网贷平台安全度控制方式的研究

第一篇：网贷平台安全度控制方式的研究

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目前网贷平台违约风险防范方式的研究

随着互联网技术的迅猛发展和小微企业融资需求的增长，P2P作为一种新型资金融通模式应运而生，并快速发展。但频频曝光的违约事件成为制约 P2P 发展的主要因素。引入第三方信用评级模式，构建有效违约风险防范机制将是促进互联网金融发展的当务之急。

P2P网络借贷是指以互联网作为媒介搭建平台，由借贷双方自由竞价提供服务的金融中介机构。由于交易成本低廉、高覆盖性和低门槛性等特点，P2P很好解决了个人、中小企业融资难、融资时间长

等问题，并呈现爆发式增长。据 “网贷之家”2015年5月31日公布的数据显示，截至2015年4月底，全国正常运营平台达到1819家，环比增长5．27％；行业整体成交量达551．45亿元，是2014年同期的2．7倍。但是，平台激增和成交量扩大的同时，违约跑路事件也不断发生。据统计，2014年全年 问题平台数达到275家，其中民营系有92家，约占33．45％。在这些跑路的平台中，运营时间最短的平台绝大部分分布在经济发达的东南沿海，台州的 “恒金贷”更是创下了开业一天就倒闭的记录。频繁的倒闭事件暴露了我国的 P2P 行业存在的巨大隐患———违约风险。由于 P2P平台的客户多为商业银行的 “边缘”客户———个人和小微企业主，借贷双方信息不对称问题尤为突出，从而大大加剧了借款人的违约风险，也是制约 P2P平台发展的主要因素。因此，如何防范P2P平台违约风 险 成为 实 业 和理论界关 注 的 焦点。本文在分析和总结目前 P2P平台违约风险防范方式的基础上，结合我国 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，提出引入第三方信用评级模式，并对相应运作方式提出构想。

一、我国 P2P平台违约风险防范方式比较从实践来看，我国 P2P平台的 风 险防范方式大致可以分为以下几类：

1．以人人贷为代表的风险准备金模式风险准备金模式是指以部分的平台自有资金和向借款人收取的费用中抽出固定比例而建立的准备金，当借款人逾期违约时，通过风险准备金补偿出借人的损失。风险准备金一般由第三方银行代为保管，银行每月按时出具托管报告来保障资金的安全性。当保证 金不足时可 以 先偿付部分，待收取费用后偿付剩余部分，其运作模式如

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但是，这种模式也存在一定弊端。首先，风险准备金数额不透明。据 “网贷之家”不完全统计，除去担保模式的平台，仅有四成 P2P 网贷平台披露其风险准备金数值，但能供出借人查询、受其监督的更是凤毛麟角。目前平台并没有定期公布和披露每一笔准备金的用途，投资者也无从知晓平台风险准备金计提比例，一旦比例低于其坏账率，平台仍然有倒闭的风险。其次，从这种制度本身出发，一旦有项目发生违约，平台有 “刚性兑付”的责任。如果数额巨大，平台不得不用自有资金为其 垫 付，一 方 面 会 影 响 P2P平台自身的经营成果，使其短期现金流出过大而产生资金链的问题。更严重的是，平台 “兜底”会引发借款人的逆向选择和道德风险。

2．担保垫付模式

担保垫付是指 P2P平台与第三方担保公司合作，担保公司担保某些借款项目，如果担保的借款项目出现逾期，则由担保公司代偿出借人的本金和利息。在这种模式下，担保公司成了出借人的 “保护伞”，极大地增强了出借人对 P2P平台的信心。其运作模式如图2所示。

但是，在实际操作中该种运作模式也存在弊端：一是关联担保问题。以2013年发生的 “网赢天下”事件为例，这家 P2P 网贷平台上线时有 “华龙天投资担保公司”和 “中科www.xiexiebang.com 宏业担保公司”提供担保，但当平台无法实现兑付时，被曝光其中一家担保公司的实际控制人为 “网赢天下下”总裁，而另一家担保公司事实上并未与它合作。在这种自己为自己担保的情况下，平台的风险其实并未降低，抵抗风险的能力较差。二是信息不对称问题。一般担保公司的担保能力属于商业机密而不对外界公开，公司的实际担保能力外人却不得而知；并且法律规定融资性担保公司的资金杠杆不超过10倍，但是其确切的资金杠杆数却鲜有披露［2］。一旦担保公司无法承受其担保额度，则第三方担保公司也形同虚设。例如，在2015年4月，“积木盒子”担保公司——— “河北融投”传闻被 “托管”。从公开的数据看，“河北融投”的对外担保额度在500亿元左右，而工商资料显示，公司注册资本金却只有42亿，即使按最大十倍杠杆的上限规定，“河北融投”最多具有420亿元的担保能力，但是它却担保了500亿的债务。事件的曝光，使第三方担保公司的有效性遭到了人们的质疑。如果担保公司本身出了问题，就将直接转嫁给合作的 P2P平台及投资人，P2P平台的名誉反必然受损。

3．平台与保险公司合作模式

目前，全国有十多家平台与保险公司合作，保险公司扮演第三方担保机构的角色，其主要以以下几种形式提供担保：

（1）P2P平台投保信用保证保险，即保险公司为整个平台成交量投保，一旦平台为借款人垫付逾期本金和利息，平台可以向保险公司索要相应的赔付款项。

（2）为出资人购买基于个人账户资金安全的保障保险。

（3）为借款标的购买保险。对于无抵押物的信用标，平台为出借人购买保险，而对于有抵押物和质押物的项 目，则 对 其 抵 押 物 和 质 押 物 进 行 担 保。

（4）为 P2P平台高管购买类似于董事责任险产品。其运转模式如图3所示。

以上的几种途径确实能有效地起到为平台增信的作用。但是，保险公司 与 P2P 合 作www.xiexiebang.com 时，通常会设置较高的门槛。由于发生需要逾期赔付事件时，保险公司需要承担一部分的赔付责任，因此，在 P2P与保险公司合作之前的资金审核和信用评估等将会十分严格，取得与保险公司合作的平台也寥寥无几。另外，保险公司对 P2P平台严格的审核过程会增加平台费用的支出。平台引入保险公司将达到增信的目的，但平台的收益会降低，最终只会将费用分摊给出借人，而影响出借人的收益率。

4．第三方支付平台资金托管模式

这种运作模式由第三方支付平台为 P2P平台开设资金托管账户，这样，出借人和借款者的资金无需经过平台银行账户而完成借贷过程，从而防止平台卷款跑路。在这种模式下，P2P平台仅充当信息中介的作用，并只收取部分的手续费和中介费，实现了平台账户与用户账户的分离，大大降低了平台因经营不善而挪用资金的风险。其运作模式如图4所示。

这种模式也存在着一定的弊端。由于资金托管信息属于平台的商业隐私，平台对托管账户具有最终归属权和使用权，托管机构无权对外公开。所以，即使平台与第三方资金托管机构签署了托管协议，其托管真实性外界亦无从知晓。另一方面，有些平台利用投资者对第三方支付和第三方托管的概念不清实行 “伪托管”。很多投资者认为平台有第三方支付功能，就代表资金有第三方托管功能，平台也正是利用投资者对这些概念的不清晰，将其宣传为有资金托管机构托管。其实不然，第三方支付是投资人通过支付公司的支付，将资金付给 P2P 网贷平台；而资金托管是投资人和借款人直接通过自己的托管账户进行资金流动，整个过程不经过平台。现行的四种违约风险防范模式在一定程度上减少了违约事件的发生，降低了违约给出借人和P2P平台本身带来的损 失。但 也 存 在 相 应 的 弊端，其中，风险准备金模式并没有走出商业银行的传统模式，加大了 P2P 本身的运营风险，也没有充分发挥 P2P平台的应有功能。担保垫付和保险公司合作模式比较相似，通过引入第三方来降低平台风险，但引入第三方无疑加大了交易双方的成本。尽管上述三种模式具体运作不同，但存在一个共同点：通过平台的自我增信来赢取平台用户特别是出借人对平台的信任。从本质上讲，三种www.xiexiebang.com 方式都没有很好地解决借贷双方因信息不对称而造成的道德风险和逆向选择的问题，也违背了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的精神，更没有抓住互联网金融的本质。相较于前三种模式，第三方支付平台资金托管模式更符合互联网金融的本质，但出借人无法了解借款人的信用状况。因此，要避免 P2P平台的自我增 信，充分发挥互联网平台的本质功能，必须降低平台用户间的信息不对称程度。基于此，本文提出引入第三方信用评级模式，完善征信体系建设。

二、第三方信用评级

P2P作为介于直接融资和间接融资之间的融资方式，存在着与直接融资方式相同的问题，即出借人与借款人之间存在的信息不对称。由于受到时间、地域和知识的限制，出借人无法知晓借款人的真实资信状况及到期还本付息的能力，在信息贫乏的情 况下，无 法 评估借款人 的违约风险，因此 面对不同标 的无从选 择。针 对 这 一 问题，同样是直接融资方式的债券市场已经找到了很好的解决办法。在美国，现有国际公认的两大评级机构标准普尔公司和穆迪对公司债券进行评级。通过前期对企业的详尽调查和科学评估，将信用等级分为 ＡＡＡ 级、ＡＡ 级等，能让投资者准确地知晓企 业的信用状 况，进而做 出投资判断。另一方面，他们的评级结果还可以节约发行企业的筹资成本。因此，在 P2P 市场 引入第三方评级是一种良好的选择。

借鉴美国债券评级机构的市场运作，债券评级的程序可以分为发行人提出评级申请、评级机构调查、出具评级报告这三大步。在 P2P 市场上也可以仿照此模式，首先由借款人（企业）向评级机构提出申请，评级机构对借款人进行初步询问。然后，评级机构根据借款人的财务状况、信用风险等做调查分析，给出独立的最终评级报告，并对报告的真实性负有法律责任。借款人在获取评估报告之后，作为申请贷款的必备资料之一，在申请贷款时提交给平台，平台以这份评估报告作为借款人资信评估的参考。

当借款人根据平台要求准备完毕相关资料之后，正式向平台提出借款申请。平台收到客户的借款申请后，先对客户的基本信息进行简单的筛选及确认，以借款人自行提供的评级报告为参考，根据自身对评估机构的认可程度，决定是否接受客户提供的风险评估报告；P2P平台可以根据信用评级机构的企业知名度、可信度和权威性，建立起自己企业 内部对 评级机构的 “白名单”，类似于目前银行体系中，银行在收到客户贷款需求的时候，对贷款机构所提供材料中审计单位的认可。而对于一些比较小额的贷款金额，尤其是个人借贷这种类型的客户，如果个人提供的一份评级报告的出具单位不在 “白名单”上，从成本控制的角度考虑，平台也可以适当放松评估报告的要求，但是必须做好足够的风险提示工作，充分认清www.xiexiebang.com 此次借款认标的一个风险。

当平台对借款人的整套资料有所了解及鉴别完全部资料的真伪性之后，平台选取认可的重要信息，在充分了解借款人的情况下，重点参考评级机构给出的评估报告，与借款人协商确定本次借款适用利率、借款金额，确定借款时间。相关要素完全确认后，将相关借款信息正式在平台上发布。另一方面，平台可以根据出借人的需求，为其推荐借款人。在借款人与出借人协商利率并达成协议之后，签署借款合同，完成入金，合同正式生效，此时一整套借款流程也就基本终结。在合同生效之后，为降低借款人的违约风险，平台也会对借款人资金动向时时观察（整个流程图如图5所示）。

三、结论与建议

目前，P2P平台虽然在为投资者降低投资风险方面做了很多努力，但其方式的弊端也显而易见。其方式大多局限于为平台自身增信，不仅增加了平台的“刚性兑付”，而且也没有从根本上解决借款人与投资者之间的信息不对称问题。因此引入第三方中介机构显得尤为必要。第三方信用评级机构通过提供评级报告的方式，使借款人的信息透明化。一方面，信用评级可以使借方提高知名度从而节约筹资成本；另一方面，它也能大大提升投资者的投资信心，从而加快闲置资金的流通速度，提高金融市场效率。因此，必须加快我国征信行业的发展，推动信用基础设施建设，树立标杆信用评级机构，从而为网贷平台减负，使之成为真正意义上的金融信息服务平台。为此，本文提出如下建议：

1．推动信用基础设施建设开展信用评级必须以完善征信数据体系为基础。如今，在征信行业已形成了以人民银行征信系统为主，包括地方性信用信息服务机构、社会征信机构、www.xiexiebang.com 民营征信机构等市场化征信机构并存的局面。但是，机构之间的信用信息共享仍未实现。这不仅会加大搜集个人信用信息的社会成本，更有甚者，会加剧行业内部因利益纠纷而产生的恶性竞争。所以，应当推动基础设施建设，在运用大数据实现信息共享的同时维护网络安全。既要做好网贷行业内部信用信息的共享，又要保证借款人或企业的隐私或机密不被泄漏。

2．加快网贷信用评级行业市场化进程由于我国征信业起步晚，信用体系尚不完善，而信用评级属于征信的一部分，因此其发展受到一定的限制。在互联网金融迅速发展的条件下，应加快推进评级机构市场化进程。一方面，通过不同有影响力的评级机构，把尽可能多的企业或个人纳入评价体系中，形成多层次、全方位的评级网络。另一方面，在评级行业的市场化进程中，行业内部因企业的竞争而逐渐形成一套完整、科学、有效评价的程序和体系，对企业和个人进行全方位的严格考量，从而更有效地达到为投资者防范风险、规范互联网金融发展的目的。

3．培育征信服务业标杆企业信用评级结果的可靠性很大程度上依赖于征信公司的公信力和品牌影响力。另外，评级机构本身的社会公信力对于信用评价模型的推广和应用起到至关重要的作用。因此，鉴于我国征信行业发展刚刚起步，应努力培育具有品牌效应的评级机构，对借款人实施调查、研究、评估，建立科学的信用评级模型，在征信服务业中起表率作用，提升 P2P行业风控水平。目前，从已公开的评价体系来看，“大公信用”“网贷之家”有望成为资信评估行业的标杆企业。邦帮堂

第二篇：网贷平台借款担保的主要方式

网贷平台借款担保的主要方式

根据《担保法》的规定，在借款合同中贷款人可以要求借款者采取以下担保方式：

1、保证

保证是指保证人与贷款人约定，当借款者不履行债务时，保证人按照约定履行债务、承担责任的行为。保证的方式主要有两种：

（1）连带责任保证，即贷款人和保证人约定，借款者在借款期限届满没有履行债务的，贷款人可以要求借款者履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。

（2）一般保证，即贷款人和保证人约定，在借款者经审判或者仲裁，并就借款者财产强制执行仍不能履行债务时，保证人承担保证责任。

2、抵押

抵押是指借款者或者第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。在借款者不履行债务时，贷款人有权依法将该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

3、质押

质押包括动产质押和权利质押。

（1）动产质押是指借款者或者第三人将其动产移交贷款人占有，以该财产作为债权的担保。

（2）权利质押是指转让所有权以外的财产权作为质押的担保方式。以下权利可以设定质押：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等权利。

真理财网贷平台员工资料

第三篇：P2P网贷平台岗位职责

P2P网贷平台组织架构图及岗位职责

P2P网贷平台组织架构图

P2P网贷平台岗位职责

总经理岗位职

1、高层管理岗位，参与公司P2P网贷平台经营事项决策，协助董事长制定经营发展战略，实现企业经营管理目标;

2、全面负责网贷事业线的经营管理工作，根据公司的中长期发展规划，结合市场需求，开发设计适合P2P网贷平台的贷款产品、业务流程，制定营销策略和营销方案；

3、根据公司风险控制要求，健全和完善公司风险管理体系，确保公司业务在风险可控、可预测的情况下开展；

4、全面负责公司金融信贷版块的相关体系、制度、流程建设，为董事长决策提供相应专业方案，并组织实施；

5、负责公司金融专业人才的引进与培养，提升团队职业化水平。

运营技术职责

1、依据公司产品要求，负责平台软件模块的需求分析、概要设计和详细规划，制定运营策略、方案并组织执行；

2、推动各项业务发展，提升营运效益，确保运营目标的实现；

3、统计、分析平台各类数据，提出改进方案，进行平台的维护，推广及升级；

4、制订、完善、贯彻实施P2P网贷平台运营管理制度及操作流程；

5、通过网站运营提升网站价值和粘性，提高会员、商户活跃度，提高申请、交易量，促进网站平台各项收入提升；

6、规划平台的风格、架构、功能、频道，负责建设、培训和日常工作开展等；

7、系统维护、防黑客攻击等情况的对接处理，同时进行一些小功能升级修改，例如：一些宣传图片、媒体报道、新闻公告的更新，提供数据分析等等。

网络推广岗位职责

1、负责P2P网贷平台的线上线下的推广工作，负责业务需求调研、网站相关营销活动的策划及操作，制定各类线上、线下推广活动、发布会、论坛、展会、公关的组织策划方案；

2、负责网站的优化和推广，熟悉网络推广（论坛发帖，微博，QQ，聊天等）方式，综合运用各种网络推广方式，锲而不舍的实施—评估总结—改进—再实施；

3、编写网站宣传资料及相关产品资料，完成信息内容的策划和日常更新与维护；

4、对同类型P2P网贷平台有效资讯数据进行整理评估，上交统计报表；

5、在“站长工具”中对公司网站SEO（搜索引擎优化SEO）综合查询，包括对公司排名、百度、谷歌对公司关键词收录数量，公司反向链接收录数量，公司关键词排名情况。逐步积累搜索引擎竞价排名推广经验并运用到自然排名的优化中去，提升关键字的自然排名；

客服专员岗位职责(空缺)

1、负责P2P网贷平台线上办理投融资业务的客户开户、交易等业务办理工作；

2、负责客户资料的收集和系统录入,并分析相应数据推导、提炼客户需求；

3、负责P2P网站平台在线QQ和400免费热线的业务咨询和回复工作，并做好记录登记工作；

4、负责网站平台的信息发布栏目中的信息查核工作，通过短信、邮件、电话等形式向网站客户进行信息传达工作；

5、负责网站平台相关数据信息收集和统计工作；

6、对线上业务咨询非注册用户进行公司产品营销；定期跟踪所服务的客户，了解客户的需求，建立深层次客户关系；

7、在网络推广负责人的指导下，进行公司网络推广和网络营销，更大更全面的宣传和扩大公司影响力；

8、具备处理问题、安排进展、跟进进程、沟通及疑难问题服务的意识跟能力，最大限度的提高客户满意度。遇到不能解决的问题按流程提交相关人员或主管处理，并跟踪进展直至解决。

9、负责定期对业务查询和现有客户等的情况做出系统的分析及制定报表。

财务经理岗位职责

（注：共用尚丰基金）

1、负责建立健全P2P网贷公司的各项财务制度，编制财务计划和各种资金报表、会计报表、统计报表;

2、负责P2P网贷平台上充值和提现等交易对账的数据处理；

3、负责审核P2P网贷平台本金保障方案的实施；

4、搞好会计核算，及时提供真实的会计核算资料；组织经济活动分析，编写经济活动分析报告，提出改进意见和建议，为公司生产经营决策提供依据；

5、认真完成领导交办的其它工作任务。

风控经理岗位职责（注：共用尚丰基金）

1、建设风控系统，拟订风险管理流程和风险管理制度，设计风险管理岗位的工作指引和运作流程等；

2、负责定期对业务部门工作合规性的检查与管理，并监控各类业务风险的分析及防范措施的制定；并建立企业风险数据库和跟踪档案；

3、负责组织贷审会开展，并主持融资项目的授信审批，管理信用风险及相关的操作风险；

4、负责组织事前风险审核、事中风险控制、事后风险检查，出具风险预警提示和风险评估报告；

5、负责开展信用风险培训；

6、定期出具公司风险常规管理报告，针对公司即时风险问题，评估风险状态与风险程度，分析风险来源和影响，提供解决方案。

P2P网贷平台后台管理组的岗位职责

资金管理组

负责平台财务版块，包括客户充值、提现审核管理、银行卡管理、用户资金管理、风险保障金管理等。

审核管理组

负责审核管理、用户管理2个版块，包括额度申请管理、基本信息审核、新用户认证资料、基本资料认证、可选资料认证、认证资料统计等前期认证工作。

宣传管理组

负责宣传管理、统计管理、扩展管理3个版块，包括网站公告、媒体报道、借款统计、投标统计，论坛后台等网站宣传工作。

第四篇：粒粒贷平台简介

粒粒贷----粒粒创投（北京）网络科技有限公司

粒粒贷简介

粒粒创投（北京）网络科技有限公司是一家互联网金融信息服务性企业，成立于2010年12月，是北京工商联创业投资商会常务副会长单位，深圳英德金融控股集团旗下全资子公司。公司自主研究开发了粒粒贷O2N互联网金融信息服务平台，专注通过一个平台服务大众化的理财需求，提供安全、快捷、平稳收益的互联网理财。公司已经拥有一个强大的互联网金融开发、市场运营和风险控制等专业性团队，同时聘请了拥有数十年金融业经验和法律经验的数名专家顾问，建立了一个全新的超前的合规的互联网金融平台。粒粒贷平台将打造一片投资理财新蓝图，共创普惠金融辉煌的明天。

粒粒贷缘起

自2005年英国出现第一家网贷服务平台起，这种互惠互赢的网贷模式迅速传入中国。从2006年，国内首家网贷服务机构运营，到现在已经发展成为巨大的行业规模。粒粒贷在传统的互联网金融网贷模式下，本着普惠金融的原则和精神，致力于为大众打造一个专业、安全、高收益的互联网金融理财服务平台。粒粒贷经过近两年多的时间，自主研究开发了颠覆传统互联网金融理念的全新的O2N互联网金融信息服务平台，以一个平台两端联合的模式，通过与第三方小贷、担保、典当等金融机构的合作以及落地式运营服务理财，利用可靠的风险控制理念和先进的互联网技术，建立一个安全、高效、高收益的互联网理财新平台——粒粒贷。

粒粒贷愿景

粒粒贷立足互联网金融中介平台，通过以理财运营系统加盟网络为前段无障碍，以战略合作系统对接全国优选的金融机构为后端保障，逐步建立“一个平台两端联合”的多层次全方位的O2N互联网金融信息服务体系，利用互联网的优势批量化的服务小微企业，让民间金融阳光化、市场化，让更多的普通百姓得到金融服务，助力实体经济发展，从而将自身建设成为全国领先的合规的金融信息服务大平台，实现小粒粒大金融普惠天下的伟大远景。

粒粒贷平台介绍

业务模式：O2N互联网信息金融服务平台。

粒粒贷业务运营是一个面向广大投资人与具有担保能力的第三方金融机构担保推荐的借款人的O2N互联网金融中介平台。前端为授权运营中心、行业代销商等为投资人提供安全、有担保、高收益的互联网理财服务，后端为通过严格的审查程序在全国各地遴选的融资担保公司、小额贷款公司等合作的金融机构及其推荐的并提供百分百本息连带担保的借款客户，中端粒粒贷作为中介平台搭建起借款人和投资人在网站上进行融投资。同时，粒粒贷委托第三方金融机构进行资金监管，投资人的资金投入，借款人的资金借出和归还，均通过第三方金融机构监管，粒粒贷全程不接触资金，不做资金池，不做非法集资，只做中介服务。平台概念：O2N一个平台两端联合第三方监管；

经过严密的结构化设计，以粒粒贷平台为中心，两端引入平台重要的战略合作和加盟推广伙伴，最大化发挥结构中各参与方的优势，达到平台合规、安全、稳健、持续的发展境界。

粒粒贷平台安全及信誉度

（1）网站信用：已获得商务部、工信部和国资委联合组织的中国互联网信用评价中心评定为AA级信用网站；

（2）信息安全：已通过信息安全管理体系标准（ISO27001）国际认证。

企业文化

粒粒贷优秀的企业文化造就了粒粒贷人开拓创新、不断前进的战略大发展，从公司成立伊始，粒粒贷人就用非凡的斗志和勇于创新的精神来开拓粒粒贷的辉煌之旅。

企业价值观：诚信为本、互助共赢！

企业文化：专注、专业、感恩！

企业使命：信用天下、贷动未来！

理财产品介绍

复粒宝---懒人理财的好产品

特点：分3、6、9、12个月的四个定期理财计划，让你一次投入坐享无忧，你投资后，每月返回的本金会自动匹配新的投资项目，每月利息收益可以自行选择是否复投，有效提高资金理财利用率。

起头额：1000元既可以加入复粒宝。

优势：保安全、易流动、收益稳。适合稳健型理财。

粒息通----精明人理财的抉择

特点：是一款自助式理财计划，自行以自己的偏好选择项目，一次投资，每月还本付息，月月都有现金流，可以自主支配现金流向，提高现金流动率。

起头额：50元既可以加入粒息通。

优势：保安全、可流动、预收益。适合进取型理财。

粒粒贷安全保障---五道防火墙

第一道防火墙

严格的准入机制，全面控制源头风险。

粒粒贷选取的合作伙伴：

必须是由国家金融监管部门签发经营许可证并直接监管的机构

必须是有足值实缴且超过国家规定基本标准两倍以上注册资本金的机构

必须是由金融专业人才且在金融系统工作多年以上的高管人员担负高层管理的机构 必须是每年经营业绩稳步增长且代偿率低于国家规定标准的机构

粒粒贷经过多重定性、定量的尽职调查，严格遴选全国各地最优质的合作机构，从源头上最大程度地降低风险。

第二道防火墙

完备的风险保障金机制，确保投资人安全。

与粒粒贷合作的机构必须按授信额度的一定比例缴纳风险保证金，同时，在担保费用中留取一定比例的履约保证金，在逾期和坏账产生时第一时间启动代偿。

粒粒贷平台自身也设立了应急风险保障金，并委托第三方金融机构监管，确保平台投资人资金安全。

第三道防火墙

严格的风控流程，保证借款安全可行。

严密的风险控制管理五层级和十大控制管理流程，把借款人及项目风险降到了最低限度。重点控制有：

实地考察：合作金融机构线下对借款人进行实地考察且完成尽职调查；

项目审核：平台“线上数据信审加线下A+B核审”体系，对借款可行性材料包括对借款人背景、真实资产状况、还款能力测评、征信评定等进行严密的审核；

反担保审核：合作金融机构必须对借款人实施反担保，是企业项目借款的，实际控制人必须承担无限连带责任担保，并将反担保方案提交平台审核；

风险等级确定：平台对借款人及借款项目划定了四级风险等级，对经过审核评定等级低风险大的借款项目完全拒绝上平台融资。

完全担保：合作金融机构向平台及投资人承诺并出具担保函。

第四道防火墙

100%本息保障，保护投资人权益。

合作金融机构为其推荐的每一笔借款人或借款项目提供100%本息连带责任担保；

凡逾期、坏账，或借款人因故不能按时偿还借款的，均由合作金融机构在第一时间全额赔付。第五道防火墙

强大的平台安全技术，保障所有客户信息安全。

三层技术防火墙隔离系统的访问层、应用层和数据层集群，有效的入侵防范及容灾备份，确保交易数据安全无虞。

粒粒贷平台已经获得“安全信息标准ISO27001”的国际认证。

粒粒贷郑重承诺在任何情况下都绝不会出售、出租或以任何其他形式泄漏您的信息。在保持高度职业操守的同时，我们也在技术及流程上保障您的隐私安全。

第五篇：P2P网络借贷平台的风险控制研究

P2P网络借贷平台的风险控制研究

摘要：文章首先明确了P2P网络借贷的定义及其产生的背景和原因。然后在研究P2P网络借贷发展现状的基础上，分析P2P网贷平台发展过程中存在的问题和面临的风险，构建一个较完善的风险评估体系。最后从国家加强监管和网贷平台自身提高风险管理能力两个角度，提出了完善立法，将其纳入央行征信体系，加强信息披露，严格审贷流程，提供风险备付金计比例，资金的第三方托管等风险控制措施。

关键词：P2P网络借贷 金融创新 风险控制

论文所属项目：江苏省高等学校大学生实践创新训练计划

项目名称：P2P网贷平台的风险控制研究---以宜信为例

项目编号：201310285089X

一、引言

互联网的发展使人类社会的信息传播方式发生了根本的变革，传统的距型信息传播方式正在被网络式、分布式的传播方式所取代（谢平等，2001）。在信息时代，P2P网络借贷（Peer-to-Peer Lending）成为一种新型的直接融资模式，它通过互联网技术，实现个人对个人的信息获取和资金流向。作为中介机构的P2P网贷平台，一方面借助网络或者线下资源对借款方的信用情况以及还款能力等进行详细的考察，选择有信用的资金需求方，并在网站上发布资金需求信息供资金供给方选择投资，另一方面通过平台硬件或者其他中介的撮合交易，通过线上或线下签订协议达成交易并以收取一定的服务费和账户管理费盈利。

P2P网络信贷平台在中国的快速发展，有其特殊的经济背景。紧缩的货币政策引发的中小企业及个人融资难与通货膨胀导致的个人资产保值难为网络借贷造就了大量的市场需求（孟添，2012）。对于投资者而言，P2P网贷能为其提供高于传统银行收益率。传统的银行理财产品的年收益4%-5%左右，P2P网络借贷平台投资年收益多在10%以上。对于融资方而言，P2P网贷准入门槛低于传统的金融机构，融资更为便捷，有助于实现普惠金融。P2P借贷行业的发展提高了民间闲置资金的利用率。网贷资金直达生产和消费领域，实现了金融去杠杆化，有力地支持了实体经济发展。

作为一种全新的融资模式，p2p网络融资从诞生之初就备受瞩目。从2005年第一家p2p网络融资平台上线开始至今，已经有近百家p2p网络融资平台在十多个国家和地区陆续投入运营。国内市场的第一家p2p网络融资网站――拍拍贷在2007年成立。对P2P网贷还没有严格意义上的概念界定，其运营模式尚未完全定型。目前已经出现了以下几种运营模式，一是纯线上模式，此类模式典型的平台有拍拍贷、合力贷、人人贷（部分业务）等，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、身份认证等。第二种是线上线下结合的模式，此类模式以翼龙贷为代表。借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。第三种，以宜信为代表的债权转让模式现在还处于质疑之中，这种模式是公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给理财投资者。由于缺乏对P2P借贷平台法律规范，P2P网贷平台频出跑路、破产等事件。据网贷之家数据显示，2013年全国主要90家P2P平台总成交量490亿，平均综合利率为23.24%;有74家平台出现提现困难。因而，在当前形势下，关于P2P网络借贷风险控制问题的研究就显得十分迫切。

二、P2P网贷平台发展现状

P2P网络信贷平台（简称网贷平台）具有以信用贷款为主，高交易效率，低进入门槛，信息公开，以数据为支撑的特征。P2P网络信贷平台这种新型金融服务模式最早起源于英国，2005年第一家P2P网贷平台Zopa成立，此后在世界各地如雨后春笋般兴起，逐渐形成了Zopa，Prosper，lending-club等典型模式。

（一）P2P网贷平台呈现爆发式增长

自2007年第一家网贷平台―拍拍贷成立以来，我国网贷平台得以迅速发展2011年网络借贷行业总成交量达到60亿元，2012年整个网贷行业的成交量高达200亿元。2013年整个网贷平台的成交量将高达600亿元。

根据128家网贷平台上线时间的分布，可估计出现存网贷上线时间分布，如图1。由图可知，每年新增平台数同比增长保持在150%以上。自2011年以来，P2P网贷平台实现了爆发式的增长。

数据来源：根据在网贷之家①备案的128家网贷平台上线时间分布情况制作出该分布图。

（二）P2P网贷平台集中分布在经济发达地区

数据来源：根据在网贷之家①备案的128家网贷平台地区分布情况制作出该分布图

从地区分布来看，网贷平台主要集中在经济发达的沿海地区，其中广东省的最多占到30%以上，排名在前五位的是广东、浙江、上海、北京、江苏，仅五省市就分布了77%的网贷平台。不难看出网贷平台的出现与地区经济发达程度有着密切关系。经济越发达，资金的需求越强烈，供给越充足，P2P网贷发展资金基础越雄厚。

（三）P2P网贷行业发展势头良好，竞争激烈

网贷平台成交量不断增长。图3反映了2013年9月份的网贷指数。9月份的平均成交指数7010.81，即每日成交金额高达7011万元，这一数值与前一个月相比有显著提升。

利率指数较为稳定，但也呈增长趋势，今年六七月份行业平均利率稳定在10-15%，到9月份平均水平已在15%以上，与银行贷款利率相比，网贷利率较高。对于人气指数，今年9月份平均每个平台每日大约投资人数590人左右。可见P2P行业总体发展势头良好，成长速度很快。P2P网贷行业竞争激烈，新平台层出不穷，成交量排名也瞬息万变。

图3 2013年9月份网贷综合利率指数

数据来源：网贷之家

三、P2P网贷平台的风险控制

根据信用风险的承担情况，可以将平台角色定位为两大类，一类是以拍拍贷为代表的纯平台模式。该模式具有提供信用贷款，以线上业务为主，单纯收取信息匹配服务费实现盈利的特征。另一类是复合中介模式。在复合中介模式下，平台既是纯中介还扮演担保人、联合追款人、利率制定人的身份。这类P2P网贷平台一般都承诺本金保障。贷款方违约的信用风险转移到平台本身。这里选取四家平台，对其经营模式进行对比。（如表1）

通过以上几个方面对平台比较发现，不同模式下，网贷平台面临的风险会有差异，网贷平台在发展过程中注意以下问题。

（一）身份定位问题

从以上平台的注册身份，我们可以发现每家的平台的注册身份不尽相同，有电子商务公司、金融信息服务公司，金融服务机构等，注册身份差异较大，纯平台模式多侧重信息服务身份，复合中介模式注册身份各异，多为子公司。注册资本金也无特殊限制，行业入门门槛较低。这也反映着网贷这个新兴行业其发展过程缺少有效的监管和相关法律的约束。

（二）信用风险负担问题

从网贷平台的经营范围来看，平台大多经营信用贷款，这是最初p2p纯平台模式发展的主要经营标的。但由于与国外相比，中国的个人信用体系缺失、缺乏成熟的信用评价机制，这使得平台担保垫付业务以及抵押贷款等业务快速发展起来，这些业务的开展使得网贷平台变成复合中介，扮演担保人角色，自身面临信用风险加大。以2012年5月成立的非诚勿贷和2009年成立的红玲创投为例，前者累计成交额为2亿8933万，累计逾期贷款为2539万，违约率约8.78%，红玲创投2012年底实现累计成交量为15亿428万，截止2012.11逾期欠款为1899万，其违约率约为3.77%。由于逾期缺失2012.12数据，这一逾期率可能偏小。总体上，网贷行业坏账率要高于传统金融机构。对于抵押贷款业务，P2P网贷平台风险识别能力有限，面临多次抵押等问题。平台在发展过程中面临选择业务与自身经营能力不匹配的问题。

（三）对于网络的依赖程度，影响网贷平台模式选择

对网络依赖强，即主要以线上业务为主，这就局限了网贷平台提供抵押标，也限制了网贷平台信用审核的准确性以及成为联合追债人。但是不能否认以线上业务为主成本最低，网贷平台信用风险最小。但目前只有拍拍贷主要以纯平台模式为主，这说明了在中国个人信用体系缺失的情况下，对出借人提供本金保障更加符合中国当前投资人的需要。

（四）利率确定以及盈利方式面临违法的风险

根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。

图 4 网贷平台综合收益率分布图

数据来源于网贷之家

由图可知，投资人综合收益率为6%-43%之间，收益率集中在20%-30%，有些平台达到40%以上，加上服务费率，贷款利率要更高。P2P网贷平台允许的借款期限一般在两年以内，传统银行贷款利率在两年期不超过6.15%。对于平均贷款利率在20%以上的网贷平台，其贷款利率很容易突破银行贷款四倍的警戒线。P2P网贷平台的贷款利率大大高于传统银行贷款，另外，这一利率水平远高于行业平均投资收益率10%，贷款人贷款负担较重，容易引发逾期和跑路事件发生。

（五）逾期黑名单披露与信息安全

对于贷款人出现逾期还款的情况，一部分平台为了避免被违约人状告私自泄露客户信息或因过多逾期会影响平台人气而采取不公布违约贷款人信息，但也有一部分平台采取给予违约人10-30天的宽限期，一旦超过期限，就会在逾期黑名单中披露违约贷款人信息，进而提高违约人成本以减少违约。披露逾期黑名单是一种有效遏制逾期还款的方法但这一做法存在违法泄露客户信息之嫌。

四、P2P网贷平台面临风险分析

（一）信用风险

信贷业务最大风险无疑是贷款者不能按时还本付息的风险，即信用风险。

（1）间接信用风险：资金需求方违约，延期支付或跑路影响到平台营业收入。

（2）业务风险：平台由于开展本金保障，担保，垫付等业务使得资金需求方违约风险转移到平台本身。

（二）合规风险

出现违法违规所造成的损失情况。

（1）身份风险：注册资金门槛过低，注册身份混乱尴尬，无法进行有效的监管限制。

（2）高利率风险：利率的设置是否符合法律的规定超过银行同期贷款四倍（如高利贷）网贷平台收取利息和手续费的盈利模式，存在演化成高利贷的风险。

（3）非法集资风险：通过网络或线下形式直接向社会公众销售贷款，投资者资金则直接进入其公司或其法定代表人个人账户。

（4）政策风险：由于目前P2P网贷平台监管仍处于空白，国家也对网贷平台发展采取观望态度，未来政策的不确定性也增加了P2P网贷平台的不确定性。

（三）操作风险

（1）技术风险：P2P平台是依靠WEB2.0信息与互联网技术开展的业务，以实现点对点或多对多的借贷交易。如果P2P平台的操作软件存在重大技术问题和安全漏洞，可能会造成平台运行的崩溃，也可能被黑客入侵利用。

（2）内部员工道德风险：P2P公司员工本身参与交易的没有限制，内部员工利用身份便利，设置虚假账户，或者顾客信息非法交易。

（3）资金安全性风险：“人人贷”公司存储风险金，具有保险金性质的资金账户由“人人贷”公司自己管理的会面临被非法挪用等资金的安全性问题。

（四）其他风险

（1）流动性风险：出借人的缺乏、坏账的攀升、还本退息的承诺、监管政策的变化、市场的急剧波动，都可能导致资金链的断裂。

（2）市场风险：市场风险是所有金融机构均面临的风险。这里是指P2P网贷平台业务超越个人小额信贷的领域，进入市场风险较大的小企业贷款，难以通过大数法则和利率覆盖风险的方式消化而产生的风险。

五、结论与建议

网贷平台风险事件频出，一方面源于国家针对这种新行业监管近乎空白，另一方面，网贷平台自身风险识别以及防范能力有限。因此，我们从这个两个角度分别提出风险防控建议。

（一）从国家方面，完善立法，加强监管

1、构建 P2P信贷平台的监管体系，尽快明确P2P网贷的监管主体

我国对网贷的注册身份还为一般的工商业企业。但是网贷平台由于从事于与金融相关的活动，风险比一般的工商业企业要大。因此应该尽快明确监管主体，为网贷平台定位，这也有助于提高个人投资者辨别融资平台真假的能力。国家应对企业注册资本设置限制，当企业注册资本太少时，企业抵御风险能力较弱，此时应对于开展高风险小企业贷款或额度较大贷款业务进行限制，以防风险事件的发生。《关于加强影子银行监管有关问题的通知》（107号文）将P2P等新型互联网金融业务归入影子银行之列，并在监管责任分工中指出：“第三方理财和非金融机构资产证券化、网络金融活动等，由人民银行会同有关部门共同研究制定办法。”这就意味着P2P行业将开始由央行负责协调监管。

2、加快完善 P2P信贷平台的法律法规

P2P网贷平台虽依托网络开展的借贷服务业务，其实质上在从事是一种金融活动。其经济活动既不完全适用于有关电子商务法律也不能依据金融行业的法律规范，目前只能按民间借贷相关法律进行规范。因此，尽快制定并完善专门针对 P2P信贷平台的法律法规和政策体系是十分必要的。国家对于网贷利率设置方法以及费用收取方式应加以规范，防止演变成高利贷。同时也应加强对网贷平台为担保以及垫付资金而计提的保证金的真实性以及充足性进行监督。

3、将网贷交易记录纳入央行征信体系

我国缺乏完善的个人信用体系，网贷平台在信用审核时往往只能参考借款人提供的银行信用报告，这种做法在一定程度上可以界定借款人的信用情况。但因为银行贷款一般均有抵押，不能如实反映借款人在无担保无抵押情况下的信用状况。对于个人信用贷款记录，虽有平台采取对超过10天的违约借款人的信息进行披露，但是面临泄露私人信息的合法性问题。因此，为了减少借款人违约情况发生以及避免涉及泄露客户信息之嫌，最好办法，将P2P网贷信贷活动记录纳入央行征信体系，这样既增强借款方违约成本，也强化借款人的守信意识，有效帮助P2P平台较少违约发生。

4、改善 P2P信贷平台信息不对称，提高信息透明度

我国P2P网络借贷的数据由平台自愿披露，大多平台对外不公开的数据或披露信息不全面，公开数据的真实性也无从考证，使得人们对其的合法性、合规性存在严重质疑，作为一种资金借贷的金融服务平台，信息对称、透明是促进其发展重要因素。国家应该加紧完备P2P网络信贷公司相关披露制度，提高公司的信息透明度，让 P2P网络信贷呈现一种安全可信的风貌。对于其备付金情况以及平台交易量进行披露，可以供投资人参考，减少其投资的盲目性，也可以保障投资资金的安全性，减少平台非法集资的可能性，促进网贷平台健康发展。

（二）从平台本身方面，借鉴经验，提供风险管理能力

1、严格信用审核流程，提高信用甄别技术

P2P网贷平台严格贷前信用审核，控制审核通过率，提高信用甄别技术，开发或购买的风险识别系统。如宜信使用的基于数据库技术FISO系统，为用户评级，为出借人提供参考减少盲目的投标。基于大数据分析评价系统，可以大大提高审贷的客观性，效率和科学性。在科学评估借款人信用等级前，应注意考察借款者提供信息的真实性以及充足性。目前，P2P网贷信用评级所参考信息以及交易数据在还原和构建一个人的信贷违约层面，还远远不够，还需要大量引入外部数据，进行交叉验证，才能构建信用评估模型。

开发防欺诈系统，提高信息鉴别能力。将审贷系统与人工相结合，注意总结违约人特征，提高信用鉴别能力。同时，也要做好贷后贷款还款状况的检测，提供还款提醒服务，减少非主动违约情况发生。

2、控制信贷规模，提高违约成本

贷款额度小，借款人违约成本相对高，这有利于降低了借款人的违约率，从而减少坏账率。在借款人申请借款初期，P2P网贷平台应该要求贷款人提交详细证明资料，全面了解借款人的偿债能力。如有发现有碍还款事项，采取不借款或者降低借款额度。在批准放款时，注意贷款额度不能超过小额信贷额度限制。

网贷平台也应采取措施引导出借人分散投资，降低风险。如拍拍贷，对符合分散投资规则的人提供本金保障激励，也可以通过控制每种借款标的投资额度，从而帮助出借人有效分散风险。也可以借鉴prosper模式，创建“客户组”，提高借款人违约成本，鼓励组内借贷。

3、提高保证金的计提比例，运营资金与保证金隔离

目前，宜信对外称其坏账率为0.8%左右，保证金的计提比例为2%，实现两倍的覆盖与银行一致。相对于网贷，传统银行的贷款大多有抵押担保，一般情况下还款更加有保障;而P2P贷款大多无抵押，风险较高，不可否认宜信与同行业相比，风控体系较完善，但其坏账率增加可能性很大，因为同行业其他平台坏账率大大高于宜信。例如2012年5月成立的非诚勿贷其坏账率为8.78%，2009年成立红玲创投其坏账率约为3.77%。因此建议网贷平台也增加保证金的计提比例，防止由于经济衰退或其他事件引发集中违约。

为了确保保证金真实充足，同时也为了避免危及企业自身资金安全，建议平台确保运营资金与保证金隔离，实现保证金的第三方托管。

4、加强信息披露，实现信息共享

网贷平台在建设好自身的黑名单制度的同时，应该积极争取纳入央行征信体系，增加借款人的违约成本。同时平台之间的违约人的信息以及交易记录应该实现共享，提高共同抵御欺诈能力，减少坏账发生。这一信息共享平台可以由行业自治组织建立，有利于加强对贷款人和融资平台的媒体和社会监督。在做好交易记录实现行业内共享的同时，网贷平台也增加保证金透明度以增强投资人信任，可以通过定期公布保证金的金额。

5、注意交易模式的合法性

对于大多数平台，是通过第三方支付平台完成资金的划转流动，资金不通过本公司账户，风险较低。但对于采用流转债模式的平台，如果未找到贷款人之前，先要求出借人资金直接打入公司特定账户，就可能演变为吸收存款，发放贷款的非法金融机构，被认定为非法集资。因此，这类公司应增加交易过程透明度，提供债权真实性的证明，同时确保先与贷款人签订债权合同后再推荐给投资人，即在资金供给双方同时存在时才能发生资金流转，这样既避免非法从事金融活动，也能尽量减少公司资金占用。

6、利率范围控制

P2P网贷平台的贷款利率普遍较高，面临高利贷风险，应该根据借款需求合理设置利率范围。从借款需求来看，中等规模以上、业务稳定、有抵押担保物的企业可以获得银行贷款，利率集中在6%-10%之间。大部分小微企业和个人只能得到民间贷款或小额贷款，利率在20%以上。中间10%-20%的借贷市场尚属空白，资金需求旺盛，应该是网贷平台设置利率水平的合理范围，同时严格审核资金用途以及还款能力，在综合行业投资收益率的基础上，确定贷款利率。

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