商业银行资产负债管理理论 中级经济师考试金融专业

第一篇：商业银行资产负债管理理论 中级经济师考试金融专业

商业银行资产负债管理理论 中级经济师考试金融专业

商业银行资产负债管理理论（掌握三个理论及其含义）

资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。西方商业银行的资产负债管理理论经历了如下三个主要阶段的发展。

1、资产管理理论

资产管理理论是以商业银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。这一理论的核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务，商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿，只能被动地接受负债。因此，商业银行经营管理的重点是资产业务，通过资产结构的安排，求得安全性、流动性、盈利性的统一。

2、负债管理理论

负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。这一理论认为，商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金周转，可以向外举借，只要市场上能借到资金，就可以大胆放款争取高盈利。

3、资产负债管理理论

资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的银行应该是资产和负债管理双方并重。这一理论的基本要求是，通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、盈利性的最佳组合。

三个理论之间比较：资产理论过于偏重安全与流动，不利于鼓励银行家的进取精神，在盈利方面没有突破性进展。负债管理理论能够比较好地解决流动性和盈利性的矛盾，能够鼓励银行家不断开拓与创新，但往往给经营带来很大风险，使流动性、安全性与盈利性之间不可能很好地协调。而资产负债管理理论则能从资产与负债之间相互联系、相互制约的角度，把资产负债作为一个整体的、科学的管理体系来研究，所以这一理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。

第二篇：商业银行资产负债管理

第一章、资产管理

1.1.资产管理理论

(一)真实票据理论

一、理论背景：真实票据论是在18世纪英国银行管理经验基础上发展起来的。

二、基本观点：

1.短期商业周转贷款：银行贷款的资金主要来自于流动性很强的活期存款，因此为应付存款人难以预料的提存，就一定要保持资金的高度流动性，所以贷款应该是短期的、工商企业周转性贷款。2.3.自偿性：贷款必须以商业行为为基础，以真实的票据为抵押，这些票据到期后会形成资金自动偿还，因此也叫做自偿性贷款理论。

不发放不动产抵押贷款和消费贷款、长期设备贷款等，即使发放也必须限定在银行的自由资本和现有储蓄存款的范围内。

三、优点：

1.2.3.1.2.3.第一次明确了商业银行稳健经营和资金配置的重要原则。强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。

强调了银行应该保持资金的高度流动性，确保经营安全。

未考虑到短期存款的沉淀部分和长期存款比重的上升，忽略了银行资金来源的潜力，配置太多的资金在盈利性较低的短期商业贷款上，降低了盈利性。

资金运用限定在狭窄的范围内，不利于经济的长期发展和银行发展、分散风险。真实票据为抵押的商业贷款自偿性是相对的，易受经济周期波动影响，有违约风险。

四、缺点：

(二)资产转换性理论

一、理论背景：20世纪提出，一战以后，西方迅速恢复经济，国家大量发行公债，银行也逐步把资金部分转移到购买政府债券上去了。

二、基本观点：

1.2.银行保持流动性的关键不在于贷款期限的长短，而在于银行持有的资产的变现能力。

在保持银行流动性的基础上，可以拓宽资产运用的范围，商业银行的资产不一定局限于自偿性贷款，可以讲一部分分布在需要款项时可以立即出售的证券资产上。

三、优点：突破了商业贷款管理理论对银行资产运用的狭窄局限，使得银行在注重流动性的同时资产范围显著扩大，业务经营更加灵活多样。

四、缺点：没有考虑到经济景气状况的影响。

1.2.一旦出现萧条，证券行市大跌，人们竞相抛售证券的时候，银行会受到损失。片面的强调证券转手，一定程度上忽略了证券的真实资产质量。

(三)预期收入理论

一、理论背景：1940s二战后，随着美国经济恢复和发展，股利消费的经济政策对生产企业的设备更新提出要求，中长期贷款需求增长很快，而且贷款回收前景好。

二、基本理论：

1.2.商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，不再与贷款的自偿性和资产的可转换性，而在于借款人未来的预期收入。

贷款期限并非一个绝对的控制因素，只要贷款的偿还有未来的现金流保障，银行按照贷款的期限进行组合，使得资金的回流呈现可以控制的规律性，同样可以保证流动性。

三、优点：

1.2.依据借款人的预期收入来判断资金运用的方向，突破了传统的资产管理理论根据资产的期限、自偿性和可转换性来决定资金运用的做法。

为银行拓宽了盈利性的新的业务提供了理论依据，使得银行开始向长期性经济活动大量渗透，促进资产业务的多样化。

四、缺点：

1.2.银行将资产经营建立在对借款人未来收入的预测基础上，缺乏可靠性。

尤其在长期放款和投资中，不确定性增加，借款人的经营状况可能发生变化，未来的偿付能力可能小于预期。

1.2.资产管理方法

一、资金集中法：不论银行的资金来源如何，将各种资金集中，按照资产流动性的不同配置到不同资产上去，同时尽量考虑盈利性的需要，尽可能降低高流动性资产。

二、资金分配法：

1.2.原理：按照资金来源的流动性强弱来确定资金的分配顺序和数量，使得各种资金来源的周转率与相应的资产期限相适应，做到银行资产与负债的偿还期保持高度的对称关系。负债流动性的划分标准： 1)2)资金来源的周转率

对其法定准备金率的高低：周转速度快，法定准备金率高，资金稳定性就较弱，那么这类资金就分配给流动性较强的资产项目。

三、线性规划法

1.2.定义：直接利用运筹学方法解决资产分配问题的管理科学方法，解决在一些变量受到约束时，现行函数值如何取得最优的问题。四个步骤： 1)2)3)4)建立模型目标函数。

选择模型中的变量建立函数式。确立约束条件。

在股东财富最大化的前提下求该目标函数的最佳资产组合解。

第二章、负债管理理论

一、理论背景：20世纪60年代开始的金融创新中发展起来的理论，西方各国对商业银行实行严格的利率管制，以及直接融资的发展，使得银行面临资金来源紧缺和流动性的巨大压力，不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求。

二、基本理论：

1.2.负债管理的核心：负债不是既定的，而是可以由银行主动扩张的，资金的来源是可以控制的，而不是像资产管理理论中认为资金来源是银行经营管理的外生变量。

银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，也可通过负债管理，即向外主动借款来保持流动性。

三、负债管理方法：

1.2.储备头寸负债管理：以增加短期负债向银行有计划的提供流动性的管理方式。贷款头寸的负债管理： 1)2)

四、优点：

1.2.商业银行负债管理开创了保持商业银行流动性的新途径，进一步扩大了商业银行业务规模和范围。

银行的流动性和盈利性的矛盾得到协调，使传统的流动性为先的经营理念变为流动性、安全性和盈利性并重，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行的资产盈利水平。

五、缺点：

1.2.3.提高了银行的融资成本。

因为金融市场的变幻莫测而增加了经营风险。忽视自由资本的补充，不利于银行稳健经营。通过不同利率从市场上借入资金来扩大银行贷款。

通过增加银行负债的平均期限以减少存款的可变性，从而降低银行负债的不确定性。

第三章、资产负债联合管理理论

3.1.总论

一、理论背景：

1.2.3.负债管理思想被商业银行普遍接受之后，出现了金融创新的浪潮，利率限制实际上被突破。西方各国纷纷取消利率管制，金融自由化浪潮兴起，市场利率波动大，风险扩大。

利率风险是使银行开始把目标转向如何通过协调负债和资产的关系来保持净利息正差额和控制正的自由资本净额。

二、基本思想：

1.2.该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全性、流动性和盈利性的统一和均衡。商业银行负债管理的方法主要是缺口管理和资产负债比例管理法。1)2)缺口管理是指根据期限或者利率等指标，将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额进行分析，实现合理的搭配。

资产负债比例管理指通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监督和

管理。

3.2.融资缺口管理

一、资金缺口管理指商业银行管理者根据利率的变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。

二、银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内有自动控制权的资产和负债，如联邦资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。

三、资金缺口管理法诞生于20世纪70年代，是目前商业银行资产负债管理中应用广泛的管理利率风险的方法之一。它分为两种： 1.2.保守性的，即努力是银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于0，从而把利率风险降到最低线，保持银行收益的稳定性。

主动型的，即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更大的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定性。

四、资金缺口管理方法不同于其他管理方法，他认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时的调整各种利率类型资产和负债的规模组合，从而使资金缺口管理具有更大的灵活性和应变能力。

五、资金缺口管理方法的缺陷主要有：

1.2.3.4.在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题是，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在商业银行实际业务经营中十分重要，但也难以确定。银行能否预测利率变化的方向、大小和范围。

银行能否灵活的调整资产负债结构受到很多因素的限制，银行不一定能够及时调整差额。银行的利率风险和信用风险难以权衡，利率风险的降低很有可能带来更大的信用风险。

六、综上所述，资金缺口管理虽然并不完美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债的联系的关键因素-利率，以部分带动全部，根据市场情况的变化，采取积极有效地经营措施，使资金缺口管理更富有灵活性、准备性和严密性。

(一)利率敏感性资产与负债

一、利率敏感性资产与负债也称浮动利率或可变利率资产与负债，是指在一定时期内根据协议按市场利率重新定价的资产或负债。

二、可变利率主要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率和可转让定期存单利率等，从广义上看还应该包括其未来现金流会随着市场利率而改变的各项资金项目。

三、利率敏感性资产用可供选择的货币市场基准利率作为定价基础，加上风险、期限等溢价。对确定为利率敏感性资产的项目，重新定价的频度由各银行自行掌握，如半年一次或每季度一次。

四、利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额被称为融资缺口。敏感性比率是融资缺口的另一种表达，他是利率敏感性资产和利率敏感性负债的比例关系。1.融资性缺口有零缺口、正缺口和负缺口三种状态，1)2)3)2.当融资性缺口为0时，敏感性比率为1 当融资性缺口为正时，敏感性比率大于1 当融资性缺口为负时，敏感性比率小于1 当正缺口时，利率敏感性资产大于利率敏感性负债，处于利率敞口的该部分资金使得银行在利

率下降时受损，在利率上升时获利。3.4.当银行资金处于零缺口时，利率敏感性资产等于利率敏感性负债，利率风险处于免疫状态 当负缺口时，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率敞口的该部分资金使得银行在利率上升时受损，在利率下降时获利。

五、如果银行有能力预测市场利率波动的情况，并且预测是准确的，银行的资产负债管理人员完全可以主动利用利率敏感性资产与利率敏感性负债的配置组合技术，在不同阶段运用不同的缺口策略，获取更高的收益率。若果银行难以准确预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全，因为在利率敏感性资产与利率敏感性负债配平的状态下，无论利率上升或者下降，银行的收益都是稳定的。

3.3.资产负债比例管理

一、商业银行资产负债综合管理出现于20世纪70年代末80年代初，由于利率自由化，市场利率波动频繁，风险扩大，单一的资产管理和负债管理已不再适应商业银行经营的要求，资产负债管理理论应运而生。

二、该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全性、流动性和盈利性的统一和均衡。

三、商业银行资产负债管理的方法主要是缺口管理和资产负债比例管理法。

1.2.前者是指根据期限或利率等指标，将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额进行分析，实现合理的搭配。

后者是指通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。

第三篇：经济师《中级金融》重点归纳：理论分析

经济师《中级金融》重点归纳：理论分析

中级经济师考试通货膨胀的成因：理论分析

导致通货膨胀的压力主要是来自需求方面和供给方面。

（一）需求拉上

当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨从而引起通货膨胀。“太多的货币追求太少的商品”。

（二）成本推进

进入20世纪70年代后，西方发达国家普遍经历了高失业和高通货膨胀并存的“滞胀”局面。

该理论认为，通货膨胀的根源并非总需求过度，而是由于总供给方面生产成本上升所引起。因为在通常情况下，商品的价格是以生产成本为基础加上一定的利润而构成的。因此，生产成本的上升必然导致物价水平的上升。

经济学家们还进一步分析了促使产品成本上升的原因；（1）在现代经济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。“工资成本推进型通货膨胀”。（2）垄断性大公司也具有对价格的操纵能力，是提高价格水平的重要力量。“利润推进型通货膨胀”。（3）汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升，成本推进型通货膨胀的原因。

（三）供求混合作用

（四）经济结构变化

一些经济学家认为，在总需求和总供给处于平衡状态时，由于经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。其基本观点是，由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其它部门，从而导致一般物价水平的上升。具体情况可以分为以下三种：

1.需求转移

一部分需求转移到其它部门，而劳动力和生产要素却不能及时转移。这样，原先处于均衡状态的经济结构可能因需求的移动而出现新的失衡。那些需求增加的行业，价格和工资将上升；另一些需求减少的行业，由于价格和工资刚性的存在，却未必会发生价格和工资的下降，最终结果导致物价的总体上升。

2.部门差异

部门差异型通货膨胀是指经济部门（如产业部门和服务部门）之间由于劳动生产率、价格弹性、收入弹性等方面存在差异，但货币工资增长率却趋于一致，加上价格和工资的向上刚性，从而引起总体物价上涨。

还有一种情况是由“瓶颈”制约而引起的部门间差异。

3.国际因素

由国际因素引起的通货膨胀也叫北欧型通货膨胀，（一）需求拉上

（二）成本推进

（三）供求混合作用

1.需求转移

（四）经济结构变化 2.部门差异

3.国际因素

第四篇：2013年中级经济师考试《金融实务》：改善商业银行的经营与管理

职业培训教育网（）

2013年中级经济师考试《金融实务》：改善商业银行的经营与管理

一、建立规范的法人治理结构

（一）商业银行法人治理结构的含义（掌握）

商业银行的法人治理结构指在一定的产权制度下，一组联结并规范所有者、经营者、使用者相互权力和利益关系的制度的安排，以解决银行内部不同产权主体之间的监督激励和风险监督、激励和风险分配等问题。

（二）商业银行法人治理结构存在的主要问题（掌握）

各地分支机构的客户服务、风险内控和战略执行的实际水平参差不齐；

制度和决策的执行随意性较大，制衡机制不能同等落实。

（三）完善我国国有商业银行的治理结构的路径（掌握标题）

1.提高各银行董事会的战略把握力和决策水平

2.增强法人意识

3.强化各行业务条线管理

4.完善调整激励约束机制

二、建立严密的内控机制

（一）内控机制的概念（掌握内控机制的内容）

内部控制指商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。

（二）内控机制的基本特征

成功银行的内控的共同特征：

1.审慎经营的理念和内部控制的文化氛围

2.职责分离、相互制约的部门和岗位设置

3.纵向的授权与审批制度

4.系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动

5.完善的信息系统

（三）建立与完善我国商业银行内控机制的路径（掌握标题）

1.建立合理的组织结构

2.建立完善的内控制度体制

3.完善内部稽核制度

4.建立健全各项内部管理机制

三、建立科学的激励约束机制

（一）激励约束机制的含义（大纲不作要求）

“奖勤罚懒” 使员工自觉遵守银行的规章制度。

（二）建立科学的激励约束机制的必要性（大纲不作要求）

（三）建立科学的激励约束机制的路径（掌握）

建立科学的激励约束机制最根本的是在商业银行股份制改造后，要逐步与西方商业银行的薪酬制度接轨。

西方商业银行员工的薪酬结构可以分为三个部分：科学的工资和奖金制度、各种福利计划、长期激励机制。

第五篇：中级经济师考试

上海市职业能力考试院文件

沪人考„2012‟39号

关于印发《上海市2012全国经济专业

技术资格考试考务工作安排》的通知

各有关单位：

根据《关于做好2012经济专业技术资格考试考务工作的通知》（人考中心函„2012‟38号），现将《上海市2012全国经济专业技术资格考试考务工作安排》印发给你们。请认真做好宣传发动和报名组织等相关工作。

本通知及相关文件、表格可在上海市职业能力考试院网站（http://）和21世纪人才网

（http://）的“考试动态”栏目内查询和下载。

上海市职业能力考试院

二〇一二年五月二十八日

上海市2012全国经济专业

技术资格考试考务工作安排

一、报考条件

（一）基本条件

凡中华人民共和国公民，遵守国家法律、法规，恪守职业道德的人员均可申请参加全国经济专业技术资格考试。

（二）报名参加经济专业技术初级资格考试的人员，除具备基本条件外，还必须具备高中以上学历。

2012年高校应届毕业生，须持能够证明其在考试可毕业的有效证件（如学生证等）和学校出具的应届毕业证明，到现场办理确认手续。

（三）报名参加经济专业技术中级资格考试的人员，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一：

1.大学专科毕业，从事专业工作满6年；

2.大学本科毕业，从事专业工作满4年；

3.获第二学士学位或研究生班结业，从事专业工作满2年；

4.获硕士学位，从事专业工作满1年；

5.获博士学位。

（四）已评聘非经济系列专业技术职务的在岗从事经济工作的人员，可报名参加相应级别的经济专业技术资格考试。

（五）实行资格考试办法以前，已评聘担任中、初级经济专业职务的人员，可报名参加相应经济专业中级资格考试或初级资格考试。

以上专业工作年限计算截止日期为2012年12月31日。

二、考试时间、科目

2012年11月3日

09：00－11：30《专业知识与实务（初、中级）》14：00－16：30《经济基础知识（初、中级）》

专业设置及专业科目名称详见附件一。

三、考试成绩管理办法

参加考试的人员，须在当次考试内通过全部应试科目。

四、报名相关事宜

（一）本次考试报名采用网上报名，现场确认的方式进行。

（二）网上报名时间为2012年6月25日－7月14日，网上报名须登陆上海市职业能力考试院网（.cn），联系电话：400-606-6496，010-64962347。该网站为人力资源和社会保障部人事考试中心指定的唯一售书网站。

（三）为维护考生权益，打击盗版，经济考试用书使用新的防伪措施，在版权页上印有防伪标识说明，便于考生辨别正版书。

六、考生须知

（一）考试各科目均为客观题，在答题卡上作答。

（二）考生应考时，应携带黑色墨水笔，2B铅笔，橡皮，无声无文本编辑功能的计算器。

七、成绩查询及证书领取

（一）一般在考试后两个半月，考生可在本网站“成绩查询”栏目查询考试成绩。考试成绩单不再另行发放，考生如有需要，请于考试成绩公布之日起30天内自行下载打印。

（二）领证时间为成绩公布后两个月左右，地点为相应确认点。请考生届时关注本网站通知或联系现场确认点。考试合格者须填写合格人员登记表。

附件：1.经济专业技术资格考试专业设置及专业科目名称

2.现场确认点一览表