第一篇：个股研究
个股参考资料（2012年2月16日星期四）
一个人认为较好个股：
1.2.3.4.5.6.7.8.西藏发展 000752恒源煤电 600971 东风科技600081 江苏神通 002438大北农 002385 汇源通信 000586 塔牌集团 002233大康牧业 002505潍柴动力000338 舒泰神 300204汤臣倍健 300146 格力电器 00651智光电气 002169平高电气 600312许继电气 000400 国电南瑞 600406富春环保 002479 国民技术 300077 科力远 600478
二研究所业绩精选股票池
9.天宝股份 002220 估值便宜的消费股 冰淇淋进入快速成长期 2012年业绩预期增幅 72.58% 10.宝钛股份 600456 高端钛材需求增长明显 产能释放保业绩 2012年业绩预期增幅 7300.00% 11.保龄宝 002286 果葡糖浆明年增长仍可期 微生态健康之王价值被低估 2012年业绩预期增幅82.93%
12.双良节能 600481 沐政策春风 显价值本色 2012年业绩预期增幅 75.86%
13.恩华药业 002262 中枢神经用药富矿挖掘者 2012年业绩预期增幅 93.94%
14.烽火通信 600498 宽带建设前沿者 整合带来做大做强条件 2012年业绩预期增幅 54.12% 15.北新建材 000786 持续放量 盈利回升 成长性确定 2012年业绩预期增幅 61.11% 16.美邦服饰 002269 存货加速消化 休闲服装龙头有望继续扩展 2012年业绩预期增幅 106.67% 17.精工钢构 600496 钢结构业绩和订单增长强劲 迈进集成服务商 2012年业绩预期增幅 34.48% 18.冠城大通 600067 资源稀缺资金充沛 深耕两地文化助力 2012年业绩预期增幅 78.57% 19.中兴商业 000715 业绩、资产价值双驱动 凸显投资价值 2012年业绩预期增幅 137.50% 20.久立特材 002318 以“特尖优”为理念进行产能结构调整 迎来业绩释放期 2012年业绩预期增幅 140.00%
21.晶源电子 002049 迎接智能卡芯片龙头到来 2012年业绩预期增幅 196.43%
22.潮宏基 002345 定位时尚K金珠宝首饰 持续高速扩张 2012年业绩预期增幅 122.03% 23.万力达 002180 传统业务筑底 矿山再度提升市值 2012年业绩预期增幅 345.45% 24.保利地产 600048 龙头公司估值溢价确保明年业绩稳健 2012年业绩预期增幅 73.80% 25.新华医疗 600587 受益于行业景气度提升 业绩保持快速增长 2012年业绩预期增幅 160.00% 26.中国国旅 601888 旅行社与免税业双龙头 未来业绩有望提升 2012年业绩预期增幅 161.70% 27.瑞泰科技 002066 玻璃、水泥耐火材料发展迅速 钢铁耐材初露端倪 2012年业绩预期增幅 83.33% 28.正海磁材 300224 产能稳步增长和释放 定价能力强的高端钕铁硼永磁材料龙头 2012年业绩预期增幅 100.00%
29.金螳螂 002081 装饰龙头实至名归 品牌优势彰显扩张潜力 2012年业绩预期增幅 70.49% 30.海印股份 000861 巨型租赁项目、新产品研发共推超常发展 2012年业绩预期增幅 119.23% 31.百视通 600637 政策风险被高估 预期买入良机来临 2012年业绩预期增幅 233.33% 32.金地集团 600383 销售环比大涨 新增项目为补储备 2012年业绩预期增幅 43.33% 33.中国北车 601299 改变产品结构 利润率或将见底回升 2012年业绩预期增幅 82.61% 34.济南钢铁 600022 重组方案落地 拉开业绩高发展序幕 2012年业绩预期增幅 266.67% 35.万科A 000002 逆风前进再度领跑 过冬模式锁定业绩稳增长 2012年业绩预期增幅 53.03% 36.首商股份 600723 内生增长稳健 战略外延有望启程 2012年业绩预期增幅 480.00% 37.中国联通 600050 智能手机春风送暖 联通迎来业绩发展期 2012年业绩预期增幅 2333.33%
38.辰州矿业 002155 做强锑业 做大黄金 持续增长 2012年业绩预期增幅 240.00% 39.章源钨业 002378 钨价上涨 钨深加工业务带来业绩高增长 2012年业绩预期增幅 122.22% 40.晶源电子 002049 迎接智能卡芯片龙头到来 2012年业绩预期增幅 196.43%
41.潮宏基 002345 定位时尚K金珠宝首饰 持续高速扩张 2012年业绩预期增幅 122.03% 42.恒生电子 600570 公告股权激励草案 创造共享、布局长远 2012年业绩预期增幅 77.14% 43.焦作万方 000612 煤电铝一体化撑起业绩高增长 2012年业绩预期增幅 254.17% 44.欧亚集团 600697 内外兼修 多点开花2012年业绩预期增幅 69.68%
45.攀钢钒钛 000629 重组落地 矿石航母速启动 2012年业绩预期增幅 173.68%
46.用友软件 600588 渠道提升业绩 “云”提升空间 2012年业绩预期增幅 126.83%
47.康得新 002450 光学膜订单大增 挺近国际高分子复合材料领军企业 2012年业绩预期增幅 92.16% 48.海印股份 000861 跃升行业龙头 未来增长无忧 2012年业绩预期增幅 134.62%
49.丽江旅游 002033 多元化业务格局形成 未来惊喜不断 2012年业绩预期增幅 811.11% 50.大洋机电 002249 成奇瑞核心供应商 拓汽车电动部件蓝海 2012年业绩预期增幅 173.58% 51.敦煌种业 600354 自有品种改善来年业绩 权激励助阵 2012年业绩预期增幅 153.49% 52.天力士 600535 中药现代化 产品丰富化 2012年业绩预期增幅 76.09%
53.复星医药 600196 业绩高速增长 估值仍有空间 2012年业绩预期增幅 54.35%
第二篇：g个股分析
选股
1.牛市初期买进“转机股”、“落难绩优股”、“题材股”应该能够获得超额利润。
转机股 :在经济形势不好导致一时性的业绩下降，并注意其对相关行业的连锁反应
2.要分析国家政策和概念题材对上市公司的影响是长期的还暂时，是确定受益、首先受益、还是直接受益？
3.首先还是大盘，这是最重要的因素，大市决定了仓位，买多少。
4.再就是当前的热点，要善于反向推理，比如每天大涨的股票或者涨停的股票，要去研究它有什么特点，然后再思考这些股票以后有没有可能提前找到。
迪康药业ST摘帽，之后连续三个涨停，这给市场带来的无限想像空间：下一个ST摘帽的是谁？我们分析了基本面、技术面后，认为最有可能的是ST平能；同时，该股符合当时的热点，国际油价上涨，导致国内煤炭价格形成向上的趋势，这就形成了两个热点。最终，我们选择了ST平能，结果果然符合预期。把握住ST平能后，我们又想：摘帽的大涨，申请摘帽的、可能申请摘帽的会不会涨呢？
再举个例子，之前牛奶事件，三元没有查出三聚氰胺，它就大涨；那时候人们怕喝牛奶，可能会喝豆奶、喝羊奶，相应的公司也会被炒作。再比如，汶川大地震之后，肯定要新修房屋，水泥、钢材等类似公司都被热炒。
5.公司业绩、国家政策，甚至传闻都会影响股价波动
6.任何利好若不转化为市场中的需求，股价就绝不会上涨
7.资源类股票上涨的原因：
a)通胀的预期（如，市场乐观预期房地产和资源类股票）
b)面产能收缩+流动性过剩
c)估值是否偏低
8.“ 国内不少基金经理和操盘手都认为现在（08年底）只是熊市的大反弹，而不是牛市的开始。在这种情况下，基金一般只会选择二、三线股，而很少去碰大蓝筹。”
9.股票与期货
当股票与期货的走势发生背离的时候，应到考虑是否买入/卖出期货/股票。
其一，金属牛市启动之时。从对过去五年间期货和股票走势对比可以发现，期货市场牛市的启动早于股票市场，在金属期货指数逐渐抬头的时候，股票市场还出现过一段时间的微弱下调，表明A股市场的牛市较为滞后，此时应该买入期货、不持有股票。
其二，期货与股票双双进入牛市、股指向顶端移动之时。此时金属期货已涨至高位并开始盘整，而股票方面仍在向高位移动，可考虑重新买入股票并卖出平仓期货仓位。
其三，牛熊转折出现、下跌行情启动。在股票率先下到低位，而期价暴跌刚启动不久，则应考虑抛空金属期货、买入部分相关股票的操作方法。
其四，期货与股票双双进入熊市、股指向低端移动之时。此时金属期货已跌至低位并开始盘整，而股票也仍在朝低位移动，可考虑买入平仓金属期货，买入部分相关股票的操作。
10.牛市除权是锦上添花，好股要要填权50%以上，而熊市中除权则是雪上加霜，还要破权30%
11.股票选择主流题材：大盘小盘，支柱产业，国内经济热点和国外经济热点
12．行情炒作，板块轮动，要紧跟着热点板块走，一个热点板块往往会被反复炒作2-3轮（被炒作的频率较高，一般热点板块紧跟形势热点，往往是主流支柱板块），直到形成头部瘟死
13.同一个板块可以按F10的情况细分类，如银行可以分为：地方性小盘银行，全国性中型和大型银行。
14.个股选择重在同类比较：有补涨空间的个股，龙头领涨个股
15.持股黄金法则
持股黄金法则之一：能涨法则——分析该股基本面：行业、政策、业绩、价位（参考发行价、净资产、年线）等指标，只要符合三项以上，股价在波动区间中下位置，该股肯定能涨！持股黄金法则之二：抗跌法则——在最近三个月内，该股没有出现连续两天以上涨停记录，并且没有股价的大起大落，同时该股所处行业没有大的利空出现。该股肯定抗跌！注意：考虑根据以上法则选出的股可能是短时期不太活跃的股票
16.选股：小盘绩优（送配题材，业绩兑现），低价重组（原始再造，业绩预期）17.分析同一个股票，在大陆和香港股市之间的价格差距判断该股有没有上升空间
18.！要根据历史表现和现实表现活，F10同类价位比较（效益和大股东），不同板块指数位比价，其次技术曲线，技术分析
19.弱势不抄大盘股，因为大盘股只有主力进场时才能抬拉
20.较高的股价不仅需要好的利润支持，还需要超级F10(大股东，项目等)支持
F10
1.“每股净资产”: 每股净资产重点反映股东权益的含金量，它是公司历年经营成果的长期累积。
每股净资产的增长：
一是公司经营取得巨大成功，导致每股净资产大幅上升；
二是公司增发新股，也可以大幅提高每股净资产，这种靠“圈钱”提高每股净资产的行为，虽不如公司经营成功来得可靠，但它毕竟增大了公司的有效净资产。
同样，每股净资产的下降也有两种情形：
一是公司经营亏损导致的每股净资产大幅下降；
二是公司高比例送股会导致每股净资产大幅被稀释或摊薄。相比较之下，前者为非正常，后者为正常。
每股净资产高于2元，可视为正常水平或一般水平
每股净资产低于2元：一是特大型国企改制上市后每股净资产不足2元(但高于1元)，这是正常的，如工行、中行、建行等特大型国有企业；二是由于经营不善、业绩下滑，导致每股净资产不足2元的，这是非正常现象。
由于新股上市时，每股法定面值为1元，因此，公司上市后每股净资产应该是高于1元的，否则，如果出现每股净资产低于1元的情况，则表明该公司的净资产已跌破法定面值，情势则是大为不妙的。
2.每股未分配利润，是指公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损。上市公司在当期分
配后，如果仍能保持每股未分配利润在0.5元以上，大体应该算是比较正常的3.主营业务构成，毛利率和增长幅度，公积金
4．成本变化的原因。成本节约与投资扩张是相辅相成的。（财务报表中的短期指标和中长期投资项目）
5.非经常性项目对净利润的影响，利润实现的增长周期
6.利润变动情况（注意分析扣除非经常损益后的净利润的变化）
7.大股东(实力强)，小公司(小市值)、业绩尚可(静态市盈率在30倍以下)，高成长(35%以上)、行业前景好(符合国家产业政策)，主业清晰，有现金流且负债率低，处女股(没有恶炒作过)。公司是什么样的(行业，主业，股本结构等)？大股东如何？公司的财务状况如何？公司三年之内经营发展前景如何？现在所处的价位是否合理？曾经恶炒过否？
8.同属一个板块同一个行业的公司,基本面完全不同.其股价比较就没有意义
9.财务等经营数据好坏是相对的，即使数据看似良好，但如果远低于预期仍然是利空消息
令人失望的用户增长
5月21日，中国联通公告了4月份的业务发展数据表。当月，中国联通的GSM移动电话净增用户114.1万户。
“这是远远低于市场预期的。在我们拿到的券商报告中，即使最看空中国联通的机构对其4月份用户增加数的预测也是130万。”该人士认为，这一数据直接导致了联通股价的下跌。
1个月前，也正是联通3月创下历史新高的数据，拉开了联通股价上涨的序幕。“3月份新增手机用户184.8万户，总用户达到1.3769亿户。这给我们带来了意想不到的惊喜。”
受此数据影响，4月21日，中国联通股价上涨4.83%，成交量达到6.25亿股，成交额37.56亿元，创下2008年6月3日之后的最高纪录。
10.（尤其指大盘蓝筹股）如果各大基金公司对同一只股票看法颇有分歧，则会导致股价的不稳定性增加，股票公司的管理和发展策略，未来竞争力都会成为分析对象
11.行业成长性、管理层的前瞻性、企业的执行力和财务报表。
有有效益的主营业务，应收账款账龄短，资产周转率高，现金流。
不因为公司的一两个亮点来投资。看关注高管对市场的分析，对竞争对手的分析。看企业是靠成本、研发还是营销取胜，看企业的竞争力是否存在壁垒及持续性。
12.在大势看好的情况下，其他的股都到达了发行价以上，而一些没有送配过的新股或者次新股，股价没到发行价，就可以买入
13.在做短线操作的时候尽量不要选大盘股，如中石油
14.在高位的时候不宜买非持续热点的板块(大连热电)，和高价持续平台的股（广钢股份）
15.在大行情中，一些长期不太涨的瘟死好股和差股，也开始补涨且有一定的升幅，离大势调整就不远了。
16.要能够提前发现一些先知先觉的个股，提前大盘涨跌
17.新股选择：利用与其他个股比较得出新股上市价格是否合理
1.同行业比较，选择同种经营范围
2.选择价总股本和流通股本相同或相似的股票
3.比较其业绩，优先选择业绩相同的古，看其股价；如果没有，则在股本相同的古中通过业绩换算出新股的股价
4.选择多只同类股票相互比较，得出新股大体价格范围
新股股价预测：
1.比较同板块和同行业（考虑行业的先进性）
2.比较流通盘和总盘子（考虑大股东实力）
3.比较业绩和公积金（考虑业绩的增长性）
18.打破熊牛规则的选股法
原则：小盘（1000-3000盘子），绩优（稳定在0.3-0.5元以上），高增长，高稳定（年增长在30%以上，稳定期在3-5年），经两次10送10，可以抵抗大熊市不亏
19.要看股票的最新项目是否有转型升级，和旧有的F10 中的项目已经有不一样的地方；即公司的主营是否和原来不一致。
第三篇：个股期权专业术语
个股期权术语
（一）说明：本汇编仅供投资者学习之用。它并不是规则解读，请勿将
本汇编作为理解相关规则的依据。由于期权行业发展日新月异，术语 新词不断涌现，我们将不断吸收、更新相关内容。由于相关编写工作 刚刚起步，漏洞和不足在所难免。希望投资者在阅读、使用过程中不 断提出有益的建议，督促我们更好地完善。
B
1.保证金，指在期权交易中，期权义务方必须按照规则缴纳的金额。维持保证金每日进行计算。
2.保证金催缴，指在期权义务方的保证金水平低于维持保证金时，通知其增加保证金。
3.保证金风险，指投资者在卖出开仓后，需要时刻保证足额的保证 金，否则会遭到强行平仓的风险。
4.备兑开仓，指在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认 购期权合约。
5.比率价差策略（Ratio Spread），指买入一定数量的期权，同时卖 出更多数量的期权。买入的期权与卖出的期权具有相同合约标的 和到期日，但行权价不同。
6.标的证券，又称合约标的，指期权合约规定的双方买入或卖出的 资产，为期权所对应的标的资产。个股期权对应的标的证券就是2 对应的股票或 ETF。
7.波动率，指一种衡量股票价格变化剧烈程度的指标，一般用百分 数表示。股价波动率与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。
8.波幅，指一种测定价格上下波动程度的指标，通常用同一对象市 场价格波动的最高点与其最低点的差额来表示。
9.Black-Scholes 模型，又称 B－S 模型，是 1973 年由两位经济学 家 BLACK、SCHOLES 提出的、对欧式期权进行定价的公式，对衍生 金融工具的合理定价奠定了基础。曾获诺贝尔经济学奖。
C
10.场内期权，指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。
11.场外期权，指交易双方达成的非标准化期权合约。
12.垂直价差策略（Vertical Spread），指买入一个期权的同时卖出 一个期权，这两个期权具有相同合约标的和相同到期日，但具有 不同的行权价。
D
13.Delta 值，指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期 权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。
14.大户报告制度，指当结算参与人或客户对某品种合约的持仓量达 到交易所规定的持仓报告标准时，交易所有权要求结算参与人或 客户向交易所报告其资金情况、头寸情况、交易用途等。
15.带式策略（Strap），指买入两份认购期权，同时买入一份认沽期3
权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。
16.到期不行权风险，指实值期权在到期时具有内在价值，若不提出 行权，则不能获取期权的内在价值的风险。
17.蝶式价差策略，指一种使用牛式价差策略和熊式价差策略的复合 套利策略，包括多头蝶式价差策略和空头蝶式价差策略。
18.对冲，是指投资者为减低另一项投资的风险的交易。个股期权在 投资实践的某些策略组合中，可以实现对冲风险的作用。
19.多头，指投资者是某一期权的净权利方，即买入的合约多于卖出 的合约。
20.多头蝶式价差策略，指买入一个行权价较低的认购期权和一个行 权价较高的认购期权，同时卖出两个行权价介于上述两者之间的 认购期权。
E
21.ETF，即交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金，指一种跟 踪标的指数变化、且在证券交易所上市交易的基金。在美国等国 家，ETF 可以作为期权的标的证券。
22.二项式期权定价模型，指于 1979 年提出的一种对离散时间的期权 定价的简化模型，主要用于计算美式期权的价值。
F
23.反向套利，指一种无风险的套利, 涉及卖出合约标的, 出售一张 认沽期权, 并且买入一张认购期权，这些期权具有相同的行权价 和到期日，同时卖出一份相应到期月份相同的期货。
24.非线性投资收益，是指期权投资者的收益与损失不是对称关系，收益、损失与权利金的关系也不是线性或简单倍数关系。
G
25.Gamma 值，指期权标的股票价格变化对 Delta 值的影响程度。Gamma=Delta 的变化／期权标的股票价格变化。
26.高溢价风险，指当出现期权价格大幅高于合理价值时产生的风险。
27.个股期权，指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在约定的 时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的(股票或 ETF)的标 准化合约。
H
28.合约单位，又称合约乘数，即期权合约规定合约持有人有权买入 或卖出标的资产数量。
29.合约到期日，指期权合约有效期截止的日期，也是期权权利方可 行使权利的最后日期。在此日之后，期权失效。到期期限与认购 期权、认沽期权价值均为正相关关系。
30.盒式价差策略，指一种将牛市价差策略和熊市价差策略组合而成 的策略。
31.红利，即上市公司将盈利的一部分作为股息按股额分配给股东，通常分为现金股利和股票股利。
J
32.价值归零风险，指虚值期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归 零的风险。
K
33.空头，指投资者是某一期权的净义务方，即卖出的合约多于买入 的合约。
34.空头蝶式价差策略，指卖出一个行权价较低的认购期权和一个行 权价较高的认购期权，同时买入两个行权价介于上述两者之间的 认购期权。
35.跨期价差策略（Calendar Spread），指卖出一个到期日较早的认 购期权，同时买入一个行权价相同但到期日较晚的认购期权。
36.跨式策略(Straddle)，指买入一份认购期权的同时买入一个行权 价和到期日相同的认沽期权。
L
37.勒式策略(Strangle)，指在买入一份认购期权的同时也买入一份 认沽期权，两者的到期日相同但行权价不同。
38.历史波动率，指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，由合约标的市场价格过去一段时间的历史数据反映。
39.流动性服务商，指根据与交易所达成的协议安排，在期权交易中 向市场提供流动性或者改善市场质量的专业交易者。
M
40.买入开仓，指买入认购期权或认沽期权，如投资者已作为权利方 持有头寸或没有持有头寸时，则买入成交后，增加权利方持有头 寸；否则，先对冲持有的义务方头寸后，再增加权利方头寸。
41.买入平仓，指投资者作为义务方持有头寸（不含备兑开仓持仓头6 寸），买入期权，成为无义务方或减少义务方头寸。
42.卖出开仓，指卖出认购期权或认沽期权，如投资者已作为义务方 持有头寸或没有持有头寸时，则卖出成交后，增加义务方持有头 寸；否则，先对冲持有的权利方头寸后，再增加义务方头寸。
43.卖出平仓，指卖出认购期权或认沽期权，投资者作为权利方持有 头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数量不得超过持有的头寸。
44.美式期权，指期权权利方可以在期权购买日至到期日之间任何时 间行权的期权合约。
N
45.内在价值，指假如期权立即履行时该期权的价值，只能为正数或 者为零。内在价值与时间价值共同构成期权的总价值。
46.牛市价差策略，指买入一份期权，同时卖出一份、同一合约标的、相同到期日的行权价更高的期权。
47.牛市认购期权价差策略，指买入行权价较低的认购期权，同时卖 出一个同一品种、相同到期日的行权价较高的认购期权。
48.牛市认沽期权价差策略，指买入行权价较低的认沽期权的同时，又卖出一个同一品种、相同到期日的行权价较高的认沽期权。O
49.欧式期权，指期权权利方只能在到期日行权的期权合约。P
50.配对认沽期权，指为建立套期保值的头寸而同一天买入的股票和 相对应数量的认沽期权。买入认沽期权，作为保险，既可以避免7
股票下跌带来的损失，也能享有股价上涨带来的收益。
51.平值，指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。Q
52.期权合约, 指一种规定期权购买者在未来特定时间可以行使某项 权利的合约。
53.期权价值，包括两个部分：一是内在价值，二是时间价值。
54.期权种类，也称期权类型，分为认购期权和认沽期权。
55.期权组合，指将期权在到期日、数量、行权价和期权类型作以组 合，形成新的金融工具．以达到规避风险、保值增值的目的。
56.期权平价关系，指具有相同的行权价与到期日的认购期权和认沽 期权的价格之间所必然存在的基本关系。
57.强行平仓，指某些情形下，通知投资者在规定时间内自行执行平仓要求，对投资者未在规定时限内执行完毕的，则剩余部分强制 执行。
58.权利金，指期权合约的市场价格，期权权利方将权利金支付给期 权义务方，以此获得期权合约所赋予的权利。
59.权证，是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有 人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或 出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权 证与个股期权在创设主体、行权效果、创设形式以及投资策略等 方面有着明显的区别。
R 8
60.Rho 值，指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Rho=期权价 格的变化／无风险利率的变化。市场无风险利率与认购期权价值 为正相关，与认沽期权为负相关。
61.认购期权（Call Option），指约定期权权利方有权在约定时间以 约定价格从义务方手中买入约定数量的合约标的证券的合约。
62.认沽期权（Put Option），指约定期权权利方有权在约定时间以约 定价格将约定数量的合约标的证券卖给期权义务方的合约。S
63.时间价值，指在期权剩余有效期内，合约标的价格变动有利于期 权权利方的可能性。时间价值和内在价值共同构成期权的总价值。
64.实物交割，指在期权合约到期后，认购期权权利方支付现金买入 合约标的，义务方收入现金卖出合约标的；或认沽期权权利方卖 出合约标的收入现金，义务方买入合约标的并支付现金。
65.实值，指认购期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者认沽 期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。
66.实值认购期权，指行权价格低于合约标的市场价格的认购期权。
67.实值认沽期权，指行权价格高于合约标的市场价格的认沽期权。
68.损益图，是用来刻画期权到期时标的股价、期权价格与损益之间 关系的示意图，可以直观地了解标的股价与期权内在价值之间的 关系。使用损益线可以大大提高期权使用者匹配期策略与投资目 标的能力。
T 9
69.Theta 值，指到期时间变化对期权价值的影响程度。Theta=期权 价值变化/到期时间变化。到期期限与认购、认沽期权价值均为正 相关关系。
70.套利，指为了无风险盈利，同时买入和卖出合约标的相同的同种 类型的期权的头寸。
71.套期保值，指一种通过一项交易对冲另一已有头寸的风险，以限 制投资亏损的保守投资策略。
72.条式策略（Strip），指买入一份认购期权，同时买入两份认沽期 权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。
73.头寸，指在一个账户或策略中的特定的证券。
74.投资者分级，指根据投资者风险承受能力和专业知识情况，对投 资者交易的权限和规模进行分级管理。
75.投资者适当性管理，指证券公司在向投资者提供产品或服务时，应当了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力，了解拟提供 给投资者的产品或服务的相关信息，并据此向投资者提供与其风 险承受能力相匹配的产品或服务等内容。
76.秃鹰式策略，指分别卖出(买入)两种不同行权价的期权，同时分 别买入(卖出)较低与较高行权价的期权。
V
77.Vega值，指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Vega=期权价值变化/波动率的变化。波动率与认购、认沽期权价 值均为正相关关系。10
W
78.维持保证金，指投资者在保证金账户中确保合约履行的资金，是 已被合约占用的保证金。
79.未来波动率，指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，无 法事先精确计算，只能通过各种办法得到估计值。
80.无保护期权，又称“裸卖空”，是一种期权空头头寸，若是认购期 权空头，投资者（卖方）本身并未持有合约标的股票。若是认沽 期权，投资者（卖方）不持有购买标的股票的现金。
81.无风险利率，指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而 能得到的利息率。
X
82.现金交割，指买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不 涉及合约标的转让。
83.限仓，指对投资者的持仓数量进行限制，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一合约标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大 数量。
84.限购，指规定个人投资者买入期权开仓的资金规模不得超过其在 证券账户资产的一定比例。
85.行权价格，指按期权合约规定，期权权利方行权时适用的合约标 的交易价格。
86.行权价格间距，指基于同一合约标的的期权合约相邻两个行权价 格的差。
87.熊市价差策略，指买入一份期权，同时卖出一份同一合约标的、相同到期日的行权价更低的期权。
88.熊市认购期权价差策略，指买入行权价较高的认购期权，同时卖 出同一品种、相同到期日的行权价较低的认购期权。
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89.熊市认沽期权价差策略，指买入行权价较高的认沽期权，同时卖 出同一品种、相同到期日的行权价较低的认沽期权。
90.虚值，指认购期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者认沽 期权的行权价格低于合约标的市场价格的状态。
91.虚值认购期权，指行权价格高于合约标的市场价格的认购期权。
92.虚值认沽期权，指行权价格低于合约标的市场价格的认沽期权。
93.隐含波动率，指期权市场投资者在进行期权交易时对未来波动率 的认识，且该认识已反映在期权的定价过程中。
94.盈亏平衡点，指期权投资者实现投资收益为零时标的证券的价格。
95.有限损失性，是指期权买方（权利方）的损失有限，即买方需要 支付权利金，但最大损失也就是权利金。
96.预期波动率，指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的 结果，可用于期权定价模型，确定期权的理论价值。
97.转换套利，指一种无风险的套利，涉及买入合约标的，买入一张 认沽期权，并且卖出一张认购期权，这些期权具有同等条件，同 时买入一份相应到期日相同的期货合约。
98.组合策略，是指期权投资者可以根据对未来标的证券的预期，结 合各自的风险收益偏好，通过不同的期权品种、期权和标的证券 的组合等，形成不同盈亏分布特征的组合，以实现投资目的。
第四篇：个股期权要点（精选）
个股期权要点
1.交易所对于个人投资者适当性要求
通过投资者适当性评估；
必须具有融资融券账户或一年以上股指期货交易经验。并指定交易在该证券公司六个月以上；
持有沪市股票市值不低于人民币50W，或保证金账户可用资金不低于50W；
通过测试；
拥有个股期权模拟交易经历；
不存在严重不良诚信记录；
签订风险揭示书
2.个股期权投资者分级制度介绍
一级投资人：持有股票时，可进行备兑开仓（卖认购 期权）
二级投资人：在一级投资人的交易权限基础上增加买卖期权的权限（买入开仓，卖出平仓）
三级投资人：在二级投资人的交易权限基础上增加允许卖出开仓、买入平仓
3.1 个股期权的合约类型
个股期权按照合约类型可以分为认购期权和认沽期权
认购期权（Call Option）买方有权利根据合约内容，在规定期限（如到期日），向期权卖方以协议价格（行权价）买入指定数量的标的证券（股票或ETF）；而认购期权卖方在被行权时，有义务按行权价卖出指定数量的标的证券。 认沽期权（Put Option）买方有权根据合约内容，在规定期限（如到期日），向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券（股票或ETF）；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。
3.2 认购期权的基本特征
给予期权持有人在一个特定时间以某一固定价格买入一种股票的权利
认购期权的价值与股价的走势正相关
认购期权持有人的收益没有上限，最大损失为期权权利金
卖出认购期权的最大损失没有上限
只有在合约标的物的市场价高于行权价时，认购期权才有行权价值，否则行权会造成额外亏损
3.3 买入认购期权运作原理（案例）
例：投资者坚定看好工行股价的走势，但是其最近重仓的其它股票停牌重组，账户保证金不足，于是投资者改变买入工行股票的计划为买入工行的认购期权。该投资者风险偏好比较高，选择了虚值期权，其花费500元买入一张（合约单位为10000股）工行次月到期的认购期权，行权价为4.3元，当时股价为4.1元。1个月后，工商银行股价上涨至4.5元，认购期权的价格上涨至每张2000元。该投资者可采取两个策略：
售出权利：该投资者可以卖出认购期权，获利2000-500=1500元
行使权利：该投资者可以按4.3元每股的价格行权，然后以4.50元
每股的市价在股票市场上抛出，获利(4.5-4.3)*10000-500=1500元
如果认购期权到期时工商银行股价低于行权价，投资者就会放弃行权，只损失500元权利金
3.4 认沽期权的基本特征
给予期权持有人在一个特定时间以某一固定价格卖出一种股票的权利
认沽期权的价值与股价的走势负相关
认沽期权持有人的收益有上限，最大损失为期权权利金
卖出认沽期权的最大损失有上限
只有在合约标的物的市场价低于行权价时，认沽期权才有行权价值，否则行权会造成额外亏损
3.5 买入认沽期权运作原理（案例）
例：投资者持有工商银行的股票但并不看好，由于所有工行持仓都做了股权质押融资，暂时无法卖出，于是该投资
者买入工行的认沽期权。该投资者风险偏好比较低，选择了实值期权，其花费1500元买入一张（合约单位为10000股）工行次月到期的认沽期权，行权价为4.3元，当时股价为4.2元。1个月后，工商银行股价下跌至4.0元，认沽期权的价格上涨至每张3500元。
该投资者卖出认沽期权，获利3500-1500=2000元，其1万股工行股票持仓亏损2000元，两者相减后投资组合无损
失，成功对冲风险。
如果期权到期时工商银行股价没有下跌，则投资者只损失部分权利金（实值期权行权可以获取部分收益），其工行
股票持仓也未发生损失。
4.个股期权的重要术语
合约标的，Underlying，是指期权交易双方权利和义务所共同指向的对象。上交所个股期权的合约标的是指在上交
所上市挂牌交易的单只证券（包括股票与ETF）。
权利金，Option Premium，是指期权合约的市场价格，期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得期权合约
所赋予的权利。
行权价格，Strike Prices，是指期权合约规定的、在期权权利方行权时合约标的的交易价格。
行权价格间距，Strike Price Intervals，是指基于同一合约标的的期权合约相邻两个行权价格的差。
期权序列，Option Series，指相同合约标的、相同行权价格、相同到期日的认购期权或认沽期权，也就是挂牌交
易的各个合约。
合约单位，Contract Size，单张合约对应合约标的的数量。
美式期权，American Option，是指期权权利方可以在期权购买日至到期日之间任何时间行权的期权合约。 欧式期权，European Option，是指期权权利方只能在到期日行权的期权合约。
平值，At-the-Money，是指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。
实值，In-the-Money，是指认购期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于合约标的市
场价格的状态。
虚值，Out-of-the-Money，是指认购期权的行权价格高于合约标的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于合约标的市场价格。
开仓，Open Position,指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向头寸。平仓，Close Position, 指投资者进行反向交易以了结所持有的合约。
备兑开仓，Covered Call，投资者在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约。
5.个股期权与期货的主要区别
权利义务不同。期货赋予持有人的权利与义务是对等的，即合约到期时，持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物（或进行现金结算）。个股期权的买方只有权利而不承担义务，卖方只有义务而不享有权利。
收益风险不同。期货交易双方承担对等的盈亏风险。而在期权交易中，期权买方承担有限风险（即损失权利金的风
险），而盈利确有可能无限放大；期权卖方则相反，享有有限收益（以所获得权利金为限），而其潜在风险很大，因此交易双方在风险收益配比上是不对称的。
保证金制度不同。期货交易，无论是多头还是空头，都需要一定的保证金作为抵押。期权交易中，期权买方在全额
支付权利金后不受保证金制度拘束，保证金仅对期权卖方有所要求。
杠杆效应不同。期货的杠杆效应主要体现为，利用较低保证金交易较大数额的合约。期权的杠杆效应则体现在期权
本身定价所具有的杠杆性上。
套期保值与盈利性的权衡。期货在进行套期保值操作中，规避不利风险同时也放弃了收益变动增长的可能。个股期
权在进行套期保值操作中，锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利。
第五篇：个股分析报告（范文模版）
个股分析报告
（一）一、宏观经济分析
（一）全球宏观经济分析
全球经济增长明显放缓，发达国家经济复苏乏力，新兴经济体增长态势良好，在世界经济中的地位进一步提升，但经济运行表现各异。发达经济体主权债务危机不断扩散和蔓延，经济下行的风险进一步加剧。发达经济体宏观经济政策调控的空间日益缩小，控制经济下行风险、巩固复苏成果越发困难。全球贸易增速下滑，持续增长的基础仍不稳固，贸易失衡呈现收缩态势。国际金融市场动荡不已，市场对世界经济增长前景的担忧加大。大宗商品市场高位波动，推高了全球整体物价水平。经济问题与社会问题的联动关系进一步加强，各国经济复苏和政策运用的复杂性加大。突发性自然灾害接踵而至，对相互依赖性很高的世界经济造成明显冲击。
（二）国内宏观经济分析
受美、欧债务危机冲击，市场信心动摇，金融市场持续大幅波动，大宗商品价格明显下跌，全球制造业活动收缩，国际经济环境有所化。2015年，我国出口、投资需求面临下行压力，潜在风险也在增加，预计在2015年我国出口增长将难以达到今年水平，固定资产投资增速也将有所回落，预计消费明年将稳中有涨。
二、行业分析
（一）行业政策
“十二五“生物技术发展规划包括生物医药、生物农业、生物制造、生物能源等5个方面，其中生物医药是”研发一批重大生物产品“任务的第一要点。科技部将通过科技重大专项、973计划、863计划、科技支撑计划等进行落实。“重大新药创制”专项“十二五”期间，中央将下拨100亿元的专项资金以及300亿元配套资金，力争自主创制30个创新药物，完成200个左右药物大品种的改造和技术再创新，同时基本建成国际一流的药物创新体系，培育一批企业新药孵化基地、产学研联盟和高新技术园区，重点突破20-30项新药研发及产业化关键技术。
（二）行业表现
医药行业是体现人们生活质量的重要行业，也是受到政策影响较大的行业之一。从医药行业整体来看，我国医药行业一直保持较快的增长速度，02年以来，医药行业一直保持15%以上的高速增长，仍处于上升趋势。从今年医药板块走势来看，截止2015年10月31日医药行业整体走势仍处于调整状态，上半年整体走势疲弱，处于深度调整，下半年后，医药行业开始出现回稳迹象，随着三季报的发布，走出一波较好的走势。虽然近期看，医药行业整体发展较去年有所回落，但整体上仍然保持30%左右的增长速度。基于国家政策的一贯性，通过研究《生物产业发展“十一五”规划》《国家中长期科学、和技术发展规划纲要》、《促进生物产业加快发展的若干政策》、《加快医药行业结构调整的指导意见》《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等文件，我们作出以下展望：
1）、从行业趋势看，我国生物医药行业将发生“规模扩张、结构集中、产业升级”的趋势。国家会在政策上提供保障，如规则设计、税收减免、专项资金扶持、融资渠道开拓、市场环境培育、人才队伍建设等。除了国家产业基金外，引导社会资金进入生物制药领域也是另外的重要方式，提供从VC/PE融资到IPO的政策便利，催化更多生物企业快速发展。
2）从治疗领域上看，国家重点发展针对恶性肿瘤、心脑血管、免疫缺陷等疾病的药物开发，和针对传染病的新型疫苗研发。
3）从药物开发方向看，基因工程药物、抗体药物将是重中之重。新型疫苗、诊断试剂等也会是国家重点鼓励的领域。
4）国家将扶持的也许不仅局限于狭义的生物药，还包括小分子化药、创新中药等也会受到政策支持。创新能力强的制药企业将在“十二五”中获得新的发展机遇。当然，我国生物医药产业仍面临许多挑战，如研发投入低、自主创新能力不强、成果转化慢、企业规模小且分散等，这都是投资者在进行投资时值得关注的。
三、公司分析
（一）公司简介
江苏恒瑞医药股份有限公司始建于1970年，2000年在上海证券交易所上市，股票代码600276，是国内最大的抗肿瘤药和手术用药的研究和生产基地，目前是国内最具创新能力的大型制药企业之一。2015年被国家科技部评定为“中国抗肿瘤药物技术创新产学研联盟”的牵头单位；2015年在医药上市企业最具竞争力评选中，公司名列第一；同年，公司以第一名身份入选中国医药工业信息中心发布的“国内最佳研发产品线”。2015年公司实现销售收入37、5亿元，利税15亿元，各项经济指标均比去年同期有大幅增长。恒瑞医药致力于在抗肿瘤药、手术用药、内分泌治疗药、心血管药及抗感染药等领域的创新发展，并逐步形成品牌优势，其中抗肿瘤药销售已连续7年在国内排名第一，市场份额达12%以上，手术用药销售也名列行业前茅。公司年生产能力达到片剂15亿片，针剂1亿支，软袋大输液1000万袋，口服液1000万瓶，胶囊1亿粒，软膏1000万支。公司所有剂型均已通过了国家GMP认证。另有4个原料药通过美国FDA认证。美国FDA官员已于2015年7月到公司进行了制剂的认证检查，其中注射剂的认证是我国首次接受FDA认证，为打造恒瑞医药国际性品牌凝聚辉煌。几年来，公司先后承担了4项国家863计划重大科技专项项目、9个项目列入国家“重大新药创制”专项，12项国家火炬计划项目，7项国家星火计划项目，23项国家级重点新产品项目及数十项省级科技攻关项目，公司共申请了近180项发明专利，其中60项全球专利（PCT专利），有1个创新药艾瑞昔布已获批上市，另有8个创新药处于不同的临床阶段，多个创新药正申请临床，恒瑞医药正努力实现在重点领域的创新和国际水平接轨。为了在激烈的市场竞争中取得主动权，公司建立并完善了遍及全国的销售网络系统，拥有一支3000多人的销售队伍。拥有十几个年销售额过亿元以及5亿元以上的品牌产品。公司还积极拓展美国、欧洲、印度、南美等国家和地区的市场，扩大出口渠道。
（二）公司近况
2015年12月17日（美国时间12月16日），江苏恒瑞医药股份有限公司收到美国食品药品管理局（FDA）通知，公司生产的伊立替康注射液通过美国FDA认证，获准在美国上市销售。伊立替康注射液通过美国FDA认证，使公司成为国内第一家注射液通过美国FDA认证的制药企业。恒瑞医药将积极推动伊立替康注射液在美国销售，形成新的增长点，同时进一步加速推进其它制剂产品通过美国FDA和欧盟认证，并实现销售。
（三）发展前景
注射剂认证，为产业升级提升信心。
1、国内首次通过FDA注射剂认证，为产业升级提升信心。
FDA对注射剂生产标准认定要求极严，此次是自2015年华海药业首次通过口服制剂FDA认证后，国内医药产业在国际市场上再次升级。当前国内多家上市公司和非上市公司在开拓注射剂FDA认证工作，其中规模较大的有海正药业富阳二期注射剂生产基地，预计在2015年建设完毕。伊力替康全球仿制药市场处于高速成长期。
2、伊力替康全球仿制药市场处于高速成长期。该产品是抗癌领域一线用药，是辉瑞的原研药，2015-2015年全球专利陆续到期。因为是抗癌领域的注射剂型，进入门槛很高。在2015年专利到期后，全球仿制药销售额持续增长，2015年超过2亿美元，首次超过辉瑞的原研药（见图表1）。恒瑞从2015年开始开展产品的FDA制剂认证工作，体现了公司在制药领域的全球眼光。目前公司已与美国市场药品代理龙头合作，开展伊立替康在美国的销售工作。
3、制剂出口将成为长期发展重点之一。
公司注射剂生产线通过FDA认证意义重大，为制剂出口将成为长期发展重点之一后续产品开展FDA认证工作积累了经验，后续产品主要是抗肿瘤类，按时间排序主要有奥沙利铂、来曲唑、多西他赛等，此前公司已取得了这些产品的原料药DMF文号（见图表2）。当前美国正面严重的药品短缺问题，主要品种即是抗肿瘤领域，随着公司未来ANDA品种增加，有望打开美国市场，制剂出口将成为公司中长期发展的重点。
4、通过认正由助于“优质优价”获得找遍定价优势。
当前国内招标中对制药公司的研、通过认正由助于“优质优价”获得找遍定价优势。发能力和产品质量关注越来越高，和海外注册认证有利于获得高定价难度提升，FDA通过FDA认证获取招标定价格优势的模式将会日益被采纳。当前公司伊力替康国内销售额不到2亿元，预计取得认证后将陆续提升各地招标价格，凭借“优质优价”提升产品竞争力。
5、新产能明年投放有望提高明后年发展速度。公司近年来大力投资的恒瑞。豪森产业、新产能明年投放有望提高明后年发展速度。园明后年将逐步投产，打破造影剂和电解质大输液产品定位产能瓶颈，获得高速增长。认证有助于获得更多奖励和补助。
6、FDA认证有助于获得更多奖励和补助。近年来公司大力投入研发得到了各类政府补助，此次通过FDA认证，符合近年来发改委等部门鼓励医药产业创新和升级的发展方向，有助于得到更多激励，推动未来的创新发展。
（四）财务分析
我们预计2015年公司将再次迎来业绩高速增长，根据公司经营情况，我们预测2015/2015/2015年EPS分别是0、80/
1、00/
1、30元，对应当前股价P/E分别是37、5X/30X/23X，2015年最后一批限制性股票激励将解禁，部分重磅新产品也将在2015年开始推向市场，公司研发潜能释放，公司将迎来新一轮快速增长。
四、技术分析
（一）大盘后市研判（2015、02、22）大盘后市研判（2015、02、22）
继昨天大盘出现下探回升式走势后，指数今日早盘围绕半年线进行震荡，午后在各类题材股的活跃下，放量冲击2400点整数关口。市场呈现资金流入状态，买盘活跃，个股普涨仅有少数下跌。截止收盘沪指报收于2403点，上涨0、95%。；深成指报收于9862点，上涨1、72%；两市合计成交217亿元，成交量较昨天放大三成左右。板块方面：除银行板块外各大板块均有上涨，券商、地产、创业板等板块涨幅居前。技术面，股指整体还运行在上升的趋势当中，今日还上穿了上升楔形的上轨，表现出一定强势，在突破2400点后有虽然一定的获利盘回吐但在做多热情下影响不大。但对于现阶段形势，我们认为只要短期趋势未发生转向，仍保持谨慎做多的思路。操作上：在短期趋势未转变的前提下，仍以持股为主，适当减持近期涨幅较大且存在调整压力的个股。对于减持后的仓位可以买进底部的未大幅上涨的低价超跌股，充分利用资金，把短线行情做足，仓位控制在五成左右，果断了解手中调整压力较大的筹码。个股分析（恒瑞医药股票代码：600276目前股价：
27、00）
（二）形态及技术指标分析
1、形态分析头肩顶：从长远趋势来看，该股票从2015年3月至今基本上完成头肩顶形态的“左肩”“头”按目前趋势来看，后市出现“右肩”是大概率事件。而在此段趋势内，已形成两个比较标准的头肩顶形态，、2015年3月到2015年10月，股指走出了复合型头肩顶，13-14（1）元为它的颈线，正是股指突破该颈线形成强力支撑，后市股指走出了一波向上趋势，最高时股价为42、79元。2015年2月至今股指也走出了一波复合型头肩顶，（2）而前期支撑位27、50为它的颈线，不过就今天的走势来看，颈线并未对它形成有效支撑，预计后市股指会加速下探。下降通道：根据近期（2015年1月24日至今）走势，连接该区间内的各个低点，再做该段连线的平均线，即可得到一个通道线，而该通道线也反映出目前股指正位于向下趋势中。支撑线：根据2015年1月25日的高点和2015年7月2日的低点连接起来，我们可以得到一个支撑线，且该支撑线与下降通道线在股价为23、14时有一个较强支撑。
2、技术指标移动平均线（MA）（1）就目前走势来看，股指已跌破5日均线，且5日线与10和60：日线均已形成死叉，20日线与60日线也已形成死叉。（2）短期均线（5日、10日、20日）均有明显向下趋势，而中长期均线（60日、120日、250日）趋势并不明朗。指数平滑异同移动平均线（MACD）：目前DIF和DEF均为负值，反映了目前市场为空头市场，且两者均已跌破0轴线，不过两者并未有明显相交趋势。随机指标（KDJ）（1）K、D的取值低于20，且J值小于0位于超卖区，（2）不过KDJ目前反弹趋势并不明显，且三者无明显相交趋势。
五、结论
从行业发展前景及公司层面来看，我们建议投资者可长期持有该股票，而考虑当前宏观经济面及该股的近期表现，在投资策略上，建议投资者多以波段为主，正如前面我们所提到的当股票在23、14元企稳时，是一个很好的介入时机，以及后市投资者可重点关注该股票“头肩顶”形态的形成，在次过程中投资者也能寻求到一些好的投资机会。
个股分析报告
（二）若是想要投资股票的话，那么一定要做好详细的分析和准备，因为投资股票的风险是非常高的，一不小心可能就会赔钱。如果你真的有心想要投资股票的话，那么可以详细地研究一下。
一、今日资金攻击线路图(热点概念与活跃概念,及部分强势品种):
早盘: 次新股概念(涨停:韩健河山)=>网络安全概念(涨停:美亚柏科(300188))=>锂电池概念(涨停:赣锋锂业(002460))=>高铁板块(涨停:晋亿实业(601002))
午盘: 油改概念(领涨:泰山石油(000554))=>深圳板块(领涨:深深房)
二、热点板块及个股分析(红字部分涉及主观评论,高手请略去)
次新股概念(概念个股:韩健河山)
03025大豪科技(603025):10:59 次新股概念。
03818曲美家居(603818):11:17 次新股概念。
03616韩健河山:14:49 有开板。次新股概念。昨天的次新股龙头。
点评:开盘没多久603117就烂了后面的跟风跟是一塌糊涂,基本就宣告了板块性行情的结束,作为昨天最强的板块,今天却是第一个倒下的。原因很简单,大盘目前炒作的是超跌反弹,这次启动的个股多数都不是低位股,能够维持持续反弹的概率很小。
网络安全概念(概念个股:美亚柏科)
00188美亚柏科:9:25 网络安全概念,三连板。
00175朗源股份(300175):9:30 大数据概念。
00410华胜天成(600410):14:59 有开板。网络安全概念。
00369绿盟科技(300369):10:00 网络安全概念。
点评:主要是因为***访美而带来的超预期炒作,昨天最强的两个应该是300188和600410,无奈410未能扛住尾盘的跳水,离大大出行还有几天时间,如果大盘能够维持区间震荡,概念应该还有一波的表现机会。
新能源概念(概念个股:上海普天(600680))
-002460赣锋锂业:9:31 锂电池概念。
-002497雅化集团(002497):9:33 锂电池概念。
-000762西藏矿业(000762):9:38 锂电池概念。
00680上海普天:14:55 有开板。充电站概念,三连板。
00232金鹰股份(600232):14:58 有开板。新能源汽车概念。公司前期公告募资16亿进军新能源汽车领域。
点评:600680有比较独立的妖股炒作形态,整体板块还是以002460为龙头炒作,尾盘跳水也砸开了不少跟风个股,但依旧留下几个强势股,考虑到新能源是下半年机构强推的板块,后面如有回落行情还可以继续把握炒作机会。
高铁概念(概念个股:晋亿实业)
01002晋亿实业:10:52 高铁板块。
00200高盟新材(300200):11:23 高铁板块。
00351永贵电器(300351):13:00 高铁概念。
-002122天马股份(002122):13:02 高铁板块。
点评:盘中一则中美成立合资铁路公司修建美国高铁的新闻刺激了整个高铁板块,使得午后的601766也蠢蠢欲动的冲板。短线有借消息炒作补涨趋势的嫌疑,另外合资公司的事情八字还没一瞥,概念强归强,持续炒作的逻辑并不充分。
三、公告板
00575皖江物流(600575):9:25 重组概念。公司公告拟以“定增现金”结合方式,作价约40亿收购控股股东淮南矿业旗下的煤电资产
-002597金禾实业(002597):9:25 回购概念。公司公告回购股份+设立产业并购基金。
四、其他涨停个股和概念炒作
-002297博云新材(002297):9:25 大飞机概念。受信息“国产大飞机年底前将完成总装”刺激。
-000025特立A:9:25 国企改革概念。这个基本就是独立炒妖股了,没什么概念可言了。
-002027七喜控股(002027):14:56 有开板。重组概念。前期因重组借壳获得市场热炒。
-002380科远股份(002380):13:23 智能机械概念。公司是一家从事电器机械及器材制造的企业。
-002687乔治白(002687):11:26 有开板。服装板块。公司主要从事“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售。
五、数据说话:
今日涨停家数25家,跌停55家(未包含ST个股)
上证上涨家数:105,上证下跌家数:856。成交额:3374亿
创业板上涨数:148,创业板下跌数:244。成交额:953亿
涨幅大于5%的个股:103家 跌幅大于5%的个股:260家
点评:尾盘这样的跳水也算是属于罕见了,我近期一直提到总体依旧在下跌趋势中,如果没有期指对冲的话,控制仓位是眼下最必要的操作。考虑到不少个股尾盘已经有接近10%幅度的跳水,明天低开杀跌以后短线20%的极限位置将近,又是一次新的抄底机会。
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