基础押你题卷三（5篇）

第一篇：基础押你题卷三

基础押题卷三（题目）

单选题

(1)对于投资者尤其是机构投资者来说,()是他们避险套利的重要工具。A 债券基金 B 股票基金

C 衍生证券投资基金 D 指数基金

(2)下列关于证券市场法律法规的表述中，错误的是（）。A 《证券法》属于行政法规

B 《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》属于行政法规 C 《证券投资基金法》属于法律 D 《反洗钱法》属于法律

(3)投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）。A 开放式基金 B 封闭式基金 C 契约型基金 D 公司型基金

(4)向特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是()。A 公募证券 B 私募证券 C 上市证券 D 非上市证券

(5)股份有限公司溢价发行股票时,所募集的资金中等于面值总和的部分记入股本账户,超过股票面值金额的溢价款列为公司的()。A 资本损益 B 法定公积金 C 盈余公积金 D 资本公积金

(6)沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的[ ]。A 12% B 5% C 10% D 8%(7)一般来讲,政府债券与公司债券相比[ ]。A 公司债券风险小,收益高 B 政府债券风险大,收益高 C 公司债券风险大,收益低 D 政府债券风险小,收益稳定

(8)NASDAQ综合指数是按每个公司的[ ] 来设定权重的。A 资产总值 B 票面价值 C 资产净值 D 市场价值(9)我国《证券法》规定了对证券公司（）进行管理。

A 分为综合类和经纪类 B 分为创新类和规范类 C 按照业务类型 D 按照规模不同

(10)公司型基金反映的经济关系是（）。A 债权关系 B 所有权关系 C 信托关系 D 债券关系

(11)根据产业周期理论,任何产业或行业通常要经历()个阶段。A 2 B 3 C 4 D 5(12)证券金融公司转融通的期限一般不超过()个月。A 6 B 3 C 9 D 12(13)证券公司申请融资融券业务资格的条件之一是,其客户资产必须安全、完整,客户交易结算资金必须实行()。A 第三方存管 B 风险管理 C 第三方托管 D 风险监控

(14)以下关于我国证券投资基金信息披露的表述正确的是()。A 基金合同不需要公开披露

B 基金托管人不属于信息披露义务人

C 基金财产的资产组合月度报告需公开披露 D 基金财产的资产组合季度报告需公开披露

(15)有价证券按发行主体不同,可以分为()、政府机构证券和政府证券。A 股票证券 B 公司证券 C 凭证证券 D 商业证券

(16)公司债券上市交易后，公司未按照公司债券募集办法履行义务，由证券交易所决定（）。A 终止其公司债券上市交易 B 暂停其公司债券上市交易 C 取消其公司债券上市交易 D 以上都不对

(17)中国债券指数系列覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在（）人民币以上，待偿期限在（）以上的债券，指数样本债券每月月末调整一次。A 20亿元，1年 B 50亿元，2年 C 50亿元，1年 D 20亿元，2年

(18)在欧洲债券市场中,允许权证持有人以约定的价格购买发行人的普通股票的债券,称为（）。

A 附货币权证债券 B 可转换债券 C 附权益权证债券 D 附债务权证债券

(19)以下符合我国证券公司自营业务合规要求的表述是[ ]。

A 证券公司为从事自营业务的子公司提供融资或者担保不得超过其净资本的90% B 证券公司不可以参与股指期货交易

C 证券公司不可以委托其他证券公司进行证券投资管理

D 证券公司将自有资金委托于基金管理公司进行证券投资管理，投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格

(20)以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的（）。A 任意公积金 B 法定公积金 C 资本公积金 D 盈余公积金

(21)在没有优先股的条件下,普通股票每股账面价值是以公司()除以发行在外的普通股票的股数求得的。A 净资产 B 净资本 C 总资产 D 总资本

(22)自律性组织包括证券交易所和（）。A 会计事务所

B 证券信用评级机构 C 证券公司 D 证券业协会

(23)与封闭式基金相比,()是开放式基金所特有的风险。A 市场风险 B 技术风险 C 巨额赎回风险 D 管理能力风险

(24)我国《证券法》规定，证券业协会的权力机构为（）。A 股东大会 B 会员大会 C 理事会 D 董事会

(25)上市公司应当在每一会计年度第3个月、第9个月结束后的()内编制完成季度报告并披露。A 1个月 B 2个月 C 3个月 D 4个月

(26)以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的是()。A NASDAQ综合指数 B NASDAQ100指数

C NASDAQ全国市场综合指数 D NASDAQ全国市场工业指数

(27)证券公司总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权,并向()负责。A 证券监督管理部门 B 股东会 C 监事会 D 董事会

(28)期限相同的企业债券利率比政府债券利率高，这主要是对（）的补偿。A 经营风险 B 财务风险 C 信用风险 D 利率风险

(29)以下关于公司财政状况分析的说法错误的是()。A 销售利润率视为盈利性指标 B 净资产收益率视为盈利性指标 C 周转率视为安全性指标 D 杠杆比率视为安全性指标

(30)我国《证券法》规定,证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务之一的,注册资本最低限额为人民币（）。A 三千万元 B 五亿元 C 五千万元 D 一亿元

(31)基金交易费中由证券公司按成交金额的一定比率向基金收取的费用是()。A 经手费 B 印花税 C 交易佣金 D 过户费

(32)最可能存在投资者大量赎回风险的证券投资基金是()。A 开放式基金 B 封闭式基金 C 公司型基金 D 契约型基金

(33)证券公司的()或其他风险控制指标不符合规定的,国务院证券监督管理机构应当责其限期改正。A 净资产 B 净资本 C 利润率 D 净收益

(34)财政政策对股票价格影响的主要渠道之一是通过调节税率影响企业（）。A 收入和支出 B 利润和税负 C 股票价格 D 利润和股息

(35)（）有权对违反法律、行政法规及相关监管规定的有关责任人员，采取证券市场禁入措施。

A 中国证监会 B 证交所 C 证券业协会 D 证券公司

(36)在美国,对信用评分较高但信用记录较弱的个人提供的住房抵押的贷款是[ ]。A 次级贷款 B Alt-A贷款 C 住房权益贷款 D 机构担保贷款

(37)关于地方政府债券,以下说法错误的是()。

A 是地方根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会募集资金

B 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般责任债券和专项债券 C 我国从1996年起，地方政府不得发行地方政府债券（除法律和国务院另有规定外）D近几年，国债发行总规模中有少量中央政府代地方政府发行债券(38)期货IB业务起源于()。A 英国 B 德国 C 意大利 D 美国

(39)从理论上说,金融期货交易中双方潜在的盈利或亏损都是()的。A 有限 B 可测 C 无限 D 可知

(40)债券的价格变动风险随着期限的增加而（）。A 降低 B 增加 C 不变

D 无法确定

(41)投资者在从事证券交易之前，必须向（）提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。A 证券交易所 B 证券业协会

C 证券登记结算公司 D 证券公司(42)与封闭式基金相比，（）是开放式基金所特有的风险。A 巨额赎回风险 B 管理能力风险 C 技术风险

(43)我国的商业银行债券不包括（）。A 普通债券 B 次级债券

C 政策性金融债券

D 小微企业专项金融债券

(44)我国证券公司的设立采取()。A 有限责任公司或股份有限公司 B 合伙

C 个人独资企业 D 股份合作制

(45)证券的价格是证券市场上（）共同作用的结果。A 证券供求双方

B 投资者与证券交易所 C 证券供求者 D 证券需求者

(46)责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利,属于中国证监会有权对证券公司采取的()。A 监管措施 B 治理措施 C 处罚措施 D 以上都不对

(47)负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。A 基金托管人 B 基金管理人 C 基金发起人 D 基金受益人

(48)尽管交易双方可以到期进行合约的结算,但多数情况下,()并不进行实物交收,而是在合约到期前进行反向交易,平仓了结,且交易双方并不需要知道交易对手的情况。A 互换 B 远期合约 C 期货合约 D 期权

(49)金融期货一般不包括()。A 外汇期货 B 利率期货 C 股权类期货 D 债权类期货

(50)中证指数有限公司于2008年2月4日正式发布中证基金指数系列,以反映中国()的整体绩效表现。

A 开放式基金市场 B 封闭式基金市场 C 公司型基金市场 D 契约型基金市场

(51)通常在每个交易日连续公布基金份额资产净值的基金是()。A 封闭式基金 B 开放式基金 C 公司型基金 D 契约型基金

(52)证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的,其净资本不得低于人民币（）。A 2亿元 B 2000万元 C 5000万元 D 1亿元

(53)()是指证券公司接受委托,向客户提供投资建议服务,辅助客户作出投资决策,并直接或间接获取经济利益的经营活动。A 证券投资顾问业务 B 证券经纪业务 C 财务顾问业务 D 证券自营业务

(54)()于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,提出了九个方面的纲领性意见,被称为“国九条”。A 财政部 B 证监会

C 中国人民银行 D 国务院

(55)《关于推进资本市场改革开放的稳定发展的若干意见》(即“国九条”)将发展中国资本市场提升到()的高度。A 保证经济增长 B 国家战略任务 C 维持社会稳定 D 坚持改革开放

(56)在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A 公司净资产 B 公司总资产 C 公司总负债 D 公司总收入

(57)交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。A 上涨 B 下跌 C 不变

D 无法确定

(58)基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入()。A 当期损益 B 当期留存收益 C 资本利得 D 无法确定

(59)我国股份有限公司申请股票上市必须符合的条件之一是,向社会公开发行的股份达到公司股份总数的()以上,公司股本总额超过人民币四亿元的,公开发行股份的比例为()以上。A 25%，10% B 35%，10% C 30%,15% D 25%，15%(60)申请证券评估资格的资产评估机构，其依法设立并取得资产评估资格不得少于（）年，发生过吸收合并的，还应当自完成（）之日起满1年。A 2，工商变更登记 B 3，工商变更登记 C 2，工商注册登记 D 3，工商注册登记

多选题

(61)在我国,按投资主体的不同性质,将股票分为[ ]。A 国家股 B 社会公众股 C 外资股 D 法人股

(62)关于地方政府债券，以下说法正确的是（）。A 地方政府债券的发行主体是地方政府

B 地方政府债券通常可以分为一般责任债券和专项债券

C 我国从1995年起实施的《中华人民共和国预算法》规定，地方政府不得发行地方政府债券

D近几年，国债发行总规模中有少量中央政府代地方政府发行的债券(63)债券票面的基本要素有（）。A 债券的票面价值 B 债券的到期期限 C 债券的票面利率 D 债券发行者名称

(64)运用灵活多样的方式调控市场与交易规则,引导投资方向,使之与经济发展相适应，国际证监会公布了证券监管的三个目标（）。A 保护投资者

B 保证证券市场的公平、效率和透明 C 降低系统性风险 D 降低非系统性风险

(65)证券投资者保护基金公司的职责包括（）。A 筹集、管理和运作基金 B 监测证券公司风险

C 管理和处分受偿资产，维护基金权益 D 以上都是

(66)设甲为预期收益率,乙为无风险利率,丙为风险补偿,则三者之间的关系可以表示为()。A 甲=乙+丙 B 甲=乙-丙 C 丙=甲-乙 D 丙=甲+乙

(67)远期利率协议是指按照约定的名义本金,交易双方在约定的未来日期交换支付()的远期协议。

A 合同利率 B 参考利率 C 固定利率 D 浮动利率

(68)以下关于证券公司分公司的说法正确的是[ ]。A 分公司不具有企业法人资格

B 证券公司设立分公司，应当经中国证监会批准 C 证券公司不可以设立分公司

D 证券公司可以授权其分公司经营管理证券公司一定区域内的营业部业务(69)现代证券交易所的计算机运行系统通常包括（）。A 结算系统 B 交易系统 C 信息系统 D 监察系统

(70)有担保的存托凭证是由（）三方签署存券协议。A 证券发行人 B 承销商 C 托管银行 D 存券银行

(71)下列有关证券投资收益与风险关系的说法中,正确的是()。A 未来收益的不确定性就是证券投资的风险

B 投资者总是既希望回避风险，又希望获得较高的收益 C 收益和风险是并存的，收益约高，风险越大

D 投资者只能在收益和风险之间加以权衡，即在风险相同想证券中选择收益较高的，或在收益相同的证券中选择风险较小的进行投资(72)会员制证券交易所设立以下机构（）。A 会员大会 B 股东大会 C 理事会

D 监察委员会

(73)以下关于亚洲债券说法正确的是[ ]。A 需求方来自全球投资者 B 在亚洲地区发行和交易

C 亚洲债券市场的发展源于人们对1997年东南亚金融危机的反思

D 亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券，亚洲债券的供给方全部来自亚洲经济体(74)目前中证基金指数系列有7只指数，其中包括（）。A 中证开放式基金指数 B 中证股票型基金指数 C 中证混合型基金指数 D 中证债券型基金指数

(75)根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为（）。A 股权类权证 B 债权类权证 C 基金类权证 D 其他权证

(76)下列有关证券市场法律法规的表述,正确的是（）。A 《证券公司监督管理条例》属于国务院颁布的行政法规 B 法律主要包括《证券法》《证券投资基金法》《刑法》等 C 部门规章主要有《证券发行与承销管理办法》《证券公司风险处置条例》 D 分为法律、行政法规、部门规章及规范性文件、自律性规则四个层次(77)沪深300指数的成分股的选择标准是()。A 规模大 B 流动性好 C 高风险 D 安全性高

(78)创业板上市公司发生下列事项后，应及时进行信息披露的有（）。A 董事会、监事会作出决议 B 股东大会作出决议 C 签署意向书或者协议

D 公司知悉或者理应知悉重大事件发生时(79)金融期货与金融期权的不同之处包括()。A 基础资产不同

B 交易权利与义务的对称性不同 C 盈亏特点不同 D 履约保证不同

(80)无记名股票的特点包括()。A 转让相对简便 B 安全性较差

C 股东权利归属于股票的持有人 D 认购股票时要求一次缴纳出资

(81)关于沪深300股指期货交易涨跌幅限制的规定，正确的是（）。A 涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10% B 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20% C 上市首日有成交的，于下一交易日回复到合约规定的涨跌停板幅度 D 股指期货合约最后交易日涨跌幅度为上一交易日结算价的±20%(82)货币期权也可以称为（）。A 利率期权 B 外币期权 C 外汇期权 D 股权类期权

(83)投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务,禁止的行为包括()。A 接受他人委托从事证券投资 B 与委托人约定分享证券投资收益

C 利用基金的相关信息为本人或他人牟取私利 D 向委托人承诺证券投资收益

(84)美国次贷危机前，金融机构高杠杆运作的先天缺陷表现在（）。

A 投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数

B 投资银行等机构投资的衍生产品具有高杠杆属性，保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大

C 无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明，层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延 D 以上说法都对

(85)首次公开发行的股票并在证券交易所主板市场上市，应当符合（）等条件。A 发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司 B 持续经营时间应在2年以上

C 最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化 D 注册资本已足额缴纳

(86)证券交易所的组织形式主要有()。A 公司制证券交易所 B 封闭式证券交易所 C 开放式证券交易所 D 会员制证券交易所

(87)下列机构中,中国证监会有权对其进行现场检查的有（）。A 证券发行人

B 从事证券服务业务的资产评估机构 C 上市公司

D 从事证券服务业务的信用评级机构

(88)基金从设立到终止要支付一定的费用，它们包括（）等。A 基金管理费 B 基金托管费

C 基金信息披露费用 D 基金交易费用

(89)无记名股票的特点包括（）。A 股东权利归属股票的持有人 B 认购股票时要求一次缴纳出资 C 转让相对简便 D 安全性较差

(90)赋予公司普通股股东优先认股权的目的是（）。A 使股票能够得到全部认购 B 树立良好的公司形象

C 保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例 D 保护原普通股票股东的利益和持股价值(91)金融期货的主要交易制度有()。A 无负债结算制度 B 集中交易制度

C 标准化的期货合约和对冲机制 D 保证金制度

(92)可以申请取得固定收益证券综合电子平台交易商资格的机构包括（）。A 证券公司 B 财务公司

C 保险资产管理公司 D 基金管理公司

(93)基金份额持有人的义务包括()等。A 承担基金亏损或终止的有限责任

B 在封闭式基金存续期间,可以要求赎回基金份额 C 遵守基金契约

D 缴纳基金认购款项及规定的费用

(94)财政政策对股票价格影响的主要表现有()。

A 通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展 B 通过调节税率影响企业利润和股息 C 干预资本市场各类交易适用的税率

D 国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求

(95)20世纪90年代以来,证券市场全球化的变化主要表现在()。A 投资者法人化

B 交易所重组与公司化 C 金融机构混业化 D 金融监管合作化

(96)我国《证券投资基金法》规定,基金管理人不得有下列行为()。A 向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失

B 将其固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资 C 不公平地对待其管理的不同基金财产

D 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益(97)ETF申购和赎回的特点是（）。

A 通常最小的申购、赎回单位是50万分或100万分 B 实行实物申购、赎回机制 C 申购和赎回使用的是现金

D 一级市场的申购、赎回适合个人投资者

(98)中国证券登记结算公司为证券交易提供集中[ ]服务。A 存管 B 清算 C 登记 D 转托管

(99)与现货市场投机相比,期货市场投机的特点是（）。A 具有更高的风险性 B 具有较低的风险性

C 期货市场实行T+0清算制度,可以进行日内投机 D 期货市场实行T+1清算制度,可以进行日内投机(100)流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）等特点。A 自由转让

B 主要吸纳个人小额储蓄资金

C 转让价格取决于对该国债的供给与需求 D 自由认购

(101)债券的投资收益来自[ ]。A 再投资收益 B 资本利得 C 分红收益 D 利息收益

(102)计算净资本的主要目的之一是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产,可以满足紧急需要并抵御潜在的()等。A 结算风险 B 市场风险 C 信用风险 D 营运风险

(103)下列有关金融期权的表述正确的是[ ] A 期权的买方可以有条件地履行合约规定的义务 B 期权的买方可以选择行使他所拥有的权利

C 期权的买方在支付了期权费用,就获得了期权合约所赋予的权利

D 期权的卖方在收取期权费后,就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务(104)以下关于证券市场产生的表述正确的有()。

A 证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展 B 证券市场的形成得益于股份制的发展 C 证券市场的形成得益于信用制度的发展

D 随着信用制度的发展，证券市场的产生成为必然

(105)从内容上看，中国证券市场对外开放包含以下几个方面（）。A 在国际资本市场募集资金 B 开放国内资本市场

C 有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场 D 对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放(106)债券按照其券面形态可分为（）。A 电子式债券 B 实物债券 C 凭证式债券 D 记账式债券

(107)首次公开发行股票并在创业板上市的发行人,主要应符合以下条件()。A 应当主营业务突出

B 应当具有一定的规模和存续时间

C 最近两年内主管业务没有发生重大变化 D 应当具有一定的盈利能力

(108)20世纪90年代是国际金融风险频繁发生的时期，影响较大的事件有（）。A 英国英镑和意大利里拉退出欧洲汇率机制 B 美国安然公司造假事件 C 东南亚金融危机 D 巴林银行事件

(109)普通股股东能否分到红利以及分多少,取决于公司[ ]。A 未来发展需要 B 税后利润 C 公司规模

D 董事会对影响公司发展的诸多因素的权衡(110)证券信用评级机构不属于()。A 证券市场中介机构 B 证劵监管机构 C 证券公司

D 证券服务机构

判断题

(111)开放式基金的赎回价格是基金份额净值加上一定的赎回费。A 正确 B 错误

(112)上市公司第一季度季度报告的披露时间不得晚于上一年度年度报告的披露时间。A 正确 B 错误

(113)权证发行人提供的履约担保标的证券的数量仅与行权价格和担保系数有关,其中担保系数由交易所发布。A 正确 B 错误

(114)1993年，中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券。A 正确 B 错误

(115)机构投资者快速增长是21世纪以来国际证券市场发展的一个突出特点。A 正确 B 错误

(116)现行《证券法》规定,证券公司的注册资本应当是实缴资本。A 正确 B 错误

(117)上市公司披露的所有定期报告中的财务会计报告必须经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。A 正确 B 错误

(118)申请首次公开发行股票的发行人在中国证监会网站预先披露的招股说明书申报稿不能作为发行股票的最终正式文件。A 正确 B 错误

(119)内资证券公司因境外投资者参股而变更为外资参股证券公司，不需换领《经营证券业务许可证》。A 正确 B 错误

(120)一般来说，在国际金融市场筹资时，通常以债券发行国的货币作为其面值的计量单位。A 正确 B 错误

(121)金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量,合约条款根据买方需求确定。A 正确 B 错误

(122)中国证监会根据证券公司分类结果，确定不同级别的证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例。A 正确 B 错误

(123)发现内幕信息知情人进行内幕交易、泄露内幕信息或者建议他人利用内幕信息进行交易的,上市公司应当进行核实。A 正确 B 错误

(124)发行人进入国际债券市场必须由国际性的资信评估机构进行债券信用评级。A 正确 B 错误

(125)证券交易所集中了证券的供求双方,具有较高的成交速度和成交率。A 正确 B 错误

(126)交易所重组与公司化是21世纪以来证券市场全球化趋势的表现之一。A 正确 B 错误

(127)与股票和基金不同,债券的利率一般是事先确定的,所以投资债券不存在风险。A 正确 B 错误

(128)未担任证券公司董事职务的总经理不可以列席董事会会议。A 正确 B 错误

(129)从总体而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。A 正确 B 错误

(130)我国债券远期交易期限最短为7天,最长为365天,其中7天品种最活跃。交易员可在此区间内自由选择交易期限,不得展期。A 正确 B 错误

(131)合格境外机构投资者可投资于中国证监会批准的人民币金融工具。A 正确 B 错误

(132)可交换公司债券的发债主体和偿债主体不是上市公司本身,而是上市公司的股东。A 正确 B 错误(133)现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致企业的现金流出，是真正的股利。A 正确 B 错误

(134)中国证监会对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员，根据情节严重的程度，采取市场禁入措施。A 正确 B 错误

(135)我国证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司及其他非法人组织形式。A 正确 B 错误

(136)通常,基金规模越大,支付的管理费率就越高。A 正确 B 错误

(137)股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司债务资本的手段。A 正确 B 错误

(138)可转换债券的有效期限是指从发行之日起到可转换为普通股票的转换期结束的存续时间。A 正确 B 错误

(139)公司型基金反映的经济关系是信托关系。A 正确 B 错误

(140)权证的存续时间即权证的有效期,目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定,权证自上市之日起存续时间为6个月以上12个月以下。A 正确 B 错误

(141)基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料。A 正确 B 错误

(142)期货交易是指交易双方在集中性的交易所市场,以公开竞价方式、以期货合约为交易对象的交易。A 正确 B 错误

(143)申请证券评级业务许可的资信评级机构应当为中国法人,实收资本与净资产均不少于人民币500万元。A 正确 B 错误

(144)在我国,机构投资者由于本身需要缴纳所得税,为避免双重税负,在获取现金分红时不需要缴税。A 正确 B 错误

(145)合格境外机构投资者(QFII)在我国的投资额度不受限制。A 正确 B 错误

(146)全国社会保障基金的资金来源主要由包括企业等用人单位(或雇主)和劳动者(或雇员)或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴组成。A 正确 B 错误

(147)政府债券是国家为了筹措资金而向投资者发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的所有权凭证。A 正确 B 错误

(148)金融期货交易双方在成交后都需要缴纳一定数量的保证金。A 正确 B 错误

(149)上市公司信息披露的主要内容包括:招股说明书与上市公告书、定期报告、临时报告。A 正确 B 错误

(150)《证券发行与承销管理办法》规定,拟在中小板上市的公司首次公开发行股票可以不通过向询价对象询价方式确定股票发行价格。A 正确 B 错误

第二篇：基础押题卷三(解析)

基础押题卷三（解析）单选题

1自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以（）为主要目标的金融自由化运动。A金融机构的去杠杆化 B放松金融管制 C金融监管的改革 D金融创新

正确答案：B解析：

自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。

考点：

金融监管的改革的内容。

22007年以来，主要发源于美国的（）危机广泛影响了全球金融机构和市场。A优质按揭贷款和相关证券化产品 B次级按揭贷款和相关证券化产品 C银行信用危机 D实体企业信贷 正确答案：B解析：

2007年以来，主要发源于美国的次级按揭贷款和相关证券化产品危机广泛影响了全球金融机构和市场。

考点：

美国次级贷款及相关证券化产品危机。

3在美国,对信用评分较高但信用记录较弱的个人提供的住房抵押的贷款是[ ]。A次级贷款 BAlt-A贷款 C住房权益贷款 D机构担保贷款 正确答案：B解析：

Alt-A贷款。对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收入证明的个人。

考点：

代办股份转让系统的定义及内容。

4目前我国常见的股票行业分类的依据主要是公司()的来源比重。A收入或税收 B收入或利润 C成本或利润 D收入或成本

正确答案：B解析：

行业分类的主要依据是公司收入或利润的来源比重。

考点：

行业分类的内容。

5有价证券是()的一种形式。A真实资本 B虚拟资本 C非实物资本 D实物资本

正确答案：B解析：

有价证券是虚拟资本的一种形式。

考点：

有价证券的定义。

6与金融现货交易相比,金融期货交易的主要目的是[ ]。A筹集资金 B风险管理 C资金清算 D投资获利

正确答案：B解析：

金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。

考点：

与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现。

7我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券（）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。A募集金额 B募集股数 C净资产 D票面总值

正确答案：D解析：

我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。

考点：

证券承销与保荐业务的相关内容。

8下列项目中不属于我国发行的普通国债的是（）。A记账式国债 B凭证式国债 C储蓄国债

D长期建设国债 正确答案：D解析：

目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债（电子式）。

考点：

1981年后我国发行的国债品种。

9一般情况下,变动收益证券比固定收益证券()。A利率风险大 B利率风险小 C信用风险小 D信用风险大

正确答案：B解析：

利率风险是固定收益证券的主要风险，投资者无法回避利率变动对债券价格和收益的影响。

考点：

利率风险对不同证券的影响是不相同的。

102002年12月31日,中央登记公司开始发布中国债券指数系列，下列说法错误的是（）。A该指数系列以2002年12月31日为基日 B基期指数为100 C该债券体系覆盖了交易所市场和银行间市场发行额在50亿元人民币以上、待偿期限在一年以上的债券

D样本指数价格选取日终全价 正确答案：A解析：

考察中国债券指数。该指数以2001年12月31日为基日。

考点：

中证基金指数系列的基日、基点。

11按照债券形态分类,无记名国债属于()。A实物债券 B凭证式债券 C记账式债券 D电子式债券

正确答案：A解析：

无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

考点：

实物债券的定义及内容。

12下列有关股票基金表述中，不正确的是()。

A股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 B股票基金的优点是资本的成长潜力较大。

C按投资目标不同，股票基金可以分为成长型基金和价值型基金 D股票基金是最重要的基金品种 正确答案：C解析： 考查股票基金。

考点：

股票基金的定义及内容。

12下列有关股票基金表述中，不正确的是()。

A股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 B股票基金的优点是资本的成长潜力较大。

C按投资目标不同，股票基金可以分为成长型基金和价值型基金 D股票基金是最重要的基金品种 正确答案：C解析： 考查股票基金。

考点：

股票基金的定义及内容。

14我国商业银行债券不包括（）。A小微企业专项金融债券

B商业银行委托信托公司发行的信托产品 C商业银行次级债券

D商业银行混合资本债券 正确答案：B解析： 商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。

考点：

商业银行债券的种类。

15与封闭式基金相比,()是开放式基金所特有的风险。A市场风险 B技术风险 C巨额赎回风险 D管理能力风险 正确答案：C解析：

巨额赎回风险，是开放式基金所特有的风险。

考点：

巨额赎回风险的内容。

16中国证券登记结算公司仅为()开立结算帐户,专用于证券交易成交后的清算交收,具有结算履约担保作用。A投资者 B证券公司 C保险公司

D证券投资基金 正确答案：B解析：

证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。

考点：

证券登记结算公司依据《证券法》履行的职能。

17我国募集设立的第一支ETF是()。A深圳50ETF B上证50ETF C深圳100ETF D上证100ETF 正确答案：B解析：

2004年12月30日，我国华夏基金管理公司以上证50指数为模板，募集设立了“上证50交易型开放式指数证券投资基金”（简称“50ETF”），并于2005年2月23日在上海证券交易所上市交易，采用的是完全复制法。

考点：

ETF的产生。

18普通股票是标准的股票,通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司()的基础。A所有者权益 B资产 C注册资本 D净资本

正确答案：C解析：

普通股票成为股份公司注册资本的基础。

考点：

普通股票股东的权利。

19在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按票面额偿还本金的债券是（）。A附息债券 B息票累积债券 C贴现债券 D凭证式债券

正确答案：C解析：

贴现债券指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按票面额偿还本金的债券。

考点：

贴现债券的定义及内容。

20债券卖出价或偿还额小于买入价的情形被称为()。A资本利得 B资本损益 C资本损失 D资本消耗

正确答案：B解析： 考察债券的收益性。资本损益即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出的债券与买入债券之间的价差收入。

考点：

债券收益表现的三种形式。

21无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了金融衍生工具的（）特征。A跨期性 B杠杆性 C联动性

D不确定性或高风险性 正确答案：A解析：

无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。

考点：

金融衍生工具的跨期性特征。

22证券交易所制定的限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为的制度属于()。A信息披露 B市场准入 C客户识别 D市场监管

正确答案：B解析：

证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。

考点：

对证券交易活动的管理的相关内容。

23下列关于债券的表述不正确的有[ ]。A债券和股票两者的收益率相互影响 B公司破产时,债券清除顺序在股票之前 C债券持有者可参与发行公司重大事项的事议和表决

D在二级市场上,由于债券利率固定,期限固定,市场价格也相对稳定 正确答案：C解析：

不是所有债券持有者都可参与发行公司重大事项的事议和表决。

考点：

债券与股票的区别。

23下列关于债券的表述不正确的有[ ]。A债券和股票两者的收益率相互影响 B公司破产时,债券清除顺序在股票之前

C债券持有者可参与发行公司重大事项的事议和表决

D在二级市场上,由于债券利率固定,期限固定,市场价格也相对稳定 正确答案：C解析：

不是所有债券持有者都可参与发行公司重大事项的事议和表决。

考点：

债券与股票的区别。

25公司型基金反映的经济关系是（）。A所有权关系 B债券债务关系 C信托关系

D委托代理关系 正确答案：A解析：

公司型基金以发行股份的方式募集资金，股票反映的是所有权关系，因此公司型基金反映的经济关系也是所有权关系。

考点：

公司型基金的特点。

26证券市场本质上是[ ] 直接交换的场所。A资本证券 B有价证券 C价格 D价值

正确答案：D解析：

考察证券市场的特征。证券市场本质是价值的直接交换场所。

考点：

证券市场的特征。

27金融中介机构进行资产负债管理时,金融衍生工具业务一般属于()。A资产业务 B负债业务 C中间业务 D表外业务

正确答案：D解析：

金融中介机构进行资产负债管理时，金融衍生工具业务一般属于表外业务。

考点：

金融衍生工具的发展动因。

28上市公司应当在每一会计第3个月、第9个月结束后的()内编制完成季度报告并披露。A1个月 B2个月 C3个月 D4个月

正确答案：A解析：

上市公司应当在每一会计第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成季度报告并披露。

考点：

《上市公司信息披露管理办法》的定期报告。

29在我国,根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。A50% B60% C70% D80% 正确答案：B解析：

在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票，为股票基金。

考点：

股票基金的定义及内容。

30在各种基金中，一般来讲管理费率最低的是（）。A股票型基金 B债券型基金 C货币市场基金 D混合型基金

正确答案：C解析：

在各种基金中，风险越小管理费率越低，因此一般来讲管理费率最低的是货币市场基金。

考点：

基金管理费的运用。

31以下关于经济周期循环的说法错误的是（）。A经济周期循环对股票市场的影响非常显著

B股票价格水平通常是经济周期变动的先导性指标

C股票价格的变动性往往与实际经济的繁荣或衰退同步运行 D经济景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势 正确答案：C解析：

股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高涨后期，股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之际，股价已先行上涨。

考点：

宏观经济对股票价格影响的特点。

32按照基础工具分类,远期外汇合约属于()。A股权类产品衍生工具 B货币衍生工具 C利率衍生工具 D信用衍生工具 正确答案：B解析：

金融衍生工具的分类及依据。货币衍生工具主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。

考点：

货币衍生工具的定义及种类。

33债券的价格变动风险随着期限的增加而（）。A降低 B增加 C不变

D无法确定

正确答案：B解析：

债券的价格变动风险随着期限的增加而增加。

考点：

债券的票面利率的定义及内容。

34沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的[ ]。A12% B5% C10% D8% 正确答案：A解析：

沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的12%。

考点：

沪深300股指期货的主要交易规则。

35按照债券形态分类,无记名国债属于（）。A记账式债券 B实物债券 C凭证式债券 D电子式债券

正确答案：B解析：

无记名国债属于实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

考点：

债券根据债券券面形态的分类。实物债券的定义及内容。

36我国现行法规规定,证券经营机构挪用客户所委托的证券或者客户账户上的资金,属于（）。A内幕交易行为 B操纵市场行为 C欺诈客户行为 D虚假陈述行为 正确答案：C解析：

挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金属于欺诈客户行为。

考点：

对欺诈客户行为的监管。

37银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（）投资者。A个人投资者 B银行机构投资者

C银行和非银行金融机构等机构投资者 D非银行金融机构投资者 正确答案：C解析：

个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

考点：

1981年后我国发行的国债品种。

38下列不属于证券市场显著特征的选项是（）。A证券市场是价值直接交换的场所 B证券市场是财产权利直接交换的场所 C证券市场是价值实现增值的场所 D证券市场是风险直接交换的场所 正确答案：C解析：

证券市场具有三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。

考点：

证券市场的特征。

39无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占（）的股票。A数量 B资金 C比例 D份数

正确答案：C解析：

无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

考点：

无面额股票的定义。

40期货IB业务起源于()。A英国 B德国 C意大利 D美国

正确答案：D解析：

期货IB业务起源于美国。

考点：

证券公司中间介绍业务的内容。

41中证100指数定位于()。A小盘指数 B中盘指数 C大中盘指数 D大盘指数 正确答案：D解析：

中证100指数定位于大盘指数。

考点：

中证规模指数的定义及内容。

42根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》,中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的()。A20% B30% C35% D40% 正确答案：D解析：

中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

考点：

43证券公司的()或其他风险控制指标不符合规定的,国务院证券监督管理机构应当责其限期改正。A净资产 B净资本 C利润率 D净收益

正确答案：B解析：

证券公司的净资本或其他风险控制指标不符合规定的,国务院证券监督管理机构应当责其限期改正。

考点： 监管措施

44以下关于股票合并的说法错误的是（）。A股票合并是指将若干股票合并成1股

B股票合并改变了公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重 C股票合并后，股东所持市值不发生变化 D股票合并常见于低价股 正确答案：B解析：

股票合并并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

考点：

股票分割与合并的定义及内容。

452007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是（）。AADR BCDOs CCDS DABS 正确答案：C解析：

2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换（CDS）。

考点： 互换交易的主要用途。

46证券公司应当采取措施切实保障董事的(),为董事履行职责提供必要条件。A知情权 B管理权 C收益权 D经营权

正确答案：A解析：

证券公司应当采取措施切实保障董事的知情权,为董事履行职责提供必要条件。

考点：

董事的知情权。

47按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。A5000万 B1亿 C2亿 D5亿

正确答案：A解析：

按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过入民币5000万元的，应当由承销团承销。

考点：

证券承销与保荐业务的相关内容。

48根据合格境内机构投资者（QDII）制度，可以申请开展QDII业务的机构是（）。A商业银行、基金公司、保险公司、证券公司 B商业银行、社保基金、保险公司、证券公司 C商业银行、基金公司、社保基金、证券公司 D人民银行、基金公司、保险公司、证券公司 正确答案：A解析：

根据合格境内机构投资者（QDII）制度，可以申请开展QDII业务的机构是商业银行、基金公司、保险公司、证券公司。

考点：

有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。

49以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）。A行业可持续性

B行业或产业竞争机构 C抗外部冲击能力 D管理层质量

正确答案：D解析：

行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：（1）行业或产业竞争结构；（2）行业可持续性；（3）抗外部冲击的能力；（4）监管及税收待遇——政府关系；（5）劳资关系；（6）财务与融资问题；（7）行业估值水平。

考点：

行业与部门因素的内容。

50下列关于证券市场法律法规的表述中,正确的是()。A《证券法》属于行政法规 B《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》属于部门规章

C《证券投资基金法》属于法律

D《证券投资基金法》属于自律性规章

正确答案：C解析：

考察证券市场的法律法规的区分。《证券法》属于法律；《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》属于行政法规》；《证券投资基金法》属于法律。

考点：

我国现行的主要证券市场法律。

51《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（即“国九条”）明确提出了对证券公司规范发展的要求，下列有关表述中错误的是（）。

A证券公司要完善治理机构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信责任 B严谨挪用客户资产，切实维护投资者合法权益

C证券公司要完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理

D完善以净资产为核心的风险监控指标体系，督促证券公司实施稳健的财务政策 正确答案：D解析：

促进资本市场中介服务规范发展，提高执业水平：完善以“净资本”为核心的风险监控指标体系。

考点：

促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平。

52股票是一种（）。A设权证券 B真实资本 C有价证券 D物权证券

正确答案：C解析：

股票是虚拟资本的一种形式，是证权证券，既不是物权证券，也不是债权证券。

考点：

股票的性质。

53（）的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也可以免缴所得税。A扬基债券 B武士债券 C亚洲债券 D欧洲债券

正确答案：D解析：

欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也可以免缴所得税。

考点：

54双重交易机制是（）的重要特征，投资者可以在一级市场交易，也可以在二级市场交易。ALOF BETF C期货 D期权

正确答案：B解析：

ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度。考点：

ETF的特点。

55股权类产品的衍生工具不包括（）。A股票期货 B股票指数期货 C股票期权 D货币期货

正确答案：D解析： 股权类产品的衍生工具。这是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

考点：

金融衍生工具从基础工具分类角度的划分。

56证券市场的资本配置功能是指通过()引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。A证券收益 B筹资能力 C预期报酬率 D证券价格

正确答案：D解析：

证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

考点：

证券市场的资本配置功能的定义。

57在有担保的存托凭证中,必须完全符合美国会计准则的是()。A一级有担保存托凭证 B二级有担保存托凭证 C三级有担保存托凭证 D144A私募存托凭证 正确答案：C解析：

考察存托凭证方案比较及说明。

考点：

有担保的存托凭证的定义 及内容。

58根据我国政府对WTO的承诺,我国加入WTO后3年内,允许外国证券公司设立合营公司,外资比例不超过()。A1/3 B49% C33% D30% 正确答案：A解析：

加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不得超过1/3。

考点：

我国证券业在5年过渡期对外开放的主要内容。

59在有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是（）。A一级有担保存托凭证 B二级有担保存托凭证 C三级有担保存托凭证 D144A私募存托凭证 正确答案：C解析：

在有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是三级有担保存托凭证。

考点：

我国公司发行的存托凭证 的内容。

60我国《证券法》规定,向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过()人的,为公开发行,必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权部门核准。A500 B100 C200 D300 正确答案：C解析：

我国《证券法》还规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过200人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。

考点：

证券交易市场的概述

多选题

61基金份额持有人与基金管理人之间的关系是[ ] A委托人与受益人的关系

B委托人,受益人与受托人的关系 C受益人与所有人的关系 D所有者与经营者的关系 正确答案：BD解析：

基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。

考点：

证券投资基金当事人之间的关系

62有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为()。A票面金额 B股票价值 C票面价值 D股票面值

正确答案：ACD解析：

有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。

考点：

有面额股票的定义。

63股票的账面价值又称()。A股票面值 B股票净值 C股票内在价值 D每股净资产 正确答案：BD解析：

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

考点：

股票的账面价值的内容。

64我国《证券法》规定，公司债券上市交易，应当符合下列条件()。A公司债券的期限为一年以上

B公司债券实际发行额不少于人民币五千万元 C公司股本总额不少于人民币三千万元

D公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 正确答案：ABD解析：

公司债券上市交易，应当符合的条件。

考点：

公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件。

65基金份额持有人的义务包括()等。A承担基金亏损或终止的有限责任

B在封闭式基金存续期间,可以要求赎回基金份额 C遵守基金契约

D缴纳基金认购款项及规定的费用 正确答案：ACD解析：

基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括：遵守基金契约；缴纳基金认购款项及规定的费用；承担基金亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。

考点：

基金份额持有人的义务。

66存托凭证一般可以代表外国（）。A股票 B债券 C期权 D期货

正确答案：AB解析：

存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。

考点：

存托凭证的定义。

67我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同[ ]。A发行方式以及发行的审核方式不同 B发行的主体的范围不同 C担保要求不同

D发行定价方式不同

正确答案：ABCD解析：

我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：

第一，发行主体的范围不同。企业债券主要是以大型的企业为主发行的；公司债券的发行不限于大型公司，一些中小规模公司只要符合一定法规标准，都有发行机会。第二，发行方式以及发行的审核方式不同。企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。

第三，担保要求不同。企业债券较多地采取了担保的方式，同时又以一定的项目（国家批准或者政府批准）为主；公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。第四，发行定价方式不同。《企业债券管理条例》规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。

考点：

我国公司债券与企业债券的区别。

68债券是（）。

A债权债务关系的表现 B真实资本 C无期证券 D有价证券

正确答案：AD解析：

债券是虚拟资本，但是它是真实资本的代表，是债权债务关系的表现；具有偿还性，不是无期证券。

考点：

债券的定义。债券的基本性质。

69“国九条”提出了健全资本市场体系,丰富证券投资品种的纲领性意见,其含义有()。A建立多层次股票市场体系 B积极稳妥发展债券市场 C稳步发展期权市场

D建立以政府为主导的品种创新机制 正确答案：AB解析：

健全资本市场体系，丰富证券投资品种：要建立多层次股票市场体系；积极稳妥发展债券市场；稳步发展期货市场；建立以市场为主导的品种创新机制。

考点：

健全资本市场体系，丰富证券投资品种。

70财政政策对股票价格影响的主要表现有()。

A通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展 B通过调节税率影响企业利润和股息 C干预资本市场各类交易适用的税率

D国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求 正确答案：ABCD解析：

财政政策对股票价格的影响。

考点：

宏观经济对股票价格影响的特点。

71投资咨询机构及其就业人员从事证券服务业务,禁止的行为包括[ ] A代理委托人从事证券投资

B买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

C与委托人约定分享证券收益成分和证券投资损失 D利用媒体传播虚假信息 正确答案：ABCD解析： 我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：（1）代理委托人从事证券投资；

（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；

（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；

（5）法律、行政法规禁止的其他行为。因以上行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

考点：

《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为。

72金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。A金融期货 B金融远期合约

C金融期权和金融互换 D结构化金融衍生工具 正确答案：ABCD解析：

金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

考点：

金融衍生工具按自身交易的方式及特点的分类。

73有关证券市场的发展历史,以下说法正确的有()。A美国证券市场是从买卖政府债券开始的

B20世纪70年代开始,证券市场出现了高度繁荣的局面

C15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖 D1790年成立了美国第一个证券交易所—费城证券交易所 正确答案：ABCD解析：

考察证券发展历史五个阶段的相关知识点。

考点：

证券市场的发展阶段

74从内容上看,中国证券市场对外开放包含以下几个方面:()。A有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场 B开放国内资本市场

C对我国香港和澳门地区的开放 D在国际资本市场筹集资金 正确答案：ABCD解析：

从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下四个方面：

（一）在国际资本市场募集资金；

（二）开放国内资本市场；

（三）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场；

（四）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。

考点：

从内容上看，中国证券市场对外开放可分为的四个方面。

75证券投资的政策性风险源于（）。A经济周期的波动 B新法规的出台 C市场供求的变化 D政策的改变 正确答案：BD解析：

政策风险指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。

考点：

政策风险的定义及内容。

76设立证券登记结算公司应当具备的条件有（）。A自有资金不少于人民币1亿元 B自有资金不少于人民币2亿元

C具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施 D主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 正确答案：BCD解析：

设立证券登记结算机构的条件：第一，自有资金不少于人民币2亿元； 第二，具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施； 第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格； 第四，证券监督管理机构规定的其他条件。

考点：

设立证券登记结算公司应当具备的条件。

77判断股票的流动性强弱主要分析方面包括()。A市场深度 B报价紧密度

C价格弹性或者恢复能力 D以上都是

正确答案：ABCD解析：

判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：首先是市场深度；其次是报价紧密度；最后是股票的价格弹性或者恢复能力。

考点：

股票的特征。

78股息作为股东的投资收益，其具体形式可以有（）。A股票股息 B现金股息 C负债股息 D建业股息

正确答案：ABCD解析： 常识题，考察股息的形式。股息包括现金股息、股票股息、财产股息、负债股息和建业股息。

考点：

股息的具体形式的种类及内容。

79外国债券在发行法律方面的特性有（）。A受发行地所在国有关法规的管制和约束 B必须经官方主管机构批准 C不需要官方主管机构批准

D不受货币发行国有关法令的管制和约束 正确答案：AB解析： 在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。考点：

欧洲债券的内容。

80下列有关金融期权的表述正确的是[ ] A期权的买方可以有条件地履行合约规定的义务 B期权的买方可以选择行使他所拥有的权利

C期权的买方在支付了期权费用,就获得了期权合约所赋予的权利

D期权的卖方在收取期权费后,就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务 正确答案：BCD解析：

期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。

考点：

金融期权的特征

81我国证券投资基金的交易费用主要包括()。A印花税

B交易佣金和证管费 C增值税

D过户费和经手费

正确答案：ABD解析： 目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

考点：

基金交易费的定义及内容。

82按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为（）。A私募证券 B其他证券 C债券 D股票

正确答案：BCD解析：

按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为债券、股票和其他证券。

考点：

有价证券的种类。

83证券金融公司的职责包括（）。

A为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务 B监测分析全市场融资融券情况,运用市场化手段防控风险 C证监会确定的其他职责

D对证券公司融资融券业务运行情况进行监控 正确答案：ABCD解析：

证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：（1）为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；（2）对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；（3）监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；（4）证监会确定的其他职责。

考点：

证券金融公司不以营利为目的，应履行的职责。

84与普通股票相比较,下列表述中,属于优先股票的特点是（）。A二级市场价格波动小 B适宜短期投资 C风险高 D收入稳定

正确答案：AD解析：

考察优先股票的特征。从风险角度看，优先股票的风险小于普通股票。

考点：

优先股票的特征。

85我国《证券法》规定，证券公司（），必须经国务院证券监督管理机构批准。A变更业务范围

B变更持有3%以上股权的股东 C设立、收购或者撤销分支机构 D变更公司形式

正确答案：ACD解析：

考察证券公司重要事项变更审批要求。“变更持有5%以上股权的股东”。

考点：

我国证券公司的重要事项变更审批要求。

86金融期权交易的基础资产有()。A金融期货合约 B金融期权合约 C利率 D外汇

正确答案：ABCD解析： 金融期权交易的基础资产。

考点：

基础资产不同。

87证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,可以提供的服务包括()。A代期货公司、客户收付期货保证金 B提供期货行情信息、交易设施

C代理客户进行期货交易、结算或者交割 D协助办理开户手续 正确答案：BD解析：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,可以提供的服务包括协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

考点：

证券公司受期货公司委托从事IB业务，应当提供的服务。

88明知是()所得及其产生的收益,为掩饰、隐瞒其来源和性质,协助其转换、转移资产的,构成洗钱罪。

A贪污贿赂犯罪 B金融诈骗犯罪 C走私犯罪 D黑社会性质的组织犯罪 正确答案：ABCD解析：

洗钱罪包括明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，考点：

《刑法》及修正案关于证券犯罪或与证券有关的主要规定。

89与其他债券相比,政府债券的特点是()。A安全性高 B流通性强 C收益稳定 D免税待遇

正确答案：ABCD解析：

政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。

考点：

政府债券的特征。

90作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时,可以用货币出资,也可以用其他形式的资产,如()等作价出资。A工业产权 B实物

C非专利技术 D土地使用权

正确答案：ABCD解析：

作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。

考点：

我国股票按投资主体的性质分类。

91道-琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括（）等指标。A道-琼斯公正市价指数 B工业股价平均数 C商业股价平均数

D公用事业股价平均数 正确答案：ABD解析：

道-琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标：工业股价平均数、运输业股价平均数、公用事业股价平均数、股价综合平均数、道-琼斯公正市价指数。

考点：

道一琼斯股价平均数的样本股的指标。

92我国证券交易所对权证上市资格的要求包括()。A标的股票的流通股份市值 B标的股票的活跃性 C权证存量 D权证存续期

正确答案：ABCD解析： 考察权证上市资格要求。考点：

权证的发行、上市与交易。

93上市公司内幕信息知情人登记管理制度中应当明确内幕信息知情人的[ ]等必要方式将上述事项告知有关人员等内容 A违反保密规定的责任 B禁止内幕交易告知书 C通过签订保密协议 D保密义务

正确答案：ABCD解析：

上市公司内幕信息知情人登记管理制度中应当明确内幕信息知情人的保密义务、违反保密规定的责任和通过签订保密协议、禁止内幕交易告知书等必要方式将上述事项告知有关人员等内容。

考点：

上市公司内幕信息知情人制度。

94基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

A安全保管基金财产

B按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 C办理基金备案手续

D对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账 正确答案：AB解析：

基金托管人的职责。其余两项属于基金管理人的职责。

考点：

基金托管人的概念。

95根据《证券公司监督管理条例》,下列关于证券公司独立董事的表述中,正确的有()。A独立董事可以向董事会提议召开临时股东会

B可对公司的薪酬计划、激励计划以及重大关联交易等事项发表独立意见 C独立董事在任期内被免职的，独立董事本人和证券公司可统一向证券监管部门和股东会提供书面说明

D为履行相关职责的需要聘请审计机构或咨询机构 正确答案：ABD解析： 考察独立董事。独立董事在任期内被免职的，独立董事本人和证券公司分别向向证券监管部门和股东会提供书面说明。

考点：

独立董事的相关内容。

96有关LOF和ETF的不同之处的表述，正确的有（）。

AETF属于被动投资的指数型基金，而LOF不仅可以采用指数型基金模式，也可以是主动管理型基金

BLOF的申购与赎回均以现金进行 CETF采用实物申购、赎回机制 D以上说法都对

正确答案：ABCD解析： ETF与LOF 的区别。

考点： LOF的定义及内容。

97股票发行市场的主要参与者包括（）。A证券发行人 B保荐人 C证券投资者 D证券中介机构

正确答案：ACD解析：

考查证券市场的主要参与者。

考点：

证券市场参与者

98无限售条件股份包括（）。AA股 BB股

C境外上市外资股 DH股指数期货

正确答案：ABC解析：

无限售条件股份包括A股、B股、境外上市外资股和其他。

考点：

已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分类。

99证券的流通是通过()实现的。A到期兑付 B承兑 C贴现 D转让

正确答案：ABCD解析：

证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。

考点：

有价证券的特征。

100对投资者而言,优先股是一种比较安全的投资对象,这是因为()。A在公司财产清偿时先于普通股票

B在公司财产清偿时后于普通股票

C股息收益稳定

D风险相对较小

正确答案：ACD解析： 考察优先股的特点。

考点：

优先股票的意义。

101基金管理人通常将成长型基金资产投资于（）的成长公司的股票。A信誉度较高 B长期成长前景 C长期盈余 D安全性较高

正确答案：ABC解析： 基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

考点：

股票基金的定义及内容。

103与现货市场投机相比,期货市场投机的特点是（）。A具有更高的风险性 B具有较低的风险性

C期货市场实行T+0清算制度,可以进行日内投机 D期货市场实行T+1清算制度,可以进行日内投机 正确答案：AC解析：

与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：一是目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机；二是期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。

考点：

金融期货的基本功能。投机功能 的内容。

104影响筹资者确定债券利率的主要因素有()。A借贷市场利率水平B筹资者资信 C期限长短 D税收政策

正确答案：ABC解析：

影响筹资者确定债券利率的主要因素：借贷资金市场利率水平；筹资者的资信；债券期限长短。

考点：

债券的票面利率的定义及内容。

105按照《公司法》规定,股东可以用()等能够用货币估价并可依法转让的非货币财产作价出资。

A知识产权 B土地使用权 C实物 D货币

正确答案：ABC解析：

考察出资方式。股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以或货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

考点：

普通股票股东的权利。

106以下关于证券投资基金、股票、债券说法正确的有（）。A股票、基金反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系 B股票和债券属于直接投资工具，基金是间接投资工具

C股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，风险较大 D基金的收益可能高于债券，投资风险又可能小于股票 正确答案：BCD解析：

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是信托关系。

考点： 反映的经济关系不同。

107证券公司风险控制指标达到预警标准的,中国证监会派出机构可采取的措施包括()。A向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施 B停止批准增设、收购营业性分支机构

C要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平D限制转让财产或在财产上设定其他权利 正确答案：AC解析：

证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（1）向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施；（2）要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平；（3）要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响；（4）责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告。

考点：

证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取的措施。

108可以在证券交易所挂牌交易的证券,除了股票以外,还有()。A基金 B公司债 C权证 D国债

正确答案：ABCD解析：

在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、基金、债券、权证和经中国证监会批准的其他交易品种。

考点：

交易原则和交易规则

109股票具有的特征包括()。A收益性 B流动性 C安全性 D偿还性

正确答案：AB解析：

股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性；安全性与偿还性属于债券的特征。

考点：

股票的特征。

110我国已先后在（）等市场发行国际债券。A伦敦 B新加坡 C法兰克福 D东京

正确答案：ABCD解析： 常识题，以上均包括。

考点：

可转换公司债券的概述。

判断题

112用于管理气温变化风险的天气期货是一种在非金融变量基础开发的一种金融衍生工具。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考点：

金融衍生工具的概念。

113上市公司中期报告中的财务会计报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。A正确 B错误

正确答案：B解析：

上市公司报告中的财务会计报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

考点：

上市公司信息披露的主要内容。

114中证债券型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的债券型基金组成,60%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。A正确 B错误

正确答案：B解析：

中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成,60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。

中证债券型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的债券型基金组成,80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。

考点：

中证基金指数系列的内容。

115交易所重组与公司化是21世纪以来证券市场全球化趋势的表现之一。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券市场全球化趋势的变现。

考点：

交易所重组与公司化的内容。

116股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。A正确 B错误

正确答案：A解析：

股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

考点：

股票参与性的定义。

117场外交易市场的交易制度通常采取做市商制。A正确 B错误

正确答案：A解析：

场外交易市场的交易制度通常采用做市商制度。

考点：

场外交易市场的特征。

118根据我国相关规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当按照规定对发行人进行辅导。A正确 B错误

正确答案：A解析：

此题考察证券发行上市保荐制度。保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票前，要对企业进行辅导和尽职调查。

考点：

证券发行上市保荐制度。

119申请证券评级业务许可的资信评级机构,实收资本或净资产不得少于2000万元。A正确 B错误

正确答案：B解析：

申请证券评级业务许可的资信评级机构,实收资本和净资产均不得少于2000万元，两个条件都须具备。

考点：

申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件。

120金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。A正确 B错误

正确答案：A解析： 金融互换的定义。

考点：

金融互换交易的定义。

121申请分别从事证券或期货投资咨询业务的机构，应当有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。A正确 B错误

正确答案：B解析：

申请分别从事证券或期货投资咨询业务的机构，应当有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

考点：

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件。

122货币市场基金的优点是资本安全性高，购买限额高，流动性强，收益较高。A正确 B错误

正确答案：B解析： 货币市场基金的优点是资本安全性高，购买限额“低”，流动性强，收益较高，管理费用低。

考点：

货币市场基金的内容及定义。

123目前在代办股份转让系统挂牌的公司仅是中关村科技园区高科技公司。A正确 B错误

正确答案：B解析：

目前在代办股份转让系统挂牌的公司大概可以分为两类：一类是原STAQ、NET挂牌公司和沪深证券交易所退市公司；另一类是非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司。

考点：

代办股份转让系统的定义及内容。

124对投资者来说,在票面利率水平相同的条件下,分期付息方式的债券实际获得的利益可能高于一次性付息方式的债券。A正确 B错误

正确答案：A解析：

对投资者来说，在票面利率相同的条件下，分期付息可获取利息再投资收益，或享有每年获得现金利息便于支配的流动性好处。

考点：

债券利息的支付分类。债息的内容。

125由于证券投资基金奉行分散投资策略,所以投资于证券投资基金是没有风险的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。

考点：

证券投资基金的主要风险。

126证券交易所的组织形式大致可分为公司制和会员制两种形式。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券交易所的组织形式大致分为两类，即公司制和会员制。

考点：

证券交易所的组织形式的分类。

127证券投资基金的管理费通常是按照每个估值日基金总资产的一定比率,逐日计提,按月支付。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券投资基金的管理费通常是按照每个估值日基金净资产的一定比率,逐日计提,按月支付。

考点：

基金管理费的运用。

128证券投资顾问业务提供的投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券投资顾问业务提供的投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合及理财规划建议等。

考点：

证券投资咨询业务的内容。

129双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征,它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内,并可利用这一特点对股票进行套期保值。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察可转换公司债券的特征。

考点：

可转换债券具有的特征。

130我国台湾证券交易所发表的股价指数中,最具代表性的是发行量加权股价指数。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察台湾证券交易所发行量加权股价指数。

考点：

台湾证券交易所发行量加权股价指数。

131金融期货的套期保值功能是通过期货交易把价格风险转移给愿意承担风险的人,以达到投机获利的目的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

金融期货的投机功能是通过期货交易把价格风险转移给愿意承担风险的人,以达到投机获利的目的。

考点：

金融期货的基本功能。投机功能 的内容。

132我国《公司法》规定,为减少注册资本,公司可以回购本公司股份。A正确 B错误

正确答案：A解析： 考察股份回购的情形。

考点：

股份回购的内容。

133中央汇金投资有限责任公司属于金融控股机构，它于2010年在全国银行间债券市场成功发行的两期人民币债券，属于金融债券。A正确 B错误 正确答案：B解析：

中央汇金投资有限责任公司属于金融控股机构，它于2010年在全国银行间债券市场成功发行的两期人民币债券，属于政府支持机构证券。

考点：

政府支持机构债券和政府支持债券的内容。

134证券公司申请中间介绍（IB）业务的，向中国证监会提交备案文件即可。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交《介绍业务资格申请书》等规定的申请材料。

考点：

证券公司申请IB业务资格，应当符合的条件。

135基金管理人与基金托管人之间是互相制衡的关系。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。

考点：

管理人与托管人之间的关系。

136证券公司的净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期,现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。A正确 B错误

正确答案：A解析：

净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。

考点：

净资本的定义。净资本的相关内容。

137证券代表的是一定数额的实物资产,投资者持有证券也就是同时拥有这部分资产,因而证券本身具有收益性。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。

考点：

有价证券的特征。

138金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考点：

金融衍生工具的概念。

139附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，并且在正股除权除息时也不需调整行权价格和行权比例。A正确 B错误

正确答案：B解析：

附附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。

考点：

附认股权证的公司债券的定义及内容。

140购买储蓄国债(电子式)的投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。A正确 B错误

正确答案：A解析：

储蓄国债（电子式）的投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。

考点：

储蓄国债内容

141证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的,应当对分公司、证券营业部,分别按每家2000万元、500万元计提风险资本准备。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考查证券公司风险资本准备基准计算标准，证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的,应当对分公司、证券营业部,分别按每家2000万元、500万元计提风险资本准备。

考点：

证券公司风险资本准备基准计算标准。

142存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表股票,有时也代表债券。A正确 B错误

正确答案：A解析： 考察存托凭证的含义。

考点：

存托凭证的定义。

143投资债券所获现金流量再投资的利息收入,受市场收益率变化的影响。A正确 B错误

正确答案：A解析：

再投资收益受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。

考点：

债券的投资收益来源。决定再投资收益的主要因素。

144会计师事务所申请证券资格应当满足的条件之一是,持有不少于50%股权的股东或半数以上合伙人最近在本机构连续执业2年以上。A正确 B错误 正确答案：B解析：

持有不少于50%股权的股东或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上，“3年”而不是“2年”。

考点：

按照《通知》的规定，会计师事务所申请证券资格，应当具备的条件。

145可交换公司债券的发债主体和偿债主体不是上市公司本身,而是上市公司的股东。A正确 B错误

正确答案：A解析：

注意可交换债券与可转换债券的区别。

考点：

可交换债券的定义及内容。

146记账式国债只能在发行期认购,不可以上市流通,但可以按照有关规定提前兑换。A正确 B错误

正确答案：B解析：

记账式国债可上市转让，流通性好。

考点：

记账式国债的特点

147保本义务人在向保本基金份额持有人偿付损失后,继续保持向基金管理人追偿的权利。A正确 B错误

正确答案：B解析：

保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。

考点：

保本保障机制。

148根据我国证券从业人员资格管理的有关规定，年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加中国证券从业人员资格考试。A正确 B错误

正确答案：A解析：

从业资格证书的取得。根据我国证券从业人员资格管理的有关规定，年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加中国证券从业人员资格考试。

考点：

从业资格的取得和执业证书。

149期货交易是指交易双方在集中性的交易所市场,以公开竞价方式、以期货合约为交易对象的交易。A正确 B错误

正确答案：A解析： 考察期货交易的定义。

考点：

期货交易的定义。

150由于证券本身代表着一定量的财产,持有人可凭该证券直接取得一定量的商品或是取得利息、股息等收入,因而这类证券本身具有价值。A正确 B错误

正确答案：B解析： 这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

考点：

有价证券的定义。

第三篇：分析押题卷三(题目)

分析押题卷三（题目）

单选题

(1)经济周期的变动过程是（）。

A、繁荣——衰退——萧条——复苏 B、复苏——上升——繁荣——萧条 C、上升——繁荣——下降——萧条 D、繁荣——萧条——衰退——复苏(2)证券投资顾问业务的基本要素是（）。A、市场席位进入 B、清算结算 C、账户管理

D、提供证券投资建议、收取服务报酬(3)道一琼斯分类法将大多数股票分为()。A、农业、工业和服务业 B、制造业、建筑业和金融业 C、农业、工业和公用事业 D、工业、运输业和公用事业(4)与趋势线平行的切线为（）。A、支撑线 B、压力线 C、百分比线 D、轨道线

(5)2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》。两个规定旨在进一步规范()业务。A、证券经纪 B、资产管理 C、投资顾问

D、证券投资咨询

(6)马柯维茨理论模型也被称为（）。A、均值方差模型 B、CAPM模型 C、APT模型

D、现金流贴现模型

(7)支撑线与压力线可以相互转化的最主要原因是()。A、市场经济 B、心理因素 C、股市走势 D、人为因素

(8)劳动力人口是指年龄在（）具有劳动能力的人的全体。A、15岁以上 B、16岁以上 C、18岁以上 D、20岁以上

(9)财政政策的主要手段包括（）。A、再贴现政策 B、公开市场业务 C、法定存款准备金率 D、转移支付制度

(10)证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的β系数被定义为（）。A、詹森指数 B、特雷诺指数 C、夏普指数 D、MM理论

(11)酸性测试比率是（）的别称。A、资产负债率 B、流动比率 C、速动比率 D、产权比率

(12)按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类,航空货运与物流属于()行业。A、信息技术 B、公用事业 C、电信事业 D、工业

(13)下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。A、应收账款周转率 B、流动资产周转率 C、速动比率

D、有形资产净值债务率

(14)下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A、银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备 B、外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中 C、人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一 D、中央银行购汇导致基础货币投放

(15)中国证监会于2001年颁布了《上市公司行业分类指引》,其制定的主要依据是()。A、道琼斯行业分类法

B、联合国国际标准产业分类

C、中国根据统计局的《国民经济行业分类与代码》 D、北美行业分类体系

(16)根据债券终值求现值的过程被称为（）。A、映射 B、回归 C、贴现 D、转换

(17)在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率（）该投资者的满意程度。A、会增加 B、会减少 C、不改变 D、不确定

(18)反映资产总额周转速度的指标是()。A、固定资产周转率 B、存货周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转率

(19)中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）成立。A、2000年7月 B、2001年4月 C、1999年11月 D、1999年6月

(20)产权比率的计算公式为（）。A、负债总额/资产总额 B、股东权益/资产总额 C、产权总额/资产总额 D、负债总额/股东权益

(21)一般来说，套期保值的目的是（）。A、规避期货风险 B、规避现货风险 C、提高期货收益 D、提高现货收益

(22)当基差变小时，套期保值者（）。A、亏损 B、赚钱

C、赚钱和亏损均有可能 D、盈亏相抵

(23)债券的净价报价是指（）。

A、从全价报价中扣除累积应付利息后的报价 B、全价报价 C、累积应付利息

D、用全价报价中加上累积应付利息后的报价

(24)如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性均为25%,那么,证券A的期望收益率等于()。A、9.5% B、9% C、8.5% D、8%(25)股票市场供给方面的主体是()A、准备出售股票的投资者 B、证券公司 C、证券交易所 D、上市公司(26)现有一个由两证券W和Q组成的组合,这两种证券完全相关,他们的投资比重分别为0.90、0.10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大,那么()。A、该组合的标准差一定大于Q的标准差

B、该组合的期望收益率一定小于Q的期望收益率 C、该组合的标准差不可能大于Q的标准差

D、该组合的期望收益率一定等于Q的期望收益率(27)财务弹性是指（）。

A、公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力 B、报告收益与公司业绩的关系 C、公司偿付到期长期债务的能力

D、公司经营管理中利用资金运营的能力

(28)在对公司资产重组行为的区分中，区分报表性的重组和实质性的重组，关键是分析（）。A、有没有使得公司的销售收入大幅增长 B、有没有进行大规模的资产置换或合并 C、有没有使得公司利润大幅增长 D、有没有产生换股行为

(29)“股权分置”指股改前我国上市公司内部形成的()两种不同性质的股票。A、非流通股与流通股 B、流通股与社会流通股 C、非流通股与社会流通股 D、以上都不是

(30)下列各项中能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的()。A、比较分析法 B、调查研究法 C、归纳与演绎法 D、数理统计法

(31)在资本自由流动的世界经济中,一个实施固定汇率的国家不可能同时保持汇率的固定和货币政策的独立性,即自由的资本流动、固定的汇率和独立的货币政策是不可能同时达到的,这一现象被称之为()。A、三元悖论 B、非官方盯住 C、二元冲突 D、米德难题

(32)当债券收益率向上倾斜，并且投资人确信收益率继续保持上升的趋势，就会购买比要求的期限稍长的债券，然后在到期前出售，获得一定的资本收益。使用这种方法的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券，这种债券资产的主动管理类型为（）。A、水平分析法 B、债券掉期

C、骑乘收益率曲线 D、免疫策略

(33)收入政策的总量目标着眼于近期的（）。A、国民收入公平分配 B、宏观经济总量平衡 C、经济与社会协调发展 D、产业结构优化

(34)利用()计量行业理念销售额和国民生产总值的相关关系,并根据国民生产总值的计划指标或预测值,行业分析师可以预测行业未来的销售额。A、趋势线

B、线性回归模型 C、切线理论 D、夏普模型

(35)从理论上说,关联交易属于()。A、市场行为 B、内幕交易 C、中性交易 D、以上都不对

(36)在贸易与投资一体化理论中，属于企业总部行为的是（）。A、上游生产 B、下游生产 C、实际生产行为

D、工程、管理和金融服务

(37)假设市场中6个月、1年、1.5年对应的即期利率为2.5%、3%和3.26%，那么一个期限为1.5年，6个月支付1次利息（票面利率6%），面值为100元的债券价格最接近（）元。A、103.42 B、102.19 C、104.04 D、105.66(38)电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。A、持续衰退 B、绝对衰退 C、相对衰退 D、必然衰退

(39)通货紧缩形成对()的预期。A、名义利率下调 B、需求增加 C、名义利率上升 D、转移支付增加

(40)投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率,该收益率又被称为()。A、内部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、净资产收益率

(41)通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（）。A、归纳与演绎法 B、比较研究法 C、调查研究法 D、历史资料研究法

(42)一国中央银行的干预目标是平滑日常的波动,它们偶尔进入市场,但不会尝试干预货币的基本趋势。这一汇率制度为()。A、自由浮动汇率制度 B、有管理的浮动汇率制度 C、目标区间管理 D、固定汇率

(43)反映有效组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是()。A、证券市场线方程 B、证券特征线方程 C、资本市场线方程 D、套利定价方程

(44)某公司的可转换债券的转换平价为30元,标的股票的市场价格为40元,该债券的市场价格为1200元,则()。

A、债券的转换升水比率为33.33% B、债券的转换贴水比率为33.33% C、债券的转换升水比率为25% D、债券的转换贴水比率为25%(45)通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（）。A、历史资料研究法 B、调查研究法 C、归纳与演绎法 D、比较研究法

(46)下列各项中，属于影响股票投资价值的外部因素是（）。A、公司净资产 B、公司盈利水平C、市场因素 D、股份分割

(47)由于经营形势变差，企业主营业务收入减少，应付账款增加，则下列指标中数值减少的是（）。

A、应收账款周转率 B、营业净利率 C、营业现金比率 D、产权比率

(48)信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的()。A、交易成本 B、股利分配 C、市场价格 D、经济趋势

(49)道-琼斯指数成份股中，商业股票属于（）。A、工业类股票 B、运输业类股票 C、公用事业类股票 D、商业类股票

(50)证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（）。A、对既往事实进行研判，并得出结论 B、没有自律性组织

C、利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D、结论具有确定性、唯一性

(51)在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（）的机会。A、反向投机交易 B、套期保值交易 C、套利交易

D、正向投机交易

(52)()年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的“最佳典范”方法进行推广。A、1988 B、1996 C、1992 D、1993(53)套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。

A、对投资者偏好的规范

B、对收益生成机制的量化描述 C、对投资者处理问题能力的要求 D、以上都不对(54)下列各项中，（）是对某金融机构置信水平为95%，时间为1天，所持股票组合的VaR=300万美元的正确解释。

A、明天该股票组合可有95%的把握保证，其最小盈利不会低于300万美元 B、明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过300万美元 C、明天该股票组合最大损失超过300万美元的可能性可有95% D、以上都不对

(55)财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则 A、均衡性 B、非流动性 C、考虑个性 D、流动性

(56)下列说法错误的是()A、存货周转天数越少,表明其周转速度越快 B、存货周转率等于销售收入除以平均存货 C、存货的流动性直接影响公司的流动比率 D、存货周转速度与季节性生产有关(57)()向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。A、上市公司 B、中介机构 C、政府部门 D、证券交易所

(58)证券投资的目的是（）。A、证券风险最小化

B、证券投资净效用最大化

C、证券投资预期收益与风险固定化 D、证券流动性最大化(59)下列各项中，（）是对公司当前经营能力的较精确估计。A、质量优势 B、技术优势 C、成本优势 D、市场占有率

(60)股价走势的支撑线是()。

A、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升

B、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升

C、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落

D、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落

多选题

(61)关于股票现金流贴现模型的可变增长模型中的两阶段增长模型，下列说法不正确的有（）。

A、股息的增长率是固定不变的

B、当两个阶段的股息增长率都为零时，两阶段增长模型就是不变增长模型

C、当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，两阶段增长模型就是不变增长模型 D、相对于零增长模型和不变增长模型而言，两阶段增长模型较为接近实际情况(62)关于存货周转速度，下列说法正确的有（）。

A、一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低 B、存货周转速度越快，则变现能力越差 C、存货周转速度越快，流动性就越差 D、存货周转速度越慢，则变现能力越差

(63)根据艾略特的波浪理论,股价运动具有的规律包括()A、一个较高层次的大浪不能分解为较低层次的若干个小浪 B、股价运动的8个浪结构中,有5个主浪3个调整浪 C、股价运动周期满足8浪结构

D、处于层次较低的几个浪可以合并成一个层次较高的大浪

(64)行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，需要进行（）分析。A、产品是否有国外竞争者介入 B、行业增长比较分析 C、行业增长预测分析

D、消费者偏好和收入分配变化(65)下列说法中正确的有()。

A、利息费用不包括计入固定资产成本的资本化利息

B、税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润 C、已获利息倍数=税息前利润/所得税 D、已获利息倍数也称利息保障倍数(66)行业处于成熟期的特点有（）。

A、利润虽然增长较快，但竞争风险也非常大 B、产品普及程度高

C、行业生产能力接近饱和 D、构成支柱产业地位

(67)根据技术分析的形态理论,股价形态包括()。A、双重顶(底)形态 B、直角三角形形态 C、头肩顶(底)形态 D、四边形形态

(68)公司分析侧重对公司的（）进行分析。A、潜在风险 B、发展潜力 C、财务状况 D、盈利能力

(69)套利组合应满足的条件有()。

A、该组合中的各种证券的权数满足w1+w2+...+wn=0 B、该证券组合因素灵敏度系数为零 C、该证券组合具有正的期望收益率 D、该证券组合因素灵敏度系数为1(70)某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股当前市场价格为40元，而该可转换债券的转换价格为50元，那么，（）。A、转换价值为1000元 B、转换价值为800元

C、可转换债券面额为1000元 D、可转换债券面额为800元

(71)常见的指标类技术分析方法有()。A、RSI B、MACD C、黄金分割线 D、K线

(72)以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标划分为（）。A、趋势型指标 B、超买超卖型指标 C、人气型指标 D、大势型指标

(73)自相关系数rk对时间数列性质和特征的判断准则包括()。

A、如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列

B、如果r1比较大，r2、r3渐次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列

C、如果r1最大，r2、r3、等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列存在着某种趋势 D、如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是季节性时间数列

(74)随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。A、政府投资 B、企业投资 C、外商投资 D、以上都是

(75)下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A、存货周转率 B、应收账款周转率 C、主营业务毛利率 D、资产净利率

(76)根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。

A、实体越长,表明多方力量越强 B、上影线长于下影线,有利于空方 C、上影线越长,越有利于空方 D、下影线越短,越有利于多方

(77)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。

A、当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉

B、黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C、黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D、死亡交叉实际上就是向下突破支撑线(78)战术性投资策略一般包括以下内容（）。A、买入持有策略 B、投资组合保险策略 C、交易型策略

D、事件驱动型策略

(79)影响金融期货价格的因素，除了诸如市场利率、宏观经济政策等这类影响现货价格的因素外，还包括（）。A、持有现货成本 B、期货合约的有效期 C、保证金要求

D、期货合约的流动性

(80)相对于证券投资的技术分析方法，基本分析方法更适用于（）。A、周期相对较长的证券价格预测 B、相对成熟的证券市场

C、预测精度要求不高的领域 D、短期的行情预测

(81)关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。A、矩形形态是一种典型的反转突破形态 B、矩形形态具有测算功能

C、面对突破后股价的反扑，矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用 D、矩形在成立之初，多空双方全力投入，各不相让(82)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A、直线 B、趋势线 C、轨道线

D、黄金分割线

(83)用历史资料研究法进行行业分析时，历史资料的来源包括（）。A、政府部门 B、专业研究机构

C、行业协会和其他自律组织 D、高等院校

(84)我国证券分析师的执业纪律包括()A、必须以真实姓名执业

B、不得兼营或兼任与执业内容有利害关系的其他业务或职务 C、不得同事在两家以上的机构执业 D、不得在电视媒体上发表评论

(85)目前,某国债票面额为100元,票面利率为4%,期限3年,到期一次还本付息,如果3年内债券市场的必要收益率为3%,那么()。

A、按单利计算的该债券目前的理论价格不低于102元 B、按复利计算该债券目前的理论价格不低于102.94元 C、该债券两年后的理论价格大于目前的理论价格 D、该债券两年后的理论价格接近目前的理论价格(86)()可以增加股票市场的资金供应量。A、允许证券公司进行股票质押贷款 B、提高利率

C、QFII制度的推出

D、允许证券公司进入同业拆借市场(87)下列有关K线的表述,正确的有()。A、光头阴线中，开盘价与最高价相等

B、大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号 C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向 D、一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况(88)关于利率期限结构的说法正确的是（）。

A、债券的利率期限结构指的是债券的到期收益率与到期期限之间的关系 B、期限1年或1年以上的债券虽然价格风险不同，但预期利率却大致相同

C、在任一时点上，都有以下3种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下

D、根据利率期限结构的理论，期限结构的形成主要是由流动性溢价决定的(89)财务顾问业务服务内容包括()。A、交易估值 B、方案设计 C、提出专业意见 D、投资顾问

(90)按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资。A、基本建设 B、更新改造

C、房地产开发投资 D、其他固定资产投资

(91)证券投资分析的方法主要有（）。A、基本分析法 B、心理分析法 C、量化分析法 D、技术分析法

(92)以外币为基准，汇率上升给本国带来的影响有（）。A、本国产品竞争力强

B、导致资本流入本国，本国证券市场需求增加

C、进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀 D、依赖于进口的企业成本增加(93)套利的经济学原理是（）。A、一价定律

B、如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致 C、基于统一风险源的交易品种的价格之间具有严格的函数关系

D、两种资产的价格差存在一个合理的区间，一旦偏离这个区间，它们迟早会重新回到合理对比关系上

(94)下列关于认购权证的表述中，正确的有（）。A、持有人有权买入标的证券 B、持有人有权卖出标的证券

C、债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量普通股的权利

D、债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量优先股的权利

(95)变量X和Y之间相关系数的计算公式有()。A、r=σXY/σXσY B、r=σXσY/σXY C、r=∑(X-X-)(Y-Y-)/nσXσY D、r=nσXσY/=∑(X-X-)(Y-Y-)(96)中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）。A、国有成分比重较大 B、投机性偏高

C、个人投资者力量不够强大 D、阶段性波动较大

(97)关于业绩评估原则,下列说法正确的是()。

A、习惯上，评价组合管理业绩的标准不仅是比较不同组合之间收益水平的高低

B、收益水平高不仅与管理者的技能有关，还可能与当时市场整体向上运行的环境有关 C、评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则

D、资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”基本原则的多种途径(98)资产重组常用的评估方法包括（）。A、清算价格法 B、重置成本法 C、市场法 D、收入法

(99)下列各个政府部门中,()所发布的信息可能对证券市场产生影响。A、国务院

B、中国证券监督管理委员会 C、财政部 D、商务部

(100)为了解公司产品市场占有情况,分析人员应考察公司()。A、产品销售市场的地域分布情况 B、产品在同类产品市场上的占有率 C、经营情况 D、以上都对

(101)所谓“摩尔定律”,即()。

A、微处理器的速度会每18个月翻一番

B、同等价位的微处理器的计算速度会越来越快 C、同等速度的微处理器会越来越贵 D、同等速度的微处理器会越来越便宜

(102)VaR模型来自（）等各种金融理论与方法的融合。A、资产定价和资产敏感性分析方法 B、风险因素的统计分析 C、敏感性方法 D、波动性方法

(103)关于移动平均线,下面表述正确的有()A、空头市场中,短期均线先做出反应出现反转,但需要长期均线同样作出反应才能确认基本趋势改变

B、当股价和短期均线相继跌破中期均线,并且中期均线也有向下反转迹象,则上升趋势改变 C、中期平均线向上移动,股价和短期平均线向下移动,这表明股市上升趋势并未改变

D、股价进入整理后,短期均线、中期均线与股价出现粘合,一旦短期均线在中期均线之上,则表明行情向上突破

(104)关于利率，说法正确的有（）。

A、利率是计算股票内在价值的重要依据之一 B、利率水平的变动直接影响到公司的融资成本 C、利率对股票价格的影响比较迟缓 D、利率上升一般会促使股价下降

(105)在计算速动比率时，将存货从流动资产中剔除是因为（）。A、存货的变现能力最差

B、由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没做处理 C、部分存货已抵押给某债权人 D、存货的成本较高

(106)利用历史数据估计市盈率的方法有（）。A、市场归类决定法 B、算术平均法 C、回归调整法 D、回归分析法

(107)市场达到有效的重要前提包括（）。A、企业必须诚信的披露信息

B、投资者必须具有对信息进行加工分析并据此证券判断价格变动的能力 C、所有影响证券价格的信息都是自由流动的 D、投资者必须有较好的心理承受能力(108)关于OBOS，下面说法正确的是（）。A、与ADR相比，其含义更直观，计算更简便

B、是运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析的技术指标 C、当OBOS>0时，空方占优势

D、OBOS计算公式中参数N一般选10天

(109)证券经纪人拓展服务范围,提供证券投资顾问服务,应当满足()条件 A、加入一家具备投资咨询业务资格的证券公司或证券投资咨询机构

B、证券投资顾问要了解客户需求，评估客户风险承受能力，提供有针对性的顾问建议服务 C、成为证券公司或证券投资咨询机构的正式员工 D、通过所在机构取得证券投资咨询执业资格

(110)一般来说，对证券组合的投资效果进行评价（）。A、是证券组合管理过程的最后一个阶段

B、是证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制 C、仅需比较投资活动所获得的收益

D、应综合衡量投资收益和所承担的风险情况

判断题

(111)用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是现金流量。A、正确 B、错误

(112)相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程，从而对该指标进行预测。A、正确 B、错误

(113)经济增加值与利息折旧摊销前收入比估值法适用于IT等成长性行业企业的估值。A、正确 B、错误

(114)无套利均衡定价法和风险中性定价法是金融衍生产品定价的常用方法。A、正确 B、错误

(115)当企业存货增加时，速动比率不一定降低。A、正确 B、错误

(116)某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。A、正确 B、错误

(117)夏普指数是1966年由夏普提出，它是以证券市场线为基准。A、正确 B、错误

(118)葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。A、正确 B、错误

(119)K线理论认为，当收盘价等于开盘价时，其K线形态一定为“+”。A、正确 B、错误

(120)葛兰威尔法则与乖离率指标结合使用可以帮助解决具体买卖点问题。A、正确 B、错误

(121)可转换证券的内在价值,是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。A、正确 B、错误

(122)发行国债对国内投资、消费和出口需求总量会产生直接影响。A、正确 B、错误

(123)从股东立场看,在资产收益率高于银行贷款利率时,负债比例越大越好,否则相反。A、正确 B、错误

(124)经验表明，进行行业分析时采用定性分析方法比采用定量分析方法好。A、正确 B、错误

(125)行为金融理论直接挑战了经典投资理论的两大假设前提，并在此基础上开创了行为资产定价模型。A、正确 B、错误

(126)套利定价理论认为,当市场套利机会消失时,证券的价格即为均衡价格,市场也就处于均衡状态。A、正确 B、错误

(127)两种证券收益率之间的相关系数为正，表明这两种证券收益的变动是同方向的。A、正确 B、错误

(128)经常性支出可以扩大消费需求,资本性支出可以扩大投资需求。A、正确 B、错误

(129)轨道线的上下轨线对价格产生支撑或压力作用。A、正确 B、错误

(130)营业现金比率反映企业最大的分派股利能力,每股营业现金净流量反映公司资产产生现金的能力。A、正确 B、错误

(131)利率期限结构的市场预期理论认为，投资者在接受长期债券时会要求对他承受的与债券较长偿还期限相联系的风险给予补偿。A、正确 B、错误

(132)从本质上来说，零增长模型和不变增长模型都可以视为可变模型的特例。A、正确 B、错误

(133)股价突破上升三角形顶部的阻力线时,需有成交量的配合,否则可能为假突破。A、正确 B、错误

(134)在向相关部门的官员咨询行业政策、从特定企业了解特定事件、与专家学者探讨重大话题的时候,尤其适用调查研究法。A、正确 B、错误

(135)从股东的立场看,当公司的全部资本和利润率低于借款利息率时,负债比率越小越好。A、正确 B、错误

(136)设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么，在P的构成权重不变的情况下，当股票A和股票B之间的相关系数发生变化时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。A、正确 B、错误

(137)转移支付是指中央政府将某一行业的资金转移到另一行业,以推动该行业的发展。A、正确 B、错误

(138)收入政策的结构目标着眼于处理各种收入的比例,以解决公共消费、私人消费和收入差距等问题。A、正确 B、错误

(139)在当今的西方发达国家，多因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上，而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型证券（如债券、股票、风险资产和不动产等）之间的投资分配上。A、正确 B、错误

(140)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A、正确 B、错误

(141)从技术的角度看“,波动空间”可认为是价格的一方面,指的是价格波动能够达到的极限。A、正确 B、错误

(142)企业偿债能力的声誉高低,对企业的变现能力强弱有较大影响。A、正确 B、错误

(143)一般来说，组建投资组合是投资分析的第三步，它涉及到确定投资目标和可投资资金的数量。A、正确 B、错误

(145)国际注册投资分析师协会(ACIIA)于2000年6月正式成立,注册地在美国。A、正确 B、错误

(145)国际注册投资分析师协会(ACIIA)于2000年6月正式成立,注册地在美国。A、正确 B、错误

(146)从本质上说,股票现金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例。A、正确 B、错误

(147)道氏理论堪称完美，因而成为技术分析的理论基础。A、正确 B、错误

(148)行业经济是宏观经济的构成部分,宏观经济是行业经济活动的总和。A、正确 B、错误

(149)证券A和证券B收益率的相关系数等于零,说明证券A与证券B的收益率完全不相关。A、正确 B、错误

(150)内部收益率大于必要收益率,则该股票的价格被低估。A、正确 B、错误

第四篇：基金押题卷三(解析)

基金押题卷三（解析）单选题

1经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（）。A合格境内机构投资者 B合格境外机构投资者 C合格境内、外机构投资者 D合格机构投资者 正确答案：A解析：

在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。

考点：

QDII基金的定义。

2詹森指数是在()模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。ACAPM BDHS CAPT DBSV 正确答案：A解析：

詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

考点：

詹森指数的定义。

3基金托管人在实施投资监督的内部控制时,发现基金管理人的投资运作违法违规时,应及时以电话或书面形式()。

A通知基金投资人,并报告证监会 B通知基金管理人,并报告证监会 C通知基金管理人,并报告银监会 D通知基金投资人,并报告银监会 正确答案：B解析：

基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，应及时以电话或书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。

考点：

投资监督的内部控制。

4某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（）。A8.0 B8.17 C8.27 D8.37 正确答案：C解析：

修正的麦考莱久期=麦考莱久期/（1+y）；y表示应计收益率。

8.6/（1+4%）=8.27 考点：

麦考尔久期的计算公式。

5一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。A1-2年 B6-8年 C3-5年 D9-10年

正确答案：C解析： 一般来说，情景综合分析法的预测期间在3~5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。

考点：

情景综合分析法的主要特点。

6（）认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。A预期理论

B流动性偏好理论 C市场分割理论 D优先置产理论 正确答案：C解析：

市场分割理论认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。

考点：

市场分割理论与优先置产理论

7以下哪项关于保本基金的描述是错误的（）。

A投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获取潜在的回报 B保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或者一定回报 C在任意时点保证投资者本金安全 D采用投资组合保险策略 正确答案：C解析：

保本基金也有一定程度的投资风险。

考点：

保本基金的特点和保本保障机制。保本基金的投资目标。保本基金的投资风险。

8买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后,一般在()的持有期间内不改变资产配置状态,始终保持这种组合。A1~2年 B3~5年 C4~5年 D2~3年

正确答案：B解析：

一般在3~5年的持有期间内不改变资产配置状态。

考点：

买入并持有策略的含义。

9在二级市场买卖ETF,申报价格最小变动单位为()元。A0.01 B0.001 C0.0001 D0.1 正确答案：B解析： ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后基金申报价格最小变动单位为0.001元。

考点：

ETF份额上市交易的规则。

10目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。A日 B周 C月 D季度

正确答案：C解析： 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

考点：

基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的定义及计提标准。

11()在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。A买入并持有策略 B投资组合保险策略 C动态资产配置策略 D恒定混合策略 正确答案：B解析：

在股票市场急剧降低或缺乏流动性时，投资组合保险策略至少保持最低价值的目标可能无法达到，甚至可能由于投资组合保险策略的实施反而加剧了市场向不利方向的运动。

考点：

投资组合保险策略的具体运用。

12下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。A詹森指数是1990年由詹森提出的

B詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑

D詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 正确答案：D解析：

詹森指数是1968年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。

考点：

三种风险调整衡量方法的区别与联系。特雷诺指数的由来。

13根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()为股票基金。A50%以上的基金资产投资于股票 B60%以上的基金资产投资于股票 C30%以上的基金资产投资于股票 D40%以上的基金资产投资于股票 正确答案：B解析：

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。

考点：

根据投资对象的不同，将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金在投资组合中的作用。

14预测股票未来收益率的准确性越低,积极的股票风格管理的有效性（）。A不受影响 B越低 C不能判断 D越高

正确答案：B解析：

如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。

考点：

积极的股票风格管理的定义及应用。

15债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A高于市场平均收益 B与市场平均收益相同

C与某个特定指数的收益相同 D高于某个特定指数的收益 正确答案：C解析：

指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。

考点：

指数化投资策略的目标。

16基金运作信息披露文件不包括()。A净值公告 B季度报告 C半报告 D基金合同

正确答案：D解析：

基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半报告、报告以及基金上市交易公告书等。基金合同是募集期间的披露文件。

考点：

基金运作信息披露文件包括的主要内容。

17构建股票投资组合的目的是()。A降低系统性风险 B增加非系统性收益 C降低非系统性风险 D增加系统性收益 正确答案：C解析：

构建股票投资组合的原因有二：一是降低证券投资风险；二是实现证券投资收益最大化。通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。

考点：

股票投资组合的目的。

18不属于基金收益中其他收入的项目是（）。A手续费返还 BETF替代损益

C赎回费扣除基本手续费后的余额 D销售服务费 正确答案：D解析：

销售服务费属于基金的费用。

考点：

其他收入的定义和主要内容。

19以下属于基金信息披露自律性规则的是()。A《证券投资基金信息披露》 B《证券投资基金法》

C《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 D《证券投资基金信息披露管理办法》 正确答案：C解析：

我国沪、深证券交易所均制定了《证券投资基金上市规则》和其他类型基金的业务指引，对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件、上市申请、上市公告书、信息披露的原则和要求、上市费用等作出了详细规定。证券交易所通过制定这些规则，对基金当事人实行自律管理。

考点：

证券交易所对基金上市交易的管理。

20基金份额持有人自行召集持有人大会时,应至少提前()日公布持有人大会时间等事项。A45 B10 C15 D30 正确答案：D解析： 根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

考点：

基金份额持有人的信息披露义务。

21以下不属于保本基金分析指标的是()。A保本期 B赎回费 C保本风险 D保本比例

正确答案：C解析：

保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。

考点：

保本基金的分析及分析指标。

22不属于封闭式基金合同内容的是（）。A基金份额总额 B基金合同期限 C最低募集份额总额

D募集基金的目的和基金名称 正确答案：C解析：

基金合同的主要披露事项。封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额。

考点：

基金合同的主要披露事项。

23按照道氏理论对证券市场周期的划分,以下说法中正确的是()。A证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成 B证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成 C证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成

D证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成 正确答案：D解析：

证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成。

考点：

道氏理论技术分析的主要观点。

24基金信息披露的最根本、最重要的原则是()。A真实性 B全面性 C重要性 D时效性

正确答案：A解析：

真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。

考点：

基金披露内容方面应遵循的基本原则。

25申请基金代销业务资格的机构,其负责基金代销业务的管理人员应具备从事()年以上基金业务或者()以上证券、金融业务的工作经验。A3,5 B2,3 C3,3 D2,5 正确答案：D解析：

商业银行申请基金代销业务资格，应当具备的条件之一是，负责基金销售的部门取得基金从业资格的人员不低于员工人数的1/2，部门管理人员要取得基金从业资格，熟悉基金业务，并具备从事基金业务2年以上或在其他金融相关机构5年以上的工作经历；公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格。

考点：

商业银行担任基金销售机构应具备的条件。

26关于封闭式基金的陈述,正确的是()。A基金份额持有人可申请赎回

B不可在依法设立的证券交易所交易

C基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回 D基金份额在合同期限内固定不变 正确答案：D解析：

封闭式基金的基金份额在合同期限内固定不变，持有人不得申请赎回；可在依法设立的证券交易所交易；“基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回”属于开放式基金的特点。

考点： 封闭式基金的定义。

27基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A进行基金投资人风险承受能力调查 B向投资人承诺收益

C介绍投资人想要了解的基金产品情况

D根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品 正确答案：B解析：

基金销售人员不得向投资人承诺收益。

考点：

基金销售机构从事销售活动的禁止行为。

28对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度的降低组合风险。A1 B-1 C0 D0.5 正确答案：B解析：

当两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时，能够最大限度的降低组合风险。

考点：

证券组合的可行域。两种证券组合的可行域。

29如果投资者认为市场效率较强时，可采取（）策略。A指数化策略

B免疫与现金流量匹配策略 C积极投资策略 D应急免疫

正确答案：A解析：

如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化策略。

考点：

投资者对各种债券投资组合管理策略的选择。

30（）年,国务院批准,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,这是我国首次颁布的规范证券基金运作的行政法规,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。A1995 B1998 C1997 D1999 正确答案：C解析：

经国务院批准，中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

考点：

我国基金业发展的试点发展阶段情况。

31关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。

A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合 D资本资产定价模型主要应用于资产配置 正确答案：B解析：

资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

考点：

资本资产定价模型的假设条件。

32积极型股票投资组合策略以()为目的。A减少系统风险 B减少非系统风险 C战胜市场

D获得市场组合收益 正确答案：C解析：

根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。

考点：

积极型股票投资组合策略的目的。

33()是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。A资产配置

B寻找最佳的资产组合 C明确投资目标 D组合管理

正确答案：B解析：

寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

考点：

寻找最佳的资产组合的含义。

34不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某指数表现的基金是（）。A开放式基金 B封闭式基金 C主动型基金 D指数基金

正确答案：D解析：

指数型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的变现。

考点：

被动型基金的概念。

35基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件,这些当事人不包括（）。A基金托管人 B基金份额持有人 C基金的小机构 D基金管理人

正确答案：C解析： 基金合同的当事人包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。

考点：

证券投资基金合同的三方当事人。

37基金资产保管职责应有下列哪一机构承担()。A基金销售机构 B基金管理人

C基金注册登记机构 D基金托管人

正确答案：D解析：

根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。

考点：

基金资产托管业务或者托管人承担的主要职责。

38ETF属于()。A主动型基金 B指数基金 C基金中的基金 D保本基金

正确答案：B解析：

ETF的特点之一是被动操作的指数基金。

考点：

ETF是被动操作的指数基金。

39A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,则该投资组合的预期收益率为()。A20% B30% C10% D16% 正确答案：D解析：

证券组合P的收益率为Rp=xara+xbrb=10%*40%+20%*60%=16%。

考点：

两种证券组合的收益和风险。

40基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A进行基金投资人风险承受能力调查

B根据投资者的风险偏好,推荐其合适投资的基金产品 C向投资人承诺收益

D介绍投资人想要了解的基金产品情况 正确答案：C解析： 《证券投资基金法》对于基金管理公司的禁止性行为作出规定，包括不得将基金管理公司的固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资，不得不公平对待其管理的不同基金财产，不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失。

考点：

对禁止性投资行为的监管。

41应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。A0.2302 B0.02302 C0.4604 D0.04604 正确答案：D解析：

应计收益率8.21%变为8.26%，增加了5个基点，其对应的债券价格变动：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基点价格值为0.04604元。

考点：

基点价格值的定义与应用。

42根据有关规定,对企业投资者买卖基金份额暂免征收()。A增值税 B营业税 C印花税 D所得税

正确答案：C解析：

企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

考点：

机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

43以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

D资本资产定价模型主要应用于资产配置 正确答案：B解析：

资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

考点：

资本资产定价模型的假设条件。

44我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的（）。A1/3 B1/5 C1/6 D1/4 正确答案：A解析：

独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

考点：

基金管理公司独立董事制度要求。

45在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单元为()。A0.0001 B0.01 C0.001 D0.1 正确答案：C解析：

ETF上市后，基金申报价格最小变动单位为0.001元。

考点：

ETF份额上市交易的规则。

46对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度地降低组合风险。A0 B1 C-1 D0.5 正确答案：C解析：

当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时,能够最大限度地降低组合风险。

考点：

两种证券组合的可行域。

47在马柯威茨均值方差模型中,在不允许卖空的情况下,由四种风险证券构建的证券组合的可行集是()。A直线 B无限区域 C有限区域 D曲线

正确答案：C解析：

当由多种证券（不少于三种证券）构造证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E-σ坐标系中的一个区域，在不允许卖空的情况下是有限区域。

考点：

多种证券组合的可行域。

48ETF申购赎回清单不包括以下内容()。AT-1日现金差额 B基金份额净值 C现金替代

DT-1日预估现金部分 正确答案：D解析： T日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

考点：

申购、赎回清单的内容。

49目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照()对上市流通的有价证券进行估值。A开盘价 B市价 C公允价值 D交易价格 正确答案：B解析：

通常对上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值。

考点：

具体投资品种的估值方法。

50根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。A80% B20% C70% D60% 正确答案：A解析：

如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。

考点：

对主要投资比例的监管。

51以()方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。A垂直 B水平C综合 D直线

正确答案：B解析：

以水平方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。

考点：

水平式的含义。

52我国基金监管的首要目标是()。A降低系统风险

B保证市场的公平、效率、透明 C保护投资者利益

D推动基金业得规范发展 正确答案：C解析：

基金监管的首要目标是保护投资者利益。

考点：

基金监管的主要目标。

53以下资产配置策略中,不随市场变动而采取行动的策略是()。A恒定混合策略 B投资组合保险策略 C动态资产配置策略 D买入并持有策略 正确答案：D解析：

买入并持有策略为消极型资产配置策略，在市场变化时不采取行动，支付模式为直线。

考点：

买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略支付模式的不同。

54某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为()。A1.2% B1% C2% D4.5% 正确答案：D解析：

资产配置贡献Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。

考点：

资产配置贡献的计算。

55信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于()。A重大遗漏 B不当竞争 C误导性陈述 D虚假记载

正确答案：D解析：

虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。

考点：

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的禁止行为。

56下列原则中不属于基金评价业务原则的是（）。A长期性原则 B公平性原则 C全面性原则 D客观性原则

正确答案：B解析：

考察基金评价业的原则。

考点：

基金评价业务原则。

57以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴（）。A在证券交易所进行的债券买卖 B申购 C增发新股

D支付基金相关费用 正确答案：A解析：

交易所资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。

考点：

基金的资金清算依据交易场所的不同，分为交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三个部分。

58关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是（）。

A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 B基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配 C基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配

D基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 正确答案：D解析：

基金的收益分配归基金投资人所有。

考点：

证券投资基金的特点

59证券投资基金的银行存款账户是以（）的名义开立。A托管人和基金联名 B基金托管人 C基金

D基金管理人

正确答案：C解析：

基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户。

考点：

基金资产账户的种类与管理。

60下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。该证券的期望收益率等于()。AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4 正确答案：A解析：

考察期望收益率的计算。收益率(%)-20 30，概率 1/2 1/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。

考点：

单个证券的收益及其度量。

多选题

61根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,基金评价的业务原则包括[ ]。A全面性原则 B长期性原则 C谨慎性原则 D一致性原则

正确答案：ABD解析： 为规范基金评价业务，中国证监会于2009年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，要求以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：

1.长期性原则，即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。

2.公正性原则，即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。

3.全面性原则，即全面综合评价基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力，不得将单一指标作为基金评级的唯一标准。

4.客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。5.一致性原则，即基金评价标准、方法和程序保持一致，不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序。

6.公开性原则，即使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。

考点：

基金评价业务原则。

62在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A债券信用等级的研究有重要意义 B债券的久期策略在实践中非常重要

C对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注 D宏观利率走势的判断有重要意义 正确答案：ABCD解析：

债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。

考点：

个股研究的主要内容。

63开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。

A基金份额持有人的人数不少于200人

B基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币 C基金募集份额总额不少于3000份,基金募集金额不少于5000元人民币 D基金份额持有人的人数不少于100人 正确答案：AB解析：

开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，并自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。

考点：

开放式基金基金合同生效的规定。

64资产配置是一个系统化的动态过程,需要考虑的因素包括()等。A各类资产的风险收益与相关关系 B各类资产的市场环境 C投资期限

D投资人的资产负债状况 正确答案：ABC解析：

一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有：(一)影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；(二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；(三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；(四)投资期限；(五)税收考虑。

考点：

资产配置的主要考虑因素。

65一只债券的信用等级下降,将会导致（）。A该债券的价格下降

B该债券的再投资风险下降 C该债券的违约风险降低

D持有该债券的基金的净值也可能下降 正确答案：AD解析：

如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。

考点：

债券基金的信用风险。

66与其他类型基金相比,货币市场基金具有[ ]的特点。A流动性较差 B流动性较好 C收益较高 D风险较低

正确答案：BD解析：

与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。

考点：

货币市场工具的定义及特点。

68计算基金信息比率要用到的变量包括（）。A基金收益率 B基金的β值 C基准组合收益率

D基金收益率的标准差 正确答案：AC解析：

考察信息比率的公式。信息比率IR=差异收益率的均值/差异收益率的标准差。

考点：

信息比率的计算公式。

69开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。

A募集份额总额不少于2亿份

B基金份额总额达到核准规模的80%以上 C基金募集金额不少于2亿元人民币 D基金份额持有人不少于200人 正确答案：ACD解析：

基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。“基金份额总额达到核准规模的80%以上”属于封闭式基金的相关条件。

考点：

开放式基金基金合同生效的规定。

70投资者进行债券投资时,可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略,比如,[ ]。

A当投资者认为市场效率较强,而自身对未来现金流有特殊需求时,可采取积极的投资策略 B当投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略

C当投资者认为市场存在较高的收益级差和较短的过滤期时,可采用债券互换策略 D当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时,可采用免疫和现金流配比策略 正确答案：BD解析： 本题考核投资者的选择。

考点： 投资者对各种债券投资组合管理策略的选择。

73确定有效边界所需的数据包括()。A各类资产的投资收益率 B各类资产在组合中的权重 C各类资产的风险大小

D各类资产的投资收益率相关度 正确答案：ACD解析：

考察证券组合的有效边界相关内容。

考点：

证券组合的有效边界。

74《基金法》明确了基金财产的独立性，《基金销售办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对（）进行了规范。A资金安全 B资金流转 C支付业务 D账户管理

正确答案：ABCD解析：

《基金法》明确了基金财产的独立性，《基金销售办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对基金销售支付结算的资金安全、资金流转、支付业务、账户管理、资金监督等进行了规范。

考点：

基金销售支付结算规范。

75基金管理公司的后台支持部门包括（）。A行政管理部 B信息技术部 C财务部

D机构理财部

正确答案：ABC解析：

基金管理公司的后台支持部门包括行政管理部、信息技术部、财务部。机构理财部属于市场营销部门。

考点：

后台支持部门包括的内容

76计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。A预期收益率 B偿还期限 C到期收益率 D剩余期限

正确答案：BC解析：

可以由零息债券的公式得出。

考点：

凸性的含义及其计算公式。

77A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中正确的有()。A最小方差组合是全部投资于A证券

B最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合 正确答案：ABC解析：

根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即B正确；由于可行集曲线上不存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D的说法错误。

考点：

证券组合的有效边界。

78下列关于我国证券投资基金的表述,正确的是()。A具有组合投资的特点 B具有风险共担的特点 C具有独立托管的特点 D是一种直接投资工具 正确答案：ABC解析：

证券投资基金是一种间接投资工具。

考点：

证券投资基金的特点

79关于保本基金的陈述，正确的有（）。A只对到期投资保本

B股票投资比例不得超过基金资产净值的50% C主要投资于债券 D没有投资风险

正确答案：AC解析：

只对到期投资保本。主要投资于债券。

考点：

保本基金的特点和保本保障机制。

80反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。A证券市场线方程 B证券特征线方程 C资本市场线方程 D套利定价方程

正确答案：ACD解析：

反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括证券市场线方程、资本市场线方程和套利定价方程。

考点：

资本市场线方程。证券市场线方程。套利定价模型。

81下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度

B实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小 C一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要 正确答案：AB解析：

一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越高；对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险就不再重要。

考点：

流动性风险的主要应用。

82债券基金的投资风格依据（）来划分。A债券的性质 B债券的信用等级 C债券的规模 D债券的久期

正确答案：BD解析：

债券基金的投资风格依据基金所持有债券的久期与债券的信用等级来划分。

考点：

债券基金的风格类型。

83从范围上看，资产配置可分为（）。A资产混合配置 B全球资产配置 C股票债券配置

D行业风格资产配置 正确答案：BCD解析：

从范围上看，资产配置可分为全球资产配置、股票债券配置、行业风格资产配置。资产混合配置属于从时间跨度和风格类别上的分类。

考点：

资产配置的主要分类。

85关于债券价格波动性,以下说法正确的是()。

A基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标 C基点价格值和久期都是测量债券价格波动性的方法

D在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 正确答案：ABCD解析：

基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标；在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大。

考点：

测算债券价格波动性的方法。

86以下关于投资组合的收益和风险的论述,正确的有()。

A证券组合的期望收益率和风险可以用期望收益率和方差来度量

B证券投资组合的期望收益率和方差不能通过由其构成的单一证券的期望收益率和方差来表达

C投资者可以根据自己对收益率和方差的偏好，选择自己最满意的组合

D在计算机技术尚不发达的20世纪50年代，证券组合理论已经运用于大规模市场 正确答案：AC解析： 考查投资组合的收益和风险。

考点：

两种证券组合的收益和风险。

87基金财产保管对托管人的基本要求包括（）。A保证基金资产的保值增值 B依法合规处分基金财产 C严守基金商业秘密 D保证基金资产的安全 正确答案：BCD解析：

基金财产保管对托管人的基本要求包括：保证基金资产的安全、依法合规处分基金财产、严守基金商业秘密、对基金财产的损失承担赔偿责任。

考点：

基金财产保管的基本要求

88下列关于基金费用列支的说法，正确的有（）。

A在基金销售过程中发生的费用直接从基金财产中列支 B基金管理费可从基金财产中列支 C基金转换费可从基金财产中列支 D销售服务费可从基金财产中列支 正确答案：BD解析：

在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支；基金转换费由投资者自己承担。

考点：

基金费用的种类。

89以下关于基金存续期信息披露监管的说法中，正确的有（）。A对基金上市交易公告书的监管 B对基金合同、托管协议的监管 C对基金净值公告的监管

D对定期报告以及临时报告的监管 正确答案：ACD解析：

基金存续期信息披露监管包括：基金合同生效后，监管机构对基金上市交易公告书、基金净值公告、定期报告以及临时报告等信息披露文件的监管。

选项B是基金募集期的，不是存续期的。

考点：

基金存续期信息披露监管。

90下列关于基金管理费的说法,正确的有()。A基金风险程度越高，基金管理费率越高 B货币市场基金的基金管理费率最低

C基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 D基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比 正确答案：ABD解析：

货币市场基金的基金管理费率最低；基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比，基金风险程度越高，基金管理费率越高。

考点：

基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的定义及计提标准。

91股利贴现模型中的预期未来现金流量通常包括()。A股票的现价

B未来某时股票的预期售价 C预期的股利支付 D股票的收益

正确答案：BC解析：

股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付、未来某时股票的预期售价。

考点：

股利贴现模型预期现金流量包含的内容。

92基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有（）。A坚持基金资产与基金管理人资产互相独立原则 B加强信息控制制度 C实行集中交易制度

D按规定的投资比例进行投资 正确答案：ABCD解析：

内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。

考点：

基金管理公司内部风险控制制度包含的内容。

93目前,我国证券投资基金具有()的作用。A为中小投资者拓宽了投资渠道 B优化金融结构，促进经济增长 C有利于证券市场的稳定和健康发展 D完善金融体系和社会保障体系 正确答案：ABCD解析：

作用如下：为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。

考点：

基金业在金融体系中的地位与作用。

94属于《证券投资基金法》配套的部门规章有()。A基金管理公司治理准则 B基金信息披露管理办法 C基金运作管理办法 D基金销售管理办法 正确答案：BCD解析：

为配合《证券投资基金法》的实施，中国证监会相继出台了《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金托管资格管理办法》《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》等法规，使我国基金业监管的法律体系日趋完备。

考点：

《证券投资基金法》配套的部门规章。

95下列关于债券流动性价值衡量的说法中，正确的有（）。A对于风险较高的长期债券，流动性是投资者规避投资风险的必要条件

B流动性较强的债券在收益率上往往有一定的折让，折让的幅度反映了债券流动性的价值 C债券流动性价值的衡量需要结合债券市场的具体情况，并通过观察债券市场的波动情况不断加以修正 D以上都对

正确答案：ABCD解析： 考查流动性价值的衡量。

考点：

债券流动性价值的衡量。

96基金托管人内部控制内容中,关于投资监督的内部控制的表达正确的有()。A对基金收益分配的合法性和合规性进行监督和核查

B对基金投资范围、基金资产的投资组合比例的合法性和合规性进行监督和核查 C对基金价格的计算方法、基金资产核算进行监督和核查 D对基金投资业绩与比较基准的差距进行监督和核查 正确答案：ABC解析：

基金托管人应依据有关法规制定、完善投资监督制度和业务流程等，对基金投资范围、基金资产的投资组合比例、基金投资禁止行为、基金资产核算、基金价格的计算方法、基金管理人报酬的计提和支付、基金收益分配等行为的合法性和合规性进行监督和核查。

考点：

投资监督的内部控制。

97证券投资基金私募发行方式的特征有（）。A招募文件不向社会公众公开 B基金发行对象为不特定投资人 C基金向社会公众公开发行

D基金发行对象为特定的投资人 正确答案：AD解析：

与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数受到严格的限制。

考点：

私募基金的特征。

98基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列（）情形。A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B募集期间对认购费打折

C挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金 D以低于成本的销售费率销售基金 正确答案：ABCD解析：

考察基金销售机构人员行为规范。

考点：

基金销售机构从事销售活动的禁止行为。

99下列关于消极的债券组合管理的说法,错误的有（）。A关注于债券组合的风险控制

B通常把协议价格看作均衡交易价格 C通常使用指数策略和免疫策略 D试图寻找价值低估的品种 正确答案：BD解析：

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；另一种是免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。

考点：

消极债券组合管理概述。

100与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。A在股票市场上涨时提高股票投资比例 B在股票市场下跌时降低股票投资比例 C在股票市场上涨时降低股票投资比例 D在股票市场下跌时提高股票投资比例 正确答案：AB解析： 与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，又不放弃资产升值潜力。

考点：

投资组合保险策略的具体运用。

101为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定，应在基金报告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露责任

B管理人管理和运用基金资产的原则 C投资风险提示

D报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示 正确答案：ABC解析：

年报中披露的是：注册会计师出具“非标准”无保留意见的提示。

如果出具的“标准无保留意见”不需要特别提示。

考点：

关于报告中的“重要提示”。

102从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于（）。

A市场的高效性 B成本较高 C成本较低

D市场的有效性

正确答案：AC解析：

从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于两点：一是市场的高效性；二是成本低。

考点：

指数型投资策略的理论基础与实践基础。

103开放式基金的非交易过户包括()。A继承 B赎回 C申购

D司法强制执行

正确答案：AD解析：

开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。

考点：

开放式基金的非交易过户包含的内容。

104以下关于基金管理公司业务特点的论述中,正确的有（）。A基金管理公司的收入主要来自于基金净值的增长 B开放式基金要求披露上一工作日份额净值 C基金管理公司是一种知识密集型企业

D基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费 正确答案：BD解析：

基金管理公司在业务上具有以下一些特点：

1.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多；

2.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义；

3.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特色；

4.开放式基金通常要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系着投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题。

考点：

基金管理公司的业务特点。

105基金资产的利息核算包括()。A回购利息 B股息 C债券利息

D清算备付金利息

正确答案：ACD解析：

基金各类资产的利息核算主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。

考点：

基金各类资产的利息核算。

106基金管理公司内部风险控制制度包含有的内容有()。A坚持基金资产与基金管理人资产相互独立原则 B按规定的投资比例进行投资 C实行集中交易制度 D加强信息控制制度

正确答案：ABCD解析： 制定内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。

考点：

基金管理公司内部风险控制制度包含的内容。

107基金的证券账户包括（）。A上海证券交易所证券账户 B深圳证券交易所证券账户 C银行存管账户

D全国银行间市场债券托管账户 正确答案：ABD解析：

基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。交易所证券账户包括上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户。

考点：

基金资产账户的种类与管理。

108证券投资基金的客户服务方式包括()。A电话服务中心 B邮寄服务 C互联网的应用

D媒体和宣传手册的应用 正确答案：ABCD解析：

证券投资基金的客户服务方式还包括自动传真、电子信箱和手机短信；“一对一”专人服务；讲座、推介会和座谈会。

考点：

基金的客户服务方式。

109基金托管人在基金运作中能起到以下哪些具体作用()。A可以防止基金财产挪作他用

B可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产 C有利于防范、减少基金会计核算中的差错

D保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性 正确答案：ABCD解析：

主要作用如下：1.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

2.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。

3.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。

考点：

基金托管人在基金运作中的作用。

110因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由[ ]承担。A基金托管人 B会计师事务所 C基金注册登记机构 D基金管理人

正确答案：AD解析：

基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

考点：

基金估值计价错误的处理及责任承担。

判断题

111债券基金对追求高收入的投资者具有较强的吸引力。A正确 B错误

正确答案：B解析：

债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。

考点：

债券基金在投资组合中的作用。

112封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易,其登记业务同上市公司的股票一样,由中国证券登记结算有限责任公司办理。A正确 B错误

正确答案：A解析：

封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。

考点：

基金销售相关机构的监管。

113消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。A正确 B错误

正确答案：B解析：

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。

考点：

消极债券组合管理的含义。

114对企业投资者从基金分配中获得的收入,应按税法规定征收企业所得税,税款由基金在分配时依法代扣代缴。A正确 B错误

正确答案：B解析：

企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

考点：

机构投资者所得税的征税管理。

115为了实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。A正确 B错误

正确答案：B解析：

我国对基金募集申请实行的是核准制。

考点：

对基金募集申请的核准。

116有效市场理论认为,证券在任一时点的价格均对所有相关信息做了反馈,股票价格的任何变化只会由新信息引起。A正确 B错误

正确答案：A解析： 有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起。

考点：

有效市场的基本概念。

117基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时,最终实现保护基金份额持有人合法权益的监管目标。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察基金信息披露监管原则和目标。基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金持有人合法权益的监管目标。

考点：

基金信息披露监管的原则和目标。

118流动性偏好理论认为远期利率是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价，即远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。

考点：

流动性偏好理论的运用。

119基金客户服务中“一对一”专人服务仅针对机构投资者。A正确 B错误

正确答案：B解析：

“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。

考点：

专人服务的含义。

12012.在证券投资基金运作中,投资人拥有基金资产所有权,管理人管理和运作基金资产,托管人保管基金资产。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资 产，托管人保管基金资产。

考点：

证券投资基金的特点

121开放式基金应规定每周至少一天为基金开放日,每个开放日公告当日基金份额净值和基金份额累计净值等。A正确 B错误

正确答案：B解析：

开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购和赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。

考点：

基金管理人的具体信息披露义务。

122基金信息披露的规范性文件主要包括《基金信息披露内容与格式准则》和《基金信息披露编报规则》等。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金信息披露的规范性文件分为三类：基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露编报规则、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范。

考点：

基金信息披露规范性文件的主要内容。

123在其他条件不变的情况下,债券到期期限越长,市场利率变动所导致的价格波动幅度越小。A正确 B错误

正确答案：B解析：

债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。

考点：

债券基金的利率风险。

124当基金组合中包含不同的资产类别时,使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价会有失偏颇。A正确 B错误

正确答案：A解析：

当基金组合中包含不同的资产类别时，如同时投资于股票和债券的平衡型基金，使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价也是不适宜的，这时用多因素模型则更具合理性。

考点：

经典绩效衡量方法存在的问题。

12511.折价套利会导致ETF总份额的增加,溢价套利会导致ETF总份额的减少。A正确 B错误

正确答案：B解析：

折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。考点：

ETF的套利交易

126特雷诺指数的不足是无法衡量基金经理的风险分散程度。A正确 B错误

正确答案：A解析：

特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。

考点：

特雷诺指数风险调整衡量方法。

127基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考核基金资产估值的责任人。

考点：

基金资产估值的相关责任人。

128基金绩效衡量的分组比较法往往比全域比较法更有意义。A正确 B错误

正确答案：A解析：

分组法与比较法的对比。

考点：

分组比较要比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果。

129基金托管协议草案是基金托管人向国务院证券监督管理机构提交、申请核准的基金托管协议文本,是明确基金托管人和基金份额持有人各自职责的协议。（）A正确 B错误

正确答案：B解析：

基金托管协议草案是基金管理人向国务院证券监督管理机构提交的，是明确基金托管人和基金管理人各自职责的协议。

考点：

基金托管协议的定义。

130如果风险资产市场由降转升,则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。A正确 B错误

正确答案：A解析：

当股票价格由升转降或由降转升，即市场处于易变的、无明显趋势的状态时，恒定混合策略的表现优于买人并持有策略，而投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略。

考点：

买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较。

131对基金公司分析评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。A正确 B错误

正确答案：A解析：

对基金公司的分析和评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。

考点：

对基金公司分析和评价的意义。

132证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起,以实现投资组合的优化。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

考点：

证券组合管理的意义和特点。

13330.基金托管人具有监督基金投资的职责,应当对基金宣传推介材料出具合规意见书。A正确 B错误

正确答案：B解析：

基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，发布后报所在地监管机构备案。

考点：

基金销售监管的主要内容。

134基金管理人在进行基金估值、计算基金份额净值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。

考点：

基金资产估值的相关责任人。

135投资者应该根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。A正确 B错误

正确答案：A解析：

投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。

考点：

资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。

136货币市场基金是开放式基金的一种，其投资风格与股票型开放式基金是一样的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的货币市场基金。

考点：

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。

13725.多数基金公司的研究工作采用内外部研究相结合的方式,以形成优势资源互补,并在一定程度上解决了基金公司的运营模式无法承担雇佣大量研究人员成本的问题。A正确 B错误

正确答案：A解析： 在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为卖方的证券公司的研究报告。其主要原因在于证券公司与基金管理公司各自的资源优势不同，而且基金管理公司的营运模式无法承担雇用大量研究人员的成本。外部研究机构和研究报告为基金管理公司的研究提供基础和平台，而基金管理公司自身的研究重点在于以实际投资为导向的上市公司投资价值判断。内部和外部研究力量的交流和配合主要通过基金管理公司研究员定期或不定期与证券公司分析员电话和实地交流、共同调研、参加会议等方式进行。

考点：

个股研究的主要内容。

138基金的半报告不需要托管人审计,而报告需要托管人审计,并出具意见。A正确 B错误

正确答案：A解析：

在基金报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况作出声明。半报告不要求进行审计。

考点：

基金托管人的信息披露义务。

139行为金融理论认为,投资者进行投资决策时,存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响,使得证券价格的变化偏离现代金融理论的推断。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察投资者心理偏差与投资者非理性行为。

考点：

投资者心理偏差与投资者非理性行为。

140监管部门对基金营销活动的监管是基金营销环境分析的重要内容。A正确 B错误

正确答案：A解析：

在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有以下三个方面：销售机构本身的情况、影响投资者决策的因素以及监管机构对基金营销的监管。

考点：

营销环境分析包含的三方面内容。

141基金赎回款项应由托管人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。A正确 B错误

正确答案：B解析：

基金赎回款项应由管理人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。

考点：

基金申购、赎回的登记与款项的支付。

142在证券市场弱式有效地情况下,以技术分析为基础的股票策略是有效的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。从技术分析的定义可以看出，正是对弱式有效市场的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略。

考点：

以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的143动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。

考点：

动态资产配置策略的定义。

144债券期限结构反映了未来利率走势和风险补贴,风险补贴一定随期限增长而增加,收益率曲线是一条上升曲线。A正确 B错误

正确答案：B解析：

集中偏好理论是另一种有偏预期理论。它认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡。

考点：

收益率曲线的相关计算。

145基金赎回费率一般按持有时间的长短分级设置,持有时间越长,适用的赎回费率越低。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

赎回费率一般按持有时间的长短分级设置。持有时间越长,适用的赎回费率越低。

考点：

基金申购、赎回的费用及销售服务费。

146加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。（）A正确 B错误 正确答案：A解析：

加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。

考点：

加强指数法的应用。

147基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。

考点：

基金财产保管的基本要求

14827.分级基金的上市条件和交易规则与深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则一致。A正确 B错误

正确答案：A解析：

分级基金的上市遵循深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则。

考点：

分级基金份额的上市交易。

149基金管理人、代销机构不得在基金募集期间对认购费打折,但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金销售机构在募集期间对认购费打折是禁止的行为，但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。

考点：

开放式基金的认购费率和收费模式。基金销售机构从事销售活动的禁止行为。

150基金特雷诺指数与投资分散程度有关。A正确 B错误

正确答案：B解析：

特雷诺指数无法衡量基金经理的风险程度。

考点：

特雷诺指数的问题。

第五篇：分析押题卷三(题目)

分析押题卷三（题目）

单选题

(1)下列哪项不是影响行业发展的主要因素（）。A、技术进步 B、产业政策 C、社会习惯改变 D、利率和汇率变动

(2)当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。A、亏损 B、盈亏平衡 C、盈利

D、盈亏不能确定

(3)以下不属于证券市场公开信息发布媒介的是()。A、电视 B、广播

C、报纸杂志 D、内部刊物

(4)就我国情况而言，法定利率的公布和实施由（）负责。A、国务院

B、货币政策委员会 C、商业银行

D、中国人民银行

(5)国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（）。A、对战略产业的保护和扶植 B、对衰退产业的调整和援助

C、对新兴产业的保护和扶植 D、对战略产业的调整和援助

(6)当基差变小时，套期保值者（）。A、亏损 B、赚钱

C、赚钱和亏损均有可能 D、盈亏相抵

(7)KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（）。A、开盘价，收盘价 B、最高价，最低价

C、开盘价，最高价，最低价 D、收盘价，最高价，最低价

(8)行业分析方法中,历史资料研究法的优点是其()。A、能主动地去提出问题并解决问题 B、专业性

C、省时、省力并节省费用 D、以上都是(9)下列关于利率期限结构形状的各种描述中，不存在的是（）收益率曲线。A、圆周的 B、正向的 C、反向的 D、拱形的

(10)股指期货的套利可以分为（）两种类型。A、期现套利和市场间价差套利 B、市场内价差套利和市场间价差套利 C、期现套利和跨品种套利

D、期现套利和不同期货合约之间进行的价差交易套利(11)下列关于行业集中度的说法,错误的是()。

A、行业集中度指数—般以某—行业排名前2位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量

B、CR4越大，说明这—行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争

C、集中度是衡量行业市场结构的—个重要指标

D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数(12)一般认为,生产型公司合理的最低流动比率是()。A、0.5 B、1 C、1.5 D、2(13)当投资者在做空股票或股指期权上持有空头看涨期权时,其利用股指期货套期保值的方向应该是()。

A、买进套期保值 B、卖出套期保值 C、空头套期保值

D、无法确定

(14)下列关于工业总产值与工业增加值的说法，表述错误的是（）。

A、以常用的支出法为例，工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额 B、测算工业增加值的基础来源于工业总产值

C、工业总产值是衡量国民经济的重要统计指标之一

D、工业增加值有两种计算方法：一是生产法，二是收入法

(15)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种()投资策略。A、被动型 B、主动型 C、战略性

D、战术性

(16)财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则。A、统一 B、个性

C、差异 D、公开

(17)某公司财务指标如下： 资产总额为700万元，其中无形资产净值为50万元，负债总额为150万元，则有形资产净值债务率为（）A、50% B、15% C、27.3% D、30%(18)根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A、主动型 B、被动型 C、战略性 D、战术性

(19)下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素()。A、公司净资产 B、公司盈利水平

C、公司所在行业的惰况

D、股份分割

(20)上市公司所处经济区位对公司的影响是多方面的，但不包括（）。A、区位内的自然条件与基础条件 B、区位内自然环境污染情况 C、区位内政府的产业政策

D、区位内的经济特色

(21)财务报表分析的原则主要有两个：一是坚持全面原则；二是坚持（）。A、考虑共性原则 B、考虑个性原则 C、考虑平均原则 D、考虑总体原则

(22)下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A、属于投资顾问人员

B、不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点 C、不属于投资顾问人员 D、是孤立的

(23)金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A、预期收益之和

B、预期收益与利率比值

C、所有预期收益流量的现值

D、价格

(24)下列各项中,属于外商直接投资的是()。A、发行H股

B、发行B股

C、国际租赁进口设备的应付款

D、在我国境内开办外商独资企业

(25)下列各项中,()是影响股票供给的主要因素之一。A、上市公司的质量 B、发行上市制度 C、股权流通制度 D、市场因素

(26)股指期货的套利可以分为()两种类型。A、市场内价差交易和市场间价差套利 B、期现套利和价差套利

C、期现套利和跨品种价差套利

D、市场内价差套利和跨品种价差套利

(27)艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成()个小的过程。A、3 B、5 C、8 D、10(28)下列关于道氏理论的表述，不正确的是（）。

A、价格的波动趋势可以分为两种趋势，即主要趋势和次要趋势 B、两种平均价格指数必须互相加强

C、趋势必须得到交易量的确认

D、道氏理论可操作性较差，结构落后于价格，信号太迟

(29)套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。A、对投资者偏好的规范 B、对收益生成机制的量化描述 C、对投资者处理问题能力的要求

D、以上都不对

(30)2005年9月4日,中国证监会颁布的(),标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》 B、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见》 C、《上市公司股权分置改革管理办法》

D、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》

(31)根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括（）。A、在作出投资建议和操作时，应注意收益性 B、合理的分析和表述

C、信息披露

D、保存客户机密、资金以及证券

(32)在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。A、价随量涨，为市场行情的正常特性

B、价跌量减，并且价格指数和成交量都接近历史较低水平，表明跌势可能接近尾声 C、股价走势因成交量的递减而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转信号 D、指数上涨时，通常成交量也随之增加

(33)20世纪80年代，（）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。

A、东京银行 B、伦敦银行

C、法兰克福银行 D、纽约银行

(34)（）描述了这样一个事实：微处理器的集成度会每18个月翻一番。A、摩尔定律 B、吉尔德定律 C、冯诺依曼定律

D、IBM定律

(35)我国目前石油行业的市场结构属于（）。A、完全竞争 B、垄断竞争 C、寡头垄断 D、完全垄断

(36)某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（）。A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期

(37)对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。A、分散系统风险 B、减少市场波动 C、避免盲目投资 D、降低公司成本

(38)国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。A、产业组织政策 B、产业布局政策 C、产业机构政策

D、产业技术政策

(39)投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率,该收益率又被称为()。A、内部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、净资产收益率

(40)()年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的“最佳典范”方法进行推广。A、1992年 B、1993年 C、1994年 D、1995年

(41)评价企业收益质量的财务指标是（）。A、流动比率 B、现金满足比率 C、市盈率

D、营运指数

(42)美国全美证券商协会《2711规则》规定,券商担任首次公开发行股票的管理者或合作管理者时,其分析师自发行日起()日内不得发布关于该发行人的研究报告。A、10 B、25 C、30 D、40(43)对于收益型的投资者，证券分析师可以建议他优先选择的行业是（）。A、幼稚期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期

(44)（）年，30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A、1990 B、1991 C、1992 D、1993(45)在行业分析中，用于探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，这种方法是（）。A、相关分析 B、自相关分析 C、时间数列

D、线性回归

(46)2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》 B、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见》 C、《上市公司股权分置改革管理办法》 D、减持国有股筹集社会保障金管理暂行办法》

(47)关于证券组合的有效边界，下列说法正确的是（）。A、有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则可以区分优劣 B、一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点 C、有效边界是可行域的上边界部分

D、有效边界是可行域的下边界部分

(48)（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A、公司分析 B、发展分析 C、公司价格分析 D、财务分析

(49)一般来说，套期保值的目的是（）。A、规避期货风险 B、规避现货风险 C、提高期货收益 D、提高现货收益

(50)相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。A、因果 B、确定 C、共变

D、不确定

(51)（）是反映投资收益的指标。A、营业净利率 B、资产净利率 C、净资产收益率 D、股利支付率

(52)某公司某末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元。该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A、2 B、3 C、4 D、18(53)在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。A、现货总价值*β B、现货总价值/β

C、β/现货总价值 D、以上都不是

(54)中国证监会于（）发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。A、2004年1月31日

B、2005年4月29日 C、2005年9月4日 D、2006年12月31日

(55)表明多空双方力量暂时平衡的K线是()。A、大阳线实体 B、大阴线实体

C、十字星

D、以上都不对

(56)分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（）进行对比。A、今年数据

B、其他行业历年数据 C、行业经济综合指标 D、国民经济综合指标

(57)通常认为，VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于（）个。A、500 B、1000 C、1500 D、2000(58)根据资本资产定价理论，资本市场线揭示了（）的收益和风险的均衡关系。A、任意证券组合 B、无风险证券组合 C、最小方差组合 D、有效组合(59)中国证券分析师行业自律组织为（）。A、中国证券业协会

B、中国证券业协会证券分析师专业委员会 C、中国证监会

D、中国证监会证券分析师专业委员会

(60)与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能，它制约财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，其最终也要通过财政政策和货币政策来实现。A、制度政策 B、产业政策 C、收入政策 D、外贸政策

多选题

(61)参与策划成立国际注册投资分析师协会的有（）。A、欧洲金融分析师协会 B、亚洲证券分析师联合会 C、美国金融分析师协会 D、巴西投资分析师协会

(62)归纳法与演绎法的区别在于（）。A、归纳法是从个别到一般

B、演绎法是从一般到个别 C、演绎法是先推论后观察 D、归纳法是从推论开始

(63)对上市公司经济区位分析的目的是（）。

A、将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景 B、确定上市公司的投资价值

C、判断公司在所处行业中的竞争地位 D、分析公司的产品是否具有竞争力

(64)下列关于圆弧形态的陈述中，错误的有（）。A、又称为碗形

B、形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强 C、在实际中比较常见，一般是散户炒作的产物 D、形成过程中，成交量的变化时两头少，中间多(65)可以用来计算存货周转天数的公式有()。A、存货周转天数=360/存货周转率 B、存货周转天数=营业成本/平均存货 C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本 D、存货周转天数=营业成本*平均存货/360(66)一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（）。A、公司净资产 B、公司的资产重组 C、行业因素 D、市场因素(67)计算某公司某会计的流动性资产周转率所需要的数据有（）。A、营业收入

B、年末流动资产总额 C、销售成本

D、年初流动资产总额

(68)对充分就业正确的描述，有（）。A、对劳动力的充分利用 B、对劳动力的完全利用 C、失业率为零的状态

D、在充分就业情况下也会存在一部分正常的失业

(69)下列关于《上市公司行业分类指引》的说法，正确的有（）。

A、将上市公司的经济活动分为门类、大类两极，中类作为支持性分类参考 B、中国证监会负责《指引》的具体执行 C、《指引》为强制性标准

D、《指引》以上市公司营业收入为分类标准(70)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A、直线 B、趋势线 C、轨道线

D、黄金分割线

(71)套期保值与期现套利的区别包括()不同。A、现货市场上所处的地位 B、操作方式 C、目的

D、价位观念

(72)一元线性回归模型的显著性检验包括（）。A、回归系数的显著性检验 B、β检验 C、F检验 D、方差检验

(73)下列内容，属于新《证券法》调整范围的有（）。A、充实了证券监督机构的执法权限和手段 B、健全了董事会制度，强化了监事会职权 C、拓宽了证券公司的业务创新空间 D、调整了证券登记结算制度(74)宏观经济分析的意义是（）。A、把握整个证券市场的投资价值

B、提高投资收益

C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D、判断证券市场的总体变动趋势(75)VaR方法可应用在（）。A、风险管理与控制 B、资产配置与投资决策 C、绩效评价 D、风险监管

(76)以下（）等因素的存在会减弱公司的变现能力。A、可动用的银行贷款指标的提高 B、未作记录的或有负债 C、担保责任引起的负债

D、良好偿债能力的声誉

(77)可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。A、如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率

B、如果在转换价值之下，购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 C、如果在投资价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益 D、如果在转换价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率(78)关于存货周转速度，下列说法正确的有（）。A、一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低 B、存货周转速度越快，则变现能力越差 C、存货周转速度越快，流动性就越差 D、存货周转速度越慢，则变现能力越差

(79)假设某基金的投资组合包括3种股票，其股价分别为20美元、30美元与10美元，股票数量分别为3万、2万与4万股，β系数分别为0.8、1.2与1.5。那么，下列说法中正确的有（）。A、投资组合β系数=1.125 B、投资组合β系数=3.5 C、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为56份 D、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为18份(80)下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。A、金融产品设计 B、金融产品定价 C、交易策略设计

D、金融风险管理

(81)下列各项中，决定债券贴现率的因素是()。A、真实无风险收益率 B、预期通货膨胀率 C、名义无风险收益率

D、风险溢价

(82)行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，需要进行（）分析。A、产品是否有国外竞争者介入 B、行业增长比较分析 C、行业增长预测分析

D、消费者偏好和收入分配变化

(83)关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。

A、当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉

B、黄金交叉实际上就是向下突破压力线 C、黄金交叉实际上就是向上突破支撑线 D、死亡交叉实际上就是向下突破支撑线(84)行业分析方法包括()。A、历史资料研究法 B、归纳与演绎法 C、比较研究法 D、数理统计法

(85)分析公司的财务报表，投资者可以（）。A、评价过去的经营业绩 B、衡量现在的财务状况 C、预测未来的发展趋势 D、以上都对

(86)债券调换方法可以分为以下哪些类型（）。A、替代掉换 B、市场内部价差掉换 C、利率预期掉换

D、纯收益率掉换(87)持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨,其机理在于伴随总体经济成长,()。

A、上市公司利润持续上升，股息不断增长 B、企业经营环境不断改善 C、投资风险越来越大 D、产销两旺

(88)货币政策的选择性政策工具包括（）。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、直接信用控制

D、间接信用指导

(89)技术分析法应用时应注意的问题是()。A、技术分析法必须与基本分析法分开使用 B、技术分析法必须与基本分析法结合使用 C、应使用多种技术分析方法综合研判

D、理论与实践相结合

(90)下列各个政府部门中，（）所发布的信息可能对证券市场产生影响。A、国务院 B、财政部

C、证券交易所

D、证券登记结算公司

(91)下列属于重大事件的是()。

A、公司的经营方针和经营单范围的重大变化

B、新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响

C、持有公司3%以上股份股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司情况发生较大变化

D、公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动

(92)上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件包括（）。A、公司的经营方针和经营范围的重大变化 B、1/3以上监事或者经理发生变动

C、持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化

D、对外提供重大担保

(93)下列各个政府部门中，所发布的信息可能对证券市场产生影响的是（）。A、国务院 B、财政部 C、中国人民银行 D、国家统计局

(94)随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。A、政府投资 B、企业投资 C、外商投资 D、以上都是

(95)下列有关投资咨询业务的说法，正确的有（）。

A、可以从事证券投资咨询业务的两类主体：证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构

B、证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式

C、证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员向证券投资人或者客户提供证券分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动 D、以上说法都对

(96)在计算营运指数时，经营所得现金是必须的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（）。A、财务费用 B、资产减值准备 C、固定资产折旧

D、无形资产摊销

(97)城镇失业登记人口需具备的条件包括()。A、无劳动能力 B、拥有非农业户口

C、在一定的劳动年龄内 D、无业而要求就业

(98)产业政策可以包括()。A、产业结构政策 B、产业组织政策 C、产业技术政策

D、产业布局政策

(99)按照证券组合管理理论进行投资的步骤包括（）。A、确定证券投资政策 B、进行证券投资分析

C、构建证券投资组合 D、投资组合的修正(100)证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A、证券发行人 B、证券投资人 C、上市公司 D、以上都对

判断题

(101)已知风险证券组合A的期望收益率为10%，风险证券组合B的期望收益率为4%。如果你在风险证券组合A和B上的投资比例均为50%，则你的投资期望收益率为7%。A、正确 B、错误

(102)通过对公司单个的财务比率分析，可以判断公司在本行业中的地位。A、正确

B、错误

(103)经济运行具有周期性，股票市场作为经济的晴雨表，股价反映的是对经济形势的预期。A、正确 B、错误

(104)给定两种债券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限长的债券利率敏感性相对要低一些。A、正确

B、错误

(105)公司拥有的专利技术和低廉的劳动力是决定产品生产成本的基本因素。A、正确 B、错误

(106)当出现严重的通货膨胀时，票面利率固定的债券价格上升。A、正确

B、错误

(107)在强势有效市场中,也有少数人能通过内幕消息的分析来获取超额收益。A、正确

B、错误

(108)头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种反转突破形态。A、正确 B、错误

(109)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+„„+wN=0。A、正确 B、错误

(110)VaR计算的历史模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至信用风险。A、正确 B、错误

(111)具有质量优势的公司总是在行业中占据领先地位。A、正确 B、错误(112)公用事业属于周期型行业。

A、正确 B、错误

(113)无套利均衡定价法和风险中性定价法是金融衍生产品定价的常用方法。A、正确

B、错误

(114)对于一个企业，存货周转率越高、周转速度越快，表明企业存货的流动性越好，因此当A公司的存货周转率为4，B公司的存货周转率为6时，B公司的存货管理效率一定比A公司要高。A、正确 B、错误

(115)由于中国证券市场是新兴加转轨的市场，因而市场表现与宏观经济没有关系。A、正确 B、错误

(116)ADR是运用上涨和下跌的股票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指标。A、正确

B、错误

(117)工业产权、专利技术等都是评价企业技术水平中技术硬件的重要内容。A、正确

B、错误

(118)美国颁布的《克雷顿反垄断法》规定了某些类型的价格歧视是非法的，并认为应当取缔这种行为。A、正确 B、错误

(119)公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司基本素质分析三个方面。A、正确 B、错误

(120)平稳性时间数列的特点是,影响数列各期数值的因素是确定的,且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动。A、正确

B、错误

(121)推动产业升级的重要力量之一是产业组织创新，即同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新。A、正确

B、错误

(122)长期投资者的目的是为了获得公司的分红，而短期投资者的目的是为了获得短期资本差价。A、正确 B、错误

(123)产业结构政策和产业技术政策是产业政策的核心。A、正确

B、错误

(124)战略性资产重组根据股权的变动情况可分为股权存量变更、股权增加、股权减少三类。A、正确 B、错误

(125)迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。A、正确 B、错误

(126)在股价头肩顶形态中，颈线是支撑线，一旦颈线被有效突破，价格将下跌。A、正确 B、错误

(127)劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。A、正确 B、错误

(128)作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。A、正确

B、错误

(129)一家银行在考虑是否给某企业短期贷款时，它最关心的财务比率是资产收益性指标。A、正确 B、错误

(130)假设:当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时,证券A和证券B的期望收益率分别为8%和10%,β系数分别为0.6和1.4。那么,在这个证券市场上,市场组合的期望收益率等于0.2。A、正确 B、错误

(131)货币供应量的变动会影响利率，中央银行可以通过对货币供应量的管理来调节信贷供给和影响利率变化。A、正确 B、错误

(132)证券投资分析有三个要素：信息、步骤和方法。A、正确

B、错误(133)VaR计算的完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。A、正确

B、错误

(134)债券的理论价格等于债券存续期内预期的现金流量总和。A、正确 B、错误

(135)行为金融理论直接挑战了经典投资理论的两大假设前提，并在此基础上开创了行为资产定价模型。A、正确

B、错误

(136)流动资产周转率是销售成本与全部流动资产的平均余额的比值。A、正确 B、错误

(137)均衡型证券组合管理通常会采取消极保守型的投资策略。A、正确 B、错误(138)行业分析并不能提供具体的投资领域的建议。

A、正确 B、错误

(139)根据上海证券交易所上市公司行业分类，航空货运与快递属公用事业。A、正确

B、错误

(140)信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。A、正确 B、错误

(141)对于看涨期权而言,利率提高将使其价格下降。A、正确 B、错误

(142)成熟期的行业盈利较大，投资风险相对也较高。A、正确

B、错误

(143)利用行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。A、正确 B、错误

(144)将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A、正确

B、错误

(145)存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。A、正确 B、错误

(146)增长型证券组合以资本升值为目标。A、正确

B、错误

(147)国民生产总值是国内生产总值中减去“国外要素收入净额”后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A、正确 B、错误

(148)高增长型行业对经济周期性波动提供了一种财富套期保值的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。A、正确 B、错误

(149)主动债券组合管理中的骑乘收益率曲线方法通常适用于中长期投资。A、正确 B、错误

(150)一般地讲，企业无法通过规模经济、专有技术、优惠原则实现成本优势。A、正确

B、错误

(151)总的说来，证券投资的基本分析比技术分析更具优势。A、正确 B、错误

(152)上市公司质量与经济效益状况是影响证券市场供给的最根本因素。A、正确 B、错误

(153)根据葛兰威尔法则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A、正确

B、错误

(154)营运指数的数值大于1，说明企业收益质量不够好。A、正确 B、错误

(155)行业的成熟期在行业的生命周期中占的时间最长。A、正确 B、错误

(156)总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A、正确

B、错误

(157)当股价向上的突破缺口出现之后，在缺口上方的相对高点抛出证券，待缺口封闭之后买回证券是一种较好的短线操作机会。A、正确 B、错误

(158)一般情况下，企业的长期债务可以超过营运资金。A、正确 B、错误

(159)《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》中的独立诚信原则是指，证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公平公正性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资建议。

A、正确 B、错误

(160)现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。A、正确 B、错误