人民银行存款准备金政策与制度（推荐5篇）

第一篇：人民银行存款准备金政策与制度

存款准备金政策与制度

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的，世界上美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。

1998年存款准备金制度改革

经国务院同意，中国人民银行决定，从1998年3月21日起，对存款准备金制度进行改革，主要内容有以下七项：

（一）将原各金融机构在人民银行的“准备金存款”和“备付金存款”两个帐户合并，称为“准备金存款”帐户。

（二）法定存款准备金率从13%下调到8%。准备金存款帐户超额部分的总量及分布由各金融机构自行确定。

（三）对各金融机构的法定存款准备金按法人统一考核。法定准备金的交存分以下情况：

1.中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国农业发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行的法定存款准备金，由各总行统一存入人民银行总行。

2.交通银行、广东发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、海南发展银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行的法定存款准备金，由各总行统一存入其总行所在地的人民银行分行。

3.各城市商业银行的法定存款准备金,由其总行统一存入当地人民银行分行。

4.城市信用社（含县联社）的法定存款准备金，由法人存入当地人民银行分、支行。农村信用社的法定存款准备金，按现行体制存入当地人民银行分、支行。

5.信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等其他非银行金融机构的法定存款准备金，由法人统一存入其总部所在地的人民银行总行（或分行）。

6.经批准，已办理人民币业务的外资银行、中外合资银行等外资金融机构，其人民币法定存款准备金，由其法人（或其一家分行）统一存入所在地人民银行分行。

（四）对各金融机构法定存款准备金按旬考核。

1.各商业银行（不含城市商业银行）和中国农业发展银行，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于8%。

2.城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人暂按月考核，当月8日至下月7日每日营业终了时，各金融机构按统一法人存入的准备金存款余额，与上月末该机构全系统一般存款余额之比，不低于8%。

从1998年10月起，上述金融机构统一实行按旬考核。

3.各商业银行（不含城市商业银行）和中国农业发展银行法人按旬（旬后5日内）将汇总的全行旬末一般存款余额表，报送人民银行。

4.现在执行按月考核存款准备金的城市商业银行和非银行金融机构，暂按月（月后8日内）将汇总的全系统旬末一般存款余额表，报送人民银行。自10月份起统一执行按旬（旬后5日内）报送一般存款余额表的制度。

5.各金融机构按月将汇总的全系统月末日计表，报送人民银行。人民银行定期对金融机构

上报的有关数据进行稽核。

6.从2001年1月1日起，各金融机构法人每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，报送人民银行。

（五）金融机构按法人统一存入人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的8%，人民银行对其不足部分按每日万分之六的利率处以罚息。金融机构分支机构在人民银行准备金存款帐户出现透支，人民银行按有关规定予以处罚。金融机构不按时报送旬末一般存款余额表和按月报送月末日计表的，依据《中华人民共和国商业银行法》第七十八条予以处罚。上述处罚可以并处。

（六）金融机构准备金存款利率由缴来一般存款利率7.56%和备付金存款利率7.02%（加权平均7.35%）统一下调到5.22%。

（七）调整金融机构一般存款范围。将金融机构代理人民银行财政性存款中的机关团体存款、财政预算外存款，划为金融机构的一般存款。金融机构按规定比例将一般存款的一部分作为法定存款准备金存入人民银行。

第二篇：研发准备金制度

企业研发准备金制度

第一章 总 则

第一条

公司为了贯彻实施国家法律法规，符合新会计准则的要求，以及加强企业研发费用管理，促进企业自主创新，完善公司关于研发投入核算财务管理制度，并结合公司的实际情况制定本制度。

第二条 研究开发经费是用于进行科学技术研究、开发、新技术推广应用的专项费用支出。

第三条

研究开发经费必须按计划统筹安排，节约使用，讲求经济效益。

第四条

相关政策依据： 1、2005年12月31日，《国家中长期科学技术发展规划纲要（2006-2020）》（国发［2005］44号）规定：

八、若干重要政策和措施

1、实施激励企业技术创新的财税政策：“结合企业所得税和企业财务制度改革，鼓励企业建立技术研究开发专项资金制度”。2、2006年12月4日，《企业财务通则》（财政部令［2007］第41号）：第38条：“企业技术研发和科技成果转化项目所需经费，可以通过建立研发准备金筹措，据实列入相关资产成本或当期费用。3、2007年9月4日，《财政部关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》（财企［2007］194号）规定：“

四、企业可以建立研发准备金制度，根据研发计划及资金需求，提前安排资金，确保研发资金的需要，研发费用按实际发生额列入成本（费用）”。

第二章 研究开发经费的来源

第四条

国家、上级部门对重点研究开发项目的专项拨款； 第五条

企业自有资金，主要是通过生产经营活动产生的资金结余；

第六条

其它方面筹措的用于研究开发项目的费用。

第三章 研究开发费用的范围

第七条 根据《企业会计准则第6号—无形资产》的规定，本公司将内部研究开发项目的支出区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获得并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。

第八条 对于企业内部的研究开发项目（包括企业取得的已作为无形资产确认的正在进行中的研究开发项目），研究阶段的支出，于发生当期归集后计入损益（管理费用）；开发阶段的支出在符合特定条件时确认为无形资产，即资本化。

第九条 企业研发费用（也称“技术开发费”），是指企业在产品、技术、材料、工艺、标准的研究、开发过程中发生的各项费用，包括：

1、研发活动直接消耗的材料、燃料和动力费用。

2、企业在职研发人员的工资、奖金、津贴、补贴、社会保险费、住房公积金等人工费用以及外聘研发人员的劳务费用。

3、用于研发活动的仪器、设备、房屋等固定资产的折旧费或租赁费以及相关固定资产的运行维护、维修等费用。

4、用于研发活动的软件、专利权、非专利技术等无形资产的摊销费用。

5、用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，设备调整及检验费，样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费等。

6、研发成果的论证、评审、验收、评估以及知识产权的申请费、注册费、代理费等费用。

7、通过外包、合作研发等方式，委托其他单位、个人或者与之合作进行研发而支付的费用。

8、与研发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、会议费、差旅费、办公费、外事费、研发人员培训费、培养费、专家咨询费、高新科技研发保险费用等。

第四章 研发经费的管理

第十条 公司研发费用的开支范围和标准。研发费用的开支范围为第三章中包含的相关费，费用开支标准按申报项目预算限额一定范围内开支，并按照研发项目，设立台账归集核算研发费用。

第十一条 严格审批程序，费用发生时由相关人员按项目名称填写费用报销单据或款项审批单，由项目负责人审核、分管技术工作的领导、研发部门负责人审核，并在报销单或款项审批单上签字后方可送达财务部。

第十二条 财务部门经财务经理复核相关手续、单据的完备性、数据的准确性无误后送交公司总经理和财务总监审批，出纳依由总经理和财务总监审批后的凭证支付费用。

第十三条 公司研发人员，指从事研究开发活动的在职和外聘的专业技术人员以及为本公司提供直接服务的管理人员。

第十四条 研究开发费用按研究开发项目计划下达到具体项目。第十五条 研究开发有关的内容需要与外单位（公司以外单位）合作或委托他人进行的，必须签订科研项目委外技术合作研究合同，该合同须由公司研发部审查后，经公司总经理批准后才能生效。

第十六条 研究开发经费在使用中，分管技术工作的领导必须由研发部门负责人按内部控制制度授权范围内的规定执行，并按照不同的项目进行核销。

第十七条 对由项目委托外单位协作完成的有关研究开发所取得的研究成果，在委外技术研究合同中必须明确，公司为成果第一享用人；形成固定资产的，产权归公司所有；形成知识产权的纳入公司知识产权管理办法进行管理。

第十八条 各项目研究开发需要购置2000元以上的设备、仪器等列入公司固定资产，并按固定资产相关内控管理。

第十九条 对于发现研究开发费用使用不当的，要追究项目负责人的责任，并视具体情况，收回项目计划安排的投资款项，如发现违法乱纪行为，追究当事人的法律责任，情况特别严重的，送交公安机关处理。

第五章 研究开发费用的会计处理

第二十条 公司单独设立研发部门，并对所有符合第三章中的研发费用支出在“研发支出”科目中核算。并在“研发支出”下设“资本化支出”、和“费用化支出”。

第二十一条 研究阶段支出的会计处理

研究阶段具有计划性和探索性，是为进一步的开发活动进行资料及相关方面的准备，由于已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性，因此该阶段的支出，计入当期损益。

对可以计入研究阶段的活动，包括：意在获取知识而进行的活动，研究成果或其他知识的应用研究、评价和最终选择，材料、设备、产品、工序、系统或服务替代品的研究，新的或经改进的材料、设备、产品、工序、系统或服务的可能替代品的配制、设计、评价和最终选择等研究活动。

由于按照新准则的规定，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经计入损益的支出不能进行调整。因此在对属于这一阶段的支出进行判断时，一定要非常确定之后再进行会计处理，这一阶段的相关账务处理为：

A、费用发生时记

借：研发支出—费用化支出

贷：原材料、应付职工薪酬等相关科目 B、会计期末记

借：管理费用

贷：研发支出—费用化支出

第二十二条 开发阶段支出的会计处理

开发阶段相对于研究阶段而言，应当是已完成研究阶段的工作，在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。比如，生产前或使用前的原型和模型的设计、建造和测试，不具有商业性生产经济规模的试生产设施的设计、建造和运营等，均属于开发活动。

企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化：

1、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。判断无形资产的开发在技术上是否具有可行性，应当以目前阶段的成果为基础，并能够提供相关证据和材料，证明企业进行开发所需的技术条件等已经具备，不存在技术上的障碍或其他不确定性。比如，企业已经完成了全部计划、设计和测试活动，这些活动是使资产能够达到设计规划书中的功能、特征和技术所必需的活动，或经过专家鉴定等。

2、具有完成该无形资产并使用或出售的意图。企业应该能够说明其开发无形资产的目的。

3、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。无形资产是否能够为企业带来经济利益，应当对运用该无形资产生产产品的市场情况进行可靠预计，以证明所

生产的产品存在市场并能够带来经济利益，或能够证明市场上存在对该无形资产的需求。

4、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。企业应能够证明可以取得无形资产开发所需的技术、财务和其他资源，以及获得这些资源的相关计划。企业自有资金不足以提供支持的，应能够证明存在外部其他方面的资金支持，如银行等金融机构声明愿意为该无形资产的开发提供所需资金等。

5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。企业对研究开发的支出应当单独核算，比如，直接发生的研发人员工资、材料费，以及相关设备折旧费等。同时从事多项研究开发活动的，所发生的支出应当按照合理的标准在各项研究开发活动之间进行分配；无法合理分配的，则需计入当期损益。

这一阶段的会计处理为：

A、支出发生时记

借：研发支出—资本化支出 贷：原材料、银行存款等相关科目

B、研究开发项目达到预定用途形成无形资产后记 借：无形资产—XX 贷：研发支出—资本化支出

第六章 其它事项

对依法取得知识产权后，在境内外发生的知识产权维护费、诉讼

费、代理费及其他相关费用支出，从管理费用据实列支，不纳入研发费用。

企业研发部门发生的各项开支纳入研发费用管理，但同时承担生产任务的，合理划分研发与生产费用。

在财务会计报告中，按规定披露研发费用相关财务信息。总经理对企业研发费用的使用和管理情况负主要责任。

第七章 附 则

第二十三条 本制度由公司研发部及财务部负责解释； 第二十四条 本制度自公布之日起执行。

第三篇：存款准备金制度与金融调控

存款准备金指金融机构根据规定将其有关存款和负债按照一定比例交存到中央银行的部分｡金融机构按规定向中央银行交存的存款准备金占其有关存款和负债总额的比例为存款准备金率｡存款准备金最初渊源于保证商业银行对客户提款进行支付,之后逐渐具备清算资金的功能,后来发展成为货币政策工具｡

近二十多年来,在部分国家,如英国､加拿大,出现存款准备金率下降为零､存款准备金制度弱化的现象;但是在其他很多国家,如美国､日本､欧元区国家和众多发展中国家,存款准备金制度仍然是一项基本的货币政策制度,在货币信贷数量控制､货币市场流动性和利率调节,以及促进金融机构稳健经营､限制货币替代和资本流出入等方面发挥重要作用｡我国存款准备金制度借鉴诸多市场经济国家经验,关注国际趋势,并根据我国实际不断改进和发展｡

一､存款准备金制度概要和发展趋势

从目前各国存款准备金制度运作实际来看,存款准备金发挥着货币政策工具､清算资金和一定的支付保证职能,存款准备金制度的内容也主要是围绕这些职能设计和规定的｡

(一)存款准备金制度适用的范围

作为货币政策工具,存款准备金是影响货币乘数,即影响中央银行基础货币与货币供应量之间函数关系的重要因素｡当中央银行降低或提高法定存款准备金率时,金融机构可用于贷款的资金会相对增加或减少,促使社会贷款总量相对增加或减少,从而影响整个社会的货币供应状况｡存款准备金制度的适用范围,与货币政策调控方式､传导方式､控制的有效性和公平性密切相关｡

从存款准备金制度适用的金融机构范围来看,能够影响货币供应的金融机构,特别是存款货币银行(传统中的商业银行)是存款准备金制度适用的主要机构｡20世纪80年代,许多西方国家尽可能扩大了准备金制度适用的金融机构范围｡如美国1980年的《存款机构放松管理和货币控制法案》规定,所有存款机构,包括商业银行､外国银行的分支机构以及储蓄机构(储蓄机构和信用协会)等机构,都需按照联邦储备银行的规定交纳的存款准备金｡与美国相似,日本要求所有经营本币或外汇的银行,韩国要求所有存款机构,马来西亚要求商业银行､金融公司和商人银行,都必须遵循存款准备金规定｡80年代,各国金融业竞争日趋激烈,金融创新和金融自由化发展迅速,扩大存款准备金制度适用范围,有利于防止新设金融机构逃避准备金管理,增强存款准备金制度约束货币信贷总量的有效性,同时也避免造成金融机构经营上的不公平｡

从存款准备金制度适用的负债范围来看,货币供应量口径对应的负债一般是存款准备金制度适用的范围｡1980年代,随着各国货币中介目标逐渐由狭义货币供应量向广义货币供应量转变,存款准备金制度适用的负债范围也相应扩大｡准备金制度不仅适用于一般存款,也适用于所有符合货币供应量口径的负债｡美国存款准备金要求适用于交易存款､储蓄存款､非个人定期存款和某些欧洲货币负债｡日本存款准备金要求适用于金融机构的存款､银行向非金融企业以及公众发行的债券､居民和非居民外币负债以及海外汇入等｡在德国,70年代和80年代初期商业银行发行了大量无记名债券代替定期存款,削弱了存款准备金制度的基础｡1985年德意志联邦银行决定,原到期日期不足两年的无记名债券适用于存款准备金制度,以尽可能有效地实现货币政策调控｡

(二)存款准备金率

存款准备金制度对一国货币供应状况､金融市场发展和金融机构资产管理有重要影响,确定和调整存款准备金率是其中关键｡准备金率的提高或降低,一方面会相对收缩或扩张货币供应量,另一方面也会增加或降低金融机构经营的机会成本｡

20世纪80年代以来,西方国家在扩大准备金制度适用范围的同时,不断下调存款准备金率｡美国从1983年开始多次降低存款准备金率,对5400万美元以上的交易存款由12%下调到10%(法律权限为8—14%),对420万至5400万美元的交易存款准备金率下调至3%,以降低存款机构的资金成本和方便其进入金融市场｡日本1986年和1991年两次降低存款准备金率,下调至1%左右(人民银行货币政策司,1998,第52页)｡

1990年代以来,资本充足制度和存款保险制度要求不断强化,促进了金融机构稳健经营,一定程度上也增加了金融机构经营成本｡中央银行等金融当局在通过其他手段促进金融机构审慎经营的同时,在可能的情况下,逐步降低存款准备金率,有利于从整体上安排金融制度,更充分地发挥市场机制和机构自主约束的作用｡同时,国际银行之间业务往来趋于密切,资本在各国之间流动增强,金融机构和金融中心之间竞争也不断加剧,为避免使本国金融在国际竞争中处于不利地位,许多国家倾向降低存款准备金率｡

发展中国家的存款准备金率变动相对复杂,一方面类似发达国家趋于下降,另一方面也可能在下降之后反转提高｡例如,马来西亚在1959年中央银行成立时,存款准备金率为2.5%,为抑制出口剧增带来的货币供应量增加,1969年提高至5%,后来逐步提高到10%;1975年后通货膨胀缓解,存款准备金率逐渐下降,1986年降到2.5%;1989年至1996年,通货膨胀加剧,存款准备金率被连续上调10次,达到13.5%｡发展中国家存款准备金率下调后转而提高,一般与货币供应量增加､通货膨胀压力加大有关｡同时也由于在发展中国家资本充足制度建立和实施较晚,主要靠存款准备金制度约束银行贷款扩张｡历史上东南亚国家为对冲外汇流入过快相应增加的货币供应量,也采取过提高存款准备金率的手段｡

(三)准备金资产､账户与考核

金融机构在中央银行的存款都被认可为合格的准备金资产,其库存现金在发达国家多被认可为准备金资产,而在一些发展中国家却不被认可｡国债等资产一般不被认可为准备金资产,主要是因为债券资产不属于基础货币,如果将债券资产认可为准备金资产,一定程度上会造成存款准备金制度不能发挥控制基础货币和货币乘数的作用,不利于中央银行调控货币供应量｡美国金融机构存款准备金资产包括在联储的存款和库存现金｡德国与美国类似,区别是金融机构库存现金只可充当不超过25%的准备金资产,主要原因是促使金融机构提高现金使用效率,避免保存太多的库存现金｡发展中国家中央银行受统计信息技术限制,大多没有将金融机构库存现金列为准备金资产｡

一般地,金融机构在中央银行都开设存款账户,按照账户的性质可以划分为准备金账户和清算账户两大类｡在发达国家,两类账户合二为一,准备金账户可用于清算,账户余额即为准备金余额;在发展中国家,两类账户有的是分开的,并对准备金账户头寸的变动存在不同程度限制,金融机构在央行开设有单独的备付金账户用于清算｡近年来随着技术和管理水平的提高,越来越多的发展中国家将两类账户合并｡

存款准备金考核包括计算和维持两方面｡计算是确定金融机构缴存准备金标准的过程和基础,维持是指按计算出的准备金标准考核金融机构实际缴存准备金的情况,维持期一般要滞后于计算期｡例如,美国金融机构存款准备金计算周期从星期二到十四天后的星期一,按金融机构应缴准备金负债的平均余额计算应缴准备金额｡维持周期从星期四到十四天后的星期三,比计算周期滞后两天,按实缴准备金的日平均余额考核,该滞后期在国际上是很短的｡

准备金计算期和维持期的长短,以及二者之间的时滞,在不同国家之间存在较大的不同｡计算期或维持期长短一方面取决于准备金管理技术,一方面取决于各国央行对准备金弹性和货币政策调控之间的把握｡如果准备金维持期较长,则日准备金余额可以有较大幅度的变化,将有利于稳定市场利率,但是不利于稳定货币总量;反之反是｡

二､近年来存款准备金在货币政策调控中作用的变化

(一)存款准备金由货币政策调控工具转变为调控基础

存款准备金作为一种货币政策工具存在局限性:一是准备金率调整对金融机构经营震动较大,准备金率变化需要银行重新调整资产组合,但是金融机构在短时间内难以完成,如果市场发育不完善,超额准备金在金融机构间分配不平衡时,这种震动会更大｡二是较高的准备金率会降低金融机构通过市场渠道运用资金的比例｡并且,如果法定准备金调整频繁,银行会倾向保持较高超额准备金,进一步降低可用资金比例｡三是由于多数国家对准备金存款不付息,准备金作为一种税收,容易引发金融机构及市场融资同行为逃避金融监管的现象,甚至形成脱媒｡

20世纪90年代以来,主要工业国家中央银行陆续将利率指标确定为货币政策调控的中介目标,中央银行通过货币政策操作调控基准利率,基准利率水平的变动,通过利率风险结构､期限结构等机制影响金融市场各种利率变化,从而对金融运行和经济运行产生影响｡随着货币政策调控趋向以价格调控为主,强调预调和微调的精细化操作,单纯依靠调整存款准备金率进行货币政策调控的方式使用越来越少,存款准备金制度以及存款准备金率调整变化,更多是从配合其他金融制度实施和其他货币政策工具运用的角度出发,存款准备金制度逐步演变为约束货币供应增长､增强公开市场操作和利率调整有效性和灵敏性的基础性制度｡

采取利率调控的国家中央银行多是将货币市场同业拆借利率作为基准利率,其货币政策操作是确定和维护基准利率目标水平｡为此中央银行必须对银行准备金供给及短期同业资金进行严格控制,并且对银行准备金的需求及同业资金有合理的预见性,然后才能通过公开市场操作调整流动性和市场利率｡保持稳定和可预计的法定准备金有利于保证公开市场操作顺利进行和避免货币市场急剧波动,使商业银行对中央银行资金需求存在结构性缺口,以增强中央银行调节货币市场利率能力｡

在这种情况下,中央银行要规定适度的最低存款准备金率｡由于存款准备金用于满足准备金要求和支付双重需要,一般只有将准备金要求保持在足够水平上,使法定准备金要求超过清算准备金要求,才会形成可预测的流动性缺口｡否则,如果清算需求经常超过准备金要求,准备金需求将会变动不定,增加预测准备金需求的难度和政策实施的复杂性｡

(二)准备金存款利率变化及影响

存款准备金是法律强制商业银行存在中央银行的资产,存款准备金制度适用范围､存款准备金率水平以及是否对准备金存款支付利息,会影响金融机构的经营成本｡

一些国家对准备金存款支付利息,例如,欧洲中央银行对法定准备金存款支付利息,其利率水平低于市场利率｡很多国家对准备金存款不付息,其原因:一是认为对准备金存款支付利息,成本会比较高;二是认为支付的利息会增加货币供应,似乎与存款准备金限制货币供应的目的有悖｡

但是对准备金存款不付利息也会产生问题,在这种情况下,准备金的机会成本,银行大都以高息贷款或低息存款转嫁给了顾客,会促使资金融出融入者尽力避开银行体系,金融机构创新产品避开准备金要求,这将不利于银行和其他金融机构竞争,也不利于数量型货币政策调控效率｡长期以来,一些国家的中央银行包括美联储都在考虑对法定准备金存款支付利息,但是由于涉及部门多,至今尚无进展｡

绝大多数国家对超额准备金存款不支付利息,否则商业银行可能会主动在中央银行存有超额准备金,使基础货币供求变得难以预测,不利于中央银行准确地调控基础货币和货币供应｡在对超额准备金存款支付利息的国家,降低超额准备金存款利率,将有利于促进货币市场交易,增强金融机构对货币政策操作的敏感性｡

三､外汇存款准备金制度

外汇存款准备金管理与本币存款准备金管理思路有所区别｡从货币信贷总量调控来看,当外币在一国境内不能起支付作用时,外汇贷款在境内不会派生存款,也不会在境内形成购买力,外汇存款准备金在控制信贷总量上意义有限｡

但是当本外币存款可以互相替代时,如墨西哥､智利在1990年代遇到的情况,将外币纳入法定准备金基数会直接有助于稳定货币乘数或对同业资金的需求｡此外,外汇存款准备金管理与控制资本流动有关｡资本流入较多,外币兑换的本币会增加货币供应量｡在货币替代高或资本流出入较大的情况下,将外汇存款计入货币供应量,将外汇存款准备金率计入货币乘数,有助于货币规划和信贷控制｡

协调本外币存款准备金制度之间的安排十分重要｡从限制货币替代的角度出发,应相对降低本币存款准备金率并对准备金存款付息;从限制外汇流入角度出发,应提高外汇存款准备金率,特别是在外汇准备金不付息的情况下,这将有助于限制总需求,也有助于控制金融体系面临外汇流入形势突然逆转情况下的脆弱性｡

关于外汇准备金存款的币种,从不同角度出发有不同的选择｡在发达国家,如日本､德国､意大利,外汇存款准备金用本币缴纳｡在90年代的东欧转轨国家,由于通货膨胀率高,曾经要求以本币缴纳外汇存款准备金,以减少本币头寸,控制货币供应量(International Monetary Fund,1995)｡

一些长期存在货币替代的国家,如阿根廷,秘鲁,外汇存款比重高,外汇存款准备金率高,一般用外币缴纳外汇存款准备金｡其目的一是控制金融体系应对外汇流出的脆弱性,二是增强中央银行调节外汇流动性的能力,三是使银行避免准备金的汇率风险｡

总的来看,在汇率稳定､货币替代有限的情况下,用本币缴纳外汇存款准备金对于中央银行和商业银行来说都简单便利,并且有利于控制本币的流动性;在汇率不稳定的情况下,用外币缴纳外汇存款准备金则比较简单,有利于降低货币控制的风险,同时避免使准备金需求变得不稳定而难以预测,对商业银行和中央银行的流动性管理带来困难｡

四､我国存款准备金制度演进和创新

1984年,中国人民银行建立存款准备金制度,20多年来,存款准备金率经历了七次调整(见下表)｡

存款准备金率调整情况

1998年前,准备金存款不能用于支付和清算,金融机构需要在人民银行开立备付金存款账户用于清算｡1989年,人民银行规定金融机构备付金率应保持在5—7%｡1998年,人民银行改革存款准备金制度,将金融机构法定准备金存款和备付金存款两个账户合并为“准备金存款”账户,法定存款准备金率由13%下调到8%,准备金存款账户超额部分的总量及分布由金融机构自行确定｡1999年存款准备金率进一步下调至6%,2003和2004年,为对冲外汇占款,适度控制金融机构信贷扩张,人民银行两次提高存款准备金率,达到7.5%｡

我国存款准备金制度适用一切吸收公众存款或负债并发放贷款的金融机构,这些金融机构和客户之间形成了债权债务关系而不是委托代理或投资的关系｡近年来,金融机构产品创新加快,对哪些创新产品适用准备金要求关系到货币政策调控的有效性和公平性｡目前,在改进金融服务､鼓励直接融资和减轻间接融资压力的背景下,应鼓励商业银行进行业务和产品创新,如发行金融债券､开办代理理财业务｡但是从存款准备金管理来看,不能因为商业银行有关负债业务在名称上没有存款二字就不适用于存款准备金制度,对商业银行向公众发行的债券或其他形成债权债务关系的产品应考虑适用存款准备金制度｡恰当地把握存款准备金适用范围,在当前我国金融机构改革､金融产品创新的形势下非常重要｡这一方面有利于增强货币政策的有效性和公平性,另一方面也有利于促进金融机构规范地进行业务和产品创新,改进金融服务｡

目前我国对法定准备金存款和超额准备金存款都支付利息,但是超额准备金存款利率趋于下降｡如前所述,对超额准备金存款支付利息,金融机构可以通过超额准备金存款调整吸收过多流动性,不利于中央银行预测货币市场流动性｡降低超额准备金存款利率,可以促使金融机构进一步加强流动性管理,充分利率货币市场交易融通流动性余缺,增强对货币政策操作的敏感性｡

2004年,人民银行开始实行差别存款准备金率制度｡金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率､资产质量状况等指标挂钩｡金融机构资本充足率越低､不良贷款比率越高,适用的存款准备金率就越高;反之越低｡差别存款准备金率制度综合了存款准备金制度､资本充足要求和存款保险制度的有关思想,体现了我国关于货币政策和金融稳定的综合考虑和安排｡

从历史来看,存款准备金制度､存款保险制度､资本充足要求创建目的之一是防范金融风险｡存款准备金最早用于保障银行支付,防范流动性风险,后来发展成为货币政策工具｡资本充足要求以及存款保险制度根据金融机构评级收取差别保费的做法,都有约束金融机构信贷过度扩张的作用,促使金融机构本着质量､效益､市场的原则进行经营,有利于形成金融运行和货币政策调控的市场基础｡

在我国,存款准备金制度建立的时间最早,资本充足制度在90年代初引入,但是2000年后才真正逐步发挥作用,存款保险制度还在探索中｡目前存款准备金制度一定程度上兼具资本充足和存款保险的职能｡差别存款准备金率制度进一步强化了货币政策调控与金融机构经营之间的联系,有利于实现金融调控､金融稳定和防范风险的综合效应｡在我国金融市场扩张､开放的过程中,建立和完善资本充足制度､存款保险制度和存款准备金制度,协调好三者之间的关系,对于促进金融机构按照市场化原则运作､维护金融平稳运行､增强货币政策传导有效性都至关重要｡

参考文献：

[1]中国人民银行货币政策司.存款准备金制度的理论与实践[M].北京:企业管理出版社，1998.[2]International Monetary Fund，Reserve requirements on foreign currency deposits，March/1995

第四篇：企业研发准备金制度（范文模版）

企业研发准备金制度

第一章 总则

1、为进一步规范和加强对研发经费的管理，提高资金使用效益，根据国家有关政策规定并结合本企业的实际情况，特制定本制度。

2、研发准备金是指为公司内部研究开发项目的资金需求，根据相关法律法规和企业内部权力机构的决议，在研发项目实际展开前和研究开发过程中提前安排的专门用于内部研发项目支出的资金。

3、研发准备金单独核算，专款专用。项目组和相关部门应严格按照本制定的规定，制定内部管理办法，加强对研发准备金的监督和管理。

4、公司在产品、技术、材料、工艺、标准的研究开发过程中发生的各项费用的管理按照本制度执行。

备注：相关政策依据：

1.2005年12月31日，《国家中长期科学技术发展规划纲要（2006-2020）》（国发［2005］44号）规定：

八、若干重要政策和措施

1、实施激励企业技术创新的财税政策：“结合企业所得税和企业财务制度改革，鼓励企业建立技术研究开发专项资金制度”。

2.2006年12月4日，《企业财务通则》（财政部令［2007］第41号）：第38条：“企业技术研发和科技成果转化项目所需经费，可以通过建立研发准备金筹措，据实列入相关资产成本或当期费用。

3.2007年9月4日，《财政部关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》（财企［2007］194号）规定：“

四、企业可以建立研发准备金制度，根据研发计划及资金需求，提前安排资金，确保研发资金的需要，研发费用按实际发生额列入成本（费用）”。

第二章 提取和分配

研发阶段分为研究阶段和开发阶段，基于谨慎性原则，现实中开发阶段会形成无形资产以及现行的会记准则规定，公司仅计提研究阶段的准备金。（下文所指的研发准备金无特别说明仅指研究阶段的准备金）

期初计提研发准备金是一种事前确认，以后会计期间所发生的研发费用可用研发准备金冲抵，具体办法有：

1、销售额基准法。该法是以上销售额（或当年很可能实现的预期销售额）为基础来确定研发准备金。计算方式为：预提的研发准备金=上销售额（或当年很可能实现的预期销售额）*研发准备金提取比例，提取比例暂时按10%。实际工作中主要可参照高新技术企业认定标准中关于研发费用占销售额的比例调整。

2、企业管理当局根据以往的经验和研究开发项目未来的总体资金需求核定一个数额。

3、利润基准法。利润基准法是以上税后利润为基础，按照一定比例提取的研发准备金的一种方法。这种方法降低了企业由于研发支出过多而造成的财务风险，但不适用企业在初创期或者亏损有明显转机的时候。

公司将根据不同的发展阶段选择不同的方法结合公司的实际情况计提研发准备金。公司财务在一季度结束之前根据董事会（执行董事或者总经理）批准生效的“研发准备金预算”准备研发经费并计提好研发准备金，确保按研发计划提供资金保障。

研发准备金公司将根据研发进度、各项目的研发预算在不同的研发项目之间进行分配。

第三章 使用范围

研发准备金的开支范围主要包括以下几个方面：

1、人员人工费用：从事研究开发活动人员（也称研发人员）工资薪金、津贴、补贴、奖金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

2、直接投入费用：直接投入费用是指企业为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：

（1）研发活动直接消耗的材料、燃料和动力费用。

（2）用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费。

（3）用于研发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、维修等费用，以及通过经营租赁方式租入的用于研发活动的仪器、设备租赁费。

3、折旧费用：包括为执行研究开发活动而购置的仪器和设备以及研究开发项目在用建筑物的折旧费用。

4、长期摊销费用：包括研发设施改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用摊销。

5、设计费用：为新产品和新工艺的构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用。包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

6、设备调试费用：主要包括工装准备中研究开发活动所发生的费用，如研制生产机器、模具和工具，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等。为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不能计入归集范围。

7、无形资产摊销费用：是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（包括许可证、专有技术、设计和计算方法等）所发生的摊销费用。

8、委托外部研究开发费用：是指企业委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为企业拥有，且与企业的主要经营业务紧密相关）。委托外部研究开发费用的发生金额应按照独立交易原则确定，按照实际发生额的80%计入企业研发费用总额。

9、其他费用：是指除上述费用之外的与研发活动直接相关的其他费用，如技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费、研发成果的检索、分析、评议、论证、鉴定、评审、评估、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费、差旅费、会议费、通讯费等。此项费用一般不得超过研究开发总费用的20%。另有规定的除外。

备注：研发经费：即研发投入，指投入到研发项目的资金总额，或研发项目投资总额，包括购置研发设备、技术引进费等资本性支出，以及研发用材料、研发人员薪酬等收益性支出。因此，研发经费的开支范围也即为研发准备金的开支范围。

第四章 管理

1、研发项目的立项与审批

研发部会同公司的技术部、市场部等部门根据公司的发展规划共同商讨公司未来的研发方向并确定新的研发项目，研发项目经董事长或总经理同意后进行研发立项。

研发部就已审批的研发项目任命项目负责人，董事长或总经理同意后，项目负责人开始编制研发计划，包括研发经费的概算及研发项目计划表。

研发计划经过评审委员会（必要时研发计划需取得专家意见）的最终审批通过后，研发开始进入准备阶段。

2、研发准备金的预算编制

研发费用资金预算由每个研发项目分别编制，对于研发过程中所需的新材料不明价格的，在列预算时可以根据市场同类产品的价格进行预估，允许15%的预算误差率。同一研发人员参与不同项目的研发时，应将人工费合理分配，无法分配的需注明研发人员的研发工时费（估计）。

3、研发准备金的支出管理

（1）研发材料、设备、仪器、模具费用等支出，外包与外单位合作研发的费用支出必须先进行申请，申请或者使用时需注明所属项目，财务部接到付款申请后首先应该审核该项支出是否在预算范围内，所申请的支出财务部应先行在对应的预算中进行扣除，费用实际发生时再予冲抵。如超出预算的财务部不予通过，并提醒研发部需要走追加预算的流程。

（2）研发人员的职工薪酬、研发设备的折旧、场地租赁等固定费用由财务部按结算周期直接从预算中扣除。

（3）其他类别的研发费用发生之后，研发部参照公司“财务报销制度”申请报销，财务部据“研发费用资金预算”进行审核，支出在预算之内的，由部门主管审核，财务部审核及总经理签字后可以报销，预算之外的费用必须经过公司总经理签字审核后才能报销，并应进行“追加预算”。

第五章 核算、报告与披露（或财税处理）

1、研发准备金的核算

公司按照研发预算，提取当年预算使用的研发准备金作为研发项目的专项资金。计提研发准备金时，全部计入当期研发费用，预提不足的末年补计提。当年多计提的研发准备金不得转回；当前发生研究支出时，当期直接冲减研发准备金，本年年底未用完的研发准备金所得税汇算清缴时纳税调增，次年用完后再纳税调减。

根据《财务部 国家税务总局科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税 [2015]119号文件的规定），研发支出需设置项目辅助账核算，具体核算时，根据研发项目名称登记编号，专属费用采用直接对应和算法，公用费用采用总量计量再分摊的办法，对不同的费用采用不同的分摊依据，开发阶段的支出，在支付时直接计入研发支出，达到资本化条件时研发支出转为无形资产。

2、研发准备金的披露

在与研发准备金配套的会计准则尚未出台前，年末未使用完的研发准备金，我公司在会计报表的开发支出中列示。研发准备金在附注中将披露计提的依据（方法）、本年计提金额及本年实际支出金额、准备金结余等项目。

第六章 附则

1、本制度未尽事宜，按有关法律、行政法规和规范性文件的规定执行。本制度如与国家日后颁布的法律、行政法规和规范性文件等相冲突，按国家有关法律、行政法规和规范性文件及公司章程的规定执行，并及时修订本制度报董事会审议通过。

2、本制度由公司董事会负责解释和修订。

3、本制度自2016年9月1日起执行。

***有限公司

二〇一六年八月二十日

第五篇：我国存款准备金制度

我国存款准备金制度改革

存款准备金制度最早源于19世纪中期美国纽约的安全基金，是银行同业为防止出现流动性危机而设立的民间的自救措施。1914年美国联邦储备体系(即美国中央银行)建立后正式以法律的形式固定下来，后来被其他国家效法。就其本源来讲，它首先是一项银行监管手段，后来在信用货币制度下，逐步被用作调节货币乘数乃至货币供应量的政策工具。

我国自1984年开始实行法定存款准备金制度。我国存款准备金制度建立的初衷是作为平衡中央银行信贷收支的手段，中央银行通过高存款准备金率集中一部分信贷资金，再以贷款方式分配给各商业银行。商业银行准备金分为两个账户：法定存款准备金存款账户和备付金账户。1989年起法定存款准备金率为13%(加备付金率则达20%左右)。1998年3月改革，两个账户合而为一，统称存款准备金账户，法定存款准备金由法人统一缴存。同时调整法定存款准备金率，由13%降低至8%，1999年又进一步降至6%。即商业银行每日营业终了其存款准备金账户余额不得低于核定存款的6%，存款按旬考核，并恢复了准备金存款原有的支付、清soft-com:office:smarttags" />2003年8月23日，经国务院批准，中国人民银行宣布从 2003年9月21日起，将金融机构存款准备金率由原来的6%调高至 7%，城市信用社和农村信用社暂时执行6%的存款准备金率不变。2004年3月24日，经国务院批准，宣布自4月25日起，实行差别存款准备金率制度，将资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高0.5个百分点。2004年4月25日再次提高法定存款准备金率0.5个百分点，即由7%提高到7.5%。为支持农业贷款发放和农村信用社改革，农村信用社和城市信用社暂缓执行，仍执行6%的存款准备金率。38家银行实行8%的差别准备金率。

我国法定存款准备金制度与西方国家的通行做法有两方面大的差异，一是西方国家一般对不同流动性的存款实行不同的法定存款准备金率，比如，活期存款的流动性高于定期存款和储蓄存款，所以，活期存款的法定存款准备金率要高于定期和储蓄存款的，这主要是因为最初法定存款准备金制度的实施是为了防止商业银行过度放贷而出现流动性不足。我国则没有按照商业银行存款的类别来实施不同的法定存款准备金率，而是不管活期定期还是储蓄存款，统一于一个准备金率。第二方面的不同是，西方国家中央银行一般不对商业银行的准备金存款支付利息，商业银行往往把法定准备金要??资金用于贷款或投资，现在由于法定准备要求而使商业银行不能动用这笔资金，而且商业银行获得这笔资金是要支付利息的，所以这项税收的额度相当于商业银行运用这笔法定准备金投资所获的收益(机会成本)，加上它的利息成本。我国则实行对准备金存款支付利息的制度。下面是近年来准备金存款利率变动的情

况(不完全)2：

1998年3月21日，中央银行将金融机构准备金存款利率下调到 5.22%，同时规定同业存款利率不得高于准备金存款利率。2003年12月 21日，下调超额存款准备金利率，金融机构在人民银行的超额存款准备金利率由现行年利率1.89%下调到1.62%，法定存款准备金利率维持 1.89%不变。2005年3月17日，经国务院批准，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率1.62%下调到0.99%，法定准备金存款利率维持1.89%不变。

存款准备金制度改革滞后制约了利率市场化进程

我国利率市场化的目标是：建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。我国从1993年提出要进行利率市场化改革，1996年正式开始推行。经过十年的努力，名义上基本实现了利率市场化。下面来回顾一下利率市场化改革的主要进程：

1996年6月1日人民银行放开了银行间同业拆借利率，1997年6月放开银行间债券回购利率。1998年8月，国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债，1999年10月，国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债

发行利率的市场化。

1998年，人民银行改革了贴现利率生成机制，贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成，在不超过同期贷款利率(含浮动)的前提下由商业银行自定。

1998年、1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度。2004年1月1日，人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，1.7]，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0。9，21，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。扩大商业银行自主定价权，提高贷款利率市场化程度，企业贷款利率最高上浮幅度扩大到70%，下浮幅度保持10%不变。在扩大金融机构人民币贷款利率浮动区间的同时，推出放开人民币各项贷款的计息、结息方式和5年期以上贷

款利率的上限等其他配套措施。

进行大额长期存款利率市场化尝试，1999年10月，人民银行批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款(最低起存金额3000万元，期限在5年以上不含5年)，进行了存款利率改革的初步尝试。2003年11月，商业银行农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款(最低起存金额3000万元，期限降为3年以上不含3年)。

积极推进境内外币利率市场化。2000年9月，放开外币贷款利率和 300万美元(含300万)以上的大额外币存款利率；300万美元以下的小额外币存款利率仍由人民银行统一管理。2002年3月，人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003年7月，放开了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主确定。2003年11月，对美元、日元、港币、欧元小额存款利率实行上限管理，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在不超过上限的前提下自主

确定。

2005年3月17日，经国务院批准，调整商业银行自营性个人住房贷款政策：一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9倍，商业银行法人可根据具体情况自主确定利率水平和内部定价规则；二是对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%；具体调整的城市或地区，可由商业银行法人根据国家有关部门公布的各地房

地产价格涨幅自行确定，不搞一刀切。

从以上我国利率市场化进程及措施来看，我国至少在名义上已经实现了利率的市场化改革。但事实并非如此。我国渐进改革模式决定了任何单兵突进的改革都是不可能彻底的。就利率市场化改革而言，也是如此。我国商业银行存款准备金制度改革的滞后制约了利率市场

化改革的进一步深入。

利率市场化的理论基础是西方的利率决定理论，包括古典利率理论、凯恩斯货币利率决定理论、可贷资金理论等，以及金融发展金融深化理论。这些理论都强调让市场机制来决定利率水平，即资本(货币)的供求决定了利率水平。因此，理论上讲，利率水平下可以无限趋近于零，上可以趋近于投资的预期回报率，正常的利率水平总是在这一区间内波动。马克思的利率决定理论也指出，利率介于零和社会平均利润率之间。在我国，利率水平既不是介于零和社会平均利润率之间，也不是在零和投资的预期回报率之间，而是在商业银行准备金存款利率与投资的预期回报率(社会平均利润率)之间，这是因为中央银行对商业银行存放的准备金存款支付利息制度人为地抬高了整个社会利率水平的底部，从而使得所谓的市场化利率实际上仍然遭到扭曲。具体来讲，如果商业银行存放在中央银行的准备金存款没有利息收入，由于这笔资金商业银行必须支付成本，因此，商业银行资金运用必须很有效率。例如，商业银行吸收存款100元，利率为5%，存放在中央银行的准备金设为10元(含超额准备)，则银行可用资金为90元，这90元资金的预期收益必须大于5元银行才不会亏本。银行的盈利压力增大，资金运用多样化、短期化可能性就产生了(银行的流动性管理)。一旦银行有了短期闲置资金，银行会想方设法把资金短期拆放出去。而另一方面，由于准备金不足银行将受到中央银行处罚，所以如果发现准备金不足银行将努力从市场融入资金，于是就有了同业拆借市场的供求和资金交易。由此形成的利率水平一般能够反映资金供求双方的真是状况，即为

市场化利率。

在我国实行准备金存款付息制度下，银行的盈利压力不是很大。以 1998年为例，商业银行吸收一年期定期存款的成本为不足5.22%(该年利率调整了三次，3月21日为5.22%，7月1日调为4.77%，12月7日再调为3.78%)，而它存放到中央银行的准备金可以获得5.22%的利率，这样它即使不发放贷款，而把全部资金都存放在中央银行，仍然会有盈利，从而在当时东南亚金融危机爆发的背景下，商业银行惜贷行为也就是顺理成章的了。即使到今天，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率下调到0.99%，法定准备金存款利率仍维持1.89%水平。虽然商业银行已经不能完全依靠央行支付给它的利息来维持它的利息支出了，但是，由于它存放在央行的资金仍有利息收入，因此，一旦它有了闲置资金，它的首要选择就是存到央行，只有等到资金的需求方(银行同业或者企业的正常贷款需求)所提供的利率远高于央行提供的利率时，商业银行才有动力把资金贷放出去(毕竟存放央行的资金是无风险的，而贷给企业甚至拆放给同业都是有风险的)。从而尽管我国早在1996年就已经放开了银行间同业拆借利率，但可想而知，这样的同业拆借利率显然还不是真正意义上的市场化利率，这样的利率的下限不再是零，而是央行支付的利率。所以，笔者认为，准备金存款付息制度扭曲了市场利率，导致利率市场化改革无法彻底。

相关的政策建议

1.尽快取消准备金存款付息制度。2006年底我国将向外资银行完全开放，中外资银行站在同一起跑线上进行竞争。对商业银行准备金存款的利息支出一方面已经成为央行的一大负担，另一方面，如果仅对中资银行支付利息，则有变相补贴之嫌，如果同时也对外资银行支付利息，造成国有资产拱手与人。因此，无论是从这个角度，还是从从利率市场化角度来讲，都应尽快取消准备金存款付息制度。在具体操作上，可以分超额和法定准备金两步走，首先取消超额准备金的利息，然后取消法定准备金的利息。

2.向西方成熟市场国家学习，进一步完善存款准备金制度。包括对不同流动性的存款要求不同的存款准备金率等。从文章我们可以看到，1998年以后我国频繁运用准备金政策，这与标准的教科书原理相悖。众所周知，法定存款准备金率的变动首先影响货币乘数，然后再间接影响到货币供应量，因此，法定准备率的微小变动将会引起货币供应量的巨大变动，容易对经济造成不良后果。随着我国市场环境的逐步成熟，今后不宜再频繁使用准备金政策。此外，1990年代以后国外存款准备金制度的新发展也值得我们关注，比如美国取消了定期存款的法定准备要求，只对活期存款要求。而加拿大等国则实行零准备制度等。