BOT法律制度专题

第一篇：BOT法律制度专题

BOT法律制度



一、BOT的概念及法律特征

㈠概念：BOT是英文¡°Build Operate Transfer¡±的缩写，意思是¡°建设-运营-转让¡±，政府通过合同方式把某一重大项目的设计、施工、融资、经营和维修的权利和责任让渡给私营企业，该企业在合同有效期间内，拥有该项目的所有权、受益权，期限届满后，项目无偿转移给政府。

㈡BOT法律特征

1.项目主办人通过许可取得通常由政府部门承担的建设和经营特定项目的专营权。2.在特许权期限内，项目主办人负责筹资、建设并按约定的年限进行经营。

3.特许权期限届满时，项目主办人需将项目无偿移交给东道国政府或其指定的机构。㈢BOT方式的当事人

1.政府。2.项目公司3.建设公司4.营运商5.贷款人

二、BOT方式所涉及的合同

1.特许权协议：BOT方式中的特许权协议是政府与私营企业之间签订的协议。

2.建设合同：建设合同是由项目公司与建设公司签订的，主要规定双方就项目的建设方面所涉及的权利、义务。

3.回购协议：回购协议通常是政府或公共部门与项目公司之间签订的4.贷款合同：贷款合同是项目公司与贷款者之间签订的合同，一般采用银团贷款方式，内容主要涉及融资担保、贷款偿还方式、风险与责任等。

此外，BOT方式中还涉及供应合同、管理合同、保险合同等。

三、BOT方式的政府保证

1.项目的后勤保证，即政府向建设项目提供建设用地，以合理的价格提供原材料和能源。

2.外汇汇出保证，即东道国政府保证项目投资者有权将经营收益以可自由兑换的外币汇往国外。

3.不竞争保证，即东道国政府承诺在同一地区不设立过多的同类项目，以避免过度竞争引起投资者经营收益下降，影响投资回报。

4.经营期保证，这种保证的重要意义在于保证BOT项目的主办人在经营期内享受的合法经营权，不得因为看到主办人利润丰厚要求提前收回项目或采取其他贬损其权益的行为。

第十二章 资本输出国的海外投资法律制度



一、海外投资保险制度的概念和特征



（一）概念：海外投资保险制度是资本输出国政府而对本国海外私人投资的政治风险提供法律保证。



（二）特征

1.本质——¡°政府保证¡±或¡°国家保证¡±

2.范围——政治风险

3.对象——海外私人直接投资

4.目的——促进本国向海外投资的发展

5.重点——保护海外投资者的财产利益不受损失



二、海外投资保险制度的主要内容

1．保险的前提

（l）必须是发展中国家；

（2）必须是与本国签订了投资保护协定的国家；

2．保险人

各国政府授权的保险机构

3．被保险人

被保险人是资本来源国的本国海外投资者或其所拥有的外国实体。

4．保险范围

（1）外汇险（2）征用险（3）战争险（4）支付险

5．保险标的的合格性

（l）保险标的必须是新投资。

“新投资”不仅包括新成立的公司、企业，还包括原已存在的公司、企业等以发行新股等方式所追加的新投资。但从原来的股东手中取得转让的股权，不在新投资之列。

（2）保险标的必须是为东道国所接纳的投资。

（3）保险标的必须是法律所明确规定范围内的投资。

6．保险费、保险金额、保险金和保险期限

在海外投资保险中，保险金额通常是投资的80％一95％。

海外投资保险的保险期限通常为5－20年

7．保险赔偿和代位求偿权

在保险人根据海外投资保险合同向被保险人支付了保险金以后，保险人就取得了代位求偿权，即依据其所继承的被保险人对保险标的所享有的权益，就保险标的在东道国所遭受的非商业损失，向东道国政府索赔的权利。



8、投保程序

提出申请、审查批准、签订保险合同、支付保险金、代位求偿

练习题

下列关于海外投资保险制度哪些表述是正确的？

A.海外投资保险只承保政治风险

B.任何保险公司均可参与海外投资保险业务

C.海外投资保险机构具有国家特设机构的性质

D.海外投资保险在向投资者支付赔偿后将取得代为求偿权

答案：ACD

第十三章促进与保护投资的国际法制

第一节 双边投资保护条约

一、双边投资保护条约的类型

（一）友好通商航海条约

友好通商航海条约最初是针对通商航海事宜签订的，是用以建立、调整和巩固对外经济政治关系的重要外交协议。

（二）投资保证协议

这种投资保证协议的的特点是，以政治风险的保证为重点，并重在规定关于代位求偿权及处理投资争议的程序。

（三）促进与保护投资协定

促进与保护投资协定的特点是协定中既包括实体性规定，也包括程序性规定，内容比较详尽，包括外国投资者的待遇、征收或国有化及其补偿问题、资本及利润的汇出、承保范围、代位求偿权以及解决投资争端的程序性规定等。

二、中国缔结双边投资保护条约的实践

（一）关于投资者的待遇标准

中国签订的双边投资保护条约所规定的待遇标准主要有最惠国待遇标准、公平公正待遇标准以及国民待遇标准。

（二）关于投资者与投资的范围

1.投资者的确定

中国签订的双边投资保护条约对于投资者的确定采取以下标准:①自然人应具有缔约国国籍，其投资受条约的保护;②公司、企业、其他经济实体必须在缔约国依法注册成立，并且在该国实际经营，建立有效管理机构才受条约的保护。

2.投资的范围

中国签订的双边投资保护条约对于投资规定了较为广泛的范围。

（三）关于征收或国有化及其补偿

1、征收的原则

实行征收或国有化是国家的主权，但在一般情况下，我国对外商投资企业不实行国有化和征收;在特殊情况下，根据社会公共利益的需要，并且是在非歧视的情况下，对外商投资企业可以依照法律程序实行征收。

2、补偿的标准

¡°合理、适当¡±的补偿原则

3、补偿的时间、数额和方式

第二篇：BOT工程合同范本

篇一：bot项目合同范本 ***********工程项目

建设-经营-移交（bot）合同

甲 方 ： 乙 方 ： 签约地点 ：

签约日期 ： 年 月 日

****************总面积为*亩，位于********************************区内(具体位置见附图)；工程投资总额为******万元，预计项目建设工期为个月。经______ ____(以下简称甲方)和**********************（以下简称乙方）友好充分协商，并依据《中华人民共和国合同法》、**省有关法律法规及**市人民政府关于基础设施项目规划建设的有关规定，达成合同如下：

第一条、本合同由甲方和乙方于月日在山东省滨州市签订。

第二条、**********************工程项目采用投资建设-经营-移交模式（即bot方式）进行投资建设，乙方对该项目投资经营期限为**年，在合同生效之日起**年之后（即20**年______月______日，乙方经营期满之日的第二天），乙方将该项目用地及该土地上的建筑物、绿地等各项不动产无偿移交给甲方所有。第三条、甲方的权利和义务

一、甲方负责本项目的立项审批、地质勘测以及动拆迁等前期工作，保证本项目已按法律法规履行了必要的法律程序，完全符合相关法律法规的规定；

二、积极协助乙方取得各种项目建设经营所需的执照、许可和核准；

三、确保本合同项下乙方（即乙方）权利的实现；

四、对项目的建设情况、工期进度等进行现场抽查、检查、了解、监督等活动，乙方应积极配合甲方的前述活动。甲方应有权随时监测建设工程的实施并在不干扰工程进展的情况下进行适当的检验。此种监测和检验的一切费用均应由甲方承担。甲方拟进行的任何检验应提前通知乙方。乙方配合甲方进入现场，以使甲方得以对建设工程进行监测和检验；甲方对质量控制的检查标准是中华人民共和国颁布的“工程质量标准”；

五、甲方有权要求乙方提交投资控制计划、工期、质量控制措施等工作范围内的专项报告；

六、甲方有义务协助乙方协调项目所在地与工程有关的职权部门的关系并从职权部门获得批准；

七、甲方有义务提供竣工文件所需的有关建设程序的法律文件及各种政府批文；

八、甲方负责项目实施中其他配套设施如给水、排水、燃气、热力、电力、电信、广电、亮化、绿化、交通信号等项目的立项、投资、规划、设计、施工、安全、质量、进度、恢复、清理等工作的协调，事先要与乙方进行商榷，协助乙方一次性办理完成与本项目相关的审批手续及办理相关的行政收费；

九、甲方应确保使乙方为建设、移交项目所需的所有公用设施及服务，包括电、水和通讯，能获得同等条件下的公平价格。第四条、乙方的权利义务

一、乙方全面负责本项目建设经营的全部资金的筹措；

二、乙方要编制项目进程表并由甲方考核；

三、乙方不得将土地进行转卖；

四、乙方有权按照法定程序取得土地使用权，并依法从事开发活动。其开发活动应当符合滨州市城市规划的要求，并依法经有关部门批准；

五、应按照规划设计、施工设计规范要求施工，确保工程进度和质量；

六、乙方应根据本项目合同规定负责本合同范围内的全部工程的建设，并承担建设工程的费用和风险；

七、乙方从工程开工日期起至该工程办理移交手续的日期为止，对该工程的质量、安全、进度负责，对工程资产的完整性负责；

八、乙方应遵守工程建设安全生产有关管理规定，严格按安全标准组织施工，并随时接受安全部门依法实施的监督检查，采取必要的安全防护措施消除事故隐患。

九、建设经营过程中的重大问题应及时向甲方及职能部门汇报；

十、如果在本项目合同生效日以后，适用于本项目的法律、法规、规章发生了对乙方有重大不良影响的变动，乙方可书面申请调整本合同的相关条件。甲方应当采取相应措施，以使乙方处于与其变动前所处的经济地位和合同权益相当的地位； 第六条、在下列情况下，甲方可终止本合同：

一、因乙方违约导致本合同无法继续履行；

二、乙方以书面形式通知甲方，乙方已终止项目投资建设经营而且不打算重新开始；

三、因不可抗力原因造成乙方无法实施； 第七条、在下列情况下，乙方可终止本合同：

一、甲方不能按合同约定的期限将土地通过合法手续落实到乙方公司名下；

二、因不可抗力原因造成乙方无法进行项目实施；

三、因甲方违约或第三方的原因影响项目的建设和经营，使乙方无法正常履行本合同。第八条、如果甲方在合同生效日_______天内未能按约定及时将项目用地通过合法手续落实到乙方名下，乙方有权就延误日期向甲方主张______元/日的延误赔偿金，但合计的总额不得超过本项目工程造价总额的_______。第九条、争议解决

一、对本合同的任何变更、增补或改动，只有在形成文字并经双方授权的代表签署后方为有效和具有约束力。

二、如果本合同其中某一条款不合法、无效或不能执行，或者被任何有管辖权的仲裁庭或法院宣布为不合法、无效或不能执行，则：（1）其它部分仍应保持有效；

（2）双方应商定对不合法、无效或不能执行的条款进行修改或更换，使之合法、有效并可执行，并且这些修改或更改应尽可能平衡双方之间的利益。

三、合同双方经友好协商无法解决合同争议则可以向滨州市人民法院提起诉讼。

四、合同双方在将争议或索赔提起诉讼直至裁决书公布之前，均应继续履行各自根据本合同规定承担的一切义务，但不影响根据该裁决书进行最后调整。

第十条、本合同壹式____份，甲方、乙方各执_____份，经篇二：bot项目合同范本

鱼沟河水环境治理工程项目 建设-经营-移交（bot）合同

甲 方 ： 乙 方 ： 签约地点 ：

签约日期 ： 年 月 日 鱼沟河水环境总面积为*亩，位于********************************区内(具体位置见附图)；工程投资总额为******万元，预计项目建设工期为个月。经______ ____(以下简称甲方)和**********************（以下简称乙方）友好充分协商，并依据《中华人民共和国合同法》、**省有关法律法规及**市人民政府关于基础设施项目规划建设的有关规定，达成合同如下： 第一条、本合同由甲方和乙方于 年 月 日在山东省滨州市签订。第二条、**********************工程项目采用投资建设-经营-移交模式（即bot方式）进行投资建设，乙方对该项目投资经营期限为**年，在合同生效之日起**年之后（即20**年______月______日，乙方经营期满之日的第二天），乙方将该项目用地及该土地上的建筑物、绿地等各项不动产无偿移交给甲方所有。第三条、甲方的权利和义务

一、甲方负责本项目的立项审批、地质勘测以及动拆迁等前期工作，保证本项目已按法律法规履行了必要的法律程序，完全符合相关法律法规的规定；

二、积极协助乙方取得各种项目建设经营所需的执照、许可和核准；

三、确保本合同项下乙方（即乙方）权利的实现；

四、对项目的建设情况、工期进度等进行现场抽查、检查、了解、监督等活动，乙方应积极配合甲方的前述活动。甲方应有权随时监测建设工程的实施并在不干扰工程进展的情况下进行适当的检验。此种监测和检验的一切费用均应由甲方承担。甲方拟进行的任何检验应提前通知乙方。乙方配合甲方进入现场，以使甲方得以对建设工程进行监测和检验；甲方对质量控制的检查标准是中华人民共和国颁布的“工程质量标准”；

五、甲方有权要求乙方提交投资控制计划、工期、质量控制措施等工作范围内的专项报告；

六、甲方有义务协助乙方协调项目所在地与工程有关的职权部门的关系并从职权部门获得批准；

七、甲方有义务提供竣工文件所需的有关建设程序的法律文件及各种政府批文；

八、甲方负责项目实施中其他配套设施如给水、排水、燃气、热力、电力、电信、广电、亮化、绿化、交通信号等项目的立项、投资、规划、设计、施工、安全、质量、进度、恢复、清理等工作的协调，事先要与乙方进行商榷，协助乙方一次性办理完成与本项目相关的审批手续及办理相关的行政收费；

九、甲方应确保使乙方为建设、移交项目所需的所有公用设施及服务，包括电、水和通讯，能获得同等条件下的公平价格。第四条、乙方的权利义务

一、乙方全面负责本项目建设经营的全部资金的筹措；

二、乙方要编制项目进程表并由甲方考核；

三、乙方不得将土地进行转卖；

四、乙方有权按照法定程序取得土地使用权，并依法从事开发活动。其开发活动应当符合滨州市城市规划的要求，并依法经有关部门批准；

五、应按照规划设计、施工设计规范要求施工，确保工程进度和质量；

六、乙方应根据本项目合同规定负责本合同范围内的全部工程的建设，并承担建设工程的费用和风险；

七、乙方从工程开工日期起至该工程办理移交手续的日期为止，对该工程的质量、安全、进度负责，对工程资产的完整性负责；

八、乙方应遵守工程建设安全生产有关管理规定，严格按安全标准组织施工，并随时接受安全部门依法实施的监督检查，采取必要的安全防护措施消除事故隐患。

九、建设经营过程中的重大问题应及时向甲方及职能部门汇报；

十、如果在本项目合同生效日以后，适用于本项目的法律、法规、规章发生了对乙方有重大不良影响的变动，乙方可书面申请调整本合同的相关条件。甲方应当采取相应措施，以使乙方处于与其变动前所处的经济地位和合同权益相当的地位； 第六条、在下列情况下，甲方可终止本合同：

一、因乙方违约导致本合同无法继续履行；

二、乙方以书面形式通知甲方，乙方已终止项目投资建设经营而且不打算重新开始；

三、因不可抗力原因造成乙方无法实施； 第七条、在下列情况下，乙方可终止本合同：

一、甲方不能按合同约定的期限将土地通过合法手续落实到乙方公司名下；

二、因不可抗力原因造成乙方无法进行项目实施；

三、因甲方违约或第三方的原因影响项目的建设和经营，使乙方无法正常履行本合同。第八条、如果甲方在合同生效日_______天内未能按约定及时将项目用地通过合法手续落实到乙方名下，乙方有权就延误日期向甲方主张______元/日的延误赔偿金，但合计的总额不得超过本项目工程造价总额的_______。第九条、争议解决

一、对本合同的任何变更、增补或改动，只有在形成文字并经双方授权的代表签署后方为有效和具有约束力。

二、如果本合同其中某一条款不合法、无效或不能执行，或者被任何有管辖权的仲裁庭或法院宣布为不合法、无效或不能执行，则：（1）其它部分仍应保持有效；

（2）双方应商定对不合法、无效或不能执行的条款进行修改或更换，使之合法、有效并可执行，并且这些修改或更改应尽可能平衡双方之间的利益。

三、合同双方经友好协商无法解决合同争议则可以向滨州市人民法院提起诉讼。

四、合同双方在将争议或索赔提起诉讼直至裁决书公布之前，均应继续履行各自根据本合同规定承担的一切义务，但不影响根据该裁决书进行最后调整。

第十条、本合同壹式____份，甲方、乙方各执_____份，经篇三：bot合同范本 ***********工程项目

建设-经营-移交（bot）合同

甲 方 ： 乙 方 ： 签约地点 ：

签约日期 ： 年 月 日

****************总面积为*亩，位于

********************************区内(具体位臵见附图)；工程投资总额为******万元，预计项目建设工期为个月。经__________(以下简称甲方)和**********************（以下简称乙方）友好充分协商，并依据《中华人民共和国合同法》、**省有关法律法规及**市人民政府关于基础设施项目规划建设的有关规定，达成合同如下：第一条、本合同由甲方和乙方于 年 月 日在山东省滨州市签订。

第二条、**********************工程项目采用投资建设-经营-移交模式（即bot方式）进行投资建设，乙方对该项目投资经营期限为**年，在合同生效之日起**年之后（即20**年______月______日，乙方经营期满之日的第二天），乙方将该项目用地及该土地上的建筑物、绿地等各项不动产无偿移交给甲方所有。第三条、甲方的权利和义务

一、甲方负责本项目的立项审批、地质勘测以及动拆迁等前期工作，保证本项目已按法律法规履行了必要的法律程序，完全符合相关法律法规的规定；

二、积极协助乙方取得各种项目建设经营所需的执照、许可和核准；

三、确保本合同项下乙方（即乙方）权利的实现；

四、对项目的建设情况、工期进度等进行现场抽查、检查、了解、监督等活动，乙方应积极配合甲方的前述活动。甲方应有权随时监测建设工程的实施并在不干扰工程进展的情况下进行适当的检验。此种监测和检验的一切费用均应由甲方承担。甲方拟进行的任何检验应提前通知乙方。乙方配合甲方进入现场，以使甲方得以对建设工程进行监测和检验；甲方对质量控制的检查标准是中华人民共和国颁布的“工程质量标准”；

五、甲方有权要求乙方提交投资控制计划、工期、质量控制措施等工作范围内的专项报告；

六、甲方有义务协助乙方协调项目所在地与工程有关的职权部门的关系并从职权部门获得批准；

七、甲方有义务提供竣工文件所需的有关建设程序的法律文件及各种政府批文；

八、甲方负责项目实施中其他配套设施如给水、排水、燃气、热力、电力、电信、广电、亮化、绿化、交通信号等项目的立项、投资、规划、设计、施工、安全、质量、进度、恢复、清理等工作的协调，事先要与乙方进行商榷，协助乙方一次性办理完成与本项目相关的审批手续及办理相关的行政收费；

九、甲方应确保使乙方为建设、移交项目所需的所有公用设施及服务，包括电、水和通讯，能获得同等条件下的公平价格。第四条、乙方的权利义务

一、乙方全面负责本项目建设经营的全部资金的筹措；

二、乙方要编制项目进程表并由甲方考核；

三、乙方不得将土地进行转卖；

四、乙方有权按照法定程序取得土地使用权，并依法从事开发活动。其开发活动应当符合滨州市城市规划的要求，并依法经有关部门批准；

五、应按照规划设计、施工设计规范要求施工，确保工程进度和质量；

六、乙方应根据本项目合同规定负责本合同范围内的全部工程的建设，并承担建设工程的费用和风险；

七、乙方从工程开工日期起至该工程办理移交手续的日期为止，对该工程的质量、安全、进度负责，对工程资产的完整性负责；

八、乙方应遵守工程建设安全生产有关管理规定，严格按安全标准组织施工，并随时接受安全部门依法实施的监督检查，采取必要的安全防护措施消除事故隐患。

九、建设经营过程中的重大问题应及时向甲方及职能部门汇报；

十、如果在本项目合同生效日以后，适用于本项目的法律、法规、规章发生了对乙方有重大不良影响的变动，乙方可书面申请调整本合同的相关条件。甲方应当采取相应措施，以使乙方处于与其变动前所处的经济地位和合同权益相当的地位； 第六条、在下列情况下，甲方可终止本合同：

一、因乙方违约导致本合同无法继续履行；

二、乙方以书面形式通知甲方，乙方已终止项目投资建设经营而且不打算重新开始；

三、因不可抗力原因造成乙方无法实施； 第七条、在下列情况下，乙方可终止本合同：

一、甲方不能按合同约定的期限将土地通过合法手续落实到乙方公司名下；

二、因不可抗力原因造成乙方无法进行项目实施；

三、因甲方违约或第三方的原因影响项目的建设和经营，使乙方无法正常履行本合同。第八条、如果甲方在合同生效日_______天内未能按约定及时将项目用地通过合法手续落实到乙方名下，乙方有权就延误日期向甲方主张______元/日的延误赔偿金，但合计的总额不得超过本项目工程造价总额的_______。第九条、争议解决

一、对本合同的任何变更、增补或改动，只有在形成文字并经双方授权的代表签署后方为有效和具有约束力。

二、如果本合同其中某一条款不合法、无效或不能执行，或者被任何有管辖权的仲裁庭或法院宣布为不合法、无效或不能执行，则：（1）其它部分仍应保持有效；

（2）双方应商定对不合法、无效或不能执行的条款进行修改或更换，使之合法、有效并可执行，并且这些修改或更改应尽可能平衡双方之间的利益。

三、合同双方经友好协商无法解决合同争议则可以向滨州市人民法院提起诉讼。

四、合同双方在将争议或索赔提起诉讼直至裁决书公布之前，均应继续履行各自根据本合同规定承担的一切义务，但不影响根据该裁决书进行最后调整。

第三篇：BOT融资方式

BOT 融 资 方 式

一、BOT融资方式的内涵。

BOT融资方式即政府或有关公共部门作为招标人为项目(主要是大型基础设施项目)建设和经营提供一种特许权协议作为融资基础,由项目公司作为投资者和经营者安排融资、承担风险、建设项目,并在规定时期内经营项目并获得合理的利润回报,最后根据协议将项目归还给政府或有关公共部门。其运行程序主要包括:招投标、成立项目公司、项目融资、项目建设、项目运营管理、项目移交等环节。

二、BOT融资方式的优势分析。

BOT融资方式作为一种有效的融资手段,近年来,在我国各地的许多大型基础设施建设项目中,以其明显的优越性获得青睐。从政府部门角度看,其优势之处有四方面内容。

1、资金利用:政府采用BOT方式能吸引大量的民营资本和国外资金,以解决建设资金的缺口问题;另外,BOT方式还有利于政府调整外资的使用结构,把外资引导到基础设施的建设上,以便于政府可以集中有限资源投入到那些不被投资者看好但又关系国计民生的重大项目上。

2、风险转移:基础设施项目的建设运营周期长、规模大,这就加大了风险在整个项目建设运营过程中出现的概率和不确定性;另外,基础设施项目的投资失控现象普遍存在。政府通过BOT融资方式的运用,把项目融资的所有责任都转移到承包商身上,项目借款及其风险由承包商承担,而政府不再需要对项目债务担保或签署,减轻了政府的债务负担;同时,承包商的收益与履约责任联系起来,加强了对投资失控现象的控制,避免了政府承受项目的全部风险。

3、项目运作效率:项目公司为了降低项目建设经营过程中所带来的风险,获得较多的利润回报,必然引进先进的设计和管理方法,把成熟的经营机制引入到基础设施建设中,按市场化原则进行经营和管理,从而有助于提高基础设施项目的建设和经营效率,提高项目的建设质量和加快项目的建设进度,保证项目按时按质完成。

4、技术和管理水平:国外的大型投资和管理公司在项目建设和经营过程中会采用国际先进的技术和管理,这不仅能保证项目的建设质量和进度,同时对提高东道国的技术和管理水平有促进作用;另外,由于项目公司中大多有东道国的承包公司参与,这样可以为这些承包公司提供更多的发展机会,提高其就业人员的技术素质,同时还可以汇集本地资本,带动其他行业的发展。

三、BOT融资方式的劣势分析。

1、采用BOT方式,基础设施项目在特许权规定的期限内将全权交由项目公司去建设和经营。而此时,政府对项目的影响力、控制力通常较弱;对于政府而言,相当于让渡了一定时期项目的产权。在这期间,就意味着失去了项目运营中产生的经济效益,同时也无法考虑基础设施的公益性,导致消费者剩余减少。

2、BOT方式组织结构没有一个相互协调的机制,由于各参与方都会以各自的利益为重,以实现自身利益最大化为目标,这使得他们之间的利益冲突再所难免。由于协调机制的缺失,会导致参与各方之间的信息不对称。博弈方在各自利益最大化的驱使下,最终达到“纳什均衡”,其中一方利益达到最大化是以牺牲其它参与方的利益为代价,其社会总收益不是最大,自然也无法实现“帕累托”最优。

3、当政府对所建设项目的市场潜力和价格趋势把握不清时,可能对投资者盲目承诺较高的投资回报率所迷惑,加大居民和政府负担。

4、如果政府管制不佳,容易造成民营企业的不规范参与和竞争,甚至造成私人的垄断经营,将损害社会公平,并使得政府丧失控制权。

5、一些不具备实力的企业,为在建设期获得巨额收入,不顾建设质量和建成后的运行状况,采用不成熟的工艺技术和设备,为压缩成本擅自变更图纸，采购劣质设备以次充好，为后期运营管理埋下安全等隐患，往往是合同到期设备瘫痪，把设施的运营风险全部留给项目本身,实际上是留给了政府。

6、在BOT项目转让到政府之前,政府对项目的控制难度相对加大;由于大量项目建设的风险转移到项目公司,这时项目公司往往要求有较高的投资回报率来补偿其所受的风险，在运营期中增关设卡,提高交易费用,以加速其成本回收及利润获取,而此时政府又无能为力,其结果往往与促进社会经济发展的目的产生矛盾。

7、目前国家还没有与BOT相配套的法律和政策,对项目公司进行必要的约束和引导,一但发生纠纷将对项目本身造成致命性的影响。

第四篇：BOT融资方式

BOT融资方式

BOT是英文Build—Operate—Transfer的缩写，即建设—经营—转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。承包商在特许期内负责项目设计、中小企业融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。实质上，BOT中小企业融资方式是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式。

BOT中小企业融资方式在我国称为“特许权中小企业融资方式”，其涵义是指国家或者地方政府部门通过特许权协议，授予签约方的外商投资企业(包括中外合资、中外合作、外商独资)承担公共性基础设施(基础产业)项目的中小企业融资、建造、经营和维护；在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的所有权，允许向设施使用者收取适当的费用，由此回收项目投资、经营和维护成本并获得合理的回报；特许期满后，项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。

以BOT这种方式进行项目中小企业融资有时被认为是在推行私营化，但这种看法是有失偏颇的。因为除非项目的特许经营期基本上接近于其寿命，否则项目最终还是要归还给相应的政府机构并由它占有并运营一段时间的。因此，我们不妨把BOT看作是政府把一个公用事业项目的开发和经营权暂时移交给了私营企业或私营机构。换句话说，在BOT这种形式中项目任何一方对项目的所有权都是阶段性的。

BOT的中小企业融资结构的一般形式，其过程为：成立一家专门的项目公司，项目公司与承建方签订建设施工合同，接受保函，同时接受分包商、供货商的保佑函权益转让，并与运营公司签订运营合同；项目公司与商业银行等贷款机构签订贷款协议，同时与出口信贷机构签订买方信贷合同，商业银行以项目资产作为抵押为出口信贷机构的贷款担保，项目公司担保信托方转让收入。

一般而言，在中小企业融资结构和中小企业融资程序上，BOT模式并没有太大的缺陷，但在实际运作中，由于项目规模和资金需求巨大，而模式本身所涉及的相关方较多，关系复杂，因此，只有在规范完善的体系制度下，BOT模式才能真正发挥其优势。目前，BOT方式已经受到我国许多方面的关注，有的项目也已经开始运作。但是，从初步实践来看，在我国推行BOT方式还存在一些需妥善解决的问题。

1、对采用BOT中小企业融资方式在认识上还存疑虑。BOT在我国还属于新生事物，组织BOT的运作更是一项全新的工作。许多人对BOT方式还缺乏全面的了解，甚至有些人对基础设施是否具有“商品性”存在疑虑，同时担心运用BOT方式会导致国家主权的丧失。其实，我们采用BOT方式投资的项目，主要是那些目前经济发展中急需、而国家眼前又无力投资或者一时拿不出大量资金来投资的项目。采用BOT方式，可以在较短的时间内利用外资把这些项目建设起来，从而大大增强我国经济生活的有效供给能力，带动和促进经济的快速发展，并取得广泛的经济和社会效益。

2、由市场决定的价格体制尚未形成。按照BOT的运营原则，外商投资于基础设施项目是要获得一定利润的，因此要向项目的用户收取费用。但是，在BOT方式下，外商对项目的产品价格和服务定价是经过严格核算的，一般要比原计划经济模式下的价格高，这一方面使得老百姓较难承受，另一方面又会使得BOT谈判难以成交。

3、缺乏统一管理和政策指导。BOT方式是利用外资的新举措，采用该种方式涉及到国家的产业政策、外资政策和投资政策等。对这些问题我国还没有一个机构来统一归口管理，也没有制订出相应的政策法规，用于规范和指导BOT项目的实施。

4、缺少从事BOT项目的专门业务人员。BOT方式作为一种新型的项目组织管理办法，在项目建设的各个方面都有一套独特的运行规则和办法，并需要有专门的人员来实施，这是保证BOT项目得以顺利执行的基本条件。我国目前还缺少这方面的专门人员，急需加以培训。

5、外汇收支平衡较难。我国目前的外汇管理体制实现了人民币经常项目的可兑换，而实现资本项目的可兑换时机尚未成熟。这样，外商投资基础设施用的是现汇，所得利润分成和投资回报又是人民币，而我国人民币资本项目目前必须通过外汇调剂市场，在外汇市场出现供求不畅的情况下，将会给BOT项目外汇收支的平衡带来困难。

第五篇：BOT融资计划

BLT 融资计划

1)融资方案 : BLT 方案(Build + Lease + Transfer)

2)资金规模 : USD 3 – 20亿美金 / 项目

3)融资期间 : 15 年

4)融资利率 : 按信用等级 5.0 – 7.5 % / 年

5)融资部门 : 公共部门开发 SOC(政府主管、政府财政担保项目)

-道路、港口、地铁、高速、机场、发电站、能源产业、公共住宅、医疗设施、体育设施等政府主管的公共部门项目.6)融资程序：

A.项目一次性审核

-项目概要、投资规模、政府许可事项等审核后选定合适项目，（需20日）

B.LOI / MOU 签订

C.项目系统审核 – 信用评价(MOODYS)– 需2个月.-按照信用等级协商决定融资利率

D.签署合同(BLT Agreement)及融资进行

7)方案合作伙伴

A.美国银行 &美林证券（融资）

B.普华永道(会计)

C.穆迪(信用等级)

8)附加 : BLT 基本操作程序和条件

END