金融市场简答题11五篇

第一篇：金融市场简答题11

五 简答题

1.金融市场的具体内涵：

从一般意义上说，市场是一个交易机制的概念，任何一种有关商品和劳务的交易机制都可以形成一种市场。市场既可以是有特定场所的有形市场，也可以是无形的，尤其是在泛指的情况下，因此我们可以把金融市场定义为对金融交易机制的概括，即通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和。

金融市场是市场体系中的一个重要组成部分，它既具有市场体系的共性，又有自身的特点，这些特点奠定了金融市场在市场体系中的特殊地位。全面、系统地考察金融市场是发展和利用金融市场的基础。

金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定地点和交易设施的场所内进行交易的市场，证券交易所就是典型的有形市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同地点(机构)或采用电讯手段进行交易的市场，如场外交易市场和全球外汇市场就属于无形市场。

2.投资基金的特点

投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。

基金的特点

1、集合理财、专业管理。

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点，通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。

2、组合投资、分散风险。

为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。

3、利益共享、风险共担。

基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

4、严格监管、信息透明。

为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显著特点。

5、独立托管、保障安全。

基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。

第二篇：金融市场

第三章 金融市场

[教学目的和要求]

在本章的学习中，要求了解金融市场的概念及其构成要素；了解金融资产选择与资产的组合；理解和掌握传统金融工具及其价格的计算；理解和掌握金融衍生工具的种类及其作用；理解和熟记货币市场、资本市场（证券市场）的概念、特征、分类、交易对象、参与主体及其交易工具，为以后各章的学习打好基础。

[教学重点与难点]

教学重点：金融市场及其构成要素、金融工具的种类、金融衍生工具的种类及其双刃剑作用、资产选择与资产组合、货币市场、资本市场、证券市场。

教学难点：传统金融工具价格的计算、金融衍生工具的种类及其双刃剑作用、资产选择与资产组合。

[教学中应注意的问题]

本章内容应结合巴林银行的倒闭原因分析、东南亚金融危机中索罗斯如何运用金融衍生工具进行投机以及我国证券市场的发展动态、影响证券价格波动的因素

等相关内容进行讲解。

第三篇：金融市场学

题目 关于我国金融市场发展现状的调查报告

学院名称

金融学院

专业班级

学生姓名

2014年 10月

金融学12-1

刘长奎

关于我国金融市场发展现状的调查报告

——2013 年中国金融市场运行情况

前言

2013年，金融市场各项改革和发展政策措施稳步推进，产品创新不断深化，规范管理进一步加强，金融市场对促进经济结构调整和转型升级的基础性作用进一步发挥。2013年，债券发行规模同比增加，公司信用类债券增速有所放缓；银行间市场成交量同比减少，银行间市场债券指数下降；货币市场利率中枢上移明显，国债收益率曲线整体平坦化上移；机构投资者类型更加多元化；商业银行柜台交易量和开户量有所增加；利率衍生产品交易活跃度有所下降；股票市场指数总体下行，市场交易量有所增加。

一、债券发行规模同比增加

2013年，债券市场共发行人民币债券9.0万亿元，同比增加12.5%。其中银行间债券市场累计发行人民币债券8.2万亿元，同比增加9.9%。截至2013年末，债券市场债券托管总额打29.6万亿元，同比增加13.0%.其中，银行间市场债券托管余额为27.7万亿元，同比增加10.7%。2013年，财政部通过银行间债券市场发行债券1.3万亿元，代发地方政府债券2848亿元，地方政府自行发债652亿元；央行票据发行5362亿元；国家开发银行和中国进出口银行、中国农业发展银行在银行间债券市场发行债券2.1万亿元；政府支持机构债券1900亿元；商业银行等金融机构发行金融债券1321亿元；证券公司短期融资券发行2996亿元；信贷资产支持证券发行158亿元。公司信用类债券发行3.7万亿元，同比增加4.0%。其中，超短期融资券7535.0亿元，短期融资券8324.4亿元，中期票据6716.0亿元，中小企业集合票据5.2亿元，中小企业集合票据（含中小企业区域集优票据61亿元）66.1亿元，非公开定向债务融资工具5668.1亿元，企业债券4752.3亿元，非金融企业资产支持票据48.0亿元，公司债券4081.4亿元。

图 1：近年来银行间债券市场主要债券品种发行量变化情况

二、银行间市场成交量同比减少，银行间市场债券指数下降

2013年，银行间市场拆借、现券和债券回购累计成交235.3万亿元，同比减少10.7%。其中，银行间市场同业拆借成交35.5万亿元，同比减少24.0%；债券回购成交158.2万亿元，同比增加11.6%；现券成交41.6万亿元，同比减少44.7%。

图 2：近年来银行间市场成交量变化情况

资料来源：全国银行间同业拆借中心

2013年，银行间市场债券指数有所下降，交易所市场指数上升。银行

间债券总指数由年初的144.65点下降至年末的143.93点，下降0.72点，降幅0.49%；交易所市场国债指数由年初的135.84点升至年末的139.52 点，上升3.68点，升幅2.71%。

三、货币市场利率中枢上移明显，国债收益率曲线平坦化上移

2013年，货币市场利率波动幅度加大，利率中枢上移明显。2013年12月，质押式回购加权平均利率为4.28%，较去年同期上升166个基点；同业拆借

加权平均利率为4.16%，较去年同期上升155个基点。年内货币市场利率共

发生两次较大波动：6月20日，7天质押式回购加权平均利率上升至11.62%，达到历史最高点；12月23日，7天质押式回购加权平均利率上升至8.94%，创下半年利率新高。2013年银行间市场国债收益率曲线整体平坦化大幅上

移。12月末，国债收益率曲线1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比

去年年底高131、132、124、112、98个基点。全年大致分为两个阶段：

第一阶段为年初至5月份，国债收益率缓慢下降，收益率曲线整体震荡下行；

第二阶段为2013年6月份至12月份，国债收益率持续攀升，收益率曲线平坦化

特征明显。

图 3：2013 年银行间市场国债收益率曲线变化情况

资料来源：中央国债登记结算有限责任公司

四、境外投资者类型多元化

随着银行间市场创新产品的推出和基础设施的完善，市场层次更加丰富，运行效率进一步提高，银行间市场的影响日益扩大，正在吸引越来越多

境内外机构积极参与市场活动。截至2013年底，已有138家包括境外央行、国际金融机构、主权财富基金、港澳清算行、境外参加行、境外保险机构、RQFII和QFII等境外机构获准进入银行间债券市场，银行间市场投资者类

型进一步丰富。

五、商业银行柜台交易量和开户数量有所增加

2013年，商业银行柜台业务运行平稳。2013年商业银行柜台新增记账式国

债16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截

至2013年末，柜台交易的国债券种包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六个品种，柜台交易的国债数量达到 102 只。2013 年商业银行柜台

记账式国累计成交 18.7 亿元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商业银行柜台开户数量达到 1357 万户，较上年增加 197 万户, 增长 17.0%。

六、利率衍生品交易活跃度有所下降

2013 年，人民币利率互换交易共发生 2.4 万笔，名义本金总额 2.7 万亿元，同比减少 6.0%。从期限结构来看，1 年及 1 年期以下交易最为活跃，其名义本金总额 2.1 万亿元，占总量的75.6%。从参考利率来看，2013 年人民币利率互换交易的浮动端参考利率包括 7 天回购定盘利率、Shibor 以及人民银行公布的基准利率，与之挂钩的利率互换交易名义本金占比分别为 65.3%，33.3%，1.4%。债券远期和远期利率协议交易较为清淡，全年各发生 1 笔交易。

七、股票指数总体下行，成交量有所增加

2013年，股票指数总体下行，成交量有所增加。年终，上证综指收于2115.98点，较去年末下降153.15点，跌幅6.75%。上证综指最高为2434.48点，最低为1950.01点，波幅为484.5点。市场全年累计成交金额22.9万亿元，日均成交金额960.92亿元，同比增加41.9%。

第四篇：金融市场学(整理)

第二章 货币市场

P56 债券买断式回购（仔细研究一下）P59 本章小结

P61 6、7

第三章 资本市场

P81 债券和股票是资本市场两种主要的金融工具，但各有特点（股票、债券的区别）

P90 基金的特点和功能（基金的分类和特点）基金的分类

第五章 金融衍生品市场

P139 金融期货市场

P139 金融期货交易特点

P144 金融期货合约与金融远期合约的区别 P148 图

P148 期权交易与期货交易的区别

P149 新型期权

第七章 流通市场

P190 交易机制的内容

P202

第八章 金融市场的质量

P224 1、2、3、4

第九章 利率机制

P230 现值和终值

P231P232P233P234

P236 利率决定因素分析

P252 计算题、利率期限结论理论

第十章 债券和股票的内在价值

P255 影响债券价值的因素

P258 第二种方法

P259 永续增长年金

P262 久期

P264 久期的决定因素

P265P266P330

第十二章 金融远期和金融期货市场

P339P341

第十三章 期权定价

P345P349

P350P352

P356P359

P388

第五篇：金融市场

问题：请根据本学期《金融市场学》课程中创新实践教学内容，结合“财务管理”相关专业内容，选择以下一题进行论述。

（1）以“余额宝”为代表的互联网金融的蓬勃发展，对于未来企业投融资渠道与方式产生了哪些影响？作为企业财务管理专业人员，该如何善用这些新兴工具？

（2）根据本学期所学的“金融市场”方面的知识，谈谈你认为“沪港通”的推进上海乃至中国金融市场的发展有何意义？以其为契机，中国大陆上市企业在投融资过程中讲获得如何好处？

答：