担保公司客户经理如何分析企业会计报表

第一篇：担保公司客户经理如何分析企业会计报表

担保公司客户经理 如何分析企业会计报表

会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。目前财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表附注说明。这些报表都是我们担保公司综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。目前，由于雅安的企业主要为中小企业居多，那么，我将以《小企业会计制度》为例，针对会计报表的主要科目，向企业财务人员介绍如何向客户经理说明企业的财务状况。

一、资产负债表

（一）流动资产

1、货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。客户经理一般关注企业的货币资金总量：该项过多说明企业现金性资产过多，资产利用率不高；过少则可能造成临时资金

缺乏。一般情况下，客户经理往往对企业货币资金较多比较谨慎，存疑因为有二：

、是可能企业资产利用率不高；

、是对企业既有大量的货币资金为什么还要向银行借款的动机感到怀疑；

因此，需要企业财务人员对货币资金量临时性增高提出相应的理由，比如季节性回款、募集资金、企业集资等。

2、短期投资。短投一般为为企业在一个会计年度能够收回的投资。由于其可变现能力强，因此被视同为现金管理。一般该科目数额不会过大，如出现较大的数额，则应说明理由。（客户经理依然会对企业贷款的动机感到怀疑，毕竟目前银行贷款利率高于国家债券利率）

3、应收票据。一般情况下，国内流通的主要是银行承兑汇票，该汇票资金由承兑银行保证，风险较少（银行承兑汇票是票据到期，银行无条件支付。）；如企业有较大数额的商业承兑汇票则应说明来源和汇票到期能够按时解付的理由（这个由于信用状况和环境影响，内地以及国内都用的比较少）。

4、应收帐款。该科目是客户经理对企业会计科目第一个感兴趣的科目，我们往往结合与现金流量表中经营现金流量进行研究。

（1）、连续变化状况，客户经理力图通过对应收帐款的变化情况分析企业产品的经销情况和销售政策。

A、大幅减少，一般存在以下三种可能：a、企业产品转型，产品获得市场广泛认可，供销两旺，同时伴随此时收入大幅增加；b、企业加大对应收帐款的回收力度，回笼现金，同时伴随货币现金或存货增加；c、企业将应收帐款大幅核销或转移，同时伴随费用的增加。

B、大幅增加，一般存在两种可能：a、产品需求市场出现积极性变化或出现根本性变化，企业改变以往的销售政策大量赊销，此时收入增长缓慢；b、企业为扩张市场份额，以赊销形式向消费者供应产品，此时收入与该科目同比例增长。企业财务人员应结合企业产品的营销政策，给予客户经理对应收帐款剧烈变动的合理解释，使我们看到企业发展的一面。

（2）、应收帐款数额构成。一般客户经理分析企业前十大应收帐款的客户，通过分析其是否与企业存在关联关系以及客户以往的商业信用，确认该应收帐款回收的可能性和回收效率。

（3）、应收帐款帐龄构成。主要对两年以上应收帐款数额予以确认，并考核企业坏帐准备金的计提，客户经理一般认为企业两年以上应收帐款回收的可能性接近零。（我们通常分析一年内的应收账款和企业客户业务的延续性）

5、其他应收款。由于近几年小贷公司和投资理财公司、民间借贷的充分表演，客户经理开始对企业其他应收款高度关注，因为该科目已经成为企业收入的调节器，同时还是部分关联企业相互串用资金的渠道。客户经理对该科目的分析方法与应收帐款一致，但主要目的是为了发现企业是否利用该科目转移资金；用于对外非法放款，投资，赚取高额利息回报，增加企业经营风险和财务风险。

企业财务人员应向信贷人员提供企业该科目的大额明细，表明该科目的主要用途符合财务规定，企业不存在资金占用现象，属于企业正常经营往来。

6、预付帐款。客户经理对预付帐款的去向、时间比较关心，其目的是防止企业通过该科目转移资金，不妨要求企业提供该明细。

7、存货。客户经理对存货的大幅变动、构成、存货时间高度关注。企业人员应按原材料、辅助材料、半成品、成品分开，并标明存货的时间，向客户经理表明企业存货的比例合理性及特殊性，没有因生产失误而导致的大量积压，也不存在通过少转成本而虚构企业利润的行为。同时，企业人员要分出存货中的合格产品与不合格产品，畅销产品和滞销产品以及报废存货。

（二）长期投资

8、长期投资。应列明投资对象、控股比例（绝对、相对）、核算方式（成本、权益）、收益是否进帐等，同时应注意数额（按《公司法》规定企业对外投资不能超过企业净资产的50%）。如公司长期投资不能产生效益，客户经理将对企业长期投资的目的产生怀疑，因为既然企业效益良好而又短缺资金，为什么将资金投入一个没有效益的项目，此时企业应从长期投资的投入方式（如技术、固定资产、品牌）和战略经营目的向客户经理解释。

（三）、固定资产

9、固定资产。

我们对担保贷款决策采取谨慎性原则，对企业实体资产高度重视，因此对于生产性企业来说，固定资产的数量和质量将关系担保贷款的成功率。

（1）、目前民营中小企业中，有些为高科技企业，在产品生产中主要进行关键部件的生产或总装，而将机械加工外臵，因此固定资产数量普遍较少，因此企业财务人员一定要结合企业的生产经营方式、外加工半成品质量等因素计算企业自行加工与外加工的成本差异，使客户经理明白企业固定资产少是因为产品集约化经营和企业产品高科技化含量所决定，恰恰是企业参与市场竞争的利器。

（2）、对于有较大数量固定资产的企业，应明确企业固定资产的利用程度、先进性、折旧率等，使客户经理了解企业固定资产与企业生产，特别是主导产品的相关性及作用、固

定资产的闲臵率。

（3）、目前部分中小企业虚构收入，形成大量利润，由于其没有相应流动资产与之对应，因此变经常性进行固定资产臵换、评估、购臵，将虚假利润转移至相对稳定的固定资产科目，因此客户经理有时会核查企业大型固定资产，并对企业对固定资产重新评估增值提出疑义，因此企业财务人员应准备企业固定资产明细，同时要对于重新评估，修改入帐价值的固定资产事项有充分的理由。

10、无形资产。民营企业无形资产中经常出现两项内容：一是土地使用权转让价值，一是专利、专有技术开发价值或品牌价值。

我们认为，企业财务人员除了要有专利、专有技术、品牌等价值的评估报告，还应寻求与之近似、可以证明其价值的事例，比如说与之近似品牌的评估价，相近专利的转让价，使其价值更据可信度。

而对于土地的入帐评估价格，由于有公开市场且有固定的价目表，客户经理对其怀疑的程度一般较小，但实际上其价值的差异程度巨大。举个例子：城郊空地5万㎡，用途为商业用地，评估价值1000万元，由于部分政府盲目的招商引资政策实际取得价为100万元，差异化比例高达1000%，触目惊心呀！这点对企业有利，而对银行和担保公司来讲将使巨大的风险。

注：客户经理为了核对企业各科目的数额，在企业提供报表的同时，经常要求企业提供总帐、明细帐，对于出现可疑之处的甚至要求提供会计传票，因此要求企业财务人员应有充分的准备。

二、负债及所有权者权益

（一）、流动负债

1、短期借款。银行主要了解每笔短期借款的金额、期限、借款银行、担保方式，通过对企业金融合作伙伴、合作程度、融资规模以及到期时间的了解，分析企业银行信用、后备资金来源及可能数量，防止为企业提供的贷款与别行短贷同时到期，而企业无法形成大规模现金流，导致贷款无法归还。

企业财务人员应从企业战略经营决定企业财务融资规模、时间的角度，向客户经理阐明企业短期贷款的数量、时间的合理性，明确企业筹资计划和还款计划，使客户经理打消对企业短期还款能力的疑虑。

2、应付帐款。客户经理希望通过该科目的余额数量、构成分析出企业在所处行业的地位、在产品价值链的重要程度及企业的商业信誉。一般来说，企业商业信誉较强，在所处产品价值链议价能力较强，在行业内具有支配地位的企业往往

很容易从供应商处获得商业信用，因此应付帐款数量大并不一定是坏事，关键是企业的财务人员一定要说明企业应付的理由和目的，同时对该项资产何时偿还、是否与贷款期限冲突予以合理的解释。

3、其他应付款。客户经理一般认为该科目数额不会很大，对于数量较大的需要企业提供合理解释，比如占用母公司资金等。

4、未交税金。该科目余额的大小在一定程度上决定银行贷款决策。客户经理对该科目有两种认识：一是未交税金较大的的企业往往有逃税倾向，企业信誉不好，二是未交税金，虽属于企业负债，但其偿还顺序先于银行贷款。无论哪种认识都对企业不利，因此企业如在该科目有较大余额，一定要有充分的准备，比如交缴时间与报表时间的不对称，企业有退税可以抵扣等。

5、应付利润（应付股利）。对该科目，财务人员应从企业股东数量、控股比例、现金流及企业长期发展战略等方面进行解释。

（二）、长期负债

6、长期借款。往往为项目贷款，要明确每笔贷款金额、期限、还款时间，重点表明企业的还款能力，同时还要从企业融资结构解释企业长、短期银行贷款比例的确定。

7、其他长期负债：应付债券、长期应付款等。一般企业不

能发行债券，长期应付款也比较少见，因此客户经理对这两个科目比较生疏，也比较敏感。企业财务人员准备该科目明细，并对该长期负债的来源，还款方式作出解释，表明对贷款的影响，消除客户经理疑虑。

（三）、所有者权益

8、实收资本，客户经理目前只注重实收资本到位情况，对资本构成和价值并未有太多的关注，因此企业财务人员要充分重视验资报告作用，如有增资行为要备好审计报告。对于新建企业要明确现金出资的资金流向，实物出资的价值等。

9、资本公积。部分企业将应入实收资本的设备等通过评估增值形式计入资本公积，是因为将应立即交税所得实物资产纳入递延税金，今后通过其他方式入帐缓交或不交税款，对于这样的数额应向银行说明，毕竟客户经理不是税务人员，对于企业通过合理方式避税还是能够谅解的。

10、盈余公积。只要该科目总额不超过净资产的50%，银行信贷人员往往不关注，只是在验证现金流量表时采用。

11、未分配利润。与利润表验证科目，往往只关注连续性和数额。

二、利润表

通常客户经理对该表考察的重点是主营业务收入、主营业务利润、净利润的变化趋势，希望通过分析获得企业经营状况的发展动向。

对于比较资深的客户经理还要考虑以下几个问：

1、主营业务收入成本率=主营业务成本/主营业务收入 该指标表明企业产品市场竞争的激烈程度，同时通过横向比较能够判断企业是否具有成本优势，通过纵向比较能够判断企业是否积极采取成本策略。

2、其他费用支出变化趋势

（1）、管理费用：企业通常会利用该科目作利润的调节器，对企业财务报表进行相关调整，该科目的巨大变动将使客户经理产生怀疑；

（2）、财务费用：主要用来核实企业是否虚报银行借款；（3）、营业费用：营业费用高低不是问题，关键是看用途和核算方式。企业进行大规模产品推广必然会大幅增加营业费用，其效能是动态的，关键是企业采取何种方式核算，是一次列支还是计入待摊费用将对企业利润产生较大影响。

3、投资收益的确认及方法，如权益法还是成本法等。

4、补贴收入科目在未来带来的收益的可能性

5、营业外收支来源及确认

总之，企业财务人员要仔细核对企业收益，特别是对正常收益增长的持续性和非正常收益的合理性作出合理的解释，使

信贷人员能够确认企业的收入、利润能够保障银行担保贷款的按期偿还。

三、现金流量表

企业现金流量表是企业现金流的综合汇总，与企业每项业务均密切相关，编制的复杂程度较高，客户经理对该表理解目前不够深入，一般情况对以下3个科目较为重视：

1、销售商品、提供劳务收到的现金。在与企业经营性应收应付变化数额综合后，考察企业经营性现金流量数据的真实性和与销售收入的比例，确认企业现销情况，一般该数额应占收入的85%以上为益。

2、购买商品、接受劳务支付的现金。该科目一般是企业现金最大的支出项，通过应付项目和该科目数额的分析能够在一定程度上确定企业与供应商的议价能力的变化情况。

3、经营现金净流量。该科目决定企业依靠自身产品销售所能获得现金，也是企业归还银行贷款最直接的来源，该科目决定银行短期贷款还款来源的保障能力。

四、报表重点关注

根据以上报表，客户经理应重点关注以下几个方面:

1、比较分析财务报表

要求企业提供近三年的财务报表，进行比较分析。

2、关注贷款目的

通常说专项贷款应有相应项目相应的开工许可证，反应到财务报表上应有在建工程项目，若没有则可能涉及舞弊，若企业解释项目没有开工投入，则应有相应项目可行性研究报告和立项批复，若企业没有上述资料，说明暂时没有资金需求或者是以这个虚假项目贷款，企业诚信应引起放贷人员关注。

流动资金贷款应关注会计报表有没有大额应收账款和货币资金,如果有大额货币资金，则说明企业没有资金需求，若有大额应收账款则首先应收回应收账款，不回收则说明应收账款坏账的可能性很大，更坏的可能是应收账款和利润表上的营业收入同时涉及虚增舞弊。

如果企业会计报表上存货占比很大，有大额产成品库存，说明企业的流动贷款应投向新产品开发，如果企业不能提供新产品可行性研究报告，则应是老产品扩大生产，但原有会计报表产成品有大额库存，说明企业贷款有别的用途，企业的诚信度值得关注，需重新评估贷款风险。

3、关注报表上各类贷款金额与时间

若财务报表上长、短期贷款较大，则说明企业有借新贷还旧贷的可能，若是本行为新介入发放贷款，则可能是他行贷款风险转嫁本行。

4、关注贷款用途与企业会计科目的关联性

如果会计报表显示应付工资和应交税金有大额结存，则

可能企业贷款是用来偿还内部债务和外部税金，为消费性贷款，应和企业贷款合同用途进行对比。

5、关注企业业绩异常变动

公司取得超出预期的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。公司增长迅速,但其增长总有合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。有操纵利润的历史,应引起放担保人员关注；会计报表企业前三季度业绩不好或很差,第四季度业绩突然大幅增长,都应引起担保人员的关注。

6、进行财务比率的测算与同行业平均水平比较 A、毛利不得低于10%，利润率不得低于5% B、流动比率标准值：2：1 C、速动比率标准值：1：1 D、资产负债率标准值：没有固定的标准值，一般认为70%以下为佳

E、应收账款周转率 应收账款周转天数至少要小于100天

F、存货周转率 按行业来定，一般存货的周转率以30-45天最佳

G、销售利润率10% F、水电费与销售收入是不是成正相关增长

以上指标都是相对的，并不是绝对指标，企业提供报表也会人为调好以上比率，以上比率只可参考使用。应多关注间接指标，如应收账款周转率和存货周转率、经营现金流量等，这些指标和贷款期限是相关的。

7、对会计报表销售的测试手段

由于销售是核心指标，可以进行简单的测试，首先可以在不预先告之企业的情况下，让企业提供上年度会计报表，将本年数与上年同期数进行一次对比，若有高速增长，则应让企业进行解释，看其是否有合理的解释；可以让企业提供纳税申报系统中上一季度的报表(季度报表在申报增值税报表时，必须填报财务报表)，将第三季度报表销售收入与年度报表销售收入进行对比，若相差较大，则说明10-12月份销售很大，可以让企业提供10-12月份销售所开的发票进行检查，这样检查范围较小，可以用较少工作量发现较多舞弊。

销售收入确定后可以根据行业平均利润水平推出利润，进而得出息税前利润能不能覆盖企业所有贷款利息支出的初步判断。

可以询问企业会计，销售收入主要销售客户是不是关联企业，如果是关联企业，通常应引起担保人员关注。

虚开发票增加销售和利润，通常会表现出应收账款增加，应收账款周转率下降，为了不让应收账款周转率下降，企业可能将应收账款向其他应收款和预付账款转移，如果其

他应收款和预付账款余额过高，就要审查其是否存在虚假销售的舞弊。

8、对资产负债表的几个报表项目简单测试

货币资金，若货币资金占比较大，可以检查原件对账单；应收账款可以检查其相应大户的购销合同；存货可以到库实地查看大宗材料和大宗产成品库存数，基本能做到心中有数；长期股权投资可检查验资报告和投资协议；固定资产若房屋占比大，可检查房地产证，若机械设备占比重，可检查车间内大件固定资产；无形资产可检查土地证,实收资本可检查验资报告；未分配利润结存，若没有分配的情况下，以销售收入推出的历年净利润相加应与报表相差不大。

9、核实调整报表时应全面调整

担保人员在核实调整企业会计报表时应全面调整。如核减企业会计报表一笔虚增收入时，应在核减企业应收账款和营业收入的同时，将相应增值税销项税额从报表应交税金中扣除，全面调整还包括调整从何时开始，按会计报表差错更正原则，应从虚增当年调整，而不应均是调整最近一期的财务报表，这样会造成比较数据失真，按实际调整更有利于贷款审批人员决策。

综上所述，会计报表分析只是对企业表面情况的初步了解，实际操作中，还要多次不同时间段到企业中实地调查，如了解非管理人员的月度工资印证会计报表中生产成本-工

资项目的金额，实地观察固定资产房地产，实地盘点产成品等。

五、实例：

第二篇：信贷人员如何分析企业会计报表

银行信贷人员如何分析企业会计报表

会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，是某一时期会计核算的总结，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。目前金融解在开展业务营销中依据的财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表说明。这些报表是金融机构综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。

会计报表在公司业务营销的不同阶段发挥着不同作用，在营销前期，会计报表是金融机构对客户确定营销方案，选择对其营销的金融品种和进行信贷决策的重要依据。（根据《贷款通则》会计报表是借款人必须向借款银行提交的资料）在营销过程中，定期分析企业、单位报送的会计报表，可使金融机构及时了解企业的经营情况、资金用向、存在的风险和经营中的难点，据以及时调整营销策略，以最有效的金融品种和服务做到满足客户的需求，防范化解降低经营风险,实现自身的资产的保值增值。

金融企业在公司业务营销中对会计报表的应用主要有三方面:首先,确定会计报表的真实性、完整性和连续性;其次,要正确分析会计报表数据和财务比率,确定企业单位的经营特点和状况;第三，根据会计报表分析的结果进行信贷决策。现具体说明分析如下：

一、如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性和连续性.在公司业务营销中，营销人员首先要确定会计报表的真实性、完整性和连续性，以保证在客观公正，真实准确的会计信息基础上进行营销分析、产品选择，做出正确决策。

(一)分析和揭示《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)和《现金流量表》之间的内在的联系及对应关系,将其作为判断会计报表的真实性、完整性和连续性的出发点。其中最重要的对应关系有以下几点：

一是《资产负债表》所有者权益中盈余公积项下期末余额减去起初余额的差额应等于《利润分配表》中本年提取盈余公积金额。同期《资产负债表》和《利润分配表》中未分配利润应一致。

二是《资产负债表》中货币资金（包括现金、银行存款、其他货币资金）项下期末余额减去起初余额的差额应等于《现金流量表》中现金及现金等价物的净增加额，即等于经营活动产生的现金流量净额加投资活动产生的现金流量净加筹资活动产生的现金流量净。

三是《损益表》中净利润经调整可调节为经营活动产生的现金流量净额。《现金流量表》中有关细项正确与否可从《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)中分解取得，如筹资活动产生的现金流量中吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，可对照《资产负债表》中实收资本、资本公积、应付债券、短期借款和长期借款等有关项目加以验证。

（二）审核分析会计报表的真实性，确保会计报表分析以客观公正、真实准确的会计信息为基础，谨防虚假的报表将分析评价和营销决策引入歧途。进行会计报表的真实性分析主要依靠以下三方面：

1、抽查核对企业会计报表有关重要项目的总帐、明细账、原始凭证和实物确定是否帐表相符、帐帐相符、帐证相符、帐实相符。如对固定资产、存货、应收应付款等相应重点核对实物、所有权凭证、合同、发票等是否相符、是否合规；对销售收入重点核对销售明细与产成品存货、库存商品存货的增减变化是否相符，对通过应收帐款和现金实现销售收入较多的企业要重点确定企业是否通过应收帐款和现金虚增销售收入，或现金收入不入账隐匿销售收入，为确定通过应收帐款和现金实现销售收入的真实性，必要时可根据合同、发票、收据向有关购销企业查证。、审查企业选用的会计处理处理方式和程序是否符合《会计准则》和《财务通则》。一方面要主要审查会计处理方法前后应用是否一致，有无任意更改会计处理处理方式和程序的现象，如计提折旧选定直线法就必须在固定资产的折旧期内一致采用该方法，不能为加大成本或避税而在盈利较多的时期改为加速折旧。另一方面还要审查会计处理处理方式和程序是否符合可比性、相关性、及时性等原则。

审查企业有无为美化财务指标，采取不正当手段粉饰会计报表的现象。其审查分析的重点有：

首先，审查有无为粉饰会计报表而对已经大幅跌价的存货、期限较长难以或无法收回的应收帐款不做会计处理（如不计提跌价或坏帐准备、不做损失处理）继续挂帐；有无为刻意减少收入利润而对已经售出的商品仍在存货挂帐不入销售收入帐，或为刻意减少收入利润而对内部往来的应收帐款计提坏帐准备。如我省某商业上市公司上市时，存货高达2亿余元，而年销售额为5-6亿元，存货周转年不足3次，上市前后年盈利高达3000-5000万元，经详细调查存货中历年 1

积累的损失和跌价的存货比重较大，如对这部分进行处理，损失可高达1亿元，必将出现巨额亏损。随着商业企业经营的滑坡，其盈利大幅下降，而这部分潜在未处理的损失对其股票投资人和银行债权人构成了巨大威胁。

其次，审查企业有无为粉饰会计报表违背权责发生制将不属于本期收入或费用计入本期账，或将属于本期收入或费用计入上期或下期；违背历史成本原则未经允许对资产按评估或市价入账。

第三，有无为粉饰会计报表将资本性支出和收益性支出混淆，人为虚报盈亏。如美国安龙公司将造成企业巨额亏损的收益性支出经会计处理包装粉饰为资本性投资支出和长期资产支出，进而可在相应资产有效期内逐年摊销，隐匿了巨额亏损，伪造了大幅盈利的假象

（三）正确评价分析会计报表的完整性和连续性，确保全面连续的反映企业单位经营活动的全貌。

对报表的完整性评价分析主要是确认是否有未入账的资产和负债、未披露的影响企业经营的重大事项、或有负债、或有资产等。在营销中应注意的要点有：一是认证核实账面资产、负债、所有者权益与实物和有关权利义务凭证是否相符，必要时可直接间接向其关联企业，上下游企业查证，以确保报表的完整性。二是对对外担保、涉及的诉讼等重大或有事项必须逐条查证其对金融机构公司业务营销的影响程度，为营销决策提供必要的依据。对报表连续性的要求是建立在持续经营的前提下，通过对企业过去和现在会计报表的对比，对其资产结构、营运能力、盈利能力、支付能力和偿债能力的进行动态的、连续的分析，从而对其未来经营做出较为准确的趋势性判断。

二、如何正确分析会计报表数、据适用的政策和财务比率,确定企业单位的经营特点和状况

在确定了会计报表真实性、完整性和连续性的基础上, 金融机构应认真详尽分析会计报表的各项数据指标，并通过指标细分、比率分析、趋势分析和有关行业分析对比，确定企业单位的经营水平、行业特点、发展趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风险,为选择确定营销的重点和方法提供切实可行的依据。

首先,对各会计报表的主要数据指标进行分解剖析,明确其资产、负债、所有者权益、收入、支出、利润和现金流量的详细构成，初步理清其资金运转和生产周转的来龙去脉。

（一）《资产负债表》主要数据指标分析的要点:

《资产负债表》是反映某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成的会计报表,其分析要点可归类如下。资产：

1、货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。是企业为保证生产经营正常进行，保持支付能力而必须停留在货币形态的资金，根据不同类型的企业必须保持一定的比例。应重点分析现金占用是否合理，占用在那种类型，如有可能了解存在那家银行。

2、应收帐款和其它应收款。是指企业因购销和非购销活动产生的应收债权。分析的重点有两方面：一是应收帐款的构成对象并按欠款数额排序，应重点分析前10位，对大的单位可放大至前20-30位的付款方单位，了解其是否与该单位处于正常的业务往来和其他关联关系，有无恶意拖欠和争议拖欠的现象。二是分析应收款的帐款的帐龄及所占的比重。从而分析欠款的原因以及偿还欠款的可能性，以判断应收账款坏帐的可能性以可及变现的数额。目前部分企业应收账款的变现能力较差，银行应密切注视企业应收账款的风险，分析其风险程度。

3、存货。存货是指企业在生产经营过程中为生产经营耗用或为销售而储存或停留在生产过程中的各种物资。对存货的分析应从以下入手：首先，分析原材料、在产品和产成品存货的构成是否合理，如某一阶段存货的占用量过大或过小应查明原因。其次，分析了解有无长期积压、滞销、毁损的存货，以判段存货的变现能力。第三确定在一定产量和销量下存货的合理占用量，以测算需用的流动资金及相应的信贷需求。

4、长期投资和短期投资。分析的要点为：一是投资的性质是债权性投资还是股权性投资。对股权性投资应了解企业投资的项目的目的、控股比例、进展情况和投资收益情况；如果是债权性投资还要了解债权投资的企业经营情况，到期收回债权本金和利息的可靠性，确定其变现能力。

5、固定资产、在建工程。分析的重点是细分其构成的各项资产项目，如厂房、设备、交通工具等，对重要的固定资产的计价、折旧、摊销、使用年限、磨损情况、技术的适用性进行了解，分析其现在和未来对有关固定资产更新、改造、大修理的需求情况。、无形资产。对无形资产分析区分土地使用权与专利、工业产权、非专利技术 分别了解其构成的内容和价值确定的有效性。其中，对土地使用权，首先了解取得的方式是划拨还是出让，因为两者在变现和抵押时区别较大，划拨 土地必须补缴出让金才可变现出售。其次，对土地的用途、使用期限，取得时的价值和入账价值 进行了解评价，已确定其可变现价值和能否抵押。对土地使用权外的无形资产，了解其价值确定的依据，由于其不易变现的特点，在评价企业的长期偿债能力时，应持谨慎态度。无形资产同样应在规定的有效期内摊销，没有规定期限的，按照预计使用年限或者不少于十年的期限分期摊销。

负债:

负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务,按期限分为流动负债和长期负债。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、其他未交款、预提费用等；长期负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款和其他长期负债等。现分类说明：

1、短期借款、长期借款。企业从银行或其他金融机构借入的为了维持正常的生产经营所需要的,期限在一年以下的各种借款为短期借款包括流动资金借款、票据贴现借款等；一年以上的借款为长期借款。金融机构首先应对现有的短期、长期借款按借款行、期限、利率进行了解，弄清与其合作的各家银行和其短期、长期偿债负担及利息负担应，为下一步制定营销对策大号基础；其次对企业单位下一步对贷款的合理需要量作出预测，对介入的信贷品种、期限、金额、利率制定出可行的方案，对基本客户还可以采取授信办法予以控制；第三，对企业的借款用途予以监督。防止企业将短期借款挪作它用避，避免出现短期贷款长期占用的现象。

2、应付票据、应付账款、预收货款其他应付款。对这类流动负债的分析应比照对应收帐款、其他应收款和应收票据的分析方法，重点分析其结构和主要欠款对应单位构成。分析这些负债是否是建立在真实正常的商品劳务交易基础上，上下游单位间的赊销赊购关系是否较为固定紧密，有无恶意拖欠和争议拖欠，有无关联企业间的任意占款等。对预收帐款还应注意由于企业的产品和劳务尚未提供，不能确认为收入，应视为一项负债。

3、应付债券、长期应付款和其他长期负债。应付债券是指企业为筹建长期资金而发行的偿还期在一年以上的企业债券。企业债券的发行，可按面值发行，也可以高于面值或低于面值价格发行，分别称为平价发行、溢价发行和折价发行。企业债券一般是到期一次还本付息，其利息按规定应分期预提出来，也作为长期负债处理。长期应付帐款主要包括应付引进设备款和融资租入固定资产应付款等。其他长期负债主要是住房周转金。其分析的重点是长期应付款，分析中必须把握引进设备款和融资租入固定资产时，应同时计入固定资产科目借方和长期应付款科目贷方，应对其计提折旧，归还时直接冲减长期应付款科目，科目余额反映未偿还的款项余额。

所有者权益:

所有者权益是企业投资人对企业净资产，即企业的资产减去负债以后剩余部分资产的要求权。在我国现行的会计制度及核算中，将所有者权益分为实收资本、资本公积、盈余公积及未分配利润四个部分，在资产负债表上，相应分别单独列项予以反映。

1、实收资本。实收资本是企业实际收到的投资者的投入资本，按投资者可分为国家资本、法人资本、个人资本和外商资本。国家对设立对各类公司注册资本的最低限额做出了明确规定，如股份制企业最低1000万元，外商投资公司最低3000万元，生产经营性有限责任公司最低50万元，商业物资批发类最低30万元等。企业必须具备符合规定并与其生产经营服务规模相适应的资金数额。公司业务人员对企业的资本金是否足额到位，与注册资本一致，是审阅报表时的一个重要方面，实收资本低于注册资本，表明企业应投入的资金尚有差额，其应负的法律责任尚未履行完毕。企业实收资本比原注册资金数额增减超过２０％时，应持验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。

2、资本公积。资本公积是企业一种储备形式的资本。资本公积的主要来源是资本溢价、资本折算差额、法定财产重估增值以及接受捐赠的资产等。资本公积可以按照法定程序规定，转增资本金。分析的重点是法定财产重估增值的依据是否合理合法，有无为夸大净资产，刻意增加资本公积的现象。

3、盈余公积。盈余公积是企业从税后利润中提取形成的公积金，包括法定盈余公积金和公益金，按照公司法成立的企业还可以提取任意盈余公积，法定盈余公积和任意盈余公积组成了一般盈余公积。在资产负债表上表现形式是盈余公积总额之下，单独列示公益金数额。一般情况下，企业提取法定盈余公积，按当年税后利润的10％提取，当法定盈余公积累计额已经达到注册资本的50％时可以不再提取。公益金按税后利润提取，其比例一般不超过法定盈余公积。企业提取的法定盈余公积主要用于弥补亏损或转增资本。当企业盈余公积达到一定额度，需要增加资本金时，可经过法定程序用盈余公积转增资本，转增后留存的盈余公积的数额不得少于注册资本的25％。

4、未分配利润。未分配利润是企业实现的利润在扣除应交纳的所得税，提取盈余公积和向投资者分配利润后的余额，是留待以后进行分配的结存利润，也是所有者权益的组成部分。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对未分配利润的使用分配有较大的自主权。在资产负债表中，未分配利润如为负数，则表示为未弥补的亏损。

（二）损益表分析要点:

是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，计算出企业一定时期的税后净利润,反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。在公司业务分析中要把握三条主线,一是通过分析产品销售收入把握其收入的构成,核实其主营业务和主导产品所占的比重是否突出,以分析其生产销售状况;二是简略分析主要成本、销售费用、管理费用和财务费用的构成，了解其成本管理的水平和状况；三是简要要分析其利润分配的流程和所适用的所得税税率，了解其生产经营成果、获利能力和利润分配策略。这些信息都将成为公司业务决策十分重要的依据。

（三）现金流量表：

现金流量是某一时期企业现金流入和流出的数量。现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定期间内获取现金的能力，以及用现金支付股利、利息以及偿还债务的能力的报表，它由经营活动、投资活动、筹资活动等产生的现金流量构成。企业有利润不一定意味着能有现金偿还银行贷款本息，不一定意味着企业从经营活动中新增了现金流量，而企业只有有净现金流量才真正具备了偿还金融机构贷款本息和其他负债的能力。因此公司业务人员必须认真分析企业的现金流量，掌握分析企业现金流量的方法和技巧。

首先，将净现金流量分解为经营活动、投资活动、筹资活动等产生的现金流量，分析其的构成情况，其中，经营活动产生的现金流量是分析企业现金支付能力的最重要的指标之一，只有其为正数才说明企业生产经营和获取现金的能力正常。

其次，通过分析投资活动产生的现金流量分析企业的投资策略和方向，以及投资活动对其未来现金流量和偿债能力的影响。如企业对外投资为易于便显得股票和债券，则虽然目前引起现金流出，但未来变现能力和偿债能力较好。反之，如投资于不易变现项目，则该部分投资难于作为未来还贷的来源。

第三，通过分析筹资活动产生的现金流量，了解企业通过吸收权益性投资、发行债券、取得金融机构借款等途径取得现金的能力和偿还债务本息、分配收益等活动发生的支出，从而对企业的筹资能力和还本付息能力做出相应的了解和初步评价。

最后对其整体的获取现金的能力、偿债能力、筹资需求、净收益与净现金流量的关系做出客观真实的评价。如企业净利润为正数，但净现金流量为负数，但通过分析其构成了解到其经营活动现金流量为正数，净现金为负数是因为投资于某债券，从而，可以说明虽然其净现金流量为负数，但经营情况和偿债能力均正常。应该强调的是，企业在不同发展阶段，现金流量的特点是不一样的，在初建或投资阶段，经营活动的现金流量、投资活动的现金流量为负值，在稳定和发展阶段，经营活动现金流量才逐渐变为正的，因此在分析现金流量是要结合企业的发展阶段综合考虑，而不能简单的下结论。

其次，分析评价企业的生产经营活动是否严格执行了国家对相应行业和企业在财务会计、税收和其他方面的财经法规、政策、规定，以及上述政策法规及其执行情况对企业未来盈利能力和对金融机构偿债能力的影响。

在初步分析了会计报表各重要项目数据的详细构成、经营运转和资金流转的基础上，还应分析有关政策法规对企业经营的影响，特别是对企业盈利和现金流量的影响，据以评价其未来的偿债能力和经营的政策环境。主要应从以下几方面入手：

1、企业是否按规定及时足额提取了坏帐准备、存货跌价准备和投资跌价准备。如未严格执行有关规定及时足额计提上述准备金，则企业有虚增当期收益之嫌，未来的经营面临一定的潜在风险，应在营销中给与充分的考虑。

2、对外投资是否严格执行了《公司法》的有关规定，累计投资未超过净资产的50%；以土地以外的无形资产出资的不得超过被投资企业注册资金的20%（国家有规定的除外）；长期投资的计价方法（成本法和权益法）是否符合国家有关财务制度的规定；投资方向是否符合国家产业政策和有关规定；投资方向与企业主应业务的关系，进而分析评价企业投资的前景和面临的风险，为金融营销提供有效的参考依据。

3、对存货、固定资产和无形资产的计价原则，固定资产折旧、无形资产摊销的范围、期限和方法是否严格执行了国家有关财务会计制度进行分析评价，了解其对企业现在和未来经营的影响。如企业采取双倍余额递减法和年数总和法等快速折旧方法，在经营初期由于提取的折旧多，与直线法比造成企业盈利减少，但同时由于盈利减少，交纳的所得税也随之减少，而多提折旧、少缴税意味着净现金流量比直线法计提折旧时多，有利于企业快速积累资金扩大再生产，有利于积累资金及时更新设备技术，有利于企业用折旧资金还贷,对这类企业营销比采用直线法计提折旧的企业营销安全系数较大。、企业的成本核算、费用支出是否符合国家有关规定，有无为虚增利润刻意降低成本费用或乱挤乱摊成本，任意处理损失的现象。对严格执行财经纪律的企业，金融营销面临的企业经营和道德风险相对较小，反之则较大。、分析企业的税收环境情况，适用的税收政策，应交纳的税种、税率和减免税税种、税率、期限。对有长期拖欠巨额税款未缴、刻意偷税避税、减免税期限将满的企业，应充分考虑相应的营销风险。

第三，运用比率分析、趋势分析和有关行业分析对比分析的方法，对企业单位的经营水平、行业特点、发展趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风险做出合理的评价。

在较为详尽的搜集分析了上述报表数据和相关政策的基础上，公司业务营销人员还应对会计报表进行深层次的剖析和横向纵向的比较，以对企业做出最终合理的评价，为进行营销决策提供全方位充分利的依据。其分析的步骤为：

（一）进行有关比率分析，计算分析企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和现金流量的各有关指标，并加出相应的判断评价。

1、偿债能力比率:主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、存货周转率和应收帐款款周转率。流动比率=流动资产/流动负债，通常认为该数值在2上下为正常。

速动比率=流动资产-存货/流动负债，通常认为该数值在1上下为正常。

上述两项指标反映的是企业的短期偿债能力，不同的行业对于该指标要求不同。两项指标过高不一定说明其经营状况良好，偿债能力强，如流动比率较高远大于2，但流动资产大多占压于变现能力较差的存货，则其短期偿债能力并不好。

资产负债率=负债总额/资产总额。资产负债率越低对债务的偿还能力就越好，但过低

资产负债率往往说明企业经营过于保守，未能利用适度负债经营增加企业盈利能力。

利息保障倍数=利息费用+税前利润/利息费用。该数额越高对偿还利息的保障越好。

存货周转率=销售成本/平均存货。

应收帐款款周转率=销售收入净额/平均应收帐款款余额。

通常，存货周转率和应收帐款款周转率数值越大，说明其流动资产周转越快，效率越高，盈利能力、变现能力和偿债能力越好。反之则较差。

2、盈利能力比率主要包括：

销售利润率=（利润总额/销售收入）

销售毛利率=（销售收入-销售成本/销售收入）

销售净利率=（净利润/销售收入）

资产利润率=（利润总额/平均总资产）

净值报酬率=（净利润/平均净资产）

资产报酬率=（利润总额+利息支出/平均总资产）

上述指标越高说明其盈利能力越强，经营状况越好。但上述指标反映的侧面各有不同，如从企业内部看，销售毛利率、销售净利率和净值报酬率更为重要，通过比较销售毛利率和销售净利率可分析出企业三大费用对盈利能力的影响。但作为金融营销，资产报酬率、销售利润率则更应作为金融机构的重点分析的指标。

3、营运能力比率和现金流量比率：主要为资产周转率（销售收入/平均总资产）、流动资产周转率（销售收入/平均流动资产）、经营现金流量与负债总额之比等指标。这类指标数值越大，说明企业各类资产的周转速度越快，利用效果越好，销售能力越强，资产节约程度越好，进而反映出其偿债和盈利能力越令人满意。

（二）对近三年和当期的报表进行比较分析，一方面对历年资产、负债、所有者权益、收入、支出、利润和现金流量的各主要数据进行对照和比较，另一方面对历年偿债能力、盈利能力、营运能力的有关比率指标进行比较分析，从而明确其发展趋势和状况，对企业的生产经营是处于（快速）上升期、稳定期、暂时困难期还是衰退期做出判断。

（三）根据国内外同行业的有关指标、排序，本金融机构对不同行业的指标要求标准，进行其在有关同行业的对比分析，对其在国内外同行业重的地位、排序、发展状况和各主要指标所处水平进行确认，对企业的经营状况和管理水平做出全面的最终评价。

第三篇：担保公司客户经理调查管理制度

担保公司客户经理调查管理制度

第一条尽职调查是客户经理对担保申请人的资信状况、融资用途的合理性、还款来源的可靠性，以及反担保措施的可控性等方面的情况进行调查，根据已掌握的信息资料进行分析评估，出具《客户调查评价报告书》，对客户是否可行发表自己的意见，为担保评审会决策提供依据。

第一节调查人的职责

第二条尽职调查实行双人落实制度。即对每一个客户进行调查必须在部门经理的统一安排下，至少由客户经理A角、客户经理B角二人共同完成，各自的职责是：

（一）客户经理A角的职责：

1、负责与担保申请人的联络、沟通，要求客户配合工作；

2、约定时间，组织与协调对客户的调查；

3、独立发表评价意见并对提交资料的真实性负责。

（二）客户经理B角的职责：

1、配合A角工作，一起对客户进行实地调查；

2、独立发表评价意见并对提交资料的真实性负责。

（三）部门经理的职责：

1、根据担保客户的难易程序，合理选配客户经理A、B角；

2、督促客户经理及时对客户进行调查评价；

3、审查客户经理提交的《企业（客户）调查评估报告书》的真实性、完整性，并对整体质量负责。

第三条尽职调查的程序是，殷集担保申请人信息资料并确定调查了解重点一一实地调查核实信息资料并重点审核调查重点一一出具《客户调查评价报告书》。

第二节调查内容

第四条尽职调查的内容包括担保申请人资信、融资用途的合理性、还款来源的可靠性，以及反担保措施的可控性等四个方面。

第五条资信调查评价是指对担保申请人的资信状况进行多方面地调查，根据已掌握的信息资料进行分析与评估，据此就客户的偿债能力做出全面的评价。

（一）对公司类担保申请人资信的调查评价：

1、法律主体资格的调查：

（1）审查营业执照原件：看其是否经权机关颁发；在有效期内；年审合格；

（2）审查客户法人代码证书原件：看其是否则申领并正式使用代码书；

（3）审查税务登记证原件：看其是否申领了国税与地税《税务登记证》并是否按期缴纳了各种税款，法定代表人有没有上税务机关传资料宣传一致。

3、经营状况调查评价：

（1）行业调查：主要了解担保申请人所处行业的政策环境、现状、发展前景，看担保申请人在同行业中的地位；

（2）竞争对手调查：主要了解申请人的主要竞争对手、竞争的方式以及与竞争对手优劣势比较；

（3）经济实力调查：主要调查企业的有形净资产和长期资产；

（4）经营业绩调查：主李解近3年经营收入、利润总额、净利润情况，观察发展变化趋势；

4、财务状况调查评价：

（1）审核应收帐款、预付帐款和其它应收款：重点审核其总帐余额与明细帐累计数是否相符，并与相应的报表数是否一致，并核查明细帐户记录中有否有与股东的往来帐，对与股东往来且往来金额过大的，要查明形成往来的原因，以确认是否真实投资。有无不合法转移、增加或减少资本的行为。同时，还要分析应收帐款的帐龄结构，了解计提坏帐准备的方法，评价应收帐款回收的可能性；

（2）审核存货：看其总帐余额与明细帐累计数是否相同、并与报表数相一致，对金额过大的，还需到仓库核实明细帐数目与实物数量是不呈致；

（3）审核对应收票据总帐余额与报表数是否相符，对应收票据金额过大的，要审核其原始票据，看是否属实；

（4）审核长期投资报表数与其总帐余额是否相符。对长期投资占总资产比例达到10%以上的，要审核明细，并要了解和分析投资收益。与《利润表》中“投资收益”科目相核对，评价其真实性；

（5）审核固定资产：重点审核报表数与其总帐余额、明细帐累计是否帐帐相符、帐实相符，并分析固定财产的构成，看房屋等不动产有与机器设备、车辆等动产的比例，评价哪些还要吧作为抵押，抵押值多少；

（6）审核无形资产、递延资产：看其确认是否合理；确认价值与报表数是否一致；摊销是否合理；

（7）审核流动负债：重点审核短期借款，看其报表数是否与总明细帐相符；是否与贷款卡上的记录相符。审核应付帐款、预收帐款及其他应付款是否帐帐相符。

（8）审核长期负债：看其形成的原因，核实其金额是否与贷款卡上的记录相符，与有关合同、批文上的金额相符；

（9）审核实收资本：重点看其资本金是否到位，有无抽走、转移和虚假增

资等行为；

（10）审核销售收入：重点审核合同及货款回笼情况，看销售明细帐累计金额与报表数是否一致，并要求与银行对帐单核对。

（11）审核销售成本：重点审核明细帐，了解成本核算方法，看成本明细帐结转数累计与报表是否一致，有无挂帐未结转成本；

（12）审核费用：看其销售费用、管理费用、财务费用是否全部计入当期损益，是否有滥列支的情况；

（13）审核投资收益：对大额的投资收益要审查被投资企业关于利润分配的决定，查验会计凭证上表示的对方科目是银行存款还是应收帐款，以核实是否真实有投资收益，是否收到货币资金；对金额过大的投资损失或溢余，特别是溢余要查明形成原因，看是否属实；

（14）审核营来外收入的金额较大的营业外收入或支出，要审查明细帐，看累计金额与报表上是否一致，并要审核原始凭证，验证其是否真实；

（15）在确认数据真实的情况下，计算有关财务指标。

5、重大事项调查评价：

（1）多元化投资调查：调查其是否拟或正在进行与主业不相关联的重大投资事项，分析其是否会对主业资金使用会产生影响；对投资额超过其净资产50%的客户，要分析投资风险程度；

（2）组织体制稳定性调查：调查其是否拟或正在进行合资，重组、承包兼并、破产、收购、股份化等改制情况，防止借资产重组之机使债权悬空；

（3）法律诉讼事项调查：调查申请人是否卷入重大法律诉讼事项之中，现还未进行结案；主要大股东是否有重大法律诉讼事项会牵涉企业的正常经营；

（4）高级管理人员稳定性调查：调查主要高级管理人员是否有变动的意向，是否会对企业的经营作风产生影响。

（二）对个人类担保申请人资信的调查评价：

1、法律主体担保资格的调查：

（1）审核身份证原件、并与户口簿核对，看其年龄是否真实；

（2）审查身体健康与生活状况，看其是否具备法律规定的完全民事责任能力。

2、经济来源调查

（1）个人（配偶）合法劳动收入所得：到工作单位进行核实并要求开出工资收入证明：

（2）合法非劳动所得：股票、证券投资情况；房屋出租收入；其它投资收入，主要查看能反映有此收入的证明。

3、社会交往调查：

（1）了解其与什么类型的人群交往；是否有较好的口脾与信誉度；

（2）有没有赌博（赌球、赌马）、吸毒等恶习；

（3）有没有诉讼事项还未处理完毕；

（4）有没有偷、逃、漏税情况，是否上了税务机关公布的限制出境人员名单。

第六条融资用途合理性调查评价主要是对担保申请人融资的具体用途、期限长短等方面内容进行调查，根据掌握的资料对融资用途是否合理进行评价。

（一）调查融资用于做什么，评价用途是否合法；

（二）调查需求量，评价申请额是否合理；

（三）了解用款期限，评价期限确定是否合理。

各种担保业务产品融资用途的调查方法略有不同，具体见分类产品操作规则。

第七条还款来源可靠性调查评价是对担保申请人到期时的现金流量进行调查，根据掌握的数据对还款资金落实的可靠性进行评价。

（一）调查并确认融资到期时的现金流入量；

（一）调查并确认融资到期时的现金流出量；

（三）计算并确认融资到期量的现金净额。

第八条反担保措施可控性调查评价是对担保申请人提供的反担保措施进行调查，逐项核实价值或权益是否足值，根据掌握的资料对万一发生风险后风险是否可控，担保公司的利益是否会受到损失进行评价。

（一）抵（质）押物的调查：

1、调查抵（质）押物的所有权权属，要明确抵（质）押物可以用来抵（质）押；

2、了解抵（质）押物的存放位置及现状；

3、了解抵（质）押物的市场价格及变现能力。

（二）对担保人的调查：内容与方法同第五条。

第三节调查结论

第九条对担保业务风险做出结论；

（一）根据调查情况对担保申请人进行信用评价，并确定风险内容；

（二）根据调查情况确定融资期限，并确定风险内容；

（三）落实反担保措施，并确定风险内容；

（四）确定担保费率。

第十条客户经理在计算担保业务风险度并据此确定反担保措施与担保费

率后，再与客户进行沟通，征求客户的意见，争取与客户达成初步意向。

第十一条客户经理A、B角对客户进行调查评价之后要出具《客户调查评价报告书》，《客户调查评价报告书》要明确提出自己是否同意提供担保的意见。

第十二条客户经理A角、B角完成《客户调查评价报告书》后交第三客户经理交叉审查，如发现评价程序、方法、质量存在问题、有权要求客户经理进行重评；对于判断不一致的问题，要写明自己的意见。如有必要，可以与客户经理一起对有关事项进行复核。

第十三条第三客户经理也同意担保的客户填写《担保客户审报表》（附件），将《客户调查评价报告书》及相关资料一起送保审会复核，对于不同意报批的客户要及时以书面形式通知客户。

第四篇：担保公司客户经理工作职责

Xx市中小企业信用担保客户经理工作职责

第一章 总则

第一条 为促进公司审慎经营，进一步完善担保业务工作机制，规范担保业务管理，明确担保业务工作尽职要求，根据我公司客户经理管理办法等相关法规结合公司实际，制定本办法。

第二条 本办法中的担保指对非自然人客户的各类担保。包括流动资金贷款担保、项目融资担保、信用证担保、票据承兑担保等。

第三条 本办法中的担保业务工作、担保业务工作人员、担保工作尽职和担保工作尽职调查是指：

(一)担保业务工作指我公司从事客户调查、业务受理、分析评价、担保决策与实施、担保后管理与问题担保管理等各项担保业务活动。

(二)担保业务工作人员指我公司参与担保业务工作的客户经理。(三)担保业务工作尽职指我公司经办担保业务的客户经理按照本办法规定履行了最基本的尽职要求。

第四条 本办法的《附录》列举了有关风险提示，客户经理应结合实际做好风险防范工作。

第二章 客户调查和业务受理尽职要求

第五条 公司的目标客户为中小企业，客户经理应建立有业务关系的客户和潜在客户档案。

第六条 客户经理受理的所有客户原则上必须满足或高于我公司对客户担保的条件要求。

第七条 客户调查应根据担保业务种类搜集客户基本资料，建立客户档案。资料清单参见公司档案管理办法中规定要求。

第八条 客户经理应搜集集团客户及关联客户的有关信息，有效识别担保集中风险及关联客户担保风险。

第九条 客户经理应对客户提供的身份证明、主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实。

第十条 客户经理对客户调查和客户资料的验证应以实地调查为主，间接调查为辅。必要时，可通过外部征信机构对客户资料的真实性进行核实。

第十一条 客户经理应酌情、主动向有关部门及社会中介机构索取相关资料，以验证客户提供材料的真实性，并作备案。

第十二条 客户资料如有变动，客户经理应要求客户提供书面报告，进一步核实后在档案中重新记载。

第十三条 客户经理应了解和掌握客户的经营管理状况，督促客户不断提高经营管理效益，保证担保业务安全。

第十四条 当客户发生突发事件时，客户经理应实地调查，并及时向领导进行汇报后形成书面报告。

第三章 分析与评价尽职要求

第十五条 客户经理应根据不同担保品种的特点，对客户申请的担保业务进行分析评价，重点关注可能影响担保安全的因素，有效识别各类风险。

第十六条 客户经理应认真评估客户的财务报表，对影响客户财务状况的各项因素进行分析评价，预测客户未来的财务和经营情况。

第十七条 客户经理对客户的非财务因素进行分析评价，对客户公司治理、管理层素质、履约记录、生产装备和技术能力、产品和市场、行业特点以及宏观经济环境等方面的风险进行识别。

第十八条 客户经理应对客户的第二还款来源进行分析评价，确认反保证人的保证主体资格和代偿能力，以及抵押、质押的合法性、充分性和可实现性。

第十九条 客户经理应根据各环节担保分析评价的结果，形成书面的分析评价报告。

分析评价报告应详细注明客户的经营、管理、财务、行业和环境等状况，内容应真实、简洁、明晰。分析评价报告报出后，不得在原稿上作原则性更改；如需作原则性更改，应另附说明。

第二十条 在为客户担保期内，对发生影响客户资信的重大事项，客户经理应重新进行担保分析评价。重大事项包括：

(一)外部政策变动；

(二)客户组织结构、股权或主要领导人发生变动；(三)客户的反担保超过所设定的反担保警戒线；(四)客户财务收支能力发生重大变化；(五)客户涉及重大诉讼；

(六)客户在其他银行等金融机构交叉违约的历史记录；(七)其他。

第四章 担保后管理和问题担保处理尽职要求

第二十一条 担保实施后，应对所有可能影响担保项目到期偿还或履约的因素进行持续监测，并形成书面监测报告。重点监测以下内容：

(一)客户是否按约定用途使用担保授信，是否诚实地全面履行合同；

(二)担保项目是否正常进行；(三)客户的法律地位是否发生变化；(四)客户的财务状况是否发生变化；(五)担保项目的偿还履约情况；

(六)抵押品可获得情况和质量、价值等情况。

第二十二条 客户经理应严格按照风险管理的原则，对已实施担保项目进行准确分类，结客户情况变化应及时向领导报告。

第二十三条 客户经理应通过非现场和现场检查，及时发现客户的现实风险与潜在风险。客户经理应及时对担保项目情况进行分析，发现客户违约时应及时制止并采取补救措施。

第二十四条 客户经理根据客户偿还能力和现金流量，对客户担保项目进行调整，包括展期担保，增加或缩减担保额，要求被担保人提前还款或履约，并决定是否将该笔担保列入关注名单或划入问题担保。

第二十五条 客户经理对问题担保应采取以下措施：(一)对于没有实施的担保额度，予以终止。未经担保审查委员会批准，不得使用；

(二)要求反保证人履行反担保责任，追加反担保或行使反担保权、代位求偿权；

(三)向所司法部门申请冻结问题担保客户的存款账户以减少损失；

(四)其他必要的处理措施。

第五章 担保工作尽职调查要求

第二十六条 客户经理对担保项目进行尽职调查，调查采取现场方式进行。必要时，可提请上级支持或聘请外部专家或委托专业机构开展特定的担保调查工作。客户经理应及时报告尽职调查结果。

第二十七条 对具有以下情节的客户经理依法、依规追究责任。(一)进行虚假记载、误导性陈述或重大疏漏的；(二)未对客户资料进行认真和全面核实的；

(三)未按照规定时间和程序对担保业务和反担保人、物进行担保后检查的；(四)被担保客户发生重大变化和突发事件时，未及时实地调查的；(五)未根据预警信号及时采取必要保全措施的；(六)故意隐瞒真实情况的；(七)其他。

第二十八条 对于严格按照担保业务流程及有关法规，在客户调查和业务受理、担保分析与评价、实施、担保后管理和问题担保管理等环节都勤勉尽职地履行职责的客户经理，担保一旦出现问题，可视情况免除相关责任。

第六章 附则

第二十九条 本办法由xx市中小企业信用担保有限责任公司负责制定、修改与解释。

第三十条 本办法自制定之日起施行。附录

一、主要担保业务风险提示

(一)贷款担保是否严格审查客户的资产负债状况，认真独立计算客户的现金流量，并将有关情况存入档案，提示全部问题。

(二)项目融资担保除评估授信项目建议书、可行性研究报告及未来现金流量预测情况外，是否反担保情况严格调查。

(三)票据承兑担保是否对真实贸易背景进行核实；是否取得或核实税收证明等相关文件。

(四)信用证担保是否对信用证受益人与开证申请人之间的贸易关系予以核实。

二、客户基本信息提示

(一)营业执照(副本及影印件)和年检证明。(二)法人代码证书(副本及影印件)。

(三)法定代表人身份证明及其必要的个人信息。

(四)近三年经审计的资产负债表、损益表、业主权益变动表以及销量情况。成立不足三年的客户，提交自成立以来的报表。

(五)本及最近月份存借款及对外担保情况。

(六)税务部门年检合格的税务登记证明和近三年税务部门纳税证明资料复印件。

(七)合同或章程(原件及影印件)。

7(八)董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等。(九)若为有限责任客户、股份有限客户、合资合作客户或承包经营客户，要求提供董事会或发包人同意申请担保业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。

(十)股东大会关于利润分配的决议。(十一)现金流量预测及营运计划。

(十二)授信业务由授权委托人办理的，需提供客户法定代表人授权委托书(原件)。

(十三)其他必要的资料(如海关等部门出具的相关文件等)。对于中长期授信担保，还须有各类合格、有效的相关批准文件，预计资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划。

三、主要担保品种风险分析提示(一)流动性短期资金担保应关注： 1.融资需求的时间性(常年性还是季节性)；

2.对存货融资，要充分考虑当实际销售已经小于或将小于所预期的销售量时的风险和对策，以及存货本身的风险，如过时或变质；

3.应收账款的质量与坏账准备情况； 4.存货的周期。

(二)设备采购和更新融资担保应关注：

1.时机选择，宏观经济情况和行业展望； 2.未实现的生产能力；

3.其他提供资金的途径：长期授信、资本注入、出售资产； 4.其他因素可能对资金的影响。(三)项目融资担保应关注： 1.项目可行性； 2.项目批准； 3.项目完工时限。

(四)中长期授信担保应关注： 1.客户当前的现金流量； 2.利率风险； 3.客户的劳资情况；

4.法规和政策变动可能给客户带来的影响； 5.客户的投资或负债率过大，影响其还款能力； 6.原材料短缺或变质； 7.第二还款来源情况恶化； 8.市场变化； 9.竞争能力及其变化； 10.高管层组成及变化；

11.产品质量可能导致产品销售的下降；

12.汇率波动对进出口原辅料及产成品带来的影响； 13.经营不善导致的盈利下降。

四、非财务因素分析风险提示(一)客户管理者：

重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、赢利能力以及其道德水准。

对客户的管理者风险应关注： 1.历史经营记录及其经验； 2.经营者相对于所有者的独立性； 3.品德与诚信度；

4.影响其决策的相关人员的情况； 5.决策过程；

6.所有者关系、组织结构和法律结构； 7.领导后备力量和中层主管人员的素质； 8.管理的政策、计划、实施和控制。(二)识别客户的产品风险应关注： 1.产品定位、分散度与集中度、产品研发； 2.产品实际销售，潜在销售和库存变化；

3.核心产品和非核心产品，对市场变化的应变能力。(三)识别客户生产过程的风险应关注： 1.原材料来源，对供应商的依赖度； 2.劳动密集型还是资本密集型； 3.设备状况； 4.技术状况。

(四)对客户的行业风险应关注： 1.行业定位； 2.竞争力和结构； 3.行业特征； 4.行业管制；

5.行业成功的关键因素。

(五)对宏观经济环境的风险应关注： 1.通货膨胀； 2.社会购买力； 3.汇率； 4.货币供应量； 5.税收； 6.政府财政支出； 7.价格控制；

8.工资调整； 9.贸易平衡； 10.失业； 11.GDP增长； 12.外汇来源； 13.外汇管制规定； 14.利率；

15.政府的其他管制。

五、预警信号风险提示(一)与客户品质有关的信号： 1.企业负责人失踪或无法联系；

2.客户不愿意提供与信用审核有关的文件；

3.在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收或抵押担保有关的信息或要求提供的其他文件；

4.资产或抵押品高估；

5.客户不愿意提供过去的所得税纳税单；

6.客户的竞争者、供货商或其他客户对授信客户产生负面评价； 7.改变主要授信银行，向许多银行借款或不断在这些银行中间借新还旧；

8.客户频繁更换会计人员或主要管理人员； 9.作为被告卷入法律纠纷； 10.有破产经历；

11.有些债务未在资产负债表上反映或列示；

12.客户内部或客户的审计机构使用的会计政策不够审慎。(二)客户在银行账户变化的信号： 1.客户在银行的头寸不断减少； 2.对授信的长期占用；

3.缺乏财务计划，如总是突然向银行提出借款需求； 4.短期授信和长期授信错配； 5.在银行存款变化出现异常；

6.经常接到供货商查询核实头寸情况的电话； 7.突然出现大额资金向新交易商转移； 8.对授信的需求增长异常。(三)客户管理层变化的信号： 1.管理层行为异常； 2.财务计划和报告质量下降； 3.业务战略频繁变化；

4.对竞争变化或其他外部条件变化缺少对策； 5.核心盈利业务削弱和偏离；

6.管理层主要成员家庭出现问题； 7.与以往合作的伙伴不再进行合作； 8.不遵守授信的承诺；

9.管理层能力不足或构成缺乏代表性； 10.缺乏技术工人或有劳资争议。(四)业务运营环境变化的信号： 1.库存水平的异常变化； 2.工厂维护或设备管理落后； 3.核心业务发生变动；

4.缺乏操作控制、程序、质量控制等； 5.主要产品线上的供货商或客户流失。(五)财务状况变化信号：

1.付息或还本拖延，不断申请延期支付或申请实施新的授信或不断透支；

2.申请实施授信担保支付其他债务，不交割抵押品，授信抵押品情况恶化；

3.违反合同规定； 4.定期存款账户余额减少；

5.授信担保需求增加，短期债务超常增加； 6.客户自身的配套资金不到位或不充足； 7.杠杆率过高，经常用短期债务支付长期债务； 8.现金流不足以支付利息； 9.银行提高对同一客户的利率；

10.客户申请无抵押授信产品或申请特殊还款方式； 11.交易和文件过于复杂； 12.公司无法控制抵押品和质押权。(六)其他预警信号： 1.业务领域收缩；

2.无核心业务并过分追求多样化； 3.业务增长过快； 4.市场份额下降。

六、客户履约能力风险提示(一)成本和费用失控。(二)客户现金流出现问题。

(三)客户产品或服务的市场需求下降。(四)还款记录不正常。

(五)欺诈，如在对方付款后故意不提供相应的产品或服务。(六)弄虚作假(如伪造或涂改各种批准文件或相关业务凭证)。(七)对传统财务分析的某些趋势，例如市场份额的快速下降未作解释。(八)客户战略、业务或环境的重大变动。

(九)某些欺诈信号，如无法证明财务记录的合法性。(十)财务报表披露延迟。(十一)未按合同还款。

(十二)未作客户破产的应急预案。(十三)对于信息的反应迟缓。

第五篇：公司会计报表粉饰分析论文

摘 要：在我国，近几年来会计报表粉饰的行为层出不穷，失真的会计信息已成为破坏社会主义市场经济秩序、损害国民的一大毒瘤，不仅给投资者造成重大的损失，而且严重干扰了正常的经济秩序，削弱了国家财经法规的权威性，影响国家经济建设的正常进行。就报表粉饰的动机进行经济学分析，试图从根本上找到防治企业利用报表进行粉饰的途径。

关键词：上市公司；会计报表；粉饰动机；经济学分析

一、会计报表粉饰的终极动因与具体动因

(一)会计报表粉饰的终极动因

第一，追逐自身效用最大化。经济人的特点之一就是追求自身效用的最大化。理性经济人如果认为制作虚假会计信息能够使自身效用最大化，他们就会制作虚假会计信息；如果他们认为制作虚假会计信息的效用小于提供真实会计信息的效用时，他们就会提供真实的会计信息。

第二，违规成本低廉。一是从虚假会计信息的产生来看，制作虚假会计信息成本很低，比如伪造一套完整的交易事项所需凭证的成本对一个企业来说小到可以忽略；二是虚假会计信息被发现的可能性很小，原因在于虚假会计信息的不对称性和使用人的非专业性，这样对经济人名誉造成影响的概率就很小；三是即使虚假会计信息被专家或者透彻掌握会计原理的使用人发现，虚假信息制造者受到的处罚与取得的效用相比显得微乎其微，法律责任极小或者没有，处罚力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驱使下理性经济人就会制作虚假会计信息、粉饰会计报表。

(二)会计报表粉饰的具体动因

第一，为取得首次发行资格最大限度募集资金而粉饰会计报表。我国新股发行价格的确定受到政府监管部门的严格控制，尽管几乎每年中国证监会都发文修订新股发行价格的确定办法，但其基本的公式一直没有离开每股收益这个数据，而且市盈率通常由证监会控制，在发行市盈率受到限制的情况下，拟上市融资的公司为提高每股发行价格，只有在每股收益这个数据上做文章。另外，对经营能力也有严格的要求，每次发行价格的确定，都没有离开每股收益。即使是目前的发行价格，也一定是每股利润越高，越有利于确定较高的发行价格。这样，企业一般都会想尽办法操纵利润提高发行价格。那些没有盈利或者盈利较低，不符合发行股票上市资格的企业，会通过虚构交易事项，编造或者伪造会计凭证等会计资料，达到符合上市资格的目的。

第二，为进行内幕交易、操纵市场而制作虚假会计信息，粉饰会计报表。上市公司管理当局为了实现利益共享，往往与庄家一起联手操纵会计利润，为二级市场的操纵股票价格提供题材。内幕交易的前提在于信息的不对称性，而动机则是操纵股票价格，实现对自身利益的追求。所谓庄家，指的是具有内幕信息，有能力调度大量资金，能够操纵市场而且进行市场操纵的机构和个人。

第三，为提高融资能力或取得较好的融资条件，或为符合融资协议的规定而粉饰会计报表。现代企业制度中，公司一般都采用有限责任形式，这使得债权人处于不利地位。在借贷关系中，债权人为了保护自己的利益，会要求债务人提供经审计的财务报告，或进行资产抵押，并在债务契约中规定一系列保护性条款，比如对企业的资金使用、资金规模、营运资本、流动比率、资产负债率等提出一定要求，限制企业发放股利，限制进一步实施贷款等。总的来说，债权人偏向于把资金贷给财务条件和盈利前景较好的企业，对亏损企业则限制融资。因此，有的企业为了提高融资地位和满足融资契约条款，避免违背债务契约而粉饰会计报表。

第四，为满足发行债券的条件而制作虚假会计信息，粉饰会计报表。近年来，股票市场一直低迷，投资者对上市公司配股，发行新股比较反感，增发新股的条件也越来越高，因此发行可转换债券多了起来。但发行可转换债券也有严格的条件，最近3年内发生过重大重组的公司，以重组后的业务以前经审计的盈利情况计算净资产利润率。上市不满3年的公司，以最近3个会计平均的净资产利润率与股份公司设立后会计平均的净资产利润率相比较低的数据为准。上市公司发行可转换公司债券前，累计债券余额不得高于公司净资产额的80%，公司的净资产额以发行前一年经审计的年报数据为准。上市公司为了满足这些条件，很可能制作虚假会计信息，粉饰会计报表。

第五，企业高级管理人员为了显示自己的经营能力，或为了职位的提升与获得与经营效益挂钩奖励而粉饰会计报表。随着所有权与经营权的分离，经营者掌握着大量的第一手会计信息资料，并能对企业的经营状况和经营业绩做出客观的评价，而企业的所有者(或投资者)由于不直接参与企业的生产经营管理过程，只能通过经营者提供的会计信息来了解企业的经营状况与经营业绩。为了激励企业的经营者创造更好的经营业绩，企业所有者往往设定一系列的考核指标与激励措施(比如职位的晋升、股权的奖励、现金的奖励等)。这就为经营者粉饰会计报表提供了诱惑，当经营者达不到相关考核指标时，为了追逐自身效用，减少经营失败风险，避免自己被经理人市场所淘汰，就会利用自身的信息优势和制度缺陷，采取粉饰财务报表，夸大经营业绩，隐瞒不良经营状况等手法，不惜牺牲会计报表的真实性而损害所有者和会计信息使用者的利益，提供虚假会计信息，粉饰会计报表。

第六，为了取得增发新股的资格而制作虚假会计信息，粉饰会计报表。2002年6月，国家把增发新股的条件提高，那么如果有发行新股的计划，必然要冲刺发行新股的各个条件。当条件不满足时，企业就会铤而走险，制作虚假会计信息，粉饰会计报表。

我们无法囊括粉饰会计报表的所有具体动机，但有一点很清楚，在存在刚性指标的地方，一定会有一盈余管理和会计操纵行为的发生，当理性经济人经过判断觉得粉饰会计报表比提供真实报表更容易实现自己的最大效用时，粉饰报表行为就产生了。

二、会计报表粉饰的防治措施

第一，加强思想道德教育，建立道德防线。教育是防治企业粉饰会计报表的首要措施、根本保证。相关部门应制作一套可操作的会计职业道德规范体系，对企业主管领导、企业管理当局、财务会计人员加强思想教育，培养正确的企业发展观、价值观，树立正义感，反对一切向钱看、好大喜功的错误思想，从思想上斩断会计报表粉饰的动机根源。信用必须依赖道德之完善来维护，在加强法制建设的今天，切不可忽视道德建设。为此，我们必须在弘扬中国优秀传统道德，吸收西方优秀传统道德的基础上，建设社会主义市场经济条件下符合时代精神的会计职业道德。

第二，紧跟经济步伐，完善会计准则。经济状况是基础，会计准则是上层建筑，经济的发展必然要求会计准则的完善。最近出现的新的会计报表粉饰手段(如：八项准备、资产重组与会计调整)，都是利用会计准则的滞后漏洞。因此，会计准则的建设必须与时俱进，在适应经济发展的同时，减少其灵活性与滞后性，给会计报表粉饰减少真空地带。

第三，与时俱进,调整企业绩效评价体系。改善企业绩效评价体系势在必行，可以考虑将企业的绩效评价划分成几个方面，包括公司治理状况、行业对比分析。对于公司治理较好的公司，可以较多的依赖财务报告中的数据来评价其经营状况与发展前景；对于公司治理较差的公司，不能依赖其财务报告中的数据来评价其经营状况与发展前景。通过绩效评价体系的调整、完善，粉碎企业企图通过粉饰会计报表达到“一俊掩百丑”的梦想。

第四，加大惩处力度，增大企业违规成本。在当前会计造假现象泛滥，以至严重干扰市场经济正常运行的情况下，加强国家监督，严格贯彻、实施《会计法》等相关法规，抓住那些粉饰会计报表的典型单位，典型案例，典型责任人，特别是那些指使，甚至强令会计人员做假账、编假报表的单位负责人，严格按照《会计法》的规定及时从严处理，并公诸于众，以引起社会震动效应，从经济与名誉等社会效用上增大企业的违规成本，对那些造假分子形成巨大的威慑力量。

第五，加强企业内部监督,创新管理模式。在我国现有的企业制度中，都设有监事会，负责对企业财务会计工作真实性的监管，但在实际运行中，由于种种原因的牵制，监事会与监事的职能没有得到充分的施展。其根源就是其没有完全独立于企业管理当局。针对此种情况，对国有企业(包括国有控股企业)完全可以通过实行财务总监委派制与会计委派制的办法，来控制企业管理当局造假作弊等行为，以保证所有者权益不受侵犯，保证会计信息真实可靠。实行财务总监和会计委派制，可以使他们的地位、身份和权限比较超脱，从而走出依附单位负责人而不得不违心制造、提供虚假会计信息的境地。

第六，完善现有体制，加快法制建设。完善现有体制的首要步骤就是改革现有国有企业制度，建立现代企业制度，消除国有企业“一股独大”现象，吸引社会公众的参股管理、监督；其次就是上述第五点所说的实行财务总监与会计委派制度，加强企业内部监督，实现企业决策、经营、监督相分离；再次就是改变国有企业领导人评价体系，积极推广负责人问责制与责任人离任审计，加大对造假制假责任人的处罚。

第七，利用社会舆论工具,加强公众监督。对一些粉饰会计报表，向报表使用者提供虚假会计信息的单位与个人，在事发后，通过报纸、电视等媒体对其进行暴光。这样一来，企业就会考虑因此而造成的企业形象、声誉遭毁，在资本市场上信誉扫地，筹资困难，产品滞销等风险以及社会公众的惩罚。而且可以让其他企业引以为戒，起到惩前与预防一举两得效果。

参考文献：

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