证券交易第八章债券回购交易同步自测试题及参考答案

第一篇：证券交易第八章债券回购交易同步自测试题及参考答案

第八章 债券回购交易 本章同步自测

一、单项选择题

1.按合同约定的券种、数量取得债券质押权，并在回购期间拥有债券质押权，这是全国银行间市场质押式回购交易中（）。

A.逆回购方的权利

B.逆回购方的义务

C.正回购方的义务

D.正回购方的权利

2.证券的回购交易实际是一种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。

A.公司债券

B.股票

C.有价证券来源：

D.可转换债券

3.在我国证券交易所及全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是（）。

A.融资券

B.特种金融债券

C.企业债

D.国债

4.企业债回购交易中提交的质押券应当为（）。

A.国债和企业债

B.企业债和融资券

C.国债转载自考试大-[Examda.Com]

D.企业债

5.《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按（）进行申报，企业债回购交易按（）进行申报。

A.席位，席位

B.证券账户，证券账户

C.证券账户，席位

D.席位，证券账户

6.据上海证券交易所的相关规定，新质押式过债回购的品种中不包括（）天。

A.182

B.8

C.4

D.2

7.商业银行间的债券回购业务（）。

A.既不通过全国统一同业拆借市场进行，也不可在场外进行

B.既可通过全国统一同业拆借市场进行，也可在场外进行

C.在场外进行

D.必须通过全国统一同业拆借市场进行

8.上海证券交易所国债买断式回购单笔交易数量在（）手(含)以上，可采用大宗交易方式进行。

A.10000

B.5000

C.1000

D.50000

9.为了推动我国企业债券市场的发展，完善债券交易机制，活跃上海和深圳债券市场，（）和（）上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。

A.2003年1月2003年3月

B.2002年11月……2003年3月

C.2002年12月2003年1月

D.2003年1月……2003年5月

10.全国银行间债券市场回购业务是机构投资者之间以（）方式进行的债券交易行为。

A.招标

B.询价

C.封闭式集合竞价

D.开放式集合竞价.11.证券交易所债券质押式回购实行（）。

A.证券抵押制度

B.质押库制度

C.现时交易制度

D.现金交易制度

12.《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券回购交易集中竞价时，（）标准券为1手。

A.10000元

B.5000元

C.1000元

D.100元

13.《全国银行间债券市场债券交易规则》（）发布。

A.2002年

B.2003年

C.2005年

D.2001年

14.《全国银行间债券市场交易管理办法》第三+四条规定，债券回购业务参与者有“制造并提供虚假资料和交易信息”行为的，由监管机构给予警告，并可处（）的罚款。

A.1万元人民币以下

B.人民币3万元以上30万元以下

C.10万元人民币以下

D.3万元人民币以下

二、多项选择题

1.公开报价包括（）。

A.反向报价

B.单边报价

C.对话报价

D.双边报价

2.上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购有1天、2天、3天、4天、7天、14天外，还包括（）。

A.45天

B.91天

C.28天

3.沪、深证券交易所推出的质押式国债回购交易品种不同的有（）。

A.273天回购

B.28天回购

C.4天回购

D.63天回购

4.全国银行间市场质押式回购的参与者有（）。

A.境内具有法人资格的商业银行的授权分支机构

B.境内具有法人资格的非银行金融机构

C.境内具有法人资格的金融机构

D.外资银行驻华办事处

5.负责银行间市场买断式回购的日常工作的是（）。

A.中央国债登记结算公司

B.同业拆借中心

C.中国人民银行

D.中国银监会

6.全国银行间市场买断式回购的（）由交易双方确定。

A.到期交付方式

B.首期交易净价

C.到期交易净价

D.回购债券数量

7.上海交易所质押式回购的主要品种有（）。

A.3天

B.7天

C.28天

D.91天

8.国债买断式回购交易按照证券账户进行申报，申报应当符合（）

A.融资方申报卖出

B.最小报价变动为：0.005元

C.交易单位：手，一手=1000元面值

D.申报单位为1000手或其整数倍

9.在我国，开展债券回购交易业务的主要场所有（）。

A.深圳证券交易所

B.上海证券交易所

C.全国证券公司交易大厅

D.全国银行间同业拆借中心

10.《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求，其中描述错误的是（）。

A.申报单位为份，1000元标准券为1份。

B.计价单位为每千元资金到期年收益。

C.申报价格最小变动单位为0.001元或其整数倍。

D.申报数量为1000手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过10万手。

11.银行间市场质押式回购债券交易参与者的自主报价分为（）。

A.格式化报价考试大－中国教育考试门户网站(www.xiexiebang.com)www.xiexiebang.com考试就上考试大

C.成交报价

D.对话报价

12.全国银行间市场对买断式回购采取了如下风险控制措施（）。

A.保证金或保证券制度

B.仓位限制

C.中国人民银行派人就交易过程进行监督

D.房产抵押制度

13.上海证券交易所国债买断式回购交易按照证券账户进行申报，申报应当符合以下要求（）。

A.融资方申报“卖出”，融券方申报“买入”

B.申报单位：100手或其整数倍

C.每笔申报限量：竞价撮合系统最小10000手，最大500000手

D.价格：按每百元面值债券到期购回价(净价)进行申报 来_源:考

三、判断题

1.开办以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。（）

2.债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。（）

3.全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。（）

4.证券交易所债券质押式回购交易到期反向成交时，需要进行再次申报。（）

5.证券交易所可以对每一证券的市场融资买人量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格做出限制性规定。（）

6.单一证券的市场融资买人量或者融券卖出量占其市场流通量的比例达到规定的最高限额的，证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。（）

7.债券质押式回购交易过程中的以资融券方，只要能保证到期还回债券，在回购期内可以动用抵押债券。（）

8.证券交易所债券质押式回购交易申报中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买人”予以申报。（）

9.国债买断式回购交易主体仅限于A账户。（）考试大论坛转载自考试大-[Examda.Com]

10.质押登记是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令，在融资方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为。（）

11.上海证券交易所在国债买断式回购引入了交易权限管理制度，所有会员均可参与买断式回购。（）

12.持有的单一券种买断式回购未到期数量累计达到该券种发行量的10%的机构投资者在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断式回购业务。（）

13.全国银行间债券市场回购期限最短为1个月，最长为半年。（）

14.买断式回购的到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应小于首期交易净价。（）

15.上海证券交易所国债买断式回购交易按照证券账户进行申报，单笔交易数量在1000手(含)以上，可采用大宗交易方式进行。（）

16.银行间债券市场债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过365天。（）

17.全国银行间债券市场回购期限最短为1个月，最长为1年。（）

18.我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，法人投资者(不包括个人投资者)可以采用大宗交易方式进行交易。（）

参考答案：

一、单项选择题

1.A2.C3.D4.D5.C6.B7.D8.A9.C10.B11.B12.C13.A14.D

二、多项选择题

1.BD2.BCD3.AD4.ABC5.AB6.BCD7.ABCD8.CD9.ABD10.ABCD11.BD12.AB13.D

三、判断题

1.√2.√3.√4.×5.√6.√7.×8.×9.×10.√11.×12.×13.×14.×15.×

16.×17.×18.√

第二篇：证券交易知识点总结：第九章 债券回购交易

证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

第九章 债券回购交易

本章主要考点：

1.掌握债券质押式回购交易的概念

【例1·单选题】在债券质押式回购交易中，正回购方计算向逆回购方返回的资金时使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期国债利率

C.约定回购利率

D.1年期定期存款利率

[答疑编号5245090101]

『正确答案』C

『答案解析』在债券质押式回购交易中，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金。

【例2·单选题】在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券（）的一方。

A.质权

B.所有权

C.处置权

D.留置权

[答疑编号5245090102]

『正确答案』A

『答案解析』在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

【例3·多选题】在债券质押式回购交易中，正回购方是（）。

A.资金融入方

B.资金融出方

C.卖出回购方

D.买入返售方

[答疑编号5245090103]

『正确答案』AC

『答案解析』在债券质押式回购交易中，融资方是正回购方、卖出回购方、资金融入方。

【例4·多选题】开展债券回购交易业务的主要场所为（）。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.全国银行间同业拆借中心

D.中央国债登记结算有限责任公司

[答疑编号5245090104]

『正确答案』ABC

『答案解析』开展债券回购交易业务的主要场所：（1）沪、深证券交易所。（2）全国银行间同业拆借中心。

【例5·多选题】全国银行间同业拆借中心债券回购市场的参与主体主要是银行间市场会员，如（）等。

A.证券公司

B.保险公司

C.证券投资基金

D.商业银行

[答疑编号5245090105]

『正确答案』BCD

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证券交易

『答案解析』全国银行间同业拆借中心参与主体：商业银行、保险公司、财务公司、证券投资基金等金融机构。

【例6·判断题】目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090106]

『正确答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。

2.掌握证券交易所债券质押式回购交易的基本规则

【例1·单选题】债券回购交易申报中，（）按“卖出”予以申报。

A.融资方

B.融券方

C.资金融入方

D.正回购方

[答疑编号5245090107]

『正确答案』B

『答案解析』债券回购交易申报中，融券方按“卖出”予以申报。

【例2·单选题】在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。

A.10手或其整数倍，1万手

B.100手或其整数倍，1万手

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证券交易

C.10张及其整数倍，10万张

D.100张及其整数倍，1万张

[答疑编号5245090108]

『正确答案』B

『答案解析』在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。

【例3·单选题】在深圳证券交易所进行债券质押式回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。

A.10张或其整数倍，1万张

B.1000手或其整数倍，1万手

C.100手或其整数倍，1万手

D.10张或其整数倍，100万张

[答疑编号5245090109]

『正确答案』D

『答案解析』在深圳证券交易所进行债券质押式回购交易集中竞价时，申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过100万张。

【例4·单选题】深圳证券交易所规定，债券回购交易申报价格最小变动单位为（）。

A.0.1元或其整数倍

B.0.0l元或其整数倍

C.0.001元或其整数倍

D.0.005元或其整数倍

[答疑编号5245090110]

『正确答案』C

『答案解析』深圳证券交易所规定，债券回购交易申报价格最小变动单位为0.001元或其整数倍。

【例5·多选题】上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购包含的品种有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑编号5245090111]

『正确答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品种。

【例6·多选题】下列关于标准券的说法正确的是（）。

A.深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券可以合并计算

B.标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度

C.上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算

D.深圳证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11个品种

[答疑编号5245090112]

『正确答案』BCD

『答案解析』深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。

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证券交易

【例7·判断题】当日购买的债券，当日不得用于质押券申报。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090113]

『正确答案』B

『答案解析』当日购买的债券，当日可以用于质押券申报。

【例8·判断题】债券质押式回购交易中，当日申报转回的债券，当日可以卖出。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090114]

『正确答案』A

『答案解析』当日申报转回的债券，当日可以卖出。

【例9·判断题】标准券余额不足的，债券回购的申报无效。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090115]

『正确答案』A

『答案解析』标准券余额不足的，债券回购的申报无效。

3.熟悉全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则

【例1·单选题】全国银行间债券市场债券质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（）进行的债券交易行为。

A.询价方式

B.竞价方式

C.定价方式

D.招投标方式

[答疑编号5245090116]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间债券市场债券质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

【例2·单选题】（）是全国银行间债券市场的主管部门。

A.财政部

B.中国银监会

C.中国人民银行

D.中央国债登记结算有限责任公司

[答疑编号5245090117]

『正确答案』C

『答案解析』中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。

【例3·单选题】全国银行间市场质押式回购成交合同的内容（）。

A.由回购双方约定

B.由逆回购方决定

C.由正回购方决定

D.由中国人民银行统一制定

[答疑编号5245090118]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由回购双方约定。

【例4·单选题】参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（）办理债券的质押登记。

A.证券交易所

B.证券登记结算公司

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C.全国银行间同业拆借中心

D.中央国债登记结算有限责任公司

[答疑编号5245090119]

『正确答案』D

『答案解析』参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在中央国债登记结算有限责任公司办理债券的质押登记。

【例5·单选题】全国银行间债券市场质押式回购期限最短为（），最长为（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑编号5245090120]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间债券市场质押式回购期限最短为1天，最长为1年。

【例6·单选题】全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（），交易单位为债券面额（）。

A.1万元，l000元

B.1万元，1万元

C.10万元，1万元

D.10万元，l0万元

[答疑编号5245090121]

『正确答案』C

『答案解析』全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。

【例7·单选题】（）是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

A.对话报价

B.公开报价

C.双边报价

D.格式化询价

[答疑编号5245090122]

『正确答案』D

『答案解析』格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

【例8·多选题】全国银行间债券市场质押式回购的参与者包括（）。

A.境内证券公司

B.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行

C.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构

D.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构

[答疑编号5245090123]

『正确答案』BCD

『答案解析』境内证券公司是证券交易所债券回购市场的参与者。

【例9·多选题】全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括以下（）交易步骤。

A.自主报价

B.格式化询价

C.确认成交

D.累计投标询价

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[答疑编号5245090124]

『正确答案』ABC

『答案解析』债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3个交易步骤。

【例10·多选题】全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.可转换债券

D.中央银行债券

[答疑编号5245090125]

『正确答案』ABD

『答案解析』全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

【例11·多选题】债券回购业务参与者有下列（）行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处3万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格。

A.擅自交易未经批准上市债券

B.擅自从事借券、租券等融券业务

C.制造并提供虚假资料和交易信息

D.违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏

[答疑编号5245090126]

『正确答案』ABCD

『答案解析』四个选项均正确。

【例12·判断题】回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090127]

『正确答案』A

『答案解析』回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。

4.熟悉债券买断式回购交易的含义

【例1·单选题】债券买断式回购交易也称（）。

A.双向回购

B.封闭式回购

C.开放式回购

D.一次性回购

[答疑编号5245090128]

『正确答案』C

『答案解析』债券买断式回购交易也称开放式回购。

【例2·多选题】债券买断式回购与质押式回购业务的区别是（）。

A.质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

B.买断式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

C.质押式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方

D.买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方

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[答疑编号5245090129]

『正确答案』AD

『答案解析』买断式回购的初始交易中，债券持有人是将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方；而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。

【例3·多选题】买断式回购对完善市场功能具有重要意义，主要有（）。

A.有利于增加投资者收益

B.有利于债券交易方式的创新

C.有利于金融市场的流动性管理

D.有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格

[答疑编号5245090130]

『正确答案』BCD

『答案解析』买断式回购对完善市场功能具有重要意义：（1）有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格。（2）有利于金融市场的流动性管理。（3）有利于债券交易方式的创新。

【例4·判断题】在债券买断式回购交易中，以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融资方。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090131]

『正确答案』B

『答案解析』在债券买断式回购交易中，以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融券方。

5.熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施

【例1·单选题】全国银行间债券市场买断式回购期限最短为（），最长为（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑编号5245090132]

『正确答案』 B

『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购期限最短为1天，最长为91天。

【例2·单选题】全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑编号5245090133]

『正确答案』C

『答案解析』全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%。

【例3·单选题】全国银行间债券市场买断式回购以（）。

A.全价交易、净价结算

B.净价交易、净价结算

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C.全价交易、全价结算

D.净价交易、全价结算

[答疑编号5245090134]

『正确答案』D

『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购以净价交易、全价结算。

【例4·多选题】全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有（）。

A.仓位限制

B.处罚制度

C.履约金制度

D.保证金或保证券制度

[答疑编号5245090135]

『正确答案』AD

『答案解析』全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有：保证金或保证券制度、仓位限制。

【例5·判断题】全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090136]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。

【例6·判断题】买断式交易的正回购方面临承担对手方不履约的风险，而逆回购方不存在这样的风险。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090137]

『正确答案』B

『答案解析』买断式交易双方都面临承担对手方不履约的风险。

6.熟悉上海证券交易所买断式回购交易基本规则及风险控制

【例1·单选题】上海证券交易所买断式回购的最小报价变动是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑编号5245090138]

『正确答案』A

『答案解析』上海证券交易所买断式回购的最小报价变动是0.01元。

【例2·单选题】上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券（）进行申报。

A.到期现价（净价）

B.到期购回价（净价）

C.到期市场价（全价）

D.到期购回价（全价）

[答疑编号5245090139]

『正确答案』B

『答案解析』上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报。

第8页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

【例3·单选题】上海证券交易所买断式回购竞价撮合系统每笔申报限量为最小（）手，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑编号5245090140]

『正确答案』B

『答案解析』上海证券交易所买断式回购竞价撮合系统每笔申报限量为最小1000手，最大50000手。

【例4·单选题】上海证券交易所买断式回购交易单笔申报数量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑编号5245090141]

『正确答案』D

『答案解析』上海证券交易所买断式回购交易单笔申报数量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。

【例5·单选题】上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑编号5245090142]

『正确答案』C

『答案解析』上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。

【例6·判断题】目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090143]

『正确答案』A

『答案解析』目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。

【例7·判断题】上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归各自所有。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090144]

『正确答案』B

『答案解析』上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金。

第9页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

【例8·判断题】上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090145]

『正确答案』A

『答案解析』上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。

7.掌握我国债券回购交易的清算与交收。

【例1·单选题】质押券欠库的，融资方结算参与人应当于（）补足质押券。

A.当日

B.次一交易日

C.三日内

D.十日内

[答疑编号5245090146]

『正确答案』B

『答案解析』质押券欠库的，融资方结算参与人应当于次一交易日补足质押券。

【例2·单选题】证券交易所质押式回购交易中，融资方结算参与人通过交易系统向（）申报提交质押券，与其建立质押关系。

A.证券公司

B.中国证监会

C.中国结算公司

D.中央结算公司

[答疑编号5245090147]

『正确答案』C

『答案解析』证券交易所质押式回购交易中，融资方结算参与人通过交易系统向中国结算公司申报提交质押券，与其建立质押关系。

【例3·单选题】（）是指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户。

A.见券付款

B.款券对付

C.见款付券

D.差额结算

[答疑编号5245090148]

『正确答案』A

『答案解析』见券付款是指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户。

【例4·单选题】（）为全国银行间债券市场债券回购的参与者提供托管、结算和信息服务。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国结算公司

D.中央结算公司

[答疑编号5245090149]

『正确答案』D

『答案解析』中央结算公司为全国银行间债券市场债券回购的参与者提供托管、结算和信息服务。

【例5·单选题】国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

[答疑编号5245090150]

『正确答案』B

『答案解析』国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）的14：00。

【例6·单选题】对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑编号5245090151]

『正确答案』C

『答案解析』对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在R+2日可用。

【例7·多选题】中国结算公司在结算系统中设立（）用于完成与结算参与人资金和证券的交收。

A.资金集中交收账户

B.证券集中交收账户

C.交收担保品证券账户

D.专用待清偿证券账户

[答疑编号5245090152]

『正确答案』AB

『答案解析』CD分别用于核算和存放结算参与人提交或中国结算公司上海分公司暂扣的交收担保品、交收透支后的待处分证券。

【例8·判断题】全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090153]

『正确答案』B

『答案解析』全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判断题】证券交易所质押式回购交易中，欠库是指证券账户质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090154]

『正确答案』A

『答案解析』证券交易所质押式回购交易中，欠库是指证券账户质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。

【例10·判断题】发生质押券欠库并且在规定的时间内没有补足的情况，应当收取违约金。违约金的计算公式为：违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090155] 『正确答案』A

『答案解析』违约金的计算公式为：违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。

第11页

第三篇：债券回购交易风险提示书

附件1：

债券回购交易风险提示书

尊敬的投资者：

您在参与债券回购交易前应充分了解债券回购交易隐含的各种风险，这些风险除整个证券市场共有的风险外，还包括一些债券及回购市场独有的风险，为了使您更好地了解债券回购的风险，根据有关证券交易法律、法规、规章、规则，特提供本风险提示书，请认真详细阅读，慎重决定是否进行债券回购。投资者从事债券回购存在着包括且不限于以下这些风险:

1、利率风险：是指由于国家宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，以及国家法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起国家利率的调整，证券市场价格波动，使您存在亏损的可能，您将不得不承担由此造成的损失。

2、价格风险：是指由于债券交易价格不设涨跌停幅度限制，可能发生债券交易价格剧烈波动，使您存在亏损的可能，您将不得不承担由此造成的损失。

3、套利风险：是指由于您对债券价格预期的偏离，可能使您在债券回购和现券交易的组合套利过程中存在亏损的可能，您将不得不承担由此造成的损失。

4、交收风险：是指债券回购交易到期后存在无法完全履行交收责任的可能性，使您存在亏损的可能，您将不得不承担由此造成的损失。

5、质押风险：是指由于交易所、登记公司债券质押式回购交易标准券折算比例的调整，使您存在债券欠库的可能，您将不得不承担由此造成的损失。

6、结算风险：根据证券登记结算公司的业务规则以及关于结算风险管理的相关规定，在债券回购的结算过程中，证券登记结算公司有可能依照有关业务规则或约定处置质押券，并有可能给您造成经济损失。

7、技术风险：由于系统故障、通讯故障、电力故障等可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，使您的交易委托无法成交或无法全部成交，您将不得不承担由此造成的损失。

8、其他风险：由于不可抗力因素导致的风险和投资者操作不当导致的风险等，均可能给您造成经济损失。

由上述可见，债券回购存在着一定的风险，您在进行证券交易时存在盈利的可能，也存在亏损的风险。上述风险提示并不能揭示从事债券回购的全部风险及证券市场的全部情形。您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行债券回购交易，并根据自身的经济实力和心理承受能力认真制订回购交易策略，尤其是当您进行回购套做时，应当清醒地认识到回购套做蕴涵着更大的风险。

投资者签字：

（个人/机构授权代表）

机构投资者公章 ：

年月日

第四篇：第九章 债券回购协议试题

第九章 债券回购业务

第一节 债券质押式回购交易

考点一：债券质押式回购交易的概念习题练习：

1.沪、深证券交易所分别于（）开办了以国债为主要品种的质押式回购交易。答案：D

A.1993年12月和1994年11月 B.1993年11月和1994年10月

C.1994年10月和1993年11月 D.1993年12月和1994年10月

2.一笔债券质押式回购交易涉及（）。答案：A

A.两个交易主体，两次交易契约行为 B.三个交易主体，一次交易契约行为

C.三个交易主体，两次交易契约行为 D.两个交易主体，三次交易契约行为

3.在证券买卖成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为称为（）。答案：B

A.现货交易 B.回购交易 C.期货交易 D.远期交易

4.债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期（）。答案：A

A.资金融通 B.调节头寸 C.套期保值 D.信用规范

5.在证券回购交易中，以券融资方于回购期满时（）。答案：C

A.不能取得回购期间所出质债券的发行人支付的债券利息

B.可以按合同约定获得到期资金清算款项

C.可以按合同约定赎回同品种债券

D.可以展期办理资金和债券的反向交割

6.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）的特点。

A.信誉高 B.流动性好 C.发行期限长 D.收益高答案：AB

7.以下属于债券质押式回购交易中债券的持有方的是（）。答案：AC

A.正回购方 B.逆回购方 C.资金融入方 D.资金融出方

8.证券回购交易的实质是（）。答案：AB

A.一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为

B.证券市场的一种重要的融资方式

C.一种买空卖空有价证券进行资金拆借的行为

D.证券市场的一种杠杆融资行为

9.判断：商业银行间的债券回购业务必须通过全国统一同业拆借市场进行，不得在场外进行。（）答案：正确

10.判断：债券质押式回购交易是一种以债券为质押品拆借资金的信用行为，是债券市场上重要的融资方式。（）答案：正确

11.判断：按照有关规定，证券回购期满时，如融资方未按规定将资金划转到位，其抵押的相应债券将用于平常交割。（）答案：正确

12.判断：上海证券交易所的会员如要将所持有的记账式国债用于回购交易，必

须将登记所持国债的证券账户通过该所交易系统申报回购登记。（）答案：正确

13.判断：回购所得资金不得用于固定资产投资、股本投资，但可以用于期货市场投资。（）答案：错误

考点二：证券交易所债券质押式回购交易的基本原则

习题练习：

1.国债回购交易的开展会提高国债的（）。答案：C

A.利率风险 B.收益率 C.流动性 D.发行成本

2.标准券是一种虚拟的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。

A.折算率 B.公式 C.面值 D.现值

答案：A

3.关于证券回购交易报价，正确的说法有（）。

A.我国目前采用的是以到期收益率作为报价方式

B.我国目前采用的是以年收益率作为报价方式

C.收益率对以券融资方而言，代表其固定的融资成本

D.收益率对以资融券方而言，代表其固定的融券收益

答案：BCD

4.下列有关回购交易标准品种的说法不正确的是（）。

A.标准品种不分券种，只分回购期限

B.上海证券交易所和深圳证券交易所回购品种的设置一直是标准化的C.标准品种是针对具体券种，分别按不同回购期限来设置的D.标准品种统一按面值计算持券量

答案：BC

5.根据有关部门及交易所规定，回购交易的禁止行为主要包括（）。答案：ABC

A.禁止任何机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其他用途

B.禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事债券回购交易

C.禁止将回购资金用于固定资产投资

D.禁止将回购资金用于短期周转

6.从回购期限看，最长不超过（）。答案：B

A.2年 B.1年 C.半年 D.3个月

7.深圳证券交易所现有质押式国债回购交易品种有（）。答案：B

A.9个 B.11个 C.12个 D.15个

8.债券回购交易申报时（）。答案：AD

A.融资方按“买入”申报 B.融资方按“卖出”申报

C.融券方按“买入”申报 D.融券方按“卖出”申报

9.上海证券交易所质押式回购交易品种包括（）。答案：ABCD

A.1天 B.3天 C.7天 D.14天

10.我国上海证券证券交易所债券回购交易集中竞价时，其申报（）。答案：BD

A.申报单位为手，100元标准券为1手

B.计价单位为每百元资金到期年收益率

C.申报价格最小变动单位为0.01元或其整数倍

D.申报数量为100手或其整数倍，单笔最大不超过1万手

11.我国深圳证券交易所债券回购交易集中竞价时，其申报（）。答案：ABCD

A.申报单位为手，1000元标准券为1手

B.计价单位为每百元资金到期年收益率

C.申报价格最小变动单位为0.01元或其整数倍

D.交易单位为合计面额1000元及其整数倍

12.下列关于标准券的说法正确的是（）。

A.是一种虚拟的回购综合债券 B.方便了回购交易的开展

C.简化了回购品种的设置 D.用于回购抵押的标准化债券

答案：ABCD

13.目前，我国沪、深证券交易所在开展债券回购业务时，其品种（）。

A.是非标准化的 B.不分券种 C.只分回购期限 D.标准化的交易品种

答案：BCD

14.判断：目前我国在债券回购交易时，沪、深证券交易所是直接以每百元面值的债券的到期回购价进行竞价。（）

答案：错误

15.判断：债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，可省略

百分号。（）

答案：正确

16.判断：债券回购交易，到期反向成交时，无需再行申报。（）

答案：正确

17.判断：债券质押式回购交易中，回购期内不得动用抵押债券。（）

答案：正确

18.判断：投资者账户内标准券不足的，债券回购的申报仍然有效，但必须在申报成功后补足。答案：错误

19.判断：当日申报转回的债券，当日可以卖出。（）答案：正确

20.判断：回购交易申报无数量限制。（）答案：错误

21.判断：收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言代表其固定的收益。（）答案：错误

22.判断：债券回购交易中的标准券，是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成的虚拟的回购综合债券。（）答案：正确

考点三：全国银行间市场债券质押式回购交易的基本原则

习题练习：

1.全国银行间市场债券质押式回购业务是以商业银行等金融机构为主的机构投

资者之间以（）进行的债券交易行为。

A.竞价方式 B.询价方式 C.招投标方式 D.定价方式 答案：B

2.（）是全国银行间债券市场的主管部门。

A.中国人民银行 B.财政部 C.证监会 D.中央国债登记结算机构答案：A

3.根据2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》，全国银行间债券市

场回购期限最短为（），最长为（）。答案：D

A.6个月，24个月 B.3个月，1年 C.1个月，1年 D.1天，1年

4.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面值（）。答案：C

A.1000元 B.1万元 C.10万元 D.100万元

5.全国银行间市场质押式回购参与者包括（）。答案：ABCD

A.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构

B.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构

C.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行

D.在中国境内具有法人资格的非金融机构

6.以下具有结算代理人资格的金融机构有（）。答案：ABCD

A.独资商业银行 B.招商银行 C.烟台住房储蓄银行 D.浦东发展银行

7.银行间市场质押式回购成交合同采取的书面形式包括（）。答案：ABCD

A.交易系统生成的成交单 B.电报、电传、传真 C.合同书 D.信件

8.公开报价包括（）。答案：AB

A.单边报价 B.双边报价 C.对话报价 D.反向报价

9.《全国银行间债券市场交易管理办法》规定，擅自交易未经批准上市债券的（）。

A.由中国人民银行予以警告

B.处5万元人民币以下罚款

C.暂停或取消其债券交易业务的资格

D.对直接负责的主管人员给予纪律处分答案：ACD

10.《全国银行间债券市场交易管理办法》规定，债券回购业务参与者有（）情

形的，由中国人民银行给予警告，并可处3万元人民币以下罚款。

A.擅自从事融券业务的B.擅自交易未经批准上市债券的C.操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格

D.制造并提供债券资料或交易信息

答案：ABC

11.判断：全国银行间债券回购利率由交易双方自行确定。（）

答案：正确

12.判断：回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。

（）答案：正确

13.判断：回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议。（）

答案：正确

14.判断：全国银行间债券市场回购交易单位为债券面额10万元。（）答案：错误

15.判断：全国银行间债券市场回购采取询价交易方式，包括自主询价、格式化

询价、确认成交三个步骤。（）答案：正确

16.判断：全国银行间债券市场回购期间，交易双方不得动用质押的债券。（）答案：正确

17.判断：全国银行间债券市场质押式回购到期可以展期。（）答案：错误

18.判断：全国银行间市场债券质押式回购参与者可以直接进行债券交易和结算。（）答案：错误

第二节 债券买断式回购交易

考点四：债券买断式回购交易的含义

习题练习：

1.买断式回购与质押式回购业务的区别在于（）。

A.回购期限不同 B.回购合同不同

C.回购资金使用方向不同 D.回购债券保管方式不同

答案：D

2.债券买断式回购交易又称（）。

A.封闭式回购 B.开放式回购 C.质押式回购 D.信托回购

答案：B

3.买断式回购对市场的意义表现在（）。

A.有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格

B.有利于金融市场的流动性管理

C.有利于债券交易方式的创新

D.有利于金融市场的安全性管理

答案：ABC

考点五：全国银行间市场买断式回购交易

习题练习：

1.买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）。

A.30天 B.91天 C.4个月 D.1年答案：B

2.全国银行间市场买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的（）。A.50% B.100% C.200% D.300%

答案：C

3.全国银行间市场买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。A.10% B.20% C.30% D.50%答案：B

4.国债买断式回购交易按照（）的原则进行。答案：B

A.一次成交，一次清算 B.一次成交，两次清算

C.两次成交，一次清算 D.两次成交，两次清算

5.（）负责买断式回购交易的日常检测工作。答案：A

A.同业中心 B.中央结算公司 C.中国人民银行 D.证券交易所

6.（）负责买断式回购结算的日常检测工作。答案：B

A.同业中心 B.中央结算公司 C.中国人民银行 D.证券交易所

7.以下符合全国银行间市场买断式回购的规则有（）。

A.买断式回购的债券券种范围与用于现券买卖的债券相同

B.买断式回购期间，交易双方不得提前赎回

C.买断式回购以净价交易，净价结算

D.买断式回购的期限最长不得超过91天

8.上海证券交易所国债买断式回购的回购期有（）。答案：BCD

A.3天 B.7天 C.28天 D.91天

9.买断式回购期间，交易双方不得（）。答案：ABC

A.换券 B.现金交割 C.提前赎回 D.不得动用债券

10.国债买断式回购交易按照证券账户进行申报，申报应符合的要求（）。答案：AB

A.按每百元面值债券到期购回价进行申报B.融资方申报买入

C.最小报价变动为0.005元 D.申报单位为100手或其整数倍

11.判断：国债买断式回购的交易费用按现行同期限国债标准券回购的标准执行。()答案：正确

12.判断：买断式回购交易到期，可以由双方约定延长回购期限。（）答案：错误

13.判断：进行买断式回购，交割时应有足额的债券和资金。（）答案：正确

14.判断：停牌、复牌和终止的决定由交易所以通知形式发布。（）答案：正确

15.判断：买断式回购的债券券种范围与用于现券买卖的债券不同。（）答案：错误 考点六：上海证券交易所买断式回购交易的基本规则

习题练习：

1、国债买断式回购交易的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义

开立证券账户的机构投资者包括（）账户。

2、国债买断式回购交易按（）进行申报。答案：D

A 到期收益率 B每百元面值 C每百元面值债券到期收益率 D 每百元面值债券到期购回价

3、判断：国债买断式回购交易按照“一次申报，二次成交”原则结算。答案：错误

第三节 债券回购交易的清算与交收

考点七：质押式回购的清算与交收习题练习：

1.质押权欠库的，（）应当于次一交易日补足质押券。答案：B

A.融券方结算参与人 B.融资方结算参与人

C.逆回购方结算参与人 D.资金供应方结算参与人

2.银行间债券质押式回购的折算率由（）根据相关规定确定并定期公布。答案：A

A.中国人民银行 B.证券交易所C.中国证券登记结算公司 D.中央国债结算公司

3.在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中，回购双方可以选择的交收方

式有（）。答案：ABC

A.见券付款 B.见款付券 C.券款对付 D.钱货两清

4.下列关于债券回购业务清算特点的表述，正确的有（）。答案：AC

A.一次交易，即回购交易双方只需在初始交易时就将来成交价进行竞价申报，成交后回购到期日的反向成交则由交易所电脑系统自动产生成交记录，无需交易双方再进行申报。

B.二次交易，即初始交易时交易双方申报一次，回购到期前再由原交易双方再申报一次

C.二次清算，即包括回购初始交易当日的清算和回购到期日的清算

D.二次清算，即一次是清算以券融资方应收的资金和应付抵押权，另一次是清算以资融券方应付的资金和应收的抵押券

5.判断：见券付款，指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定 将资金划至正回购方指定账户的交收方式。（）答案：正确

6.判断：全国银行间市场质押式逆回购方在到期交割日，按合同约定的到期资金清算额支付款项。答案：错误

考点八：买断式回购的清算与交收

习题练习：

1.买断式回购采用（）的方式。答案：A

A.一次成交、两次结算 B.一次成交、一次结算

C.两次成交、两次结算 D.两次成交、一次结算

2.国债买断式回购初始结算实行中国结算上海分公司与结算参与人之间的（）制度。

A.见券付款 B.见款付券 C.券款对付 D.银货对付 答案：D

3.国债买断式回购到期购回结算的交收时点为（）。答案：C

A.R日14：00 B.R+1日12：00 C.R+1日14：00 D.R+2日12：00

4.X公司在上交所以128元的价格买入面值100万元的96国债（6）、108元的价格买入面值200万元的99国债（8）、112元的价格买入面值100万元的21

国债（7）三种国债。已知上述三种国债的折算比率分别为1：1.25、1：1.06、1：1.1，该公司用以上现券进行回购交易，不考虑交易费用，最多可以借入

资金（）万元。A.300 B.400 C.440 D.447 答案：D

5.某公司有X品种国债1000元，折合标准券1500元，当日做了1000元的现券

卖出，又做了1500元的回购融资，此行为应按（）的规定予以处罚。

A.透支行为 B.卖空国债行为 C.信用交易行为 D.操纵市场行为答案：B

6.判断：证券方面，中国结算上海分公司根据清算结果，按照银货对付的原则，将处于交收状态的国债在结算参与人证券交收账户和证券集中交收账户之间进行划拨。（）答案：正确

7.判断：中国结算上海分公司作为共同对手方，提供交收担保。（）答案：错误

8.判断：中国结算上海分公司对待处分证券及其权益依法没有处置权。（）答案：错误

9.判断：T日日终，中国结算上海分公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进行T+0预交收。（）答案：正确

10.判断：中国结算上海分公司接受同一笔交易的多次申报，但以最后一次申报

为准。（）答案：正确

11.判断：中国结算上海分公司于R+1日日终，在结算参与人现有结算备付金账

户内完成包括履约金返还的净额资金交收。（）答案；错误

第五篇：2015年辽宁省证券从业《证券交易》之债券质押式回购交易考试题

2015年辽宁省证券从业《证券交易》之债券质押式回购交

易考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、具有法人资格的国有企、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为__。A．国家股 B．国有法人股 C．非流通股 D．发起人股

2、根据我国有关法律、法规的规定，证券业从业人员不得买卖__。A．国债 B．股票 C．基金

D．企业债券

3、向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交__。A．上市报告书(申请书)B．公司章程

C．申请上市的董事会决议

D．保荐协议和保荐人出具的上市保荐书

4、关于我国证券经纪业务，下面表述__是不正确的。A．证券公司可接受客户的委托 B．证券公司不赚差价

C．证券公司可向登记结算公司融券

D．证券公司只收取一定的佣金作为业务收入

5、某公司某会计末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．4.80

6、在美国，以下几种基金中，管理费率最低的是__。A．货币基金 B．股票基金 C．债券基金

D．认股权证基金

7、上市开放式基金合同生效后即进入__，一般不超过3个月。A．冻结期 B．交易期 C．等候期 D．封闭期

8、“911事件”，指的是美国东部时间2001年9月11日恐怖分子劫持的4架民航客机撞击美国纽约世界贸易中心和华盛顿五角大楼的厉史事件。这起事件使航空业的发展产生衰退，这种衰退属于__。A．自然衰退 B．偶然衰退 C．相对衰退 D．绝对衰退

9、关于证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求，下列说法错误的是__。

A．应建立交易数据安全备份制度

B．应建立健全经纪业务的实时监控系统 C．应在营业部采用统一的柜台交易系统

D．应禁止向客户直接明示营业部不能从事的业务内容

10、证券市场的市场属性集中体现在__环节上。A．登记存管 B．竞价成交 C．委托买卖 D．发行申购

11、申请高级管理人员任职资格，应当具备__年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A．1 B．3 C．5 D．8

12、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括__。A．投资者的年龄 B．资产负债状况 C．财务变动状况 D．投资者的性别

13、在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券__。A．要交佣金 B．免交佣金

C．由承销商决定是否交佣金

D．数额大的要交佣金，数额小的不交

14、关联交易的价格原则上应不偏离__的价格或收费的标准。A．市场独立第三方 B．原先收取

C．由中国证监会核准 D．由母公司核准

15、我国主权财富基金的发端是__。A．中国投资有限责任公司 B．中国国际金融有限公司 C．QFII D．QDII

16、股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票的有效期与公司的存续期相联系，两者是并存的关系。这是指股票的__特征。A．永久性 B．持续性 C．参与性 D．收益性

17、市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内（）买进或卖出证券。A．上一交易日收盘价格 B．当时的市场价格

C．当时买进价和卖出价的中间价 D．当日的加权平均成交价

18、按__分类，国债可分为实物国债和货币国债。A．偿还期限 B．资金用途 C．流通与否 D．发行本位

19、我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是__。A．实际股票价格 B．实际的股价指数 C．投资组合总市值 D．上证50指数

20、新股发行的信息披露中，关于债券方面的披露错误的有__。A．发行人应披露最近1期末的主要债项 B．发行人应披露最近3期末的主要债项 C．银行借款 D．贷款用途

21、对设立证券公司的行政审批，证券监督管理机构应当自受理之日起__个月内作出。A．4 B．8 C．2 D．6

22、下列各项中，__是对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关。A．财政部和中国证监会 B．国有资产管理局和证监会 C．司法部和证监会 D．人民银行和证监会

23、证券评级机构与评级对象存在（）关系的，不得受托开展证券评级业务。A．同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到3% B．受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到6% C．证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到4% D．证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前7个月时曾买卖受评级证券

24、B股采取记名股票形式，以__标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。A．人民币 B．美元 C．欧元 D．港元

25、全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以（），直接得出每股净利润。A．流通股 B．总股本

C．社会公众股 D．发行股本

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种__。A．资本证券的总称 B．流通证券的总称 C．有价证券的总称 D．上市证券的总称 E．法定证券的总称

2、基金投资者应重点关注招募说明书中的__信息。A．基金运作方式

B．从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式 C．买卖基金费用相关条款

D．基金资产总值的计算方法和公告方式

3、股票投资组合管理的目标就是__。A．实现收益最大化 B．实现价值最大化 C．实现风险最小化 D．实现效用最大化

4、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模

5、某公司会计末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为__。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．0.80

6、下列关于基金估值程序的表述正确的是__。

A．基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的总额数量计算

B．基金日常估值由基金管理人进行

C．基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人

D．基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人

7、非柜台委托主要有__。A．电话委托

B．传真委托和函电委托 C．自助终端委托

D．网上委托(即互联网委托)

8、资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的__不得变动。A．资本总额 B．注册资本

C．固定资本总额 D．法定资本

9、在债券交易流通期间，发行人应在每年__前向市场投资者披露上一的报告和信用跟踪评级报告。A．6月30日 B．5月31日 C．4月30日 D．2月28日

10、如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第（）日刊登补充公告。A．1 B．2 C．3 D．4

11、下列关于股票的叙述，不正确的是（）。A．是一种有价证券，它本身有价值 B．不属于物权证券，也不属于债权证券

C．票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额 D．账面价值不决定股票的市场价格

12、在我国，证券公司要取得交易席位，应向__提出申请。A．证券监督管理机构 B．证监会 C．交易所

D．证券登记结算机构

13、偏股型基金中股票的配置比例一般为__。A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%

14、在我国，社保基金由__组成。A．福利基金 B．社会保障基金 C．社会保险基金 D．企业基金

15、直接融资的重要特点在于它的直接性，体现在（）。A．资金供求者直接进行协商 B．可在金融市场上发行有价证券 C．无须金融中介

D．投资者可在金融市场上购买公司的有价证券

16、我国证券市场发展初期最常用的资金存取方式是__。A．证券营业部自办资金存取

B．委托登记结算机构办理资金存取 C．委托银行代理资金存取 D．银证联网转账存取

17、发行人应在招股说明书中详细披露改制重组情况，主要包括__。A．设立方式 B．发起人

C．发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 D．发起人出资资产的产权变更手续办理情况

18、下列说法正确的是__。

A．纵向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为

B．要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金达到收购的目的

C．在收购过程中，收购公司主要面临以下风险如市场风险、反收购风险、融资风险等

D．收购一般指一个公司通过证券或现金交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为

E．收购后整合的内容包括收购后公司经营战略的整合、管理制度的整合、经营上的整合以及认识安排与调整等

19、基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件（）。

A．实收资本不少于3亿元 B．经营状况良好，无不良记录

C．属于依法设立的证券公司、信托投资公司

D．中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件

20、代办股份转让系统根据股份转让公司质量，实行区别对待，股份分为每周1次、3次和5次转让三种。同时满足下列__条件的股份转让公司，股份每周转让5次。

A．净利润为正值 B．总资本为正值

C．规范履行信息披露义务

D．最近财务报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见

21、基金持有的金融资产应计入__。

A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B．持有至到期投资 C．贷款和应收款项

D．可供出售的金融资产

22、对金融期货的主要交易制度和机构的表述，下列各项正确的有__。

A．只有大户报告制度才能降低市场风险，防止人为操纵，提供公开、公平、公正的市场环境

B．大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为 C．限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度

D．结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所

23、下列有关我国地方政府债券的说法错误的是__。A．我国从未发行过地方政府债券

B．我国地方政府采用发行企业债券的形式解决建设资金短缺问题 C．我国地方政府采用发行金融债券的形式解决建设资金短缺问题

D．我国规定地方政府不得发行地方政府债券(除法律和国务院另有规定外)

24、下列属于基金管理公司制定内部控制制度的原则是__。A．合法、合规性原则 B．全面性原则 C．审慎性原则 D．适时性原则

25、证券投资是指投资者购买__以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A．基金 B．股票

C．股票及债券

D．有价证券及其衍生品