GS388 浅论中小外贸企业融资难的问题及对策[五篇材料]

第一篇：GS388 浅论中小外贸企业融资难的问题及对策

浅论中小企业融资难问题

摘 要

融资难问题是困扰企业发展的一个巨大障碍，本文作者在分析了中小企业的特点基础上，探究出企业融资存在的多种难点，然后运用经济学理论证明企业融资难的根本原因在“市场失灵”。其作用主要表现在外部效应、银行业垄断、信息不对称等方面，并根据此根本原因，结合外向型企业的特征，对症下药，得出解决融资难问题的几种有效方法，包括：建立匹配的中小金融机构、健全的信用评估机制、健全的担保体系、丰富的资本市场、利用新的金融工具等几个方面。指出解决融资问题需要的是社会多个部门共同的合作。从而使企业走出融资“瓶颈”，实现业务的高速、健康成长。

关键词

中小型外贸企业 市场失灵 信用评估 金融工具

Abstract It is financed by a huge obstacle to enterprise development, the authors of the first in-depth analysis of the characteristics of foreign trade enterprises, to explore the existence of a difficult corporate finance, corporate finance and the use of economics theory proved difficult in the root causes of “market failure.” Major role in the performance of their external effects, banking monopoly, asymmetric information and so on, and based on the root causes of the export-oriented enterprises identity problem.It includes: the establishment match small financial organ, the perfect credit appraised the mechanism, the perfect guarantee system, the rich capital market, use the new financial tool and so on several aspects, resulting solution to the problem of financing of several effective methods that solve the problem of financing needed is a common social-sector cooperation.So that the financing of enterprises from the “bottleneck” and achieve high-speed operation, the healthy growth.Keywords

Medium-sized foreign trade enterprises Market failure Credit assessment Financial instruments

目 录

引言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01

一、我国中小企业的发展现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01

（一）当前中小企业在我国经济中的重要地位„„„„„„„„„„„„„„„„ 01

（二）外向型中小企业所面临的机遇和挑战„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01

二、中小型外贸企业融资的难点„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 02

（一）企业的经营规模偏小导致抗风险能力较差„„„„„„„„„„„„„„„ 02

（二）担保条件难以达到银行要求„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 03

（三）复杂的审批程序与即时性的外贸业务之间存在矛盾„„„„„„„„„„„ 03

（四）中小企业自身也存在局限性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 03

三、中小型外贸企业融资难的经济学分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 04

（一）信息的不完全与不对称性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 04

（二）外部效应的存在„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05

（三）银行垄断的存在„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05

四、解决融资难的对策与建议„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05

（一）大力发展与中小企业相匹配的中小金融机构„„„„„„„„„„„„„„ 06

（二）建立健全信用评估机制„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 06

（三）建立健全担保体系„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 07

（四）建立多层次资本市场以完善中小企业直接融资体系„„„„„„„„„„„ 07

（五）充分利用新的金融工具来解决企业实际需求„„„„„„„„„„„„„„ 08 结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 09 致谢„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 10 参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 11

引 言

经过20多年的改革开放，中小企业已从初期的拾遗补缺型角色，成长为现在的国民经济的主力军。目前，我国中小企业虽然发展较快，但他们的经营环境并不理想，尤其是企业的融资问题，已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。细化到外贸企业，其融资问题更是已经成为关乎生存的大问题。

一、我国中小企业的发展现状

（一）当前中小企业在我国经济中的重要地位

20世纪瑞典经济学家赫克歇尔和俄林提出的生产要素禀赋学说告诉我们：在竞争日益激烈的国际市场中，一国的产业竞争力在很大程度上取决于其产品的成本水平，而在一个固定时期，产品成本水平的高低是由生产要素的不同价格决定的，生产要素价格的差异则是由它们的要素丰裕程度不同造成的。就我国目前的生产要素禀赋结构现状而言，呈现出劳动力资源丰裕，资本却相对不足的现状，因此，更符合我国生产要素投入结构比较优势的产业就应该是劳动密集型产业，而由于自身的特点，我国的中小企业恰好顺应了这一市场需求，从而大幅的发展起来。目前，我国在工商行政部门注册的中小企业超过l 000万家，占全部注册企业99％，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的比重超过50％，创造的税收占全国税收的43％，提供的出口占60%，解决了全国75％以上的就业问题。

（二）外向型中小企业所面临的机遇和挑战

从2003年9月起，中国大幅度放宽非外商投资企业（即内资企业），从事进出口经营业务的标准，并把有关核准登记的权限下放到地方。中国商务部已经为此正式发出了《关于调整进出口经营资格标准和核准程序的通知》。通知对在中国境内注册的所有内资企业，包括国有企业和私营企业，在进出口经营资格管理方面实行统一政策。政策规定，从当年9月1日起，申请进出口经营资格的内资企业注册资本要求由现在的不低于500万元人民币(中西部不低于300万元)降低为不低于100万元人民币(中西部不低于50万元)，并取消原来成立时间须1年以上的要求；申请自营进出口经营资格的生产企业，注册资本要求由现在的不低于300万元人民币(中西部不低于200万元)降低为不低于50万元人民币。

根据中国加入WTO时的承诺，2005年后即现今中国企业都已自动拥有了

外贸经营权。进出口经营资格为一部分企业所持有和垄断的格局已彻底改变了。中小企业可以自由进入外贸市场，从事力所能及的活动，自由调整自己发展的目标和战略。中小企业凭借自己的机动灵活性可以在瞬息万变的国际市场上发挥很大的优势，填补大型企业行动迟缓带来的市场空白，进一步完善我国的外贸市场。

但是，显而易见的事实是竞争将更加激烈了，竞争不光来自与国内同行，由于加入WTO以后，大量外资企业涌入朝气蓬勃的国内市场，这些企业拥有雄厚的经济实力和成型的运营模式。这些都使我国的外贸中小企业面临强大的竞争压力。当前形势下，唯一的出路就是培育自己的核心能力，形成自己的核心竞争优势。仍局限于原有的企业组织形式、管理模式和业务操作流程，将使企业处于十分尴尬被动的局面。面对新形势，迎接新挑战，外贸中小企业如何提高核心能力已经成为一个迫在眉睫的问题。显然，资本金与筹资能力是企业最核心的资源，谁拥有更多的资本资源，谁就将在竞争中占得先机。

二、中小型外贸企业融资的难点

所谓融资主要是指资金的融入，也就是通常所说的资金筹集。具体是指企业从自身经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过一定的渠道，采用一定的方式，动用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集资金，以便组织资金的供应，保证企业生产经营需要的一种经济行为。国际贸易融资是一种具体的运用。它具有操作灵活、适应性广的特点，是促进外向型中小企业进出口业务发展的决定因素之一。随着进出口经营权门槛的降低，很多中小企业深为融资难的问题所困扰，贸易融资难已成为制约中小企业外贸业务发展的重大障碍。许多企业在取得外贸经营权后，缺少经营外贸业务的能力，或虽有国外客户的订单，却因融资困难不得不放弃。中小型外贸企业融资难的客观原因主要表现在以下几个方面：

（一）企业的经营规模偏小导致抗风险能力较差

中小企业普遍实力较小，缺乏抗风险能力，在对外贸易方面缺乏经验。中小企业的特点主要体现在以下几个方面：一是进出口额较小，中小企业进出口额从几万美元到几百万美元不等；二是注册资金少，根据国家有关政策，生产企业注册资金50万元以上、流通企业注册资金100万元以上，即可申请进出口权；三是中小企业多是技术含量较低的劳动密集型企业或缺少实体的贸易公司，缺乏比较优势；四是业务发展不稳定，波动性强，受外部环境影响较大，国际市场汇率、利率等因素变化对企业的进出口业务

往往会造成比较大的影响；五是没有自己的品牌和拳头产品，综合竞争力不强。受上述因素影响，中小企业从银行取得贸易融资支持往往比较困难。

（二）担保条件难以达到银行要求

提供有效担保是商业银行向中小企业提供融资的普遍要求，与普通流动资金贷款一样，在贸易融资方面，中小企业也普遍存在担保难的问题。首先，符合银行担保要求的大企业，不愿意承担为中小企业担保的风险；其次，中小企业也难以提供适合的抵质押，很多中小企业的土地属无偿或无证占用，缺乏作为设定抵押的条件和可供质押的物品或凭证，企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合贸易融资方便快捷的特点；再次，社会信用担保体系不完善，缺乏相应的担保补偿机制和责任分摊机制，担保公司真正用于扶持中小企业外贸业务发展的担保资金很少。在担保不能落实的情况下，银行无法授予其融资额度。中小企业为解决担保问题，往往几家企业之间互保，这样，不但担保能力有限，而且也为企业的长期经营埋下了隐患。

（三）复杂的审批程序与即时性的外贸业务之间存在矛盾

近几年多变的国际金融形势，加上有些信用证发生垫款等因素，使部分银行业务人员认为国际贸易融资业务风险较大，甚至高于流动资金贷款，他们认为贸易融资涉及面广、业务规则要遵守国际惯例，业务风险难以把握，银行出于风险考虑往往对外贸融资贷款制订了许多限制条件，而且相对来说，银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准，业务操作流程不够规范，随意性较大，导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。银行出于风险考虑，一般不愿对中小企业提供综合授信，往往实行业务分笔审批。这些都不利于体现贸易融资的时效性，容易延误商机。

同时，由于需要逐笔落实担保等一系列问题，企业要实际获得融资支持并不容易。加上银行部分融资管理人员不愿承担责任，营销意识薄弱，对中小企业的贸易融资要求往往惜贷、怕贷，这样，一般的中小出口企业的授信需求很难得到满足，企业难有长远规划。在洽谈贸易合同时，往往心中无数，大单子不敢做，在某种程度上限制了企业的发展。

（四）中小企业自身也存在局限性

企业对贸易融资产品不熟悉，不能熟练运用新的金融工具。经营进出口业务的中小企业往往由内销企业转变而来，人员综合素质较低，缺乏高素质的外销人才和管理者，对国际业务、银行业务和外贸业务熟悉的人才更是少之又少，对银行贸易融资手段了解较少，在银行产品不断更新、新的贸易融资品种层出不穷的情况下，大多数中小企业不能很好地结合本企

业实际，选择适合本企业业务特点的金融产品，加上银行和企业沟通不够，企业对各类融资产品无法灵活运用，这不仅提高了企业的经营成本，而且容易丧失业务先机，造成业务发展被动。

三、中小型外贸企业融资难的经济学分析

融资过程实质上就是资源配置过程，是通过对各种要素投入进行有机组合，以最大限度地减少宏观浪费和实现资金最大化利用。由于个别收益率与平均收益率之间存在差别，资金的优化配置过程，就是通过资金投入方向上的不断变化，引导资金流向个别收益率较高的行业或企业，以保持企业的竞争优势和实现企业的经济效益。所以，中小企业的融资过程实质上是一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程：即企业能否取得资金，以何种形式、何种渠道取得资金。

对于中小企业融资难的问题，有很多个方面的原因：可以从中小企业自身的特点探讨，也可以由中小企业的融资环境(诸如缺乏政策法规支持、金融服务机构缺位、融资担保体系不完善等)出发。若从所学经济学角度分析起本质原因，就一定是“市场失灵”这个现象在作怪。所谓市场失灵，也即在市场经济国家中，市场机制在某些领域无法发挥作用而不能有效合理地配置资源的现象。在一个完全有效的市场机制中，资金的流动应该按照市场需求来进行，市场能够及时有效地将资金从供给者手中配置到需求者手中，达到“帕累托最优状态”。但是我国作为发展中的经济大国，由于正处于经济体制转轨时期，市场机制不健全，中小企业作为资金需求一方，就不可避免地面临着资金缺口。初步分析，融资问题的市场失灵具体体现在以下三个方面：

（一）信息的不完全与不对称性

完全竞争市场的高效率是建立在交易双方对信息的把握、搜集和了解是对称的，即信息具有完全性。这也是理论经济学建立的基本假设之一。然而，信息经济学告诉我们，信息不对称在经济活动中是普遍存在的，它所引起的“逆向选择”和“道德风险”会大大降低经济运行的效率，使资源配置的有效性陷于一种模糊的状态。“道德风险” 主要是借款人不按照与银行的协议或对银行的承诺使用资金，或者在有能力偿还银行信贷的情况下，不偿还银行债务的风险。一方面，在外贸融资市场上，中小企业与大企业相比，在“道德风险”和“逆向选择”上问题更为严重，另一方面，外贸行业的业务特征使银行对企业的业务信息了解更为困难。对于银行来说，减少中小企业的道德风险，主要靠加强监督；然而，对中小企业投入人力和收集企业信息的成本都远高于大企业。因此，银行宁愿在低利率水

平下满足风险较小的大企业的信贷需求，也不愿在较高的利率水平上冒险给风险较大的中小企业发放贷款。同时，信息的不对称也使广大的中小企业通过股票市场和债券市场进行融资比较困难。

（二）外部效应的存在

外部效应即某个厂商的行为或活动影响了厂商，却没有为之承担应有的成本费用或没有获得应有的报酬。如果一个人或厂商的行为活动使得其他人或厂商因此而受益，可以称为正的外部效应；反之，则是负的外部效应。无论是正的外部效应，还是负的外部效应，它们都使产品生产的私人收益和社会收益之间产生差异。如果不能予以纠正，其结果都将是资源配置的失效，也就是说具有外部效应的物品或服务的供给，不是过多就是过少．不可能实现具有效率的均衡。具体到我国中小企业，由于经营规模小、科技含量低、实力弱、制度不健全、抗风险能力差、资信等级低、易受经营环境影响，导致信贷成本高、风险大。对于某银行来说，对中小企业贷款有利于促进中小企业的发展，显然对社会经济的可持续发展具有积极的意义，即存在正的外部效应。但是，由于银行的私人收益小于社会收益，以及收益与风险的不匹配，使其发放贷款的积极性受到极大的影响。目前，银行虽可以适当浮动利率，但仍不足以抵偿贷款的风险与成本。因此，当银行向中小企业发放信贷所获得的风险溢价不足以抵偿其所承担的风险与成本时，中小企业的贷款需求只能部分地被解决，即在所有的中小企业贷款申请中，一部分得到贷款，一部分的贷款被“无情”地拒绝。相反，银行对于收益与风险相匹配的大中型企业贷款则趋之若鹜。

（三）银行垄断的存在

市场的真谛在于充分竞争，不充分竞争容易产生垄断。当市场中存在非自然垄断时，市场的广度和深度均不支持资源有效配置的顺利实现。也就是说，垄断者可以通过控制产品供给量、抬高价格等方式操纵市场，获得高额垄断利润。我国目前银行业的市场结构是商业银行数量少、市场准入条件高的寡头结盟市场，四大国有商业银行拥有近70％的存款资源和65％左右的贷款份额，在商业金融体系中占据绝对垄断地位。这样一种高度非自然垄断市场，不仅从总量上限制了信贷供给，而且从方向上制约了中小企业的融资渠道。即使四大银行都陆续的制度改革，股票卖的漫天飞花，其垄断地位短期内是改变不了的，也很难使国有商业银行真正提高对中小企业贷款的积极性。据统计，2005年中小企业新增贷款主要是由股份制投资公司和城市商业银行完成的。可见，在金融市场不够发达，竞争极不充分的条件下，大型银行仍然不会把主要精力放在中小企业身上。

四、解决融资难的对策与建议

作为对外贸易领域的新生发展力量，中小企业具有较强的生命力和良好的发展前景。随着企业运作经验的积累，经营规模的扩大，市场了解度与信息透明度的提高．企业发展的不确定性将随之降低。既然中小企业融资难是由以上多种原因造成的，就需要企业、银行、政府和全社会的共同努力，从内外两方面环境共同完善对中小企业金融服务。

（一）大力发展与中小企业相匹配的中小金融机构

传统观点认为，应该进一步完善国有商业银行对中小企业的融资服务：原国家计委经济政策协调司调研组认为国有商业银行要进一步增强对中小企业的服务意识，合理配置信贷资源，建立适应中小企业需求的信贷管理体制，制定适合于中小企业的贷款条件和审批程序；有人提出国有商业银行应成立专门的中小企业信贷部，公开信贷政策，简化信贷业务，更好地为中小企业提供信贷服务。事实是，人民银行虽一再要求增加中小企业贷款，但是由于国有商业银行组织结构是按行政区域布局的，组织链条通常达5个层级，即总行——一级分行(省、自治区)——二级分行(地、市)——县(市)分行——各地分理处，如此之长的传导链条往往使得银行经营管理顾此失彼。一方面，总行对基层银行业务管理鞭长莫及；另一方面，各级分行由于信息和交易成本问题，总是偏好向大型企业贷款，即使利率浮动方案也仅仅能取得有限的效果，对于中小企业贷款还是更加注重处理高风险与高收益之间的关系。因此，为解决中小企业融资难问题，创新的金融机构是一个合理的突破口。

就我国目前中小企业快速发展的现状来说，中小金融机沟立足于为中小企业服务具有相当的经济合理性：一方面，中小金融机构与国有商业银行相比，由于管理层次少、运营成本低、机制灵活、金融服务高效，使其非常适合中小企业批次多、数量少、时间急的融资需求；另一方面，中小金融机构分散在各地，扎根基层，对中小企业的经营状况、项目前景、资信状况和企业家素质比较了解，因而在放款过程中能够以较低成本搜集有关信息．克服信息不对称和因信息不对称而产生的交易成本偏高的障碍。而且它们在放款之后还能够相对容易地监督贷款的使用情况，从而有效防范信贷风险。

（二）建立健全信用评估机制

建立适合中小企业特点的信用评估体系，使信用评级科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。针对大多数中小企业规模小、成立时间短，融资需求旺、额度小的特点，制订适合中小企业特点的信用评估办法，在 进行传统财务报表分析的同时，重点加强对外销渠道、经营者的素质、结算方式、贷款归还、尤其是产品的科技含量及市场潜力等内容的审查，从财务因素、非财务因素对中小企业进行综合信用等级评估。建立中小企业信息库，收集中小企业产品情况、市场情况、进出口情况及资信情况等资料，改变信息不对称的情况。结合中小企业贸易融资的实际特点，国际贸易融资与进出口商提供的国际结算业务相关，国际结算单据等权利凭证本身也是贸易融资的有效履约保证。客户在银行的国际贸易结算和融资业务记录可以为银行提供具体的参考资料，因此国际贸易融资应更多地把握客户办理业务信用记录．而不是主要按财务报表反映的经营业绩来选择客户。银行应该为每个客户建立往来业务档案，通过了解客户的业务能力、交易对手资料、客户的信用记录等来选择客户，构建质量优良的中小企业客户群。

（三）建立健全担保体系

采取多样化、创新性的担保措施和手段，切实解决中小企业担保难的问题。

1．建立多种合理的担保方式(1)担保机构按出资方式

可设立如政策性信用担保机构，由政府财政建立中小企业信贷担保中心。

(2)由有条件的企业或个人提供担保

企业联保，经银行审核认可的企业可组成联合体，在一定金额内为联合体内的企业提供担保，联合体内的其他企业共同承担连带责任；个人担保，企业出资者或法人代表等自然人可为一定金额期限内的中小企业融资提供担保。

2．创新思维，制订操作性强的担保方案，丰富抵、质押方式

对有条件提供质押的企业，可采取动产等质押方式，以企业的动产(包括产品、原材料等)作为质物，向借款人发放比如动产质押贸易融资，质物在质押期间可以循环流动的方式保存，其他类似的创新担保产品还包括应收账款质押融资、仓单质押融资等。这些方式说新不新,可是对中小企业来说,确实是一种有效的尝试。

3．积极采取免担保的融资手段

如福费廷或出口退税账户托管贷款等融资方式，银行可有效控制风险，在避免担保问题的同时，解决了企业资金紧张问题。

（四）建立多层次资本市场以完善中小企业直接融资体系

长期以来，我国中小企业过度依赖于金融中介的间接融资，这样既限制了融资规模，又增加了融资成本，并且单一的融资方式不利于中小企业建立现代企业制度和科技创新。与此相反，西方发达国家中小企业融资来源广泛，不仅货币市场发达，而且资本市场完善。以美国为例，其资本市场包含了全国性证交所、地方性证交所、第三市场(上市股票的场外交易)、第四市场(大机构和投资家直接交易的市场)、纳斯达克全国市场、纳斯达克小型市场、小额股票挂牌系统及粉红单市场等多个层次，其中后三个层次的市场是专门为中小企业的资本交易提供服务的，入市标准也逐层降低，在最低层的粉红单市场，企业原则上不需要任何条件即可上市。而在我国，只有上海和深圳两个全国性市场，即使深圳证交所设立了中小企业板，上市标准也与主板市场大体一致。因此，从这个角度看，我国金融体系所缺乏的正是一个多层次、能够为广大中小企业服务的资本市场。解决之道可以从多方向作尝试，如适当降低入市门槛，完善运作机制；大力发展风险投资事业，可以考虑设立风险投资基金、产业投资基金或中小企业信托投资公司，引导闲散的民间资本多渠道、多形式地进入，同时，在政策上鼓励风险投资基金等向中小企业投资；发展地方性证券交易市场，可以由原证券交易中心、各地的产权交易市场改造而成，为那些达不到进入中小企业板市场资格的中小企业提供融资服务；积极发展债券市场。

可喜的是，目前我国的金融债券市场已经表现出强势的改革势头，股票全流通的完成解决了我国股市最核心的诟病，健全的金融债券市场就在不久的将来。

（五）充分利用新的金融工具来解决企业实际需求

由于中小企业本身的信息与经验不足，使一些大型企业正常使用的金融工具不能发挥很好的作用。为此，一是银行要加强对企业相关人员的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点和实质；二是银行要能够适时向企业推荐合适的业务品种，发挥理财顾问的作用，如在进口信用证业务中，通过假远期信用证，出口商可以即期收到货款，作为进口商的中小企业，则可利用银行提供的融资实现远期付汇的目的，这样既能满足业务需要，也有利于企业资金周转。同样，通过福费廷、出口信用保险项下贷款、出口保理授信组合、出口信用证授信组合等融资手段，满足中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求；三是积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意，如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，进出口业务相互联动，以出口养进口，以进口带出

口，满足中小企业的多方面融资需求，促进中小企业发展。

结 论

随着对外贸易经济的发展与中小企业的队伍日趋庞大。中小外贸企业与大型外贸企业相比有非常大的优势，但缺乏良好的融资途径与融资方式往往成为影响中小外贸公司发展的主要因素之一。那么，中小外贸企业融资有哪些难点？中小企业融资难，其本身又有哪些局限性呢？对这些问题的研究不仅将会丰富现有的中小外贸公司理论，而且对中小外贸公司的成长与壮大具有重要的指导意义。

因此本文在通过查阅大量资料与实地考察获取资料，进行统计分析。对我国中小外贸企业融资难问题进行研究。实证结果表明我国中小外贸企业融资难既存在市场与制度上的缺陷，也存在自身的一些局限性。

当然，本课题的研究仍然存在着局限性：本课题只选择了一些参考资料和当地的一些中小外贸企业作为研究样本，可能导致研究结论不是很全面。因此未来还需要进一步扩大样本，加强对我国中小外贸企业融资难做相关研究。

致 谢

在毕业论文和实习报告写作期间,我得到了老师的无私帮助和悉心指导。陈老师和居老师治学严谨,思维敏捷, 学术基础扎实,其认真负责,精益求精的工作态度和精神非常值得我学习。并且,我的专业知识在这次毕业论文的写作过程中也得到了加深和提高。

在此,也要衷心感谢的其他老师给予我的宝贵帮助。同时对在我文中出现的各位文献作者专家,正是在他们的研究基础上才有本文的诞生。

参 考 文 献

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[4] 中华人民共和国商务部规划财务司.中国对外贸易形势报告（2005年秋季）.2005,10,28 [5] 朱加凤，赵元兵．美国中小企业信用担保体系对我国的启示[J]．学术交流，2003,2 [6] 张捷．结构转换期的中小企业金融研究[M]．北京：经济科学出版社，2003． [7] 胡小平．中小企业融资[M]．北京：经济管理出版社，2000． [8] 韩康．公共经济学概论[M]．北京：华文出版社，2005．

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第二篇：浅议中小外贸企业融资难的成因及对策

浅议中小外贸企业融资难的成因及对策

[提要]中小外贸企业已经逐步成为我省进出口业务的生力军，在促增长，创外汇，解决就业等方面发挥着重要作用。但融资难问题一直困扰着企业，限制了企业的进一步发展和壮大。在世界经济处于危机后回暖复苏和调整阶段的今天，国际市场存在诸多不确定因素，中小外贸企业将面临着更多的冲击和挑战，再讨论融资难问题仍有其积极意义。

[关键词] 中小外贸企业融资难成因对策

浅议中小外贸企业融资难的成因及对策

官方统计数据显示，中小企业占全国公司总数99％，作为我国市场经济当中最具生机和活力的群体,它们已经成为我国经济增长的重要动力之一，在产品的技术创新，产业结构调整，区域经济的崛起，解决就业等方面发挥着重要的作用。自1999年企业自营进出口权登记制全面推行以来，中小型外贸企业特别是民营中小型外贸企业如雨后春笋般的凸现，中小型外贸企业在中小企业中所占比例也节节攀升。近年来，中小型外贸企业进出口迅猛增长。以江苏地区为例，2009年的海关统计数据显示，全省外资企业出口1466.4亿美元，占出口总额的73.60%；中小型外贸企业出口311.80亿美元，占全省出口的比重为15.60%，已超过国有企业的出口所占比重。2010年1-7月份年我省中小型外贸企业的进出口额277.30亿美元，占全省进出总额的12.10%，超过国有企业进出额7.30％的比重。

中小外贸企业融资难问题并非普遍现象，但统计数字显示95%的中小外贸企业都或多或少存在资金短缺问题，并不局限于新成立的企业。尤其是2008年下半年以来，受国际金融危机冲击，我国中小外贸企业经营面临很大困难。中央和各级政府及时出台了相关政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，改善中小外贸企业经营环境，但发展形势依然严峻。

出口退税依然滞后，从企业向海关提交出口货物报关单到获得出口退税款需要3个月以上，出口规模越大，退税占用资金就越多；2008年7月，国家外汇管理局发布<<关于实施<出口收结汇联网核查办法>有关问题的通知>>，对一般贸易结汇实行联网核查制度，造成企业部分资金沉淀在待核查户，这在一定程度上加剧了企业的资金短缺问题。如今中小外贸企业贷款难、担保难、融资难问题依然突出，是当前影响和制约企业持续发展的一大瓶颈。有效破解中小外贸企业融资难、促进企业加快发展和壮大，已经成为社会各界非常关注的热点问题。

本文以中小型外贸流通型企业为例，分析企业融资难问题的成因及缓解对策。融资难究其原因如下：

（一）中小外贸企业自身原因

（1）企业融资渠道狭窄

企业内部自然性融资难以满足业务发展的资金需求，主要依靠银行的流动

资金贷款。

（2）企业自身”内功差”

首先，企业规模小，资产总额少。因缺少银行授信支持，限制了部分有潜

力的进口业务的发展，故大部分企业业务单一，主要是依赖出口业务；其次，在管理体系上过于陈旧和保守，造成经营制度上的不合理；再次，财务制度执行不规范，财务会计信息不完整甚至严重失真;最后，大多数企业信用观念淡薄，信用体系还没有建立，信用等级不高，与银行之间还没有建立起互相信任的关系，加上没有足额的抵押物，融资难那是必然。

（3）企业抗风险能力弱，经营风险逐步加大

企业规模小，抗风险能力和大企业相比而言较弱；出口结汇方式大部分采

用T/T方式。特别是自2008年金融危机以来，中小外贸企业的经营风险在逐步加大；目前的欧债危机更是雪上加霜，企业面临的出口收汇的信用风险和汇率风险就更大了。国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”战略，对银行而言，跟大企业、政府项目比较，中小外贸企业的贷款的交易和监控成本太高，风险太大，收益太低。

（二）银行的制度约束及银企信息不对称

利用商业信用，企业通过预收账款、应付帐款企业内部自然性融资几乎不花费什么成本，但这在一定程度上又影响了财务报表指标，而且随着市场的变化，这种融资方式的难度也随时在增加。作为盈利机构，银行又不能随意放低门槛，风控部门的严格的财务指标审核体系和贷款风险评估制度，往往要求企业提供担保物或第三方担保，使得中小企业融资复杂性加大，融资成本较高。结果，企业往往会被银行拒之门外。

中小外贸企业既有企业的贷款难，也有银行的放款难。这源于中小外贸企业没有法定的信息披露制度。而企业报送银行的信息往往是经过筛选的，这就给银行正确评估信贷风险带来了困难，所以银行对中小企业作出信贷决策往往要花费很大的信息成本。银企信息不对称问题使得部分符合银行信贷条件的企业也被拒之门外。

（三）政府支持力度依然不足,担保体系不完善

2009年财政部、商务部下发了<<关于印发<中小外贸企业融资担保专项资金管理暂行办法>的通知>>（财企[2009]160号），为支持社会担保机构扩大中小外贸企业融资担保业务，在一定程度上缓解了中小外贸企业融资难问题，但从目前的效果看，依然存在诸多矛盾和不足。

解决融资难问题这是一项系统工程，也是一个世界性难题。这就需要企业、银行、政府相关部门及社会等各方的共同努力，更需要中小企业自身的管理进步和实力增强。

（一）加强企业自身管理，增强其实力

（1）加强自身建设

中小外贸企业应对自身有一个客观的评价，应尽快规范企业治理结构，提高管理效率；建立健全企业财务管理制度，并保证制度执行的规范性、有效性；强化信用观念，树立诚信形象，建立诚信记录；改变融资观念，拓宽融资渠道。外贸企业自身要优化出口结构，转变外贸发展方式，大力开拓国际市场，同时，外贸企业还要进一步转变融资理念，主动争取金融机构支持。

（2）加强内源融资，重视内部积累

企业内源融资较外部融资而言，难度小，成本低。利用与国内外客户的友好合作关系，充分利用好预收、应付款自然性融资方式，解决部分资金紧张问题；多向外贸主管部门咨询请教，用好用足国家对中小外贸企业的扶持政策，如申请中小企业国际市场开拓资金、交易会补助资金、出口退税补助资金等财政扶持资金；重视出口退税申报自审工作，加快申报速度，与退税部门多沟通，外经贸主管部门多协调，企业树立起出口退税的良好信誉，尽快争取享受出口预退税政策。

（二）充分发挥政府在中小企业融资中的指导和协调作用

（1）加快金融体制改革步伐，建立中小外贸企业融资体系

尽快建立专为中小企业服务的小型商业银行，弥补大型商业银行的不足。新型商业银行可吸收部分民间资本，引入先进开放的管理体制，针对中小外贸企业的“短、平、快”的融资特点，出台相关的授信管理办法。要真正支持中小企业发展，降低门槛是首要，只有让企业进来才能为其提供服务。商业银行应降低授信门槛，因为大多数中小企业很难达到B级信用,但降低门槛并不意味着忽视风险管理。为有效控制中小企业授信风险，可出台相关制度，如设立中小企业 “预警”岗位和系统，及时化解潜在风险。

（2）大力发展地方性中小商业银行,加强现有商业银行对中小企业的金融服务

大力发展地方性中小商业银行，因为中小银行一般是地方性金融机构，它们更贴近当地外贸企业，更易于与企业之间建立纽带关系，在信息获取、风险控制等方面都有明显的优势，有助于解决信息不对称问题。

改革现有的国有商业银行信贷管理体制，转变按企业所有制形式划分贷款的传统观念。政府对现有商业银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施,导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性。以政策鼓励、机制引导为主，政府应引导和鼓励国有银行开展中小外贸企业信贷业务，支持一部分有发展潜力的企业；制定银行内部科学的绩效考核办法，充分调动信贷部门及相关人员的积极性。

充分发挥现有商业银行的优势，特别是中国银行。作为从事国际结算业务数十年的外贸专业银行，和外贸企业有着很深的渊源，对中小外贸企业的经营和融资状况有更深刻的了解，在获取企业信息、风险评估方面有着其他银行不可替代的优势，更易于 “量体裁衣”，为企业设计科学、经济、可行的融资计划和融资方案。

（3）完善传统外贸融资业务，开展金融创新

在继续落实完善中小外贸企业出口退税托管账户质押贷款、出口信用证项下打包、押汇融资业务的基础上，大力推广出口信用保险单项下的贸易融资，形成一系列的出口信保融资产品，覆盖L/C、D/P、T/T等各种结算方式；出台符合中小外贸企业的进口仓单质押贷款（进口押汇）业务、人民币存单质押外币贷款的管理办法和实施细则，为企业提供多渠道的融资方式。

但要彻底解决中小企业融资难，还应该在金融体制改革上有更大的创新。毋庸置疑，民间金融在民企发展过程中已经发挥了不可替代的作用。应大力发展民间金融，促使民间资本从“体外循环”转入“体内循环”,逐步把民间融资纳入法制化、规范化的轨道上来，发挥其在市场经济中应有的作用。

（4）加快信用担保体系建设和完善

中小外贸企业信用度低下是造成中小企业融资难的深层次原因，建立起一个适合中小外贸企业的贷款担保体系，可以为企业扩展各种融资渠道提供有力的信用支持。应有外经贸主管部门牵头，成立国有或国有控股的担保公司，为我省外经贸企业融资提供政策性担保服务，解决企业融资难、担保难的问题。

信用担保机构承担着中小企业融资担保业务全部风险，却并不享有融资担保业务全部收益。应尽快建立合理的风险分担或保障机制，组建再担保机构，为各类中小企业信用担保机构提供再担保服务。政府应对信用担保机构应给予更多的税收优惠和政策扶持。

（5）发展多层次的资本市场

从长远看，要彻底解决融资难问题，更应该发展多层次的资本市场。在建立和健全多层次信用担保体系的基础上，发展多层次的资本市场（如二板股票、债券、基金），通过充分的调查研究，逐步放低入市条件，鼓励和引导一部分优势企业进入资本市场进行融资。证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》自2009年5月1日起实施，创业板正式开启，目前在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性。这对中小外贸企业融资难问题的解决也是个福音和借鉴，在完善和壮大创业板市场的同时，规划建设场外交易市场。相信专门为中小外贸企业融资的场外市场亦指日可待。

（6）政府切实做好企业、银行、担保机构之间的桥梁和纽带

外经贸局和金融主管部门牵头，多为各大金融机构、担保公司和中小外贸企

业举办银贸洽谈、对接会，共同探讨研究，积极向银行推荐优质中小外贸企业。外经贸主管部门应与人行等部门积极配合，在考察论证的基础上，积极推进中小企业参与银行授信活动，使部分管理规范、有发展潜力的企业能享受银行授信政策，逐步扩大进口业务，这样企业的进出口业务齐头并进，在资金方面”进出互济”，并逐步发展壮大。

目前世界经济处在回暖复苏和调整阶段,存在许多不确定因素，有经济学家认为，欧美经济存在衰退隐忧，中小外贸企业如何化解可能再次面临的冲击，这是一个值得我们思考的问题。如何解决中小外贸企业融资难的问题，需要企业自身、银行、担保机构、政府和外经贸主管部门等各方面的配合和努力。企业经营管理规范、诚实信用，金融机构注重改善经营机制，提高服务于中小企业的理念，政府创造更好的融资环境，才是解决之道。

[参考文献]

[1]2009年全省外贸运行情况分析江苏省统计局

[2]金融危机形势下中小企业融资问题分析 何保国

[3]解决中小企业融资难问题研究与探索 吕永贤

第三篇：浅析中小企业融资难问题及对策分析

摘要

中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。在此背景下，本文希望通过对中小企业融资状况的分析，揭示造成我国中小企业融资难的原因，并提出相关的解决方法。

关键词：中小企业；融资；银行；政府

目 录

第一章 引言.........................................1 第二章 我国中小企业现状分析.........................2 第三章 我国中小企业融资难的原因分析.................3 3.1 中小企业自身方面的因素............................3 3.1.1 规模小，竞争力差................................3 3.1.2 可抵押资产不足..................................3 3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真....................3 3.2 银行方面的因素....................................3 3.2.1 银行控制风险的要求..............................3 3.2.2 资信评审标准缺失................................3 3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应..........3 3.3 政府宏观方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服务体系不健全..............................4 3.3.3 金融市场机制不完善..............................4 第四章 解决中小企业融资难问题的对策...............5 4.1 企业方面..........................................5 4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象......5 4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益........5 4.1.3 创新组织形式，提高融资能力......................5

4.2.银行等金融机构方面...............................5 4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续............6 4.2.2 加大创新融资品种................................6 4.2.3 大力发展中小金融机构............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系............6 4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系..................6 4.3.3 加强政府对中小企业的扶持........................7 第五章 结束语......................................8 参考文献............................................9 致 谢.............................................10

广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第一章 引言

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。中小企业很好的拉动了我国经济的增长、调整了产业结构、扩大了社会就业、促进了科技进步、维护了社会的稳定。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从金融危机爆发以后，造成中小企业融资更难。中小企业融资指资金融通即资金筹集。《经济学词典》对融资的解释是，融资是指为支付现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因，也有外因。

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济增长、技术创新和创造就业机会等方面的作用越来越重要，具有不可替代的地位。目前，我国中小企业有2930万家，占全国企业总数的95.5%以上，虽然中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用，然而，它的成长却依旧困难重重：资金、人才、管理等问题，给中小企业的发展带来诸多障碍，其中资金不足首当其冲。因此，解决中小企业融资难的问题是一个系统工程，对其进行讨论和研究，探索解决途径，对中小企业的发展意义深远。中小企业的融资缺口中小企业发展需要有良好的融资环境和畅通的融资渠道，但长期以来的国内外情况表明，中小企业发展在客观上存在着融资缺口。融资缺口是指中小企业对资本和债务的需求多于金融体系愿意提供的数额。

因此如何解决中小企业融资难问题有着非常重要的意义。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第二章 我国中小企业现状分析

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99％，而工业总产值和利税也分别占到了60％和50％，每年出口创汇率更是达到了惊人的68％，并且消化吸收了75％的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从2008年金融危机爆发以后，融资难问题更加凸现，在市场和资金的双重压力之下，部分企业被动采取减产、停产甚至是破产的方式来艰难应对金融危机的严冬。

造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因。也有外因。首先，从微观方面看，我国中小企业规模小、经营风险大、信用能力低、财务制度不健全、可抵押品少、难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力；其次从宏观环境上看，当前我国正处于体制和结构双重转型时期，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度不够，而金融体系发育不健全，融资渠道过于狭窄、单一，审批门槛过高，审批手续烦琐、时间长，成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全以及创新能力不强等问题也是中小企业在融资过程中面临的具体问题。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第三章 我国中小企业融资难的原因分析

3.1 中小企业自身方面的因素 3.1.1 规模小，竞争力差

中小企业经营规模小，生产技术水平低，其管理水平也不高，创新能力也较差，所以缺乏市场竞争力，存在着很大的经营和投资风险，在向金融机构申请贷款的过程中，与大企业相比，融资成功的可能性较小，即使申请到了贷款，其额度也很少，无法满足经营、投资的需要。

另外，部分中小企业为了偷税，故意隐瞒收入，造成企业虚亏，而一旦需要融资时，却因没有良好的经营业绩，不符合金融机构的贷款条件，导致融资失败。

3.1.2 可抵押资产不足

大部分中小企业固定资产少，而无形资产又难以量化，不足以用于抵押和担保，所以很难向金融机构获取抵押贷款。

而有些中小企业即使有一定量的固定资产，但因在购买时，为了少付款而没有索要发票，或为了少交相关税费而没有办理有关权证。由于没有相关的发票和权证，无法证明其属于企业所有，工商、土地和房产等相关部门也就不会办理资产抵押登记手续，这也是中小企业无法进行融资的原因所在。

3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真

目前中小企业普遍存在财务制度不完善、财务信息失真的情况。由于中小企业公司治理结构不健全、企业老板因不懂财务管理，忽视财务制度的建设，导致企业财务报表不规范，财务管理混乱的情况；另外一方面为逃避税款和减少支付，企业老板唆使会计人员随意调 整账目，提供虚假的会计信息，从而导致其信用缺失。因无法获取真实的信息 了解企业，为了避免风险，担保公司不愿为企业承保，金融机构也不愿为企业放贷。

3.2 银行等金融机构的因素 3.2.1 银行控制风险的要求

各家银行基于综合收益和安全稳定的双重考虑，加强了对信贷风险的控制，国有商业银行还实施了“贷款终身责任制”，这种信贷体制增加了银行信贷管理员的责任，使其在放发贷款时更加的谨慎。而中小企业由于存在很高的经营风险，资信也存在很大的不足，更让信贷员对其“借贷”，以避免承担责任。

3.2.2 资信评审标准缺失

银行没有制定一套专门评定中小企业信用等级的权威标准，而仍然使用的是按照大企业设定的评审指标，这势必导致中小企业的资信等级评定很低，达不到发放贷款的条件。

3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

通常情况下，中小企业贷款需求具有“贷款金额小、贷款需求时间紧、贷款次数多、贷款期限短”等特点，而银行在贷款审批程序上环节多、手续复杂、时间长。这导致银行对中小企业的单项信贷成本高于大企业的贷款，银行必然青睐于大企业，而对中小企业的贷款业务缺乏足够的热情。

3.3 政府宏观方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企业的融资目前未得到政府的大力支持，尚未制定出为中小企业融资提供金融服务的相关政策，而有关保障中小企业融资的法律法规也不够完善。

3.3.2 金融服务体系不健全

专门为中小企业提供金融服务的机构很少，服务体系不健全。如政府对原先定位于服务中小企业的农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，城市信用合作社也纷纷并成合作银行和地方商业银行，这直接导致中小企业信贷渠道愈发变窄。而目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业的需要，信用担保机构资金来源单一，规模小，缺乏资金补偿机制，风险承担能力低，政府也没有出台专门的政策来明确对担保行业的统一监管，监管主体不明确，监管内容不完善，监管的可操作性有待加强。

3.3.3 金融市场机制不完善

企业进行直接融资的形式主要是发行股票和债券，但是我国中小企业大都不具备发行股票和债券的条件，主要依赖的是银行贷款。而我国的金融市场机制尚不完善，实行的不是完全化市场利率，而是规定利率，这使得金融机构的贷款收益率受到严格控制，银行只能在基准利率的基础上小范围浮动，风险和收益不能对等。在收益相同的情况下，金融机构会青睐于风险小的大企业、大项目进行资金投放，而不会选择风险大的中小企业。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第四章 解决中小企业融资难问题的对策

中小企业融资难的问题，需要中小企业、银行等金融机构、政府三方面共同的努力才能得以解决，而且也要耗费较长的时间才能收到成效，具体的办法有：

4.1 企业方面

4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象

中小企业必须强化信用意识，高度重视企业的融资信誉形象，与银行等金融机构保持良好的关系。而要做到这一点，中小企业应该规范财务制度，建立完善的财务报表体系，提供真实、可靠的财务信息；对其已有的债务，应尽量按要求还本付息，不能恶意地逃债而降低企业的资信度。

4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益

中小企业一方面应规范公司治理结构，重视内部经营管理，建立起一套有利于企业发展的现代管理制度，提高管理水平，提高劳动生产率，降低生产成本；另一方面应提高产品的市场竞争力，敏锐把握市场的需求，并通过技术创新，不断提高产品质量，提高中小企业自身抗风险能力，在激烈的市场竞争中稳定健康发展。只有具备了这样的实力，银行等金融机构才会对其经营环境与前景有足够的信心，才会愿意给中小企业提供贷款。

4.1.3 创新组织形式，提高融资能力

中小企业因企业规模小的特点，仅仅依靠改变自身的方式，仍然无法与大企业相提并论，解决这一问题的办法应该是创新组织形式，根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，具体有如下几种：

4.1.3.1 集群融资

所谓集群，就是实行中小企业联盟，将同一产业的中小企业集聚于一定区域，加深区域内生产的分工和协作，从而形成一种更为有效的生产组织方式，降低经营成本、形成规模效应、建立品牌形象，从而提升整个区域经济的竞争能力，形成竞争优势。中小企业集群能有效提升中小企业的守信度，降低银行贷款的信贷风险；企业集群也增加了融资渠道，促进直接外部融资概率 ；而且企业集群中的信息集聚效应，能有效降低银行贷款的交易成本。

4.1.3.2 强弱联合

中小企业应加强与大企业的合作，充分利用大企业的资金、技术优势，与大企业的产品配套对 接，弥补中小企业自身在资金、技术等 方面的局限性，提升中小企业融资的实力。

另外，也可以借鉴美国、日本等国成立区域性商会或中小企业管理机构，完善中小企业信息透明度，降低银行等投资人的调查成本。

4.2 银行等金融机构方面 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续

银行等金融机构应转变对中小企业融资的态度，根据中小企业的特点，制定科学的信贷管理制度。如完善信用评级标准，制定适合中小企业的信贷风险评估指标；适当降低担保额度或放宽抵押物限制；简化贷款手续、减少审批环节，审批时间；为中小企业提供财务管理资询等后续服务，协助中小企业发 展，减少贷款风险。

4.2.2 加大创新融资品种

金融机构应根据中小企业的实际需求，不断创新融资品种，满足不同行业、不同地区、不同层次中小企业金融服务的需要。可推行的金融产品有票据融资、存货抵押、货权质押、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等，这样可以增强中小企业的融资能力，满足中小企业的资金需要。

4.2.3 大力发展中小金融机构

中小企业融资难的问题，仅仅依靠改革现有的金融机构是无法根本解决的，应该大力发展专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构。一方面，我国可以建立地方性的中小企业政策性银行，由国家参股，并采取向金融机构借款和发行债券的方式获取资金，其主要 面向的是经营管理水平高、产品有市场竞争力、有发展前途的中小企业；另一方面，建立以中小企业为主要客户的地方性中小金融机构，如村镇银行、社区银行、中小企业投融资公司等，国家应该放宽对这些金融机构的市场准入限制，出台民营企业财政、信贷、税收等方面的优惠政策，引导民营资本进入，促进整个金融市场走向完全开放和竞争化，营造出一种新的适应市场经济体制建设的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系

我国应借鉴国外的成功经验，建立健全中小企业融资的法律、法规保障体系，确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施，明确中小企业融资在整个社会金融体系中的定位，加强对中小企业的保护和扶持。如制定《中小企业法》或《中小企业促进法》，对中小企业的运营、融资措施等方面进行具体规范，并在法律、法规中含有对中小企业融资予以扶持和优惠的条款等。

4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系

中小企业因其自身规模小，抵押资产少且价值低，而很难通过抵押担保的方式进行融资。要解决这一问题，需要 政府能够建立一套完善的中小企业信用担保体系，为中小企业创造良好的融资环境。具体可以从两方面考虑：一是大力发展各类有助于中小企业融资的信用担保机构，如由政府拨款设立的非营利性担保公司、由企业集资联合建立的商业性担保公司、由专业协会之类的民间组织集资成立的互助担保基金等；二是政府完善与担保相关的法律、法规，如调整担保法，广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

增加动产担保，规范和大力支持中小企业担保机构的发展。

4.3.3 加强政府对中小企业的扶持

政府应制定切实有效的措施加强对中小企业的扶持力度，具体可以从三个方面着手：一是建立和完善地方政府对金融机构的奖励机制，促使国家政策性银行、商业银行增加对中小企业的有效信贷支持；二是从税收优惠、财政补贴、贷款贴息等方面予以支持，特别是建立和完善财政资金专项扶持机制，给予能在国民经济及社会发展中发挥一定作用的中小企业财政上的援助，促进其更快更好地发展，如技术创新和技术改造重点项目的中小企业；三是 发挥政府的引导作用，为中小企业提供管理咨询、行业指导、技术创新、人力保障等方面的服务，引导其调整经济结构、节能减排、科技创新等，增强其市场竞争力。

另外，我国应形成多元化的中小企业融资市场格局，拓宽中小企业的融资渠道。如降低创业板融资的准入门槛，利用创业板市场，重点推动达到一定规模的、高科技行业的、符合上市条件的民营企业上市融资；理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度、完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿债能力强的中小企业通过发行债券融资；还可以培育发展风险投资基金、私人股权基金、创业投资公司等多种市场主体，更好地满足中小企业资金的需求。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第五章 结束语

中小企业是国家经济的柱石。改革开放以来，中国中小企业和民营经济高速发展，取得了重大的成就，成为我国经济社会发展的重要力量。尽管中小企业在我国国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小企业的发展面临着融资难、整体素质有待提高的一些不容忽视的问题。本文对我国中小企业融资问题进行了专门的研究，通过对我国中小企业自身和融资环境的分析，借鉴国外先进融资经验，在此基础上提出了自己对解决中小企业融资难的问题的看法。

通过大量的资料收集和认真分析，在解决中小企业融资难的问题上，论文得出结论如下: 形成中小企业融资难局面的主要原因是制度性原因。无论是中小企业自身还是环境因素，归根到底是企业制度与社会综合治理制度不完善的表现。

解决中小企业融资难问题，必须从制度的完善入手。中小企业要建立现代公司治理结构，提高自身的经营管理水平和信用水平；政府要建立健全各项政策法规，搞好社会综合治理，提高为中小企业服务的理念。

最后，需要说明的一点是，由于时间和自身水平的原因，对于建立针对中小企业的可操作性金融服务机构等关键的问题研究还不够深入，这些问题我将在今后的学习与研究中继续关注，也恳请各位专家指正。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

参考文献

[1] 于晓燕．浅论我国中小企业融资难问题．商场现代化，2011（１）；

[2] 马红．集群融资—解决我国中小企业融资难问题的一种新思路．西南农业大学学报（社会科学版），2010（１０）；

[3] 田甜，孟颂程．基于银行角度的中小企业融资分析．现代商贸工业，2009（５）． [4] 中华人民共和国国家发展和改革委员会欧新黔副主任.深入贯彻落实党的十七大精神促进中小企业实现又好又快发展——在2007年全国中小企业工作会议上的讲话［Z］.2007-12-10.[5] 杨娟.中小企业融资结构:理论与中国经验［M］.北京:中国经济出版社,2008.[6] 张立新.中小企业融资困难问题探析［J］.中国集体经济,2007,(10).[7] 顾永敏,聂银学,王东升.中小企业融资难的原因及对策［J］.发展月刊,2008,(2).[8] 梁柱.中小企业融资问题研究［J］.特区经济,2007,(10).[9] 刘瑛超,陈松紊.中小企业融资的现状与对策［J］.平顶山学院学报,2007,(5).[10] 赵一静.中小企业融资问题探究［J］.金融教学与研究,2007,(5).广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

致 谢

本篇论文的完成，首先我非常感谢学校——广东创新科技职业学院的辛勤培育之恩。其次，我要感谢我的指导老师巫红丽导师，本论文是在她的精心指导和关怀下完成的，从论文的选题、内容设计，到论文的撰写和修改，都倾注了巫红丽导师的心血和汗水，她认真严谨的治学态度、豁达宽广的胸怀、平易近人的处事风格都值得我学习，值此提交论文之时，在此向巫老师表达衷心的感谢！

我还要感谢我的父母及所有关心我的人，是他们这些年来的无私奉献与关爱使我的学业得以完成，他们给予我深深的理解和坚定的支持，永远是我前进的最大动力；感谢一直陪伴我的同事朋友，是他们给我鼓励与帮助，为我生活的增添了无限精彩！

第四篇：中小外贸企业融资担保

中小外贸企业融资担保 专项资金管理暂行办法

第一章 总则

第一条 为支持担保机构扩大中小外贸企业融资担保业务，缓解中小外贸企业融资难问题，中央财政安排中小外贸企业融资担保专项资金（以下简称专项资金）。为规范专项资金管理，提高资金使用效率，根据《中华人民共和国预算法》及其实施细则有关规定，制定本办法。

第二条 本办法所称中小外贸企业是指上或本有出口实绩的中小企业。

第三条 专项资金的管理和使用应当遵循公开透明、定向使用、科学管理、加强监督的原则，确保资金的使用效率。

第二章 支持对象及方式

第四条 专项资金用于鼓励担保机构开展中小外贸 1 企业融资担保业务。

第五条 申请专项资金的担保机构，必须同时具备以下资格条件：

（一）依法设立，具有独立法人资格。

（二）财务管理制度健全，按规定提取、管理和使用各项准备金。

（三）会计信用、纳税信用和银行信用良好。第六条 专项资金采取三种支持方式：

（一）鼓励担保机构为中小外贸企业提供融资担保服务，对担保机构开展的中小外贸企业融资担保业务，按照不超过担保额的2%给予资助。

（二）鼓励担保机构提供低费率担保服务，在不提高其他费用标准的前提下，对担保费率低于银行同期贷款基准利率50%的中小外贸企业融资担保业务给予奖励，奖励比例不超过银行同期贷款基准利率50%与实际担保费率之差。

（三）支持信用担保欠发达地区地方政府出资设立担保机构，开展中小外贸企业融资担保业务，可按照不超过地方政府出资额的30%给予资助。用于注资支持设立担保机构的资助额最高不超过中央下达当地专项资金的30%。

第三章 资金审核及拨付

第七条 财政部会同商务部按照因素法,综合考虑各地区外贸出口、中小外贸企业数量、担保业务开展等情况，将专项资金分配给各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团财政部门（以下简称省级财政部门），一次性下达资金预算指标并拨付资金。

第八条 各省级财政和商务主管部门根据财政部下达的预算资金及有关工作要求，研究制定符合本地实际的资金使用方案和具体操作办法，并在本办法下发后1个月内报财政部和商务部备案。

第九条 省级商务主管部门会同省级财政部门按照属地原则按季组织专项资金的项目申报和审核，提出资金使用计划。

省级财政部门负责专项资金预算安排，审定省级商务主管部门提出的资金使用计划，按季办理专项资金划拨手续，在每季度结束后1个月内拨付到担保机构。拨款文件同时抄报财政部和商务部。

第十条 采取本办法第六条第（一）款、第（二）款支持方式的，担保机构收到的专项资金用于弥补代偿损失；采取本办法第六条第（三）款支持方式的，专项资金作为国家资本金投入担保机构。

第四章 监督管理

第十一条 财政部、商务部对专项资金管理和使用情况进行不定期抽查。地方财政和商务主管部门应当加强对本地专项资金管理和使用等情况的监督检查。

第十二条 省级财政和商务主管部门应就每季度专项资金使用情况、政策实施效果、存在问题等形成书面材料，于每季度结束后一个半月内上报财政部和商务部。

第十三条 专项资金专款专用，任何单位或者个人不得滞留、截留、挤占、挪用专项资金，对以虚报、冒领等手段骗取和滞留、截留、挤占、挪用专项资金的，一经查实，财政部将收回已安排的专项资金，并按照《财政违法行为处罚处分条例》（国务院令第427号）的相关规定进行处理。

第五章 附则

第十四条 本办法自印发之日起施行。

第十五条 本办法由财政部会同商务部负责解释。

第五篇：中小企业融资难问题的原因及对策

中小企业融资难问题的原因及对策

姓名：刘新学号：20105126008

专业：会计学学院：工商管理学院

指导老师：李保红职称：教授

摘 要：无论在发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。2 0 0 3年我国拥有中小企业 2 l 6 0万家，2 0 0 4年 发展到2 2 0 0万家，2 0 0 6年中小企业数更是达 到2 3 0 0万家。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的 6 0 ％和4 0 ％，同时中小企业还提供了大约 7 5 ％的城镇就业机会。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位却是极不相称的，其中融难是制约中小企业发展的一个重要因素。本文试图从中小企业的融资现状分 析人手，探寻其原因并制定改善措施。

关键词： 中小企业融资信用担保融资渠道

一． 中小企业的融资现状

我国经济增长离不开中小企业的发展，然而多年来，由于种种原因，中小企业始终没能摆脱资金匮乏的状况，中小企业融资难已成为制约其进一步发展的 “ 瓶颈”，主要有以下三方面表现。

1．获得信贷支持少。

在我国，大部份中小企业从事于简单的加工、制造和服务业，其中一些企业的发展更是基于对环境造成较大的污染和利用廉价劳动力之上。这些企业规模小、技术装备落后产品质量差。因此，各银行对中小企业的还贷能力持怀疑态度，导致贷款融资障碍重重。

2．直接融资渠道狭窄。

由于创业投资体制不健全，证券市场门槛高，有许多限制性条件，同时股票、债券发行的准入障碍难以逾越，中小企业很难通过资本市场公开筹集资金。直接融资渠道不顺畅，使中小企业融资更趋艰难。.自有资金缺乏。

我国中小企业在从无到有、从小到大、从弱到强的发展进程中，由于

内源资金不足、自我积累有限等因素，其快速发展和做大做强 被极大地制约了。据国际金融公司研究表明，业主资本和内部留存收益仅分别占我国中小企业资金来源的 3 O ％和2 6 ％，公司债券和外部 股权融资不足 1 ％。

二.中小企业融资难因素分析

目前中小企业融资困境的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。原因具体可归纳为下列几个方面：

（一）企业自身整体素质的因素

1、中小企业规模小、实力弱、经营风险高

我国中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小、实力弱，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，其抗市场波动的能力也相应比较低，加之中小企业资金需求一次性量小，频率高，这也加大了融资的复杂性，增加了融资的成本和代价，加大了贷款风险。

2、中小企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强，导致融资成本高

多数中小企业财务管理制度不规范，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督。而且中小企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良，融资成本高的局面。

（二）我国金融体系不健全

1、金融机构向中小企业贷款障碍重重。

中小企业财务制度不规范、信息透明度低增加了中小企业贷款事前审查和

事后监督的难度。在考虑风险和成本的基础上，金融机构必然要求较高的贷款利率作为补偿。

2、缺乏专门服务于中小企业的金融机构

我国目前虽然已建立起市场主体多元化的金融格局，但国有商业银行仍处

于行业垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不仅数量有限，而且 与国有商业银行业务趋同、市场趋同，没有充分发挥自身优势，中小企业难以得到有利的金融支持。

3、缺乏通畅的直接融资渠道

目前国内尚未建成可供中小企业融资的正规资本市场。从中小企业自身来看，由于其普遍管理不规范，经营决策随意性较大，没有完整的业绩记录，财务报表真实性不确定且不愿意公布财务状况等，自身便缺乏上市的条件和政策环境的支持。

（三）国家宏观政策不健全

1、缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障

我国没有专门为中小企业贷款的中小金融机构，而大量以民营企业为主体的中小企业则很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策

2、政策性金融机构支持乏力，中小企业信用担保体系不完善

三．中小企业融资难的解决对策

（一）切实提高中小企业总体素质

1、提升中小企业总体实力

首先，要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金 融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的融资方式。其次，企业要 把握产品经营生命周期，在产品市场饱和之前及时进行技术改造、设备更新，使 产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康的发展，延长企业生命周期。

2、规范企业会计制度和财务管理制度，提高信息透明度

企业应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范 企业经营行为，杜绝假报表、假合同等现象的发生，确保财务信息的完整性、准 确性和真实性。

3、树立良好的信用观念意识，注重树立诚实守信的中小企业形象。

（二）建立多层次、全方位的金融体系和健全的经营机制

1、加快利率市场化改革，建立健全商业银行贷款体系，完善商业银行的贷 款激励机制。商业银行应加快建立内部责任和权利相对称的信贷管理激励机制，改变目前重约束、轻激励的贷款管理方式，通过有效的激励机制，增强信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。

2、建立通畅的中小企业直接融资渠道

积极培育和发展企业债券市场，逐步放松发债企业规模限制并完善信用评

级制度，适当放开发债利率、丰富债券品种，鼓励经营效益好、偿债能力强的优 质中小企业通过发行债券筹集资金。

3、保护和规范民间资本市场。

（三）改善中小企业融资的宏观政策环境建立健全支持中小企业融资的法律法规

完善相关法律法规，以法律的形式规范有关融机构及中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施，使中小企业融资走上法制化轨道。以法律形式确立中

小企业在国民经济中的地位和作用，并在金融支持与税收政策上将中小企业与国有大型企业置于公平竞争的地位。

2、完善中小企业融资担保体系，建立多层次的政策性担保体系 集中有限的财力，动员更多的市场资金，大力发展多层次的、政策性和商业性相结合的信用担保体系

3、加快社会信用体系建设，建立和完善我国中小企业的信用管理体系

四．总结

综上所述，我国中小企业融资难问题，是 亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难 这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的 束缚，而应以全新的观点去看待它，根据具体情况，制定出具体的 措施并加以实施。由此，这一传统问题必将会 得到较好的解决，中小企业的发展也将达到一 个新的新高度，在社会主义现代化建设当中发 挥越来越重要的作用。