必须收藏2018年24个金融监管政策最全梳理

第一篇：必须收藏2018年24个金融监管政策最全梳理

必须收藏！2018年24个金融监管政策最全梳理！

今年一季度，央行和银监会在政策方面继续发力，特别是1月份，银监会和央行合计出台13个文件，几乎占到了一季度政策文件的一半。2月份则略显平静，银监会出台3个、央行出台1个。

不过，进入季末（3月份以来），政策集中发布期再次来临，银监会出台7个政策文件，央行出台1个。【正文】

一、全面回溯分析

（一）政策调控趋严：我们看到银监会和央行共24个政策文件，主要集中在1月和3月

1、今年一季度，央行和银监会在政策方面继续发力，特别是1月份，银监会和央行合计出台13个文件，几乎占到了一季度政策文件的一半。2月份则略显平静，银监会出台3个、央行出台1个。

2、不过，进入季末（3月份以来），政策集中发布期再次来临，银监会出台7个政策文件，央行出台1个，银监会在政策上的力度明显进一步加强。

3、可见，就整个一季度而言，监管层的力度没有丝毫减弱的迹象，不过相较于2017年，整个政策的思路仍然是在进行“补短板”的操作，很多政策先前已经征求过意见，或者已经提前披露，例外股权管理、委托贷款、数据治理、金融机构从业等等。

（二）预期引导透明：4号文向我们展现了2018年的工作思路、重点和要点

4号文是银监会春节后连续第二个周末没有休息发布的文件，全文超过1.2万字，内容很全，引导性很强。最主要原因是市场乱象还没有得到根本性扭转。

1、四大思路：一是在化解存量风险上求稳、遏制增量风险上求进，预留政策空间，实行新老划断；二是监管是短期和长期相结合的一个工作；三是当前金融创新不是过快，而是相对滞后，不是过多过度，而是相对不足，但对以套利为目的的“伪创新”坚决予以整治和取缔；四是将同业、理财、表外等业务以及影子银行作为2018年整治重点。2、8个重点和22个工作要点：一是公司治理不健全，包括股东与股权、履职与考评、从业资质等三个方面。二是违反宏观调控政策，包括违反信贷政策和违反房地产行业政策。三是影子银行和交叉金融产品风险，包括违规开展同业业务、理财业务、表外业务、合作业务等四个要点。四是侵害金融消费者权益，主要是与金融消费者权益直接相关的不当销售和不当收费。五是利益输送，包括向股东输送利益、向关系人员输送利益。六是违法违规展业，包括未经审批设立机构并展业、违规开展存贷业务、违规开展票据业务、违规掩盖或处置不良资产等四个要点。七是案件与操作风险，主要是列举了一些案件高发多发的薄弱环节和存在的突出问题，包括员工管理不到位、内控管理不到位、案件查处不到到位。八是行业廉洁风险，包括业务经营和信息管理两个方面。此外，还单独列举了监管履职方面的负面清单。

（三）债券规范加强：严控交易不规范和加杠杆 1、302号文主要解决债券交易不规范（特别是债券代持纳入表内监管）和杠杆（通过限额约束）两个问题，可以看出债券统一监管时代已经来临，去杠杆全面来袭。通过统计对比分析发现，整体上无忧，但部分城商行与农商行面临的调整压力较大，对于存款占比在60%以下的银行而言也存在一定压力。

2、与此相伴随的是，沪证监机构（2018）2号文发布《关于进一步加强证券基金经营债券交易监管的通知》以及证监办发（2017）89号文也发布《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等两份文件相配套，明确不得私下或在表外开展债券、不得以其它形式代替书面合同等等。

（四）资管行业一统：表外、非标、通道、债转股以及异地非持牌业务受到严格限制

1、资管产品缴纳增值税自2018年起正式实施56号文《关于资管产品增值税政策有关问题的通知》明确了资管产品管理人与资管产品的范围（基本上涵盖了金融机构的各类型资管产品，同时明确资管产品运营业务暂适用简易计税办法，即按照3%的征收率缴纳。应该说这一规定有五大不利，分别为对保本型产品不利（利息收入不免税）、多层嵌套不利（重复征税）、信用债投资不利（利率债可以免税）、非公募基金不利（公募按3%简易征收）、自营不利（按6%征收），同时56号文还增加了资管产品的成本，降低了银行的利差空间等。

2、一行三会等相关部门的政策文件约束这一个季度甚至半年以来，监管层面经常出现“叫停”、“禁止”、“规范”、“不得”、“应当”等词汇，例如包括信托、券商资管、基金专户、私募基金等等在内的传统通道路径全被堵住，以及包括公募基金出让管理权的证券类通道、资管产品不合规的分级设计、无场景ABS以及政府融资的相关业务（如PPP、特色小镇、政府投资基金等）等等也均已经受到明显的政策压制或高压约束等。

3、异地非持牌业务面临溃逃窘境，持牌牌照变得愈发稀缺和珍贵随着监管对异地非持牌机构的检查等政策铺面而来，异地持牌专营机构开始成为诸多银行异地经营的合法路径。实际上，对于很多银行而言，成立专营机构的目的在于激励机制的建立以及专业化的分工，也有一些是基于政策的引导（如小企业信贷专营机构等）和风险的隔离等，当然更多银行主要是为了利用上海、北京等地的金融信息及资源优势来快速开展业务和进行异地作业，不过实际上专营机构涉及的问题和细节还比较多，即便专营机构所在地的监管机构，也无意公开透露相关信息（比如纳税等），以免刺激法人机构所在地的神经。

4、市场化债转股（152号文）152号文提出“符合条件的银行理财产品可依法依规向实施机构发起设立的私募股权投资基金出资”，一时间市场开始各式各样的唱多解读。但笔者认为，用理财资金投资债转股基金并不新鲜，最早可追溯基于2016年负债近2000亿元天津渤海钢铁的一套债转股实施方案（只是流传版本）。

不过152号文在诸多政策方面有所放松，但仍有一些配套政策细节尚未明确，如资本占用、流转退出机制、风险与收益匹配等等，我们预计有关债转股基金等后续可能会与北金所平台挂钩，并会对债权银行的资产配置行为产生影响，同时资管新规及银行理财新规后续也应该会有更明确的政策予以说明，因此建议做好与监管的沟通工作，同时密切关注同业动向，即便要做也要坚持从监管那里获得其它层面的补偿，同时不单独介入，把握抱团取暖、分批次少量、选定真正市场化债转股项目等原则。

（五）利好政策相伴：如降低拨备、资本补充、外资银行许可事项和数据治理等

在严监管成为趋势并在相关政策不断落地的背景下，一些利好政策也相继出台，如降低商业银行拨备、鼓励资本创新、外资银行准入以及数据治理等方面。

1、银监发7号文将贷款拨备的数值调控改为区间调控，表明监管权限在提升、容忍度在下降应该说，2月中上旬监管部门还在摸底，下旬就印发了7号文，效率着实很高，应该是资产质量的问题已经掌握得差不多清晰了。而在防风险的同时，鼓励风险主动暴露、提高信贷额度可能是更具针对性的目的，同时数值调控改为区间调控、贷款拨备率下调幅度更大等使得监管部门的权限进一步提升，容忍度在下降，也表明中国商业银行资产质量的处置问题已到最后的攻坚阶段。

2、央行和银监会双双鼓励商业银行资本工具创新，以应对表外回归表内对资本的过快消耗央行、银监会等五部委相继发布第3号文件和《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，明确积极支持商业银行资本工具创新的有益探索，并拓宽资本工具发行渠道、增加资本工具种类、扩大投资主体范围和改进资本工具发行审批工具。可见在严监管的背景下，表外回归表内、类信贷回归真信贷使得商业银行资本消耗越来越大，而目前的商业银行的资本充足率确实下降得比较快，部分银行的核心一级资本充足率也处于较低水平。

3、银监会发布数据治理征求意见稿，以及牵头成立金融云公司，弥补商业银行数据质量短板，贯彻普惠金融发展路线现阶段已经有不少银行和互联网金融公司在布局金融云业务，但考虑到单家金融机构做不了（如很多中小金融机构）或者单一做的投入产出比不划算等问题，银监会日前牵头16家金融机构成立了金融云公司，并发布数据治理指引打好基础，实际上这也是《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见（征求意见稿）》的要求，中小金融机构应积极准备介入。

4、外资银行的开放进程不断加快2月24日，中国银监会再次发布关于外资银行的许可事项办法，一是增加了关于外资法人银行投资设立、入股境内银行业金融机构的许可条件、程序和申请材料等规定；二是取消了外资银行开办代客境外理财业务、代客境外理财托管业务、证券投资基金托管业务；三是进一步统一中外资银行市场准入标准。可见，外资银行在境内经营的限制正被进一步放开。

（六）处罚事件不断：重点查处各类风险案件

2017年全年，银监会共开出罚单3452张、涉及1877家金融机构、处罚1527名责任人员、罚没金额仅30亿，同比增长10倍。这在中国历史上绝无仅有。

二、下阶段主要展望

（一）非标转标：不再只是概念，将成为未来转型的真正业务方向

随着通道业务空间的全面挤压，以及非标所面临的高压约束，后续非标转标不再只是概念，而将成为未来转型的真正业务方向，即在真正的平台上，实现真正的转标。目前来看，主要包括五类：一是通过信托、资管计划等，将基础资产进行包装，真实在全国性交易平台上出售，如交易所的ABS、北金所的债权直接融资计划、银行间的CLO等；二是商业银行寻找原始权益人，并基于原始权益人做收益类ABS，银行用理财资金认购，由原始权益人用获得的资金归还非标贷款；三是通过银登中心过桥转让（形成银登挂牌的信托受益权）；四是通过私募ABS出售；五是通过在一定平台上或同业圈中进行资管份额的流转。五种方式，区间在于程序繁简、时间长短以及监管部门管不管或怎么管，通常情况下，规范的路径总是费时费力，不规范的东西往往干脆利落但机会常常稍瞬即逝。

（二）监管方向：银监会十领导集体亮相新闻发布会对未来指明监管方向

2018年3月2日下午，银监会在京举行“打好防范化解金融风险攻坚战、推动银行业向高质量发展转变”新闻发布会，银监会官方网站同步披露本报告第一部分内容，同时笔者还搜集了银监会相关领导的记者问答等内容。本次新闻发布会可以说级别非常高，银监会高层领导几乎全部出动，其中还有60余家中外媒体参加了本次新闻发布会。监管高层走向前台，直接向大众传递政策信息，做好预期引导。

从内容上看，本次新闻发布会非常充实，涉及方方面面，特别是关于资管新规方面，银监会表示已经起草好理财新规等相关监管办法，正待发布，作为资管新规的配套细则，预计3月份市场期盼已久的资管新规（正式稿）将会问世，资管行业大变革将正式开启。同时，银监会还指出目前不良贷款反弹压力较大、影子银行存量仍然较高，银行还会于近期出台相关资本补充办法，目前银行业的资本补充压力比较大，在未来表外回归表内的大趋势下，资本补充渠道放宽是必然的，中小银行应提前做好准备。

（三）资管新规：关注和留意每一个政策和市场细节

1、中国银行业理财市场报告揭示一些现状和趋势纵观2017年理财市场报告，用过山车的变化形容可能最为贴切，同业理财几近腰斩下，个人理财与机构理财均有误伤嫌疑，而下半年以来保本理财大幅增长1.43万亿元，成为理财市场最大的动力源，国有大行和城商行依然保持5%以上的正增长。趋势上看，发行销售端依靠零售的倾向已愈发明显，机构端也逐渐浮出水面，理财增速大幅腰斩也似乎已接近平衡点，增长最快的保本理财很难再成为新动力，资产配置单一的症结依然没有明显改观。

2、中国理财网发布的《理财综合能力评价报告》充分融合了资管新规的要求2018年2月11日，中国理财网发布2017年全国银行理财综合能力评价报告。由于理财综合能力评价每年的指标体系、标准、口径等前后不一致，使得各年之间的排名无法对比。而在资管新规以及理财新规正式发布后，指标口径还会进一步调整，因此可给予密切关注。应该说此次排名充分融合了资管新规的要求，例如净值型产品、公允价值、期限错配、风险、理财资金对接实体经济、理财信息披露、第三方托管等，政策导向性比较明显，整体上看理财中心对本次评价的指标体系比较认同，评价结果显示，净值化产品占比明显提高，金融同业类产品占比下降明显、理财规模的波动性明显降低、标准化资产配置比重提升较多。此外，该报告提出金融同业类型理财占比10%的标准，笔者认为这可能是监管鼓励的方向，即理财销售端或产品端的同业类占比应不能超过10%，同时理财产品的波动性不能太高，特别是不能受季节性、政策性等因素影响，否则持续性会较差，如果波动性较高，意味着该行理财产品规避监管的可能性较高，同时真正的主动性资产管理产品占比较低。而上述所概括的七大指标特点也应作业商业银行资产管理业务的未来导向，应做好提前准备，并与理财中心保持经常沟通，了解同业情况，明晰政策动向。

4、招商银行发起设立资产管理子公司风险隔离是监管层面对商业银行理财业务的一个最初始的要求，那么成立资管子公司，由其发行理财产品便是顺理成章的事情。3月23日，招商银行发布公告，宣布拟出资50亿元全资发起设立资产管理子公司，这是资管新规（征求意见稿）发布后值得关注的大事情，但仍需要监管部门审批，在2015年底光大银行、中信银行、建设银行等也曾提交设立资管子公司的申请，但以不属于银监会管辖而未获批准，相信这一踌躇不前的现状将会有所改变。

（四）即将落地：尚有三个政策需要时刻关注这三个政策分别包括资管新规（一行两会）、理财新规（银保监会）和交叉金融产品风险管理办法。其中，资管新规作为大资管行业统一的运作规范指引很可能会在清明前后出台，理财新规作为具体实施细则应该也会相继出来。而交叉金融产品风险管理办法作为2017年制定的一项政策短板迟迟没有出台，相信在大资管新规之后也离发布不远。资管新规与理财新规需重点的几个问题分别为保本理财、净值型理财、嵌套、同业理财是否有比例限制、估值方法、投资范围、分级产品及杠杆约束、标准化产品定义、过度期等等。

三、2018年以来的政策文件汇总

（一）银监会（15个政策文件）

（二）央行（9个政策文件）

（三）银登官网信息更新（共6订）

第二篇：15大教师常用课件下载网站,必须收藏!

课件，是课堂教学的辅助产品，是教师设计美，创造美，享受美的艺术作品；是课堂教学求真（直观），求善（人文），求美（心灵）的艺术手段。整个多媒体教学就是一个完美的艺术创造。

因为，教师课前的教学设计就是美的追求，课件制作就是美的创造，课件应用就是美的体验。15大教师常用课件下载网站送给各位，完全免费，记得收藏哦~~

-01中华资源库

http://www.xiexiebang.com/

-04一点通教学视频网

http://www.xiexiebang.com/

2中国教育资源网

http://www.xiexiebang.com/

4ppt课件网

http://www.pptkj.net/

第三篇：当前金融监管面临的挑战及政策建议

当前金融监管面临的挑战及政策建议

2015年以来，国内外金融市场波动加剧，国内股市巨幅波动、汇市动荡、银行坏账激增、以P2P为代表的互联网金融风险不断积聚，系统性金融风险大幅度上升，由此暴露出当前的金融监管构架以及不适应国际金融环境和国内金融业态变化的新形势，难以实现风险监管全覆盖，严重影响金融市场配置资源的“决定性”作用。

当前金融监管面临的挑战

近年来，我国金融市场的发展速度明显加快，市场化、创新化、网络化、数字化、国际化程度不断提高，对当前的金融监管体制提出众多挑战。

金融市场化进程不断深化，对部门分割的监管体制提出挑战。当前，随着我国金融机构、资本市场的市场化改革不断深入，尤其是利率市场化进程加快、汇率弹性进一步扩大，金融市场更加开放，资本项目逐步开放，互联网金融兴起，金融市场竞争加剧；金融市场与实体经济之间的联动和传导效应不断增强，金融体系的顺周期波动和跨市场风险传播效应显著加大，这对现行各管一方的部门分割监管体制带来重大挑战。

金融混业化经营趋势不断加强，对分业监管模式提出挑战。随着金融创新产品逐步丰富，影子银行迅速崛起，理财、基金、投资，进入资产管理时代，银行业、证券业、保险业金融机构之间相互渗透和交叉的趋势不断增强，金融控股公司（集团）介入多种业务领域；股市、债市、汇市、期货等不同市场之间的联动性在显著增强，金融风险的复杂程度日益提高，目前的分业监管模式日益显露出监管空白、滞后和失灵的问题，已不适应现代金融混业经营的发展需要。

金融创新层出不穷，对机构为主的监管方式提出挑战。当前，中国金融市场基于互联网、移动互联、云计算以及大数据处理等科技进步所推动的金融创新层出不穷，“互联网+金融”出现越来越多跨行业、跨区域、跨市场的快速扩张，跨市场金融产品以传统或互联网金融形式迅速发展，极大地促进了金融混业经营。互联网金融和影子银行等金融创新加强了金融业各个子行业的风险传导和交叉，现行以机构为对象的监管方式和监管协调能力已经跟不上金融创新的快速发展。

金融网络化、信息化、数字化发展，对传统的监管手段、监管能力提出挑战。随着互联网、大数据等信息技术的快速发展，使各金融市场之间和不同金融业态之间的关联性更加紧密，呈现更加复杂的网络特征和联动关系。金融业务的交叉运行、金融信息在不同市场间的快速传递，使得金融交易对信息透明度的要求大大提高，受制于监管机构分设等因素，金融业综合统计、信息共享和大数据建设滞后，导致金融监管缺乏对全面数据的支持和对大数据监管手段的运用。

金融国际化的强化，对监管协调与合作提出挑战。随着中国金融体系开放程度日益加大，汇率市场化改革不断推进，资本项目逐步开放；人民币加入SDR，离岸人民币市场快速发展，人民币国际化进程稳步推进，作为全球金融市场的一部分，中国金融市场的外溢效应，以及与国际金融市场的联动效应加强。特别是自贸区账户促进跨境资金池管理和资金进场的自由度加大，跨境资本双向流动加大，在岸和离岸人民币的联动性增强，导致人民币汇率市场的巨幅波动，不仅对我国经济金融平稳运行产生的冲击和影响，而且对国际金融市场造成影响。因此要求加强国际监管合作，对跨境资本流动进行宏观审慎监管。

当前分业监管模式存在的主要问题

监管真空、监管重叠和监管套利等问题突出。当前，影子银行、伞形信托、各类地方性资产交易平台、以P2P为代表的互联网金融，作为金融创新的产物，跨越了银行、证券、信托、基金、保险等多个领域，并不断突破监管边界，属于三不管地带，造成监管空白、监管漏洞很大。另一方面，有些交叉性影子银行产品同时归属于多个监管当局，造成重复监管问题。此外，不同业务的监管标准不

一、强度不同也会促使市场主体采取套利行为。

监管割据，难以协调。当前的分业监管体制下，首先各监管机构目标各异，部门法律法规分散，信息沟通协调不畅，缺乏达成一致行动的决策和执行机制，不利于建立宏观审慎管理与微观审慎监管相统一；其次，分业监管导致“地盘意识”，银、证、保监管部门各管一摊，不希望别人插手自己的监管对象，也不希望自己的监管对象介入其他领域发展，导致很多有利于提升金融体系效率的创新难以推进。第三，三会以各自行业的改革发展为己任，倾向于做大行业（机构和市场）规模，做高市场（价格）指数，直接推升社会融资规模和资产价格泡沫，实际充当了行业的保护者。因此跨界的监管协调成为难题。

宏观审慎监管缺位。首先，宏观调控的有效性有赖于审慎监管工具配合。当前货币政策与审慎监管分离，宏观审慎政策框架与金融监管缺乏政策协同性。各金融监管部门存在越界实施宏观调控的冲动，与中央银行缺乏沟通，容易形成政策叠加或政策背离，影响金融调控效果，导致金融部门缺乏对系统性风险的整体评估、协调与有效应对。中央银行虽然负责金融稳定，却缺乏相应的监管信息、监管手段和有效的宏观审慎政策工具，呈现典型的“顺周期”监管，未能有效实施“逆周期”的宏观审慎管理的性，无法有效平准金融市场波动。

其次，基于权力与责任对等的激励兼容原则，当前监管与救助职能分离将导致金融监管和救助过程中存在严重的道德风险和软预算约束。一方面，中央银行作为“最后贷款人”承担金融机构最后救助的无限风险，却没有相应的监管权力，从而挫伤央行的系统性风险应对和危机救助能力；另一方面，基于央行无限救助又会鼓励监管部门放宽监管标准，催发通货膨胀和资产泡沫，造成金融体系更严重的道德风险。

金融消费者保护缺位。由于三会既承担了“发展”金融事业的责任，又承担了微观审慎监管与金融消费者保护责任，本身就存在利益冲突，不可避免存在“监管者俘获”现象，难以为了保护金融消费者和中小投资者的权益而对金融机构“严加看管”。此外，金融监管者集规则制定与执行于一身，重发展轻处置，对破坏市场规则的犯罪行为调查和处罚不力。

金融信息不畅。信息和数据是进行宏观审慎评估和制定宏观审慎政策的基础，统一共享的金融业综合统计体系、大数据平台是宏观调控和金融监管有效实施的基础。分业监管体制下，金融基础设施、金融统计系统割裂分散，不能基于统一共享的金融基础设施与金融统计系统获得充分的监管数据，严重影响监管信息的可得性、完整性和系统性，在各类机构业务日趋融合背景下导致监管反应迟钝，金融风险的识别能力和危机预警能力难以提高，很难防范未来可能出现的系统性风险。

央地分层监管缺乏有效分工。近年来，随着小贷公司、担保公司、融资租赁公司等类金融机构以及互联网金融的快速发展，突破了中央监管的范畴，于是由各地“金融办”逐步承担了一些监管责任。由于缺乏相关的法规体系，地方金融监管部门又缺乏明确的法律地位、权利与责任界定，造成中央监管与地方监管职责不清。同时，一些地方金融办把“发展地方金融”作为重要任务，在一定程度上导致了利益冲突，对于很多金融乱象问题不敢管、不愿管，由此造成很多监管空白。

由于混业经营、金融创新、跨境联动等都已超越了现有的金融监管框架，我国的金融监管体制改革已成当务之急，需要构建适应于金融发展的金融监管体系，确保监管体制、监管方式、监管手段与措施与市场、机构发展保持同步。

完善金融监管的政策建议

按照党的十八大以来关于全面深化金融改革的重大部署，改革人民银行、银监会、证监会、保监会和外汇局分业管理体制，构建以宏观审慎政策框架为核心，货币政策、宏观审慎管理、微观审慎监管和行为监管相协调、统一的以综合监管和功能监管为重点的新型金融监管体制，以有效防范系统性金融风险，保障国家金融安全和稳定。

强化宏观审慎政策框架，加强货币政策与金融监管的协调。建立货币政策、宏观审慎管理和微观审慎监管协调统一的体制机制。宏观审慎政策框架旨在减缓由金融体系顺周期波动和跨市场的风险传播对宏观经济和金融稳定造成的冲击，为此需要在分析判断宏观形势基础上灵活进行逆周期调控，以防范系统性风险，维护金融稳定。宏观审慎政策制定部门在能够全面掌握统计数据和监管信息的情况下，负责宏观审慎政策、管理规则的制定，并赋予相应的审慎监管工具，对重要金融市场、资本流动（包括外债）制定宏观审慎管理规则，直接监管系统重要性金融机构、金融控股公司以及重要金融基础设施，疏通宏观货币调控传导渠道，防止出现缺乏沟通、政策叠加或政策背离的情况，进而影响调控的效果，提高货币调控和金融监管有效性，维护经济金融整体稳定。

建立外债和跨境资本流动的宏观审慎管理政策框架。一是加强对短期跨境资本流动的监测。建立统一全口径的跨境资本流动实时的信息采集、统计监测分析、评估系统和预警体系，提升数据分析的准确性、及时性和前瞻性，提高资本跨境流动监测分析和预警能力的信息与监测。二是调整外汇管理政策，对外债实施宏观审慎管理。加强经常项目购付汇真实性审查、收紧资本项目用汇管理，并加大对违法违规的执法力度；推出针对远期售汇的风险准备金、对境外人民币境内存放征收准备金等措施，加强对资本流动的监测。三是加强跨业、跨境的监管合作。国家外汇管理局应加强与中国人民银行、海关、商务部等多个部门的协作，通过建立联系会议制度和有效的信息共享和沟通平台，明确各部门监测职责、目标、手段，形成监管合力。

整合监管机构，完善金融监管协调机制。首先，构建国家层面的协调机制，强化在交叉性金融产品、跨市场金融创新等方面的协调。其次，建立权责对称的微观审慎监管与危机救助机制，使机构监管职能与最后贷款人（金融稳定）职能协调一致，日常监管和危机救助的统一，建立监管与救助统一、长期目标与短期利益协调的金融管理体制。第三，平衡金融稳定与金融创新发展诉求，提高宏观审慎管理的有效性，整合分散在各部门的风险处置职能与工具，建立多种类型金融机构和各金融市场监管职能联动配合的危机中段监测和控制机制，建立及时有效的危机应对和处置制度。第四，推进跨业、跨境的监管协调与合作，提高危机应对的有效性，提高监管的时效性和有效性。

加强行为监管，完善监管功能。当前，参与金融交易的消费者快速增加，金融消费者维权意识越来越高，在这个金融业深化发展、金融业国际竞争日益激烈的关键期，加强金融消费者保护的重要性日益突出。借鉴国际上审慎监管与行为监管相分离的发展趋势，成立独立行为监管机构，加强对金融领域消费者和中小投资者的保护，严厉打击金融市场上的违法违规行为，规范金融秩序，以提振投资者对金融市场的信心，促进金融市场的健康有序发展。

完善综合监管、加强功能监管，改革监管方式。功能监管是从功能层面来划分金融活动类型，按照某项金融产品和业务的法律关系实质来实施监管，从实质大于形式的金融功能角度来设计金融监管体制，当前国际上的金融监管理念是从机构监管转向功能监管。借鉴国际经验，一是统一相同功能金融产品和相同业务属性金融服务的行为规则和监管标准，减少监管套利，避免监管真空。二是完善综合性监管，形成宽职能的监管队伍，在更多领域采取综合性监管，如对金融控股公司实行集团整体监管。

（作者单位：中国社会科学院数量经济与技术经济研究所）

第四篇：劳动保护费政策梳理

劳动保护费政策问答

(一)劳动保护费的列支范围有哪些？

答：根据《企业所得税税前扣除办法》、《劳动防护用品配备标准（试行）》和《关于规范社会保险缴费基数有关问题的通知》等文件规定，劳动保护支出的范围包括：工作服、手套、洗衣粉等劳保用品，解毒剂等安全保护用品，清凉饮料等防暑降温用品，以及按照原劳动部等部门规定的范围对接触有毒物质、矽尘作业、放射线作业和潜水、沉箱作业、高温作业等5类工种所享受的由劳动保护费开支的保健食品待遇。企业以上支出计入劳动保护费，可以在税前扣除。但要注意的是，劳动保护费的服装限于工作服而非所有服装。

(二)劳动保护费的扣除标准及依据是什么？

答：根据《企业所得税税前扣除办法》（国税发〔2000〕84号）第五十四条的规定，纳税实际发生的合理的劳动保护支出，可以扣除。劳动保护支出是指确因工作需要为雇员配备或提供工作服、手套、安全保护用品、防暑降温用品等所发生的支出。该文件未对劳动保护费的开支金额和比例进行严格规定。

川国税函［1997］6号文件规定：“职工劳动保护费等支出，省局暂不确定税前扣除标准，原则上允许企业据实扣除。各地国税机关应加强对以上费用的审核，防止企业虚列支出，随意增大扣除费用。”

对四川地区而言，没有明确标准，企业依据的原则是真实、合理。(三)工作服可否在企业所得税税前扣除？

答：《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告2011年第34号）规定：企业根据其工作性质和特点，由企业统一制作并要求员工工作时统一着装所发生的工作服饰费用，根据《企业所得税法实施条例》第二十七条的规定，可以作为企业合理的支出给予税前扣除。

(四)企业发生的防暑降温支出应计入“劳动保护支出”还是“职工福利支出”？

答：“职工防暑降温支出”应视其业务实质而区别处理：企业实际发生的合理的用于保护高温作业职工安全的防暑降温用品（包括清凉饮料）及药品是属于“劳动保护支出”的范畴，应按照《国家税务总局关于印发<企业所得税税前扣除办法>的通知》（国税发[2000]84号）精神，在企业所得税前据实扣除；企业以“防暑降温”名义而发放的各种补贴和非货币性福利，应按照《国家税务总局关于企业工资薪金及职工福利费扣除问题的通知》(国税函[2009]3号)文件精神，作为“职工福利支出”在规定的限额内税前扣除。

(五)发放给高温作业者的高温津贴应属于“工资薪金”还是“职工福利”？ 答：根据《防暑降温措施管理办法》第十七条规定，用人单位安排劳动者在35℃以上高温天气从事室外露天作业以及不能采取有效措施将工作场所温度降低到33℃以下的，应当向劳动者发放高温津贴，并纳入工资总额。

(六)企业发生的“防暑降温费”是否涉及个人所得税？

答：

1、企业实际发生的用于保护高温作业职工安全的防暑降温用品（包括饮料）及药品，属于“劳动保护支出”，不属于《个人所得税法》规定的个人所得征税范围，不征个人所得税。

2、企业以“防暑降温”名义向职工发放的非货币性补贴，根据《国家税务总局关于生活补助费范围确定问题的通知》（国税发[1998]155号）规定，应缴纳个人所得税。并按照《个人所得税法》第八条规定，由支付企业代扣代缴。

3、企业按《防暑降温措施管理办法》第十七条规定，向劳动者发放高温津贴，根据《征收个人所得税若干问题的规定》（财税[1994]89号）第二条规定，并入当月“工资薪金”计算个人所得税，并按照《个人所得税法》第八条规定，由支付企业代扣代缴。

(七)企业购买的“防暑降温”用品，其进项税额是否允许抵扣？

答：应按业务实质进行区别处理：

1、企业购买的用于保护高温作业职工安全的防暑降温用品及药品，不在《增值税暂行条例》第十条规定不得抵扣进项税额的范围，其进项税额允许抵扣。

2、企业购入的以“防暑降温”的名义发放给本企业职工的其他物品，属于“职工集体福利”范围，根据《增值税暂行条例》第十条第一款，其进项税额不得从销项税额中抵扣。

(八)为职工购买意外伤害险可否在税前扣除？

答：根据《国家税务总局大企业税收管理司关于2009税收自查有关政策问题的函》（企便函[2009]33号）第一条第（八）款规定，如为从事高危工种职工投保的工伤保险和为因公出差的职工按次投保的航空意外险，可列入税前扣除范围。

依据上述规定，企业为从事高空、高压、易燃、易爆、剧毒、放射性、高速运输、野外、矿井等高危作业的人员办理团体人身意外伤害保险或个人意外伤害保险，以及为因公出差的职工按次投保的航空意外险，可以税前扣除。但为其他职工购买的意外伤害险、意外医疗险及意外门诊险不能在税前扣除。

(九)保健津贴应列入工资还是劳动保护费？

答：保健津贴应根据劳社险中心函[2006]60号文件精神，按不同性质区别处理：

1、按照劳动部等七单位1963年7月19日规定的范围对接触有毒物质、矽尘作业、放射线作业和潜水、沉箱作业，高温作业等五类工种所享受的由劳动保护费开支的保健食品待遇，列入劳动保护费；

2、卫生防疫津贴、医疗卫生津贴、科技保健津贴、农业事业单位发放的有毒有害保健津贴以及其他行业职工的特殊保健津贴等，列入工资总额。

第五篇：四川通讯费政策梳理

四川省通讯费政策梳理

一、概况说明

通讯费的税前扣除按照原政策规定，地税（川地税发[2003]71号、川地税发[2005]47号）执行“实发工资总额的2%范围内扣除；也可按每人月均100元内扣除”，国税执行（川国税函[2004]108号）“每人每月100元以内可据实在税前扣除”的政策。

上述三个文件是依据国税发[2003]第45号文制定。

虽然四川制定的三个政策没有被其他文件直接作废，但国家税务总局公告2011年第2号将国税发[2003]第45号文作废了。因此，地税和国税通讯费税前扣除的政策均已失效。目前，在四川省通讯费的扣除无政策依据。

据了解，目前有些税务局是这样把握的：凡是造表发放，并入工资缴纳个税的，作为职工福利费允许在税前扣除（据国税函[2009]3号文）；凡是用个人抬头发票或定额发票以费用报销形式入账的，不予扣除，应调增所得。建议我们所的口径以此为准。

二、相关政策

四川省地方税务局四川省地方税务局转发《国家税务总局关于执行<企业会计制度>需要明

确的有关所得税问题的通知》的通知

川地税发[2003]71号

各市、州地方税务局。省局直属征收分局、稽查局：

现将《国家税务总局关于执行〈企业会计制度〉需要明确的有关所得税问题的通知》（国税发[2003]45号）转发你们，并结合我省实际作如下补充，请-并贯彻执行。

一、企业投资借款费用的处理

纳税人对外进行货币性投资，向金融机构借款发生的借款费用、向非金融机构借款发生的不高于金融机构同类同期利率的借款费用、从关联方取得的借款金额占其注册资本50％以内产生不高于金融机构同类同期利率的借款费用，可以不予资本化，直接在税前扣除。不符合上述条件的，不得在税前扣除。

二、企业接受捐赠的处理

企业接受非货币性捐赠，资产价值较大的，由市州级地税机关确定在五年内均匀计入各年的应纳税所得额。

三、企业资产永久或实质性损害的处理

（一）企业发生应收账款损失的处理，仍按《企业所得税税前扣除办法》（国税发[2000]84号）规定执行。

（二）企业对外股权投资发生永久或实质性损害损失的处理，仍按《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发[2000]118号）规定执行。

（三）主管地税机关应当告知企业，在申报纳税之的中报核销财产损失；情况特殊的，可延至汇算清缴结束前小报 超过期限不报的，主管地税机关原则上不再受理。

（四）2002年底以前企业已发生的财产损失，主管地税机关应当告知企业于2003年10底前书面申请核销，经核准后可在税前扣除；金额较大的，由市州级地税机关确定在五年内外期扣除。未申报、逾期中报或未经核准的不得在税前扣除。

四、企业缴纳的养老、医疗、失业保险金的处理

企业按国务院或省级人民政府规定比例或标准向社会保障部门为职工补缴的养老、医

疗、失业保险金额较大的，由市州级地税机关确定税前扣除的具体年限，但不得低于三年的期限。

五、企业坏账准备金的提取范围及处理

（一）按照《企业会计制度》规定，企业应于期末时对应收账款、其它应收款（不包括应收票据）计提坏账准备。

（二）坏账准备金的处理仍按《企业所得税税前扣除办法》（国税发[2000]84号）执行。

六、发放住房补贴金和办公通讯费的处理

（一）企业发放给停止实物分配以前参加工作未享受分房待遇的老职工一次性住房补贴资金，在省政府规定标准未下达前，暂按5万元以内（含5万元）的标准，允许在税前扣除；数额较大的，市州级地税机关可确定在五年内扣除。省政府确定标准后，统一按省政府规定执行。

夫妻双方其中一方已经参加福利分房的，其任何一方的企业再发放属住房补贴或住房补助金范畴的款项，不得在税前扣除。

（二）停止福利分房后，新参加工作的无房职工，企业发给的住房补贴金，在省政府规定标准未下达前，可暂按每人每月400元在税前扣除；省政府确定标准后，统一按省政府规定的比例或金额执行。

（三）企业发给职工：的办公通讯费（不含企业固定电话费用，在企业在岗人员实发工资总额２％范围内扣除。

七、以前的有关规定与本通知不一致的，按照本通知执行。各地在执行中存在的问题请及时报告省局。

四川省地方税务局关于企业所得税若干政策的通知

川地税发[2005]47号

一、关于通讯费扣除问题

企业发给职工的移动通讯费（含票据报销），可按川地税[2003]71号文件规定，在企业在岗人员实发工资总额的2%范围内扣除；也可按每人月均100元内扣除。企业选择后报主管税务机关备案，在一个纳税不得随意改变。企业发生的固定电话费用按票据金额据实扣除。

二、关于房地产企业税前弥补亏损问题

房地产开发企业纳税当期预售收入，按相关规定计算出的应纳税所的额可先弥补以前亏损后再缴纳企业所得税。

三、关于房地产企业“开发产品完工时间”确认问题

以竣工时间、交付使用时间、通过验收日期三者孰先确定为开发产品完工时间。

四、关于没有主营业务收入企业业务招待费扣除问题

企业主要从事对外投资、代理等业务，没有行业财务会计制度规定的主营业务收入，发生的业务招待费可在其取得的各类收益2%以内据实税前扣除。企业取得的各类收益，包括投资收益、期货收益、代购代销收入、其他业务收入等。

五、关于执行西部大开发政策中纳税人总收入的确定问题

享受西部大开发企业所得税优惠政策的纳税人，其总收入包括生产经营收入、特许权使用费收入、财产转让收入、利息、股息收入、租赁收入、其他收入。

六、关于农业产业化重点龙头企业享受所得税优惠政策问题

根据《国家税务总局关于明确农业产业化国家重点龙头企业所得税征免问题的通知》（国税发[2001]124号）、《四川省地方税务局关于贯彻落实扶持丘陵地区经济发展税收政策的意见》（川地税函[2004]99号）规定，对农业产业化国家和省级重点龙头企业从事种植业、养殖业和农林业产品初加工取得的所得暂免征收企业所得税。省级龙头企业的控股子公司不得享受此项优惠政策。

七、关于工效挂钩企业工资税前扣除口径问题

实行工效挂钩的企业，同时满足以下两个条件的，其实际发放的工资可在缴税企业所得税前扣除。

当年工资总额扣除数÷上年工资总额扣除数（当年实现税利÷上年实现税利）

当年职工平均工资÷上年职工平均工资（当年收入利润率÷上年收入利润率）

当年工资总额扣除数，是指当年纳税申报表反映的工资总额；上年工资总额扣除数，是指上税务机关允许税前扣除的工资总额；

实现税利：税是指企业除企业所得税、个人所得税之外的所有应缴税金；利是指企业财务会计报表反映的利润总额；

当年职工平均工资，是指当年纳税申报表中的工资总额除以当年职工平均人数；上年职工平均工资，是指上税务机关实际允许税前扣除的工资总额除以上年职工平均人数；

收入利润率，是指当年或上年财务会计报表总的利润总额除以当年或上年企业总收入（收入的内涵同本通知第五条）

八、本通知自2005年1月1日起执行。

四川省国家税务局关于执行《企业会计制度》需要明确的有关所得税问题的补充通知

川国税函[2004]108号

各市、州国家税务局、省局直属分局、稽查局：

根据《国家税务总局关于执行〈企业会计制度〉需要明确的有关所得税问题的通知》（国税发[2003]45号）规定，结合我省实际，现将有关问题明确如下，请遵照执行。

一、企业发给无房职工和停止实物分房后参加工作的新职工的住房补贴金，在省政府规定标准下达前，可暂按每人每月400元在税前扣除；省政府确定标准后，统一按省政府规定的比例或金额执行。

二、企业发给职工与取得应纳税收入有关的办公通讯费用，每人每月100元以内可据实在税前扣除。

三、本通知自2003年1月1日起执行。

国家税务总局关于执行《企业会计制度》需要明确的有关所得税问题的通知

国税发[2003]第45号

各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局：

自2001年《企业会计制度》（财会字〔2000〕25号）执行以来，基层税务机关和许多企业财务人员普遍反映，税法与会计制度适度分离是必要的，但差异也需要协调。为减轻纳税人财务核算成本和降低征纳双方遵从税法的成本，有利于企业所得税政策的贯彻执行和加强征管，经与财政部等有关部门共同研究，根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的有关规定，现就贯彻执行企业会计制度需要调整的若干所得税政策问题通知如下：

一、关于企业投资的借款费用

纳税人为对外投资而发生的借款费用，符合《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第六条和《企业所得税税前扣除办法》（国税发〔2000〕84号）第三十六条规定的，可以直接扣除，不需要资本化计入有关投资的成本。

二、关于企业捐赠

（一）企业将自产、委托加工和外购的原材料、固定资产、无形资产和有价证券（商业企业包括外购商品）用于捐赠，应分解为按公允价值视同对外销售和捐赠两项业务进行所得税处理。

企业对外捐赠，除符合税收法律法规规定的公益救济性捐赠外，一律不得在税前扣除。

（二）企业接受捐赠的货币性资产，须并入当期的应纳税所得，依法计算缴纳企业

所得税。

（三）企业接受捐赠的非货币性资产，须按接受捐赠时资产的入帐价值确认捐赠收入，并入当期应纳税所得，依法计算缴纳企业所得税。企业取得的捐赠收入金额较大，并入一个纳税缴税确有困难的，经主管税务机关审核确认，可以在不超过5年的期间内均匀计入各的应纳税所得。

企业接受捐赠的存货、固定资产、无形资产和投资等，在经营中使用或将来销售处置时，可按税法规定结转存货销售成本、投资转让成本或扣除固定资产折旧、无形资产摊销额。

三、关于企业提取的准备金

（一）企业所得税前允许扣除的项目，原则上必须遵循真实发生的据实扣除原则，除国家税收规定外，企业根据财务会计制度等规定提取的任何形式的准备金（包括资产准备、风险准备或工资准备等）不得在企业所得税前扣除。

（二）企业已提取减值、跌价或坏帐准备的资产，如果申报纳税时已调增应纳税所得，因价值恢复或转让处置有关资产而冲销的准备应允许企业做相反的纳税调整；上述资产中的固定资产、无形资产，可按提取准备前的帐面价值确定可扣除的折旧或摊销金额。

（三）企业已提并作纳税调整的各项准备，如因确凿证据表明属于不恰当地运用了谨慎原则，并已作为重大会计差错进行了更正的，可作相反纳税调整。

企业年终申报纳税前发生的资产负债表日后事项，所涉及的应纳所得税调整，应作为会计报告的纳税调整；企业年终申报纳税汇算清缴后发生的资产负债表日后事项，所涉及的应纳所得税调整，应作为本的纳税调整。

四、关于企业资产永久或实质性损害

（一）企业的各项资产当有确凿证据证明已发生永久或实质性损害时，扣除变价收入、可收回的金额以及责任和保险赔偿后，应确认为财产损失。

（二）企业须及时申报扣除财产损失，需要相关税务机关审核的，应及时报核，不得在不同纳税人为调剂。企业非因计算错误或其他客观原因，而有意未及时申报的财产损失，逾期不得扣除。确因税务机关原因未能按期扣除的，经主管税务机关审核批准后，必须调整所属的申报表，并相应抵退税款，不得改变财产损失所属纳税。

（三）税务机关受理的企业申报的各项财产损失，原则上必须在年终申报纳税之前履行审核审批手续，各级税务机关须按规定时限履行审核程序，除非对资产是否发生永久或实质性损害的判断发生争议，不得无故拖延，否则将按《中华人民共和国税收征收管理法》和税收执法责任制的有关规定追究责任；发生争议的，应及时请示上级税务机关。

（四）当存货发生以下一项或若干情况时，应当视为永久或实质性损害：

1.已霉烂变质的存货；

2.已过期且无转让价值的存货；

3.经营中已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货；

4.其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。

（五）出现下列情况之一的固定资产，应当视为永久或实质性损害：

1.长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；

2.由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；

3.已遭毁损，不再具有使用价值和转让价值的固定资产；

4.因固定资产本身原因，使用将产生大量不合格品的固定资产；

5.其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。

（六）当无形资产存在以下一项或若干情况时，应当视为永久或实质性损害：

1.已被其他新技术所替代，并且已无使用价值和转让价值的无形资产；

2.已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益的无形资产；

3.其他足以证明已经丧失使用价值和转让价值的无形资产。

（七）当投资存在以下一项或若干情况时，应当视为永久或实质性损害：

1.被投资单位已依法宣告破产；

2.被投资单位依法撤销；

3.被投资单位连续停止经营3年以上，并且没有重新恢复经营的改组等计划；

4.其他足以证明某项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的情形。

五、关于养老、医疗、失业保险

（一）企业为全体雇员按国务院或省级人民政府规定的比例或标准缴纳的补充养老保险、补充医疗保险，可以在税前扣除。

（二）企业为全体雇员按国务院或省级人民政府规定的比例或标准补缴的基本或补充养老、医疗和失业保险，可在补缴当期直接扣除；金额较大的，主管税务机关可要求企业在不低于三年的期间内分期均匀扣除。

六、关于企业改组

（一）符合《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发〔2000〕118号）和《国家税务总局关于企业合并分立业务有关所得税问题的通知》（国税发〔2000〕119号）暂不确认资产转让所得的企业整体资产转让、整体资产置换、合并和分立等改组业务中，取得补价或非股权支付额的企业，应将所转让或处置资产中包含的与补价或非股权支付额相对应的增值，确认为当期应纳税所得。

（二）符合《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发〔2000〕118号）第四条第（二）款规定转让企业暂不确认资产转让所得或损失的整体资产转让改组，接受企业取得的转让企业的资产的成本，可以按评估确认价值确定，不需要进行纳税调整。

（三）企业为合并而回购本公司股，回购价格与发行价格之间的差额，属于企业权益的增减变化，不属于资产转让损益，不得从应纳税所得中扣除，也不计入应纳税所得。

七、关于租赁的分类标准

（一）企业在对租赁资产进行税务处理时，须正确区分融资租赁与经营租赁。

（二）区分融资租赁与经营租赁标准按《企业会计制度》执行。

八、关于坏帐准备的提取范围

《企业所得税税前扣除办法》（国税发〔2000〕84号）第四十六条规定，企业可提取5‰的坏帐准备金在税前扣除。为简化起见，允许企业计提坏帐准备金的范围按《企业会计制度》的规定执行。

九、企业发生的销售退回，只要购货方提供退货的适当证明，可冲销退货当期的销售收入。

十、企业发给停止实物分房以前参加工作的未享受福利分房待遇的无房老职工的一次性住房补贴资金，省级人民政府未规定标准的，由省一级国税局、地税局参照其他省份及有关部门标准协商确定。

企业发给职工与取得应纳税收入有关的办公通讯费用标准，由省级国税局、地税局协商确定。

十一、本通知自2003年1月1日起执行，以前的政策规定与本通知规定不一致的，按本通知规定执行。

国家税务总局

二○○三年四月二十四日

国家税务总局关于公布全文失效废止 部分条款失效废止的税收规范性文件目录的公告

2011年第2号

根据《国务院办公厅关于做好规章清理工作有关问题的通知》（国办发〔2010〕28号），我局对税收规范性文件进行了全面清理。清理结果已经2010年12月7日第17 次局长办公会审议通过。现将《全文失效废止 部分条款失效废止的税收规范性文件目录》予以发布。

特此公告。二○一一年一月四日

全文失效废止的税收规范性文件目录

序号：425

标题： 国家税务总局关于执行《企业会计制度》需要明确的有关所得税问题的通知 发文日期：2003-04-24 文号：国税发[2003]45号

智信和税务师事务所 二〇一二年四月十七日