谈我国农村金融体系存在的问题及其对策建议[定稿]

第一篇：谈我国农村金融体系存在的问题及其对策建议[定稿]

谈我国农村金融体系存在的问题及其对策建议

内容摘要：我国农村金融基本上形成了以正规金融机构为基础，正规金融机构与民间金融组织分工协作的农村金融体系。但是，在该体系中存在许多缺陷，形成了一个相对低效的农村金融制度安排，使得农村金融对农村经济的促进作用并不明显。农村金融改革的实质，是要建立一个有效配置金融资源的农村金融市场，创造一个商业性金融、政策性金融、合作性金融、民间金融共存共生、协调发展的局面。

关键词：新农村建设农村金融体系主要问题建议

改革开放以来，随着农村经济社会的发展，我国农村金融体系建设稳步推进，金融服务“三农”的能力明显增强。但是，由于我国农村各项事业发展迅速，资金需求大量增加，多元化的资金需求日益增长，现有的农村金融体系改革创新步伐缓慢，难以适应这种新的变化，在很多地区出现了贷款难、贷款成本高、农业保险覆盖率低等问题，严重制约了农村经济发展和农民的稳定增收。因此，从我国农村的实际出发，加快推进农村金融体制改革，建设真正符合农民需要的农村金融体系，确保支农资金稳定有效供应，是建设社会主义新农村和深化我国金融改革的一项重要而紧迫的任务。

一、当前我国农村金融体系的基本形式

改革开放以来，我国农村金融业获得了快速发展，农村金融体制改革取得了明显成效。农村金融基本上形成了以正规金融机构为基础，正规金融机构与非正规金融组织分工协作的农村金融体系。其中，正规金融主要包括中国农业银行、农业发展银行、农村信用合作社和邮政储蓄等。非正规金融主要泛指存在于个体、家庭、企业之间，在官方正规的金融体系外进行的金融交易活动，包括民间借贷、民间互助会、地下钱庄、地下投资公司等。

二、我国农村金融体系中存在的主要问题

（一）农村正规金融机构为农村提供的金融服务的能力不断减弱

首先，中国农业银行等国有商业银行对“三农”的基本金融功能严重缺失。自1999年起，四大国有商业银行从农村逐步撤出，基本取消了县一级分支机构和放款权。至今共撤销了约31000多个县级以下营业网点，加深了农村金融资金供给不足的程度。其次，对农业发展银行来说，融资渠道不稳定，向商业银行借债致使融资成本骤升，加之粮棉部门缺乏还贷压力而拖欠贷款,其财源日渐捉襟见肘。再次，农村信用社的基本功能发挥同样受阻。由于农民总体增收困难，邮政储蓄与商业银行将三农资金分流以及历史中积淀下来的坏帐率居高不下等原因，使农村信用社融资功能大打折扣。

（二）民间金融活跃但管理不严

农村民间借贷在活跃农村金融市场，促进农村个体和私营经济发展等方面起到了积极作用。但是，我国的民间金融由于缺少管理,发展很不规范，因此有其致命的弱点和缺陷，容易出现不规范经营，由此会扰乱国家金融秩序，增加金融经营风险。

（三）农业保险不适应农业发展的需要

由于农业保险固有的赔付率高、回报率低等问题，加之保险公司在实行商业化经营后对经济效益的追求，近十年来农业保险业务日趋萎缩。目前，中国人民保险公司在多数省市的分公司都已撤销了农业保险机构及业务。农业保险的缺位，在一定程度上提高了金融机构对农业、农村企业的风险评估，成为“惜贷”的重要原因之一，这不仅加剧了农村金融供给紧张的状况，而且严重制约了农业现代化和农村经济增长的进程。

三、健全我国农村金融体系的建议

我国已经建立了以商业性金融、政策性金融和合作性金融为主，民间金融为辅的农村金融体系，但它们之间的功能既有重叠，又有空缺，使得目前我国的农村金融体系存在许多缺陷，形成了一个相对低效的农村金融制度安排。现有农村金融机构需要重新定位和调整．真正实现商业性、政策性、合作性三种金融并存。同时要重视发挥非正规金融机构在农村金融市场的整体作用。当正规商业金融不能满足所有农村群体的金融服务需求时，就可以吸收多种经济体制作为补充，让更多的资本为新农村建设“补血”。

（一）以商业金融为主导，充分发展农村商业金融

1、加快推进中国农业银行股份制改革，继续促进农村经济发展

农行改革路径可以有不同选择，但比较起来，“整体改制，择机上市”的股份制改革比较稳妥，更符合实际，但是还要一个过程。整体改制不仅符合世界银行业发展的大趋势，也有利于保持农行固有的规模经济和沟通城乡、系统联动的优势。在尊重农村金融体系现实格局的前提下，应充分发挥农行在县域商业金融的基础作用，坚持农业银行的商业化改革方向，并通过改革进一步拓宽和增强农行的支农功能，巩固自身已取得的商业化改革成果，使其经营决策和金融服务贴进基层,贴近农村。

2、逐步调整邮政储蓄银行的业务范围

邮政储蓄银行已获批筹建。随着邮储银行内部控制和风险管理能力的提高，可以发挥在农村的网点优势。可以考虑从以下渠道解决邮政储蓄资金部分返回农村使用的问题：一是通过邮储银行总行将邮储资金用于国家级大型涉农项目；二是在县一级邮储银行开办小额质押贷款、保证贷款、小企业联保贷款业务；三是开办担保公司担保类贷款；四是与农村信用社合作，开办协议存款业务。

（二）逐步健全农村政策金融

要改变目前农业发展银行只负责国家粮棉油收购贷款的格局，必须扩大其业务外延。进一步拓宽支农领域，逐步将支持重点由农产品流通领域转向农业生产领域。要严格界定政策性金融的业务边界，对农村的教育、卫生等有社会效益，但经济效益差的基础设施项目，需要财政的无偿投入；对农业开发等社会效益高而经济效益低、但回收有保障的项目，需要财政有偿投入，这是政策性金融应给予支持的领域。

（三）调整并规范农村合作金融

坚持在自愿互利的基础上，按照通行的合作原则建立相互协作、互助互利的“合作性”资金融通机构，真正体现自愿性、互助共济性、民主管理性、非盈利性。农村信用社要在坚持合作制改革基本方向的前提下，继续加大产权改革力度，完善法人治理结构。充分发挥农村信用社服务“三农”的主力军作用，进一步创新金融服务措施，推出更多的适合农民的、更为便捷的金融产品，满足农村对信贷资金的需要。

（四）规范和发展民间金融

与正规金融相比，民间借贷虽具有制度、信息、成本、速度上的优势。这些独特的优势，使民间借贷与正规金融形成了强烈的互补效应，成为我国金融体系中不可或缺的组成部分。但民间金融也会带来一系列负面影响，如缺乏法律约束、风险大、不稳定性、盲目性、非规范性等，所以国家要尽快制定《民间借贷法》等法律法规，明确其借贷最高额、利率，要求借贷双方向税务部门纳税、到公证机关进行公证，并对高额暴利行为予以打击、取缔，将这一传统的民间金融纳入法制化轨道。

此外，在努力实现政策性、商业性、合作性和民间金融共存共生、协调发展的同时，还应积极发展农业保险，发展农产品期货，建立农业生产风险规避机制等，从多发面共同建立一个与社会主义新农村建设相适应的农村金融体系。

四、金融机构产品与服务创新的功能界定

（一）农户的金融需求

是指以一家一户为农业生产经营单位的农民的金融需求。研究发现,中国农户的金融需求现阶段表现为:道义小农和理性小农并存,生产性资金需求与生活性资金需求并存,“舒尔茨一波普金命题”在我国成立。经济欠发达地区的农户倾向于单一型金融需求,低收入水平的农户其贷款用于生活支出的比例较高。由于非生产性支出往往占更大比重,故非农业生产性需求凸显出来,生活性借款比重加大。非农业生产性借贷需求和农业生产性借贷需求结合在一起,中国农村的生产性借贷需求呈上升趋势。而经济发达地区,农户的资金需求是收入等级越高的农户,其远离农业生产的程度越高,经营性资金需求加大,综合的金融需求、与城市趋同化的金融需求凸现。

（二）农业金融需求

农业金融需求,是指现代农业在生产、经营、加工和流通等各环节中,其生产和经营主体(包括农户和各种农业组织)所产生的金融需求。从广义上说,现代农业的价值链不断延长,正逐步呈现区域化布局、标准化管理、专业化生产和产业化经营的基本根据。农业产业链向产前、产后和流通领域不断延伸,种养加工一条龙、产供销一体化各环节不断整合,新农业正在衍生出多元化的商业金融关联市场。农业金融需求可以按照农业生产过程划分的生产性农业金融需求和经营性农业需求;按照需求主体划分,分为农户的生产性金融需求和农业组织的生产经营性金融需求;按照农业组织形式的类型,可以划分为农产品初级产品——种植、养殖业的金融需求、农产品加工企业、农产品流通企业以及多种经济形式联合体的金融需求。

（三）农村金融需求

农村金融需求泛指农村地区及县域经济区域性的各种个体和组织的金融需求,他们包括一般农民和种养专业户、乡镇企业务工人员、农村经济组织、乡镇工业及建筑企业、乡镇政府和村民委员会对农村基础设施建设承担公共产品和准公共产品需求的社会管理机构等。随着新农村建设战略的实施,我国农村金融需求呈现这样的特点:县域经济发展使商业金融客户群体不断扩大,金融需求层次不断提高。目前县域人口占全国人口的70%以上,县域创造的GDP也占全国的50%。民营经济、特色经济、板块经济、劳务经济等多元化经济发展形式出现,乡镇企业、中小企业出现集群化特点,农业和非农业分离的格局开始打破,城乡交融的格局开始形成,这一过程中的金融需求呈现了多元化、差异化的特点。同时,在相关领域又形成一个与“三农”密切关联又相对独立的庞大产业市场,商业性金融资源潜力非常大,对农村金融机构的服务与产品创新要求也很高。

五、以实现金融功能为目标加快金融创新

（一）必须解决创新的动力问题

在现有农村金融的制度框架下,应引入竞争机制,在市场定位中解决好商业化运营的高盈利模式和“支农”的低盈利模式的社会功能矛盾问题。况且孟加拉国的“乡村银行”及在亚洲获得成功的小额信贷的成功经验,证明了农村金融市场不是没有潜在市场前景。同时,要完善农业发展银行、农业银行、农村信用合作以及中外农村新型村镇银行、贷款机构及社区银行的经营管理机制,完善法人治理机构,为金融创新提供保证。

（二）构建多层次的农村投融资体制

农村金融需求主体对投融资商品的需求表现出较强的地域性和层次性特征,不同阶段、不同人口群体、不同产业之间的经济发展水平存在着较大差异,由此导致的金融需求也不一致。所以应该建立起“政策性—合作性—商业性”农村金融体系,农户就可以通过政策扶植维持简单再生产,在合作金融支持下实现初级层次的扩大再生产,在商业性金融的竞争条件下,真正具备经营能力的农户可以实现高级层次的扩大再生产。

（三）解决好农户信货抵押的问题

可以在土地金融、保险、衍生金融产品等方面探索创新,如农业保险、租赁、期货、银行卡、理财以及代收代付等业务,满足农村多元化金融服务需求。在新一轮的我国农村金融体制改革中,要完善金融政策、法律、法规的规范与指引,完善金融监管职能,保持农村金融体系的平稳运行。

参考文献

1、新华社，中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见[N]，光明日报，2006-02-22（2）.2、周正庆，深化金融改革促进经济发展[M]，北京：中国金融出版社，2003．

3、杨红，高桂珍，王春茹，完善我国农村金融服务体系的若干意见[J]，农业经济，2005

（7）：30-32．

4、苑德军，建设新农村需要重构农村金融体系[N]，新京报，2006-02-28（4）．

5、王赟，优化我国农村金融体系探析[J]，经济问题,2007,(2).

第二篇：我国农村金融体系存在的问题及对策

我国农村金融体系存在的问题及对策

内容摘要；中共十七届三中全会通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》，提出了“坚持工业反哺农业、城市支持农村和多予少取放活方针，创新体制机制”的农村发展指导思想。农村改革发展离不开一个良好的农村金融服务体系。通过分析我国目前农村金融体系中存在的问题，可以看出，应该增加支农资金的有效供给，完善农村金融生态环境，创新金融服务体系并加强政策支持来推进农村金融体系改革。关键词：农村金融体系 问题 农村金融机构 农业银行 民间金融

农村金融是现代农村经济的核心，在支持“三农”、服务“三农”、支持与促进城乡统筹发展的过程中发挥了重要作用，我国是一个农业大国，在广大的农村地区能否建立一个资本充足、功能健全、服务完善、运行安全的农村金融体系，直接影响到新农村建设和农村改革发展的进程。

一、国农村金融现状

新中国成立以后，中国农村金融机构伴随着国民经济的发展在不断的发生着变革，但纵观建国以来五十多年农村金融机构体系，可以发现在中国农村金融机构体系中始终存在一个二元结构，即正规金融机构和非正规结构同时并存，二者在发展过程中先后、共同为中国农业和农村经济的发展提供了必要的金融服务。

（一）正规金融现状

正规金融主要有：中国农业银行、中国农业发展银行、农村信用合作社、农村商业银行、中国邮政储蓄、保险公司等。目前我国农村正规金融机构区域结构不合理。在中国农村金融结构中，农村金融机构城乡布局和区域性布局失衡严重。在城市和东部经济较发达地区所属农村，农村金融机构的区域布局相对较完善，农村商业金融也较发达，农村金融商品的供给较为充分。而在广大的中西部地区，虽然也形成了农村信用社、农业银行、农业发展银行“三位一体”的结构，但由于正规金融在这些地区功能退位，农村商业金融很不发达，农村金融商品的供给相当匮乏，主要依靠农村合作金融供给。

（二）非正规金融现状

非正规金融有：农村合作基金会、当铺、私人钱庄、私人借贷和高利贷等。由于中国金融是一种以政府主导为主的结构体系，因而非正规金融长期受到制度抑制。虽然非（准）正规金融组织远较正规金融灵活，但由于无法组织化和正规化，民间金融组织基本上属于零打碎敲，在地下或半公开状态下活动，不能在农村市场经济中起到应有的作用。另外，非正规金融由于缺乏必要的规范和管理制度，运行极不规范，存在着诸多急需解决的问题：一是存贷款利率普遍较高，大大的超过了中央银行规定的存款利率基准和浮动幅度，影响了农村经济的发展后劲。二是存在着较大的金融风险。非正规金融组织良莠不齐，有些一开始就出现非法集资、经营者卷款潜逃的现象，影响了农村金融市场稳定。

二、我国农村金融体系存在的问题

（一）金融机构缺乏，有效供给不足

农村金融机构为农村提供的金融服务的能力不断减弱。首先，中国农业银行等国有商业银行对“三农”的基本金融功能严重缺失。自1999年起，四大国有商业银行从农村逐步撤出，基本取消了县一级分支机构和放款权。至今共撤销了约31000多个县级以下营业网点，加深了农村金融资金供给不足的程度。其次，对农业发展银行来说，融资渠道不稳定，向商业银行借债致使融资成本骤升，加之粮棉部门缺乏还贷压力而拖欠贷款,其财源日渐捉襟见肘。再次，农村信用社的基本功能发挥同样受阻。由于农民总体增收困难，邮政储蓄与商业银行将三农资金分流以及历史中积淀下来的坏帐率居高不下等原因，使农村信用社融资功能大打折扣。

（二）农村金融生态环境不容乐观

金融生态环境是指由居民、企业、政府等部门构成的金融产品和金融服务的消费群体，以及金融主体在其中生成、运行和发展的经济、社会、法治、文化、习俗等体制、制度和传统环境。目前，我国农村金融的生态环境欠佳，很多制度缺失或不完善，使得农村地区融资困难重重。首先，农村信用制度的缺失影响到农村金融扶持的力度。一方面，整个农村信用意识比较淡薄，乡镇企业借改制、破产逃废银行债务的行为屡禁不止，金融机构维权难度大，银行债权案件判决后执行难、费用高。另一方面，农村的信用制度和体系建设滞后，金融机构无法准确判断客户的信用状况。由于农村地区缺乏有效的社会信用体系，农村金融机构对贷款所蕴涵的风险不能进行适时监测。同时，由于农村中小企业财务制度极不健全，做假账、提供虚假会计信息，“上报政府产值高、上报税务利润少、上报银行效益好”的现象非常普遍，金融机构难以掌握企业执行国家会计和审计准则的真实情况和企业运行的真实状态，加之信用信息开放度较低，缺乏企业和个人信用信息的正常获取和检索渠道。信息不对称、使贷前调查、对企业的效益分析、贷款风险预测等无法正常进行。其次，法制环境缺陷。一是现行法律体系中缺乏《农村金融法》或《合作金融法》等专门法律规范来保护农村金融这一相对弱势领域。二是为更好维护金融债权和信用秩序，现行法律条文有待补充与完善。三是农村法制建设较为滞后，普遍存在执法行政主导现象，行政干预“过度”。第三，农村贷款担保制度的缺失。为防范贷款风险，金融部门一般要求 贷款者提供抵押，农户和农民企业缺少有效的抵押资产，又没有有效的担保机构给予提供服务，贷款担保难以落实，农户和农民企业融资难的问题非常严重。农村金融市场的生态环境影响了金融机构开拓农村市场的积极性。主要表现为个人和企业的失信行为导致银行出现大量不良资产，而银行一旦诉诸法律，却往往“赢了官司输了钱”，讨债十分困难。再加上农村地区的投资难以获得社会平均利润率，风险大，造成了“个人、企业贷款难、金融机构难贷款”的二元结构矛盾更加突出，从根本上导致农村金融发展缺乏可持续性。

（三）金融体系不完善

随着国有商业银行从农村地区退出，在新农村建设形势下，曾为农村经济发展做出重要贡献的农村信用社，难以独自扛起支持“三农”的重任。就目前我国农业大省河南省而言，全省农村信用社系统的存款数量仅占金融机构存款总量的40%左右，而全省“支农”贷款数量却占到金融机构“支农”贷款总量的90%左右。其中，67.4%的农户得到了农村信用社的信贷支持，贷款需求满足率达到84.3%。然而，仅靠农村信用社这一家金融机构，很难满足河南农村、农业和农民对金融的需求。一“社”难支“三农”是农村金融现状的真实写照。

（四）农村金融服务单一

现行农村金融需求呈现出多样化、多层次趋势，单一的农村金融服务已不能满足需求。主要表现在：一是农村金融网点匮乏。近年来，伴随着大量商业银行网点从乡镇的撤离，农村信用社的网点也日渐减少,农村金融网点的缺乏情况日益严重。由于急需融资的农户往往缺乏必要的担保，以及担保机制的不健全，作为农村金融主要融资渠道的乡镇信用社和银行并不能及时提供农村急需的资金，进而迫使资金融通不得不通过间接融资方式进行，这极大地破坏了农村筹资的效率。三是金融工具及服务品种单一。目前农村金融市场上主要提供储蓄、抵押类贷款及农村小额信贷等金融品种，抵押、担保、承兑、贴现、承诺、咨询服务、代收代付等中间业务还很少，已经存在的金融品种往往要求有严格的抵押物，而急需融资的农户往往难以拿出符合条件的抵押物，商业化的运营加上担保机制的缺失，又进一步加剧了金融品种及工具的单一化。在农村金融市场上，一些依靠现代网络技术发展起来的服务项目，如网上银行等业务几乎空白。

（五）国家对农村金融的政策支持不够

农业是弱势行业，世界各国政府对农业都采取支持政策，对直接为农业服务的农村金融也有较多的优惠政策。我国不仅是个农业大国，还是一个农业相对落后的国家，国家对农村金融虽有更多的扶植政策，但是，在这方面却没有做到位，优惠政策没有给予，或不能落到实处，使农村金融机构不能健康快速发展。

（六）农业保险不适应农业发展的需要

由于农业保险固有的赔付率高、回报率低等问题，加之保险公司在实行商业化经营后对经济效益的追求，近十年来农业保险业务日趋萎缩。目前，中国人民保险公司在多数省市的分公司都已撤销了农业保险机构及业务。农业保险的缺位，在一定程度上提高了金融机构对农业、农村企业的风险评估，成为“惜贷”的重要原因之一，这不仅加剧了农村金融供给紧张的状况，而且严重制约了农业现代化和农村经济增长的进程。

三、农村金融体系改革的建议

（一）重构农村金融体系，增加支农资金的有效供给

1.拓展农村金融机构。新型的农村金融体系应该是既包括商业金融也包括政策性金融、合作金融、民间金融，既包括银行也包括保险、证券、期货、投资基金、风险投资、信托等在内的完整体系。目前我国的农村金融体系中，信用社是事实上的主体，但它并非真正的合作金融组织。除继续深化农信社改革外，还应发展真正的互助合作金融组织并拓展其他金融机构。一是要发展农村的保险业，特别是政策性保险机构；二是要发展农村地区的证券期货业，特别是发展农村期货市场；三是发展农村的投资基金，特别是农业发展投资基金；四是发展农村信用担保公司，解决农民贷款难问题。此外，还应发展农村的信托业、金融租赁业等。

2.拓宽各金融机构的支农融资渠道。完善当前以政策性金融为导向，商业金融为主导，合作金融和民间金融为补充的农村金融服务组织体系。将对农村资金的“抽血”机制，转化为“输血”机制，引导农村资金回流农村。确定农业发展银行、商业银行、农村信用社及民间金融发展的方向，逐步填补农业金融服务体系的空白。农发行应为农村发展提供政策性的金融业务，强化其支农职能，在农业基础设施建设、农业综合开发等方面发挥主要作用；国有商业银行特别是农业银行，可参与农村重点企业或龙头项目的建设与发展中来，把营业网点延伸到特色农业和农产品的基地建设中来。允许农村信用社推出新的盈利模式，深化邮政储蓄银行的涉农业务范围，正确引导民间金融的发展，逐步把民间金融引入农村金融供求体系中来。

3.明晰中国农业银行在农村金融市场的定位。农行应该发挥其机构覆盖广的优势，服务区域可以集中在县城，但是服务对象可以延伸到农业产业链的中下游环节，包括农业产业化经营企业、农产品加工及流通企业，还有公司加农户模式的大农场。实力雄厚的中国农业银行应在保持优质客户的同时，积极尝试拓展其他服务对象，改进服务手段，丰富服务工具和扩大服务范围。

（二）完善农村金融生态环境 发挥政府主导作用，加快农村信用体系建设。一是推进司法机关依法行政，有效保护债权人的经济利益；二是建立覆盖全部企业、个人的诚信数据库，实现社会信用信息资源共享，降低金融机构的信贷成本；三是建立和完善社会信用的正向激励和逆向惩戒机制；四是积极发展政府扶持、多方参与、市场运作等多种形式的担保机制，探索“龙头企业＋银行（农村信用社）＋担保公司＋农户”的“四位一体”经营模式，有效解决农户和中小企业贷款担保难问题。

(三)完善农村金融监管和保障体系

1.健全和规范农村金融市场进出机制，适度降低进出门槛。可适度扩大商业银行及金融机构的合作范围，强化金融服务面积的铺设，避免农村金融网点的萎缩，通过推动商业银行与农村合作金融机构的兼并重组来保证商业银行在农村金融市场上的利润，使相关金融机构在农村金融市场获得良性发展。

2.对支农贷款业务，可因地制宜，因时制宜。对贫困地区，贷款应强调政府主导机制，发挥政府扶持性的贷款，削弱金融资金的商业化导向；对于贷款年限，可逐渐调整与农业生产周期相一致；适度扩大农村信用社等金融机构的服务范围及对象，逐步把农村产业链贷款纳入服务体系。

3.强化对金融从业人员的素质及职业道德培养。银行监管部门在制定适合农村金融市场发展的监管机制的同时，应进行配套的、有针对性的培训服务，对农村金融管理人员及从业人员进行及时、持续和有效的培训。

4.建立“三农”贷款风险补偿基金，各级财政拿出一部分资金建立“三农”贷款风险基金，农村金融机构在其盈利中按一定比例提取，作为风险基金的一部分，用于不良贷款的核销。

(四)创新金融服务体系

开发适合农村市场需要的金融品种及金融服务，创新农村金融担保机制，开发授信授权管理机制，完善信用等级评定方法，发挥农村金融机构的优势，注意提供理财及投资咨询等金融服务，鼓励投资银行机构和证券交易所开发、设计为农民服务的金融产品，探讨资本市场为农村和农民服务的路径；(五)改进农村邮政储蓄资金的运行机制

邮政储蓄的“只吸储不贷款”的运做模式，其吸收的资金少有回流农村的。要解决这种局面可有以下措施：一是对县一级的邮政储蓄部门，上级邮政部门要适当放宽基层储汇机构除交存人民银行转存款后剩余资金的限额，鼓励基层储汇局与农村信用社开办协议存款或委托贷款业务；二是按照市场的运行规则，对邮政储蓄资金，可以直接购买以国家名 义发行的农业发展特种债券，确保农村资金吸收的存款重新返回农村，这对于农村信用社的保质补贴利息也是一种补偿。

(六)加强农村非正规金融组织的管理，规范民间金融活动

1.要坚决禁止和取缔农村非正规金融组织和非法金融活动，逐渐使地下金融浮出水面，允许农村非正规金融组织合法化，这就需要建立一套严格的法律法规作保障。2.合理的引导非正规金融组织参股农村信用社等正规农村金融机构，规范农村民间金融活动。

3.在条件成熟的时候，政府应该尝试放松对非正规金融组织的市场准入限制，因势利导的在农村建立起股份制或股份合作制民营商业银行。(七)加强立法，规范农村金融健康发展

1.加强保护农业方面的立法

①以法律形式明确农业的国民经济基础地位，以及中央和地方应给予的政策支持；②按照不同区域各个产业比重状况，规定农村金融机构在农业方面的资产运用比例，通过调整农村金融机构的资产运用结构加大农业产量的投入量。

2.制定有关中国农业政策性金融的法案，完善政策性金融功能

①要明确中国农业发展银行的资金筹措方式；②明确农发行的业务范围；③要求建立严格的预算管理和考核内控体系，实现农发行自身的可持续发展。

3.制定有关农村合作金融的法案，规范农村组织金融的发展。①尽快将合作金融的产权关系用法律的形式固定下来，使合作金融的产权界定有法可依；②健全法人治理结构，形成完善的决策、执行和监督机制。

4.对商业银行在农村设置分支机构实行市场准入制度，完善和规范各商业银行设在县级以下的农村经营网点的金融服务功能，取消单纯吸收存款的网点，对其资金投向和投量给予一定比例的限制，以确保资金不能大规模流出农村。

5.建立农村金融存款保险制度。①指定相关法案，尽快设立存款保险公司，强化其担任机构清理人的权限以及处理问题机构的功能和模式，以迅速解决农村金融机构的经营危机；②实行强制投保制度，充分发挥存款保险基金对于农村金融的稳定作用。③指定购买不良金融机构的办法，减少短期行政行为。

参考文献 : 1.訾红旗：《金融机构大撤退农村患上‘失血症’》，《南方农村报》，2007年1月17日第4期

2.朱文彬，王昊旻：《浅谈完善农村金融体系建设》，《中国集体经济》期刊，2008年4月 3.马君实：《完善农村金融支持战略的几点思考》，《中国金融》期刊，2008年1月 4.新华社：《中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》，光明日报，2006年2月第22期

5.苑德军：《建设新农村需要重构农村金融体系》，新京报，2008年2月第28期

第三篇：农村金融体系存在的问题及对策

农村金融体系存在的问题及对策

近年来县域经济信贷资金投入普遍不足，严重制约了农业和农村经济结构战略性调整的步伐，现有农村金融体系存在着不适应农村经济发展的诸多因素。因此，如何重构农村金融体系，有效发挥金融在资源配置中的主动作用，以增加农民的收入，就成为一个现实需要考虑的问题。

一、农村金融体系存在的问题

近几年来，随着国有商业银行的战略调整、农业发展银行职能由综合性向单一性的转变、以及农村信用社体制改革的反复、农村金融体系的整体功能受到削弱，己不适应农业和农村经济发展的需要。从总体上看，近几年农村金融体系对县域经济的信贷支持力度不但没有加强，反而有所下降。在县域经济的存款市场上，资金通过邮政储蓄和国有商业银行资金上存大量流向城市，使资金本来就短缺的县域经济发展雪上加霜。在县域经济的贷款市场上，商业金融机构和政策性金融机构的贷款投放明显减少，合作金融机构的贷款投放虽然有所增加但后继乏力。具体表现在以下几方面：

一是邮政储蓄机构从农村大量抽走资金。近年来，由于邮政储蓄转存款利率水平过高，高于金融机构在人民银行的存款利率，且无任何风险，储蓄规模迅速发展。

二是国有商业银行的发展战略向大中城市转移，县及县以下机构网点大幅减少，保留下来的县及县以下机构网点通过资金上存，实际上已成为上级行的“储蓄所”。

三是商业金融支农力度减弱。国有商业银行实行向大中城市转移的战略。一方面县及县以下机构存款上存；另一方面县及县以下机构贷款权上收，除个人消费信贷外，其他信贷一般授信权限很少，有的仅三五十万元，国有商业银行县支行几乎没有单笔贷款审批权。这种情形直接减少了国有商业银行对农村信贷资金的投放。

四是政策性金融支农作用弱化。自１９９８年３月起，为了配合粮食收购体制的改革，实现收购资金的封闭运行，农业发展银行将农业开发、扶贫等专项贷款以及粮棉企业加工和附营业务贷款划转到了有关商业银行，开始专营农副产品收购资金的供应和管理工作。随着粮棉购销市场化进程加快，粮棉流通领域政策性经营空间缩小。农业发展银行粮棉收购贷款业务量出现大幅下降。而同时，亟需政策扶持的农业开发、农业技术进步及农村基础设施建设却得不到应有的政策金融支持。

五是合作金融支农后劲不足。邮政储蓄的过快增长直接造成农村信用社资金来源减少。而且，农村信用社自身也存在一些突出问题：一是历史包袱沉重，不良贷款占比高，风险较大；二是资本金严重不足产权不明晰法人治理不完善、管理责任不落实自我管理、自我发展的机制没有形成：三是服务方式、服务手段落后。这使得农村信用社无论在支农服务广度上和深度上都难以发挥更大作用。就是目前深受农民欢迎的农户小额信用贷款多数农村信用社也都是靠人民银行再贷款支持。

二、对策建议

一是加大商业金融的支农力度。国家可以通过税收政策引导商业银行把一定比例的资金用于农业和当地社区。县城经济内中小企业占绝大多数，一些全国性的大金融机构按他们风险管理的程序很难找到合适的贷款对象，而在社区范围内通过对创业者、经营者的了解和对当地市场的了解及对生产经营的跟踪服务，许多中小企业和一些农业项目是可以贷款的。因而有必要对商业银行的结构进行改组。能对当地发放一定比例贷款的国有商业银行可以继续保留机构为当地服务，没有能力在当地放款且达不到一定比例的机构可以让他们撤掉网点，让出存款市场，也可以在这些银行县级机构的基础上改组成当地的社区银行，发挥社区银行贴近客户的优势改进县城金融服务。

二是深化农村信用社体制改革，发挥农村信用社支农主力军作用。深化农村信用社体制改革，因地制宜改革农村信用社组织形式和管理方式，明晰产权关系，强化约束机制，增强服务功能，把农村信用社真正办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务，实行自主经营、自我发展、自我约束、自担风险的社区性地方金融机构。农村信用社的组织形式大体可分为三类：大部分地区要继续巩固和发展乡镇信用社、县联社各为法人的体制；在人口相对稠密或粮食主产区，信用社资产规模较大、管理基础较好的地方，可实行全县农村信用社统一法人；在经济比较发达、城乡一体化程度较高的地方，可将农村信用社改建为县（市）银行机构。农村信用社的历史包袱应该采取有效的财政政策和资金政策逐步消化。

三是理顺邮储转存款利率，建立农村资金良性循环的机制。农村资金外流除国有商业银行县级机构的渠道外，还有一个重要的渠道是邮政储蓄。邮政储蓄存款以较高的利息转存人民银行，无风险的高息收入使邮储机构产生了较大的利益冲动，邮储存款增量成倍增长。为了体现公平竞争的原则应在开放邮储自主运用资金渠道的同时把邮储在人民银行的存款利率降到与其他金融机构相同的水平。让市场资金运用的利率水平约束邮政储蓄的吸储行为。邮政储蓄自主运用的资金可以购买国债也可以购买政策金融债。特别是可以购买农业发展银行的债券，把农村资金运用到农业、农村。邮储机构与农村其他金融机构处于同一竞争水平后，相应能增强农村信用社的竞争能力，有利于农村信用社增加存款，增加信贷投放能力。

第四篇：我国金融体系演进及对策建议

金融学期末论文

我国金融体系演进

及对策建议

姓名：党万芳 学号：32012070145 学院：信息学院

班级：计算机科学与技术二班

我国金融体系演进及对策建议

内容提要：

改革开放以来，中国经济增长迅速，金融体系在不断演变以及优化的同时发挥了很大作用，并且随着经济增长形式的变化，金融体系结构的演变也在逐步随着改变。

关键字：

经济体制 金融体系 金融体制改革

在我没有学习金融学之前如果有人问我金融是什么，以一个理科生的角度，我会回答：金融就是用钱进行交易的过程。直到现在学了一学期的金融，掌握了一定的关于金融的知识，从简单到复杂，发现当初的回答只是一个狭义的解释，现在就从金融这两个字展开，扩展来分析我国金融体系演进及其对策建议。

所谓金融即资金融通的过程，它以开放性的金融体系为研究对象，以揭示金融资产的发展与运行规律、金融体系的安排与演进及其与实体经济增长之间的互动关系和政策为目的。而金融体系是基于金融交易而产生的。金融体系是指构成一个经济体中资金流动和配置的各种金融资产、金融中介和金融市场等一系列金融要素的集合，是为了保证金融功能的更好发挥，实现储蓄向投资的顺利转化而进行的相应制度安排。金融体系由金融工具、金融机构、金融市场、金融体制和制度四部分构成，它的结构决定了以下几个作用：聚集资源并在时间和空间上分配资源、管理风险、提供流动性、清算和支付、收集和提供信息、监督和激励。而金融体系的演进，是经济社会发展的必然要求，具体分析其原因可以挖掘金融体系变迁的内在因素，为中国金融改革提供理论支持，减少或降低我国经济改革的成本。金融体系演进的核心动力和标志是金融功能的扩张和升级，而其中最最直接的反映便是金融结构的演进和变迁。

一个国家金融体系的形成及其变革，有其深刻的历史背景。国家政治制度、民族文化传统、经济发展程度等因素都会对其产生不同程度的影响。我国金融体系是随着商品货币经济的发展以及人们对其认识的提高而逐步发展完善的。

我国金融机构行业历史有100多年的历史。钱庄、票号成为中国早期旧式金融机构；1896年成立了第一家由官僚买办出资的股份制的中国通商银行；1904年成立了官商合办的户部银行，后改名为大清银行；1912年后又改名为中国银行；1907年，成立了官商合股的交通银行1911—1927年间新创办的银行达186家之多；抗战前夕，全国银行164家，分支机构 1627家；1946年底，全国银行已发展到754家。1949年新中国成立后，国家政府开始对金融体系进行系统化规范化改革，其中1979年改革至今，真正实现了搞活经济，对外开放，适应不断发展变化的社会主义市场经济，为我们展现出金融机构体系的新格局，实现与世界接轨的目标。现代中国经济体制改革曾有两次重大的突破：一次是1984年的有计划的商品经济；另一次是1992年确立的建立社会主义市场经济体制。中国金融体系正是以这两次重大突破为契机，开始了质的飞跃。

中国现存的以中央银行为领导、中农工建四大银行为主体、多种金融机构并存分工协作的金融体系，是经过1979年的改革形成的。改革开放以前全社会资金流动在中国人民银行的帐户上均可以反映出来，国家通过中国人民银行统一分配和管理资金。改革开放后，人们对商品经济的认识，经历了一个由否认，到承认，再到尊重和重视的过程，人们认识的转变以及1984年有计划的商品经济和1992年社会主义市场经济体制的改革目标的确立，是中国金融体系演进的主客观条件。中国人民银行作为中央银行将专门行使国家金融管理机关职能，将以真正的“发行的银行，政府的银行，银行的银行”这一全新的面目出现。多种经济成份进一步发展，单一国家专业银行已经不能满足经济发展需要。至此，形成了以中央银行为领导、国家专业银行为主体、多种金融机构并存、分工协作的金融体系。各种银行和非银行金融机构的迅速发展，基本上适应了不同经济成份、不同经济方式和不同流通渠道的需要，并初步形成了金融竞争的局面。

概括起来，以建立社会主义市场经济体制为目标的、新的金融体制改革，就是“把人民银行办成真正的的中央银行，把国家专业银行办成真正的商业银行”。实现这两个改革目标的一个基本前提，就是政策性金融与商业性金融的彻底分离。

在我国现存金融体系中，商业银行所占比例太小，这是我国金融体系存在的最突出的问题。经济效益是基本的，其次是“结构”（政策倾斜），凌驾于两者之上的是“总量”。资源的配置、资金的配置以及金融机构的设置都应该有利于这三个问题的解决。如果把适应经济发展三方面需求的金融体系的构架比作三只足，现在至少是缺了一只，即没有专门的、直接体现国家宏观政策意图的政策性金融机构；另二只，商业银行和中央银行也有待进一步完善。中国金融体系的构筑，即是在考虑到上述问题的基础上，有针对性、有重点、有步骤地进行的。

总之，适应商品货币经济发展要求的中国金融体系，应是一个能实现资金优化配置的、机构健全、分工明确、紧密配合、高效运转的有机整体；简而言之，就是能使千千万万金融企业按经济效益原则自主经营；能使中央银行控制住货币供应量的总闸门；能使政府扶植和引导经济发展所需要的政策性贷款有专门而稳定的来源。从而形成中央银行管“总量”，商业银行管“效益”、政策金融管“结构”三足鼎立的新格局，健全金融组织体系的整体功能，促进经济在货币稳定的前提下获得高效益增长。

《金融资本主义的演变》的作者乔治.W.爱德华认为大型金融机构串通一气，在布局巨大的阴谋，而J.P.摩根就是他们的领头人。在“大萧条”时期，许多评论家和广大民众都将自身遭遇不幸的归功于金融体系，他们认为金融其实就是封建制的再生，唯一不同的就是金融家取代了地主获得了统治地位。法国前总统萨科齐就说过：“金融体系本质上就是一个不负责任的体系，也是不道德的。在此体系之下，遵循市场规律这一逻辑成为掩盖一切错误的借口。”英国前首相莱布在评论2007年的恶劣金融危机时也说过：“摆在我们眼前的现实就是金融体系偏离了本质，而且它也无法回归本真了。当务之急是采取必要的措施应对危机带来的灾害。”亚夫林斯基是苏联解体后为俄国撰写《500天过渡计划》的人，他在这份计划里详细描述了如何将德国经济转轨到自然市场经济轨道上来，而俄国政府最终任命他为俄国副总理，负责该计划的实施。此次危机发生后，他也提出了类似的质疑。2011年他出版了一本新书《真实的政治》，他在书中一个名为“结构性转变”的章节中提出：“发生根本的结构性转变的原因是发达国家道德逐步沦丧。诱发结构性转变的事件通常就是金融业及其关联服务业的高速发展。”

我认同大多数评论家的部分观点，但是面对这些问题所采取的变革面覆盖应该更广，而不能仅仅抑制金融体系的创新能力。如果把精力全部用来批评金融体系是一个“不负责任的体系”，那最终我们将一事无成。如果我们能扩展纠正和规范金融的发展，那么我们任然有能力达成平等社会的最终目标。

从现代金融体系的全局来看，股票市场其实只是整个现代金融体系的一部分，我国的股票市场的的确需要进一步发展，但也不能认为完善了股票市场，就等于完善了我国的金融体系。其实，在发达的国家，从股票市场融来的资金，在企业融资中所占的比重很小。从1960年到1989年这20年间，日本的企业每年从证券市场（包括公司债券，股票）的融资一般在5％左右，很少超过10％；美国的企业则在10％左右，很少超过20％；德国的企业则不超过5％，一般在2－3％左右，英国的企业则在5％左右；顶多10％。证券市场的健康发展需要有完善的法制和强大的监管能力，我国在法制和监管上都还相对薄弱，因此，企业从股票、证券市场的融资比例应该低于发达国家的比例。

如果说绝大多数企业的融资不能依赖股票市场，我国金融体系发展的主攻方向应该是什么呢？金融体系包括股市、债券直接融资和银行间接融资。金融体系最重要的功能是动员资金和配置资金，两者中更重要的是配置资金，因为把资金配置好了，可动员的资金就多了。什么叫有效的金融体系？有效的金融体系就是能把资金动员、配置给一个经济中最有效率、资金回报率最高的产业部门和企业中去的体系。我国最有效率、资金回报率最高的是劳动相对密集型的产业，当中一部分是大企业，可以在证券市场直接融资，但更多的是中小企业，能够为它们提供融资服务的是中小银行。目前，中小银行的设立还有许多政策性障碍，发展严重不足，加大力度发展中小银行，是我国当前金融改革和发展应该下大力气的地方。

虽然我国金融体系还有诸多需要完善的缺点，但是随着相应政策以及解决办法出台，问题正在逐步缓解，在一个国家中经济发展的重要支柱之一就是金融体系是否合理运作，在我国经济发展过程中我国金融体系也在逐步自我建立、修补。对于我国金融体系结构的演变过程也可以说是一波三折，在今后的发展中，金融体系的加速演变、更新也将会是经济发展、金融板块完善运作机制的重要衡量指标。

参考文献： 《金融学》—冯瑞河

《金融与好的社会》—[美]罗伯特.希勒 《觉今是而昨非》—张明金融随笔录 《滚雪球》—巴菲特

第五篇：我国金融体系运行机制竞争力存在的问题及对策思考

我国金融体系运行机制竞争力存在的问题及对策思考

摘要：近些年我国的金融体系逐步完善，相关的法律制度也逐步出台，但是其运行机制还存在许多不容忽视的问题，本文认为，金融体系运行机制是信贷运行机制、证券市场运行机制、国际收支机制、金融体系运行机制外在影响因素共同构成的有机体系，四个部分运行机制的优劣对金融体系运行机制竞争力强劲与否都有举足轻重的影响。

关键词：金融体系。运行机制；问题。对策

一、存在的问题信贷运行机制方面的问题

我国信贷运行机制存在的问题主要是信贷结构失衡，信贷结构失衡是指银行贷款与存款之间、银行贷款内部构成等比例失调、错位的一种不合理现象。具体表现在如下几个方面：

(1)信贷供求主体失衡。近些年来，四大国有商业银行为有效防范金融风险，不断上收信贷管理权限，将信贷资金重点投向大城市、有政府支持背景的基础设施建设项目和中央政府直属的行业垄断性企业，信贷集中的态势非常突出。这一现象，是商业银行改善资产结构、提高经济效益的理性选择，有其必然性。但贷款权限和投向的过度、过快集中，与当前企业资金需求主体的广泛性产生了矛盾，对经济的均衡发展带来不利影响。

(2)信贷重点投向与重点行业的信贷需求失衡。2003年以来，信贷投向中一个明显的特征是投向房地产的资金较大、增速快。房地产贷款投放过快，在新增中长期贷款中的比重过高，尤其是风险较高的开发贷款增加偏多，隐含着潜在的系统?信贷风险。相反，一些提升我国整体经济素质的重点行业发展力度还有待增强，基础行业发展不足，农业、能源、基础设施建设等信贷资金投入依然存在一定差距，制约了经济的进一步发展，全国性的“电荒”、“煤荒”就是一个例证

(3)信贷投入的区域性结构矛盾突出。从贷款的地区结构来看，新增贷款进一步向城市、向经济发达地区倾斜，县及县级以下、经济欠发达地区则呈萎缩态势，而这些地区虽然承贷能力弱，但贷款难的呼声最为强烈，资金筹措困难仍是这些地区和企业发展中的首要问题。证券市场运行机制发展中的主要问题

近年来，我国证券业得到迅速发展，已为上市企业筹集到数千亿资金，但在繁荣发展的背后，证券市场仍存在诸多问题。

首先，从根本上看，由于国有股的存在，政府实际上是上市公司最大的股东，而代表政府对证券市场进行监管的中国证监会所扮演的角色是十分微妙的，它既是市场的监管者，又是上市公司的审批者，同时实质上又是上市公司的大股东，这就使证监会在开展工作中存在一定的难度，在这种监管体制下，证券市场的有效运行不能得到保障，上市公司的信息披露等义务难以实现，保护投资者利益也就成为了一句空话。

其次，中国股市的风险太大。一个成熟的、稳定的股票市场，每年的换手仅在30％左右，而我国竟高达700％以上，股市风险极大，加之我国股市中的投资者主要以散户为主，股民素质结构极不合理，从而很容易给众多散户投资造成损失，这点与国外股市以投资、保险、信托等基金为主要资金是有很大区别的。股民队伍的不断扩大，股市的风险所带来的影响将越来越大，从某种意义上讲，甚至会造成社会的不稳定。因此，在资本市场上解决好投资者素质和资金结构是十分必要的。国际收支机制方面的问题

吸收外商直接投资，是中国对外开放和加快市场经济建设的重要组成部分，也是中国顺应经济全球化趋势，主动参与国际分工的重要举措。随着改革开放的不断深化，中国的投资环境和市场运行环境日益改善，吸引了越来越多的外商来华投资，使中国成为目前世界上吸收外商直接投资最多的国家之一。外资的引入给中国带来巨大的发展动力，在中国经济的突飞猛进中起了很大的推动作用。

但是，我们应对目前我国利用外商投资的状况有一个清醒的认识，切不可盲目乐观。外商直接投资只是吸引外资的一个方面，而不是全部。利用外资主要有吸收外商直接投资、国际证券投资和其他投资三种形式，在我国的外资结构中，直接投资的比重基本上就是我们吸引外资的全部，除了直接投资，我国吸纳另外两类投资的能力还相当有限，对国际资本的综合吸引力与发达国家相比，还有很大的差距。

我国成为对外直接投资最大流人国的地位在技术含量和行业的广度上有差距。美国的直接投资主要来自发达国家，规模大，技术含量高，而且遍及许多行业。我们的外商直接投资中，欧、美、日占的比重一直不高，最近虽有所增长。但增加不多，主要还是来自港、台和亚洲新兴经济体。这就决定了我国多数项目的技术含量较低。另外，我国外资流人的行业主要还是制造业。通过多年的改革开放特别是加入WTO，我国对国际资本的吸引力已大大地增强，但与发达国家相比，特别是与美国相比还有很大的差距。

二、相应的对策信贷运行机制方面的对策

(1)加强宏观政策引导。经济决定金融，银行信贷的对象主体是企业、是产品，企业产品有无市场、有无效益、有无发展前景，最终要由宏观经济结构调整的总体部署和战略实施来决定，因此，一信贷结构调整应是国家宏观政策引导的调整。政府部门要适应在市场经济条件下管理经济的要求，善于运用经济手段、经济方式来引导社会资金、银行信贷资金投向国家预期发展的领域和项目，如大型基础设施、中小企业、基础产业等。这样既可以促进商业银行信贷结构的调整，还可以避免盲目投资而导致的资源浪费，银行要根据经济结构调整的方向适时调整有效信贷需求结构，重视对国家经济发展方向、产业政策和行业发展周期的调查研究，警惕贷款过度集中的潜在风险，合理配置信贷资源。

(2)深化改革，积极创新，促进信贷资金合理流动，首先，加快银行制度创新，完善银行体系结构。改革完善现有的授权授信管理模式，适度扩大基层行的信贷自主权，在控制风险前提下，适度下放基层行的信贷审批权和决策权，简化小额贷款程序，提高基层行资金供给能力。其次，加快国有商业银行产权制度改革，促进转换经营管理理念。国有商业银行深层改革的关键是改革单一的产权制度安排，构建产权主体多元化的产权体系，真正解决好产权主体缺位、产权边界不清、责权利不对称的问题。同时，完善法人治理机制，塑造健全的激励机制与约束机制，并进一步转换经营管理理念，重新进行市场细分和定位，调整信贷结构和市场份额，把握信贷投向，控制信贷风险。

(3)调整货币信贷政策，督促银行改进信贷管理。证券市场运行机制方面的对策

中国证监会2006年5月7日正式发布《上市公司证券发行管理办法》，自5月8日起实施。另外，中国证监会从4月28日开始，就《首次公开发行股票并上市管理办法》向社会公开征求意见。股权分制改革启动一周年之际，证监会连出两道“金牌”，意味着以恢复再融资为开端的“新老划断”正式提上日程。与过去相比，“融资新规”体现出鲜明的市场化原则。建立了预披露制度，取消了筹资额不得超过净资产两倍的数量限制，以及辅导期一年

的规定，取消了首发前1年内不得增资扩股，以及关联交易比例不得超过30％的规定。同时，也加大了中介机构责任，要求中介机构对出具文件的真实性、准确性、完整性负责。

(1)加强对金融机构运作的约束和监督。我们知道政府干预股票市场的需求主要是通过对股票市场中资金面的控制实现的。资金面宽松则可以推动股票市场的上扬，而资金面收紧则可以打压股票市场。虽然银行法规禁止银行资金流入股票市场，但在不同时期政府相关部门执行这些法规力度是不同的。因此对银行运作监管力度的把握也就成为了政府调控股票市场走势的重要工具。当政府希望股票市场走强时。银行监管部门往往放松对银行资金投资股市的控制，股票市场充盈的资金也就可以推动市场不断走强，反之当政府希望抑制股票市场的过度投机时，往往也从查处违规流入股票市场的资金着手，通过加强对银行资金流向的监管，迫使部分资金离场，从而促使股票市场走弱。因此通过加快银行及其它金融商业化改革，完善金融法规制度，同时加强中国银行监督管理委员会对银行运作的独立监督功能。可以促使银行及其它金融机构自主、合法经营。

(2)增强市场透明度，构建诚信市场。在市场经济条件下，信任是所有交易的前题。在资本市场中信任显得更为重要，因为资产定价的基础是人们对未来的预期，对信息的搜集和处理是投资者决策的基础，但个人投资者往往处于劣势，其利益易受侵害，增强市场透明度，确立股票市场公信力是保护投资者利益的重要依托。

(3)提高市场信用，中国股票市场信用缺失是一个不争的事实，经济转型我国金融体系运行机制竞争力实证研究时期股票市场秩序的失范和信用的缺失有其必然性，但是，在中国股票市场已相当规模的今天，如果任其进一步蔓延，不仅严重影响股票市场的稳定和发展，而且严重损害广大投资者的利益和信心。近年来，中国政府对于股票市场监管在健全法规、完善市场规则方面取得了重大的进展，这些措施有效地遏制了违法违规象的滋生和蔓延，为规范市场秩序、重建市场信用奠定了坚实的基础。同时，我们应该认识到，中国股票市场信用的缺失不是孤立的，它是中国经济活动当中经济秩序混乱、经济信用缺失状况在股票市场蔓延的表现。因此，整顿和规范股票市场秩序、重建股票市场信用是一项长期、复杂而艰巨的任务，它需要国家有关部门和全社会的长期共同努力。国际收支方面的对策

(1)改善投资环境，首先，保持稳定的投资条件，继续开放市场。摒弃地方保护主义。为外国投资者创造公平竞争的环境。其次，在继续完善基础设施、基础产业硬环境的同时，加强以提高政府办事效率，推进金融体制改革，强化企业经营服务意识。再次，在继续改善软、硬环境的同时，着力于创造适合高科技产业和先进技术型投资发展的创新投资环境，包括科研及高级管理人才供给，人力资源开发等科研条件，知识产权保护及法律法规的完善等。

(2)要注意提高利用外资质量在统筹平衡，保持国家对关系国民经济命脉产业控制权的前提下，推进石化、交通、机电等行业若干重大项目引入跨国公司的资金的工作。继续鼓励中小企业来华投资。对于能够发挥我国比较优势的劳动密集型项目。出口创汇型项目仍要予以推进，同时还要兼顾技术含量较高的项以促进产业升级。

(3)加大吸引外国投资区位转移促进我国经济发展，随着我国加入WTO整体环境的改变，我国利用外资进入了一个新的阶段，沿海地区的投资机会相对减少，中西部的投资空间相对扩大。