投资政策研读武汉城投（范文）

第一篇：投资政策研读武汉城投（范文）

解决中小城投困境的两点思考

来源：中国城市投资网

中国城投公司发展水平参差不齐，北京、上海、南京、合肥等城投公司迅速成长，实力不断增强,规模不断扩大；而大量的中小城投公司却停滞不前或发展缓慢，甚至成为政府的“鸡肋”。根据中国现代专家研究，中小城投公司解决目前发展困境实乃当务之急，可从以下两方面入手：

第一，借鉴优秀城投公司的经验，推动政府后续配套政策的出台。

城投公司的发展离不开政府政策的支持，中小城市的城投公司尤其如此。但政府相关政策多为原则性、方向性的内容，不一定对城投公司实际发展起到特别重要的作用，因此政策的出台应该是城投公司与政府互动的结果。此时就需要由城投公司根据当地实际情况，借鉴优秀城投公司发展过程中经历的相关经验，结合自身未来发展战略，在许可的范围内，向政府提出必要的、具有实际意义政策支持，促使政府后续配套文件的出台。

第二，做好政府重点项目，以点带面，创公司品牌。

中小城投公司需要关注当前热点，积极介入政府重点项目为政府分忧，以重点项目的承担表明公司“想干大事”的决心，以实际业绩树立城投公司“能干大事”的品牌，增强承接大项目的能力。按照“以点带面”的思路，提升公司的品牌形象，为公司可持续发展奠定良好基础。

云南城投优化投资组合创新融资模式推进重点建设

正视差距，突破固有思维模式，云南省城市建设投资有限公司坚决革除一切影响企业发展的思想障碍，以思想的大解放促进企业大发展。今年力争通过创新融资模式，优化投资组合融资４０亿至５０亿元，以加快推进重点项目建设。1

省城投公司是响应省政府投融资体制改革而成立的一个新型国有企业，经过３年的发展，公司在土地一级开发、土地储备、重点项目推进等方面取得了重大突破，创下了连续３年盈利的良好业绩。去年１１月，公司抓住机遇果断决策，仅仅用了半年多时间成功收购重组“红河光明”，创造了国内资本市场借壳上市最短时间记录。“云南红河光明股份有限公司”更名为“云南城投置业股份有限公司”。公司的总资产已由成立时的１１．３８８亿元，增长到目前的７０多元，加上持有云南城投的股票市值，总资产已超过１００亿元。

针对去年国家开始实施的宏观调控政策，在银行信贷规模压缩的严峻形势下，今年以来，省城投公司抓住全省解放思想大讨论的契机，正视发展找差距，解放思想，开拓创新，克服困难，强调在解放思想中强化危机意识，强化创新意识，强化实干意识，强化进取意识，强化效率意识。

省城投公司明确了今年创新融资方式，拓宽融资渠道，优化投资组合，加快推进重点项目建设的发展思路：以上市公司云南城投取得“昆明环湖东路土地一级开发权”为契机，依托开发性金融优势，力争取得政府较大额度的信用资金支持，拓宽新的融资渠道，准备实施信托资金计划；结合资源开发项目，开展项目融资创新；面向社会自然人或法人，公开发行３亿至５亿元的多方委托贷款。此外，省城投公司还计划把一些优良资产证券化后进行融资，并发行短期融资债券和利用信托融资。通过资金的募集，为省城投公司做强做大产业投资，实现健康可持续发展打下了良好基础。目前，省城投公司投资建设的北京“云南大厦”项目、“呈贡高校迁建”项目、“海埂会议中心”项目以及昆明环湖东路沿线土地一级开发项目等重点建设项目正在积极的推进中。

全国社保基金向天津城投集团发放20亿元信托贷款 11日下午，全国社保基金理事会与天津城投集团在迎宾馆签订信托项目合作协议，全国社保基金理事会通过中信信托公司，以信托贷款的形式向天津城投集团发放20亿元为期3年的贷款，并由建设银行天津分行提供连带责任担保。市委副书记、市长黄兴国，全国社保基金理事会理事长戴相龙出席仪式并致辞。市委常委、副市长崔津渡，副市长熊建平，全国社保基金理事会副理事长王忠民，中国国际金融有限公司总裁朱云来，中信信托有限公司总经理蒲坚等出席仪式。市政府秘书长李泉山主持仪式。

黄兴国在致辞中代表市委书记张高丽，代表市委、市政府对全国社保基金理事会多年来给予天津发展的大力支持表示感谢。他说，城投集团是2003年在戴相龙同志主持下成立的城市建设投融资平台，是天津推进金融改革创新，扩大直接融资，加快基础设施建设的重要举措。

此次全国社保基金理事会与城投集团签订信托贷款合同，是双方开展全面合作的一个重要标志，是全国社保基金理事会坚决贯彻落实国家战略，积极支持滨海新区开发开放的一项重要举措，是扩大投融资渠道的创新之举，对于加快天津基础设施建设，带动区域经济发展，都将发挥重要作用。城投集团要切实用好、管理好这笔资金。天津市政府将提供优质服务，确保资金安全运行，产生良好效果。同时也希望全国社保基金理事会继续关心和支持天津发展，建立全面战略合作关系，在金融改革创新等领域加强合作，实现共同发展。

戴相龙在致辞中说，这次回到天津，感到非常亲切。在市委、市政府领导下，天津经济社会发展不断取得新成效，特别是城市规划建设管理发生了新变化，城市面貌焕然一新，令人振奋。全国社保基金理事会与天津保持长期密切合作关系，与天津城投集团签订信托项目合作协议，是推进金融改革创新，拓展城市基础设

施建设投融资渠道，加快城投集团发展的重要举措，具有创新意义和示范效应。推进滨海新区开发开放，是中央的重要战略部署，全国社保基金理事会将深入贯彻落实国家发展战略，牢牢把握滨海新区开发开放的历史性机遇，与天津建立全面战略合作关系，全力支持滨海新区综合配套改革，积极参与金融改革创新，为天津经济社会发展和滨海新区开发开放做出应有贡献。

此次信托项目合作是全国社保基金理事会与城投集团进行合作的一次成功探索，也是双方全面合作的一个新起点，充分体现了互惠互利的市场化合作原则，标志着城投集团在投融资体制改革，特别是市场化直接融资方面迈出了重要一步。据悉，此次签约的20亿元信贷资金，将全部用于本市的城市基础设施建设。

二OO八年八月编辑

第二篇：2016武汉城投停车场投资建设管理有限公司招聘信息

2016武汉城投停车场投资建设管理有限公司招聘信息

一、公司简介：

武汉城投停车场投资建设管理有限公司，是2010年2月经市城投集团公司党委批准成立的一家国有企业,主要从事武汉市公共停车场的投资、建设及互联网+运营管理。

二、招聘岗位：

（一）巡查员 工作地点：武汉

发布时间：2016年4月27日 工作性质：全职 工作经验：不限 最低学历：高中 岗位职责:

1、负责路段的道路停车秩序的维护、应急事务的处理及巡查工作；

2、对未按规定停车的车辆进行稽查工作。岗位要求：

1、男性年龄在55岁以下，身高1.70以上；女性年龄在45岁以下，身高1.60以上，身体健康，能吃苦耐劳。曾获得单位先进工作者等荣誉称号，凭荣誉证书等资料，年龄可适当放宽;

2、退伍军人（部队表现优秀）、有物业管理及相关专业职称及职业资格证书、曾在企业担任车间主任、班组长可优先考虑;

3、会熟练驾驶轻便电动车，能指挥机动车驾驶员进位停车；

中公教育·给人改变未来的力量！

4、具有团队精神，责任心强，清正廉洁，无个人不良嗜好。

（二）巡查班长 工作地点：武汉

发布时间：2016年4月27日 工作性质：全职 工作经验：不限 最低学历：大专 岗位职责:

1、负责路段的道路停车秩序的维护、应急事务的处理及巡查工作；

2、对未按规定进行稽查工作；

3、负责管辖路段巡查员的监管工作；

4、负责协调管辖路段巡查员的临时调配工作。岗位要求：

1、男性年龄在45岁以下，身高1.70以上；女性年龄在40岁以下，身高1.60以上，身体健康，能吃苦耐劳；

2、大专以上学历，退伍军人（部队表现优秀）、有物业管理及相关专业职称及职业资格证书、曾在企业担任车间主任、班组长可优先考虑；

3、会熟练驾驶轻便电动车，能指挥机动车驾驶员进位停车。

（三）呼叫中心客服 工作地点：武汉

发布时间：2016年4月27日 工作性质：全职

中公教育·给人改变未来的力量！

工作经验：不限 最低学历：高中 岗位职责：

1、认真贯彻执行公司经营管理规定和实施细则，努力提高自身业务水平；

2、积极完成公司规定或区域承诺的工作目标；

3、为客户提供主动、热情、满意、周到的服务；

4、为公司各类客户提供业务咨询；

5、收集客户信息和用户意见，对公司形象提升提出参考意见；

6、协助一线区域做好上门客户的接待和电话来访工作，及时转告客户信息，妥善处理；

7、负责接听客户投诉电话，做好电话记录；

8、完成上级领导临时交办的其他任务。岗位要求：

1、男女不限，有大专以上学历，年龄在35岁以下;

2、普通话标准，口齿伶俐，懂得消费者心理，语言表达能力强，擅于沟通;

3、头脑清晰，思维敏捷，有良好的销售服务意识，工作耐心细致;

4、性格好，有耐心及责任心，身体健康，能够长期稳定的干好工作;

5、有团队合作精神，具有基本电脑使用能力，有网络销售或电话销售经验者优先;

6、电脑使用熟练，打字速度每分钟50字以上，熟悉办公软件和网络工具。

三、薪酬福利:

1、巡查员工资待遇：月工资2500元—2800元，年底绩效奖，享受五险，带薪年休等福利。

2、巡查班长工资待遇：月工资2950元—3300元，年底绩效奖，享受五险，带薪年休等福利。

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3、呼叫中心客服工资待遇：月工资2400元—2700元，年底绩效奖，享受五险，带薪年休等福利。

四、用工形式：

聘用人员实行人才派遣的用工方式。由武汉人才市场有限公司与聘用者建立劳动关系，签订劳动合同，发放工资，并办理五险。

五、报名方式：

应聘者将简历投递至wuhanjob98@163.com（标题注明“应聘单位+岗位+姓名+ 相应证件”）。

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第三篇：武汉城投在2011年年会上的发言

武汉城投公司领导在全国城投公司 协作联络会2011年年会上的发言

（2011年11月12日）

各位领导，各位同仁，各位朋友：大家好！

首先，请允许我代表武汉城投公司董事长雷德超先生，并以我个人的名义向全国城投公司协作联络会2011年年会的胜利召开表示祝贺，对会议组织方安排我们在此进行交流发言表示衷心的感谢。近10年来，我们武汉城投公司秉承全国城投公司协作联络会的精神，积极参与协作联络会主持召开的专业研讨会和信息工作会议，积极向《城投信息》提供稿件，并于2005年8月承办了全国城投公司的年会，全力推进与国内各个城投公司的联络和交流，促进城投公司的共同发展。下面我对武汉城投所做的一些工作、遇到的困难和为适应宏观经济调控政策如何做好融资等工作向大家做一个汇报。

一、武汉城投公司基本情况

2002年7月，为深化城建投融资体制改革，拓宽融资渠道，加快城市建设，武汉市委、市政府决定重组城建资产，通过合并和资产注入，对城投公司进行重组。经过九年的发展，截至目前，武汉城投公司总资产达1263亿元。现有二级单位有25家，职工

—1— 总人数约16000人，是武汉市国资委所属公司中资产规模最大的企业，净资产占国资委所属企业净资产总量的1/3以上。

武汉市委、市政府决定重组城建资产、壮大城投公司的同时，重新确定了武汉市城市建设基金管理办公室的职能和编制，并明确城建基金办与城投公司实行两块牌子，互相依托，整体运作。城建基金办作为政府的城建资金归集管理机构，在城市建设投融资工作中发挥着十分重要的作用。主要体现在以下几个方面：一是利用政府信用进行政府公益性投资项目融资；二是代表政府从事利用外资谈判和相关管理工作；三是代政府征收城市路桥车辆通行费、污水处理费，并负责相关资金的管理和使用；四是依托政府信用，为城投公司经营运作提供支持与帮助，如为城投公司贷款融资进行担保、受政府委托对城投公司建设项目进行回购等。

为实现可持续发展，不断增强融资能力，在市国资委的指导下，2009年我们制定了企业发展战略规划，将城投公司的业务整合为水务、燃气、基建、臵业和城市资源开发五大板块。我们力争通过3~5年的努力，有效降低城投公司资产负债率，建立和完善城建项目投资平衡机制，形成城投公司核心竞争力，实现城投公司的成功转型和可持续发展。

二、近几年来投融资和重点工程建设情况

近几年来，我公司按照“政府主导、市场运作，适度举债、超前建设”的工作思路，依托政府信用，立足企业资产，开发城市资源，全方位拓宽融资渠道，截至2010年底，在政府注入财政—2— 资金的基础上，我公司完成各项政府性融资合计1025.69亿元（不含国债及地方债等债务资金），主要渠道如下：

一是充分发挥国内银行贷款融资主渠道作用，推进与各银行的战略合作。截至2010年底，我公司获得国内银行各项贷款占总融资总规模的80%。

二是大力推进融资创新，多渠道筹集城建资金。我们充分运用各项融资工具，积极开展直接融资，通过融资创新筹集的资金超过200亿元。其主要方式有发行企业债券、融资租赁、中期票据和保险资金等。

三是积极策划争取世界银行贷款、亚洲银行贷款和外国政府贷款，协议利用外资7亿美元，实际到位折合人民币25.81亿元，国家安全部门和省发改委均专门发文推广我市利用外资进行城市建设的成功经验。

四是先后实施了14大类420多个城市基础设施建设项目，共征地5.9万亩，拆迁1036万平方米，累计完成投资900亿元，先后建成了轨道交通一号线、武汉长江隧道、天兴洲长江大桥、二七长江大桥、武汉三环线等重大城市基础设施项目，投资开发武汉新区，推进土地储备和开发，特别是建成了规模国内第三、中部第一的武汉国际博览中心，并于今年10月15日落成暨成功首展，鹦鹉洲长江大桥和江汉六桥等重大项目已开工建设。为进一步提升武汉市的城市功能、拉动武汉经济和社会发展做出了积极贡献。

—3—

三、当前融资工作存在的主要问题

1、国家加强对地方政府融资平台公司的规范管理

2010年6月以来，国发19号文及财预412号文陆续下发，对地方政府平台公司投融资、监管、信用模式、资产注入等方面进行了详尽的规定：一是公益性项目不得再继续通过融资平台公司融资；二是要全面清理融资平台公司债务并追加担保抵押；三是平台公司不再保留融资平台职能，要实现商业化运作；四是地方各级政府及其所属部门不得为平台公司提供担保。在明确对平台公司各项监管要求的同时，文件也指出“已注入融资平台公司的土地使用权出让收入、因承担政府公益性项目建设获得的土地使用权出让收入返还、车辆通行费等专项收费收入”可以作为项目融资平衡来源，为开展城建融资留下政策窗口。

2、政府债务还本付息压力巨大，新的平衡机制尚未建立 经过多年大规模城建融资，在全力保障项目建设的同时，城投公司政府债务余额及还本付息压力也日益增加，还款压力巨大。仅以2011年为例，还本付息将达到210亿元。

3、监管措施日趋严格，后续融资工作推进困难

为开展平台公司贷款清理工作，银监部门下发了《中国银监会办公厅关于地方政府融资平台贷款清查工作的通知》（银监办发﹝2010﹞244号）等多份文件，加强监管措施，强化对银行贷款发放责任人的问责，严格控制融资平台无明确还款来源项目的贷款发放。在监管压力下，各银行对城投公司新增贷款发放和存量—4— 到期贷款臵换均十分谨慎，后续贷款融资工作进展困难。

4、目前大部分城建项目不具备融资条件

目前我公司承担的城建项目分为三大类：一是基本具有资源覆盖、建立项目平衡机制的项目；二是具有部分资源覆盖、需要力争平衡的项目；三是完全没有资源覆盖、无平衡机制项目。按照银监会规定，部分资源覆盖和无资源覆盖项目均不得通过银行融资，所以说目前大部分城建项目不具备融资条件。

四、面对严峻困难采取的应对措施

自国发19号文及财预412号文下发之后，融资形势日趋严峻。各家银行基本上已停止新增贷款，对武汉城投公司项目建设及存量债务还本付息造成巨大压力。为了保障城建项目的顺利推进，不成为一个个的“半拉子”工程，我公司克难奋进，在解决城建投融资方面采取了积极的应对措施。

我们一方面积极争取和依靠市政府的支持帮助，去年8月和今年1月武汉市政府先后两次印发了加大对城投公司扶持力度的政策文件，并在夯实城投公司资产，合理配臵资源等方面对城投公司给予了具体的帮助。另一方面，在市政府及政府部门的支持和配合下，武汉城投积极向内挖潜，充分调动各种资源，努力提高自身经营能力，盘活存量资产、资源，增加现金流。主要做了以下几个方面的工作。

（一）配合银行，积极做好贷款整改工作

为达到整改条件，武汉城投加强与开行及各债权银行的沟通，—5— 努力做好贷款整改工作。一是协助相关银行做好银监部门的审计、检查工作。二是及时了解整改工作进展情况，主动向市政府及有关部门汇报。三是根据各行要求，基本完成贷款合同整改到位，化解集中还款风险。四是逐步落实银行担保条件，完善抵质押手续。五是配合交通银行、民生银行等，按银监部门要求，将部分贷款提前归还。目前，牵头行已按照贷款整改要求召开了“地方政府融资平台贷款整改为一般公司类贷款”统一会谈。

（二）多头并举，全力推进资金筹措工作

一是积极与银行沟通，推进已有合同贷款提款。二是加强创新融资，今年已成功发行20亿元中期票据，并获得了16亿元信托贷款资金。目前第三期20亿元中期票据和第四期20亿元公司债券发行工作正在努力推进。三是联动施工单位，开展保理融资。四是加大了BT融资工作力度，积极向在汉央企及各方潜在投融资人介绍城投情况，推介合作项目，寻求全面合作机会。五是利用中央华城、停车场、名都A地块等项目大力推进招商引资。六是通过股权和资产变现筹资。

（三）夯实资产，不断改善资产质量

一是房产确权办证。在市政府相关部门的大力支持下，武汉城投直管公房房产、水务集团、排水公司的房产、土地办证工作都在紧张有序开展。二是支铁入股。在市发改委（市支铁办）的大力支持下，10个已完工支持铁路项目总计约116.58亿元投资正在按部市纪要推进入股相关铁路公司，其中沪汉蓉公司已获得股—6— 东身份，17.59亿元已经该公司股东会确认；武广铁路公司投资正在全力争取该公司的股东身份。三是项目竣工决算。在市财政、市建委的大力支持下，2009年前已完工的216个城建项目中，目前已完成133个项目的决算批复，剩余83个项目的竣工决算工作正在全力推进中。四是在市国土规划局的支持下，武汉城投正在推进所属分公司拥有的国有划拨土地变性为出让用地的事宜。

（四）强化经营，努力提高企业经济效益

一是今年上半年，武汉城投及所属单位经营取得明显成效，武汉城投（合并）资产总额为1264亿元，实现利润总额4亿元（与去年同比增长19.71%），主要生产经营指标普遍较去年同比增长。二是在省市领导的强力推动下，今年7月1日ETC正式运行，目前系统运行良好，收费基本正常。三是推进公共服务价格调整。为解决公共服务企业生产成本与价格倒挂和政策性亏损问题，我们积极推进自来水、公房租金价格调整工作。四是积极策划信息管网投资建设、停车场等自身有现金流的新项目，为进一步做好城建融资工作打好基础。

（五）盘活资源，加快实现资源向资产的转换

一是对武汉城投系统内现有可供出租的经营性房产进行清理，总面积约37.29万平方米，并加大办证力度。二是对铁路夹角地资源进行清理，积极策划利用夹角地资源。三是为充分利用武汉城投信息管网建设管理优势，在现阶段最大限度的拓展信息管网市场，积极与东湖高新经济开发区合作，与光谷投资公司合—7— 资组建光谷信息管网公司，相关手续已基本完成。四是为抢抓武汉建设“智慧城市”的重大历史机遇，充分发挥武汉城投城市建设主力军的作用，通过系列招商引资和项目策划工作，将通过既有资产入股等方式，引进国内知名上市公司组建合资公司，进军智能化、绿色低碳节能行业，抢占“智慧城市”建设战略制高点。

（六）争取资源，进一步充实壮大公司资产

一是注入股权。为了改善武汉城投财务状况，市国资委已将市国资经营公司持有的武汉机场路发展有限公司51%的股权、市建委已将其持有的武汉市政工程设计研究院有限责任公司24%的股权划至武汉城投。二是落实土地。在市国土规划局、洪山区政府、黄陂区政府的大力支持下，洪山区已与武汉城投签订了青菱生态新城合作开发战略框架协议，黄陂区与武汉城投就合作开发盘龙城经济开发区达成了一致意见，目前正在开展新城规划研究工作。

以上是我们努力适应新一轮宏观调控政策，积极争取属地政府支持和加大资产盘活力度的一些做法和体会，我们将利用此次会议的机会，认真学习借鉴兄弟城投好的做法和经验，克难奋进，团结拼搏，全力做好融资工作，努力促进公司战略转型，在推进城市建设事业更好更快发展的同时，全面实现城投公司做强做优和可持续发展目标。

最后，在次诚挚的邀请各位领导、各位朋友在方便的时候到武汉来做客，交流借鉴城市建设投融资经验，共谋发展。

—8— 谢谢大家！

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第四篇：股权投资投后管理制度

第一章 总则

第一条 本办法所称项目公司，是指签订正式投资协议，并已完成划款、工商变更登记等工作，正式进入投后管理期并经公司授权由项目投资中心负责管理的公司。

第二条 投资后管理

投资后管理（以下简称：投后管理），是指对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。包括投后监督管理、管理咨询、风险预警及退出。

第三条 投后管理负责人

1、由项目投资总监指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。

2、投后经理在具体的投后管理中，可根据具体工作需要，申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所等的支持。

第四条 投后管理内容

1、监督管理 ① 风险管理

② 执行投资合同中约定的权利； ③ 出席项目公司董事会议。

2、管理咨询---增值服务

① 协助项目公司招聘和解雇关键管理人员； ② 对项目公司的日常运作管理提供咨询与建议；

③ 对项目公司的发展战略提供咨询与建议，并协助其完成；

④ 协助项目公司与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系； ⑤ 对项目公司市场营销策略提出建议； ⑥ 对项目公司的财务管理提供建议； ⑦ 为项目公司提供融资方案与建议。

3、投资退出设计与实施 ① 投资退出设计

根据项目公司发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会，选择适当时机、1 / 4

选择投资退出方式，依据最有利的方式设计投资退出方案。

② 投资退出实施

a.已约定退出方式之投资退出实施。b.未约定退出方式之投资退出实施。

第二章 对接协调会

第五条 投资完成，投资总监负责组织召开项目公司和投后管理对接会，参加人员为投后管理经理和项目公司的高级管理人员，对接会上主要有以下两项内容：

1、阐述投资理念和投后管理的基本要求；

2、明确项目公司总经理助理、行政部门负责人、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。

第三章 日常性管理

第六条 财务信息收集

1、投后管理部门定期收集汇总项目公司月报、季度财务报告和财务报告。月、季度报告应在月度、季度结束后的15天内完成收集，报告应在结束后的30天内完成收集，报告以纸质版（需加盖公章）+电子版进行汇总。

2、投后管理部门对财报进行简单分析，根据实际情况编写分析报告，提出改进建议。

3、如财务状况发生重大变异，应及时向投资总监汇报并商讨提出处理对策。第七条 定期走访

1、投后管理经理每季度走访项目一次，并向投资总监书面汇报项目生产经营计划执行情况以及书面形式访谈纪要。

2、投后管理经理应拜访项目公司研发、生产、销售、财务等负责人，直接掌握获取第一手生产经营以及市场等信息；对于中早期项目应当积极参加项目公司的重要工作会议、产品推介或订货会等。

第八条 突发或重大事项变异处理

如项目公司生产经营发生重大突发事项或投资协议履行发生重大违约，投后经理应立即向投资总监报告，提出妥善处理对策，经领导审核同意后执行。

如发生以下情况，视为重大突发事项和重大违约：

1、项目公司不能按照合同履行或投资资金未按合同约定使用的；

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2、项目公司单项投资亏损超过100万元(含100万元)或虽不足100万元但投资亏损额达到账面投资额20％以上的；未能按照合同完成预定利润目标的60%以上的；

3、对投资额、资金来源及构成进行重大调整，致使项目公司负债过高，超出项目公司经济承受能力的；导致银行到期资金不能归还的；

4、参、控股股权比例发生重大变化，导致控制权转移的；

5、项目公司严重违约，出现损害投资人利益的。第九条 项目竞争分析

投后管理部门每年一次对投资项目进行国家政策变化、行业趋势变化、竞争格局变化研究，重点分析市场、技术变化和竞争对手变化对项目公司产生的重大影响，与投资总监共同探讨解决方案然后反馈给项目公司。

第十条 项目总体运行状况评估

投后管理经理于项目投资完成后满6个月对项目进行总体运行评估，对项目运行实际结果与经营计划进行对比分析，找出偏离原因；此后每年一次，出具书面的评估报告，并提出调整公司投资战略的建议方案上报投资总监。如出现重大变异，可即时上报公司最高层进行风险预警。

项目总体运行评估基本指标应包括：

1、对项目可行性研究论证、决策、实施和运营情况进行全面回顾；

2、对项目财务和经济效益、技术和能力、项目管理等方面进行分析评价；

3、对项目存在问题提出改进意见和责任追究建议；

第四章 决策性管理

第十一条 公司派出董事、监事代表公司出席项目公司董事会、股东会或监事会，听取审查项目公司经营报告并行使权力参与项目公司的决策管理，具体由投后管理部门负责安排，要求项目公司提前通知会议时间地点并提交相关会议资料。

相关资料由投后管理部门牵头对会议资料进行讨论，所有涉及要行使表决权的议案，都要经过投资总监审查决定；重大事项要提交合伙人会议（项目投资决策委员会）决定，出席会议必须按照会议精神履行投票决定权。

第十二条 董事不方便参与，可指定投资总监或投后经理列席参加，代表本公司立场表达意见提出建议并按照公司会议精神行使投票权，所有与会人员应及时将相关会议情况向投资总监报告，所有会议资料应留存投后管理部门归档备查。

第五章 增值服务

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第十三条 投后管理经理应及时了解项目公司对增值服务的需求，并及时提交给公司。需管理层面出面跟项目公司高管沟通提供增值服务，投后管理经理应做好各种对接和准备工作。

第十四条 投后管理经理应当积极参与推动项目公司规范化工作以及再融资工作；每年须针对项目公司的具体情况提出有针对性的书面管理建议，作为对所负责项目公司提供增值服务的重要内容。

第十五条 建立双方高层相互沟通的长效机制，以项目公司核心高管定期来公司或不定期电话沟通等形式进行。

第六章 档案管理

第十六条 投后管理所形成的所有文档均抄报或提交投后中心，投后管理部门对每一个项目建立独立档案并妥善保管，便于公司或部门随时查阅、跟踪管理和评估。

第七章 分级管理

第十七条 为节省人力实现有限资源的最优化配置，将项目公司分为A类（重点关注）和B类（一般关注）。特殊情况下，项目发生严重突发事项或重大违约程度，可召开会议讨论将项目公司列入A类，A类项目公司投后管理采取个案个议的模式讨论确定；B类项目公司采取2-4章规定。

第八章 投后管理部门汇报

第十八条 投后管理部门每月组织召开投后管理运营分析会，编制经营分析报告，次月20日汇报，报告内容应包括项目投资总体情况、各项目公司经营情况等内容。

第九章 附则

第十九条 本办法由项目投资中心负责解释。第二十条 本办法自审批通过之日起实施。

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第五篇：创投2014投资工作总结

河北融投创业投资有限公司 2014投资工作总结

一、2014年投资总体完成情况

（一）2014年投资的总体完成情况

2014年, 河北融投创业投资有限公司（以下简称“创投公司”）进行股权投资项目（实体企业）共计4家，分别是：沧州四星玻璃股份有限公司、河北新宝丰电线电缆有限公司、河北铠朗新型材料科技有限公司及阿克塞海源矿业。同时，创投公司在2014年还投资了4家有限合伙企业，分别是石家庄创诺通投资中心、石家庄创泰投资中心、石家庄创科投资中心及石家庄泰鼎投资中心（泰鼎项目已于2014年10月份退出）。上述股权投资总额72626.09万元。

（二）结构分析

在创投公司2014年所投资项目中，全部为股权投资，主业投资占比100%，其中新开工项目有一家，占比12.5%，其余均为正常生产经营阶段的企业。上述投资项目包括拟上市企业、建设期的公司、正常生产经营阶段的企业以及基金项目公司，不同类别的目标项目，不仅分散了投资风险，也极大丰富了公司的投资结构。

在投资的8个项目中，沧州四星正处于上市辅导期，该公司按照项目上市时间计划，按部就班推进各项工作；海源矿业处于工程建设期，该公司也在按照工程计划持续开展工作；新宝丰为正常生产经营阶段，生产经营工作基本正常；创诺通投资中心、创泰投资中心及创科投资中心均运转正常，按照预期计划稳步推进各项工作；铠朗公司总体工作进度较慢，与投资预期相比均有不同程度的滞后，创投公司对该企业已重点关注、及时了解最新情况。1.拟上市项目情况

四星玻璃正在积极运作创业板上市工作的计划，目前该项工作具体进度计划：

（1）服务机构。公司分别与国开证券有限公司、北京瑞华会计师事务所、北京国浩律师事务所、北京龙源智博资产评估公司等中介机构签署了中介服务协议。（2）最新工作进度及安排

2014年12月27日，与国开证券签订上市辅导协议已在河北省证监局进行备案。预计2015年9月，向中国证监会递交完整的IPO上市材料，2016年6月IPO审核通过，2017年初发行。

2.建设期企业情况

海源矿业成立于2011年10月18日，公司以新疆阿尔金山丰富的铁矿石资源为依托，建设以选矿加工及冶炼为主业，兼顾相关产业的综合性矿业企业。为配合公司选矿厂及其配套项目的建设，目前已架设了60.2km的35kv输变电线路、15.14km的地埋管道引水工程以及50万m3的蓄水池工程等相关配套项目。

海源矿业有限公司2011年底收购德惠矿业公司年处理铁矿石300万吨选矿厂，于2012年初投资约4亿元，建设年处理铁矿石400万吨，生产铁精粉250万吨选矿厂。新建选矿厂分两条生产线,第一条日处理7000吨的生产线已建成投产,第二条日处理9000吨的生产线预计2015年年初投产。

3.正常生产经营的项目情况

新宝丰项目为生产经营阶段或趋于正常生产阶段，2014年生产经营正常，未偏离投资预期。4.投资中心项目情况 创诺通投资中心、创泰投资中心及创科投资中心均运转正常，按照预期计划稳步推进各项工作。其中创投公司对创诺通投资2.6亿元人民币（出资占比89.66%）、对创泰投资3.1亿元人民币（出资占比91.18%）、对创科投资1亿元人民币（出资占比76.92%），现阶段上述项目情况良好，均未偏离投资预期。5.与投资预期相比滞后项目情况

铠朗公司因为生产技术和销售市场的制约，产量和销量远未达到预期，现阶段流动资金匮乏，生产经营异常困难。铠朗公司项目进度已滞后，存在较大的投资风险，公司已经对该项目提示预警，需要进行论证，决定最终是否实施退出流程。

（三）所在行业分析

1.沧州四星玻璃股份有限公司 药品属于特殊的商品，作为包装材料的药用玻璃都要直接接触药品，玻璃中的有些成份可能被所接触的药品溶出或造成成份的相互迁移，也可能被药液长期浸泡、侵蚀造成脱片，直接影响药品质量或影响剂量。因此，药用玻璃的性能和质量直接影响着药品的质量，作为药用玻璃最重要的指标是化学稳定性，国内生产的低硼硅玻璃化学性能，特别是耐碱性能明显地低于国际中性玻璃。

药用5.0中性玻璃即通常所称的I类玻璃以其良好的材质、性能，特别是优异的化学稳定性和热稳定性在药品包装领域得到大量的应用。目前，国际上除我国和印度等几个少数国家未完全采用以外，国际中性玻璃已经得到国际医药包装市场的广泛认可。

目前，国际上有三家公司对这种中性玻璃的生产进行着技术垄断，一是德国肖特，二是美国肯堡（现被肖特收购），三是日本的NEG，此三家几乎控制着全球的使用量。发达国家的生产方式是纯氧燃烧加电助熔，中国在生产这种玻璃遇到了两个难题：一是技术难度大，二是使用火焰加电助熔的生产方式时能源成本过高。

四星玻璃于2006年3月致力于“全电熔纬洛法”技术的开发，于2006年12月成功建成全世界首座纬洛法全电熔窑炉，并于2008年底成功研发出具有国际一流水平的一级耐水中性硼硅药用玻璃管，工艺、技术等已定型，并且能稳定可靠达产。四星玻璃研发的全电熔炉技术是填补国内空白和国际领先的自主创新的技术，取得国家发明专利一项。全电熔炉技术创新点在于解决了窑炉系统设计难、自动化程度要求高、配方难、玻璃澄清难和工艺控制难等难题，又因完全用电，是一种能耗低、节能绿色环保的熔化方式，是具有较高经济效益的新项目，市场前景和空间非常广阔。

四星玻璃二期工程即是上述工艺技术的产业化，目前车间处在试生产阶段，2015年年初有部分生产线已经进入正式的批量生产，具体情况待进一步观察。2.新宝丰电线电缆有限公司

电线电缆广泛应用于国民经济各个领域，占据着中国电工行业四分之一的产值，是机械工业中仅次于汽车行业的第二大产业。主要用于各种工程电力传输，如国家各大电网及供电公司电力传输、机场建设、铁路建设、地铁建设、热电厂、水电厂、风力发电厂等建设工程电力传输、海底输电工程电力传输、中石油、中石化工程建设及大型钢铁公司电力传输等。2005年为了推进产业结构的调整，国家发改委会同有关部门制定了《当前部分行业制止低水平重复建设目录》，该目录明确规定：除了特种电缆和110kV以上超高压电缆外，其他新建电线电缆制造项目均属于限制类，不再颁发新的生产许可证，这也为生产高压和超高压电力电缆的企业创造了良好的发展机遇。

新宝丰拥有世界先进水平的芬兰NEXTROM公司750kV特高压交联电缆生产线（国内最高电压等级），填补了国内空白；该公司还引进德国SIKORA的偏心测量仪、德国西门子公司的700kV的局部放电设备、瑞士哈佛莱公司的2000kV雷电冲击型式高压检测试验设备等，使该公司的生产和检测手段达到世界一流水平。公司拥有高度为148米的立体生产车间一座、建筑面积约2万平方米，生产条件先进，公司生产的500KV超高压电线电缆是国内生产最早，截止到现在也是国内唯一一家有500KV超高电缆挂网运行业绩的厂家，产品技术国内领先。河北新宝丰电线电缆有限公司被国家发改委、国家科委等4部委评为国家级“高新技术企业”，多次得到国家财政资金支持（科技成果转换基金）。近年来，由于我国电网建设加快、超高压工程相继投入建设，以及国内、国际市场对高压、超高压电缆的需求量越来越大，这为生产高压和超高压电力电缆的企业创造了巨大市场。3.凯朗新型材料科技有限公司

目前全球的膜格局表现在三个层面，一是以美国为代表的依托技术优势，在材料工艺、产品性能与应用方面遥遥领先，二是印度、韩国、中国台湾地区依托生产优势，在产能、价格及市场上占有较大份额。三是中国大陆地区绝大部分功能性薄膜产业仍处于空白或将开始起步建设阶段，因此具有巨大的发展潜力。国家十二五发展规划出台，新能源新材料及节能环保成为国家战略新兴产业，被列入新材料“十二五”重点扶持专项工程。河北省将新材料产业确定为八大战略性新兴产业之一加以重点发展，经济结构战略性调整为新材料产业提供了重要发展机遇。铠朗公司拥有资深专家为主的研发团队和一流研发设备，先后与中科院、北京航空航天大学、华东理工大学中德先进材料研发中心、河北大学、西南核物理研究院等国内知名科研院所建立了长期的合作关系，共同开发新产品、新技术。目前已获发明专利3项，科研成果转化新产品8项，省级高新技术产品8个。与国家标准化研究院共建功能膜新材料综合标准化研究基地，引领行业标准。

同时，功能性薄膜产业技术壁垒较高，涉及光学工程、高分子材料、微纳米精密机械加工、精密涂布等学科，我国在技术和设备方面与发达国家相比存在较大差距，国内企业尤其北方行业企业在规模、技术等方面未形成突出优势。铠朗公司拥有目前世界上最先进的由意大利、日本和台湾进口的专业机器设备，从硬件设施的配备到软件的支持，是当今世界薄膜制造行业为数不多的尖端公司。目前年产13600万平米宇航科技磁控溅射纳米节能窗膜系列产品项目引进的PVA涂布型薄膜涂布机和真空镀铝机机在中国地区属首次引进，填补了我国相关行业的空白。但是，就目前铠朗公司的实际运营看，如何将上述技术优势和设备优势转化为真正的生产力，还需时日。

4.阿克塞海源矿业

金属矿石资源属于不可再生资源，其产品经过加工或再加工在建筑、机械、能源、军事、交通、电子等几乎所有行业都有大量应用。铁矿石是国际大宗商品，战略物资，属于关系经济命脉一类的资源。世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。中国作为世界上最大的铁矿石需求国，除了本土储量不足、对外依存度高之外，其每年对铁矿石原料的需求都在不断提高。

据有关数据统计：2013年1月至7月，我国累计进口铁矿石4.57亿吨，同比增长了8%。其中，7月我国进口铁矿石7314万吨，同比增长了26.7%。在铁矿石进口量持续攀高的同时，价格也在上涨。数据显示，6月下旬至8月下旬，青岛港澳大利亚62.5%纽曼粉矿湿基含税报价累计上涨了150元/吨，涨幅达到19%。2012年，我国铁矿石的对外依存度高达近70%。铁矿石对外依存度高，价格处在高位，也是造成钢铁生产成本居高不下、制约我国钢铁业可持续发展、钢铁业微利的重要原因。5.投资中心（基金项目）

投资基金项目，原则是在较好投资回报率的前提下，重点防控投资风险。前期要做好项目的尽职调查，中期精细化投后管理，跟踪资金的流转，关注每一个环节的工作是否按照约定正常进行，同时多种渠道随时了解实际项目企业的经营状况等。另外，有必要委派人员加入该项目的投资决策委员会，参与到基金各项投资事务的决策工作中，最大程度的预防投资风险，保证投资收益的实现。

二、2014年投资效果分析

公司2014年进行的股权投资项目大部分未偏离投资预期，项目的投资回报都较为可观，稳定的投资收益，对公司稳健经营发展起到了积极的提升和促进作用。以下是2014年股权投资项目收益回报情况的汇总。

（一）拟上市投资项目的预期收益情况

投资项目中，沧州四星正处于上市辅导期，该公司按照项目上市时间计划，预计在2015年年底之前上市。

预计四星玻璃2015年年底之前上市，按照2015年四星玻璃利润不低于3000万元，总股本7200万股估算（根据《中华人民共和国证券法》第五十条第三款规定：公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；），每股收益为0.42元，由于目前上市公司没有同类企业，证监会行业划分也没有同类型的可参照板块，故按照创业板平均60倍市盈率计算，每股价格为25.2元。

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第五条规定：股份有限公司首次公开发行股票并上市时，按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。那么我公司所持有的股份将全部被划转。为此，在四星玻璃上市申报前，我公司需将持有的股权转让，转让价格按40倍市盈率估算，每股价格为16.8元。

公司上市前转让利润估算为：（16.8元-4元）*456.52万股=5843.46万元； 预计总收益率为：5843.46/1826.09=320%； 公司年化收益率预计为：320%/3=106.67%。

考虑到政策性因素可能影响企业的上市进程，故按推迟两年的收益预测： 投资五年期年化收益率为：320%/5=64%。

（二）现有阶段投资项目的收益情况

2014年，预计本新投资项目收益完成10544.55万元，将分别来自新宝丰134.55万元、铠朗新型材料75万元、创诺通5200万元、创泰投资3875万元、创科1250万元、泰鼎10万元等。

上述投资企业的投资收益率为：

10544.55万元/72626.09万元=14.52%。

（三）股权投资项目收益汇总情况

综上所述，2014年公司股权投资企业平均收益率为：（14.52%+64%）/2=39.26% 2014年，公司投资的企业均为具有高成长性的中小企业，且在行业内业绩较为突出或占有重要市场地位，因此平均投资收益率在14.52%为较为理想的水平。同时，公司重点投资的沧州四星，预计在2017年实施IPO上市计划，公司通过持有其股份或在其上市前退出，将带来极高的收益回报，沧州四星如果按照预期成功上市，2014年公司整体投资收益率水平还会有较大提升，估算能够达到39.26%。

三、2014年投资监管情况

（一）投资风险控制

对于投资的新企业、新项目，公司重点关注风险防控，严格按照风控流程进行操作，将投资风险从项目投资初期就控制到最低。1.按国家相关规定履行法定程序。

无论是对小微企业的投资或是参与设立基金项目，均按国家规定进行项目的备案、审批及核准等工作，确保资金合法使用。2.严格按公司内部流程进行操作。

严格按照融投控股集团及融投创业投资公司规定的决策、审批流程执行，确保投资项目合规。（1）业务经办部门开拓渠道，广泛收集、筛选项目，在进行初步调查后填写《项目概况》，经部务会通过后，填写《立项申请》，经部门分管领导、总经理审查批准后予以立项。（2）业务经办部门完成尽职调查及投资方案洽谈工作，撰写并提交《尽职调查报告》、《投资建议书》及《股权投资流程单》和投资协议法律文本。

（3）项目资料齐备并经风险部审查后，总经理办公会对具体项目进行复审。参加总经理办公会的成员填写《总经理办公会表决意见表》，所议事项经全体成员过半数同意后通过。（4）总经理办公会复审通过的项目由投资决策委员会会议进行评价、审议，经投资决策委员会三分之二以上委员同意的项目，由公司董事会进行表决。（5）经董事会决议通过的项目，由业务经办部门填写《合同会签单》，并履行相应签批手续，签批完成后签署投资协议法律文书。

（6）业务经办部门需按照签署的投资协议约定，填写《支付投资款通知单》，并按照签批流程履行签批手续。

（7）财务部收到完成签批手续的《支付投资款通知单》后，严格按照约定付款时间支付相关款项。

（8）投资管理部按照公司业务规定进行资产管理工作，跟踪项目各方面情况，出现问题及时应对。

（二）项目实施过程中的监管

2014年，创投公司依据公司制度要求，严格对已投资项目进行跟踪管理，定期实地走访投资的项目企业，考察企业股权层面的变化、生产经营现状、基建工程进度、财务指标状况、企业融资、对外融资情况等相关信息，出具对该企业的投后跟踪管理报告，及时提出风险警示，为公司投资决策提供支持。1.随时监管投资企业生产经营

公司要求投资项目定期提供相关财报数据，并按时到现场进行走访，以达到监控项目运转、及时发现风险的目的。

（1）创投公司定期向项目企业索要以下资料：企业月报、季报、半年报及报；企业经营情况报告、管理层报告等；其他重要资料，包括但不限于股东会决议、董事会决议、重大纠纷资料、工商登记变更资料等。

（2）创投公司根据相关项目企业的不同情况，及时安排实地走访：对正常运营的企业，至少每季度走访一次；对逾期开工、经营情况出现较大波动或存在其他可能影响投资收益的企业，应至少每月走访一次。

（3）创投公司在收到相关项目企业季度财报后，需完成项目企业该季度的投后分析管理报告，实事求是做出该项目后评价。

2.针对偏离投资预期的项目进行及时预警

创投公司对相关项目企业未能如期实现合同约定义务或未完成预期经营目标发生偏离投资预期的，包括但不限于以下情况：生产经营停滞一个月以上；企业涉及重大诉讼或纠纷；企业资产情况发生重大变化；企业发生增资、减资、解散等重大事项；预期经营目标未能实现；影响股东权益的其他情形等，结合项目情况研究应对方案，及时进行预警，并向总经理办公会报告，完成经总办会通过的应对方案。3.严重偏离投资预期的项目实施退出程序

对于严重偏离投资预期的股权投资项目，应及时启动并实施退出程序。（1）创投公司股权投资项目的退出由业务经办部门拟订《退出方案》，报投资管理部审查，投资管理部审查通过后，报风险管理部。风险管理部收到《退出方案》后两个工作日内提交总经理办公会审议。

（2）经总经理办公会审议通过的《退出方案》，由风险管理部在两个工作日内组织召开投资决策委员会，对《退出方案》进行评价、审议。经投资决策委员会三分之二以上委员同意的《退出方案》，由风险管理部联系董事会办公室，召开董事会，对《退出方案》进行决策。（3）董事会决议通过《退出方案》后，风险管理部应及时通知业务经办部门办理退出手续，并及时将项目《退出方案》及董事会决议复印件报至控股集团事业发展部备案。（4）总经理办公会、投资决策委员会、董事会未通过的《退出方案》，由风险管理部通知业务经办部门，并由业务经办部门及时通知拟投资企业。风险管理部应及时做好项目资料的整理归档工作。

四、2014年投资存在的问题和有关建议

（一）投资项目的来源局限、匮乏，信息渠道较少。

（二）业务人员的专业水准有待提高。

（三）风险防控措施简单，方式单一。

（四）投后管理工作力度需进一步加强。河北融投创业投资有限公司 2015年1月27日