财务风险的分析与防范（五篇）

第一篇：财务风险的分析与防范

财务风险的分析与防范

摘要：企业财务风险的评价与防范是财务领域中的重要研究课题。在过去的近四十年中，财务风险严重影响着企业的运营、金融市场的稳定，甚至整个国家的经济安全。在我国，随着社会主义市场经济的建立，企业财务风险问题也日益突出。在市场经济中，企业面对着极其复杂、不断变化的社会经济环境，企业无法获得其开展经营活动所需要的各种信息，其财务活动面临着不确定性，财务活动的结果也会有随机性和风险性，从而导致企业可能获得收益，也可能蒙受损失，甚至倒闭。我国及世界范围内每年因企业财务风险而导致的破产案屡屡发生，众多大型企业集团陷入危机，给各国社会经济发展造成了巨大的负面冲击。比如，日本的许多大型企业集团如山一证券、北海道拓殖银行、八百伴国际集团先后陷入困境;韩国居前30位的大型企业集团中，继韩宝集团宣告破产之后，三美、大农、真露、起亚、海天、纽科等一系列财阀级大型企业集团也相继倒闭或陷入经营困境;加拿大最大的商业企业伊顿商业集团也因为遭受财务风险的冲击而破产。

关键词：财务风险 分析 防范 管理

对企业财务风险进行管理，就要对企业财务风险产生的原因进行分析、对财务风险进行识别和度量，即企业财务风险的评价是基础;对企业财务风险进行管理，其目的是通过采取经济合理的防范策略，规避或分散风险，使企业避免损失，即企业财务风险的防范是关键。然而，从目前我国企业实践和理论研究的情况来看，我国对于如何有效地进行企业财务风险评价和防范仍然有很大的欠缺。

1企业财务风险的种类

企业在社会再生产过程中的资金运动包括资金的筹集、投入、耗费、收回和分配等具体活动，其中资金的投入、耗费及回收活动都属于资金的具体运用，是投资活动范畴。资金的分配活动主要是将企业收益在投资者和企业内部的再投资之间进行分配，而留在企业内部进行再投资的资金，又形成了企业的资金来源。所以，从这个角度来说，资金的分配活动可以归为筹资活动。由此，从资金运动的的具体环节进行划分，企业财务风险就分为资金的筹集风险(即筹资风险)和资金的投入、耗费及回收风险(即投资风险)两大类。

1.1筹资风险

筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业带来的预期结果与实际结果的差异。

企业筹集的全部资金按其来源可以分为自有资金(权益资金)和借入资金(债务资金)。所以企业的筹资风险可分为债务筹资风险和股权筹资风险。债务筹资风险是指到期不能偿还债务的风险。影响企业债务筹资风险的因素有负债规模、利率、期限结构、债务结构、币种结构、企业的投资决策以及企业所处的外部环境的变化因素等。股权筹资风险是指发行股票筹资时，由于发行数量、发行时机、筹资成本等原因给企业造成的损失的风险。投资者把资金投向企业，总是希望能得到较高的投资回报。当投资者投入的资金不能产生足够的效益以达到其期望的投资收益率时，投资者就会抛售股票，引起股票价格下跌，使企业再筹资的难度加大，筹资成本也会上升。影响企业股权筹资风险的因素有股权筹资的规模、企业的资本结构、企业的经营状况、资本市场环境等。此外，企业筹集的自有资金和借入资金的结构不合

第二篇：财务风险的分析与防范

财务风险的分析与防范

摘要：随着经济全球化的发展，企业面临的风险随着环境的变化向更广范围以及更深的层次发展。在企业发展的同时，企业财务风险管理越来越成为企业财务管理的核心问题。在经营过程中，不少企业为了追求快速增长而进行高负债经营，忽视财务经营过程中存在的风险，从而导致了财务危机，如果控制不当，必然会导致企业破产倒闭。作为企业管理人员,特别是企业财务管理人员应该增强风险意识,了解风险与企业收益的关系,把握时机,发挥风险对企业的有利作用,防范和控制风险对企业产生的不利效果。

关键词：财务风险；分析防范；对策研究

引言：财务风险是企业在市场竞争中必须面对的一个现实问题，尤其在我国市场经济发育不健全的情况下更是不可避免，它贯穿于企业生产经营的整个过程中，它的存在无疑会对企业生产经营产生重大影响，因此，企业除了要了解财务风险的特征和成因外，更重要的是要掌握财务风险的防范及对策，把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内，对加强企业财务管理工作、最大限度地降低企业生产经营各环节的财务风险。

一、财务风险的定义和基本特征

1.财务风险的定义

财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。广义财务风险是企业一切风险的财务表现，是企业在各项经营活动中，因内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致财务和经营状况具有不确定性，从而使企业蒙受损失的可能性，主要包括偿债风险、投资风险和利润分配风险。

2.财务风险的基本特征

1)客观性

财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失的发生。

2)全面性

财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。

3)不确定性。

财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。

4)收益与损失共存性

风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。在我国企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，最终可能会威胁企业的收益，也就会影响企业收益。

二、当前企业面临的主要财务风险

1.投资风险

企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风

险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。股票投资是风险共担，利益共享的投资形式；债券投资与被投资企业的财务活动没有直接关系，只是定期收取固定的利息，所面临的是被投资者无力偿还债务的风险。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。

2.筹资风险

筹资风险包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。企业可以通过权益融资和债务融资两种方式筹集资金，他们往往在控制资金成本和增强偿债能力方面是相对而行的。权益融资能够增加企业的偿债能力，但是往往股东需要较高的资金回报；而债务融资由于可以抵扣一部分税收而降低了融资成本，但是过多的债务可能使企业无法支付本息而濒临破产。如何有效管理企业资本结构，是企业财务风险管理的重要内容。权益融资还将面临政府监管风险和市场行情风险，而债务融资也将面临利率变动风险。

3.资金营运风险

货币资金是企业生存、发展的必备资源，是企业生产经营活动的基本前提，也是最易出现问题的资源。对于集团公司来讲，货币资金的风险管理不仅体现在如何杜绝资源的流失、短缺、盗窃及挪用上，而且要考虑如何优化配置发挥资源优势。如果资金管理体制分散、监控失衡，母公司掌握不了子公司的资金状况、控制不了下属成员单位的资金运作行为，就不能对集团最有贡献的业务活动在集团层面给于资金分配的支持，最终造成投资不当，筹资失控，内部资金融通失调等风险，一个子公司出现的问题就可能把母公司拖到无休无止的债务、担保纠纷中。

4.负债过度风险

财务风险，它是通过债务成本与全部资本的比率变化来体现的。并随着企业负债负担的加重而增加，负债负担越重，企业生存所受到的威胁就越大，过度而不合理的负债将危及企业的生存。在现阶段中国，在快速发展的行业面面临着这样一个问题，即圈地为王，先把优势资源抢到手里再说，做大之后再做强。过分追求企业的高速发展，用发展来掩盖危机，是当前中国企业发展惯用的一种策略，这种策略往往会导致资金结构中负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，导致偿付能力不足。

5.与高负债形成的风险相比，或有负债形成的风险更具隐蔽性，对企业的潜在风险也更大

部分企业对外担保数额大，期限长，甚至未经同意和审批，管理人员擅自以公司名义为他人担保等，给企业带来较大的风险。大部分企业对担保疏于管理，也不按照制度规范在表外披露，如果担保对象一旦无法偿债，担保企业的或有负债就转化成负债，突如其来的债务负担很可能导致企业资金紧张甚至资不抵债，诱发企业的财务风险。

三、财务风险的表现形式

1．获利能力低，经济效益差

具体表现为产品成本费用高，毛利率低；资产收益水平差，投资回报率低。从长期而言，获利能力是企业在未来经营中产生现金的能力，是衡量一个企业经营状况最重要也是最可靠的指标之一。实际上，企业偿还债务的资金来源于投资以后所获得的现金流入量，如果投资以后不能获得大于或等于现金流出量的现金流入，就无力清偿到期债务，也就意味着较高的财务风险。

2.投资缺乏科学性

企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上，很多企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大，从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给企业带来了巨大的财务风险。

3.资金回收策略不当

一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，但在销售过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成大量应收账款，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。

4．收益分配政策不规范

股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉，从而影响企业资金的来源，也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度，不结合企业的实现情况，不进行科学的分配决策，必将影响企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。

四、引起财务风险的成因

1.企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。

2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

实际工作中，企业财务人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，忽视了对企业财务风险的预测和预警，导致企业在突发事件发生时，应变能力不足，容易带来财务风险。

3.财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4.企业内部财务关系不明

这是企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱，资金使用没有有效的监督与控制。

五、财务风险的防范措施

1.加强资本结构的分配管理

合理分配企业资金项目，掌握企业资金流向。一个企业的正常运营先要有足够的流动资金，因此加强流动资金的监管控制十分必要。速动资产能较好的反应流动负债偿还的安全性和稳定性。通过对企业资产负债率的分析得出了相关结论：如果该指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成较多的生产经营用资产，不

仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆原理，得到较多的投资利润；而资产负债率过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，可能面临企业倒闭的危险。所以要及时分析偿债能力指标，及时有效的控制企业资金运转，有利于企业长期稳定的发展。

2.建立财务风险预警系统

大量实例说明，企业陷入经营危机前是有征兆的，如果将经营方式采用数据化，即通过对企业内外部经营情况资料的分析，形成一定的财务数据指标，企业经营者就可以根据财务数据指标，预先得知企业将面临的潜在风险。

3.完善财务风险管理制度

设置一些敏感性和可靠性高的财务指标，并构建指标体系，通过观察这些财务指标的变化，企业可以对将要面临的财务危机进行预测和预报。财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业经营管理活动中潜在的风险进行实时监控，并贯穿于企业经营活动的全过程。预警系统依赖于对企业信息全面而精确的搜集，包括财务报表、经营计划及相关财务资料，利用财会、企业管理、金融等理论，采用数学模型的方法，发现企业潜在的财务风险，并向经营者示警。

六、结语

从现代企业的诞生之日起，竞争与风险便如影随行。企业的财务风险实际上是一把双刃剑，但企业可以充分利用自身资源，使自身内部环境处于最佳状态，并且适应外部环境，坚持用财务核心指标来衡量企业财务状况，明确自身的财务优势与财务劣势，扬长避短，以充分实现企业目标。

参考文献

1)杨雄胜.财务管理原理.北京师范大学出版社，2007，（1）.2)唐君.企业财务风险及防范方法[J].活力,2010(5).3)杨淑媛.张海红.企业财务风险的分析与防范.《商业经济》第2009年第十期.4)李燕.企业财务风险成因分析及其控制[J].会计之友,2008(5).5)翟存根．试论企业的财务风险及其防范．会计之友(中)，2006.6)张磊.论企业财务风险的分析与防范.现代商业.2008(27).姓名：王泽南

学号：10043619

班级：项目内二班

第三篇：财务风险的分析与防范开题报告

一、选题的来源、目的、理论意义及应用价值和基本内容 来源：题目来源于学生自拟

目的：企业财务风险是企业在进行财务活动过程中，由于各种难以预料或难以控制的不确定因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失无法达到预期报酬的可能性。本文在理论中对财务风险不同的认识观点来探讨财务风险，通过比较明确企业财务风险的真正涵义，从而如何有效的规避和防范财务风险。因此企业经营者需做好投资风险的成因分析，制定出能够防范、控制、管理投资风险的具体措施，以达到降低风险、改善经营管理和提高企业效益的目的。

理论意义及应用价值：风险从财务角度看，即企业财务风险，又分狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险，是指由于企业举债筹资而给股东收益带来不确定性，甚至导致企业破产的可能性。广义的财务风险，是指企业财务活动中由于各种不确定性因素的影响，导致企业价值增加或减少的可能性，从而使各利益相关者的财务收益与期望收益发生偏离.在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，要完全消除财务风险及其影响是不现实的.随着市场经济的不断深入，企业要想在激烈的市场经济中求得生存与发展，在重重风险中立于不败之地，就必须重视风险管理,而企业的技术管理、营销等方面的风险最终都表现在了财务风险上。因此，经济活动的高风险迫使企业必须识别日常经济活动中面临的财务风险，及时了解风险的性质以及风险事故发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险管理技术，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企业正常的经营活动。由于财务风险管理理论本身具有可研究性和较强的可操作性，所以在对企业管理实践时也将起到重要的推动作用。

基本内容：

一、企业财务风险及防范风险管理的理论研究状况

二、企业财务风险基本理论

（一）企业财务风险概念

（二）企业财务风险类型

（三）企业财务风险特征

（四）企业财务风险控制原则

（五）财务风险控制在企业中的重要作用

三、财务风险形成的原因及分析

（一）财务风险现状分析

（二）财务风险成因分析

四、财务风险的防范与控制对策

五、结束语

二、国内外研究综述

1.国外财务风险管理研究概况

国外风险理论和风险管理的研究始于上个世纪三十年代，在五六十年代得到推广和普遍重视，七十年代得到迅速发展，并开始进行风险动态研究，形成了系统化的管理学科，九十年代西方发达国家的企业开始建立风险管理职能。19世纪工业革命时期，法国管理学家亨瑞.约尔在《一般管理和工业管理》一书中把风险管理思想正式引入企业经营领域，但长期以来并未形成完整的体系和制度，直到上世纪50年代美国学者莫布雷A．H．Mowbray等首次提出并使用“风险管理”一词，人们才开始系统地展开对企业风险管理的研究，并逐步形成一门学科。在企业财务风险研究方面，美国著名经济学家H.M.马可威茨、W.F夏普、M.H米勒等做出了较大的贡献，他们先后针对企业财务风险理论进行了深入的研究，提出了证券组合的效率边界风险理论，股票预期收益的资本资产定价模型（CAPM）、公司价值与资本结构关系的MM理论等，为以后开展企业财务风险研究奠定了基础。在实践方面，国外有关财务风险的防范和控制的技术应用起步较早，而且也较为成熟。如西方国家创建的一些多元线性判定模型和多元回归模型在各国都有比较广泛的应用。目前，企业财务风险在西方发达国家如美国、英国、德国和法国等国家，普遍得到学者和企业管理人员的重视，并取得了有关企业财务风险管理的组织、程序和方法等方面的大量研究成果。

2.国内财务风险管理研究概况

西方的风险理论和风险管理研究是从上世纪初开始的，许多经济学、管理学者在其产生、发展、成熟的过程中做出了贡献。而我国的风险理论和风险管理研究始于上个世纪八十年代，1987年清华大学郭仲伟教授编写的《风险分析与决策》一书，全面系统的研究了风险分析与决策的方法，主要是借鉴国外风险理论，指导人们如何对风险进行定性与定量相结合的研究；1999年北京大学于川等著的《风险经济学导论》，对经济风险尤其是我国所特有的经济风险，做了全面深刻的剖析。1989年北京商学院的刘思录、汤谷良发表的“论财务风险管理”一文，第一次全面论述了财务风险的定义、特征及财务风险进行管理的步骤和方法；财政部的向德伟博士在1994年发表了“论财务风险”一文，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在的基础，他认为“财务风险是一种微观风险，是企业经营风险的集中体现”，明确指出了财务风险的重要性，为财务风险理论向更深一层推进奠定了基础。之后往爱卿2001年出版了《企业财务风险管理，企业财务预警研究前沿》一书，在介绍国内优秀成果的基础上，结合我国具体的财务实践去分析财务问题和构建财务模型，包括预警概念、预警机制、预警方法、预警模型、国内外最前沿的预警成果，涵盖了财务预警领域的核心和重大相关问题。胡华2004年出版了《现代企业财务风险成因与防范》，杜波2003年出版了《企业集团财务风险控制与防范》等财务风险管理著作，为我国财务风险控制理论作出了重要贡献，其理论大致可以归纳为两类：一类是单纯从企业财务管理职能及其影响环境方面存在的不确定性因素的角度，探讨企业财务风险的形成、控制与防范。另一类是从企业全部管理职能及其影响环境方面存在的不确定性因素的角度，探讨企业财务风险的形成、控制与防范。在改善企业财务风险管理方面，国内的专家们又提出了单方面的风险风险防范和控制策略，如控制筹资风险应着眼于资本结构的合理化，控制企业投资风险应着眼于投资方向选择和投资组合的确定等；在财务风险辨识、估计和评价方面，提出了一些主观或客观的分析方法，其中以“Z记分法”最具有代表性。但从总体上看，国内的研究成果中对企业财务风险综合效应的分析还不够深入。

三、必须的实验初步计划、及论文工作进度的初步安排：

2014年月日～2014年月日 学生进入毕业设计选题系统进行选题 2014年月日～2014年月日 与指导教师研讨题目内涵，对所选题目 进行确认或提出修改、调整意见

201年月日～2014年月日 阅读书籍、搜集资料、实地调研，根据 掌握的资料，撰写开题报告 2014年月日～2014年月日 参加学院统一组织的开题报告 2014年月日～2014年月日 撰写毕业论文论文初稿，准备中期检查 工作

2014年月日～2014年月日 按计划进行毕业论文中期检查工作 2014年月日～2014年月日 撰写论文初稿 2014年月日～2014年月日 修改论文，定稿

2014年月日～2014年月日 年月日～2014年月日 论文进行打印、装订，上交 参加毕业论文答辩 2014

第四篇：企业如何防范财务风险

企业如何防范财务风险

摘要：2008年是及不寻常的一年，伴随着华尔街投行巨头雷曼兄弟的倒闭，美国次贷危机正在演化成一次百年不遇的全球金融危机，而此次百年不遇的金融危机对全球的经济影响是重大而又深远的。金融危机对企业筹资活动、经营活动、投资活动等都有着不同程度的影响，“牵一发而动全身”，其中的任何一项活动都与企业财务风险有密切的联系。本文将通过分析金融危机对我国企业财务及财务风险的影响，进而论述如何在金融危机下防范企业财务风险。

关键词：金融危机;企业;财务风险

当前，在全球经济一体化的大时代背景下，美国作为世界经济的核心，美国经济对于世界整体经济来说影响是重大的。而中国作为最大的发展中国家，在全球金融危机的背景下，中国不可能在危机中独善其身。国际金融危机对于中国资本市场，乃至实体经济的影响是深远的。

一、金融危机对我国企业财务的影响

1.企业经营业绩普遍下降

美国消费的锐减和美元的贬值，直接影响中国出口贸易总量近50%。据测算，美国经济增长率每下降1%，中国对美中出口就会下降5%―6%。美国消费支出占GDP的70%以上，由于人们对于金融危机环境的示来前景悲观，不断地缩减了消费，导致美国经济增长的不断下滑，加上美国联邦储备局不断降低利率、为银行注入流动资金与我国紧缩性的货币政策形成矛盾，导致大量热钱注入中国，加速了美元贬值和人民币升值的进程，从使中国出口产品价格优势降低。这两大因素直接影响到了我国产品的出口数量和金额。从出口金额来看，2008年上半年同比增长21.87%，比2007年同期27.55%的增长速度降低了近6个百分点；从出口数量来看，2008年上半年同比增长8.44%，也明显低于2007年同期10.11%的增长速度。

这些看似很小的数字，但对于整个中国企业仍至中国经济来说却影响重大。从国有企业的报表资料可以显示，受美国仍至国际市场萎缩的影响，2008年国有企业净利润和利润总额都出现了负增长，其中许多企业出现了急剧亏损的现象，四季度的利润总额和净利润都逐次递减。除了利润指标外，企业的净资产收益也同比下降，据资料显示，2008年前在个季度，企业净资收益率仅为6%，比上年同比下降了1%。

2.投资带来巨大的财务风险

2008年下半年连续几个月来，中国股票市场跌幅之大，并不亚于西方主要的股票市场；仅是2009年3月，上海和深圳的股市跌幅均达20％以上。不仅如此，与以往的反周期形态相反，自去年夏天以来，每一轮中国股市的跌宕，都与纽约、伦敦等西方的主要金融市场紧紧相随。不仅以股票等证券市场为代表的虚拟经济受到此次危机的影响。中国的实体经济也面临着巨大的风险。所以，中国的资本市场受到重大冲击，所以企业来自投资方面的财务风险就在所难免，许多金融机构当然受当其冲，由于经济不景气，会加重企业的财务负担，一方面，投资会极剧萎缩，另一方面，原有的投资会带沉重的债务负担，形成巨大的财务风险。

3.筹资活动带来的财务风险

由于在2007年上半年及以前期，我资本市场仍然很活跃，国内国际市场需求量也很大，许多企业都扩大规模，为了做大做强，实行跨国跨行业的发展，纷纷向银行或其他金融机构筹集资金。而由于2008年突如其来的金融危机，有许多企业不能如期实现预期的收益，甚至不能在额度和期限上获得保证，当然金融机构也不能如期稳定的提供预期有利率，这样就导致那些企业产生了巨大的借款费用和压力，形成难于抵御的财务风险。再加上，我国市场行业本身就竞争不规范，所以此次金融危机给企业带来的筹资风险是难于估量的。

4.外汇汇率产生的财务风险

在经济全球化的今天，世界经济仍然还是以美元作为主要的交易货币，当前正当美元大幅度贬值的情况下，国际上能源和原材料的市场价格却已经出现了大幅度上涨。由于对美元预期的低落，这种价格的上涨幅度实际上大大超过了美元实际贬值的幅度。而中国是一个原材料和能源短缺的大国，同时又正处于工业化的中期，对原材料和能源的需求十分巨大。

可以想象的，中国的经济增长对进口原材料和能源的高度依赖将会持续一个相当长的时期。据资料显示，人民币对美元已累计升值了19.25%，自2008年初以来就升值了7.14%。金融危机使得未来美元对人民币继续走弱的可能性一步加大。

5.应收账款坏账的财务风险

(1)由于受国际金融危机的影响，海外的企业违约率慢慢上升，所以，不可避免，企业的外部信用环境进一步恶化，据资料显示，2008年中国对美国的坏账率增长了300%左右。对美国出口的企业80%以上都受了外部信用环境的影响。

(2)金融危机也严重影响到了国内许多行业和企业，这些受影响的企业都普遍出现了违约现象。

当然，坏账的财务风险并不是独立的，坏账的财务风险对于整个企业的发展来说影响是巨大的，因为货款是企业现金流的生命，没有了货款，企业的现金流就难于维系，企业的生产、仍至发展也有受了威胁。

二、金融危机下如何防范企业财务风险

当前在金融危机的背景下，防范企业财务风险，加强对财务风险的控制，显得尤其重要。我国企业要想打赢应对国际金融危机的持久点，就应当把防范财务风险放在第一的位置。所以，企业应当本着成本效益原则，把财务风险控制尽可能的控制在一个合理、可接受的范围内。本文从以下同方面为应对金融危机下的财务风险提供建议。

1.要增强企业财务风险意识，建立行之有效的风险防范机制

(1)要坚持谨慎性原则，建立企业自身的风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范财务风险损失的专项准备基金。如产口制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、商业流通行业企业可计提一定的商品削价准备金，用以弥补企业的财务风险损失。

(2)应当建立企业资金使用效益监督制度。企业应当定期对相关财务指标或财务比率进行考核，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力和现金流量。增加企业的短期偿债能力。另外，还需要盘活现有的存量资产，加快闲置设备或库存商品的处理，将收回的资金尽快用于偿还债务。

2.建立财务预警机制，提高财务决策水平

投资决策是事关企业重大经营活动决策的主要内容之一，其正确、适当与否直接关系到财务管理工作的成败和有效。在当前金融危机的情形下，为防范企业财务风险，企业必须也务必采用科学的、谨慎的决策方法。决策过程中，应充分考虑到影响决策的各种复杂的因素和环境，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行行之有效的决策分析。对各种可行的方案进行决策时，切忌主观判断。

财务预警机制是以企业信息化为基础的，金融危机下，对企业的经营管理活动中潜在的风险应当进行实时监控，对于经营者来说，它能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效的措施来改善企业经营；对于投资者来说，可以在企业财务风险初露端倪时及时处理现有投资，以避免更大损失；对于供货单位来说，可以在这种信号帮助下制定商业信用政策，以加强对应收账款的管理。

3.建立企业内部有效的企业制度，练好内功

制度建设是保证企业能够长期健康稳定发展的重要条件和基础。金融危机下，更应当规范和完善企业自身的各项规章制度。建立完善的决策制度、财务制度、监督制度、法人治理结构制度等。在特殊时期，企业要趁机大胆革新，要丢弃企业开业初期凭经验管理的模式和制度，建立规范的法人治理结构体制以及能够相互制衡和约束的权利分配机制，要充分保证企业的发展战略和管理措施得到实现。在经济危机时期，企业应当实施特殊政策，比如企业在内部管理方面，应当管理精细化，成本控制节约化，权力控制制衡化。

4.加强资产管理，以提高企业的营运能力

加强企业资产管理，防止不良资产产生，特别是在金融危机时期，特别要提高企业资产的变现能力。2008年，我国企业业绩普遍下降的时刻，企业资产的盈利能力直接影响到企业的整个盈利能力和水平，而保持高的盈利水平的企业往往是其负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志，一个能在危机中脱身的企业，其偿债资金一般来源于其盈利，而并非来自于另一个负债资金。因此，企业应当通过合理配置资产，加速资产周围等措施，促进企业在危机时期提升盈利能力，同时，较高的盈利能力往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这也使得企业享有较强的融资能力，相应能使企业在危机中增强抵制财务风险的能力。

5.进一步加强企业的成本控制

由于多数企业深受金融危机带来的影响，企业业绩普遍下滑。而这时候，控制企业自身的成本和开支是一个很重要的措施。企业在财务管理方面，要进一步推进企业的全面预算管理，强化细化各项费用标准和预算定额。做好近紧日子的长远打算，在成本管理上要进行分析和细化，挖潜增效，加强企业自身的采购管理，在企业内部倡导节约意识，形成良好的节约氛围，尽可能的把原材料采购控制在预算内。在薪酬制度上要进行规范和控制，减少不合理的薪酬开支，尽可能缩小管理者与普通员工的工资距离。

6.进一步提高财务人员的素质

在金融危机时期，更应该提高财务人员的素质和业务水平。因为财务是企业经营管理活动中的重要组成部分，培训一批业务能力强、综合素质高的财务人员，对于企业应对金融危机的冲击显得十分的重要。在特殊时期，财务人员不仅仅要懂得基本的业务操作，更应当替企业分忧，特别是在成本控制中要做出应有的贡献。财务人员应当加强自身学习，不仅要懂得企业内部的业务，也要懂得如何在“危”中寻找“机”，为企业在困难时期寻找更多的投资决策提供财务指标的参考。

7.应当加强现金流的管理，加快应收账款的回收

在国际金融危机时期，企业的现金流正如企业的生命线一样，牵动着企业发展的步骤。如果没有现金注的维系，企业也就失去了生存的能力。所以，在特殊时期，财务人员应当高度重视企业的现金流以及应收账款的回收情况。如果说，现金流是企业的生命，那么货款就是企业的生命里的血液。所以，企业要特别注重坏账率，要设置特别是坏账预警制度，对于坏账要进行专项性的管理。企业在实际当中，应当加快和重视与客户的对账工作，对于货款要及时进行催收，对于应收账款要实行动态的管理，以保证企业的现金流。

总之，此次百年不遇的金融危机对全球的经济影响是重大而又深远的，在全球金融危机的背景下，中国难于在危机中独善其身。财务管理作为企业管理中的核心，财务管理活动的运作得当与否，财务风险的防范与否，直接与企业的生存命脉有着密切的关系。对于，财务风险的防范，特殊时期，应当使用特殊政策，本文从不同方面提供了一些重点防范企业财务风险的一些措施。当然，企业财务风险的防范，牵涉到方面，需要客观环境，但在危机面临企业更需要信心、更需要主观的努力，更需要企业自身来自各个部门、各个生产经营环节的支持和努力。

参考文献：

[1]陈 华:论企业财务风险防范[J].合作经济与科技,2009,(06):116-117.[2]王 ?S 徐 坤:如何做好财务风险的规避[J].今日科苑,2009,(04):102.[3]赵国忠:加强高职院校财务风险管理之对策[J].当代经济,2009,(01):124-125.[4]许雯君 王春桃:浅谈我国港口企业的财务风险防范[J].交通财会,2009,(02):67-69.[5]于新花:企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友(中旬刊),2009,(02):23-24.[6]李 丹:论企业财务风险管理[J].现代商贸工业,2009,(06):209-210.

第五篇：事业单位财务风险及防范

事业单位财务风险及防范

摘 要：本文主要围绕事业单位财务风险的表现、产生原因、防范措施等展开。事业单位财务风险表现为核算风险、支付风险、投资风险、管理风险、道德风险。事业单位出现财务风险的原因包括缺乏正确的风险意识、管理力度不足和管理不全面、财务管理体制不健全、决策体系不科学等内部原因，也包括经济环境不断变化、国家预算制度存在缺陷等外部原因，可从建立和完善风险监测机制、健全和完善财务管理体系、提高财会人员的业务素质和道德素质等方面进行防范。

关键词：事业单位；财务风险；表现；原因；防范

前言：财务风险是企事业单位因内部财务结构不合理、筹资不当等因素导致自身偿债能力被削弱、预期投资效益下降的风险[1]。在事业单位中，经营和投资策略的改变均可产生财务风险，且这种风险是客观存在的，具有客观必然性、可变化性、不确定性、可预测性等特点[2]。本文主要围绕事业单位财务风险的表现、产生原因、防范措施等展开，具体如下。

一、事业单位财务风险表现

（1）核算风险。为了更好地与国际接轨，我国财务会计准则逐渐向国际准则靠拢，财会人员要适应现代财会管理要求就必须不断更新自身知识体系，不断学习先进财会核算、管理知识，但我国事业单位中仍有部分财会人员的财会核算和管理水平未能跟上时代步伐，再加上工作量的不断增加，财务处理过程中难免出现差错，而差错势必会带来相应的风险。（2）支付风险。事业单位中，财务预算仍存在一定制度性缺陷，这使得预算指标的设置缺乏科学性和可靠性；再加上项目经费结构松散等情况，事业单位在采用财务预算支付时势必面临一定风险。（3）投资风险。事业单位对内对外投资时，如果过度增加内部基础设施建设的资金投入，致使流动性资金锐减，影响资金正常周转，或者对项目的预期效益、回报率、风险估算错误，投资盲目，就会给自身带来财务上的风险。（4）管理风险。如果事业单位财务管理体系不健全、不完善，财务管理制度未能落实到位，财务管理技术、手段未及时更新、升级，其管理效率和质量将会大打折扣，最终会影响财务信息的收集、传递、审核，影响财会信息的真实性、完整性，进而影响单位的财务决策，容易导致决策失误。（5）道德风险。财会人员的道德素质影响着财务管理的效果。如果财会人员道德素质低下，法律观念和自制力不强，就容易做出损公肥私、损人利己、弄虚作假等违法乱纪之事。因此，财务人员的道德素质是财务管理不力潜在的危险因子。

二、事业单位出现财务风险的原因

（一）内部原因。（1）缺乏正确的风险意识。事业单位的主要业务是公共服务，且不以盈利为经营目的，因此事业单位的管理层缺乏财务风险意识或对风险管理认识不足甚至存在偏差，或者单纯进行资金管理而缺乏风险管理，或者进行财务决策、从事某一经济活动时未全面考虑甚至未考虑可能存在的经济风险，导致财务风险长期存在，影响了自身的发展。（2）管理力度不足、管理不全面。上文中提到，财务风险包括核算风险、支付风险、投资风险、管理风险、道德风险等几类，但部分事业单位在进行风险管理时管理力度不足、管理不全面。（3）管理体制不健全。随着深化改革的不断推进，现阶段的事业单位经济活动越发活跃、多元，对财务管理效率和质量的要求也越来越高，但我国事业单位财务管理体制却未随着事业单位自身的发展和深化改革的需要不断调整、完善，致使现有体制在执行过程中漏洞百出，增加了财务风险。而预算管理作为财务管理中的一环，由于缺乏成熟的管理方法，也无法科学、有效地指导事业单位防范和控制财务风险。（4）决策体系不科学。财务决策需依据详实的财务信息，但由于现阶段许多事业单位财务信息管理由于技术落后、人员素质低下等原因，以及财务管理体制尤其是预算管理体制不健全等原因，财务决策管理并不科学，极易出现财务资源配置不合理、资金浪费等问题，财务风险也“应运而生”。

（二）外部原因。（1）经济环境不断变化。社会主义市场经济的发展、改革，使得事业单位外在的经济环境发生了翻天覆地的变化，对事业单位的财务管理也提出了新的要求。事业单位要适应环境的变化持续发展，就不得不调整、创新财务管理模式。（2）国家预算制度存在缺陷。国家财政预算的扶持是事业单位得以正常运营、健康发展的重要保证，一旦国家财政出现问题，事业单位势必受到影响，而事业单位财政发生状况也会间接影响国家财政。

三、财务风险防范措施

（1）建立和完善风险监测机制。虽然，财务风险具有可变化性和不确定性，但却是可预测的。通过预测风险，及时采取有效措施规避风险或降低风险的不良影响，可减少单位损失，增加效益。因此，建立和完善风险监测机制是必要的。完善的风险监测机制必须可涵盖单位财务管理的各个层面、各个环节，必须能同时、准确地监测单位内部情况和外部宏观环境，必须具备一定灵活性，可随着内外部环境的变化适时调整，必须能全面、详实地收集风险信息，必须能准确完成风险的识别、归类、分析工作，必须能依据风险信息、风险等级做出科学合理的决策。只有这样，才能提高风险监测的科学性、可靠性和有效性，才能最大程度地规避风险，减少损失。（2）健全和完善财务管理体系。建立健全和完善的财务管理体系有助于提高财务管理的质量，对减少财政风险也有一定裨益。健全和完善的财务管理体系需具备囊括财务预算、核算、审核、申报、审批等方面在内的管理流程，需具备明确的管理条例和操作标准，且其管理条例和操作标准不与国家经济法律、法规、条例、政策、制度等相悖，以确保管理的迅速、高质、准确、合法。预算管理是财务管理体系中的重要内容，也是事业单位防范财务风险的重要手段，因此，预算管理体系的建立、是否健全和完善极大影响着事业单位风险防范效果。事业单位在建立、健全、完善预算管理体系时，需结合自身的业务特点、发展情况和计划、既往财政收支情况、综合实力以及项目可能存在的风险、当前的国家财政政策等因素，编制科学、合理、灵活的管理办法，尽量缩小预算和实际支出的差距，降低财务风险。一旦出现财政风险，则对主要负责人进行问责，以此形成威慑力，促使相关负责人谨慎决策，避免主观决策。（3）提高财会人员的业务素质和道德素质。如果财务人员具有良好的业务素质和道德素质，则财务中的核算风险、投资风险、管理风险、道德风险等必将得到有效控制，因此，事业单位需加大对财会人员的职业培训，促使财会人员更新财会知识，掌握先进的财会知识、财务处理和管理先进技术和财务风险识别方法，以提高财会人员的业务能力和水平以及规避风险能力；此外，加强财会人员的风险意识、职业道德教育和法律教育，促使财会人员树立风险意识，激发财会人员的责任感，促使财会人员自觉按章操作，自觉规避财务风险。

结束语：事业单位是直接或间接参与国家经济活动的具有公益性质的职能部门，随着社会主义市场经济体制和事业单位内部体制的不断改革，事业单位财务管理面临更多的挑战。为了使用社会和自身发展需要，为了提高自身财务管理水平，避免形形色色的财务风险，事业单位逐渐重视财务风险的防范和规避，但此过程也出现了许多问题，如管理力度不足和管理不全面、财务管理体制不健全、决策体系不科学等。为了解决这些问题，需首先从建立和完善风险监测机制、健全和完善财务管理体系、提高财会人员的业务素质和道德素质等方面入手。

参考文献：

[1] 刘一范，王辰光.浅谈事业单位财务风险成因及防范[J].财经界，2011，（12）：171.[2] 王晶晶.事业单位财务风险控制与防范[J].商场现代化，2012，（19）：127.