，以及相关高等院校、科研院所、企业等单位的200余人云集一堂，共同研讨促进我国现代服务业创新发展的战略规划、产业模式、重点领域、科技支撑和推进政策等问题。科技部副部长杜占元做了重要讲话，来自工业和信息化部、商务部有关司局及质检总局标准委的代表就推进

现代服务业相关工作做了发言，青岛、杭州、成都等地方政府领导分别介绍了相关城市发展现代服务业的规划部署及经验，北京、上海、广东、陕西等省市的科技主管领导介绍了当地科技发展规划及现代服务产业实践经验，部分典型企业代表及有关专家就取得的技术与应用成果、创新服务模式及发展战略进行了交流发言。

现代服务业是以现代科学技术，特别是网络和信息技术为主要支撑，建立在新的商业模式、服务流程和管理方式基础上的技术和知识密集型的服务产业。它既包括随着技术发展和社会进步而产生的新兴服务业态，也包括运用现代技术对传统服务业的改造和提升。半个世纪以来，全球各主要发达国家不断将发展现代服务业作为其产业发展的战略重点和保持竞争力的核心任务，产业结构呈现出由“工业型经济”向“服务型经济”的迅猛转变。据世界银行统计，当前全球服务业产值比重平均已超过了60%,发达国家甚至超过了70%，其中，现代服务业产值已超过了服务业总产值的50%。这种转变促进了产业的专业化分工，推动了企业的规模化发展，改善了生产和经济发展环境，极大地提高了经济社会现代化的水平，使得现代服务经济成为了现阶段世界经济社会发展的核心力量。

与世界发达国家相比，我国现代服务业发展水平仍严重滞后，创新能力薄弱，近年来服务业占GDP的比重一直在40%左右徘徊，而且以传统服务业为主，吸引就业仅为31％，不仅远低于OECD国家的64.1%的平均水平，甚至还低于大多数发展中国家水平（40%以上）。当前，我国正处在产业转型的重要时期，加快发展现代服务业是应对经济全球化挑战，把握发展主动权，提高国际竞争力的重要战略选择；对于优化产业结构，转变经济发展方式，提高国民经济运行质量和效率，促进劳动力转移，增加劳动就业，改善民生，建设和谐社会都具有重要的意义。党中央、国务院高度重视加快发展现代服务业，已将其作为国家经济社会发展的战略重点。党的十七大报告提出发展现代服务业，提高服务业比重和水平；《国家中长期科学和技术发展规划纲要》明确将信息产业与现代服务业列为中长期科技发展的重点领域；《国务院关于加快发展我国服务业的若干意见》把现代服务业作为重要发展方向；《国务院办公厅关于加快发展服务业若干政策措施的实施意见》提出了加快发展服务业的若干政策措施，要求加强服务领域技术创新。

现代服务业是技术和知识密集型的产业，科学技术，特别是网络和信息技术对现代服务业的发展起着极为重要的支撑和引领作用。据悉，为了促进现代服务业的创新发展，科技部从“十一五”开始组织实施现代服务业科技行动，在国家科技计划中启动实施了一批重大项目和重点项目，国拨经费约20亿元，涉及到电子商务、现代物流、数字医疗、数字家庭、数字社区、数字媒体、信息及空间服务、劳动保障、安全服务、认证与信用服务、残疾人信息无障碍服务、生殖健康服务等方面。两年多来，在各有关部门和地方的大力协同下，现代服务业科技创新工作取得了可喜的进展，突破了一批共性服务关键技术，创新了一批服务模式并进行了应用示范，培育了一批新型服务企业和新业态，初步形成了一批现代服务业标准，初步形成了现代服务业共性技术和服务支撑体系架构，为现代服务业创新发展提供了重要的技术和服务支撑。举办这次论坛，旨在总结成绩，交流经验，动员社会各方面力量共同推动现代服务业发展。

下一步，科技部将把发展现代服务业放在科技工作的突出位置，大力支持现代服务业科技创新。积极推动现代服务业产业发展，构建现代服务业创新体系。将在现代服务业发展的重点领域、重要地区，扶持培育并认定一批现代服务业示范城市、特色服务产业基地、龙头骨干服务企业和创业孵化服务机构。形成以骨干企业带动、产业链上下游联动的产业发展模式；推动企业、高等院校、科研机构、中介组织、投融资机构等社会力量建立现代服务业产业联盟和产业促进机构，共同参与现代服务业科技创新和产业发展，形成现代服务业创新发展的良好氛围。

本次论坛是进一步贯彻落实党的十七大精神，学习和实践科学发展观的一次重要活动，对加强科技创新，支撑和引领我国现代服务业快速发展，推动产业结构优化升级和经济发展方式转变，促进经济又好又快发展具有重要意义。特别声明：本站注明稿件来源为其他媒体的文/图等稿件均为转载稿，本站转载出于非商业性的教育和科研之目的，并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。如转载稿涉及版权等问题，请作者在两周内速来电或来函联系。

第四篇：中国与美国的支付清算系统比较研究

中国与美国的支付清算系统比较研究

摘要：支付清算系统是经济金融活动的基础性支撑。中美支付清算系统的比较分析表明，美国支付清算系统更完善，我国支付清算系统在完善度、服务范围、效率等多方面都有进一步改善的空间，需要采取提高子系统之间的连接度和融合度、提高系统的技术水平和管理水平、拓宽服务范围等策略措施。关键词:中国;美国;支付清算系统;比较

一、引言

国际清算银行下设的支付清算系统委员会（Committee on Payment andSettlement Systems，简称CPSS），在2006年公布的《国家支付体系发展的一般指引》（General Guidance for Na-tional Payment Sys tem Development）中，认为支付体系是为发起、转移对中央银行或商业银行的货币债权而形成的设施、机构及制度的有机结合。支付清算体系应该包括：支付工具、支付基础设施、金融机构、市场安排、法律标准和规则。

《中国支付体系发展报告（2006）》（中国人民银行，2007）将支付体系界定为实现资金转移的制度和技术的有机组合。我国的支付体系主要由支付服务组织、支付系统、支付工具及支付体系监督管理等要素组成。［1］在支付清算系统的研究方面，富兰克林·艾伦、道格拉斯·盖尔(AllenFranklin＆Gale Douglas（）2002）指出，市场和中介都是既有优点，也有不足，偏好选择这一种或那一种系统一定要依赖于每种经济的特定性质，最终的结构选择也依赖于所期望的东西。［2］苏宁（2005）比较系统的探讨了实时全额结算系统、部分国家零售支付比较、部分国家零售支付的清算和结算安排等。［3］曹红辉（2009）分析了国外的零售支付系统的特点和运行模式，指出了国家支付系统发展的一般趋势。［4］褚伟（2007）对纽约、伦敦、法兰克福、东京、香港国际金融中心支付清算体系进行比较分析，提出国际金融中心必然是国际支付清算中心的观点。当今主要国际金融中心支付清算体系的改革与发展，集中呈现出“国际化、标准化、同步化、集中化、银行化”五大趋势。［5］林羽（2007）介绍了我国支付系统的现状，分析了支付体系存在的问题，并对解决这些问题的方法进行了探讨。［6］显然，相关的研究主要集中于对国外一些支付清算体系和制度的介绍、从操作层面和制度角度对我国支付清算体系进行分析、对国际金融中心的支付清算体系的比较等几个方面，缺乏对中、美两国支付清算系统的系统性比较研究。

而比较、研究中国和美国的支付清算系统的异同点，从中总结启示和经验，对我国支付清算体系的进一步发展无疑具有较强的借鉴作用。

二、中美支付清算系统比较分析

（一）美国的支付清算系统

纽约是集聚美国重要支付清算系统的所在地，拥有美元实时全额清算系统（Real Time Gross Settlement，简称RTGS），而且实现了外汇清算系统、证券清算系统与美元支付清算系统的DVP连接（DVP：Delivery Versus Payment，即券款对付，是指债券交易达成后，债券和资金在双方指定的结算日同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式），外汇、证券的交割与美元清算可以同步进行。

1.美元跨行支付系统。美国跨行支付清算主要有五种渠道：（1）美元大额支付系统，FEDWIRE(联邦电子资金转账系统)和CHIPS（清算所同业支付清算系统）是支持美元全球清算的两大主要大额支付系统。FEDWIRE系统是一个高度集中化的系统，由纽联储建设、管理和运行。其中，FEDWIRE资金转移系统提供实时全额结算服务，主要用于金融机构之间的隔夜拆借、行间清算、公司之间的大额交易结算等，可实时进行每笔资金转账的发起、处理和完成，运行全部自动化；

CHIPS系统则是一个著名的私营跨国美元大额支付系统，目前95%的跨国美元最终清算通过CHIPS系统进行，为来自全球95家会员银行提供美元大额实时最终清算服务。该系统采用了多边和双边净额轧差机制实现支付指令的实时清算，实现了实时全额清算系统和多边净额结算系统的有效整合，可以最大限度地提高各国金融机构美元支付清算资金的流动性。（2）支票结算体系。据统计，全美大约有30%的支票在开立行内清算，另外70%通过银行间的清算机制来进行清算。银行间的清算除了直接提示付款行或者通过代理行和联储银行外，还可以通过当地支票清算所进行清算。（3）自动清算所（Automated Clearing House，简称ACH），联储作为美国最大的自动清算所运营者，每天都要处理85%以上的ACH交易，纽约清算所的电子支付系统是全美唯一一家私营ACH。（4）银行卡结算网络，银行卡、ATM机和POS机构成了一个庞大的支付网络，现在网上银行发展也非常迅速，形成了更加完整的银行卡结算网络。（5）联储全国清算服务，是指联储还为私营的清算机构提供净额结算服务。整个私营系统的最终清算是联储通过调整私营的清算机构会员在联储银行里的账户余额来进行的。［7］2.证券交易结算系统。当前美国的证券市场主要包括政府债券市场、企业股票市场以及固定收益债券市场，不同的市场由不同的机构和系统分别负责清算和结算。纽约的证券交易清算机构主要有两个：一个是固定收益工具清算公司（Fixed Income Clearing Corporation，简称FICC）；另一个是全美证券清算公司（National Security Clearing Corpora-tion，简称NSCC）。证券托管结算系统主要有两个：一个是证券集中托管公司（Depository Trust Company，简称DTC）管理的系统；另一个就是FED-WIRE系统中的簿记证券子系统。其中，FICC、NSCC和DTC均为全球最大的证券托管机构美国证券集中托管清算集团（DTCC）的子公司。

美国的证券结算系统采用的是商业银行货币与中央银行货币相结合的资金清算模式，证券交易中的有关各方，其中一方或几方在中央银行开户，另一方或几方在商业银行开户。中央证券登记结算公司作为特许参与者加入支付系统，负责提交清算轧差结果。

（二）中国的支付清算系统

我国吸收了发达国家的先进经验，应用当前成熟的网络技术，建成了一整套通过电子传输数据的现代化支付清算系统。

1.现代化支付系统。中国现代化支付系统主体由大额支付系统和小额支付系统两个业务应用系统，以及清算账户管理系统和支付管理信息系统两个辅助支付系统组成，建有两级处理中心，即国家处理中心和全国省会城市处理中心及深圳城市处理中心。其中国家处理中心北京中心和上海中心（在建）互为备份。

大额支付系统是指单笔交易金额巨大，但交易笔数较少，对安全性要求高，付款时间要求紧迫的支付方式；小额支付系统又称零售支付系统，主要处理大量的每笔金额相对较小的支付指令，属于对时间要求不紧迫的支付，通常采用定时、批量的方式处理。

2005年6月，中国人民银行建成大额实时支付系统，并实现该系统与各银行业金融机构行内支付系统、中央债券综合业务系统、银行卡支付系统、人民币同业拆借和外汇交易系统等多个系统以及香港、澳门人民币清算行的连接，为银行业金融机构及金融市场提供安全高效的支付清算服务。2006年6月，中国人民银行建成小额批量支付系统。小额批量支付系统主要处理同城和异地纸凭证截留的借记支付业务，以及每笔金额在规定起点以下的小额贷记支付业务。支付指令批量发送，轧差净额清算资金，主要为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务。

2.票据支付系统。（1）全国支票影像交换系统。中国人民银行建设了全国支票影像交换系统，于2007年6月完成在全国的推广，实现了企事业单位和居民个人签发支票在全国范围内的通用，真正实现了“一票在手，走遍神州”。全国支票影像交换系统主要处理银行业金融机构跨行和行内支票影像信息交换，其资金清算通过小额批量支付系统处理。（2）同城票据支付系统，是专门处理同一城市（或区域）范围内银行间纸质支付工具交换、清分的支付系统，绝大多数由各地中国人民银行分支机构组织运行，是区域范围内资金清算的主要渠道。

3.证券交易清算系统。和美国的证券交易清算系统不同，我国的证券交易结算系统采用的是商业银行资金清算模式。证券交易的有关各方，包括结算参与人和中央证券登记结算公司，都在商业银行开立结算账户，所有的资金划拨都是通过商业银行来完成的。证券结算是按投资者全额逐笔进行结算的，资金结算是按结算参与人多边净额进行结算的。

（三）中美支付清算系统的比较

从比较的视角看，中美两国的支付清算系统，一方面有着不少相似之处，另一方面也存在着较多的差异。

1.中美支付清算系统的相似之处。中美两国支付清算系统的相似之处，主要有如下两点：（1）现代化程度都比较高。

中美两国都基于现代的通讯技术和网络技术，建立起一整套通过电子传输数据的、现代化的支付清算系统。（2）都具有较高的完善度。两国的支付清算系统都包含货币支付清算系统、证券支付清算系统、票据支付清算系统、银行卡支付清算系统等主要的子系统，具有相对完善的系统框架；同时，各子系统的安全性和清算效率都比较高。

2.中美支付清算系统的差异。

（1）完善性差异。FEDWIRE在1918年就开始投入运行，CHIPS在1970年投入使用，美国的支付清算体系起步较早，发展历程较长。中国的支付清算体系起步则比较晚，中国电子联行系统在1991年才开始运行，同城清算系统也在上个世纪80年代才开始使用，2005、2006年的大额实时支付系统和小额批量支付系统正式运行，取代了之前的电子联行系统和同城清算系统。由于发展历程更长和经济更发达，美国的支付清算体系比中国的支付清算体系更完善一些，不仅子系统更多一些、连接更紧密一些，而且整个系统的运行效率更高，还具有全球化服务的优势。当然，我国能够在较短的时间内建立起一个相对完善的支付清算体系，即使这一体系在完善性方面逊于美国的时代金融宏观经济观察支付清算体系，也已经算是不错的成就了。（2）服务质量差异。为了保证FEDWIRE系统顺利进行，美联储对系统用户提供透支便利。2000年，FEDWIRE平均每日总透支额达300亿美元，最多时可达到900亿美元。［8］但是，我国由于安全技术不成熟和出于对系统风险的考虑，并没有向用户提供透支的服务，只是出现了用债券作抵押的融资。DTCC的折扣促销和低收费也显示了美国支付清算的一个特点，反映了它庞大的经济规模和严格的财务管理。DTCC从业务收费中向成员单位返还收益，给客户分配利润，以求不断拓展业务领域和品种。但是我国还未形成如此的规模效应，收费也明显比美国的高，对客户的吸引力有待进一步提高。（3）有效监管的差异。美国利用账户余额监控系统（AccountBalance Monitoring Sys tem，简称ABMS）对指定机构的支付活动和日间账户余额进行实时监控，还利用日间透支报告及定价系统（Daylight OverdraftReporting and Pricing Sys tem，简称DORPS）监督金融机构的透支活动，并对日间的透支计算定价和费用。利用风险管理信息系统（Risk ManagementInformation Sys tem，简称RMIS）提供科学的信用和风险管理决策，通过RMIS获得金融机构的实时监控信息，为国内外信用和风险的管理决策提供科学先进的分析工具。为满足人民银行更好地制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的需要，中国推广运行了一系列配套系统，如行名行号管理系统、支付管理信息系统、查询查复管理系统等。但是，中国的监管系统与美国相比还有一定的距离，还无法实现风险管理规则的自动化。（4）服务范围差异。相对于中国的支付清算系统仅服务于本国范围而言，为了适应美元作为最主要国际货币进行跨国交易的需要，美国的支付清算系统的服务范围已超出了美国本土，其CHIPS系统为跨国的美元大额交易提供支付清算服务。因此，从这一点来说，美国的支付清算系统具有浓厚的国际化内涵，有更广阔的服务范围，中国的支付清算系统则是纯国内服务的，服务范围相对来说要窄很多。（5）各支付清算子系统间的联系度差异。美国的现代金融发展早、起步快，拥有庞大的支付清算系统，并且各系统之间的联系非常紧密，已经实现了外汇清算系统、证券清算系统与美元支付清算系统的DVP连接。相对而言，我国的各支付清算子系统之间的联系紧密度要差一些，股票交易的支付清算系统还处于独立运行状态，没有与其他支付清算子系统建立起连接。

三、进一步完善我国支付清算系统的建议

从对中、美两国支付清算系统的比较分析中可知，尽管我国已经建立起现代化的、较完善的支付清算系统，但是相对于美国支付清算系统来说，我国的支付清算系统无论是在完善性方面、各子系统连接的紧密性方面，还是在系统的安全性、服务范围和效率方面，都有进一步改善的空间。因此，在我国经济日益国际化的背景下，借鉴美国支付清算系统的建设与发展经验以进一步完善我国的支付清算系统，从而更有效的为我国的经济金融活动服务，提升我国的金融实力和国际地位，是较为合理的路径选择。

（一）提高各支付清算子系统的连接度和融合度

美国的证券结算系统已与大额实时支付系统连接，实现了DVP结算。我国中央债券综合业务系统(Central BondGros s System，简称CBGS)也已实现了与大额支付系统的对接，而股票交易所证券结算系统由于各种原因目前还处于独立运行、独立结算阶段。因此，从近期看，在我国股票市场快速发展的情况下，建立我国证券结算系统与大额支付系统的连接，提高各支付清算子系统间的连接度，是进一步完善我国支付清算系统的合适策略。

从中长期看，完善我国支付清算系统的策略是提高各支付清算子系统的融合度，逐步建立混合支付系统。中国的大、小额支付系统共享硬件资源，具有相同的清算账户和最终结算机制，共同依托高度集中的会计核算数据系统，这些因素为高度融合的混合系统的建设提供了天然的条件。因此，在建设第二代现代化支付系统时，应考虑建设基于大额实时支付的混合支付系统或以小额批量支付为基础的混合支付系统。系统参与者通过相互授信的方式建立流动性资金池，可以大大节省单个银行的流动性成本。为提高支付系统的灵活性，未来的支付系统建设还应对计费、节点和参与者权限、业务种类等实施参数化管理，以便于调整和适应业务创新的需要。

（二）提高支付清算系统的安全性和服务效率

支付清算系统的安全性和服务效率，主要取决于技术和管理两方面的因素。提高我国支付清算系统的安全性和服务效率，首先是要提高系统硬件的技术水平，使系统运行平台的支持硬件在技术方面具有先进性和良好的匹配性，并通过调试、维护使系统运行具有高稳定性和高速度；其次是要完善系统的管理，使系统的支付清算流程更合理，使系统各环节的操作人员有合理的授权与制衡。

（三）发展我国的跨境支付清算系统

美国的CHIPS是最大的私营跨国大额美元支付系统，95%的跨国美元通过它实施最终清算，美国也拥有世界上最庞大和最发达的证券托管清算系统，是纽约成为全球资本市场中心的基础和前提。这些多元化且充满市场竞争性的电子支付清算系统，为全球美元支付清算提供了基本条件，也更加巩固了美元的国际计价结算地位。因此，为了使人民币更加具有国际竞争力和影响力，使之早日成为世界性货币，发展我国的跨境支付清算系统也显得非常必要。

2008年4月，由中国人民银行组织建设的境内外币支付系统成功上线运行，通过提供美元、港币等8个币种的实时结算，提高了境内外币结算效率，降低了结算风险和结算成本，开启了我国境内外币支付的新时代。建立符合我国国情和对外开放需要的人民币跨境支付清算系统，是我国第二代支付系统建设的重要内容。

（四）积极推进上海国际金融中心建设

国务院出台的《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》，标志着上海国际金融中心建设作为一项重要的国家战略进入到一个新的阶段。要想加快上海国际金融中心建设的步伐，支付清算系统建设显得举足轻重，必须站在与国际接轨以及有效支持人民币跨境支付的高度来整体规划，为境外投资者进入我国金融市场以及我国投资者进入境外金融市场提供支付清算通道，使上海真正成为紧密联系境内各金融市场和连通境内境外金融市场的纽带。［10］当前上海支付清算系统的辐射广度还没有覆盖长三角，以上海为基点直接连接全国的支付清算网络几乎没有；辐射深度也只是个别金融市场，一些重要的金融市场不仅至今没有设立相应独立的清算组织，而且相互之间的托管和结算系统分割非常严重。

参考文献：

【1】冯菊平支付体系与国际金融中心［M］上海人民出版社2009 【2】富兰克林·艾伦道格拉斯·盖尔《比较金融系统》［M］中国人民大学出版社2002

【3】苏宁支付体系比较研究［M］中国金融出版社2005 【4】曹红辉国外零售支付系统［M］经济管理出版社2009 【5】褚伟国际金融中心支付清算体系比较及对上海的启示［J］上海金融2007（1）

【6】林羽在我国支付体系存在的问题及解决方法探讨［J］武汉金融2007（3）

【7】苏宁发达经济体支付结算体系［M］中国金融出版社2005 【8】尚明Fedwire风险管理实践及对我国的启示［J］国际金融研究2005（8）

【9】曹红辉国外零售支付系统［M］经济管理出版社2009 【10】苏宁支付清算体系与国际金融中心建设[J]中国金融2009（24）

第五篇：小额贷款公司发展及运营模式的创新论坛实录

小额贷款公司发展及运营模式的创新论坛实录

新浪财经讯 2012年7月10日-11日，由中国金融学会、辽宁省人民政府金融工作办公室主办的“第三届中国小额信贷创新论坛暨首届全国金融办主任圆桌会议”在辽宁省沈阳市举行。图为圆桌论坛一：小额贷款公司发展及运营模式的创新现场。

主持人(焦瑾璞(微博))：各位来宾下午好！我们今天下午有两场圆桌讨论，题目分别是“小额贷款公司发展及运营模式的创新”和“小额信贷机构的竞争与发展前景”。我负责主持第一场圆桌讨论-小额贷款公司发展及运营模式的创新。这几年，我们小额贷款公司发展很快，2005年开始试点2家，06年上半年有5家，这就是5省7家小额贷款公司的试点。08年5月份，银监会32文关于小额贷款公司的试点意见下发以后，2008年8家小贷公司试点，2009年底1334家小贷公司正式成立，2010年底2614家，2011年底4282家，2012年第一季度末4878家。可以说，小额贷款公司这么高的发展速度，在这个发展里面，我们有很多小额贷款公司进行了探讨，刚才在我和今天圆桌会谈的嘉宾交谈里谈到小额贷款公司成立，我们要做服务哪些？大家的共识是，我们应该服务那些现在传统商业银行覆盖不了的客户，这部分的客户里面，有比较好的客户，低端客户，中间客户。我们应该发展多层次的，广覆盖的，可持续的小额信贷机构，用它来覆盖这部分传统商业银行覆盖不了的客户，这部分客户成长起来了，就是最大的民生。这部分好了，我们社会就会稳定，我们经济基础就会更好。

我们今天邀请到了四位行业的新星及1位小额信贷学术研究者，他们是：

安信永国际副总裁、中国区总经理范。邓肯先生

宁夏惠民小额信贷有限公司董事长、宁夏扶贫与环境改造中心主任龙治普先生

广州花都万穗小额贷款股份有限公司总裁于文先生

中央财经大学金融法研究所所长黄震教授

锦州博泽小额贷款有限公司董事长于洪儒先生

下面请五位嘉宾上台，大家欢迎！

我们在上台之前，进行了交流，咱们就不说太多废话，他们每个人有八分钟自我介绍，然后大家有什么问题可以提，工作人员准备好话筒，在场的各位也可以互相提问。现在按照顺序，先由安信永范。邓肯先生发言。

范。邓肯：尊敬的各位来宾，先生们，女士们，我今天非常荣幸能够坐在这里和大家分享一些安信永关于创新方面的想法和经验。

今天我想谈一谈，为什么中国的小额贷款公司，我认为更需要创新。中国有大约5000家左右的注册小额贷款公司，如果不是全部的话，至少这5000多家绝大部分都实现了财务上可持续性，他们为什么要改变当前的运营模式呢？改变需要时间和资源，同时还有不确定的结果。所以，我们从这点可以推断出对于小贷公司来言，他们并没有改变自身运营模式的动力和激励因素，我已经有利润了，为什么还要改变呢？如果从人民银行的角度来看，人民银行作为小贷公司的发起者之一，他们的目标应该是通过不断的创建的小额贷款公司增强对偏远地区的小额贷款的服务。然而目前的情况来看，平均贷款额度42亿元人民币左右，总的来说有效客户数很少，大多数的公司很难真正的服务于偏远地区。他们所提供的贷款额度大大高于人民银行最终的初衷。尽管小贷公司是有利润的，同时也满足了市场上的特定需求，但是我不相信人民银行的目标已经实现了，其实很多人还是被排除在小贷金融服务之外的，尤其是市场底层的人们。我们相信，我们主要的原因可能归结于在小贷公司经营环境现实的政策下，为了获取一个利润，他们的方式只能集中在城市里做相应大额的贷款。现在的问题，我们应该怎么做，其实政策是很难改变的。我们应该怎么办呢？就是应该创新。

通过创新可以增加效率，减少交易成本，使之前没有利润的小额贷款变得有利润。使得小额贷款公司可以进一步延伸他们的服务，及时做小的贷款也能拿到利润，同时也可以满足人民银行目标的实现，这就是为什么小额贷款公司需要创新。

安信永有50年的微型金融行业经验，我们已经做了很多事情，相信在我们做的事情当中有完完全全可以在中国执行的，我们在内蒙古的赤峰，有我们自己经营小额贷款公司，我们已经在经营中做了创新工作，第一个是专家式的打分卡，我们用这种打分卡可以提升整个信贷的流程，尤其是针对两万元以下的客户的选拔和评估模式。通过这种打分卡，可以评估客户，整个流程可能在几个小时之内完全可以完成了。第二个创新，我们会逐步利用一些统计的数据分析方法，通过这种方法，尤其是针对续贷的客户，可以提高续贷的效率，减少客户评估的时间。通过用这种数据分析方法，结合客户之前的信贷的表现，还有还款情况，我们大概有20%左右的贷款不用上审贷会就可以被提前审批。大概有30%左右的客户，我们是快速审批的方法，只需要评价一些比较特别关键的几个指标就可以。除了这个之外，还有另外一个，目前正在测试，通过智能手机来回收和传输客户数据的测试。通过这种智能手机回收和传输客户数据，降低了纸上工作，减少了信贷员上审贷会之前所花费的评估时间。最近，我们准备要做的，通过电子银行或者是pos机来实现支行无现金化的支行。

这种模式，目前还没有在中国引进，但是安信永在其他国家开始实行起来，而且做的很好，我们很希望引入到中国去。

这些是我所给出的一些例子，我非常高兴得希望一会儿如果在问答阶段，可以回答大家的问题。

主持人(焦瑾璞)：谢谢范。邓肯先生！刚才我们两个交流回忆起大约五六年前，我们两个见面，并且在中国大饭店吃饭的事情，他也是一个中国通，在中国好几年了，他一直关注中国的小额信贷，大家知道安信永在赤峰有一家公司，他讲了很多新的理念。这些理念非常重要重视技术，一方面是信贷技术，另外一方面先带来电子系统在小贷行业运用的技术，包括智能手机、网络等等这方面的大大节省了成本。

如果大家想问问题的参会人员，可以提前把问题写到纸上，然后交给我，我交给这些嘉宾，可以由他们提前准备。

下一个咱们请龙董事发言！

龙治普：非常高兴参加这个会议，我非常同意吴晓灵主任和刘克崮主席关于建立多层次金融服务体系的观念，作为小额信贷机构要在这样的体系中找到自己的位置。我们是中国小额信贷联盟的会员，就中国公益性小额信贷机构谈谈我的感受和建议。

所谓公益性小额信贷机构，我是针对福利性和盈利性小额信贷而谈的一种机构。福利性小额信贷机构，就是一些靠扶贫、捐赠的，公益机构，他们的办公室和机构都比较小。盈利性小额机构，他们的势力比较强了，06年以后茁壮成长，现在近5000家，他们确确实实填补盲点上发挥了作用。微型小额信贷机构，既肩负了扶贫、公益，同时又要可盈利，它区别于两个，把社会目标、广泛的社会价值，体现的更加充分一点。我过去搞扶贫的，我感觉到小额信贷前途非常广，我们搞了十几年办公室、协会、民办非企业、操作机构的小额信贷，但是没有出路，别的机构不愿意投入进来，你的产权不够清晰，不能退出等等原因。08年底，09年初的时候，我们下定决心改成宁夏惠民小额信贷有限公司，我们的目标就是关注贫困，面向三农，微贷惠民。我们1.1亿贷款余额，9000客户，全部是农民，而且90%是家庭妇女，分布在三个贫困县。起步阶段在条件很好的县搞小额信贷，我们下一步准备向六盘山贫困地区。我们战略定位就是向着贫困地区去的，不会向富裕地区。我们平均贷款额度1.2万，我的公司和朋友公司做了比较，他是6人，1.1亿规模，200名客户，去年业务量200个，我去年业务量12000，我比这个数据的意思是什么？通过这个比较，我们可以感受到，我们在干什么？我进一步想说的，这样的公司，我们发展起来是非常不容易的，通过十几年，我们在座的有些小贷公司的老总，不就是一个多亿吗？太容易了。实际上我们注册资金3000万，开发银行给了我们6000多万贷款支持。对于我们长期搞扶贫的工作人员来说，这个团队有两种担心，一种自己没钱，在一个资本说话的公司里面，最大的问题发言的控制权。同时，它吸纳社会资金的时候，从盈利的资金进入以后，又担心性质发生变化。

在扶贫的团队上，是一种公务人员或者没有资本基础的团队，要想打造这么一个机构，在短短三年多时间里面，资金由过去400万迅速发展1.2亿，确确实实对于我们来说非常不容易。所以我们非常感谢央行出台改制的政策，给我们提供了机会，也感谢金融办政府对我们的支持，没有他们的支持，我们起不来。在其他小额信贷联盟的机构，还有没有加入小额信贷联盟的机构，他们还在原地踏步下去，所以我们非常着急。我觉得中国公益小额信贷机构的出路，我建议我们要因地制宜，也可以采取资金互助社的形式等，逐渐成熟之后，还是要走向公司，不走向公司，这些机构永远发展不起来。你作为一个特殊的金融行业，你如果不走向公司，显然是不行的。我同意上面吴晓灵的看法，你简单走向村镇银行也有很多问题，很多限制，无论金融公司，还是小贷公司，实际上有很大天地，允许你做起来，这是我要说的第一点。

第二点，小额信贷公司，实际上在多层次金融体系建设中，作为底层小额信贷体系，应该有这种体系。你内部有一个政策设计，有政策倡导，有批发，有咨询的，有技术评级的，你有具体搞零售的，只有这样小额信贷公司才能往前走，否则靠单打独斗很难往前走。我们要把我们高智商人才和基层的金融需求融为一体。

第三点，关于政策，我们现在要区别对待。我们拿着商业银行的贷款在搞扶贫，还要承担双重苛税。我们现在可持续或者盈利是非常经不起折腾的，非常脆弱，我们在积极的寻求政策方面的支持。我今天非常高兴看到吴主任表态，放大2倍，就是1：3，有这样的信息，我觉得对于我们来说是非常好的。

我建议我们其他的企业公益性的朋友或者社会界的朋友，能不能往这方面倾斜。我看到其他各地的公益性小额信贷机构太辛苦了，十年、八年坚持下来，他们自己还没有意识到这样的问题，如果有企业家振臂一呼，也许就在某个地区催生一个非常有生命力的企业。

主持人(焦瑾璞)：刚才龙先生讲到要强调更多的知识分子能够俯下身结合中国的国情，建设中国的小额信贷体系。像瑞金共产党建设初期，毛泽东为首的有志之士在山沟里走出了马克思主义，谢谢！

下面有请广州花都万穗于文先生发言！

于文：首先非常感谢这次大会的召开，能够给我们提供这样一个平台，刚才也是我们外资的小贷公司和我们NGO公益机构的小贷公司做的发言。我们是广州花都万穗的。

尊敬的吴晓灵老师，刘克崮老师，焦瑾璞老师，以及我们各省的领导，还有小贷公司的同仁，下午好！2010年的时候，我们在国培网举行的一个班，上了相关的课程。当时我们的吴晓灵老师、刘克崮老师、焦瑾璞老师，在那个时候就给我们指出了小额信贷的方向，而这个方向，我们刚才停了感悟到了，而且也坚持做了，到现在已经有3年多的时间了。下面我就把小额信贷公司，咱们可持续的商业模式小贷公司的感悟，借今天的机会跟大家分享，请大家指正。

我的题目起的非常务实，《小贷公司运营五件事》。

第一件事，小贷公司的定位。这个问题是我们三年多时间来，不断的思考，不断的修正的一个事。我们公司在09年4月份成立，刚开始的时候，我们跟众多小贷公司一样，我们做大贷款，做各小贷款。到北京学习以后，09年10月以后找到小贷公司真正的定位，开始专注于微型贷款。小额贷款公司有一个定义，这个贷款公司是姓小额的。因此，我们找到这样一个小贷公司的定位，我们说，我们也定位我们公司的使命。我们的使命是唤醒小微企业，小生意人，三农的金融意识。最大程度的为小微企业、小生意人和三农提供经营服务，这是我们万穗公司定位的公司使命。我们在一线市场上，感受到作为小微贷款，这个领域远远在市场上做的扶持不够。我们看到我们大量的小客户，我们现在做的有接近3000个小微客户了，他们在银行是无法获得贷款。而在这个市场上，并且我们说远远和各国金融服务相差很大，也包括我们可持续经营的小贷公司的利润空间。另外，我们也定义好做微型金融的正规军，当时我们吴晓灵老师讲课的时候提出普惠金融的概念，我们听了之后，也深刻领会到了。作为小额贷款公司，专注于微型普惠金融正规军，为什么要强调正规军？第一，我们小贷公司拿牌照的，在政府监管下运营的。第二，在我们客户，在一线市场上经常和客户交流，我们的客户帮我们想我们的广告词，客户也专门说你们小贷公司还有一个非常重要的特点，一是真正能够帮助到我们小微企业，很多小微企业跟银行开融资洽谈会的时候，开完了就完了，也拿不到贷款。但是跟我们花都万穗公司开洽谈会的时候就说你们真正帮我们解决融资问题。二是规范，这个规范有别于民间的借贷，这样的规范，他做起来放心，不用担心有一些后遗症。我们做的非常规范，我们每一分钱都交税，所有的客户都开具发票，贷款客户出现资金困难的时候，我们采取的措施也都是规范的，都能够帮客户，站在客户的角度辅导他们，我们也给客户留下深刻的印象。第三，我们所坚持做的专注微型金融是风险可控的，而且可容忍的，可持续的商业模式。我经常跟到我们公司，毕竟我们起步比较早，有很多小贷公司到我们公司调研、交流，我们花都万穗经营模式让人睡得好觉的模式，让我们股东睡得好觉，我们单笔贷款户均12万多，也不会让监管部门睡不着觉，我们规范经营。所以，这是一件可以睡得着觉的事。

第二，我们微贷服务创新的感悟，我用这样一句比喻来形容的，毕竟微型金融市场，是一个新兴市场，所以当我们遇到各种各样形形色色客户的时候，我们看到树木的时候，就要联想到森林。我们创新大量适合微贷客户的产品，我们可以三联保进行集体内部转让协议进行贷款。想到了森林，我们做了大量的标准化的动作，不断的把产品做出来，制定大量相应的标准。

第三，在风险识别和控制技术创新。我们依托是欧洲的个人信用调查基础，同时结合本土化的特点，进行大量的风险控制会，进行制度创新。我们在创新过程中，我们的技术不断的完善。我把它总结为由简到繁，今后也要由繁到简。这个调查技术，我们能够控制住我们信用客户。因为我们大公司是信用贷款或者有保证人的贷款方式，能够控制这样的风险，能够识别出来。同时，也借这个机会做一个呼吁，我们平时在开这个会的时候，我们建议争取尽快的小贷公司能够加入人民银行的征信系统，我们实际操作中，这个事情影响到我们很多工作效率。我想做一个呼吁，我们修了很多公路、高铁，能不能在我们金融领域，我们人民银行征信系统牵头，然后能够把各部门划块的信息进行打通，建立一个真正的大的征信系统，不仅包含了信用卡、贷款信息，也包括客户的水电费、社保信息、无犯罪记录的信息，以及其他的。如果能够把这样的信用系统建立起来，我不知道要花多少钱，我觉得对于中国普惠金融，建立了更坚实的基础。因为我们研究了很多客户，在去年下半年发生风险客户有一个特征，他过度信贷，他过度信贷，如果不是靠打听了解，在我们征信系统看不到的。如果彼此之间，包括其他机构之间，大家的信息没有通的话，一个客户可能出现的问题过度贷款，这可能会发生风险。我在这里呼吁，能够在咱们中央层面，花多少钱不知道，几百亿，五千亿，建立大的征信系统。当我们的客户量不断的增大的时候，我们信贷经理大学毕业不到两年，干的比较优秀的，管理的客户达到200多户，这个信贷员经理压力非常大，既要做管理，又要做调查，我们今年做了信贷工厂模式的创新，开始把营销业务、独立调查、审查审批、贷后管理各环节切块，向专业化流程方向发展，这个方向应该是咱们小贷公司今后发展的必然方向。并且培养全才很难的，当你培养全才什么都非常好，有一天我们的员工说突然要结婚了，男朋友在哪里？作为公司管理人员很痛苦，因为培养这样的人不容易，我们现在虽然有80多人，还在培养，所以培养全才，不如培养专才。

09年开始，我们很少做国家贷款，今年开始我们坚决不做国家贷款，因为国家贷款在风险回报率不对称，而且资金利润率比较低，而且风险不可控。我们今年开始做比较大的动作，提升我们IT活动，跟员工内部会议开的时候，我说IT系统要提升建立起来，今后每个控制上面，每一个环节控制风险，同时也不能跨步，也不能越步，必须按步骤走。实际上真正而言，当我们做微贷客户越来越多的时候，我们发现IT系统这一块必须要做大的创新和提升的，它可以随着我们规模化发展。

作为小贷公司的期待，刚刚过去一个月时间，有两次降息，真正而言，从我们的角度，小贷公司希望我们的利率能够不断的下去。而利率下去，又能保证小贷公司的利润回报，通过什么来保证呢？各小贷公司来得董事长、总经理也好，都在想一件事，如果是小贷公司我会让它赚钱，无非保证两个因素，一是价格，二是数量，当我们价格往下走的时候，更重要是我们选择客户风险低，这个风险低了，我们会往这个方向走的，利率不断下。我们从另外一个角度走，就是量，贷款投放的量，对我们制约和瓶颈是什么？就是杠杆率。我们也可以做好信贷市场的零售工作，我们是发放贷款的专业机构，我们更希望银行能够对我们做好更好的批发的工作。我们希望能够提高杠杆率，通过助贷的方式，帮助小额贷款公司。

我们现在有80多名员工，平均贷款余额户均是12万，我们微贷业务，我们自己统计过，带动有25000人就业，我们是逐步统计出来的。

谢谢！

主持人(焦瑾璞)：特别感动，你讲的带动就业25000人，这25000人带动他的就业又安居乐业了，他们自己给社会又可以创造更多的财富。下面请第四位发言人中央财经大学法学教授黄震教授发言，大家欢迎！

黄震：感谢主持人，尊敬的吴晓灵老师，各位嘉宾，非常荣幸，我作为法律人参加这个会。

中国是法制国家，也许带点幽默的意思，但是我们国家已经宣布了社会主义法制体系已经建立。我们要依法办事，依法回归经营是第一位的，创新是第二位的。我就在这个调下展开我的思考和大家交流。一般来言，法律人士为保守的代表，甚至是改革创新的敌人。在改革创新中间，法律是绕不过的槛。我们必须意识到现在已经有一些法律制度，但是也有很多没有法制制度。我觉得法律多了，就会摇手触禁，法律少了，我们又不知所措，这就是中国人的尴尬。小贷创新有五方面，一是制度创新，制度创新必须先行，我们才可以有了这个规范，继续往下走，我们现在有了指导意见，还有公司法、合同法等等，也是我们的法律，既然有了这些法律体系，才可以继续往下干。二是制度创新，小贷公司以非公司制做非存款业的金融机构，或者放贷机构，已经有了合法认定的地位。三是技术创新。四是产品的创新，目前来说，小贷公司到底能够开发什么新的产品，是不是也可以搞一些信用评级等等这些，根据它挖到的数据提供真挚的服务？五是模式创新。

目前来说，制度方面，我觉得既有共性不足的问题，同时也有相互矛盾冲突的地方，也是需要我们解决的。在创新过程中，我们感觉到法律风险很多，甚至可以说创新本身就是一个突破法律，或者就是跟法律风险相伴而行的。过去大家说改革要绕过法律或者突破法律的，这就是改革创新，怎么绕过、突破，没有法律的时候，我们怎么样从我们改革实践中间提炼出规则促进发展。

小贷，它的创新在今天看来，它是一个政府与民间的合作，也是公益与商业搅拌在一起，市场与监管合力推进。不能简单说是小贷公司的创新，如果没有政府的创新，小贷公司就产生不出来的，首先是政府创新，才可以有了小贷商业创新。甚至可以说小贷就是一个典型的三方共同合作创新的成果典范。刚才有了公益性的小贷，也有商业性的小贷，公益性的小贷，尤其是扶贫基金会。小贷公司作为一种特例，作为公司进行放贷是突破了过去企业之间的资金拆借的问题，过去法律上有禁止。本来金融办很多时候，做一些上市机构的辅导等等，后来新业务出来了，这就是政府的创新。在创新过程中，法律风险可以从几方面认识，从主体，政府创新的法律风险，也有基金会做小贷的风险，有小贷公司自身的法律风险。从来源来说，有外部性法律风险，外部性，一是我们法律供给不足造成的无法可依的状态，也给我们带来很大不确定性风险。二是有一些禁止性规范，现在上位法并没有突破，指导意见只是一个部门规章，位级比较低。从内部来看，我们如何建立一套法律分析防控体系，从我们经营每一个环节，人力资源管理、财务管理每一件都合规合法，这都涉及到法律规定的。

按照工作流程来说，政府方面，你从制订颁布文件，批准设立小贷公司，到后期的监管、年检工作也是有法律风险的。特别警惕的，金融办的法律地位也有待确立，它在过程中如何依法行事，防止侵犯权利人的权利，我们一方面强调监管，也要强调依法。

从我们的小贷公司或者小贷业务的流程来说，这是很多工作我们需要进一步梳理，万穗公司通过IT技术，让每个工作环节切合非常清楚，就能够把相应的法律风险就看的很清楚，便于操作。在这个情况下，法律风险总是伴随着每一个环节，每一个机构，怎么办？我提出以下建议，我们要建设多层次金融体系，我们也在建设多层次法律体系与之配套。从国家立法层次来说，我们谈到什么问题都希望国家立法，其实国家立法没那么容易，要出台一部法律，周期特别长，成本特别高，出台之后的成本尤其特别高。与其千呼万唤不出来，不如在现有的法律框架下，变成法律可操作，可实施的。很多不是我们法律不够，而是法律不实施，如果法律不实施，立再多的法有什么意义。从我们工作中发现规则，逐渐提炼出规则体系，通过地方性立法，我们依法合规就可以了，这是第一点。第二点，我们的法律固然是有权者的工具，但是法上还有法，法上之法就是所说的自然法，我们为什么要从事小额信贷，理在哪里？因为还有许多融资的人，比如说融资服务，具体落实到三农和小微企业有融资权，这是他合理、正当的权利，这是法上之法。不如探索我们工作之中的最高评判标准是什么，为我们将来的立法提供依据。我们焦主任提出了构建金融体系来指导我们小额信贷的发展道路，这就是提供了一个道。我们作为法律专业者，愿意与大家一起做交流，一起从工作中寻找。我们的公司治理结构一定要完善，我们政府的监管也要进一步规范。我们在制度创新完成之后，在法律框架下进行更多的技术创新，很多时候不是我们没有方向，是没有技术的支撑。喊了很多口号，但是没有落实的措施，创新有了法律的框架，更需要的是我们具体的技术路径和具体的产品开发，这个创新就会和法律有效结合起来在法律的框架之下，我先谈这么多，谢谢！

主持人(焦瑾璞)：谢谢！下面请于洪儒董事长发言，大家欢迎！

于洪儒：大家下午好，非常有机会和大家交流小贷发展问题，我们是辽宁锦州博泽小贷公司，我们是一家从做实体经济逐渐发展起来的小贷公司。经过几年的发展，公司取得了一定的长足进步，有几点体会和大家交流。

第一，小贷这项事业必须是一项长期的事业，必须有好的理念才能做这样的事业。它是一个民间资本，解决民间资本投资的重要渠道，刚开始做小贷的时候，不是非要做出来，当时确实有一些工业企业剩下闲暇资金没有投向，这就是做小贷的最原始的初衷。经过几年发展，确实觉得这项事业非常好，而且这项事业很阳光，能促进就业，调整收入结构，促进消费，能对中国的经济有一个很好的帮助，我认为这是一项善事。20年前，我们也是从一个小微企业发展起来的民营经济制药企业，我们一开始的贷款，因为一点点贷款贷不到，公司创业的时候非常艰难，经过半年多的时间，市政府协调贷到一点款。我们从一个小微企业发展到纳税过亿，一个贷款确实能够帮助小微企业长成大树，帮助他为企业做出贡献。做小微企业，是阳光的，可持续的，必须热爱这项企业才可以做这项事业。

第二，小贷公司的发展必须是稳健的，因为他们确实风险大，经验也不是很多。所以它的发展必须稳健，要选择比较好的，优质的实体经济进行支持。包括管理体系的建设，随着不断的完善逐渐放大。

第三，我们公司一开始，按照整个公司发展脉络，建立了三级管理体系，从发展规划的制定到规划的促进和规划的执行，这三级体系促进小贷的发展，这三点既解决了小贷公司发展定位和战略调整的问题，也实行风险的双通道控制，大大降低了小贷的风险，保证了小贷公司的健康发展。

最后，我们实行了高管人员持股的计划，使得我们小贷公司高管人员自己掏一部分钱，可以大大降低委托金风险。小贷公司重要风险就是小贷公司高管风险，这是我们做小贷公司几点体会。

辽宁省金融办提出了2012年质量年活动和三高一低，它指明了我们小贷公司发展方向，我们就是按照这个方向进行发展，首先进行模式创新，模式创新首先要研究专业化，专业化进行结合你本地域的行业，我们最近搞了几个行业效果很好，尽管这些企业都是在银行拿不到贷款的，包括贸易行业、汽车销售行业，通过这些联保的方式，把专业化做精，把专业化做透，这是小贷发展的基石。第二点，一定要规范，一定要提高效率，不规范很难融资。如果你违规的话，很难融资。提高效率，现在小贷公司税率很高，如果我们都去抽逃税，很难融资，尤其是PE、投资者很难进来。小贷公司一旦做的效益比较好，比较稳健，股权融资是非常重要的途径。再一点扩张，有了好的模式，有了好的效益，扩张是必然的趋势，把更多钱投进来，进行布点，进行设分支机构，进行扩大资本金，最后我们认为小贷公司必须坚守小贷，只有把小贷做长做透，这才是小贷发展的唯一途径，谢谢大家！

主持人(焦瑾璞)：谢谢于董事长，刚才各位嘉宾跟我们分享了经验。我已经收到三个纸条，第一个是问龙治普董事长的，5月上旬宁夏出台的关于金融支持小型微型企业和三农发展的若干实施意见，该政策对您所在机构有什么影响？

龙治普：小额信贷公司有这样几条规定，一是涉农的，五万元以下的小额信贷，它所得税的地方减免。二是营业税仅按3%收。还提了一句，希望有关部门能够协调落实2%的利息补贴，这可能是针对财政部门说的。另外一点，对于在贫困山区开设新点的给予20万的一次性的补贴，但是这个补贴，我们现在还没有拿到。当然还有很多其他方面，拨备方面的政策和延续到2014年，还有其他一些方面的具体规定。我们5月7号开的金融工作会议，金融办协调六家银行举牌为小额信贷公司授信27亿，一次性举牌，所以说还是力度比较大的。谢谢！

主持人(焦瑾璞)：谢谢！咱们又一个学员写了一个条子，提问邓肯先生，30%客户通过率的关键指标主要是哪些？能不能解释一下？

范。邓肯：我们把客户评估区分为不同的流程，层次，根据续贷不同，对于前期表现很不错，还款记录，还有整个很不错的客户，我们会增加它的贷款额度。对于这种快速审批的，通过我们自己的方法，然后来进行审批的流程。20%的快速的通过，一般来说是他们的老客户，而不是新的客户，老客户前面的还款记录，所以在这方面可以通过他们的方法能够很快的自动通过了。他们的信贷评分，有各种各样的参数的，这个参数主要是信贷人员开发出来的。而且数据库一般来说，历史数据要不断的积累过程当中，才能够完善整个评估或者评分卡。补充一点，核心指标一般不会透露的。最主要是看还款记录，一定要有它的历史累计记录，这个数据模型才能建立起来，不是一下子就可以把这个东西开发出来。

主持人(焦瑾璞)：问花都万穗，小额贷款需要人才、专才，现在行业的专才并不多，请问贵公司如何培养人才，如何打造成专才的？

于文：做金融最核心就是人，我们人才队伍一直以来坚持一点，除了高管团队以外，全都是招聘刚刚毕业的大学生。我们有一个完整的培训体系，刚毕业大学生培训时间3—6个月，悟性比较快的，半年就可以进入角色。2010年考核中，最优秀两个大学生华南理工的，各自得到了一部小车的奖励。人才队伍一定要与培训体系和激励约束机制匹配。

主持人(焦瑾璞)：谢谢！问一下黄教授，小额贷款经营模式的创新，是否考虑现在的P2P形态？这方面的法律风险是什么？除此之外，还有没有相应新的创新技术？

黄震：这个问题其实应该是一个信息技术专家回答的，P2P平台，作为我们国家新使用的民间借贷服务机构，在我们国内五六年时间发展极其迅猛，而且现在上千家，有的机构营业额一年几十亿。引起了我们学者团队的极大的关注，也有监管当局的调研。这是信息化潮流的催生的新事物，目前在满足很多融不到资的人来说起到积极作用，但是也存在着风险，一是有一些P2P平台自己拿钱放贷，或者实际控制放贷，他的资金来源可能有一些问题；二是它担保，它为了保证成交，提供担保，就会造成放贷担保风险；三是信息平台做得比较弱，很容易被别人攻入。

在温州和鄂尔多斯(7.06,-0.01,-0.14%)民间借贷服务中心，以及广州民间金融街(5.10,-0.01,-0.20%)也都是考虑把这种机构作为下线，来为监管当局提供数据支持，所以引入了P2P平台。你提的问题，小贷公司能不能做P2P平台？P2P是点对点信息中介服务与小贷公司不一样，小贷公司可以做信息化移动互联网这些。谢谢！

主持人(焦瑾璞)：还有两分钟，一个问题，有两位于总，我不知道问哪一位，你司注册资金1.5亿元，银行配套7000多万，你公司15亿元资金怎么组成的？

于文：是问我们的，国家开发银行给了两年期的贷款，我们投放贷款累计发放贷款，我们贷款是不断的回笼的，我们在微贷上按月都会有本额本息回来，每个月有一千万资金回笼然后再投放。微贷模式的好处就是风险的回避，本额本息每个月都有钱回收，同时形成品牌，同时不断有现金流，现金流可以锻炼我们的团队，所以我们希望杠杆率更高，因为我们做好准备了。