企业财务指标分析

第一篇：企业财务指标分析

企业财务指标分析

反应企业偿债能力的指标

资产负债率：(负债总额/总资产)×100%

流动比率：(流动资产/流动负债)×100%

速动比率：［(流动资产-存货)/流动负债］×100%

利息保障倍数：［(利润总额+利息费用)/利息费用］×100% 现金比率：［（货币资金+短期投资）/流动负债］×100%

营运资本：流动资产—流动负债

反应企业资产运用效率的指标

总资产周转率：(销售额/平均资产总额)×100%

固定资产周转率：(销售额/平均固定资产)×100%

流动资产周转率：(销售额/平均流动资产)×100%

应收帐款周转率：（销售收入/平均应收帐款）×100%

存货周转率：（销售成本/平均存货）×100%

反应企业盈利能力的指标

销售利润率：(税后利润/销售收入)×100%

总资产利润率：(利润总额/平均资产总额)×100%

成本费用率：[净利润/（主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用）] 净资产收益率：(利润总额/平均净资产)×100%

100% ×

第二篇：财务指标分析

财务指标分析

什么是财务指标分析

财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。

财务指标分析的内容

一、偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

二、营运能力分析

营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。

四、发展能力分析

发展能力是企业在生存的基础上, 扩大规模, 壮大实力的潜在能力。在分析企业发展能力时, 主要考察以下指标:

第三篇：常用财务指标分析（精选）

财务分析常用指标

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

（1）流动比率：

公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计

企业设置的标准值：

2意义：体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率：

公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债

企业设置的标准值：

1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析 提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率

（1）存货周转率：

公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：

3意义：该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2）存货周转天数：

公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（3）应收账款周转率：

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]

企业设置的标准值：

3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析 提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：

第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式；

第三，大量使用现金结算的销售；

第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（4）应收账款周转天数：

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率

=[360*（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入

企业设置的标准值：100

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析 提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：

第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式；

第三，大量使用现金结算的销售；

第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（5）营业周期：

公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入

企业设置的标准值：200

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析 提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

（6）流动资产周转率：

公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]

企业设置的标准值：

1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

分析 提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。

（7）总资产周转率：

公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]

企业设置的标准值：0.8

意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。

分析 提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

3、负债比率：

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。

（1）资产负债比率：

公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%

企业设置的标准值：0.7

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。

分析 提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

（2）产权比率：

公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%

企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析 提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

（3）有形净值债务率：

公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%

企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

分析 提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。

（4）已获利息倍数：

公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）

通常也可用近似公式:

已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用

企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

分析 提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。

（1）销售净利率：

公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%

企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

分析 提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

（2）销售毛利率：

公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%

企业设置的标准值：0.1

5意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。

分析 提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

（3）资产净利率（总资产报酬率）：

公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析 提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

（4）净资产收益率（权益报酬率）：

公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%

企业设置的标准值：0.08

意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析 提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“ 待摊费用”进行分析。

5、现金流量分析：

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。

流动性分析：

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

（1）现金到期债务比：

公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

其中：本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据

企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析 提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

（2）现金流动负债比：

公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

企业设置的标准值：0.5

意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

分析 提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

（3）现金债务总额比：

公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

企业设置的标准值：0.25

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析 提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

获取现金的能力：

（1）销售现金比率：

公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析 提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。

（2）每股营业现金流量：

公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

注：普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析 提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。

（3）全部资产现金回收率：

公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

企业设置的标准值：0.06

意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

财务弹性分析：

（1）现金满足投资比率：

公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值：0.8

取数 方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；

同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；

存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；

现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。

如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

分析 提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。

（2）现金股利保障倍数：

公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利

=经营活动现金净流量 / 现金股利

企业设置的标准值：

2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

分析 提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。

（3）营运指数：

公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用

=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销

企业设置的标准值：0.9

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析 提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

评价内容：

⑴、财务效益状况：

A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。

B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。

⑵、资产营运状况：

A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。

B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。

⑶、偿债能力状况：

A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。

B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、⑷、发展能力状况：

A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。

B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率。

第四篇：房地产企业财务指标

国务院各有关部门、直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）：为综合反映施工、房地产开发企业财务状况，我们在结合施工、房地产开发企业特点的基础上，制定了《施工、房地产开发企业财务评价指标体系（试行）》，现印发给你们，从1996年起试行。请将试行过程中存在的问题函告我们，以便进一步完善。

附件：施工、房地产开发企业财务评价指标体系（试行）

１．资产负债率：用于衡量企业负债水平的情况。

负债总额

资产负债率＝────×１００％

资产总额

２．流动比率：用于衡量企业偿付即将到期的短期债务的能力。

流动资产

流动比率＝────×１００％

流动负债

速动比率：指速动资产与流动负债的比率，用于衡量企业流动资产中可立即用于偿付短期债务的能力。

速动资产

速动比率＝────×１００％

流动负债

速动资产＝流动资产－存货

３．应收帐款周转率：反映企业应收帐款的流动程度。

赊销收入净额

应收帐款周转率（房地产）＝────────×１００％

平均应收帐款余额

赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回、折让、折扣

期初应收帐款＋期末应收帐款

平均应收帐款余额＝─────────────

２

３６０

应收帐款周转天数＝───────

应收帐款周转率

应收工程款

应收工程款拖欠率（施工）＝──────×１００％

工程结算收入

４．存货周转率：衡量企业销售能力和存货是否过量。

工程成本或全部销售成本

存货周转率＝───────────×１００％

平均存货成本

期初存货＋期末存货

平均存货成本＝─────────

２

注：工程成本适用于施工企业，销售成本适用于房地产开发企业。

５．产值利润率：衡量企业每完成百元产值可实现多少利润。

利润总额

产值利润率（施工）＝─────×１００％

企业总产值

６．销售利润率：衡量企业销售收入的收益水平。

利润总额

销售利润率（房地产）＝────×１００％

销售总额

７．工程结算收入利润率：衡量企业工程结算收入的收益水平。

利润总额

工程结算收入利润率（施工）＝──────×１００％

工程结算收入

８．资本收益率：衡量企业运用投资者投入资本获得收益的能力。

净利润

资本收益率＝────×１００％

实收资本

９．资本保值增值率：反映投资者投入企业的资本在企业营运中的完整性和保全性。期末所有者权益总额－客观因素影响所有者权益增减额

资本保值＝────────────────────────×１００％增值率期初所有者权益总额

１０．社会贡献率：反映企业运用全部资产为社会创造或支付价值的能力。企业社会贡献总额

社会贡献率＝────────×１００％

平均资产总额

企业社会贡献总额指企业为国家或社会创造或支付的价值总额，包括工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税及其他税收、净利润等。

期初资产总额＋期末资产总额

平均资产总额＝─────────────

２

１１．社会积累率：衡量企业社会贡献总额中上交国家财政的比例与能力。上交国家财政总额

社会积累率＝────────×１００％

企业社会贡献总额

上交国家财政总额＝应交增值税＋应交产品销售税金及附加＋应交所得税＋应交其他

税收。

上述所列财务评价指标，凡指标下列“施工”或“房地产”字样的，指适用于施工企业或适用于房地产开发企业；凡指标下未列“施工”或“房地产”字样的，适用于两个行业的企业。

第五篇：金融类企业主要财务指标

流动性

安全性

盈利性存贷款比率=各项贷款总额/各项存款总额 中长期贷款比率=中长期贷款总额/中长期存款总额 流动性资产对全部存款比率=流动性资产/全部存款 人民币备付金比率=（在央行备付金存款+库存现金）/各项存款 外汇备付金比率=（外汇存放同业款项+库存现金）/各项外汇存款期末余额 流动性比率=流动性资产/流动性负债 资本与资产比率=资本总额/资产总额 资本与贷款比率=资本总额/贷款总额 资本与存货比率=资本总额/存款总额 资本与加权风险资产比率 1.表内：表内资产*风险系数 2.表外：表外资产*信用转换系数*表内同性质资产的风险系数 总风险资本比率=资本/加权风险资产=（核心资本+附属资本）/（表内风险资产+表外风险资产）=一级资本比率+二级资本比率 一级资本比率=核心资本/加权风险资产 二级资本比率=附属资产/加权风险资产 利率风险比率=利率敏感性资产/利率敏感性负资产 不良贷款率=不良贷款总额/贷款总额 贷款加权风险度=∑加权风险贷款额/∑贷款余额 单项贷款加权风险额=贷款余额*贷款资产风险度 贷款资产风险度=风险全数*贷款对象变换系数*贷款形态过度系数 拆借资金比率 1.拆入资金比率=拆入资金平均余额/各项存款平均余额 2.拆出资金比率=拆出资金平均余额/各项存款平均余额 固定资本比率=固定资产净值/资本金 利润率=利润总额/营业收入 资本金利润率=净利润/资本金 总资产利润率=净资产/平均资产总 人均利润率=利润总额/职工平均人数 成本率=总成本/营业收入 费用率=业务管理费/营业收入 资产利用率=营业收入/平均资产总额 差利率=净利息收入/盈利资产=（利息收入-利息支出）/盈利资产 每股收益=（净利润-优先股股利）/（报告期期末股份总数-报告期期末优先股数）市盈率=普通股每股市价/普通股每股盈余 每股股利=股利总数/期末普通股份总数 股利支付率=每股股利/每股收益 股票报酬率=每股股利/每股市价