挂职县地方金融监管局金融发展科副科长心得体会[五篇材料]

第一篇：挂职县地方金融监管局金融发展科副科长心得体会

今年6月，我有幸参加全县年轻干部“上挂下派”，根据组织安排，挂任县地方金融监管局金融发展科副科长。现将挂职期间的收获与感悟和大家一起分享。

多思多悟，时刻当一名学生。我刚到新挂职单位，领导考虑到单位里人手不足，便要求我多向金融发展科、监管科的科长学习相关业务工作以便迅速进入角色。谈到金融监管与发展的相关业务，我心里既欣喜又忐忑，欣喜的是我大学专业学的财务并辅修金融，金融专业知识的基本架构还是清楚的，忐忑的是专业知识毕竟扔了好几年，如果重砌重打桩，的确需要时间来弥补。为了能够在最短的时间内投入工作，我拿起建湖企业上市、小贷公司和典当行政策汇编等相关业务资料，工作之余或下班回家后及时“补课蓄能”，并虚心向单位同事学习请教，做到思悟结合，以不断提升业务知识素养，主动进入岗位角色。

勇于担当，坚决当一名干将。在开始为期一年的挂职工作过程中，身边常有人跟我讲，挂职只是刷刷“金水”而已，不必较真。然而在今年疫情和经济形势下行的双重压力下，当看客是不负责任的，也辜负了组织对我的信任，我坚决摒弃对工作走马观花、敷衍塞责的态度，通过不断刻苦专研，找准自身定位，为我县在做好“六稳六保”工作、打好防范化解重大金融风险攻坚战中尽一点绵薄之力。在与局领导走访企业过程中发现了不少因受疫情、严峻的外贸形势以及企业技术转型等因素，给企业发展带来了融资难融资贵的问题，面对这些严峻的形势，容不得我有半点懈怠。在挂职工作两个月以来，我成功地协助局领导策划了银企对接和防范非法集资活动各2场，并帮助江苏铭星供水设备公司与银行对接，实现了专利权质押融资100万元。

日省吾身，始终立一面镜子。此次挂职锻炼，让我在这个全新的平台上，得到了深刻的感悟与体会。不仅让我在思想和业务方面获得了较大的提高与进步，也让我真正的认识和了解了我县企业发展运行现状、资金需求状况和金融机构运行状态。同时我也发现了自身诸如文字功底薄，分析和解决实际问题的能力和水平不足等等，但是我始终谦虚谨慎，做到“吾日三省吾身”。既敢于正视自己的不足，又勇于对标找差，以科学、认真的态度，一丝不苟的精神，把情况摸透，把工作做细。

挂职锻炼两个月以来，感受之余，更多的是思考，思考如何进一步做好今后的挂职工作，思考如何向组织交上一份满意的答卷。我将继续以饱满的热情和积极的心态投入到工作当中去，逐步成长为组织放心、群众认可的新时代年轻干部，以实实在在的工作成效树立挂职干部的崭新形象。

第二篇：四川省地方中小金融发展思考

四川省地方中小金融发展思考

李由

地方金融是地方经济的核心组成部分，是发展地方经济的重要资金渠道。发展和完善地方金融，使之规范经营，健康、快速发展，既能提高对经济增长的贡献率，又加强了对地方经济发展的支持力度。因此，加快地方金融业的发展，是政府重要的任务和职责之一。

发展地方金融，既要结合四川省经济和金融发展特点，突出重点，又要考虑政策的可行性。地方金融机构不仅要注重规范，更要增强其自身发展能力。

四川省地方金融的发展重点应是农村信用社和城市商业银行，重点解决“三农”资金需求、中小企业融资难的问题。根据目前四川省地方金融机构发展的状况，为了满足地方经济建设，保障全省统筹城乡综合改革试验的顺利推进，必须进一步深化全省金融制度改革，用科学发展观来指导改革的发展方向和目标，理清改革和发展的战略思路。

(一)认真贯彻落实科学发展观，正确认识全省地方金融制度改革的重要性及艰巨性

首先，要以党中央国务院对我国经济整体布局的发展战略思路来指导改革方向，继续解放思想，要在统筹城乡综合改革整体布局的基础上大胆实践，勇于创新。

其次，要以超常规的思维，突破现有经济体制和制度的束缚，进行制度创新，积极借鉴和引进国内外先进技术、管理办法、先进理念及观念。如天津滨海新区是我国金融改革的试验区，我们要成为继滨海新区之后第二个深化金融改革的试验区，在推进金融改革特别是金融创新方面天津滨海新区有许多经验值得学习和借鉴，也有很多探索的空间。要把金融业作为四川省的支柱产业，全力支持地方金融业做优做强，确立其真正的核心价值地位。

(二)增加四川省地方金融供给，建立多种类金融机构并存与补充的金融服务体系

目前四川省地方金融制度改革的主要任务是建立起一个完整的金融产业集群，不断增加地方金融的供给能力。我们要充分依靠和利用现有商业性金融、政策性金融、合作金融及其他金融组织，大力发展非正式金融及各类投资公司的作用。发展和完善地方金融，建立起多层次、多种类金融机构并存、互为补充的完整的金融服务体系，满足全省经济发展不同层次的资金需求。

政策性金融业务要由国家和地方政府的政策性发展银行承担，部分由商业性国有银行承担；商业性金融业务由股份制商业银行及其他金融机构承担；农村信用社、农村合作银行和农村商业银行更多的是对“三农”服务，乡村基层业务服务不足的则由县级和乡镇级的村镇银行、农村小额贷款机构、农村资金互助合作组织及农村非正式金融承担。

政策性金融必须服从和服务于国家的产业政策，积极配合市场经济建设发展的需要。由于我国政策性金融过分地强调了政府主导的经营模式，因此建议建立“政府主导、民间参与”的政策性金融体系，使我国政策性金融带有互助合作性质，更贴近产业政策从而更好地发挥其作用。

商业性金融主要是商业银行要把支持的重点转移到为全省广大的中小企业金融服务上来，积极支持中小企业二次创业；搞好与农业发展银行和农信社的分工协作，营造良好的农村金融氛围和农村信贷资金的良性循环；对其城乡业务实行差别利率，以弥补农村业务中的部分经营损失。

合作制金融，关键是产权制度要完善。在兼顾中国国情、考虑地方具体情况的同时，信用社的改革必须坚持标准的合作制原则。以此为契机建立产权明晰、法人治理结构完善、管理科学民主的产权制度；地方政府要在政策上给予信用社更大的支持，如在税收待遇、利率浮动空间等方面，积极支持并协助其建立现代化支付结算系统；对于城市和农村信用社的历史包袱，各级政府、信用社、人民银行等要采取积极的措施化解，如人民银行采取的央行票据兑付，还可以采取一次性补助到位的办法；同时要解决好内部职工的激励约束机制，提高基层人员的积极性。

(三)以地方产权交易市场为中心，构建多层次资本市场，为四川经济发展提供新的投融资交易平台

资本市场是包括了股票市场、国债市场、企业债券市场以及产权市场等市场体系的总称。以成都区域性金融为中心建立多层次资本市场体系，就是要建立除交易所市场之外的场外交易市场、地方区域性产权市场、期货交易市场等多层次市场体系。

从目前来看，单一的资本市场解决不了绝大多数中小企业投融资、股份转让等方面的问题，尤其是广大的农业企业，由于受制于农业生产的自然影响及盈利能力水平，获取投融资的能力有限。因此构建多层次资本市场，推动中小企业股权规范、有序流转，实现资源优化配置和改善公司治理结构，是非常必要的。

从总体上看，融资难问题并未得到根本解决。统计资料表明，目前四川省GDP的40%、入库税金的50%、出口总额的51%、城乡就业的75%，都是来自中小企业。而中小企业各类资金的缺口大约在1000亿元。

产权交易市场是建设多层次资本市场的重要组成部分，是初级性资本市场的交易平台。四川省尤其是成都市产权交易市场较为发达，老百姓投资意识较强，经济基础较好，因此要争取以地方产权交易中心为基础来构建场外交易系统，让更多的中小企业通过资本市场直接融资，实现资源的合理配置和流动。

政府要积极推行全省企业债券和政府公债的发行工作，尤其是支农债券的发行，地方产权交易中心可成为企业债券和政府公债流通转让试点的平台，对金融企业不良资产的处置，信托受益凭证的转让，产权交易中心也可发挥积极的作用。积极推行全省林权制度改革，试行以地方产权交易中心来发展林权交易市场，试筹建立以生猪为代表的农产品期货实物交易市场，加大推进全省农产品市场化程度。

(四)加快发展和完善全省金融市场需求主体，创新投融资抵押担保方式

广大中小企业、专业的种植及养殖大户和农户是资金的主要需求者，但由于其缺乏抵押物，信用较低，很难从正规金融获得资金支持。因此，政府要积极引导投融资担保抵押方式，成立地方政府为主的投资担保公司，组建农民自己的农村专业合作组织，积极推进土地流转、整理制度，大力发展产业化龙头企业，扶持农业经营大户和私营业主。

对现有金融制度进行创新，在符合政策规定和防范风险的前提下，大力拓展信用担保，扩展贷款抵（质）押品的范围，推行土地承包权和农作物、设施、设备动产所有权、摊位租赁使用权、出租车经营权、特殊商品经营销售权以及应收账款、仓储货单、存货等抵（质）押方式。借助成都市成为国家级“试验区”的机遇，由四川省或成都市出台地方性金融法规，允许农户以土地承包权抵押贷款。除此之外，还要大力推行农作物、林权证抵押贷款制度。另外，除经营权抵押、动产不动产抵押、企业互保联保等方式外，要允许、鼓励各类商业性中介担保公司以及由财政、社会（企业）、农户等各方筹资设立的贷款担保公司（中心）、各类农村行业协会提供有效担保，逐步解决中小企业、“三农”等贷款担保难的问题。

(五)引导和协调四川省金融资源在城乡间的合理配置，构建农村资金回流机制

四川农村信贷资金大量外流，不利于农村小康社会的全面建设，不利于农业和农村经济的可持续发展。农业信贷资金投入不足、农民“贷款难”、农村中小企业融资难、农村资金供求矛盾突出等问题都与资金外流有关。推进现代农业建设，增加农民收入，必须解决农村资金外流问题，加快建立农村资金回流机制，从根木上解决金融资源配置不合理问题，以满足农村经济发展所需的多样化金融服务需求。

按照统筹城乡协调发展的要求，统筹金融资源在城乡的合理配置和结构优化。引导和敦促农村资金回流农村，农村资金须优先运用于“三农”。促进三农、城乡的协调发展，需要建立和完善“三农”信贷投入机制，协调金融资源在城乡的合理配置，增加对“三农”的金融资源配给，建立与农村生产要素优化配置相适应的政策安排和金融制度。

一是优化信贷增量结构，完善农村金融机构信贷投向的约束和激励机制。建立信贷资金回流农村的激励机制，引导信贷资金向“三农”流动。在县域内吸收存款的金融机构，应承担在当地放款的义务，建议尽快出台金融机构在农村吸收资金投入“三农”资金的比例要求。建议规定“三农金融机构”(包括农发行、农行、农村信用社、村镇银行等)在农村吸收的存款，最低应有60%的资金运用于当地农业发放贷款。制定政策鼓励商业银行总、分行将资金调剂到设置在县域的机构发放贷款，以满足“三农”的资金需求。改革农村信贷管理模式，扩大基层机构新增贷款的审批权限。拓宽融资渠道，扩大农村金融市场的资金供应量。

二是加快解决邮政储蓄资金吸收农村存款回流农村问题。2005年7月，国家出台的《邮政体制改革方案》明确规定，成立邮政储蓄银行。邮政储蓄银行作为特殊的商业银行，可以发挥其农村网络分布广的优势，通过发放小额贷款业务，促进农村资金的回流。在调整邮政储蓄资金运用结构，逐步减少向中央银行转存款的同时，建立邮政储蓄资金回流农村的机制十分必要。建议新组建的邮政储蓄银行扩大在农村的储蓄、汇兑和小额贷款业务，缓解农村资金的短缺问题。

三是发挥经济杠杆引导信贷资金流向的作用。通过税收等优惠政策，引导农村金融机构增加对农业的信贷投入。国家在减、免农业税的同时，建议逐步减免农村金融机构经营农业贷款等业务的营业税、所得税，鼓励农村金融机构发放贷款。发挥财政转移性支付作用，落实农业补贴政策。贴息贷款作为一种利率补贴，主要集中在扶贫贷款方面，通过有重点、有

选择地对农业贷款项目实行利息补贴，引导金融机构增加对“三农”的信贷投入。价格机制可以调节生产要素的供给与需求，通过发挥资金价格的引导作用，引导信贷资金流向。加强产业政策引导，加快农村商品基地建设，增强“三农”对信贷资金的吸纳和增值能力。

第三篇：金融心得体会

新型金融机构培训班学习心得体会----xxxxxxx 由自治区党委组织部与自治区新型金融机构党委联合安排，我有幸于今年xx月xx日至xx月xx日在xx大学参加“xxx区新型金融机构党组织书记专题培训示范班”。短短五天的紧张培训的确令我获益匪浅。

首先，增长了自身知识，改善了我的知识结构。本次培训主要安排了九个方面的讲题，既包括有具体业务知识，像“金融风险管理”，也包括有宏观方面课题，如“社会主义核心价值观”、“企业文化与执行力”、“宏观经济形势”，党建工作的知识，像“做好新形势下非公企业党建公司”、“党性修养及党员管理”，还包括有与我们日常工作生活紧密相关的一些内容，如“关于当前金融几个热点问题的看法”、“网络时代金融企业如何与媒体打交道”等等，担任授课人员既有中央领导，也有教授学者，他们深入浅出、形象生动的讲解，从方方面面帮助我们增长了见识。有些领导、学者还将他们最新的研究成果毫无保留地合盘托出，如此近距离聆听业界权威们的耐心细致讲解，我觉得这样的机会对于我们从事金融工作的管理人员真的是非常难得、非常宝贵。众所周知，当前社会是一个学习型社会，我们自身工作中所面临的知识更新频度更快、任务要求更高，此种形势下，此次培训为我们提供的知识养分，对于丰富我们的知识积累、改善我们的知识结构促使我们在现实挑战面前游刃有余地做好本职工作，尽管说有些杯水车薪，但无疑是雪中送炭，益处多多。其次，加强了同行交流，汲取了有益经验。本次培训，还穿插了座谈讨论、工作经验交流环节，这为我们学员相互之间沟通了解、取长补短创造了契机。此次参加培训的学员，分别来自xxxx区各家新型金融机构，虽然说我们大家都在同地区工作，但毕竟各地实际情况千差万别，在工作认识上每个人会有自己独特的见解、在工作开展上不同单位也会有自己独到的经验。事实也确实证明了这一点，通过这次培训，使我对今后如何开展公司业务和高效做好工作有了进一步认识和了解。在此意义上可以说，此次培训不仅为我们新型金融机构管理人员搭建起了一个学习知识的平台，同时也为我们打通了一个彼此交流实践经验、共同促进新型金融机构稳步发展的有益通道。

其次，通过这次学习使我对党的性质有了更进一步的了解。中国共产党是中国工人阶级的先锋队,同时是中国人民和中华民族的先锋队,是中国特色社会主义事业的领导核心。中国共产党始终代表中国先进社会生产力的发展要求,中国先进文化的前进方向,中国最广大人民的根本利益,是我们党的立党之本,执政之基,力量之源。同时让我对党建、党性及党员管理与发展有了充分的认识和了解，非公有制企业党组织要实现业主认可、员工认知、党员认同的目标，做到有为有位，就要探索建立一套符合非公有制经济特点，有利于非公有制企业党组织更好发挥作用的运作机制，把企业优秀党员培养推荐成为企业管理干部，实行党组织与董事会、经理等企业决策机构交叉任职，提高党员在企业决策层中的比例，增强党组织参与决策的影响力、渗透力和可行性，这样才能更好的把党组织和企业团结起来，充分发挥党组织在企业中的积极作用。在这次授课中，让我明白了党性 的修养是一个党员领导干部的终生课题：坚定理想信念，坚守共产党人精神家园和追求；增强为民服务的意识，永葆共产党人的政治本色；增强勤政务实的意识和能力，努力创造经得起实践、人民、历史检验的实绩；任何时候都要敢于担当，勇做时代的劲草、真金；时刻做到清正廉洁，守住自己的政治生命。让我懂得党员的发展与管理工作是党的建设的一项经常性、基础性的工作，也是党组织工作的一项基本职责，通过参加党委组织党员发展工作业务培训，学习掌握发展党员工作的程序要求和有关党员发展工作的精神等业务知识，针对新形势下发展党员工作中遇到的新情况，新问题探索新途径，探讨新方法，切实提高做好新形势下发展党员工作的水平。

再次，有利于把握工作方向，以全新的角度对待和解决难点问题。无论是在课堂的授课中，还是学员之间的交流过程中，大家都普遍提到面对当前复杂的经济发展环境，新型金融机构也面临着各种形式的风险考验，国有各大银行一直是金融界的主力军，“民间借贷”问题对金融从业者感触较多，当周边一些企业老板经营出现风险，资金链断裂往往涉及银行贷款，由于“民间借贷”现象已成为社会经济循环中的不可或缺的环节，一旦出现风险，必将引发连锁反应另外再加上“民间借贷”缺乏机制约束、信息不透明、相关法律制度空白等因素对金融机构信贷资产的风险防控带来很大的考验。因此在我们调查借款人经营情况的同时，类似于“民间借贷”的这种隐形负债必须作为贷款调查的重点，在此方面，传统调查方式显然已不适应我们针对此类风险的风险防范要求，必须要进行风险防控手段的创新，才能有效防范金融机构信贷资产的安全。通过此次培训，使我不仅开阔了视 野，也收获了友谊。使我有缘领略领导、学者们的风采，不只是学识上的风采，更兼职业道德、人格方面的魅力。比如像授课的专家学者，虽说他们身居一定地位，但他们非常平易近人，上课前后会非常恭敬地向在座学员鞠躬致敬，而且循循善诱，近几个小时讲课时间一直富有激情的给学员们授课，力图给学员们讲解更多关于金融方面的知识和对党的理解等。在他们讲解中所透露出的对于学习、研究的孜孜以求精神也极大地感染和激励着我们。这些方面，虽然不是具体的理论知识但它作为一种精神财富，会对我们今后为人处事、待人接物等方面产生潜移默化的良好作用。难忘的五天培训时间转瞬即逝在此由衷地感谢自治区党委组织部与自治区新型金融机构党委为我们新型金融机构党组织素质提升提供了宝贵时机，感谢xx大学相关工作人员认真周到的服务、无微不至的关心，也希望与此类型的培训班能长期举办下去，并越办越好。篇二：金融学学习心得体会

《金融学》课程感悟

2008级汽车工程系 车辆x班 xx 学完《金融学》这门课程。对金融学的大致范围有了进一步的了解

其中包括金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，银行、证券、投资、保险、期货等理论也在金融学的研究范围内。

学了大半学期的金融学，不能说对金融这方面掌握渗透，老师在课上所授予的也只是让学生大致地了解。当初报这门课程主要是想多学一点关于炒股的知识，但是接触了这门课程才知道，金融学包含的领域远超这些。

对与中国的楼市，老师在课上也讲了不少，下面就金融所涉及的领域结合网络上的一些资料对中国楼市普遍偏高的情况分析一下

一，炒房者推高楼价

最近的楼市行情来看，明显是炒房者推高出货

我国的房价无疑是被买上去的，但实际上是被一部分人买上去的。相对于买不起房子的弱势群体而言，社会上存在着拥有两套、三套甚至更多套房子的“优势群体”，自己拉高房价的购房者就是这一部分优势群体。

1、炒房团胜利大逃亡，从楼市上赚取大量利润的资本，必然进入生活用品领域。炒作农产品什么的。对通胀是个巨大的推动，而恶性通胀会造成社会动荡。这是政府绝对不能忍受的。

2、在人民币对内不断贬值的情况下，从楼市上赚取大量利润的资本，在股市不能上涨的情况下，只剩下一个保值渠道了，那就是换成美元。因为

美元在不断上涨啊。这样必然消耗外汇储备。在政府时时刻刻担心热钱流出的情况下，大量资本从人民币流向美元会造成民间资本的示范作用，一旦形成潮流。形成人民币兑换美元潮，那会要了银行的小命。这是政府绝对不能容忍的。

为了防止断供潮，为了防止通胀，为了防止资本流出。这才是此次楼市调控的真实用意。但调控后地方政府的卖地收入必然减少，到时候通过物业税弥补就行了。目的就是将楼市获利的资金给关起来。然后通过物业税什么的慢慢收割就行了。据最近消息，房产税，或者物业税可能5月份很快就会出台。

二、价格高涨，因为需求存在。

面对一路上扬的房价，几乎所有针砭房地产业的经济学者和所有期望房价芝麻开花节节高的开发商，在这一“需求决定价格”的经济学原理上达成了共识。由于房价完全由供求决定，我国的高房价只能说明一点，和股市暴涨的原因一样，中国人太有钱了！市场经济下的房地产市场，是一个标准的买方市场，一个愿卖，一个愿买，是需求者，也只有需求者，给了房地产商很大的利润空间，给了政府丰厚的土地出让金，是他们自己拉高了房价。“一个城市的建设需要上百年时间。纽约和香港这些大都市都曾经经历过整个城市成为一个大工地的飞速发展时代。如今，北京上海也进入了一个建筑时代。这跟人的青春期一样。”soho中国有限公司董事长潘石屹笃定地预测北京的未来。在他办公室的落地窗外，拔地而起的密集高楼，似乎为

他的话做着注解。

华远集团董事长任志强也认为城市化进程将支撑房地产市场需求。到2010年，我国需要将1.06亿人口转移为城镇人口，而到2020年时，这一数字将达到3.25亿。而若以人均20平米的住房面积计算，仅住宅届时就需要65亿平米以上。但这两位地产界的风云人物所说的需求，更多属于社会学范畴。原央行研究局研究员陆磊将这种需求称之为“需求幻象”真正决定房地产需求的依据是居民的可支配收入，也就是居民的实际购买力。2000年以来，住宅销售额增长普遍地显著高于城镇居民人均可支配收入增长和城乡居民储蓄余额增长。在差距最小的2002年，住宅销售额仍高于居民收入增长9.7个百分点；在差距最大的2000年，达到了45.5个百分点。“目前房地产业的需求是一种泡沫式的，一种为了投机而进行着的需求。”中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容说。支撑着这种需求的资金主要分为两种，一是各类游资，一是银行贷款。

以重庆房地产市场为例。今年上半年，重庆市房地产的诱人利润吸引了跨境资金纷至沓来。据人民银行重庆营业管理部国际收支统计监测系统显示，前6个月，从境外流入重庆房地产业的资金达1亿2785万美元，同比增长高达11.1倍。大量游资的进入，使这座西南城市今年一季度房价的涨幅达到14.5%。

三、银行贷款也助了房价一臂之力。

虽然121号文件在资金上卡住了房地产开发商的咽喉，但在个人房贷上没有新的限制，这算是为房地产市场的长流不息网开一面。来自上海银监局的数据显示，今年上半年，上海个人住房贷款增加345.11亿元，增幅达20%。在土地不会贬值的预期下，大量银行资金通过个人贷款形式进入房地产市场，推高房价。

四、房价节节上涨的另一个原因是成本

资料显示，今年上半年大概有29万亩土地是通过招拍挂成交的，它的价格是协议出让价格的6～8倍。另一位学者得出了相同的观点：土地购置价的上涨，是导致房价上涨的一个主要原因。他分析认为，土地价格每上升1个百分点，楼盘价格会上升0.78个百分点。这远远高出了信贷注入对房价推动的边际效应

以上是我大致了解的房价过高的原因

金融学是一门很有趣的课程，现在金融人才需求旺盛,但是这个行业的门槛正在水涨船高。金融招聘会上，学历的要求仍然很高，比较好的金融机构，几乎都要求硕士以上学历，名校毕业，甚至要海归。除了学历要求之外,也需要越来越多的复合型人才。总之，在金融学的学习和考研的事情上，还是韩老先生的一句古话说的好，业精于勤荒于嬉，行成于思毁于随。只要考虑清楚，多加勤奋，自然成功。篇三：金融学导论心得体会 金融学导论心得体会 125051138 张跃茹 中学时期，完全未接触过金融学方面知识，且大学课程学习与高中的确有着相当大的不同；而且，大一上学期，专业课程开设很少，对自己所学的专业：金融学，只有一个模糊的概念。下学期，开设了较多的专业基础课，此时，学校开设了金融学导论这门课，感觉很及时、很有帮助。

课上不仅详细讲了防灾金融专业要学的课程，消除了我对大一学完高数，大二学完英语，就逃离数学英语了，就彻底解放了。现在才知道，大二要学线性代数，之后还有保险精算，计量经济，看来好好学习高数，要打好基础，不能考完了事；英语也一样，大三要还学金融学英语，单词什么的也不能忘了。不能到考研时才重拾。

学习了金融学独特的研究方法：实证分析与规范分析；经济模型分析；案例分析。简单介绍了金融学的重要理论：有效金融市场理论；证券组合理论；m&m定理；资本资产定价模型（capm）；套利定价模式（apt）；项目的价值分析（npv）；感觉好晕，突然发现金融学的确不怎么好学，以为没有物理就会非常容易学的想法是错误的。

了解了可以考的各种资格证，基础的，如：会计、银行、证券、保险从业资格证，每种证，考试会考哪些科目，考证不可能依赖课堂学习，必须培养自己自学能力。老师就顺便讲了如何更好的学习金融学，有哪些网站、哪些论坛可以去，比如人大经济论坛；可以看一些公开课视频，在网易可以看到，是世界各地专家的一些公开课；哪些相关专业书籍可以看，书中讲了什么观点。推荐了一些适合我们的、可以在课外学习的方式。还有一些高级点的资格证，渐渐有了自己的目标。决定要考什么，什么时候考。

更详细的介绍了前几届学长学姐的考研情况，和其中考研成绩出色的学长学姐的考研复习备考经验，要从大三的暑假开始复习准备，拿出高考时的精神动力。看到他们考研的成绩，更加确切明白了高数的重要性，数学像江苏高考一样重要，“得数学者，得天下”。要好好学习数学，看出来英语不好考，专业课，到不会太卡人。我们学校考研录取率并不高，想要考研，的确不能放松。还推荐了一些金融学考研国家重点学科高校：中国人民大学、中央财经大学、南开大学、复旦大学、厦门大学、西南财经大学、辽宁大学、武汉大学、中南财经政法大学、暨南大学等等。心理默默挑选出自己力所能及的学校，还有处在离家近、向往的城市学校，准备为此努力。

老师举例说了金融业就业前景很好：中国学生去美国留学，80%的人选择商科，其中又以金融学专业最为热门。而且缺口很大：专业理财将成为我国最具发展潜力的金融业务之一，缺口有几十万人。但是对专业素质要求很高，必须深造，才会有更好待遇。

最后还介绍了下防灾金融专业的师资，以及他们将会教我们的课程，算是提前认识了下之后会遇见的老师。

感觉两个老师讲课很尽心，金融学导论课收获很大，现在目标明确了，决心认真对待专业课了，更加努力学习高数了，考证、考研都要早早做准备。篇四：金融学学习心得

金融学学习心得

时光飞逝，转眼又到了学期期末，到了该总结的时候了。回顾这短暂的两个多月，自己对金融学课的认识，从一开始的浑然不知，经过逐渐的积累，到了现在，算是有了一些不甚深刻的心得体会。通过本学期的学习，我觉得收获颇多，而这些收获不仅限于书本上的文字，就像金融学这门学科本身的特点，我还从老师那里，从金融学本身上学到了很多其他的东西。以下具体就三个方面浅谈之： part 1对本门课的认识

《金融学》是《货币银行学》的再版，《货币银行学》这个名称较之《金融学》似乎更加容易让人理解，而《金融学》则貌似更为高深，因此在一开始接触到这门课的时候，我并不明白金融学到底是什么，到底要求我们学什么。不仅如此，我甚至对我的专业本身，都没有一个清晰的认识，还处于模模糊糊的阶段。还记得第一节金融学课，王老师在黑板上写出finance这个英文单词的时候，我心里突然像点亮了一盏灯，像有一层薄膜被揭开一般，说不出的感觉，很妙。然后我便回翻了金融学教材的封面，看到了金融学的英文解释：economics of money and finance，然后我得出了两个结论，一、金融学是经济学的一个分支；

二、金融学是研究money和finance的一门科学。而finance就是资金的融通，通俗的说就是一切有关融资投资等的经济活动，至此我才明白金融学是什么，才明白我将要学习的是什么。《金融学》这本教材分为5个部分，从货币——一切经济活动的基础，到金融市场和中介——经济活动的场所，到货币的创造机制——向宏观的过渡，到宏观的均衡，国家的货币政策，是一个从小到大，由近及远的思路。当这5个部分一一学习完毕之后我才发现，金融学不同于初级会计学、国家税收、公司理财学等等学科，它与宏观经济学有许多共通的地方，它不是一个技术性的学科，而更偏向于解释社会上发生的种种经济现象，目的是培养一名管理型、决策型的人才，而不仅只是一个提供数据的会计。于是这里就说到金融学与本专业之间联系的问题了。part 2金融学与本专业之间的联系 我们的专业是“财务管理”，并不是“会计学”。然而，很多同学（包括我在内），同学家长，社会上的各种人士，都对这两个名词之间的区别知之甚少。想当初填报专业时，妈妈曾说，这个专业就是出来当会计的。在分数不理想，对“会计”又不甚抵触的情况下，也就稀里糊涂地进入了这个专业，开始了我的大学生活。第一次接触财务管理和会计这两者的区别是在开学典礼上，武书记（现在不清楚还是否是书记）曾说，财务管理和会计学的区别实际上就是时间段的不同，“会计”表示“过去”，“财务管理”表示的是“将来”。那时候只是一个初步的印象，并不是很理解这种说法。也是在金融学第一堂课上，王老师也写出了accounting这个单词，和finance一对比，显然它们是完全不同的两个概念，如果说 “会计”就是“算账的”，那么“财务管理”则是“管钱的”，如果“会计”对应着公司的“总会计师”，那么“财务管理”便对应着“财务总监”。而财务总监的工作就是协助决策层制定公司发展战略，负责其职能领域内短期及长期的公司财务决策和战略，对公司中长期目标的达成产生重要影响。金融学分为投资学和公司金融两个部分，而公司金融包含公司的治理，公司的兼并与收购等等方面，都是财务总监的分内之事。因此，财务管理这一专业，学习会计学是分析数据的基础，而学习金融学等课目，才是帮助我们做决策的基础。于是，金融学可以说是我们专业的最核心科目之一，而财务总监则是我们专业的同学毕业之后，所追求的最高职业目标之一。part 3 就业和深造的想法

关于就业和深造的想法，不得不说，我至今都还没有一个具体的，清晰的，坚定的目标。因为我的兴趣本不在此，这个想法虽然很幼稚，但的确令我十分困扰。经济金融方面的职业曾经是我最不喜欢的，经过一年半的接触，我也感受到了这类职业的魅力，找到了兴趣，褪去了我的反感，但我却仍然没有找到我擅长的方向，没有发现我心仪的职业，没有找到一个既让自己满意，又能结合实际的理想。因此谈起就业和深造的想法，我感到很头疼。现阶段来说，我想我自己并不适合考研，而我知道会计将会是我毕业之后的第一个饭碗，因此考取cpa是我要完成的第一步，毕业之后的初步想法是进入一家不错的银行工作，当然这个理想还有待完善，我想，我会在今后的学习生活当中，逐步的确定一个更具体更清晰的目标，尽快完成自己对未来的规划。篇五：金融服务心得体会 金融服务心得体会 作为农村金融的主力军和联系农民的金融纽带，农村信用社在支农工作中虽然取得了较大的成效，但与社会主义新农村建设的新形势、新要求相比还有一定的差距，主要存在经营理念陈旧，金融品种单一，服务手段落后，信贷营销能力不足等问题。在这一历史转型期，农村信用社如何采取有效措施，加快金融创新步伐，提高金融服务质量，尽快适应当前形势要求，在推动社会主义新农村建设中做出更大的贡献，并获得自身不断发展，是急需研究解决的问题。农村信用社做好金融支农工作，是加快其自身发展的必然要求。在社会主义新农村建设的新形势下，金融创新必贯穿于农村金融发展的全过程，也是加快农村信用社发展的必然选择。实现农村金融服务创新与新农村建设的有机结合，不仅可以推进整个农村经济的发展，同时也是农村信用社提升业绩和谋求发展的重要手段。特别是随着农村改革发展的不断深化，现代农业快速发展，农业产业化进程持续推进，农民创业热情、创业能力逐步提升，农村蕴藏的巨大市场和潜力正在逐步释放，已成为推动农村金融发展的重要力量。农村信用社必须解放思想，转变观念，适应现代农业经营领域日趋拓宽、产业链条不断延长的需要，将更多的信贷资金投向农村，从而实现新农村建设和农村信用社自身发展的共赢。创新农村金融机构服务内容，提高农村金融服务水平，推动农业发展、农民增收，应以推进农村金融产品和服务方式创新为着力点。

首先应积极开发适应农村小企业生产和农民消费特点的信贷产品，为农业产业化发展、人居环境改善提供信贷支持。一是创新抵押担保方式，扩大抵押物范围，建立和发展不同类型的担保机构，城乡建设部门要加快对农民住房和宅基地的确权颁证工作，为探索将农民住房和宅基地纳入担保物范围提供条件。针对农村生产发展中贷款难、担保难的实际，要不断加大产品创新力度，开办仓储抵押、林权抵押、农机具抵押、活体畜禽抵押、应收账款质押、企业经营权质押、土地承包经营权抵押、多户联保等多种贷款模式，使信贷业务更加贴近农村市场，有效缓解了农户和中小企业贷款难问题。二是积极发展中间业务，以适应经营者对结算、票据流通、资金融通、金融中介服务等方面的更高要求。大力开发有潜力、有吸引力的业务品种，以多样化的服务满足多样化的需求。积极开办小额存单质押、保险质押以及其它有价证券质押贷款业务。三是建立完善利率定价机制，提高资金使用效益。信用社可在贷款利率上实行差别利率，对担保方式的贷款实行高利率，抵、质押方式的贷款实行低利率，对优质客户实行低利率等。

其次，是要优化金融服务。一是创新服务理念，要把农业产业化龙头企业、农民专业合作社全部纳入农村信用评定范围，探索建立符合龙头企业、农民专业合作社特点的信用评价体系，加大对农业产业化经营的信贷支持力度，满足农村多层次、多元化的金融服务需求。二是改进贷款方式，简化贷款手续，转变经营思路和经营作风，提升涉农服务水平。农村信用社要结合实际，不断创新农村贷款营销模式，改进完善信贷工作流程。如；农村信用社全面推行的“阳光信贷、承诺服务”的操作程序。三是积极做好农民工银行卡特色业务的宣传推广工作，扩大农民工银行卡的覆盖面；同时积极推广代收代付和理财业务，为农民客户提供了保值增值服务；增设乡镇（村）的pos机和atm机，优化农村支付结算环境，切实提高金融支农服务水平。最后是创新外部环境，形成良好的协作局面。一是进一步改善和优化农村金融生态环境，积极推动农村文明信用工程建设。在政府主导下大力改善和优化金融生态环境，进一步加大农村文明信用工程建设力度，提高农民、民营企业的诚信度，为金融机构提供信贷支持创造宽松的外部环境。二是发展农业保险业务。在农村建立多层次体系、多渠道支持、多经营主体的农村保险体系，探索政策性保险、商业性保险与农村信用社业务有机结合的途径。

第四篇：地方金融办迷途

地方金融办迷途

http://.cn2010年11月21日 22:26财经国家周刊划清中央与地方的管理界限，给予地方足够空间促进地方金融创新，地方金融的发展路径才能更清晰《财经国家周刊》记者 王小波 点击：1次

完善地方金融管理体制，是个老话题，也是个新话题。

“十二五”规划的征求意见稿中明确提出“完善地方金融管理体制”，地方金融管理将成为未来五年金融改革的重要议题之一。

经历了数十年的金融改革，地方金融已逐步发展，成为支持地方经济发展的重要推动力。与此同时，需要面临的诸多问题伴随而来。

作为地方金融管理的执行者之一，地方金融服务办公室（下称“金融办”），如何对地方金融进行有效管理，已成为地方政府思考的焦点。

地方金融膨胀

地方金融的蓬勃发展，正是完善地方政府金融管理体制的前提。

以内蒙古自治区为例，按照内蒙古自治区的规划，将在2011年和2012年继续投资20到30亿元，以达到80家村镇银行的规模。

大规模开设村镇银行只是地方金融体系发展的一部分。据内蒙古金融办人士在10月底召开的全国省级金融办主任联席会议上透露，内蒙古自治区2005年地方金融机构在全区的金融总量不到8%，而到目前，农村信用社有近2000亿元的资产，再加上包商银行、小额贷款公司、村镇银行等，地方金融将会超过国有银行和股份制银行，会占到50%或以上的比重。南方经济大省广东，地方金融发展更为迅速。2006年的金融资产不超过6万亿元，从2007年开始，政府激励金融产业布局，结果2007年金融资产比2006年增加了7500亿元，2008年比2007年增加了15600亿元，而2009年比2008年增加了19000亿元。其中，地方金融的份量已经达到了25%，且有往上提升的态势。

云南省在农信社改革及地方金融发展的浪潮下，也走出地方金融发展滞后的重围。历经改革后，目前云南的农村信用社存款已经突破2300亿元，贷款达1600亿元，存款占全省金融机构总额1.2万亿元的20%，超越工行和农行，成为云南省最大的金融机构。“加上3家地方银行以及小贷公司等，地方金融确实已三分天下了。”云南省金融办负责人对记者表示。“全能”金融办

金融对地方经济发展所能带来的积极促进作用，已经为各地方政府所认可，地方金融办的纷纷设立并不断扩充人员可为佐证。

深圳市金融办相关负责人在2010年陆家嘴(12.16,-0.11,-0.90%)论坛上表示，他曾做过

初步统计，到2009年底，全国有26个省市成立了金融办，全国283个地级以上的城市中有222个成立了金融办，还有很多的县一级、县市级别也成立了金融办。

各级别金融办不断成立，从最初的几个人到现在几十人，人员随着业务增多在不断扩充；管理事务的繁多及重要性增加，金融办在地方政府中的地位显著提升，同时更趋于独立，也掌握了更多的地方金融管理权限，管理日趋全能化。

2009年初，北京市金融办升级为金融局，成为政府部门之一，下设银行服务处、证券期货服务处、保险与非银行服务处、金融市场处、金融稳定处等10个处室，分管不同金融领域，并承担部分中央分配的职责；天津金融办也被赋予了诸多职能，金融创新、改革方案的制定等，均为金融办牵头负责。

曾获得中央主管部门肯定的宁夏金融办，在地方金融管理上已有一套自己的特殊做法。宁夏金融办负责诸如村镇银行股东的选择、行长的选聘和职工的选聘等等，银监局、工商局对村镇银行只发牌照，其他都不介入；大额贷款尤其房地产贷款，每一笔都要报金融办审核，如果金融办不同意而发放了，将追究责任。

在新疆的新一轮大发展中，自治区地方金融办也全面负责地方金融的业务。据新疆维吾尔自治区金融办负责人介绍，金融办在实现新疆跨越式发展中发挥了主导作用。中央给新疆的发展目标乃至“十二五”的规划，由金融办牵头将这些工作全部具体分解到各单位、各部门乃至“一行三局”，并对整个落实建立考核和奖励机制。

在云南，金融办全面负责地方金融的上下转承，承担着所有省委省政府关于出台金融服务管理文件的任务，办理各家金融机构向上反映的情况，处理后提交省委省政府。待解缺憾

随着地方金融办管理权力的扩张，其管理范围不清晰、权责不统一、部门关系协调难等问题也凸显出来。

因各地经济金融业发展的成熟程度不一，成立时间相差跨度大，以及部分职能定位的差异，各地方金融办的管理权责等不尽相同。

在名称上，金融服务办公室、金融工作办公室及金融管理办公室均有，而北京已升格为金融工作局——名称透露出各地对金融办工作定位的细微差异。

此外，架构级别也有较大差异。像北京、天津、广东等地，成立时间早且本地金融业发展较为成熟，其金融办早已分立，成为政府直接领导部门之一；部分地区则仍然挂靠在政府部门之下，如湖北省即将金融办设立在省政府办公厅之下。

这种级别及职能定位上的差别，造成金融办在各省市主导地方金融发展中所发挥的作用千差万别，主要体现在两个方面。

一是级别差异形成的管理权力不一。级别更高的金融办会享有更多的管理职能，级别低的能发挥的作用则可能有限。类似天津、重庆、广东省等地的金融办，在当地金融服务管理中发挥着极为重要的作用，如地方金融发展规划的制定，协调配置区域金融资源等；而部分

地区的金融办则仅仅充当政府相关部门的传声筒。

二是可管辖的地方金融领域大不相同。据记者从部分公开资料中了解，目前因各省金融发展情况的差异，包括村镇银行、小额贷款公司、担保公司等重要的地方金融机构，在诸多地方，并非全由地方金融办管理。

据河南省金融办人士介绍，因历史原因，河南省的小额贷款公司及担保公司均放在工信厅之下，由该部门负责管理，目前金融办参与管理很少。

因财政部门作为出资人，云南省的担保机构监管权限一直放在财政厅之下，金融办主要负责地方银行、小贷公司及股权投资基金等。

相比之下，宁夏、内蒙以及北京、天津等地则已经形成了比较完整的地方金融管理体系，小额贷款公司、担保公司等“一行三会”监管之外的金融和准金融企业，已一并纳入统筹规划管理的范围。管理范围和权限不明直接导致地方政府部门之间的监管摩擦。据某地方金融办人士透露，在对当地农信社的监管上，有农信社向上反映说，一年有7个单位搞检查，审计要去，财政部的专员要去，银监要去，有时候这波工作组或者检查组还没有出来，另一家又进来了，一旦出现风险，却没人管，“买单的是地方政府”。

除了职能架构的原因，在某种程度上，地方政府管理思路的不成熟及缺乏金融管理人才也是重要原因。

据某省金融办人士表示，新近成立的地方金融办一般多为临时组建，“很多都是从省政府抽调一名副秘书长兼金融办主任”。实际情况是，这名官员可能并不懂金融，很难去指导市一级、县一级的金融工作。

“很多地方金融办就是在发挥一个招商引资的职能。”国际经济交流中心信息部副部长、研究员徐洪才教授说。

分层监管待明

缺乏统一的中央管理机构，也是地方金融办的缺憾：缺乏金融工作交流平台，缺乏向中央汇报的渠道，缺乏地方金融工作成效的评价机制。

“现在关于金融方面来自地方的声音没有力度，几乎都是一行三会那边说了算。”一位地方金融办负责人士说。

这种抱怨来自中央与地方在金融监管上的关系并未理顺，存在部分管理职能交叉，而中央对金融监管的权力过度收紧。

中央应该管什么，地方应该管什么？这个问题似乎并不清晰。

财政部财政科学研究所金融研究室主任赵全厚认为，在原则上中央和地方的监管权限并不存在大冲突，像银行、保险、证券等按规定由一行三会直接监管；其他的地方性金融，如小额贷款公司、担保公司、村镇银行等，就由地方金融办代表政府行使协调管理职能。

但实际上，因行政架构的原因，实现上述理想化的管理方式不易。

地方金融资产管理较为分散，因出资人异同、历史原因等，财政部、银监会、证监会、国资委、地方政府均有分管。如何确立完整的中央地方管辖范围区分，并无统一规定。作为地方金融发展统筹机构的地方金融办，也难以协调当地金融资源。按照金融办的部分行政管理职责，即使是实行垂直管理的一行三局，因被认为需要配合地方经济发展需要，也时有被纳入到地方金融考核的范围，也由此带来地方政府的越权质疑。

另外，在中央对地方授权管理方面，在相关专家看来，过于谨慎导致地方金融管理与实际情况相比滞后。

国家开发银行顾问刘克崮曾在一次内部讨论会议上提出，中央与地方应该实行分层监管，中央管不过来也无力监管的，应该交由地方直接监管，而不是一味控制。

但基于风险防范的考虑，中央机构对民间金融资本的态度谨慎。被誉为温州民间资本代言人的温州中小企业协会会长周德文认为，政府应该对地方的民间资本进行引导，“民间资本、民间金融在没有国家监管的情况下没有出现问题，更应该把它引导出来，温州的民间借贷也已经很成熟，这些政府都知道。为什么不把它管理起来呢？”

金融办未来

“制定区域金融规划及管理措施，配置金融资源，考量区域金融的社会需求，促进地方金融市场发展。”赵全厚如此定位地方金融办。

北京市金融工作局局长王红曾在陆家嘴论坛上表示，实质性监管并不是金融办的主要职责，北京市金融工作局不是监管部门，也不是金融机构或企业，而是一个协调工作的平台，在监管部门、地方政府、辖区的金融机构和企业与市民之间，就金融事务做全方位的协调。但实际上，诸多地方政府对地方金融办的定位显然并非协调机构，而是地方金融的政府监督管理及执行部门。被外界认为地方金融办越权管理，主要原因即为地方政府对金融办定位错位产生。

徐洪才认为，地方金融办“不应有更多行政性的权力，只应该作为一个协调机构。”“地方政府应该厘清地方金融办的职责，但短期内不太可能形成统一性的规范。”赵全厚认为，应根据各地情况，制定地区金融发展及资源配置规划，做好相关协调工作。

他还表示，“没有必要设立中央管理部门，各地方情况各异，如果设立中央的行政机构，将不利于地方金融创新。可以考虑设立一个协会性质的机构，来协调沟通地方金融管理部门的工作。”

另外，面对地方金融机构的增多及金融创新的出现，地方政府也应该做好准备。

“地方政府辖内的金融机构种类有十多种，但各地并不统一。典当行是不是金融？公积金算不算金融？”世界银行东亚与太平洋(6.92,0.02,0.29%)金融发展局首席金融专家王君

认为，在地方政府管辖范围内，需要建立金融管理框架，地方金融工作仍有文章可做。

第五篇：金融数学心得体会

金融数学心得体会

金融数学，又称分析金融学、数理金融学、数学金融学，是20世纪80年代末、90年代初兴起的数学与金融学的交叉学科。它的研究对象是金融市场上风险资产的交易，其目的是利用有效的数学工具揭示金融学的本质特征，从而达到对具有潜在风险的各种未定权益的合理定价和选择规避风险的最优策略。它的历史最早可以追朔到1900 年，法国数学家巴歇里埃的博士论文“投机的理论”。该文中，巴歇里埃首次使用Brown 运动来描述股票价格的变化，这为后来金融学的发展，特别是为现代期权定价理论奠定了理论基础。不过他的工作并没有得到金融数学界的重视。直到1952 年马科维茨的博士论文《投资组合选择》提出了均值——方差的模型，建立了证券投资组合理论，从此奠定了金融学的数学理论基础。在马科维茨工作的基础上，1973年布莱克与斯科尔斯得到了著名的期权定价公式，并赢得了1997念得诺贝尔经济学奖。它对于一个重要的实际问题提供了令人满意的答案，即为欧式看涨期权寻求公平的价格。后两次发现推动了数学研究对金融的发展，逐渐形成了一门新兴的交叉学科，金融数学。

在本学期的金融数学课程当中，我们学习了二叉树无套利定价模型、条件期望、鞅过程、马尔科夫过程、风险中性定价与概率测度等知识。

下面就某些问题给出我的理解。

鞅理论的引入是现代金融理论最新的研究成果。1977 年，哈里森和柯瑞普斯提出了期权定价理论的鞅方法，他们用鞅论中的鞅测度概念来刻画无套利市场和不完全市场，并用等价鞅测度对期权进行定价和套期保值或对冲。他们证明了市场无套利的重要条件是等价鞅测度存在，市场完备的重要条件是等价鞅测度存在且唯一。在市场是有效的假定下, 证券的价格可以等价于一个鞅随机过程。他们利用等价鞅测度的概念研究衍生证券的定价问题,得到的结果不仅能深刻揭示金融市场的运行规律,而且可以提供一套有效的算法,求解复杂的衍生金融产品的定价与风险管理问题。鞅表达了对未来股价贴现值的最好估计就是当前股价，这符合有效市场和完全市场的假设。有效市场要求当前价格反应了所有市场信息，因此，未来的信息不会对当前股价产生影响，其价格过程应该是个适应过程,适应是随机过程能够使用的基本条件；另外有效市场要求投资者个体行为不应对价格产生影响，因此这时的价格是合理价格，而合理的价格不应该有套利机会，如果当前价值不等于未来现金流的贴现，比如大于未来现金流，在完全市场下，我们可以通过较低的财富构建组合，复制股票未来的现金流，获得套利；反之同样可以构造套利策略。因此在风险中性测度下，股价的贴现过程是一个鞅，投资于股票和货币市场账户的任何资产组合的贴现价格都是鞅。在真实概率测度下，股票价格是一个下鞅，因为事实上其平均增长速度应该高于货币市场以补偿投资者的内在风险。利用鞅理论研究金融理论的另一个好处是它能够较好地解决金融市场不完备时的衍生证券定价问题，从而使现代金融理论取得了突破性的进展。目前基于鞅方法的衍生证券定价理论在现代金融理论中占主导地位,但在国内还是一个空白。

马尔科夫性就是过程（或系统）在时刻t所处的状态为已知的条件下，过程在时刻t所处状态的条件分布与过程在时刻t之前所处的状态无关。通俗的说，就是在已经知道过程“现在”的条件下，其“将来”不依赖于“过去”。在有效市场下，股票应该满足马氏性，因为有效市场假设当前价格已经反映了所有市场信息，即所有历史信息和新发布的市场信息都已经反映在当前价格上，研究历史价格对未来的预测不会有帮助，自然对未来价格的估计只依赖当前的信息。股票价格的马尔科夫性保证了该衍生证券的价格过程不是路径依赖的。马尔可夫性的存在大大缩减了我们需要处理的信息量，为了预测未来，我们只需要直到今天的数据，而不用存储繁杂的历史数据。有限个马尔科夫过程的整体称为马尔科夫链,它可以看作在时间集上对状态过程相继观察的结果。马尔科夫链的运动变化分析，主要是分析研究链内有限马尔科夫过程的状态及相互关系，进而预测链的未来状况。马尔科夫预测法是根据事件的目前状况预测其将来各个时刻（或时期）变动状况的一种预测方法。常用于对地理、天气、市场的预测。

最优停时理论是概率论体系中一个具有很强的实用性领域，近年来，不少金融学家和金融数学家将这一理论与现代的投资组合理论相结合，取得了不错的成绩。如果我们把停时定义为做某件事情的时间，则停时的定义表明我们要不要在t时刻做这件事取决于t时刻及之前我们所能获得信息。从这个意义上看，停时可以有很多应用：买入股票的时间；卖出股票的时间；一支股票被ST的时间；公司发生违约的时间。在违约停时的应用中，我们通过给出违约风险的结构模型中对违约时间的定义以及它与停时的关系，学习了两种信用风险模型：Merton(1973)和首中时模型(Black & Cox(1976))在二叉树模型中违约概率的估计原理。Merton的模型考虑违约只发生在到期时刻的概率，则该时刻就是一个停时。为了完善Merton模型对违约发生在该时间未结束情况下的漏洞，(Black & Cox)提出了首时中模型，假设违约可在到期前任何时刻发生。通过相同模型，我们可以给出不同公司的信用评估。在美式看跌期权的应用中，由于美式衍生证券允许持有人在到期日之前的任何时刻行权，这就使得美式衍生证券在任何时刻的价值至少不低于其持有人即刻行权所获得的支付，即所谓内在价值。在风险中性概率测度下，美式衍生证券的贴现过程是一个上鞅。其持有人应该在衍生证券衍生证券价值等于内在价值的第一时刻行权。它的行权策略就是一个停时。（即行权策略可以依赖于以往的股价变动，但必须在无法看到未来股价变动的情况下决策）。一旦停时被选定，就能计算相应于这一停时的衍生证券支付贴现过程的风险中性期望值。美式衍生证券的价值是（相应于所有停时）支付贴现过程风险中性期望的最大值。将鞅、上鞅、下鞅停止于停时所得到的停时过程仍然具有相同的倾向。

拉东——尼科迪姆导数为我们提供了一个从真实概率测度到风险中性概率测度的变换，以及在有限概率模型中从一个概率测度到另一个概率测度的变换。利用这个概念我们可以将不同概率测度下的期望和条件期望联系起来，使我们不再把风险中性环境和真实概率环境割裂开来，让我们知道对于真实概率下的金融问题如何和风险中性环境结合起来解决，比如最优投资决策问题。从拉东——尼科迪姆导数我们又推导出状态价格的概念。状态价格的意义在于当且仅当出现在w时在时刻N的支付为1的合约在时刻0的价格。这个价格不依赖概率测度，体现了资产价格与期望回报以及所承受的风险有关。状态价格有一个好处，如果我们知道了每一个状态的价格，任何N时刻支付的合约，其在0时刻的价格就等于状态价格的线性组合。拉东——尼科迪姆导数过程不但给出了在局部信息空间上测度变换的Radon-Nikodym导数，而且将不同测度下的条件期望联系起来。这样无论我们是现在对未来价值估计，还是在未来某个时刻对更长时间后的价值进行估计，我们都能够将风险中性下的估计和真实概率下的估计联系起来。

在最近的十几年里，金融数学的研究受到了前所未有的重视。人们越来越深刻的认识到，数学已成为金融学研究中随处可见的关键技术。而同时金融学的发展也为数学知识和技巧的运用提供了重要的平台。当今各种金融创新产品不断出现，对金融数学这一学科来说既是增加了新的动力又是对各种理论的挑战。金融危机的发生，一个很重要的因素就是对不断出现的金融创新产品的滥用，金融数学作为解决金融衍生产品定价的工具，需要创造出来既严谨科学又可造作运用符合实际的经济模型。因此我们在创造和使用金融数学理论时应该将其与实际金融产品和金融市场有机结合起来，这样，金融数学这一新兴的生命力强的创造力大的学科才能更好的给金融市场添加强有力的稳固的基石。