实物出资问题

第一篇：实物出资问题

实物出资问题

根据《公司法》第二十七条：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。”可以得出实物出资是合法的，但是出资的实物必须通过合法的评估。

一、出资规范的重要性

出资是股东最基本的义务，既是约定的义务，也是法定的义务；是股东或者出资人对公司资本所作的直接投资及所形成的相应资本份额。出资实质上是股权的对价，任何人欲取得公司股东的身份和资格，必以对公司的出资承诺为前提。现代商业社会，公司运营要以诚信为基础。从这个角度来看，对于申请成为非上市公众公司的挂牌公司，出资过程中的规范及诚信问题尤为值得关注。

股东出资不规范除了导致公司注册资本的完整性存在瑕疵之外，也可能导致公司股权结构混乱或存在重大变更的法律风险。

二、实物出资需履行的流程

1、评估作价

《公司法》第27条规定，对作为出资的实物应当评估作价，核实财产。所以，股东以实物出资时首先应当对实物进行评估作价，既要核实实物的产权，也要对其价值进行真实的评估。对于法律法规对实物出资评估作价有专门规定的，应当根据该专门规定进行办理。这里的法律法规关于实物出资评估作价的专门规定，主要适用于以国有资产出资的情形。

2、转移产权

《公司法》第28条规定，以实物出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。即股东应当在约定的出资日期将实物的产权转移给公司。如果实物的产权转移需要办理产权变更登记的，则股东应对该出资的实物在法定登记部门办理产权变更登记手续，且自变更登记之日起，该股东的实物出资义务始完成。如以厂房该等不动产出资的，则需要在房管部门进行厂房产权的变更登记。

三、其他问题

（1）“验资报告”能否作为实物出资已经交付的证明

1、公司法修订前的实物出资与验资规定

原公司法第二十九条规定，股东缴纳出资后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。此证明即为验资报告。验资报告是指注册会计师根据《中国注册会计师审计准则第1602号-验资》的规定，在实施审验工作的基础上对被审验单位的股东出资情况发表审验意见的书面文件。因此，《验资报告》原则上可以作为认定作为出资的实物已经交付公司的证明，除非相对人有充分的证据证实验资报告存在虚假情形。主要依据以下两点：

首先，《中国注册会计师审计准则第1602号-验资》系注册会计师开展验资业务的执业准则，注册会计师需要严格依照执业准则核实出资情况。根据《中国注册会计师审计准则第1602号-验资》第十四条的规定：“对于出资者投入的资本及其相关的资产、负债，注册会计师应当分别采用下列方法进行审验：„„(二)以实物出资的，应当观察、检查实物，审验其权属转移情况”。第十五条规定：“对于出资者以实物、知识产权和土地使用权等非货币财产作价出资的，注册会计师应当在出资者依法办理财产权转移手续后予以审验。”换言之，审验实物的财产权转移情况，系注册会计师审验出资过程的法定环节。如果没有这个环节，注册会计师不得出具通过验资的报告。通过审验的验资报告，必定包含已经审验实物交付公司的含义。

其次，实务中如果委托人以实物出资的，注册会计师在审验之前需要委托人提供验资资料，其中包括：实物移交与验收证明、作价依据、权属证明和实物存放地点的证明。如果没有实物移交的证明，注册会计师应当拒绝出具验资报告。

因此，作为出资的实物是否已经交付给公司，这是验资机构在审验出资过程中的法定环节，验资机构出具的验资报告原则上可以作为实物已经交付公司的证明，除非相对人有充分的证据证实验资报告存在虚假情形。

2、公司法修订后的实物出资与验资规定

(2.1)注册资本认缴登记制下的实物出资认定

公司法修订后明确公司登记实行注册资本认缴登记制，公司登记时无需提交验资报告。如果公司在公司法修订后设立的，在经营过程中存在上述某科技公司的诉讼纠纷问题，则出资人需要提交实物出资已经转移所有权至公司的证据，如书面移交确认凭证。

(2.2)注册资本实缴登记制下的实物出资认定

公司法修订后取消公司登记中的验资要求，这仅针对实行注册资本认缴登记制的行业。根据国务院于2014年2月颁布的《注册资本登记制度改革方案》规定，“现行法律、行政法规以及国务院决定明确规定实行注册资本实缴登记制的银行业金融机构、证券公司、期货公司、基金管理公司、保险公司、保险专业代理机构和保险经纪人、直销企业、对外劳务合作企业、融资性担保公司、募集设立的股份有限公司，以及劳务派遣企业、典当行、保险资产管理公司、小额贷款公司实行注册资本认缴登记制问题，另行研究决定。在法律、行政法规以及国务院决定未修改前，暂按现行规定执行。”该方案还明确列举了“暂不实行注册资本认缴登记制的行业”。根据该项改革方案的规定，对暂不实行注册资本认缴登记制的行业，仍然实行注册资本实缴登记制，即在特定行业领域公司登记过程中出资人的出资情况仍然需要经过验资机构的审验。因此，这类企业若在经营过程中存在上述某科技公司的诉讼纠纷问题，则验资报告原则上可以作为实物已经交付公司的证明，除非相对人有充分的证据证实验资报告存在虚假情形。

五、实物出资的涉税处理

1、增值税：以货物作为出资的，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令第50号）第四条的规定：单位或者个体工商户的下列行为，视同销售货物：(一)将货物交付其他单位或者个人代销；(二)销售代销货物；(三)设有两个以上机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送其他机构用于销售，但相关机构设在同一县(市)的除外；(四)将自产或者委托加工的货物用于非增值税应税项目；(五)将自产、委托加工的货物用于集体福利或者个人消费；(六)将自产、委托加工或者购进的货物作为投资，提供给其他单位或者个体工商户；(七)将自产、委托加工或者购进的货物分配给股东或者投资者；(八)将自产、委托加工或者购进的货物无偿赠送其他单位或者个人。

以公司机器设备、办公设施实物出资的增值税纳税税务问题：《国家税务总局关于简并增值税征收率政策的通知》（财税[2014]57号）规定：“纳税人销售旧货按照简易办法依照3%征收率减按2%征收增值税”。

所称旧货，是指进入二次流通的具有部分使用价值的货物(含旧汽车、旧摩托车和旧游艇)，但不包括自己使用过的物品。

2、营业税。以不动产、非技术专利出资的，根据《国家税务总局关于以不动产或无形资产投资入股收取固定利润征收营业税问题的批复》（国税函[1997]490号）的规定，以不动产或无形资产投资入股，与投资方不共同承担风险，收取固定利润的行为，应区别以下两种情况征收营业税：以不动产、土地使用权投资入股，收取固定利润的，属于将场地、房屋等转让他人使用的业务，应按“服务业”税目中“租赁业”项目征收营业税；以商标权、专利权、非专利技术、著作权、商誉等投资入股，收取固定利润的，属于转让无形资产使用权的行为，应按“转让无形资产”税目征收营业税。另据《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》（财税[2002]191号）第一条规定，以无形资产、不动产投资入股，与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税；第二条规定，对股权转让不征收营业税。

3、企业所得税。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第512号）第五十八条的规定，通过投资方式取得的固定资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为计税基础；第七十二条规定，存货按照以下方法确定成本：第一，通过支付现金方式取得的存货，以购买价款和支付的相关税费为成本；第二，通过支付现金以外的方式取得的存货，以该存货的公允价值和支付的相关税费为成本；第三，生产性生物资产收获的农产品，以产出或者采收过程中发生的材料费、人工费和分摊的间接费用等必要支出为成本。

4、印花税。根据《中华人民共和国印花税暂行条例》（2011年修订本）第三条：纳税人根据应纳税凭证的性质，分别按比例税率或者按件定额计算应纳税额。具体税率、税额的确定，依照本条例所附《印花税税目税率表》执行。应纳税额不足1角的，免纳印花税。应纳税额在1角以上的，其税额尾数不满5分的不计，满5分的按1角计算缴纳。

5、土地增值税。根据《关于土地增值税—些具体问题规定的通知》财税字[1995]第48号第二条规定：对于以房地产进行投资、联营的，投资、联营一方以土地（房地产）作价入股进行投资或作为联营条件，将房地产转让到所投资、联营的企业中时，暂免征收土地增值税。对投资、联营企业将上述房地产再转让的，应征收土地增值税。

6、契税。根据《中华人民共和国契税暂行条例细则》第8条规定：土地、房屋权属以下列方式转移的，视同土地使用权转让、房屋买卖或者房屋赠与征税：

（一）以土地、房屋权属作价投资、入股……

根据《中华人民共和国契税暂行条例》第三条：契税税率为3%-5%

5、会计：《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》中第三条规定：非货币性资产交换具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。第六条规定未同时满足具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量条件的非货币性资产交换，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。

第二篇：浅析有限责任公司的实物出资

浅析有限责任公司的实物出资

——规范公司实物出资行为，整肃市场主体信用秩序

关键字：实物 实物出资 虚假出资 产权转移 验资报告

“股东可以用货币出资，也可以用实物.知识产权.土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资”。实物指有形物，即能看得见，又可摸得到的东西。实物出资一般是以机器设备、原材料、零部件、经营商品、建筑物、厂房、车辆等作为公司出资的一种方式。

随着市场经济的发展，尤其是加入WTO，日益繁荣的市场给企业的发展提供了更广阔的空间，出资形式日趋多元化，其中，以实物资产出资的形式越来越多，这在一定程度上促进了经济的发展。我国现行立法对实物出资问题还是比较重视的，其规定也相对比较严格。特别是对实物资产的评估和验资方面分别委托评估机构和验资机构进行。但实物出资不同于货币出资，在实际操作过程中情况比较复杂，法律规定与实际脱节，存在着明显的不足。本文仅对实物出资存在的问题及解决办法展开如下表述：

一、存在的问题及表现 《公司法》第二十八条规定：“股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。股东以非货币财产出资的，应当办理其财产权的转移手续”。也就是我们通常所说的先过户后登记。按此规定股东要以实物出资必须先办理过户手续，登记部门才能批准登记。然而，现行的登记程序是工商行政管理机关根据会计师事务所出具的《验资报告》批准设立，颁发《营业执照》。但会计师事务所受托验资时，公司尚未设立，未领《营业执照》，不具有法人资格，当然也不能办理产权转移手续。

在实际操作中，公司只能在成立后办理实物资产产权转移手续。从目前的实际情况看，有很多投资人出资人不想用所出资的实物资产承担相应的经济责任，他们在公司设立后不办理产权转移手续，易造成出资人用实物资产虚假出资。表现如下：

（一）出资人用已出资的实物资产重复出资，设立若干企业。

例如，甲、乙二人拟设立一有限责任公司，注册资金80万元，甲有一处房屋经评估作价60万元，乙有一辆小汽车经评估作价20万元，出具验资报告后，工商行政管理机关颁发了《企业法人营业执照》。公司设立后，未办产权转移手续。过一段时间，甲、乙二人又用上述实物资产出资，在另一注册地注册了一个有限责任公司。

（二）与单位串通开具发票、证明，虚假出资。

例如，甲、乙二人拟共同出资设立一有限公司，注册资金50万元，二人现只有40万元货币资金，另10万元则通过关系开出空调5台、电脑5台的发票，价值11万元，并与出具发票的单位串通将发票中所列的空调和电脑存在特定地点，慌称存放在租用的仓库中，经评估机构评估，作价10万元并出具《验资评估报告》。在执行完所有审验程序后，出具了《验资报告》，工商行政管理机关依此核准设立。公司成立后，甲、乙二人将已取得的发票交还给出票单位“作废”处理，形成虚假出资。

（三）出资的实物资产与实际的经营范围不符、或资产本身不能给企业带来经济利益而导致虚假出资。（不再举例）

（四）出资的实物资产的评估价值与真实价值较大，从而引起出资不实。（不再举例）

二、解决办法

目前在企业登记注册中存在的实物出资不实的现象给正在发展的市场经济和企业信用秩序带来严重危害，破坏了公正、平等、合法的市场竞争秩序，亵渎了法律法规，也侵蚀了社会主义市场经济的健康发展。如不建立和认真执行对实物出资不实者强有力的制约机制，必然给国家的经济建设造成不良影响，因此，加大对实物出资的监管力度，既是深 3 化企业监管工作的要求，也是创造良好市场经济秩序的关键所在。

实物出资作为投资人的一种出资形式，是客观存在的现实，那么，在实际工作中怎样使实物出资真正投入到位，避免虚假出资，确保实物投入的有效性和市场主体资格的真实性，就显得尤为重要。我认为应采取如下解决办法：

（一）针对工商登记注册程序法律与实际不符问题

1、先注册登记，颁发〈营业执照〉，后验资再办理财产权转移手续

借鉴外商投资企业设立的做法，即工商行政管理机关在审核设立条件具备的条件下，先颁发«营业执照》，要求企业在规定的期限内提交〈验资报告〉。规定期不提交〈验资报告〉及财产权转移手续的，予以撤消注册登记。这样，就可以避免实物投资未办产权转移手续、在资金不到位的情况下引起的法律后果。可能有人会问，设立时不验资，从企业设立到提交〈验资报告〉的期限内出现的经济责任由谁承担？其实这个问题很好解决，如果国家以法律、法规的形式作出规定的，在这一特定的期限内，所有利害关系人在处理与设立企业在规定期限内发生经济往来时，都会持谨慎的态度。这个期限不宜过长，1-2个月就足够了。

2、现有工商登记注册的程序不变，设立后再次验资

这一设想是工商行政管理机关在审核会计师事务所出具的《验资报告》及其他资料均符合要求的情况下，批准设立，颁发《营业执照》，国家以法规的形式规定，企业设立后的一定期限内必须到首次验资的会计师事务所再次验资。在规定的期限内不能提交《验资报告》的，撤消注册登记。这样，不仅可以保证实物出资按时转移产权，而且在一定程度上可以防止抽逃注册资金的行为发生。

（二）不同的虚假出资形式采取的解决办法

1、对以实物资产重复出资的问题

可以采取实物资产出资预先核准制。由工商部门建立投资者档案，在验资前，先到工商部门办理手续，工商部门查询时，如果投资者近一年以来成立了公司，应查询其成立时以什么出资，如果为实物资产出资并与本次成立公司的实物资产不相同，则由工商部门出具“以实物资产出资预先核准通知书”，然后投资者再凭该通知书及其他有关材料到会计师事务所办理验资手续；如果为相同的实物资产且购置发票等也相同，则不能将实物作为出资。这样可以从根本上杜绝重复出资而造成的虚假出资。

2、对与单位串通开具虚假发票或证明等虚假出资问题 为了防止投资者与销货单位串通开具发票，可以在发票上注明“此发票上的实物资产已作为成立某公司的出资，除 公司因特殊原因没有成立或者它违反合同等须退回的因素存在外，不能将实物资产及发票退回”等字样，这样因税务机关在发票检查时，若发现此类发票，可以视为开具虚假发票予以处罚，工商部门可以吊销以该实物资产出资成立的单位，避免虚假出资。

3、对出资的实物资产与实际的经营范围不符、或资产本身不能给企业带来经济利益问题

在对股东用以出资的实物审查的过程中，工商行政管理部门要先确定该实物必须是公司生产和经营能使用的物品，投入的商品应与经营范围相一致，然后按照实物权属证明转移的期限分清类别在公司开业登记后，需要办理过户手续的实物，主要包括房产、车辆等权属证明变更需到有关部门办理过户手续的财产物品。这类资产在资金验证时也要填写实物产权转移证明，但要在一定时间内到有关主管部门办理过户登记，确保投资者的实物出资到位。如房产要到房管部门、车辆要到公安部门办理过户手续，使其名正言顺地成为公司的共有财产。

4、对出具验资报告时至公司注册时价格变化大引起的虚假出资问题

面对以上情况可以在公司成立后对实物资产重新进行资产评估。为保证评估结果更能准确反映验资时资产的真实价值，确保实物资产足额到位，不能按照原资产评估报告的 评估结果作为验资的依据，而要对实物资产重新进行评估。

（三）作为对企业具有登记注册及监管职能的工商行政管理机关还可以对实物出资的有限公司采取如下审查和监管办法：

1、加强宣传，正确引导。采取各种宣传方式，加大宣传的力度，强化股东的法律意识，使他们知法守法，自觉地提供真实验资材料，是从根本上杜绝和堵住实物出资不实的有效途径。

2、登记机关强化审查制度，严把市场准入关。登记机关的饿严格把关是关键，这就要求在审查公司提交的登记注册材料时不能拘泥于验资报告，要注重对验资报告及其附件的审查，了解实物出资的构成和来源，从而确认真实性和合法性；要注重进行实地审查，最好是要求有关工商所在接到实地审查通知后，应认真开展实地审查工作，以确认实物出资的真实、合法性。

3、定期回访，加强管理

回访是指企业在开业后一段时期内检查其是否有违反有关登记事项等违章违法行为的一种定期检查制度。把回访制度与督促实物出资到位结合起来，一并检查，收效更好。在实际工作中，我们要联合审计部门对有实物出资的有限公司进行重点检查。检查其作为出资的实物是否真正投入到 位，是否正确入账，财务账目能否正确反映实物的流向。对于作为投资的实物，在公司开业之初，就要记录入账，对于未办理手续的实物资产，要检查其权属证明是否办理过户，过户的车辆、房产等实物是否与原始投资时投入的实物一致。通过定期回访，帮助有实物出资的公司正确建章立制，加强财务管理，督促实物出资真正到位。

4、建立台帐，动态监管

对有实物出资的有限公司要登记造册，建立台账。台账记录的内容包括公司名称、以什么物资作为出资、出资人的姓名、实物投入金额以及公司的住所、联系电话等，为年检回访和监督检查提供依据，特别是需要办理过户要注明开业时间，告知其办理过户手续，逾期不办理的，按有关法律、法规进行处罚。利用实物出资台账，对这部分企业按时、挨户实行有效的动态监管，直至实物出资真正彻底到位，杜绝虚假出资的监管出现空白。

5、加强对公司信用的管理

我国已经成功入世，国民经济开始全面依照国际惯例运行，信用问题已经成为经济发展至关重要的环节。因此，可以建立企业违法情况备案制度，通过媒体向社会披露，震慑有悖于公平竞争大环境的违法行为，从而有效的净化市场环境。

第三篇：实物出资资产设备移交确认书

实物出资资产设备移交确认书

移交人：XX有限公司

接收人：XX有限公司

交接時間：

交接地點：

资产设备内容及价值：经XX鉴定，于xx年xx月xx日出具证书号码：XXXXX《价值鉴定证书》的鉴定明细表所列XX项实物资产，鉴定其价格基准日的公平市价为港元7,000,600.00元，大写：港元柒佰万零陆佰元整，作为出资款确认价值为港元7,000,600.00元，资产设备全部移交给XX有限公司。

资产设备状态：良好。

附件：实物交接清单

移交人：接收人：

XX有限公司（盖公章）XX有限公司(盖公章)

时间：法定代表人或委托代理人（签章）：

财务负责人（签章）：

实物验收人（签章）：

时间：

第四篇：技术出资问题整理

《公司法》第二十四条第二款规定：以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过有限公司注册资本的百分之二十，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。

国家科委和国家工商行政管理局1997年发布的《若干问题规定》规定：高新技术成果作价出资的金额最高可达注册资本的35%.1999年4月国务院办公厅批转的《关于促进科技成果转化若干规定》规定，以高新技术成果向有限公司或非公司制企业出资入股的，高新技术成果的作价金额可达到公司或企业注册资本的35%，另有约定的除外。

可见，我国法律对于技术成果的规定是一般技术成果作价出资的金额不得超过公司注册资本的20%，高新技术成果作价出资的金额一般不得超过公司注册资本的35%.目前在实践操作过程中，许多地方都严格遵守我国法律法规的规定，如厦门市、四川省等。但是也有不少地方法规对该比例有突破性的规定，如《常州市以高新技术成果出资入股的暂行规定》（试行）第五条规定：出资者以高新技术成果出资入股，经市科技主管部门认定的，作价金额在企业注册资本中的比例，可以超过20%，但不得超过35%；经省科技主管部门认定的可达60%，但需经全体股东认可。

另外，有些学者甚至提出打破此比例限制，认为只要技术成果入股合理，无论占多少比例均可。如《中关村科技园区条例》出台后，北京市工商局适时推出了新的企业登记注册管理办法，规定以高新技术成果出资设立公司和股份合作企业的，对其高新技术成果出资所占注册资本（金）和股权比例不作限制，由出资人在企业章程中约定，技术作价在50万元以下的，可以不经过评估，只须提交一份有全体股东签名的确认书即可。

深圳经济特区技术成果入股管理办法可达到35%。

第五篇：新三板IPO：一文搞定实物出资问题(实物出资程序、出资瑕疵解决方案)[范文模版]

新三板/IPO：一文搞定实物出资问题（实物出资程序、出资瑕疵解决方案）

新三板挂牌中，股东出资问题是全国中小企业转让系统审核的一个重要问题，《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》（试行）中规定：“公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定”。根据《公司法》第二十七条：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。”可以得出实物出资是合法的，但是出资的实物必须通过合法的评估。

一、出资规范的重要性

出资是股东最基本的义务，既是约定的义务，也是法定的义务；是股东或者出资人对公司资本所作的直接投资及所形成的相应资本份额。出资实质上是股权的对价，任何人欲取得公司股东的身份和资格，必以对公司的出资承诺为前提。现代商业社会，公司运营要以诚信为基础。从这个角度来看，对于申请成为非上市公众公司的挂牌公司，出资过程中的规范及诚信问题尤为值得关注。

股东出资不规范除了导致公司注册资本的完整性存在瑕疵之外，也可能导致公司股权结构混乱或存在重大变更的法律风险。

二、实物出资需履行的流程

1、评估作价

《公司法》第27条规定，对作为出资的实物应当评估作价，核实财产。所以，股东以实物出资时首先应当对实物进行评估作价，既要核实实物的产权，也要对其价值进行真实的评估。对于法律法规对实物出资评估作价有专门规定的，应当根据该专门规定进行办理。这里的法律法规关于实物出资评估作价的专门规定，主要适用于以国有资产出资的情形。

2、转移产权 《公司法》第28条规定，以实物出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。即股东应当在约定的出资日期将实物的产权转移给公司。如果实物的产权转移需要办理产权变更登记的，则股东应对该出资的实物在法定登记部门办理产权变更登记手续，且自变更登记之日起，该股东的实物出资义务始完成。如以厂房该等不动产出资的，则需要在房管部门进行厂房产权的变更登记。

三、实物出资瑕疵的具体案例

股东以非货币资产出资，较货币资产出资而言，是一个相对复杂的过程，其包含了评估、权利转移和验资三个步骤。首先，公司资本的资本确定原则要求股东的出资是确定的，而非货币出资的财产本身具有价值的不确定性，非货币资产中的无形资产本身更无实物形态，使得出资过程中必然要对其进行合理评估后，方可依照评估结果确定出资财产的价值并确认股东相应的股权。其次，因非货币出资财产形式的多样性，财产权利转移的具体体现形式也不尽相同，不可一概而论。再次，非货币资产可能因评估中介机构所选择的评估方法和评估基准日不同而得出不同的评估结果，非货币财产的价值可能在存续过程中变化。因此，非货币资产出资因其特殊性可能导致出资价值的不足以及股东之间在实际履行出资义务时的不平等。那么，实物出资通常会出现以下问题： 实物出资一次作价分拆认缴增资问题 1.具体案例：300415-伊之密

2.问题：伊之密国际以作价 395 万元的机 器设备，分别作价 199.83 199.83 万元、195.17 万元，分两次对伊之密有限增资。此增资方式是否合法。

3.核查方式：本所律师核查，发行人股东伊之密国际自2004年至2008年期间，先后以四台新购的生产所必需的卧式加工中心设备对伊之密有限进行增资，该等实物资产的具体明细情况。根据佛山市康诚会计师事务所有限公司、广东公诚会计师事务所对该等出资实物资产进行评估后出具的评估报告，上述伊之密国际用于增资的实物资产的评估值高于或等于报关价值和发票价格，伊之密国际按照该等资产的购买价格，即进口报关单价出资，不存在高估设备作价出资的情形。伊之密国际作为增资投入的实物资产在验资机构进行验资时未进行评估，但在伊之密有限对上述两次增资进行实收资本工商变更登记时，伊之密有限于2005年4月28日依法聘请了评估机构对该等出资实物资产补办了评估程序。

4.解决方案：解释伊之密国际以设备一次作价、分拆认缴出资未违反当时适用的我国《公司法》、《公司登记管理条例》、《公司注册资本登记管理规定》等法律、行政法规及部门规章的禁止性规定。

实物出资未评估

1.1具体案例：300093金刚玻璃

1.2问题：升平金刚以厂房、土地使用权出资，金怡工程以运输工具，机械设备出资并未进行必要的资产评估。

1.3核查方式：律师前往工商银行汕头分行进行了实地调查，核查了该行留存的汕头金刚当时向该行贷款时抵押设备的原始发票原件，根据该原始发票，金怡工程用作出资的设备是新设备，其价值是真实的。另外，根据金园会计师汕金会验字（94）第151号《验资报告书》，本所律师认为，金怡工程对汕头金刚1,106,718港元的出资是真实、充足的。另外，升平金刚不作价提供的厂房和场地属于升平金刚的合作条件，对合作企业的注册资本没有影响，不存在出资不实的问题。

1.4解决方案：追溯评估，股东会确认，出具说明和承诺书解释金刚玻璃出资未评估的行为对本次发行上市无实质性障碍。2.1具体案例430332安华智能

2.2问题：安华有限设立时未对实物出资评估而产生出资瑕疵的问题

2.3核查方式：律师核查了安华有限设立时武汉大公会计师事务所1998年5月29日出具的[武公会字（1998）087号]《验资报告》所附后的公司设立时的股东用于实物出资的发票，时间为1997年11月10日至1998年4月20日之间，所投入的实物资产均为新购资产，实际投入时间与购买时间间隔不长，有关资产价值未发生重大变化，其金额与公司设立时的注册资本金相符合。经过核查，武汉大公会计师事务所1998年5月29日出具的[武公会字（1998）087号]《验资报告》所附后的安华有限设立时的股东用于实物出资的发票项下资产没有进行评估

2.4解决方案：以货币资金方式再行出资。

实物增资未评估

1.具体案例：00217证通电子

2.问题：1996年8月，根据证通有限股东会决议，股东曾胜强以实物增资36.8万元，本次增资中，曾胜强先生并无根据《公司法》及相关法律法规进行评估。

3.核查方式：核查《验资报告》得出并于股东会确认，该部分实物已全部交至证通有限公司，公司登记机关就本次出资进行了工商登记。同时该行为发生在当时最近三年之前，所涉金额较低，证通有限以法定程序整体变更为股份公司即发行人时，系按照经审计后的账面净资产值折股，因此前次股东的实物出资未评估行为，对本次发行上市不造成实质性障碍。

4.解决方案：出具说明和承诺书，解释股东的实物出资未评估行为，对本次发行上市不造成实质性障碍。

出资未及时到位、实物出资未评估 1.具体案例： 002272川润股份

2.问题：1997年公司前身川润集团成立时，存在股东出资不及时，股东以净资产出资但未经评估，以及验资报告与股东实际出资不一致的问题。

3.核查方式：核查《股东入股协议》，确认股份结构以及股东认缴的出资额。核查亚通会计师自贡办事处于1997年9月9日出具“自办97验字第（130）号”《验资报告》，核查自贡市工商局核发的“20396008——7”号《企业法人营业执照》

4.解决方案：申报会计师验资复核；全体股东出具书面承诺；川润集团及股东自行纠正；解释股东出资不及时，股东金资产出资未经评估，以及验资报告与股东实际出资不一致的问题不会对本次上市造成实质障碍。

出资实物的产权转移

1.具体案例：002591恒大高新 2.问题：恒大有限分别于1996年10月1日、1996年12月10日和1997年2月26日召开股东会，通过决议，同意恒大有限注册资本由人民币50万元增加至人民币150万元，其中朱星河以实物和现金认缴新增注册资本60万元，包括设备作价40万元和现金20万元，胡长清以现金和实物作价认缴新增注册资本30万元，包括其自有房产一套作价10.56万元，设备作价9.44万元和现金10万元，胡恩雪以现金认缴新增注册资本10万元。发行人历史上多次以实物或资产出资，但未履行过户手续。

3.核查方式：核查股东历来出资情况，得出朱星河以位于枫林大道的土地使用权（洪北土国用[2001]字第002号）出资当时未办理过户至恒大有限名下的登记手续，但是恒大有限、南昌恒大新材料发展有限公司和朱星河于2002年4月26日签署了协议书，同意恒大有限以该土地使用权投入南昌恒大新材料发展有限公司，并直接由朱星河过户至南昌恒大新材料发展有限公司名下，恒大有限以该等土地使用权出资依法取得南昌恒大新材料发展有限公司相应股权并登记为该公司合法股东。由于自朱星河将该土地使用权对恒大有限出资时直至恒大有限以该土地使用权对南昌恒大新材料发展有限公司出资时止，未有包括朱星河在内的任何人提出任何形式和性质的权利主张，故在此期间恒大有限作为该土地使用权的权利人对该土地占有、使用、收益和依法处分的各项权能的享有和行使并未因登记过户手续的欠缺而受到任何实质性影响。

经核查，恒大有限以上述土地使用权出资当时办理了过户至南昌恒大新材料发展有限公司名下的手续，南昌恒大新材料发展有限公司取得《中华人民共和国国有土地使用证》（洪北土国用2002字第66号）。

4.解决方案：出具说明书解释朱星河以土地使用权认购恒大有限增资当时未履行过户至恒大有限名下的登记手续，在法律程序上存在一定瑕疵，但是该土地使用权已实际投入恒大有限并由恒大有限作为出资投入南昌恒大新材料发展有限公司，其权属最终已有效转移，故朱星河以上述土地使用权认购恒大有限增资以及恒大有限以该等土地使用权认购南昌恒大新材料发展有限公司增资行为的合法性、真实性和有效性并不因该瑕疵而受到实质性影响。

实物出资无发票

1.具体案例：832456恒坤股份

2.问题：2004年12月经评估和验资，厦门市恒坤工贸有限公司以实物作价126.795万元对公司增资。根据“光明评估字（2004）第L06号”《资产评估报告书》，评估时实物资产26台（套）机器设备账面价值共计1,359,599.99元，而所附发票金额共计512,999.99元，即用于出资的26台机器存在发票不全的情况。

3.核查方式：根据《厦门市恒坤工贸有限公司固定资产评估报告书》（光明评估字（2004）第L06号），上述26台（套）机器设备账面价值共计1,359,599.99元，评估值为1,267,950.00元，所附发票金额共计512,999.99元。根据公司的说明，上述26台（套）机器中的8台（套）机器设备目前已报废，其余18台（套）机器设备仍在使用，现存机器设备按评估时点的评估价值为970,200.00元，截至2014年9月30日的净值为49,488.18元。依据公司及其股东出具的说明，上述机器设备均为股东恒坤工贸所有，已实际交付公司使用，股东出资真实且已缴足，不存在纠纷。公司是由恒坤精密以经审计的净资产折股整体变更设立的股份有限公司，并经兴华出具的“（2013）京会兴审字第12220001号”《审计报告》和“[2014]京会兴验字第12220001号”《验资报告》审验，不存在出资不实的情形。4.解决方案：如实披露固定资产出资情况和折旧情况；现股东认可无票出资声明；出具出资方及其实际控制人承诺

实物出资未过户

1.具体案例：832533利美康

2.问题：2004年3月9日利美康设立时，发起人用于出资的车辆共18辆，用于出资的房产共6处，其中14辆车辆（评估值4,498,558.00元）及4处房屋（评估值6,231,353.52元）未办理过户手续，不符合当时有效之《公司法》（1999年修正）第二十五条关于以实物应当依法办理其财产权转移手续的相关规定，存在法律瑕疵。

3.核查方式：根据公司出具的说明与承诺，核查公司设立时的《验资报告》，立信会计师出具的《验资复核说明》，上述未办理权属过户 手续的12辆车辆均已于2009年3月折旧摊销完毕并分别于2014年1、2月由公司进行了处置，该等车辆自公司2004年成立至2009年3月折旧摊销完毕并处置后的剩余收益实际由公司享有与该等车辆有关的经济利益已全部流入公司。

4.解决方案：证明车辆占有、使用、收益、处分等所有权归属公司；以货币补足原房产出资；会计师事务所验资复核；出具公司控股股东及实际控制人承诺

四、其他问题

（1）“验资报告” 能否作为实物出资已经交付的证明

1、公司法修订前的实物出资与验资规定

原公司法第二十九条规定，股东缴纳出资后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。此证明即为验资报告。验资报告是指注册会计师根据《中国注册会计师审计准则第1602号-验资》的规定，在实施审验工作的基础上对被审验单位的股东出资情况发表审验意见的书面文件。因此，《验资报告》原则上可以作为认定作为出资的实物已经交付公司的证明，除非相对人有充分的证据证实验资报告存在虚假情形。主要依据以下两点：

首先，《中国注册会计师审计准则第1602号-验资》系注册会计师开展验资业务的执业准则，注册会计师需要严格依照执业准则核实出资情况。根据《中国注册会计师审计准则第1602号-验资》第十四条的规定：“对于出资者投入的资本及其相关的资产、负债，注册会计师应当分别采用下列方法进行审验：„„(二)以实物出资的，应当观察、检查实物，审验其权属转移情况”。第十五条规定：“对于出资者以实物、知识产权和土地使用权等非货币财产作价出资的，注册会计师应当在出资者依法办理财产权转移手续后予以审验。”换言之，审验实物的财产权转移情况，系注册会计师审验出资过程的法定环节。如果没有这个环节，注册会计师不得出具通过验资的报告。通过审验的验资报告，必定包含已经审验实物交付公司的含义。

其次，实务中如果委托人以实物出资的，注册会计师在审验之前需要委托人提供验资资料，其中包括：实物移交与验收证明、作价依据、权属证明和实物存放地点的证明。如果没有实物移交的证明，注册会计师应当拒绝出具验资报告。

因此，作为出资的实物是否已经交付给公司，这是验资机构在审验出资过程中的法定环节，验资机构出具的验资报告原则上可以作为实物已经交付公司的证明，除非相对人有充分的证据证实验资报告存在虚假情形。

2、公司法修订后的实物出资与验资规定

(2.1)注册资本认缴登记制下的实物出资认定

公司法修订后明确公司登记实行注册资本认缴登记制，公司登记时无需提交验资报告。如果公司在公司法修订后设立的，在经营过程中存在上述某科技公司的诉讼纠纷问题，则出资人需要提交实物出资已经转移所有权至公司的证据，如书面移交确认凭证。

(2.2)注册资本实缴登记制下的实物出资认定

公司法修订后取消公司登记中的验资要求，这仅针对实行注册资本认缴登记制的行业。根据国务院于2014年2月颁布的《注册资本登记制度改革方案》规定，“现行法律、行政法规以及国务院决定明确规定实行注册资本实缴登记制的银行业金融机构、证券公司、期货公司、基金管理公司、保险公司、保险专业代理机构和保险经纪人、直销企业、对外劳务合作企业、融资性担保公司、募集设立的股份有限公司，以及劳务派遣企业、典当行、保险资产管理公司、小额贷款公司实行注册资本认缴登记制问题，另行研究决定。在法律、行政法规以及国务院决定未修改前，暂按现行规定执行。”该方案还明确列举了“暂不实行注册资本认缴登记制的行业”。根据该项改革方案的规定，对暂不实行注册资本认缴登记制的行业，仍然实行注册资本实缴登记制，即在特定行业领域公司登记过程中出资人的出资情况仍然需要经过验资机构的审验。因此，这类企业若在经营过程中存在上述某科技公司的诉讼纠纷问题，则验资报告原则上可以作为实物已经交付公司的证明，除非相对人有充分的证据证实验资报告存在虚假情形。

五、实物出资的涉税处理

1、增值税：以货物作为出资的，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令第50号）第四条的规定：单位或者个体工商户的下列行为，视同销售货物：(一)将货物交付其他单位或者个人代销；(二)销售代销货物；(三)设有两个以上机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送其他机构用于销售，但相关机构设在同一县(市)的除外；(四)将自产或者委托加工的货物用于非增值税应税项目；(五)将自产、委托加工的货物用于集体福利或者个人消费；(六)将自产、委托加工或者购进的货物作为投资，提供给其他单位或者个体工商户；(七)将自产、委托加工或者购进的货物分配给股东或者投资者；(八)将自产、委托加工或者购进的货物无偿赠送其他单位或者个人。以公司机器设备、办公设施实物出资的增值税纳税税务问题：《国家税务总局关于简并增值税征收率政策的通知》（财税[2014]57号）规定： “纳税人销售旧货按照简易办法依照3%征收率减按2%征收增值税”。

所称旧货，是指进入二次流通的具有部分使用价值的货物(含旧汽车、旧摩托车和旧游艇)，但不包括自己使用过的物品。

2、营业税。以不动产、非技术专利出资的，根据《国家税务总局关于以不动产或无形资产投资入股收取固定利润征收营业税问题的批复》（国税函[1997]490号）的规定，以不动产或无形资产投资入股，与投资方不共同承担风险，收取固定利润的行为，应区别以下两种情况征收营业税：以不动产、土地使用权投资入股，收取固定利润的，属于将场地、房屋等转让他人使用的业务，应按“服务业”税目中“租赁业”项目征收营业税；以商标权、专利权、非专利技术、著作权、商誉等投资入股，收取固定利润的，属于转让无形资产使用权的行为，应按“转让无形资产”税目征收营业税。另据《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》（财税[2002]191号）第一条规定，以无形资产、不动产投资入股，与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税；第二条规定，对股权转让不征收营业税。

3、企业所得税。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第512号）第五十八条的规定，通过投资方式取得的固定资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为计税基础；第七十二条规定，存货按照以下方法确定成本：第一，通过支付现金方式取得的存货，以购买价款和支付的相关税费为成本；第二，通过支付现金以外的方式取得的存货，以该存货的公允价值和支付的相关税费为成本；第三，生产性生物资产收获的农产品，以产出或者采收过程中发生的材料费、人工费和分摊的间接费用等必要支出为成本。

4、印花税。根据《中华人民共和国印花税暂行条例》（2011年修订本）第三条：纳税人根据应纳税凭证的性质，分别按比例税率或者按件定额计算应纳税额。具体税率、税额的确定，依照本条例所附《印花税税目税率表》执行。应纳税额不足1角的，免纳印花税。应纳税额在1角以上的，其税额尾数不满5分的不计，满5分的按1角计算缴纳。

5、土地增值税。根据《关于土地增值税—些具体问题规定的通知》财税字[1995]第48号第二条规定：对于以房地产进行投资、联营的，投资、联营一方以土地（房地产）作价入股进行投资或作为联营条件，将房地产转让到所投资、联营的企业中时，暂免征收土地增值税。对投资、联营企业将上述房地产再转让的，应征收土地增值税。

6、契税。根据《中华人民共和国契税暂行条例细则》第8条规定：土地、房屋权属以下列方式转移的，视同土地使用权转让、房屋买卖或者房屋赠与征税：

（一）以土地、房屋权属作价投资、入股……

根据《中华人民共和国契税暂行条例》第三条：契税税率为3%-5%

5、会计：《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》中第三条规定：非货币性资产交换具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。第六条规定未同时满足具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量条件的非货币性资产交换，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。