第一篇：融资租赁公司资产风险分类问题与对策研究
融资租赁公司资产风险分类问题与对策研究
一、资产风险分类存在的主要问题。
融资租赁公司项目资产风险分类一般是按照公司《租赁风险分类管理办法》的规定，通过对租赁资产风险检查，并对承租企业的偿债能力、支付租金的意愿，现金流量、财务因素、非财务因素、担保条件及其他客观因素等，进行定性分析和定量分析，最终确定资产的风险类别，再针对不同风险类别的资产进行有效的管理。
虽然很多租赁公司已经建立了资产风险分类管理的相关制度，确定了风险分类的责任部门，也对现有的租赁项目进行了风险的“五级分类”。但是通过对风险分类情况分析和总结发现在资产风险分类过程中还存在以下问题：
1.资产风险“五级分类”标准的适用性问题
由于融资租赁公司在业务种类、客户类型、行业偏好、风险缓释措施等方面的差异，风险分类标准应各自有一定的差异，由于很多公司积累的项目经验尚不足，在风险分类的标准设置方面缺少必要历史数据的支撑，难于实现分类标准的个性化，对资产风险分类结果可能产生一定影响。
2.资产风险分类操作的规范性问题
很多公司虽然在资产风险分类方面建立了相关制度和办法，但是还缺乏一套较完善的资产风险分类的操作细则和详细流程；项目经办人员在对资产风险分类的实践过程中，难免凭个人的经验和习惯进行具体操作，操作的规范性不强。
3.资产风险分类收集信息的真实性问题；
在对租赁项目进行租后风险检查过程中需要获取承租
企业及相关方的经营管理、财务等方面的真实资料，以便确定承租企业的偿债能力以及后期租金支付是否能得到足够的保障，由于信息的不对称性，承租企业提供的相关资料的真实性难于保证，可能影响对承租企业现状的正确判断，导致资产风险分类出现偏差。
4.资产风险分类的准确性问题；
由于资产的“五级分类”主要是通过对承租企业的偿债能
力、支付租金的意愿，现金流量、财务因素、非财务因素、担保条件及其他客观因素等，进行定性分析和定量分析确定资产风险类别。由于项目业务经办人员的观念、视野、业务能力等方面存在一定差距，加之初次接触“五级分类法”，对资产风险风类的判断准确性可能产生一定偏差。
5.资产风险分类工作的协调问题；
租赁资产风险分类与租赁风险检查、风险预警预、风险
资产管理等环节相结合，贯穿于各类租赁项目风险管理的全过程，资产分类工作必须与其他环节进行有效的协调和配合，但是由于各个环节的责任部门不同，可能导致资产的风险没有及时的反馈和处理。
第五部分提出整改建议或改进措施。
1.通过项目经验的积累和总结，对分类的标准进行不断修正和完善，应符合自己公司实际操作的要求，同时制定资产风险分类的相关细则和流程，规范项目经办人员在实践过程中的操作。
2.强化对项目经办人员的专业培训，明确实施五级分
类的作用和意义，切实提高对风险五级分类工作的认识，树立规范化意识；同时把风险五级分类的相关知识、文件印发到部门学习。
3.高度重视各部门的工作交流与协调，发现问题及时
沟通和处理，并通过碰头会、讨论会等形式相互学习和交信息交流，保证五级分类工作的顺利开展。
4.加强与承租企业的联系与沟通，通过多种途径获取承租企业及相关方的信息，以便能掌握承租企业的真实状况，为资产风险分类提供可靠的依据。
5.建立起资产风险分类管理的长效机制。提高公司全体员工对资产风险分类的意识，并自觉地遵守资产风险分类的相关制度、流程以及操作规范，并在日常实践工作中不断更分析和总结，对风险分类的标准、制度和流程不断的更新新和完善，把公司的资产风险分类管理工作做得更细、更好！
第二篇：融资租赁公司风险管理办法
XXX融资租赁有限公司 风险管理办法(暂行)
第一章 总则
第一条 目的
为增强公司防范和控制风险的能力，加强风险管理的组织建设、机制建设和制度建设，根据国家金融方针政策和有关法律、法规、规章及公司章程的规定，制定本办法。
第二条 风险管理的基本目标
风险管理的目标是合理保证公司经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略。
第三条 风险管理的原则
风险管理遵循全面管理、全程管理、制度优先、预防为主、职责明确的原则。
（一）全面管理原则
全面管理是指董事会（包括监事会，下同）、经营管理层和各部门人员全面实施，应用于战略制定并贯穿于公司的各项活动之中，旨在用于识别可能影响的潜在事件，管理风险以使其在公司的风险承受能力或风险偏好之内，并为既定目标的实现提供合理保证。
（二）全程管理原则
全程管理是指对风险识别、风险计量、风险评价、风险预防、风险报告、风险转移、风险补偿等各个环节划清职责，分别把关，落实风险，管理到位，完善业务流程，建立风险预警机制等。
（三）制度优先原则
开展各项事务先制定相应制度，尽可能使制订的制度科学、合理并严格按照制度执行，对制度执行效力和结果实行全程监控。
（四）预防为主原则
各类风险应防患于未然，以预防预警为主，出现问题及时采取针对性措施予以处置化解。
（五）职责明确原则
明确各职能部门和责任人，明确相应的权利和义务。公司实行“审、放、查”相分离的原则，建立租赁项目调查、立项、审核、审批、执行、监督、检查的项目风险管理体制。
第二章 风险类型及风险管理组织
第四条 主要风险类型
融资租赁是一种贸易与信贷相结合，融资与融物为一体的综合性交易，业务过程复杂多变，其风险按照公司层次分为外部风险、内部风险。外部风险包括：汇率风险、利率风险、经济周期风险、政策风险、法律法规风险、租赁物风险、信用风险；内部风险包括：流动性风险，战略风险、内部控制风险、道德风险。
第五条 风险管理层级
风险管理层级包括董事会、经营管理层、各部门、各职员。各个层级都要坚持同样的目标；每个层级都必须从全面风险管理要素实行全程风险管理。
第六条 风险管理的组织体系 风险管理的组织体系是指由受董事会直接领导，以风险管理委员会为核心，以风险控制部牵头，法务合规部合作实施，以各部门共同执行组成的组织结构体系。
第七条 风险管理委员会
公司董事会下设立风险管理委员会，风险管理委员会对董事会负责，对公司的风险管理实行统一领导。主要职责：
1、对公司的风险管理策略进行研究并提出改进方案；
2、了解和掌握公司面临的重大风险及风险管理状况，研究风险控制措施并提出改进方案；
3、对公司重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制进行研究并提出改进方案；
4、对国家宏观政策、法律法规对租赁行业以及公司的重大影响进行研究并提出应对措施；
5、对国家宏观经济、行业经济运行动态对公司影响进行研究并提出应对措施；
第八条 项目评审委员会
项目评审委员会是公司内部审议决策租赁业务事项的专门机构。项目评审委员会通过召开会议和会签审查意见的方式行使职权，评审会应坚持集体审议、明确发表意见、多数同意通过和关联委员回避的工作原则。工作程序按照《项目评审委员会管理办法（暂行）》执行。
第九条 风险控制部
公司设立风险控制部，根据风险管理委员会制定的政策，对公司风险进行管理。主要职责：
1、配合租赁业务部对租赁项目的尽职调查；
2、负责审查项目调查报告、租赁方案、融资方案、合同文本等资料，全面评估项目风险,并提出控制措施；
3、根据财务部出具的在租客户“租金回收表”以及自身掌握的信息，定期出具租赁业务风险分类报告；
4、负责对风险租赁客户（包括停产、关闭、并转、破产等）的核查，参与对逾期租金催收、以及诉讼仲裁、财产保全、申请执行等工作；
5、负责督查在租客户回访制度执行情况，并于每季度末回收“租赁业务定期检查表”，存入客户档。
6、督促法务合规部收集客户在工商、税务、银行、国土、住建、法院、仲裁委等信用信息；并于每季度末回收“租赁客户信用信息检查表”，存入客户档。
第十条 租赁业务部 主要职责：
1、严把项目选择标准，所有租赁项目必须先经过立项审批；
2、负责租赁项目的尽职调查，形成尽职调查报告；
3、负责租赁项目的合同签订及督促资金投放；
4、负责租赁项目的租金回收，办理在租客户提前偿还租金相关工作；催收逾期租金，核算违约金。
第十一条 资产管理部 主要职责：
1、根据项目特点，本着合法性、安全性、效益性、适量性原则筹集及使用资金；
2、负责租后资产的管理，包括不良资产的清收、盘活、保全、抵债资产的接收和处置、呆账核销等；
3、负责对在租客户定期回访，填写《租赁业务定期检查表》，发现客户是否存在生产经营异常、资产状态变化、房产土地信息变化等信息。
第十二条 法务合规部 主要职责：
1、参与租赁项目的尽职调查，对租赁项目合法性、合规性进行审查；
2、负责拟定全套法务文件和相关合同协议，并督促、定期检查合同及文件的执行情况。
3、负责对风险资产的诉讼、资产保全等法律事宜；
4、参与不良资产的清收、盘活、保全、抵债资产的接收和处置、呆账核销等。
5、负责收集客户在工商、税务、银行、国土、住建、法院、仲裁委等信用信息。
第十三条 财务部 主要职责：
1、负责租赁项目的资金安排，管理好公司债权、债务期限的匹配工作，确保公司资金流动性；
2、做好租金回收统计情况，并定期与客户核对确认；
3、遵守国家财经、税收法律、法规以及部门规章，严格执行会计制度和会计操作规程，运用计算机技术实施会计内部控制。
4、确保会计信息的真实、完整和合法，严禁设置账外账、设立小金库，严禁编制和报送虚假会计信息。
第十四条 综合管理部 主要职责：
1、负责制定有利于企业可持续发展的人力资源制度，将职业道德修养和专业胜任能力作为选拔和聘用员工的重要标准；
2、切实加强员工培训和继续教育，不断提升员工素质；
3、负责企业文化建设，培育积极向上的价值观和社会责任感，倡导诚实守信、爱岗敬业、开拓创新和团队协作精神，树立现代管理理念，强化风险意识。
第三章 风险管理措施
第十五条 政策及经济周期风险管理
公司风险管理委员会针对国家宏观经济、行业经济进行研究，利用外部专家的研究成果，以“稳健，高效，合规，创新”为经营理念，适当分散客户的行业、地域，以降低经济周期风险。
第十六条 汇率风险管理
公司阻止或减少暴露性外汇头寸，对暴露的外汇头寸采取相应套期保值措施，如远期合约、货币掉期交易等。第十七条 利率风险管理
公司研究市场利率的变动趋势，审慎选择固定利率或者浮动利率，以避免利率风险。
第十八条 法律风险管理
法务合规部全面负责运营过程中所有事务的合法、合规性审核，采取预防性法律措施应对法律风险。
第十九条 租赁物风险管理
租赁业务部做好同类产品价格和性能的调查，合理设计租赁年限；资产管理部做好租赁后定期检查，及时掌握租赁物的生存状态，同时做好租赁物相关保险。
第二十条 信用风险管理
每笔租赁业务，需经过立项、调查、初审、复核、评审、批准等程序；同时，要做好租赁业务的抵押、质押、担保以及保证金收取等增信措施。
第二十一条 流动性风险管理
1、以“稳健、高效、合规、创新”为经营理念；
2、做好资产运营管理，及时收回租赁租金；
3、做好资金规划，合理匹配债务债权，公司资产负债率原则上不高于85%。
4、开拓多种融资渠道，提升公司融资能力。第二十二条 内部控制风险管理
1、建立完善的公司治理机制；董事会为公司制定合适战略决策，审议通过公司主要管理制度、业务制度、授权体系、组织机构和经营计划等。董事会下设风险管理委员会等专业委员会。
2、构建有效的内控架构；设立以董事会为决策层、经营管理层为管理执行层、各职能部门为操作实施层的内控体系。按照“审、放、查”相分离的原则，实行租赁项目调查、立项、审核、审批、执行、监督、检查、账务核算的职能分工和全程管控。
3、建立完善的内控规章制度。建立职责与权限明晰的组织架构；制定租赁项目立项和调查、审查和审批、租赁款投放、租后监控、租后资产管理、不良应收租赁款管理等控制环节的操作流程和控制制度；制定项目评审委员会的工作制度，建立规范、有效的议事决策机制和程序；
4、建立良好的企业文化，培育“内控优先、制度先行、全员有责”等内控理念。
第四章 租赁项目风险管理
第二十三条 建立完善的业务流程
租赁业务实行以下流程：融资租赁申请→申请受理→初审评估→尽职调查→项目复核→最终评审→合同签订→资金发放→贷后管理→租金收回。严禁未经初审、复核和最终评审发放租赁资金。
第二十四条 项目立项
租赁业务部按照业务管理制度严把项目选择标准，业务总监初审通过的项目提交风险控制部，风险控制部对初步租赁方案进行初评并出具“租赁项目初评报告”。
第二十五条 项目尽职调查
对初评通过的租赁项目，由业务人员、法务人员和风控人员组成联合调查小组到承租人和担保人及有关部门进行实地调查，实地调查至少要进行一次。
第二十六条 项目评审
项目调查后由业务人员形成“融资租赁项目尽职调查报告”、风控人员形成“融资租赁项目风险评估报告”、法务人员形成“融资租赁项目合规风险报告”、资管人员形成“融资租赁项目融资方案”，由风险控制部进行项目复审。
租赁项目经风险控制部复审通过后，将全部资料汇总提交项目评审委员会，组织评审委员对上述资料进行评审。
租赁项目通过评审委员会审批通过后，如果还需董事会批准的，由评审委员会组长交由董事会审批。
第二十七条 项目合同的签订
租赁项目正式批准后，由法律合规部负责拟定全套合同、协议等并履行用章手续后，交由租赁业务部负责与客户签订合同。
1、签订租赁合同时必须落实担保措施，包括财产抵押、财产或权利质押、保证金、企业担保等。
2、企业提供抵押物、质押物的范围，按《担保法》的规定执行，并按有关规定办理抵(质)押登记手续。
第二十八条 租金的回收
租赁业务部做好租金催收工作，财务部每月制作“租金回收表”，并反馈给租赁业务部、资产管理部和风险控制部。
第二十九条 租赁项目的跟踪回访
资产管理部做好租赁项目的跟踪回访工作。定期检查租赁资产的状况，每季度对租赁资产状况进行检查分析，形成“租赁业务定期检查表”。
第三十条 风险预警及报告
项目投放后，资产管理部要加强动态跟踪管理，及时防范潜在风险。如评估发现存在重大风险，应及时督促租赁业务部提交“风险资产评估申请”。
第三十一条 风险资产处理
“风险资产评估申请”经风险控制部审核确认后报总经理审批，确认为风险资产后，由资产管理部及时采取风险资产处置措施。具体流程详见《租后资产管理办法（暂时）》。
第三十二条 租赁业务风险分级 根据企业如期、足额履约的可能性，把项目风险分级定为正常、关注级、次级、风险、损失五级。风险控制部在租赁合同签订后进行首次分级，之后每季度定期复核、复评，形成“租赁业务风险分级表”。五级风险的定义：
1、正常：经营情况良好,第一还款来源明确、充分，没有足够理由怀疑企业按时足额履约的能力；
2、关注级：经营情况正常，第一或第二还款来源不充分，但通过二者组合，项目具备了如期履约能力；
3、次级：经营情况一般，第一、二还款来源都存在一定缺陷，但企业通过其他来源渠道具备了如期履约能力；
4、风险：企业经营出现明显的问题，存在直接影响项目如期足额履约的不利因素；
5、损失：企业已明确无法足额履约，即使采取一切必要措施或法律程序之后，债权仍无法足额收回。
第三十三条 租金逾期以及逾期处理
承租人到期未偿还租金，租赁业务部或资产管理部应根据不同的情况制定相应的处理方案，参照《租后资产管理办法》执行。
第五章 附 则
第三十四条 本办法由风险控制部部负责解释。
第三十五条 本办法经公司董事会审核批准后生效，自下发之日12
2017年1月5日 起执行。
第三篇：融资租赁公司资产评估
融资租赁公司资产评估
评估方法
（一）资产评估的基本方法
资产评估的方法主要有市场法、收益法和资产基础法。注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析市场法、收益法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。
1、市场法
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。其使用的基本前提有：（1）存在一个活跃的公开市场；
（2）公开市场上存在可比的资产及其交易活动。
2、收益法
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。应用收益法必须具备的基本前提有：（1）具有持续的盈利能力；
（2）评估对象的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；
（3）资产拥有者获得预期收益所承担的风险可以预测并可用货币衡量；（4）评估对象预期获利年限可以预测。
3、资产基础法
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。采用资产基础法的前提条件有：
（1）评估对象处于持续使用状态或设定处于持续使用状态；
（2）可以调查取得购建评估对象的现行途径及相应的社会平均成本资料。
（二）评估方法的选用
本次委评的是XX租赁公司股东全部权益，XX租赁公司系从事融资租赁的公司，评估人员无法收集与XX租赁公司经营规模、业务种类相类似企业的股权交易案例，故无法采用市场法进行评估。由于XX租赁公司近年持续盈利，财务资料核算较为规范，其未来收益 能进行合理预测，因此本次评估可采用收益法进行评估。
由于XX租赁公司有较完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产的再取得成本的有关数据和信息来源较广，资产重臵成本与资产的现行市价及收益现值存在内在的联系和替代，因此本次评估可采用资产基础法进行评估。
根据本报告的评估目的，被评估企业自身的特点，分析评估方法的适用性后，评估人员对XX租赁公司的股东权益采用资产基础法和收益法进行评估。● 资产基础法
资产基础法具体模型如下：
股东全部权益评估价值＝∑各项资产评估值－∑各项负债评估值
在评估过程中，评估人员根据各项资产及负债的具体情况，分别采用不同的评估方法，具体如下：
1、投资性房地产
委估投资性房地产为办公用房，其所在区域办公用房交易市场非常活跃，有类似的交易案例，评估人员认为市场法能够充分反映评估对象的交易价值。因该房屋本身也在出租，其所在区域附近类似房地产租赁市场较活跃，能找到类似房地产的租赁实例，评估人员认为收益法也能从收益的角度反映房地产的市场价值。综上所述，本次采用市场法和收益法进行评估。
（1）市场法
本次评估采用的市场法是指：将评估对象与在评估基准日近期有过交易的类似房地产进行比较，对这些类似房地产的已知价格作适当的修正，以此估算委估对象的客观合理价格或价值的方法。
本次评估采用市场法的具体思路是在充分搜集房地产交易实例的基础上，进一步选取与委估房地产处于同一供需圈内、具有较强相关性、替代性且属近期交易的类似房地产作为参照物，再根据估价对象与参照物经比较分析后的差异情况，进行交易情况修正、交易日期修正、区域因素修正及个别因素修正等，得出委估房地产的市场价值，其公式为：
委估房地产评估值＝可比实例价格×交易情况修正系数×交易日期修正系数×区域因素修正系数×个别因素修正系数（2）收益法
收益法利用了预期收益原理，即某宗房地产的客观合理价格或价值，为该房地产的产权人在拥有房地产的期间内从中所获得的各年净收益的现值之 和。
收益法是通过估算被评估房地产在未来的预期净收益，并采用适当的折现率折算成现值，然后累加求和后，得出被评估房地产的评估值。其基本计算公式为：
式中：P—房地产价格 n—收益年限 R—年净收益 r—折现率
s—年净收益增长率
本次评估采用收益法时的基本假定如下：
①待估房地产能够持续、稳定的经营和获取收益； ②待估房地产年净收益增长率保持一致；
③影响折现率的利率、风险报酬率等因素在经营期内不发生重大变化； ④无其他不可抗力的不利影响。
2、机器设备
XX租赁公司的设备主要为电子设备和运输车辆等。评估人员采用重臵成本法进行评估，即根据设备现行购臵价格、运杂费、安装调试费及其他合理购建费用计算重臵全价，再结合设备新旧程度和使用维护状况综合确定成新率，相乘后得出评估值。设备评估值=设备重臵全价×成新率 电子办公设备重臵全价=设备购臵价格
车辆重臵全价=车辆重臵购价+购臵附加税+牌照手续等其他费用
3、其他无形资产 XX租赁公司的其他无形资产系办公软件-智能调度 GIS 系统 V2.0 摊余成本。本次评估以核实后的账面值作为评估值。
4、其他资产及债权债务
评估人员主要审核其他资产及债权、债务的真实性、合法性，在清查核实的基础上，确定评估值。其中：
对于应收款项，评估人员首先抽取金额较大、账龄较长的明细账户进行函证，并采取替代程序来证实余额的真实性；其次对各明细账户进行账龄分析，通过多种方式了解债务人的偿债能力，估计其可回收性。在以上核实了解的基础上，确定存在风险损失的可能性，最终确定评估值。对于应付款项，评估人员调查了解其经济性质，查阅相关合同或协议书，并落实具体的债权人，通过核实债务来确定评估值。●收益法
收益法，是从收益的角度出发，将被评估单位作为一个整体，根据预期收益折现求得股东全部权益于评估基准日的价值。为避免会计利润和现金红利的缺陷和限制，准确把握股东全部权益价值，本次评估以股东权益自由现金流作为预期收益，基本模型如下：
股东全部权益价值=经营性资产价值+溢余资产评估值+非经营性资产（-负债）评估值，即：
其中：P 为股东全部权益价值 Ft 为第 t 年的权益自由现金流量 Fn 为 t 年后权益自由现金流量 n 为年期 r 为折现率
E 为溢余资产评估值
Q 为非经营性资产（负债）评估值
1、企业预期收益的确定
根据本次选取的评估模型，预期收益采用企业营业活动产生的权益自由现金流量。
权益自由现金流量（Ft）=净利润+折旧及摊销－资本性支出－营运资本增加额-债务本金偿还额+新增债务
净利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－营业费用－管理费用-财务费用－所得税
2、收益期限的确定
没有证据表明，企业所处的法律环境、市场环境可能影响企业永续经营；预计企业有能力持续拥有或取得永续经营所需的资源或资产并获得收益。
故本次评估将收益期设定为无限年期，即预测期为持续经营假设前提下的无限经营年期。
3、折现率（R）的选取：
根据资产评估行业的相关准则和操作规范，采用风险累加确定折现率（R），计算公式如下： R=Rf+(Rm-Rf）+∮ 式中：R—折现率 Rf—无风险报酬率
Rm—行业平均净资产收益率 ∮—企业特有风险报酬率
4、溢余资产价值的确定
XX租赁公司的溢余资产主要为企业出租的投资性房地产。
5、非经营性资产及负债价值的确定
XX租赁公司的非经营性资产及负债价值根据分析后确定。
（三）评估结论确定的方法
评估人员根据确定的评估方法，实施必要的评估程序后形成初步评估结论，在综合分析不同评估方法和初步评估结论的合理性及其所用数据的质量和数量的基础上，确定其中一个评估结果作为评估报告的评估结论。
二、评估程序实施过程和情况
根据国家有关资产评估的规定和会计核算的一般原则，按照委托方与本公司签订的资产评估业务约定书，评估人员业已实施了对XX租赁公司的法律性文件与资产产权证明文件的查阅，对会计记录以及相关资料的审核，对相关资产进行了必要的调查，以及我们认为有必要实施的其他资产评估程序。资产评估的详细过程如下：
（一）接受委托阶段
1、接受委托方的委托后，本公司即确定了有关的资产评估人员并与委托方及XX租赁公司相关工作人员就本次的评估目的、评估基准日、评估对象与范围、委托评估主要资产的特点等影响资产评估计划的事项进行了认真的讨论。
2、根据委估资产的具体特点，制定评估综合计划和程序计划，确定重要的评估对象、评估程序及主要评估方法。
（二）资产清查阶段
1、资产评估申报明细表的填报
首先，根据委托评估资产特点，有针对性地指导XX租赁公司进行资产 清查和填报资产评估申报明细表。
2、评估对象真实性和合法性的检查
根据XX租赁公司提供的资产评估申报明细表，评估人员针对实物资产和债权债务采用不同的方式进行清查，以确定资产的客观存在及合法性。对债权和债务，评估人员采取核对报表、总账、明细账、抽查凭证和发询证函等方式确定资产和负债的真实性。
对机器设备和房屋建筑物等实物资产，评估人员根据资产评估申报明细表，对房屋建筑物及重点设备进行逐项清查、查阅产权证明，以确定其客观存在。
3、账面价值构成的调查
根据XX租赁公司的资产特点，查阅有关会计凭证和会计账簿、以及主要资产购建合同等资料，了解申报评估的资产价值构成情况。
4、评估资料的收集
向XX租赁公司提交与本次评估相关的资料清单，指导相关人员进行资料收集和准备。
（三）评定估算阶段
1、评估人员在XX租赁公司有关人员的配合下，分组分别到现场对资产进行勘察和清点，具体情况如下：
评估人员对实物资产进行现场勘查，并查阅其相关记录，填写现场鉴定作业表，与XX租赁公司管理人员进行交流，了解资产管理制度、维修制度以及利用状况。在充分调查和了解的基础上，结合所收集的资料进行综合分析，确定资产的成新率。
2、各专业组评估人员分别进行市场调查，广泛收集与评估对象有关的市场价格信息，对所收集信息资料进行归类整理和全面分析。
3、评估人员根据现场勘察结论以及市场调查的结果，确定资产评估值，编制相关资产评估技术说明。
（四）评估汇总、提交报告阶段项目负责人对各专业组评估结果汇总，组织有关人员对评估结论进行分析，认为对XX租赁公司资产的评估结果是基本合理的。按照资产评估规范化要求，资产评估报告书、评估技术说明按本公司规定程序进行复核后出具评估报告。
第四篇：融资租赁公司存在的问题及对策建议
融资租赁公司存在的问题及对策建议
据有关资料显示，小微企业占现有企业总数的比例达到 90% 以上。小微企业在国民经济中占有越来越重要地位，对地方经济增长、社会就业、人民生活水平提高、税收与出口的增加等方面都作出了巨大贡献。然而，我国大部分小微企业机器设备落后，技术水平低下，设备更新和技术改造刻不容缓，这就需要大量资金支持。就我国小微企业目前的信用状况和融资能力而言，完全依靠银行信用或从资本市场融资，是不切实际和有相当困难的。
融资租赁作为一种简便快捷、信用要求较低的融资方式对于解决小微企业融资难题具有独特优势。虽然，融资租赁公司已经具备了快速发展的基本要素，但发展中存在的问题和障碍不容忽视。现在试对这一问题作一些探讨。
一、融资租赁概念及主要特征(一)融资租赁概念
融资租赁，又称为设备租赁或现代租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用的一种租赁方式。
融资租赁方式，手续方便易行，对融资企业的生产经营状况要求不高，信用欠佳，缺乏担保单位或者抵押物，长期资金来源比较困难的小微企业也可以采用。此外，融资租赁是将融资功能与融物功能结合在一起的融资方式，它不仅便于企业尽快取得技术先进的生产设备或生产经营急需的机械，而且便于企业在短期内形成生产能力，有利于企业提高生产效率，增强企业竞争力，及时取得经济效益，所以非常适合小微企业融资。因此，融资租赁已成为当今企业更新设备的主要融资手段之一，在支持小微企业发展方面有着得天独厚的优势。(二)融资租赁的主要特征
1．在融资租赁中，出租人对租赁物件的所有权只是一种形式所有权，是为了控制承租人偿还租金的风险而采取的合同形式上的所有权，在租赁合同结束时它最终有可能转移给承租人，因此，租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供融资服务。
2．由于传统租赁，与资产所有权有关的全部风险和报酬在实质上并没有转移，因此，传统租赁与融资租赁两者计算租金方式不同。前者以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而后者以承租人占用融资成本的时间计算租金。
二、融资租赁业发展概况
目前，我国有两类机构从事融资租赁业务：一类是由商务部审批成立的融资租赁公司，另一类则是由银监会审批成立的金融租赁公司。由于由银监会审批成立的金融租赁公司可开展吸收股东定期存款、同业拆借、发行金融债券等金融业务，因而属于非银行类金融机构。
根据中国租赁业研究中心发布的《2011中国融资租赁业发展报告》，至2011年底，全国在册运营的各类融资租赁公司共约296家，比年初的182家增加约114家，其中，金融租赁20家，比上年增加3家；内资租赁66家，比上年增加21家；外商租赁约21家，比上年增加约90家。注册资金总计约1022亿人民币，比上年增加23.3%。
从业务发展情况看，到2011年底，全国融资租赁合同余额约9300亿元人民币，比年初7000亿元增加约2300亿元，增长幅度为32.9%。其中，金融租赁约3900亿元，增长11.4%；内资租赁约3200亿元，增长45.5%；外商租赁约2200亿元，增长69.2%。
虽然，我国融资租赁业已经具备了快速发展的基本要素，但发展中存在的问题和障碍不容忽视。
三、融资租赁公司发展中存在的问题(一)缺乏社会认知度
融资租赁公司自开办以来，在国民经济建设中发挥了明显作用，但是目前它在社会经济中尚未“家喻户晓”。国内许多企业缺乏对融资租赁的认知，“设备的价值在于创造价值而不在于拥有” 这样的观念在我国不能被广泛接受，许多企业还停留在一次性买断设备的传统观念上，限制了融资租赁业务的广泛开展，影响了租赁产业的成长。此外，由于我国目前缺乏统一的行业组织，对融资租赁行业的宣传力度还远远不够，也致使全社会对这一新型的融资方式还不太熟悉。(二)政策扶持力度有限
在国外，融资租赁业发展速度很快，成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，与 2
政府的大力倡导和一系列的经济优惠政策密不可分。虽然，从2000 年开始，随着新《合同法》《金融租赁公司管理办法》《租赁会计准则》等相继出台，税收制度也有所改善，我国租赁业方面的政策法规在与国际接轨上得到了加强。但与发达国家相比，我国政策环境不够宽松，政策扶持力度不够。比如: 在会计制度方面，现行会计制度把以融资租赁方式租入的资产，在会计处理方法上，比照自有固定资产入账，同时按最低租赁付款额确认为负债，租赁费不予列支成本;在税收方面，租赁享受的税收优惠幅度及额度还很小，仅有很小的减免税;在信贷政策方面，国家也没有制定向租赁业倾斜的政策，也没有建立相应的租赁信用保险体制，租赁企业自身承受着较大的信用风险。同时，由于承租企业所得的实质性优惠不大，通过融资租赁方式来新增设备并不合算，企业在改变传统的设备购置方法上缺乏积极性，因此也影响了租赁企业的业务拓展和行业发展。(三)中长期资金来源困难
我国融资租赁机构性质属于非银行金融机构。随着修订后的《金融租赁公司管理办法》的颁布实施，金融机构入股金融租赁公司，使得金融租赁公司焕发新的生机。但是没有银行入股的租赁公司，其中长期资金来源严重不足，加之租赁公司内部管理水平得不到改善、资金预算能力差等原因，造成融资租赁公司拥有的资金远远达不到业务发展规模，持续发展动力不足。(四)经营管理能力欠佳，市场拓展面不足
我国融资租赁公司并没有走上一条自我积累、自我发展之路，原因是多方面的，其自身也存在主要原因。其一，融资租赁公司治理结构不健全，缺乏内控机制，经营管理混乱。国有租赁公司受个别内部人控制严重，他们引导公司盲目投资和放贷;其二，公司员工具有金融或财务专业知识的很多，但缺乏具有工程机械领域及法律专业知识人才，所能提供的租赁业务很多其实还是变相借贷，还处在与银行信贷拼利率的层面，不能为客户提供满足切身需要的组合产品，难以对客户产生吸引力;其三，由于既没有银行广阔的客户背景和销售渠道，又没有制造厂商的支持，导致租赁公司客户群很小，而且不稳定，市 场开拓无方。
(五)信用环境差，承租方拖欠租金严重
首先，我国国民整体法律意识较为淡薄，信用环境较差，承租方拖欠租赁现象严 3
重。据不完全统计，我国租赁企业平均被拖欠金额占其资产总额的比例达到30%，严重的甚至高达60%-70%。由于租金不能及时收回，导致部分租赁公司资不抵债而破产;其次，个别融资租赁公司机构投资人投资目的不纯，恶意关联交易，违法、违规经营。他们把租赁公司当作融资平台，以各种手段在拖垮融资租赁公司的同时，也败坏了整个租赁行业声誉。
四、促进融资租赁公司发展的对策建议(一)加强行业管理，加大宣传力度
第一，借鉴国外经验，公司借助融资租赁行业协会和租赁协会进行业务提高和行业了解。通过协会协调与其他租赁机构之间的关系，加强行业内信息沟通与交流，组织从业人员业务培训，进行行业理论研究与宣传，“走出去”、“请进来”，“取人之长，补己之短”，以期促进公司的繁荣与发展;第二，加大社会宣传力度，提高公众对融资租赁的认知度;改变企业经营观念，鼓励小微企业利用融资租赁方式解决融资困难。公司本身也要注意运用各种新闻媒体和各种宣传手段对公司进行宣传报道，介绍融资租赁业务知识，推广融资租赁新成果。鼓励企业运用融资租赁方式进行设备改造，使用租赁设备创造利润，提高有限资金利用效率。(二)争取政府扶持和鼓励行业发展的优惠经济政策，特别在公司发展初期得到政府的税收和资金等方面的优惠政策。
第一，采取优惠税收政策。争取政府给融资租赁公司适当税收优惠，鼓励其降低利差收入，开展面向小微企业的融资租赁业务;
第二，在会计处理方法上，允许承租人将所支付租金、设备维修费、保养费计入经营成本;
第三，对于公共设施、战略工业以及高科技技术设备租赁项目，争取政策性银行向提供该类项目融资的租赁公司提供相应中长期贷款，以扶持和鼓励融资租赁行业发展。
(三)拓宽融资租赁资金来源渠道，通过与金融机构多方位合作，引进战略投资者或者民间资本等，以解决融资租赁公司资金困难。
现代融资租赁业一个最显著特点就是融资租赁业属于资本密集型行业，缺乏资金的融资租赁业是不可能做大做强的。世界融资租赁业发展经验表明，银行办租赁是租赁业发展壮大的中坚力量。金融租赁公司资金来源充足，公司治理构架较完 4
善、业务经营规范、创新意识较强，代表着融资租赁行业的发展方向。希望政府放宽限制：允许金融机构入股融资租赁公司，适当放宽金融业与融资租赁业之间融通资金限制;允许融资租赁公司吸收对公定期存款;允许其吸收各种基金组织的暂时闲置资金;对于某些经营管理水平较高、效益较好的融资租赁公司，允许其从资本市场上筹资，发行租赁基金或金融债券;
（四）依法完善法人治理结构，按照《公司法》制定完善的融资租赁公司的法人治理结构，建立科学、合理、高效、规范的公司组织结构是保证公司健康发展、规避经营风险的基础工作和组织保障。
（五）因需设置经营组织结构，融资租赁公司经营管理层面的内部组织结构的设置，除办公室、人力资源、财务等管理部门外，其业务部门、风险控制、资金筹措机构的设置则与公司本身所具备的优势以及市场功能定位、客户群体和主要的运作模式有很强的关系。融资租赁公司必须根据公司自身业务开拓、资金筹措的方式、风险控制的特点和企业不同的发展阶段，设立和调整公司的经营管理结构。
（六）根据功能定位配置人力资源，融资租赁公司的人力资源配置除了必须的高管、财务、行政管理人员之外，还有产品研发、业务开拓、项目管理、租赁服务、资金筹措、风险管理、信息管理等专业人员。这些人员的配置与机构设置一样，同样与公司的功能定位和主要的业务模式相关联。不同的功能定位和业务模式，人力资源的需求和配置也大不相同。
(七)加强专业人才培养，提高从业人员素质具有合格的高级管理人员以及必要的专业人才，这是事业发展的关键。融资租赁涉及合同签订、产品买卖、残值评估等，租赁公司除了要求其从业人员具有相应金融业务知识，也需要具有法律、贸易、产品方面专业人才。因此，租赁公司应开展正规的从业人员在职培训，从基础上提高从业人员的综合能力和专业水平，加强对专业人才培养、对复合型人才培养和引进，既是公司的当务之急，也是公司健康稳定发展的根本保证。另外，融资租赁方面理论研究和技能培训也必须加强。通过与高等院校联合办学、委托培养等方式，培养融资租赁后备人才，提高从业人员经营管理能力，不断开拓市场，促进公司的健康发展，并更好地为小微企业融资服务。
第五篇：融资租赁企业风险预警与控制机制研究
中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1002-5812（2016）12-0009-04
摘要：本文通过剖析融资租赁企业风险形成的原因，梳理我国融资租赁企业的七大风险类别，构建了融资租赁企业风险计量、评价与预警模型，并提出完善我国融资租赁企业风险控制机制的对策与建议。
关键词：融资租赁 风险控制 风险预警 内部控制
国融资租赁业发展迅猛，在各领域均有一定规模，逐渐成为主流融资方式之一。然而，我国融资租赁业风险管理体系还不够健全，风险管理意识总体还不强。本文试图分析当前我国融资租赁业务风险的产生机理，构建一个风险预警模型，使该预警模型切合我国融资租赁行业实际情况，具有操作性、易理解和可运用，并能为融资租赁企业风险管理提供参考，同时也为融资租赁业务提供风险计量与风险评价方法。
一、融资租赁企业风险的形成原因
由于融资租赁具有很强的金融服务行业属性，其内在的业务运作特点容易产生风险，也容易受外部环境变化影响而产生风险，风险类型也比较复杂。
（一）融资租赁的内在特点容易形成风险。（1）租赁物一般是专用设备，不具有通用性，加上承租人选择租赁物并指定供应商，当承租人不履行合同，融资租赁公司只能采取行使收回权、回收租赁物等措施，租赁物不通用使得租赁公司很难有效处理，容易产生损失。（2）融资租赁交易比较复杂，需要签订多个合同，其中涉及到出租人的有购买合同、租赁合同、担保合同等，所涉法律文书、法律条款越多，产生风险越大。（3）融资租赁的各交易方中，融资租赁公司在履行提供资金的义务后，便处于被动的地位，被动地等待承租人到期交付租金，增加了融资租赁公司的风险。（4）融资租赁的租期一般较长，增加了融资租赁公司的风险。融资租赁期限一般不少于三年。（5）承租人拥有租赁物的使用权，租赁公司掌握租赁物的信息不对称，增加了融资租赁公司的风险。
（二）融资租赁的外部环境容易带来风险。（1）融资租赁的承租人群体质量不高，人员整体素质偏低、技术设备陈旧、市场竞争力较差、企业效益不佳，在项目操作过程中容易产生风险。（2）融资租赁的法律法规不健全。我国的融资租赁起步晚，还处在起步阶段，有关政策法规不完善。（3）国家金融体系改革给融资租赁业务带来一定风险。在金融市场较混乱的时期，金融机构提供融资利率较高，融资租赁公司筹资的资金成本较高，因此，融资租赁项目中由承租人承担的租金也较高。（4）融资租赁企业的筹资渠道单一。除了金融租赁公司可以在银行间同业拆借市场发行金融债券，其他融资租赁公司的资金来源主要是股东股本金投入和银行短期贷款。狭窄的融资渠道限制了融资租赁公司的流动资金来源，增加了租赁公司流动性风险。（5）租赁项目退出机制不完善。目前，我国租赁业租赁合同转让不方便，租赁资产证券化市场欠发达，这些缺陷使得融资租赁公司面临着更高的流动性风险。
二、融资租赁企业风险的种类
由于融资租赁融合了资金融通、产品促销、促进投资、资产管理等多种功能，具有信贷、贸易、租赁的特点，其风险类型也比较复杂。
（一）出租人自身的风险，主要是操作风险。操作风险是指融资租赁企业的内部程序、内部员工、内部信息系统，因存在不完善或缺陷带来的损失的风险。融资租赁公司的操作风险主要有超越授权交易、超过限额的交易、内部员工失误或欺诈。
（二）承租人带来的风险，主要有物权变动风险、信用风险和破产风险。物权变动风险是指在租赁期间，承租人享有使用租赁物、管理租赁物及其他权益，融资租赁公司无法完全享有租赁物的所有权可能带来的风险。承租人信用风险是指融资租赁交易中，承租人不按照合同约定履行全部义务，给融资租赁企业带来的风险。破产风险是指承租人在租赁期内破产后，租赁物由租赁公司处置后，仍未能获得补偿的风险。
（三）供应商带来的风险，主要有所有权无效风险、信用风险和专业有限风险。所有权无效风险是指在特定的情况下，由于无法从供货商处取得租赁物合法所有权而给租赁公司带来的损失风险。供应商信用风险是指供应商不能按合同约定履行义务给出租人带来损失的风险。专业有限险是指在出租人不熟悉的某些特定领域租赁物件，对这些租赁资产的价格进行判断时，过分依赖供货商的报价而遭受购买价款过高，给租赁公司带来损失的风险。
（四）投资人带来的风险，主要有融资风险和资产流动性风险。融资风险包括租赁公司因融资成本与租金利率调整方式不同，带来的利率风险、融资期限与租赁期限不匹配的结构性风险。资产流动性风险是指租赁公司资金紧张，资金的供给无法满足公司运作的需求，造成财务上的困境。
（五）技术进步带来的风险，主要有经济寿命风险和技术落后风险。经济寿命风险是指技术进步造成租赁物维护费用增加和使用价值下降，造成租赁物的实际盈利能力下降的风险。技术落后风险是市场需求或技术进步所造成的租赁物过时的风险。
（六）外部环境变化带来的风险，主要有法律风险和政治风险。法律风险是指目前融资租赁法制不健全，造成融资租赁各方都无法得到应有法律保护的风险。政治风险是指因国家政治事件的发生，导致社会动荡，引起政策和法规等变化，给融资租赁企业造成损失的风险。
（七）市场变化带来的风险，主要有汇率风险和利率风险。汇率风险是指出租人从国外购买租赁物，由于汇率变化会对设备实际采购成本产生重大影响，给租赁公司带来损失的风险。利率风险是指出租人如果按浮动利率向银行贷款，当市场利率出现波动时，给租赁公司带来损失的风险。
除了以上风险之外，融资租赁过程中还存在采购风险、人才风险、货物运输风险和自然灾害风险等。
三、融资租赁企业风险预警模型的构建
（一）风险预警指标的选取与提炼。通过剖析我国融资租赁企业风险的形成原因，梳理我国融资租赁企业的七大风险类别，在充分分析融资租赁企业风险形成机理的基础上，本文分别从资本充足性、资产质量、管理能力、盈利能力和资产流动性等五个维度设计风险计量、评价与预警指标。1.资本充足性维度的风险预警指标。资本充足率是指在租赁交易过程中，融资租赁公司应对支付风险的根本保证，也是融资租赁公司经营能力的重要标志。评价融资租赁公司资本充足性的风险定量指标主要有资本资产比率与资本充足率。资本资产比率，指融资租赁企业的资本与全部资产的比重。资本资产比率没有考虑资产的风险差异，该比率越高，抵御风险能力越强。资本充足率，指融资租赁企业的资本与风险资产的比重。资本充足率考虑了资产的风险程度，该比率越高，抵御风险能力越强。
2.资产质量维度的风险预警指标。资产质量是评价融资租赁公司经营风险程度的重要标准。评价融资租赁公司资产质量的风险定量指标主要有不良资产比率、资产风险分散率以及租赁逾期率。（1）不良资产比率，指融资租赁公司期末不良资产占全部资产总额的比重。不良资产率越低，企业资产质量越好，风险水平就愈低。其中，不良资产包括逾期融资租赁款、融资租赁呆滞账款和不良投资等。（2）资产风险分散率，指融资租赁企业资金投放的客户集中度。该比率越小，融资租赁企业风险越分散，所承担的风险就越小。（3）租赁逾期率，指融资租赁企业在融资租赁款到期后不能支付且逾期一定时间的融资租赁款占应收租赁余额的比重。该比率越小，融资租赁企业在选择项目以及租赁资产管理方面的能力越强，租赁资产质量越好，风险水平就愈低。
3.管理能力维度的风险预警指标。管理能力是融资租赁公司保持经营稳定以及谋求发展的内在因素。融资租赁公司管理人员和从业人员的专业素质高低，董事会、监事会、职能部门管理能力的强弱，已成为评价融资租赁公司业务经营稳定程度的重要指标之一。融资租赁公司管理能力主要从管理层重视程度、管理层应对能力、制度和方法的完善性等方面考虑，但这些方面没有量化指标和比率，比较难评价，本文通过其他定量指标来评价：资本充足率、租赁逾期率以及应收账款周转率。
4.盈利能力维度的风险预警指标。盈利能力是融资租赁公司保持可持续发展并不断积累的能力。评价融资租赁公司盈利能力的风险定量指标有很多，本文选择了资产收益率、净资产收益率以及营业利润增长率等三个指标。（1）资产收益率，指融资租赁企业每单位资产可以产生多大的收益。资产收益率越高，企业利用资产带来的效果越好，总资产的收益水平越高，风险水平就愈低。（2）净资产收益率，指融资租赁企业每单位所有者权益可以产生多大的收益。净资产收益率越高，企业利用自有资金带来的效果越好，所有者权益的收益水平越高，风险水平就愈低。（3）营业利润增长率，指融资租赁企业营业利润增长速度的快慢，在一定程度上也反映企业未来一定时期的持续盈利能力。企业的营业利润增长率越高，持续盈利能力越强，风险水平就愈低。
5.资产流动性维度的风险预警指标。资产流动性是融资租赁公司维持企业正常经营所需资金的重要保证。评价融资租赁公司资产流动性的定量指标有流动比率和应收账款周转率。（1）流动比率，指融资租赁企业流动资产与流动负债的比重，反映企业的短期流动性。该比率越大，企业短期债务到期支付越有保证，偿还短期债务能力越强，流动性风险愈低。（2）应收账款周转率，指融资租赁企业计算周期内的营业收入与平均应收账款的比重，反映企业应收账款的回收速度。应收账款周转率越大，企业回收应收账款的速度越快，企业的流动性风险愈低。
（二）风险预警指标的权重赋值。在对风险预警指标体系的一级指标和二级指标赋权时，本文采用专家评价法。通过对一级指标的各“评价维度”和同一“评价维度”下的各二级“评价指标”两两比较，运用模糊综合评价法，确定其重要性程度。本文邀请了30位融资租赁资深从业人员进行问卷调查，通过对各维度各指标的相对重要性打分，并经统计分析得到了各级评价指标彼此之间的相对重要性并进行量化，具体分析如表1―表6所示。
（三）风险预警模型的构建。
1.风险预警模型。根据上文对融资租赁企业风险指标选择与指标赋权，可构建融资租赁企业风险预警模型，如表7所示。
具体模型评价过程如下：首先，对各维度的风险预警指标进行风险值评价，然后根据对每个维度的各个指标进行加权平均得到该风险维度的风险值，再对各风险维度的风险值进行加权平均得到融资租赁企业综合风险值，最后根据综合风险值在风险评估标准中对应的风险级别进行风险预警。
资本充足性维度风险值v1=0.2×v11+0.8×v12（1）
资产质量维度风险值v2=0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23（2）
管理能力维度风险值v3=0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33（3）
盈利能力维度风险值v4= 0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43（4）
流动性维度风险值v5=0.7×v51+0.3×v52（5）
融资租赁企业综合风险值v=（1）+（2）+（3）+（4）+（5）=30%×v1+35%×v2+10%×v3+15%×v4+10%×v5=30%×（0.2×v11+0.8×v12）+35%×（0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23）+10%×（0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33）+15%×（0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43）+10%×（0.7×v51+0.3×v52）
如表8所示，根据综合风险值确定风险级别，进行风险预警和风险度的评估。再通过各个维度和指标层面的风险情况进行因素分析。
2.指标风险值的评价方法。本文将风险程度划分为五级：风险极小、风险较小、风险一般、风险较大、风险极大。风险级别与风险值对照表如表9所示。
在风险预警实践中，根据金融企业管理办法与融资租赁企业管理实践，对各指标的指标值区间与风险等值进行匹配，建立各指标风险级别、指标值与风险值对照表。在指标评估标准临界值确定方面，若有国际标准，采用国际标准，若没有国际标准，则采用比较确定，可采用我国在金融稳定时的各指标标准，也可采用与我国具有相似经济金融背景的国家在金融稳定时的各项指标标准。在预警模型应用时，通过判断指标值在哪个值区间，来判断风险级别和风险值。
四、融资租赁企业风险的控制机制
（一）优化控制环境。首先，融资租赁公司要建立行之有效的公司治理结构。融资租赁公司建立分级风险管理机制，董事会、风控委员会与业审委员会，三级分工协作，识别和分析业务风险，构建科学、有效的风险决策体系。股东会、董事会与经理层组成融资租赁公司内部管理者，共同制定以风险管理为主要内容的企业文化、价值观和制度规范。公司的监事会和董事会领导的内审机构对公司制度的执行进行监督，确保制度的有效执行，形成所有权与经营权分立、所有者监督经营者的治理结构。其次，融资租赁公司要建立科学的风险控制系统。融资租赁企业应建立由董事会直接领导的风险管理常设机构风控委员会；建立由总经理直接领导的业务审核常设机构业审委员会，并通过风险调查与识别、风险评估与评价、风险监测与预测、风险治理工具、风险与危机处理、培训与指导等一系列方法，有效把握各种风险。
（二）持续风险评估。融资租赁企业要完善风险评估管理和预警管理系统，建立全过程的、动态的项目风险预警、分析、评估和控制机制，包括租前风险防范、租中风险跟踪、租后风险应对等。
租前风险防范，主要手段包括积极收集相关信息，收集客户财务信息、信用状况、行业状况、租赁物状况等。针对收集的信息中一些不确定的风险点，应尽可能采取一些风险转移、风险分散的措施在租赁合同中予以回避，通过法律文本将风险降到最低。
租中风险跟踪，在租赁期内，应密切关注承租人的实际经营情况和租赁物的状况；关注客户的付款情况，记录客户信用，一旦逾期，需要加大催收力度，尽快解决；动态了解客户的盈利状况、发展方向，有重大变化应及时跟进，定期对租赁物现场检查。
租后风险应对，一旦客户出现信用不良的情况，应积极启动风险应对机制。通过租赁合同违约条款，应对承租人的信用风险和资产使用风险；建立多元的不良资产处置渠道，缩短租后风险处置周期，快速处置，减少损失。
（三）强化控制活动。融资租赁公司应该通过风险规避、分散、转移、补偿、抑制与消化等一系列策略来强化风险控制。
风险规避策略，是指融资租赁公司应根据其管理特点，建立信用风险评估系统，减少主观判断的因素，加强定量分析承租人的各种信用信息，实时监控，及时评估，动态监控承租人信用等级，以防止承租人信用风险，降低拖欠租金比例。
分散风险策略，是指融资租赁公司通过行业选择、行业分散、租赁期长短、租金额度控制、租息率高低等措施分散风险。通过控制行业集中度、控制单体客户合同总额度、控制长短租赁项目占比，以分散风险。
风险转移策略，是指融资租赁企业在开展融资租赁业务过程，将风险转嫁给其他交易对手而保证自己的风险处理策略。
风险补偿策略，是指融资租赁公司对信用评估减低的项目，采取提高承租人首付款比例、提供租赁项目保证金、提供残值担保、提供抵质押担保等补偿措施来降低风险的策略。
风险抑制策略，是指融资租赁企业加强对租赁项目的租后管理，动态了解项目的变化，提高风险点发现的及时性，并及时采取风险控制措施来降低风险的策略，主要包括风险预警与风险处理两步骤。
风险消化策略，是指融资租赁公司在风险出现并采用其他策略后，需要通过合理、适当的财务安排来消化风险的策略。这属于项目风险管理后期不可避免的事项，即通过财务安排来应对与消化。
（四）加强信息沟通。信息与沟通是融资租赁企业风险控制的重要组成部分，并且在融资租赁企业的风险控制系统中发挥着重要作用。融资租赁企业应改善内部组织沟通现状，并加快信息系统建设，保障风险控制系统的有效运行。
重视沟通渠道方面的建设。融资租赁企业应丰富组织内部的沟通渠道，结合行业特点与员工特点，设立会议制度、定期座谈会制度、员工建议制度等沟通渠道，实现沟通渠道的多样性和畅通性。
重视信息系统方面的建设。融资租赁企业应加快建设信息系统，从系统的开发、实施和维护以及信息安全等方面，都要进行科学管理，聘用专业信息化人才专门负责信息系统建设，整合管理流程、业务流程与信息流程，实时采集处理数据、减少冗余，提高效率，大大提高风险控制的有效性、及时性和相关性，从而促进内部风险控制系统的有效运行。
（五）健全监控机制。（1）合理设置内部审计机构。融资租赁企业应改变内部审计部门与其他部门平行设置的局面，将其设置在董事会下面，受董事会领导。这样的机构设置能够让内部审计部门更具独立性和权威性，能更好发挥监督与评价功能。（2）充分发挥内部审计作用。内审部门应在内审工作中不断完善内审工作规范，明确内审人员职责，做到内审工作有章可循、有规可依。内审部门要定期开展内控制度执行审计，对于重要制度或重点项目开展专项审计，及时发现问题，并督促持续改进，确保内控制度的健全与有效执行。（3）完善检查与考评机制。检查和考评是融资租赁企业内部风险控制系统的重要组成部分。内审部门应结合企业自身的特点，设计出一套内控检查与考评体系，并运用科学的方法进行内控制度完整性检查、合规性检查、设计缺陷检查、执行有效性检查，分析检查结果，提出改进建议，推进内部风险控制体系持续完善。
点击咨询 