财富管理朝阳行业 第三方理财机构前景光明

第一篇：财富管理朝阳行业 第三方理财机构前景光明

个人财富管理需求旺盛 第三方理财机构做好准备了吗？ 2014-07-21 07:09:00 来源：金融时报作者：杜冰 刘楠

随着中国富人家庭数量和家庭资产总额的迅猛增加，高净值人士的资产保值增值欲望不断增强，理财市场的需求也在迅速扩容。波士顿咨询公司2014年全球财富报告显示，目前中国私人财富规模大幅增长49.2%，达22万亿美元，仅次于美国，预计2018年中国的私人财富规模将增长到40万亿美元，增幅超过80%。

面对我国日益庞大的财富管理需求，如今对这一大蛋糕虎视眈眈的，不仅仅有银行、信托公司等大型金融机构，也有正处于起步阶段的一支新生力量——第三方财富管理机构。记者在近日采访中了解到，目前，在我国理财市场向大资产管理转型的背景下，第三方财富管理机构迎来了前所未有的机遇，但值得关注的是，在其当前发展的道路上仍然需要直面种种挑战。

实现真正的财富管理是唯一出路

北京中天嘉华财富管理咨询有限公司董事长刘英魁如此定义第三方财富管理机构：“基于公司和理财师个人的水平，结合客户需求制定财富管理方案，通过金融产品的组合在风险控制范围内实现财富管理的目标。”

定位高端客户获得手续费收入，是典型的第三方理财机构的运作模式。创立于2006年的中天嘉华，就将目标客户定位于1000万元净资产（600万元可投资资产）以上的高净值人群，为其提供独立、专业、专属的综合财富管理咨询服务。

在互联网风起云涌的今天，将自身发展更多依托于互联网技术，也成为不少第三方理财的快速发展模式。最为典型的是以余额宝为代表的第三方理财产品，其突破了以往高端财富管理的模式，依托互联网，满足客户快捷便利和管理小额资产的要求。此外，互联网技术的发展使得部分第三方理财机构得以搭建免费的客户平台，代销理财产品，通过理财增值服务获得广告收入。

而无论是何种运作模式，第三方理财机构的初衷是要实现真正的财富管理，这也是其在日趋激烈的竞争环境下的唯一出路。

“真正的财富管理应该体现在三个方面：一是专业性，引导客户理性需求；二是准确把握客户需求，根据客户属性配置合适的理财产品并提供持续的产品跟踪，最大限度地实现客户对财富保值和增值的需求；三是独立性，第三方理财要做到的是“只卖规划而不卖产品”。”在刘英魁看来，银行、保险、券商、信托等金融机构的理财产品一般比较保守和单一，通常是以销售自己的产品为主。而作为独立机构的第三方理财，其差异化的竞争优势就在于发挥自身的特色，提供更具有针对性的服务。

监管和人才问题亟须解决

由于我国的理财市场起步较晚，且银行、保险公司、基金公司等传统金融机构又一直处于垄断地位，第三方理财机构的发展相对缓慢。直到2007年左右，第三方理财机构才快速涌现。在当前发展的初级阶段，第三方理财整个行业鱼龙混杂，质量参差不齐，诸多风险问题也在不断暴露。

对此，业内专家认为，从长远来看，要实现第三方理财市场健康发展，首要的是填补监管方面的空白。专家表示，监管的初衷是为行业的健康发展保驾护航并维护投资者的利益，真正有实效的监管是让违法成本的代价大于违法所得的利益，令行业从业者具备很强的自律精神。

“有效监管将使得第三方理财机构成立的门槛提高，促使专业化水平提升；同时，一些钻监管空子的第三方理财机构将受到不小的冲击，行业产生洗牌在所难免。”刘英魁告诉记者。

另外，加快培养财富管理专业人才将成为第三方理财机构当前的重要任务。目前，人才匮乏已成为制约第三方理财行业发展的最大问题，培养一个财富管理人才也并不简单。据业内人士透露，一个人从认知到熟悉财富管理行业至少需要三到四年时间，培养的成本至少10万元。

“随着金融产品的不断变化，行业从业人员应该实行持证上岗，但并不仅仅是简单的从业持证，更重要的是具有足够的专业知识，能有效与客户沟通，为客户量身定制理财计划。”刘英魁说。

未来前景广阔且方向渐明

尽管今天面临着重重挑战，但在业内人士眼中，我国第三方财富管理市场有着很大的发展潜力。

“到目前为止，财富管理市场中符合真正的财富管理定义的专业服务输出还存在很大的缺失，而缺失的存在正是这个市场前景巨大的原因。”刘英魁说。

同时，从国外的经验来看，我国第三方理财市场的活跃度还远远不够。据相关统计，目前我国第三方理财占据高端私人客户理财市场的份额达10%，而以美国数据来看，其独立第三方理财机构总数超过万家，近60%的金融产品是由第三方理财机构销售。

“第三方财富管理在中国属于刚刚兴起的新生事物，能肯定的是，其发展的大方向非常好。但第三方理财市场能否做好做大，关键还在于是否能够保持“客观、公正、独立、专业”的初衷，能否始终秉承为客户服务的理念。”刘英魁说。

至于未来的市场发展趋势，业内专家表示，第三方理财机构的发展将会逐渐形成两个大方向，其一为专业化，其二为互联网化。

“专业化并不是标榜“高大上”，而是代表着通过业务能力的学习、客户的积累，为客户提供更加本土化的服务。”刘英魁进一步解释：“更具体地说应是业务的专业化发展。在这

个大资产管理的时代，要想立于不败之地，必须强化业务的专业化学习，真正做到根据客户的需求对金融机构的产品进行整合，为客户提供公正、客观的理财方案。”

另外，互联网与金融的融合发展对财富管理机构的服务模式提出了更高的要求，系统的全网络化对于促进第三方财富管理机构业务的提升将至关重要。

第二篇：第三方理财公司在中国财富管理行业的地位和优势

第三方理财公司在中国财富管理行业的地位和优势

随着中国国力的迅速崛起及富裕人群的迅速增加，投资者对于财富管理的需求日益加剧，第三方理财行业从无到有，迅速崛起，相比银行、基金、保险、证券、信托等金融机构，第三方理财公司到底在财富管理中扮演何种角色，有什么独特优势呢？

第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。第三方理财机构起源于美国、加拿大等西方国家，在中国香港90年代起步，中国大陆2005左右起步，现在处于快速发展期。在欧美等发达国家，第三方理财公司占据财富管理市场份额的60%以上，在台湾、香港等地也占30%左右，而在大陆，这个数据还不到5%。

一、第三方理财公司存在的基础和优势

1.公正和独立

不代表金融机构利益，是客户利益的发言人。而是财务大多数的金融机构，其实是一种推销产品式的服务，不代表基金公司、银行、保险公司和信托的立场，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。因此，公正和独立是第三方理财公司存在的基础。

2.安全可靠

不接触客户的金钱，客户的钱受到严格监管。第三方公司一般不会接触客户的金钱，而是为客户提供理财规划及资产配置服务，客户的钱直接在金融体系中流动，受到监管机构的严格监管，因此客户完全不用担心资金的安全性问题。

3.全面服务

不是推销产品，而是理财规划和资产配置服务。第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。

4.财富管家

不是信息超市，而是精选信息。随着信息的爆发，第三方理财公司会帮助客户从海量的信息中选择适合客户的产品和信息，让客户做到身心、安心和放心。

5.严格风控

不是产品超市，而是精选产品。第三方理财公司，会从市场众多复杂的产品中精选优质

产品，并一般会设立风控委员会，层层筛选，保证产品的合规、合法和安全性，为客户的财富增值保值。

二、第三方理财公司的独特优势

1.为什么选择第三方，而不是选择金融机构

1)产品的中立性：金融机构目前来看，多是以自行开发产品为主，因此自然是以销售自己产品为导向；即使代销产品，也是以公司整体利益为重，而非客户利益为导向； 2)产品的精品化：金融机构服务的是大众客户，因此产品具有大众性，不能做到个性化；第三方机构服务中高端客户为主，因此产品更具特色和个性化；3)服务的个性化：金融机构资产庞大，客户众多，很难提供一对一的服务，第三方机构基本上是一对一的专业服务。

2.如何保证第三方的公信力

1)第三方是服务方，非资金使用方。第三方只是提供客户的财务规划和资产配置服务，客户的钱都是在金融体系内循环；2)第三方是产品的筛选方，而非设计方。第三方只是在海量产品中选择适合客户的产品，并严控风险，而非设计方，保证了独立客观性；3)专业的提供者，而非利益导向者。第三方存在的核心价值是专业服务，而不会向很多机构以“任务、业绩”为导向。

3.第三方公司对客户的核心价值是什么

1)首先是专业财富保证客户的资产增值保值；2)其次是信息和产品的筛选，特别是产品的风控，第三方为客户选择一些非大众化、独特而又安全产品；3)再次是便捷和快速，第三方基本上是一对一的客户服务，提供客户财务咨询，资产配置，产品服务及交易等一篮子一站式服务，安全便捷。4)最后是持续跟踪服务。客户购买产品只是第一步，第三方公司会持续跟踪并实时为客户服务，是一站式的顾问式理财。

第三篇：第三方理财机构研究报告提纲

一、外部环境分析：

1，三方理财在发达国家发展的历史和现状

2，目前国内三方理财机构发展的历史和现状

3，国内知名的三方理财机构发展路径和特点分析

Eg：诺亚理财，恒天财富等的发展路径，管理特点和客户开发等等

二、分公司建三方理财机构的SWOT分析：针对各个分公司的特点分析

三、管理模式和组织构架：北京公司作为各三方理财机构的总部

1，分公司管理部与各三方理财中心的关系。建议分公司经理作为地区市场总监，全面负责本分公司区域内的产品销售工作，向分公司管理部负责。分公司经理如果特别繁忙的，指定一人为地区销售总监，向分公司管理部负责。2，销售产品。前期代销集团内部的信托产品；1年后开始拓展其他展品

3，队伍建设。每个分公司至少需要三人组合的团队。前期：现有融资、投资队伍的利用，没有队伍的上半年完成队伍建设。一年以后逐步建专业的销售队伍。4，绩效考核。针对前期的兼职状态和一年后的专职状态进行有力度和行之有效的绩效考核。

5，培训。专业知识的培训+销售能力培训。

6，总部建设。总部给各分公司提供强有力的技术、产品支持和全面保障，需要建一个强有力的中枢大脑。总部的建设可以大体分为两个阶段，前期提升自身专业和销售能力为核心建设，1年后随着业务的发展需要健全的组织机构。

第四篇：中国式第三方财富管理

中国特色的第三方财富管理盈利模式

60%，50%，30%，这分别是美国、澳洲和香港第三方理财机构所占有的市场份额，即金融理财产品的销售额中有相当大的比重是通过第三方理财机构下单的。而国内第三方的占比仅仅1%，与海外相距甚远。

收费的理财咨询

收费的理财咨询是海外第三方成熟的标志。在海外成熟市场，第三方理财机构的收入来源通常有四种：一是专业理财规划及咨询的收费；二是会员制服务的收费；三是推荐产品实现利润的分成；四是从供应商获得的销售佣金。理财规划服务费指的是为客户制定合理的个人理财规划而收取的服务费，但这仅占海外第三方利润的10%左右。而另外90%则来自于代客理财业务中产生的客户资产管理费。而那10%正是90%的基础。

中国特色的盈利模式

而在内地第三方的盈利模式则不同。中国特色的第三方财富管理，销售佣金成为第三方理财机构最主要的利润来源。证券投资类产品销售佣金一般在1%~1.5%之间，固定收益类产品的销售佣金一般低于1%；而现在中国的第三方财富管理公司把目光瞄向了产品的上游。一方面进入上游可以获得更高的收益，另一方面有了稳定的项目来源，才能不受制于信托公司。

有足够多的理财产品可供选择是第三方财富管理公司生存下去的基本要素。而如今信托公司大力开发自己的营销渠道使得有一些好的信托产品第三方很难得到。面临着失去生存要素的威胁，第三方财富管理公司也寻求突破。

越来越多的第三方有了自己的负责项目的团队。将自己的公司定位为项目中的合伙人，而其丰富的客户资源则保证了项目资金的充裕。但是伴随而来的风险也成倍放大，由于第三方财富管理公司绝大多数是民营企业，资本金极少，不具备风险兜底能力。一旦出现销售误导，项目出现问题后将会出现很严重的后果。

这种中国特色盈利模式的转变也够“惊险”的。

第五篇：第三方评估监理机构行业介绍

第三方评估机构行业介绍

2010年7月8日，北京市住房和城乡建设委员会在其官方网站发布消息，正式出台《物业服务第三方评估监理管理办法》，强调以此规范物业服务活动，建立和完善质价相符的物业服务市场机制，并于同年10月1日起付诸实施。

通过前期调研，可以了解到不少业主都有这样的经历：购买新房后，物业费交多交少，全由开发商或物业公司说了算，合同上说交多少就是多少，没有丝毫商量的余地；房屋出现质量问题，公共设施被挤占，停车混乱，环境秩序差，物业保安打人，地下室出租扰民等等问题，常常是各执一词。每当矛盾升级时，最常见的办法就是找到政府主管部门或法院来“裁判”，但这个“裁判”并不专业，往往会出现“公说公有理、婆说理也强”的怪象。怎样避免这类事件发生呢？

北京作为首都，率先引进了第三方评估机构，这意味着，北京市物业价格形成机制发生了彻底变革，困扰小区业主和物业公司的合理收费问题开始有了较好的解决机制，小区的物业费由开发商确定后就基本“一成不变”的状况将得到改变，而是由第三方评估机构进行详细测算得出。业主、物业公司任何一方希望调整物业费，或者双方发生争议时，可以请第三方评估机构来“公断”。第三方评估机构会用强烈的责任感、独立、客观、公正的态度以及为民服务的精神来证明，物业管理行业引进第三方评估机构是值得市场期盼的。

那么，谁来当第三方？具备什么条件才能成为第三方评估机构？北京市明确规定：物业服务评估监理机构须具有独立法人资格、专业从事物业服务评估监理业务；注册资本100万元以上；有固定的办公场所和开展业务所需设施、设备；初、中级职称专职管理和技术人员不少于5人。并在北京市住房和城乡建设委员会取得备案证书方可执业，目前已有十七家公司完成备案。开发商应在售房前确定物业服务事项和标准，再从房屋行政主管部门公布的第三方评估机构名录中，随机抽取第三方评估机构对服务费用进行测算，测算结果在销售场所公示，并写入房屋买卖合同和前期物业服务合同。

北京市住房和城乡建设委员会出台的新规中，将物业管理中极易发生摩擦的问题交由第三方评估机构来评估，具有强烈的标本意义。此举不仅仅是开了全国同行业的先河，也是物业行业走向成熟市场经济的不二选择。按照《物业管理条例》、《北京市物业管理办法》、《北京市物业服务第三方评估监理管理办法》、《北京市物业服务费用评估规范》等相关法规的规定，设计的路径落到实处，由物业衍生的矛盾必将得到一定程度的缓和，未来的日子里，法院审理这类案件时，也会更加倚重第三方评估机构。

为保证第三方评估机构的公正性，秉承以依据国家有关的法律、法规及行业规范化要求，强调评估程序的可操作性、评估标准的权威性、物业服务费用测算的客观性，为有关各方从事物业管理的经济行为提供真实可靠的法律依据。同时，北京市房屋行政主管部门还将建立物业服务评估监理专家库并定期公布专家名单，物业服务评估监理机构开展业务，均应从专家库中选择专家，不得出具虚假内容、误导性陈述和重大遗漏的评估报告。违规收受利害关系人财物或其他好处的将给予警告。情节严重的，一律取消物管行业专家资格，终身不得重新申报物管行业专家。

请各界朋友期待北京引进第三方评估机构的物管创新之举日臻完善，让这个新兴行业逐步成长，然后向全国推而广之，让那些符合规定的第三方评估机构在公正、公平、公开的环境下开展评估服务，高效、优质服务社会，更加充分保障业主的权利，在和谐互动中实现“双赢”。