我国中小企业激励机制的现状及对策研究

第一篇：我国中小企业激励机制的现状及对策研究

我国中小企业激励机制的现状及对策研究

2015年5月

摘要

随着经济社会的不断发展，企业间的竞争日益激烈，中小企业的生存发展面临着巨大的挑战。同时，中国经济在不断地进行着深刻的改革，有众多有待于解决的特殊的问题，激励问题就是其中一个比较核心的问题，是所有企业管理者必须面对和丞待解决的问题。但是以照搬其他国家或是其他企业的激励机制是不可取的。我国中小企业的管理者应学会有效的借鉴研究方法，有针对性的去解决自身的实际问题，并争取在理论方面有所突破。我们在研究和建设我国中小企业激励机制的道路上要不断地创新，发散思维，由表至内，深入剖析各国成功案例，进而实现研究目标。并且要总结出一套适合我国中小企业对于员工激励的有效机制，以推动我国中小企业的蓬勃发展。

本文通过对我国中小企业的员工激励机制的现状和作用的分析，结合中小企业发展现状和制约企业激励机制建设的因素的分析，深入剖析了我国中小企业发展的概况和员工激励机制的发展现状，并且有针对性的提出了构建员工激励机制的对策及建议。

关键词：激励机制；以人为本；激励；中小企业

目 录

1引言..........................................................................................................................1 1.1研究背景及意义.................................................................................................1

1.1.1研究背景......................................................................................................1 1.1.2研究意义......................................................................................................1 1.2国内外研究现状.................................................................................................2 1.2.1国外研究现状..............................................................................................2 1.2.2国内研究现状..............................................................................................2 1.3本文的研究框架.................................................................................................3 2 激励与激励机制概述..............................................................................................4 2.1激励、激励机制的定义及类型.........................................................................4 2.1.1激励的定义..................................................................................................4 2.1.2员工激励机制的定义..................................................................................4 2.1.3员工激励机制的类型..................................................................................5 2.2员工激励机制建设的意义.................................................................................6 2.2.1员工激励机制建设的意义..........................................................................6 3 我国中小企业激励机制的现状及存在问题..........................................................8 3.1现状分析.............................................................................................................8 3.2存在问题.............................................................................................................8 3.2.1激励方式单一..............................................................................................8 3.2.2激励机制建设模式化..................................................................................8 3.2.3激励机制随意性强，缺乏制度保障..........................................................9 3.2.4人力资源管理理念薄弱，缺乏“以人为本”思想..................................9 3.2.5企业文化建设意识薄弱............................................................................10 4 中小企业员工激励机制建设的对策和建议........................................................11 4.1增强薪酬制度的合理性...................................................................................11 4.2注重员工的精神需求，坚持以人为本...........................................................12 4.3建立科学的绩效考核体系...............................................................................12 4.4多种激励方式相结合.......................................................................................13 4.5激励机制制度化，増强激励机制的制度保障...............................................13 4.6建立健全企业文化建设...................................................................................14 5 结论........................................................................................................................16 致 谢..........................................................................................................................18 参考文献......................................................................................................................19

浙江万里学院继续教育学院毕业设计

1引言

1.1研究背景及意义

1.1.1研究背景

改革开放以来，经济全球化进程日益加快，在日益激烈的竞争中，越来越多的中小企业开始认识到企业的竞争归根结底是人才的竞争，只有重视人才、注重人力资源管理的发展，才能够不断提升企业自身的核心竞争力，使企业在激烈的竞争中占据优势。激励机制的建设作为企业人力资源管理建设的核心，与企业运行的各个环节都有着紧密的联系。

但是大部分的中小企业发展历史短，管理经验缺乏，管理制度不成熟，对人力资源管理的认识不够深刻，激励机制不健全，对于员工不能给与充分的激励，从而无法调动员工的积极性，导致企业的市场竞争力相对较弱。因此，如何加强人力资源管理，建立科学有效的员工激励机制，并合理利用科学有效的激励机制，吸引人才、培养开发人才、防止人才流失成为企业提升核心竞争力的关键。

本文对目前中小企业员工激励机制的现状和问题进行分析，并且与我国中小企业的实际情况进行结合，研讨如何建立适合企业发展的员工激励机制，并有针对性提出建议对策。

1.1.2研究意义

员工激励作为人力资源管理中非常重要的一个环节，对于中小企业的生存发展有着不可忽视的作用,是每一个企业管理者必须重视的问题。面对市场竞争的日趋激烈，建立科学合理的员工激励机制对于企业的生产经营和可持续发展起着至关重要的作用。唯有留住人才，充分调动员工的积极性和主动性，发挥员工的创造性，才能不断地加强企业核心竞争力，最终才能在现代社会的激烈竞争中令中小企业立于不败之地。浙江万里学院继续教育学院毕业设计

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

伴随着世界经济的发展,人力资源作为一种高智能、高效能的劳动资源越来越被重视。它能够为企业在激烈的世界经济竞争中带来独特的竞争优势,并且也为西方经济的发展做出了极大贡献。员工激励作为人力资源管理中非常重要的一个环节,在西方发达资本主义国家企业管理中已是一个古老的话题。随着世界经济的发展和时代的进步,己基本形成了一套完整的激励理论,主要是从心理学和组织行为学的角度来研宄的。分为两个层次：一类以默里的需求理论、马斯洛的需求层次论为代表的，以心理需求、动机为研究对象的激励理论；另一类则是以亚当斯的公平理论、波特与劳勒的期望理论为代表的,以人类的心理和行为过程的相互作用为研究对象的激励过程理论。

1.2.2国内研究现状

我国关于企业员工激励的研究起步与西方发达国家相比较晚，对于员工激励理论研究的系统性、深入性上与西方发达国家相比还存在一定的差距,尚处于初步阶段,缺乏一定的深度和广度。

我国中小企业激励措施的运用大概分为三个阶段: 第一阶段,单一的激励的阶段。在我国中小企业发展初期,大部分的企业采用单纯的精神激励形式或是单纯的物质徼励形式。而其中更多的偏重于精神激励,比如评先进、领导接见、口头表扬、发奖章等，缺乏物质激励的意识。

第二阶段,以物质的激励手段为主。在我国改革开放初期,企业以发奖金的形式来激发员工的工作热情，调动员工的积极性,从而提高劳动生产率,达到提高企业效益的目的。

第三阶段,多种激励方式运行的阶段。随着知识文化的全球流通，国内越来越多的接触国外的先进理论，在此影响下，越来越多的国内中小企业管理者开始浙江万里学院继续教育学院毕业设计

意识到多种激励方式相结合的激励方式能够更好地激励员工。

1.3本文的研究框架

本文共分为七个部分: 第一章，引言。引言主要包括：阐述研究背景与意义、国内外研究现状及本文的研究框架。

第二章，阐述了激励与激励机制的含义及类型。

第三章，对我国中小企业激励机制建设与应用的现状进行分析,并提出相关问题。

第四章，对我国中小企业激励机制建设的现存的问题提出有针对性的建议及对策。

第五章，结论与展望。通过我国中小企业激励机制的现状分析得出结论,并对我国企业激励机制的发展前景进行展望。

浙江万里学院继续教育学院毕业设计激励与激励机制概述

2.1激励、激励机制的定义及类型

2.1.1激励的定义

“激励”这一词最早出现于心理学，是心理学词汇。它是指通过某种激励方式激发、加强、促使人们产生动力与欲望而进行某种行为的手段和方式。作为社会人所从事的一切行为皆是因某种动机、欲望所引起的，动机、欲望属于精神状态的一种，通过精神状态的作用可以激励人们挖掘自身的潜能，引发斗志，为自我价值的实现而奋斗。

激励作为企业员工管理活动的核心部分，主要包括以下几个部分：激发斗志、引导目标设定、鼓舞行为，同时还包含着对一切有利于组织持续发展、与组织目标一致的行为给予的倡导与鼓励。企业管理的激励功能可以有效改善员工的工作绩效、提高他们的工作热情和士气。

因此激励可以定义为：企业或组织为特定目标利用某种外部诱因影响员工需要并规范员工的行为，并采取必要的惩窃措施来规范员工的行为，从而达到激励、鼓舞、规范、引导员工的目的，令员工调动起工作的动力和积极性，使员工自觉地为该特定目标做出行为的持续反复心理过程。简单的来讲即通过某种外部的刺激来引导人们设立目标、引发斗志、调动积极性从而使人们朝着即定的目标而努力奋斗。

2.1.2员工激励机制的定义

员工激励是利用某种外部诱因，运用各种有效的手段来满足或者限制员工的各种需求，并通过一定的规章制度来规范和约束、惩罚措施，达到约束员工、激励员工、引发员工斗志、激发员工动机、调动工作积极性、欲望等，使人有一股内在的动力，促使员工能够形成一定的奋斗目标，并且保持一种高昂的情绪和积极地状态向所期望目标前进的心理过程。这一个过程产生所依赖的制度我们定义为激励机制，也可以叫做激励制度。就企业而言，员工激励机制其本质在于通过浙江万里学院继续教育学院毕业设计

科学、完善的制度建设，推动员工向着组织所期待的方向做出持久的努力。

2.1.3员工激励机制的类型 激励机制中最主要的形式有:

1、物质方面的激励

物质方面的激励就是能够使人们生理需求以及生活需求得到满足。物质方面的激励还包含有员工薪酬、工资晋级、发放奖金、增加生活福利、保险、奖励住房等等。

2、目标设定的激励

目标设定的激励，即通过引导员工根据自身实际情况设定切合实际的目标，进而引发员工斗志、激励、鼓舞员工为完成设定目标而不断地奋斗,使员工干劲十足的目的。

3、尊重激励

尊重每一位员工，才能赢得每一位员工的尊重与忠诚。作为管理者要尊重各层级的员工的独立人格和价值取向，特别要注重基层员工的诉求，及时把握和满足员工合理化的需求，是企业对于员工充分尊重的体现。

4、员工参与的激励

员工参与的激励主要是指企业要注重企业员工的主人翁精神的培养。作为企业管理者，要制定合理的员工参与机制、建议采纳机制及职工持股制度，创造和提供机会让员工为企业的发展提供合理化建议。

5、工作激励

工作本身具有激励力量，每个人的工作能力是不同的，因此工作相对于每个人的难易程度也是不同的。工作的高难度、具有挑战性也是激发员工斗志、调动员工积极性的方式之一,企业的管理者要学会安排工作任务的艺术，将员工的工浙江万里学院继续教育学院毕业设计

作任务合理分配。

6、增加培训机遇的激励

为了适应日益变化的社会，提高企业的竞争力，作为企业管理者应提供各种员工学习的平台，增加员工的机遇，对员工定期进行培训深造，并根据员工的培训成绩颁发证书，或是奖励出国培训等激励手段，激励员工不断地进行自我提升。

7、荣誉方面的激励

荣誉即自我的能力得到了他人及组织的肯定，受到了高度评价，通过奖励、证书、会议点名赞扬等满足员工自我实现需求、受到尊重的需求。比如会议中点名表彰、发放奖章、颁发证书、评选标兵、外出培训进修、旅游观光等形式的荣誉激励。

8、授权和提升激励

授权奖励是指企业管理者下放一些权利给予下级员工，使员工在接受一项工作任务时能够充分的利用自己的储备知识及能力，独立的完成各项工作任务。授权奖励是精神激励的方式之一，它可以在精神上鼓舞员工。

9、绩效考核激励

科学、有效的实施公平、公正、全面的绩效考核制度，会有效的激发员工的积极性和尽力为企业带来贡献的极大动力。

2.2员工激励机制建设的意义

2.2.1员工激励机制建设的意义

1、吸引、引入人才并且留住人才的有力保障

企业建立有效的、合理的员工激励机制，是有效的激发员工的积极性、调动员工工作热情，促使员工之间形成良性的竞争环境，进而督促企业员工能够不断浙江万里学院继续教育学院毕业设计的提升自己。员工激励的方式多种多样，通过丰厚的福利、较高的薪酬、快捷的晋升等激励方式，可以有效地吸引、留住企业所需要的各类人才。

2、增强员工凝聚力

通过员工激励机制的建立与运用，可以使员工理解和接受企业的目标，与企业目标达成一致，并使企业目标成为每一位员工的信念，激发员工的动力，并推动员工为了实现企业的目标而努力。

3、激发员工的积极性、主动性

通过员工激励机制的实施运用能够更好地满足员工自身的物质需求，为员工带来了直接利益的同时，也可以为企业带来利益，从而使员工的个人目标与企业目标统一起来。个人利益与企业利益统一的程度越高，员工的自觉性越强，可以更好地激发员工工作的积极性、创造性。

4、持续激发员工的工作热情

通过员工激励机制的运用与实施，可以更好地激发员工的斗志，能够更好地挖掘员工的潜能，使员工的能力更好地得到提升与运用，进而使其工作绩效得到有效的提升。

5、有利于创造良性的竞争环境

科学的员工激励机制蕴含着一种竞争精神，激励机制的有效运行可以激发员工的激情，使员工奋发向上，不断提升自我，在员工中形成良性的竞争。在一个良性的竞争环境内,企业员工会产生无形的压力，促使他们努力工作、不断地吸收养分，提升自我的能力，进而将无形的压力变为工作的动力。浙江万里学院继续教育学院毕业设计我国中小企业激励机制的现状及存在问题

3.1现状分析

随着市场经济改革的不断发展和深入，我国的部分中小企业由之前的单一注重简单的劳资管理开始将重点转移到人力资源管理方面。尤其是近几年不少的企业越来越意识到员工激励机制对于企业可持续发展的重要性，并且根据企业的实际情况，针对员工激励机制做了多方面的的革新实验，并在实验中取得了一定的成绩。

但是由于传统体制与传统思想的禁锢，使许多中小企业员工激励机制的运用和实施上仍然存在一定的误区，致使我国的激励机制发展缓慢，没有在我国中小企业的运行中得到很好的运用和实施。如何更好地将激励机制运用到企业管理当中成为我国中小企业的管理者不可忽视的问题。

3.2存在问题

3.2.1激励方式单一

我国许多中小企业在激励机制中片面的以为，主要以物资和奖金的激励方式为主，就能够达到想要达到的员工激励效果。企业不能够对员工激励机制做出全面、正确的理解，从而忽视了对员工精神方面的激励作用，缺乏对员工深层次的激励。只注重员工的物质需求，而忽视了与员工之间的的情感交流，使管理者与员工的关系变得曰益紧张，渐行渐远。单一的激励方式不仅不能够激励员工，反倒会起到反作用，打击到员工的工作积极性。也有一部分的企业管理者过于重视精神方面的激励，而忽视了物质激励的重要性，对企业的员工未进行细致的分析、了解，仅仅是以偏概全，以一部分员工的需求为标准，一概而论，结果当然是不理想的。

3.2.2激励机制建设模式化

激励措施的模式化、无差别化，是现代我国中小企业激励机制建设的普遍问浙江万里学院继续教育学院毕业设计

题。不少企业在激励机制建设的过程中只是照搬别的企业的激励措施，“依葫芦画瓢”，缺乏一定的专属性。我国中小企业在人力资源管理的激励机制建设方面，仅仅“依葫芦画瓢”、“照本宣科”的借用他人企业的体制机制来管理、激励员工，缺乏对本企业员工系统的调查、分析，仅仅依靠数据来判定员工的需求，缺乏科学性、合理性、实践性，因此多数政策缺乏及时性，导致中小企业众多的有效资源未得到很好的利用，造成严重的浪费。

3.2.3激励机制随意性强，缺乏制度保障

在我国中小企业中，制度流于形式或者是制度的缺失同企业管理者的个人意志有很大的关系。大多数的中小企业中缺少激励制度的支持，企业的管理者凭借个人的做事风格对员工进行奖惩的随意性较大，对于奖惩的轻重没有明确的标准可以依据，承诺多而兑现少。大部分企业一味的制定相关制度，但是总是纸上谈兵，落实不到位，没有将制度渗透到企业运行的各个环节。在企业管理过程中，因为企业管理者不坚持制度约束人的初衷或者是态度不明确使员工激励机制不能够很好地发挥效用，致使因企业缺乏吸引力而流失大量的人才。

3.2.4人力资源管理理念薄弱，缺乏“以人为本”思想

我国中小企业的管理者往往忽视了员工的内心需求，不能对每个员工的需求及激励方式做出正确的理解、选择。管理意识落后，企业管理者缺乏人力资源管理的意识，并且机构设计不到位，特别是我国的部分中小企业中的管理者领导魅力不强，不能形成对员工的吸引力，人格魅力缺乏，并且存在对人才不重视的现象，认为员工是否得到有效的激励效果是相同的。这就造成了对于企业自身员工激励机制建立的阻碍。

从企业员工的的调查研究中得知，在经济社会发展迅速的今天，员工对于物质激励存在一定的兴趣，有一切向“钱”看的发展趋势，出现这种现象的原因主要是与我国中小企业对于激励机制的片面理解和不科学地执行措施有直接关系。只看重了物质的激励而完全忽视了与员工的情感和精神的交流，导致企业管理者与下级员工没有感情基础，关系日益疏远，不能够与员工达成一片，进而不能在管理工作中、制度建设中做到“以人为本”，人力资源管理理念薄弱。浙江万里学院继续教育学院毕业设计

3.2.5企业文化建设意识薄弱

企业是否能够健康的发展需要有明确的文化观念、精神支柱作为连接企业与员工的纽带。在我国的企业中，大部分的企业员工拥有打工仔的意识，把自己定位于被动的打工人员的地位，严重缺乏主人翁的意识，缺乏对于企业的认同感，“做一天和尚，撞一天钟”，工作缺乏动力，积极性低下。企业自身的文化氛围的不足，会导致企业各部门内部、部门之间凝聚力不足，企业各个部门人心换散，易遵循“事不关己，高高挂起”的办事方式，会出现各部门衔接不流畅，相互推卸责任，最终会导致企业员工忽略企业的利益，利用自身有利的条件来为本部门谋取利益、为自己谋取福利的状态，将自身的利益与企业的利益脱钩，甚至背道而驰，不利于企业的可持续发展。浙江万里学院继续教育学院毕业设计中小企业员工激励机制建设的对策和建议

如何才能使中小企业的员工做到人尽其才，人尽其用，最大限度的调动员工的工作热情、激发斗志、引发潜能，进而在企业中建立科学、合理、完善的激励机制一直以来是我国中小企业发展道路的“瓶颈”。要对企业的激励机制中存在的问题进行详细分析，并且针对激励机制建立的问题提出有针对性的对策，从而健全企业的激励制度，促进企业的可持续发展。

4.1增强薪酬制度的合理性

在现代的科学管理时代中，薪酬制度的建设在企业的人力资源管理中的作用越来越重要，已经渐渐成为人力资源活动中最敏感的、最关键的组成部分，是最核心的部分。薪酬制度可以将企业与企业的员工紧密的连接在一起，是我国中小企业的战略目标的重要组成部分。相对于企业的员工而言，薪酬是员工维持生计，提高生活质量的重要保障，它不止是员工劳动的货币体现形式，还在一定程度上体现了员工的自身价值，是对企业员工工作能力的认同，使员工保持工作热情的激励方式之一。因此，一个科学、合理的企业薪酬制度，既能够满足员工的生活需求、自我实现需求以及能力提升的需求，还能够充分调动员工的工作热情、引发员工的斗志、激发员工的潜能与创造性，进而使员工自身素质不断提升，更加具有竞争力。

薪酬制度的合理性以及企业员工对于薪酬制度的认同程度，决定了企业的劳动生产效率和企业的可持续发展。建立“对内公平，对外有竞争力”的合理的薪酬制度是中小企业管理发展不可忽视的一方面。企业在设计薪酬制度时应注意薪酬的内部均衡与外部均衡，以此来保证薪酬制度可以对内得到员工的认同，使员工体会到公平，对外具有一定的竞争力。还应坚持制定相应的规章制度，使企业的各个部门和岗位能够职责分明和分清权限，用制度约束员工，使员工的行为有章可循，同时也可以保护员工的切身利益，做到奖罚分明，将企业的薪酬管理制度切实运用到并不能很好地反映出员工的工作价值、对企业的贡献程度。浙江万里学院继续教育学院毕业设计

4.2注重员工的精神需求，坚持以人为本

为了能够不断提升中小企业在现代市场竞争中的实力，中小企业的管理者必须要转变传统的管理理念，真正深入到员工群体当中去，了解员工所思所想，掌握员工需求，让员工真正体会到组织的关心，坚持“以人为本”的观念。作为企业的管理者首先要全面的、正确的认识自己，特别要认清自身的缺点与不足，不能盲目自信，避免因个人主义而造成企业的损失。要针对中小企业员工的不同的层次需求，釆用人性化的激励方式，充分的发掘人得潜能，做到人尽其才、适才适用。始终把人的需求和企业的利益放在第一位，加强对企业员工的培训工作。

其次是中小企业的管理者要根据社会的发展变化不断更新观念，通过观念的更新，进而不断更新指导性的理念，树立与当今时代发展相适应的员工激励机制建设观念。企业能否得到长久的发展，其关键是员工的发展，如何更好地管理员工是企业管理中比较重要的一部分。中小企业的管理者应该特别重视企业员工的管理。科学的企业员工激励机制关键在于是否真正了解员工的需求，并能够通过员工激励来尽量满足员工的合理化需求。企业管理者只有真正懂得员工的内心需求，才能够“量体裁衣”。

4.3建立科学的绩效考核体系

绩效考核体系建设也是激励员工的重要因素之一。它是中小企业人力资源管理中的一个重要激励手段，是企业激励机制建立的基础，是建立科学的、有效的员工考核体系的关键。它的主要功能是引导、激励员工行为，提高企业员工的工作效率，向着企业的目标而去努力。能够体现员工的工作能力、工作绩效的绩效考核体系，能够激励员工不断地创造佳绩。此时,绩效考核的意义不止是企业管理者对于员工的工作绩效情况的考核，同样也是企业员工的一种成就感的满足。让企业员工真正的参与到绩效考核的过程中来，让员工切实了解考核的全过程，才能使员工更加认同考核结果，更加真实的体会到企业发展运作的参与感。通过对于企业员工自我发展意识的了解，能够为员工提供升迁发展和培养提高自我能力的机会，令员工有一定的企业归属感。浙江万里学院继续教育学院毕业设计

在绩效评估考核前后，企业管理者同被评价的员工之间进行了有效的沟通，共同商讨考评结果，从而达到了通过绩效考核激励员工的作用。绩效考核是对企业管理的过程的一种控制，它的核心企业管理目标是通过对企业的组织、团队及其员工的绩效进行评估，对于评估结果进行分析、反馈，以此来实现对于员工绩效的提升，进而不断提升企业的管理业绩。同时，可以将绩效考核的的结果作为企业员工的薪酬、奖惩、培训和晋升的依据。

4.4多种激励方式相结合

良好的激励体系不仅仅要有物质激励，更要发展除了物质激励以外的精神激励，当然还包括很多其他的激励方式，最终建立科学的多重激励模式。企业的激励机制是一个完整的系统，就好比人的掌纹一样，不可能存在相同的、固定的模式。企业必须根据企业自身的特点采用不同的激励机制,激励和激发员工的工作热情及积极性。员工作为企业发展的基本个体，对企业有着不可忽视的重要性，关系到企业的生存，关系到企业发展的方向。如何能更好的提高员工的责任感、归属感和如何有效的激励员工，一直都是企业管理者非常重视的课题。

企业员工激励措施有多种多样的形式，每一种激励方式都有自身的特色和功能。企业管理者要通过采取适合企业自身的激励手段，及与其相配套的激励制度，将各种激励手段合理运用，使激励机制建设的目的与激励方式相结合,从而激发员工潜能、引发斗志、调动工作热情，为企业量体裁衣制定出“合身”的激励机制体系，使企业的竞争能力不断的增强。

4.5激励机制制度化，増强激励机制的制度保障

从企业员工到组织都需要激励，企业管理者也会在管理过程中采用各种形式的激励措施。我国中小企业的发展缓慢、效率低下不仅仅因为没有建立科学、完善的员工激励机制，其中一个重要的原因是因为激励机制未得到有效的实施。再好的员工激励机制如果没有得到落实，那也仅仅是一纸空文。大部分的中小企业的员工都是企业发展的功臣，都曾经在企业遇到困境、发展遇到阻碍的时候，忠于企业,无私的贡献了自己的力量。但仍有一部分中小企业的管理者没有及时的浙江万里学院继续教育学院毕业设计

将承诺兑现，不按照企业员工激励机制进行操作，员工工作价值及需求不能得到体现和满足，大大削弱了企业员工的工作积极性，对企业产生了质疑，不仅使企业的信誉损伤，还造成了人才的大量流失。因此，“无规矩不成方圆”，制定与企业员工激励机制配套的、合理的激励制度迫在眉睫。唯有将企业系统化、科学化、合理化的激励机制制度化，让制度来管人管事，依照制度来实施激励机制，才能将激励机制真正实施到位，从而真正达到激励员工的效果，促进企业的蓬勃发展。

4.6建立健全企业文化建设

企业文化作为现代中小企业员工激励机制的重要手段之一越来越受到企业管理者的重视。企业文化是员工在日常的经营活动中创造的具有企业特色的群体意识和行为规范，是企业在生产经营的过程中渐渐形成的日趋稳定的有自身特色的企业精神、制度、习惯、及其与之相联系的经商观念和指导思想等。企业文化是得到了企业员工一致认可的核心价值观念。企业的管理实质也是一定的文化塑造人，文化的竞争力是核心竞争力中隐藏的一种无法被模仿的、无形的能力。这股无形的力量渗透在企业员工的日常生活和工作当中，影响着员工的能力的发挥和企业员工之间的和谐氛围，同时也影响者企业管理者的管理方式、领导风格,无形的影响着企业的每一位成员。通过企业文化的建设来激励员工的积极性和创造性，将企业文化融入到人力资源管理的每一个环节，使企业的激励行为成为员工的自觉行为，自觉地融入到企业中去，自觉的、积极地为企业的发展贡献自己力量,推动企业不断发展最终实现企业目标。

事实证明，拥有良好的企业文化的企业的员工对于企业忠诚度高，能够更好地防止人才的流失。一个良好的企业文化首先应该体现对员工的尊重。受到他人的尊重、认可是每一个人都应有的权利。相互尊重可以增加员工之间的感情，形成强大的协作精神，促进企业内部所有员工之间的感情，从而形成强大的凝聚力。其次，要强调员工之间的协调合作关系，要强化团队协作的精神，有助于化解员工内部的矛盾和冲突。第三，要鼓励创新。一个优秀的企业文化可以增进员工之间的友爱，减少培训和教育的经费，降低管理成本，并能够为企业带来丰厚的利润。当企业的企业文化能够充分的体现对于企业员工的需求与尊重时，企业与员浙江万里学院继续教育学院毕业设计

工就能够达成共识，员工会以企业为骄傲，并且愿意为企业的发展而贡献力量。浙江万里学院继续教育学院毕业设计结论

在经济全球化和知识型经济时代，越来越多的中小企业开始认识到企业的竞争实际是人才的竞争，人才是一切资源中最宝贵的资源。中小企业的可持续性发展，从根本上讲，主要取决于企业人力资源的竞争优势。只有重视人才、注重人力资源管理的发展，才能够不断地提升企业自身的核心竞争力，使企业在激励的竞争中占据优势。然而，激励机制的建设作为企业人力资源管理建设的核心，与企业运行的各个环节、与员工都有着紧密的联系。建立科学的、有效的、合理的、符合“以人为本”的内在要求的员工激励机制，以多种激励手段激发员工的工作热情，激励员工不断奋进，可以提高中小企业的效益，为中小企业的发展注入持久的发展活力，才能够使企业不断的强大发展，才能令企业在激烈的竞争中占据胜利高地。

依据全文所述,现总结如下:

1、增强薪酬制度的合理性。在企业管理中也要做到奖罚分明，做到奖勤罚懒、奖功罚过，才能够真正的激励员工奋进，不断完善自己，为企业的发展贡献自己的力量。

2、建立科学的绩效考核体系。科学、有效的员工绩效考核体系是中小企业激励机制的重要的组成部分,是一种过程激励。要坚持公平、民主、公幵的原则建立能够体现员工价值的绩效考核体系。

3、坚持“以人为本”,以员工的精神需求为本。中小企业管理者要注重员工的需求,不仅要满足员工的物质需求,更要注重精神需求,要为本企业员工“量身定做”适合本企业员工的激励机制。

4、多种激励方式相结合。企业的激励机制的实施是一个系统的过程。企业要与时俱进,根据企业内部、外部的变化而不断调整、完善员工激励机制。同时,也要全面掌握员工的需求、个人能力、状态等,并根据员工的变化而变化。不断完善的员工激励机制才能够适应市场经济的发展,才能够激励企业蓬勃发展。浙江万里学院继续教育学院毕业设计

5、激励机制制度化,增强激励机制的制度保障。“无规矩不成方圆”,企业管理者要学会运用制度来管人管事,利用制度来约束和实施激励机制,使激励机制能够为企业的发展激发出更多的能量。

6、建立健全企业文化建设。企业文化指引着企业的发展方向,沁入企业生产运营的各个环节,是一个企业的精神引领。要将企业文化融入到企业管理的每一个环节,融入到每一个员工的思想观念中去。让企业文化引领整个企业的价值观和发展方向,使每一位员工都自觉的融入到企业中去,自觉地为企业发展作贡献。

总而言之,激励无论对于员工进步还是企业的发展都起着不可忽视的作用,员工激励机制的建设对一个企业的生存和发展至关重要。浙江万里学院继续教育学院毕业设计

致 谢

本人在做设计期间，得到了王艳老师的精心指导。通过这三个月来的忙碌和学习，本次毕业论文设计已接近尾声，作为一个大专生的毕业设计，由于经验的匮乏，难免有许多考虑不周全的地方，在这里衷心感谢指导老师的督促指导，以及一起学习的同学们的支持，让我按时完成了这次毕业设计。

在设计过程中，我遇到了许许多多的困难。在此我要感谢我的指导老师王艳老师给我悉心的帮助和对我耐心而细致的指导，我的毕业论文较为复杂烦琐，但是王艳老师仍然细心地纠正图中的错误。除了敬佩王艳老师的专业水平以外，她的治学严谨和科学研究的精神也是我永远学习的榜样，谢谢王艳老师给了我无私的爱，为我求学所付出的巨大牺牲和努力

浙江万里学院继续教育学院毕业设计

参考文献

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第二篇：我国中小企业融资现状及对策研究

【摘要】本文结合我国中小企业发展实际,针对中小企业融资难问题,从政府、企业、金融三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状、存在问题及其原因。通过借鉴国外经验,结合我国的现状,从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资困难的具体对策。

【关键词】中小企业 融资方式 融资结构 融资体系

截止到2008年10月,据国家发改委统计资料显示,我国经工商部门注册的中小企业已超过480万户,包括个体工商户,我国中小企业总数已超过4200万户,占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的最终产品和服务的价值占GDP的59%,生产的商品占社会销售额60%,上缴税收占全国的51%,提供的就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%以上。在20世纪90年代以来的经济快速增长中,工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和40%。中小企业已成为技术与创新的主体。目前,我国专利的66%是由中小企业发明的,技术创新的75%以上是由中小企业完成的,其研发的新产品占全国的82%。但是,与此相矛盾的是,中小企业蓬勃发展与其狭隘的融资渠道形成了鲜明的对比,中小企业的经济产出占全部经济产出的比例与其获得银行贷款的比例是极不相称的。占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%,股票、债券发行等融资方式几乎与中小企业无缘。融资已经成为制约中国中小企业发展的主要因素,因此,对我国中小企业融资问题的研究十分迫切。

一、我国中小企业融资现状分析

1、融资状况分析

2008年8月5日在广州召开的“第二届广东中小企业经济论坛”上,国家发改委中小企业司发布的统计结果显示:在国际经济形势增速放缓、国内宏观调控结构调整等因素影响下,2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难,全国约十分之一的规模以上中小企业在上半年工业增加值增长率接近30%,较上年同比减少15%;全国2008年上半年有6.5万家规模以上中小企业倒闭。同时,我国中小企业在资金融通方面也受到了较大的限制,占全国企业总数99%以上的中小企业占贷款资源不到20%。

(1)财务状况分析。首先,资金结构分析。根据中国中小企业2007年抽样调查报告,我国中小企业对融资的需求比较迫切。在被调查的企业中,35.4%的企业表示有很大的资金缺口,急需融资;38.1%的企业表示略有资金缺口,需要融资;只有26.5%的企业表示没有资金缺口,无需融资。在需求的资金类型上,中小企业最需要长期投资资金。在别调查的企业中,59.1%的企业表示主要需要长期投资基金,36.3%的企业表示主要需要短期流动资金。

其次,财务结构分析。自2008年以来,贷款利率的连续上调增加了中小企业的财务成本,挤占其利润空间,使其财务状况恶化,融资资金受到影响。据浙江中小企业局统计分析,由于受银行利率上调和民间高息借贷等影响,2008年1—4月份,全省规模以上中小企业财务费用增长40.55%,其中利息净支出增长45.18%。温州市800家企业财务费用支出增长51.7%,利息支出增长51.2%。正是出于对此问题的担忧,人民银行2008年下半年数次下调贷款基准利率。理论上说,利率的下调将减轻中小企业的财务负担,但鉴于目前经济形势仍不明朗,出于对风险的考虑,向中小企业发放贷款的积极性变低,这就导致了其融资困难。

(2)融资结构分析。由于我国特殊的经济背景,造成我国融资渠道狭窄,以致我国中小企业融资结构比较单一。就股权融资而言,在发达国家占据比较重要地位的风险基金和公众资金在我国发展非常缓慢;就债务融资而言,我国中小企业所得到的信贷资金种类也非常单一;就资本负债率而言,我国中小企业融资结构最明显的特点为企业的资本负债率总体上高于一般水平。根据世界银行国际金融公司中国项目开发中心的抽样调查(2007),内源融资占全部中小企业股权融资的2/3以上,是中小企业融资的最大来源。分析以上数据可发现,我国非公中小企业大都高度依赖内源融资,而来自于间接融资和直接融资的比例很小,融资渠道单一。

2、融资问题分析

2008年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出。据银监会统计,今年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元,其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业,占了全部商业贷款的15%,比去年同期减少300亿元,中小企业融资面临前所未有的困难。广东小企业融资状况的变化既是当地外向型经济的晴雨表,也是全国金融机构信贷投放的测温计。据广东银监局初步统计,截至2008年6月末,广东银监局辖内小企业贷款余额合计1555.85亿元,比年初减少近150亿元,占余额1/10。

根据中国中小企业2007年抽样调查报告(样本企业包括江苏、北京、河南、广东和江西的640家企业)可知,我国中小企业融资存在的问题较多,依次是:中小企业融资渠道少(27.2%),贷款额度少、频率高、增加交易成本(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少税收优惠、财政补贴和贷款援助(8.6%),中小企业信用等级低(6.5%),资产少、负债能力有限(5.3%),风险投资机制不健全(2.1%)等。

可见,我国中小企业面临的主要困难有。

(1)企业贷款难和银行放款难并存。我国中小企业贷款难主要表现为抵押难和担保难,同时还表现为基层银行授权有限,办事程序复杂。

首先,企业贷款难。第一,抵押难。中小企业可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押贷款的抵押率、土地、房地产一般为70%,机器设备为50%,动产为25%~30%,专用设备为10%;评估等级部门分散、手续繁琐、收费昂贵;资产评估中介服务不规范,还属于部门垄断服务,对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估,随意性很大。第二,担保难。主要表现为中小企业难以找到合适的担保人,效益好的企业既不愿意给别人作担保,也不愿意请人为自己作担保,免得给自己添麻烦。效益一般的企业,银行又不允许作担保人。第三,基层银行授权有限,贷款程序复杂繁琐。中小企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续,少则一周,多则数月,即使钱到手,商机可能早已错过。

其次,银行放款难。银行贷款是中小企业融资的主要渠道,但成功申请银行贷款的比例低。根据2008年广东省经贸委中小企业局对345家中小企业的调查中可知,当企业出现资金困难时,超过70%的企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。其中抵押贷款是银行贷款的主要形式,但贷款周期短、门槛高、成功率低。在调查的305家企业中,近三年曾向银行申请过贷款的只有135家获得银行贷款,占39.1%,而且全部是通过抵押获得贷款。信用贷款严重缺乏,在没有抵押和担保的情况下,凭借商业信用可以获得银行贷款的只有25家,仅占调查企业的7.2%。这也证实了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。

(2)缺少为中小企业服务的金融机构。从总体上说,国有商业银行为中小企业提供全方位金融服务的力度在逐渐增大,但与近年来不断发展壮大的中小企业对金融服务的需求仍有较大差距。20世纪90年代我国中小企业从金融机构获得贷款的比例一直是在10%左右徘徊,年均增幅略有增长,而从国有银行贷款比例则更为低下,还不到10%,中小企业的贷款占贷款总额的比重就一直处于非常低的水平。例如,在2008年12月4日招商银行获得银监会的正式批准,在苏州市设立了小企业信贷中心,这是全国首家拥有小企业信贷业务专营资格的金融机构。但是仅有招商银行一家银行还不足以支撑起全国中小企业的融资需求,因此需要银行业的共同努力。

(3)中小企业高负债率。中小企业的高负债率表明中小企业资本性融资存在困难或障碍。从2000—2007年,无论是大型企业还是中小企业,在资产负债率上的变化都不明显,呈略微下降,但中小企业同大型企业相比,资产负债率高出近10%,这说明中小企业资金规模小,融资更依赖于银行。

(4)融资渠道单一和窄小。我国直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳中小企业板已经建立,但符合上市条件的企业仍是少数。

由表1可知,在被调查的企业中,大多数企业只有一种融资渠道,平均每个企业只有1.5种融资渠道,中小企业资金结构仍以内部融资和银行间接融资这两种传统融资方式为主。而民间融资作为一种补充形式,在中小企业融资中发挥了一定的作用。而其他融资方式,特别是发行股票和债券等直接融资方式在企业资金结构中显得十分薄弱。这一方面说明内部融资和以银行信贷为主的间接融资在中小企业融资中作用重大,另一方面也说明了我国中小企业融资渠道和融资方式单一问题比较突出。

(5)融资政策和环境不健全。据国家发改委中小企业司2007年调查统计显示,在参与调查的中小企业中,认为融资环境较以前有明显好转的不足7%;认为稍有好转的也仅为13.93%;认为融资环境较前几年没有变化的占59.02%;认为融资环境恶化的超过20%,与认为融资环境好转的企业比例基本相当。对现有融资方式感到较不满意和很不满意的企业分别占19.84%和15.87%,较满意的企业占19.84%,非常满意的企业仅占3.17%。调查结果表明,尽管各方面采取了一系列措施改善中小企业融资环境,但收效并不大。特别2008年以来受国际金融海啸影响,国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快、劳动力成本上升及人民币升值,国内有相当部分中小企业经营困难。现有的融资环境与中小企业的融资要求仍有较大差距,其融资难的问题并未得到根本解决。

3、融资障碍原因分析

根据青岛市2008年中小企业调查报告可知,在被调查的企业中,认为造成中小企业融资难的最重要的原因是企业内部因素,占29.64%;其次是金融机构的原因和政府扶持不够,各占25.93%和25.91%;最后是国有金融机构对中小企业的政策歧视,占18.52%。

由此可见,当前造成我国中小企业融资困难的主要三个方面的原因,其中中小企业自身因素是最主要的原因,包括信息不对称问题突出、中小企业人员素质低、技术落后、中小企业财务管理不健全、产权模糊、信用能力原因等;其次是金融机构因素,包括金融机构体系不完善、缺乏为中小企业服务的金融机构等;最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、税收政策的缺陷、法律政策体系不健全等。

除了上述三个方面的原因外,我国中小企业在融资方面还面临诸多障碍。如经营环境劣化、金融管理体制、利率管制、资本市场缺陷、国有商业银行的制约等。

二、解决我国中小企业融资障碍的对策

自2008年9月以来,由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球,这其中受害最深的是中小企业,对外方面由于出口订单骤减、应收账款回收期加长,对内方面由于原材料及人工成本升、资金支付压力空前加大,众多企面临资金链断裂的危险。根据世界商业环境2007年调查数据库中的有关资料显示,世界各国中小企业在资金融通方面都存在着不同程度的困难,为此,西方发达国家普遍采取了解决和扶持中小企业发展的政策。第一,完善中小企业法律制度体系。如美国的《联邦贸易委员会法》、《小企业法》等,日本的《中小企业基本法》、《中小企业金融公库法》等;第二,建立专门中小企业金融机构。如美国政府的联邦小企业管理局(SBA),主要为中小企业贷款担保;第三,健全直接融资渠道。各国政府都采取了积极的措施,包括从贷款担保、贷款抵押、贷款贴息等方面扶持中小企业;第四,完善资金扶持政策体系。主要有税收优惠政策、补助金政策等。

西方国家通过以上政策在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。我国应因地、因时制宜,遵循市场经济规律的内在要求,根据我国具体国情和经济发展所处的阶段等来选择融资模式。因此,可以从微观和宏观两个方面来解决我国中小企业融资难的问题。

1、微观方面的融资对策

(1)从中小企业自身角度考察。首先,要加强中小企业素质。中小企业要想彻底摆脱融资困境,单靠外部条件与外部环境的改善是不够的,还必须致力于提高自身的素质。第一,改善经营机制,健全管理制度。尽快建立健全内部管理制度;应该大胆借鉴、积极汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验,进行管理制度创新,打破传统的家族经营管理模式,建立现代企业制度。第二,加速进行知识与技术更新。

其次,完善中小企业信用体系。“信息不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因,因此,建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。第一,努力提高自身的信用等级;第二,加强企业信用文化建设,培育企业家的信用意识,提倡和宣扬信用观念;第三,建立有效的中小企业信用评价体系。

再次,要规范各种财务管理制度。目前我国中小企业的财务制度不健全、财务信息虚假,这已严重阻碍了金融机构对其资金的投入。因此,中小企业应该提高财务管理水平,建立起规范的财务制度和信用制度。第一,要健全财务管理制度,建立全面、准确、真实的财务制度,增加信息透明度;第二,要及时还本付息,树立守信用、重履约的良好的企业形象;第三,要保持合理的贷款水平,制定有效的应收账款管理制度。

然后,拓展多种融资渠道。当前中小企业不仅仅是缺少资金来源,更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念,善于利用多种融资方式,缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。

最后,加强与发展企业间的战略联盟。加强和发展企业间的战略联盟,以群体的力量弥补中小企业个体力量的不足。这样做,既可避免单个中小企业在市场竞争中弧军奋战,降低市场风险,又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势互补,提高外部经济性,还可使中小企业充分享受社会分工协作的恩惠,降低成本水平,获得更高的经济效益。

(2)从金融机构的角度考察。首先,健全金融机构体系。我国金融机构体系的缺陷是造成中小企业融资困难的重要原因之一。必须从以下方面进一步完善我国的金融机构体系。第一,建立中小企业银行。它是专门为中小企业提供融资服务的政策性金融机构。其运行的基本目的不是赢利,而在于对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业给予融资支持;第二,建立中小企业投资公司。中小企业投资公司以购买中小企业股份的方式向中小企业投资,从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源;第三,适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金,如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。

其次,成立独立的政策性金融机构。解决中小企业的融资问题最根本的办法是发展独立的政策性金融机构,诸如地方性民营银行中小金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不对称”和防范道德风险有得天独厚的优势。

最后,金融机构要转变观念。金融机构应转变观念,进行信贷制度改革:第一,积极创新金融产品和服务方式,加大对中小企业的扶持力度;第二,银行金融机构要根据中小企业的实际情况,对不同的企业制定相应的贷款和审批程序,在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策;第三,银行金融机构应适当提高基层机构的授权,简化办事程序。

(3)从担保机构的角度考察。首先,应建立中小企业信用担保体系。我国应尽快建立中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系。第一,借鉴日本政府的做法,设立“特别信用保证制度”;第二,由政府出资组建中小企业融资担保机构,支持中小企业发展;第三,鼓励民间资金投入,设立商业性担保公司。

其次,建立并完善贷款担保机制。建立和完善与担保机制相配套的制度设施:第一,建立和完善担保机构的准入制度,资金资助制度,信用评估和风险控制制度,放开准入门槛;第二,对担保公司实施减免税政策,达到一定条件的担保机构,国家减免所得税;第三,建立担保贷款的风险补偿机制,包括建立国家再担保机构、银行对担保公司的坏账分担、通过风险基金提供补偿等等。

(4)从资本市场的角度考察。资本市场包括债券和股票的发行与交易市场、长期信贷市场。必须建立健全有利于中小企业特别是高新科技型中小企业融资的货币市场和资本市场。要大力开展柜台交易业务,加速形成股票二板交易市场,积极引导中小企业到香港和海外上市融资,拓宽中小企业的股票融资渠道。发展资本市场,逐步扩大中小企业的直接融资渠道。

首先,完善资本市场的法律制度。核准制规定若干证券发行的具体条件,申请证券发行的企业必须经过主管机关审查后,方可发现证券。我国对公司发行证券规定了较为严格的条件,使得中小企业很难达到证券发行的条件,导致中小企业不能通过资本市场进行直接融资。注册制则对证券发行管理实行公开原则,这种证券发行管理制度较核准制来说,发行条件较为宽松,中小企业很容易做到。我国应该对证券发行实行注册制,并针对中小企业的特点,对有关证券发行的法律法规进行适当的完善,为中小企业开通直接融资渠道。

其次,建立健全的二板市场和柜台市场。建立二板市场对中小企业融资有重要意义。我国设立二板市场的目的之一就是吸引一批高科技企业到港上市。因此我国的风险企业可选择香港的“创业板”市场作为上市场所,有条件的高科技中小企业还可争取到美、英等发达国家的二板市场上市。同时,柜台市场也为中国风险投资搭建了退出平台,有利于促进我国风险投资市场的发展,而且柜台市场还能起到为二板市场、主板市场输送成长性、成熟性企业的作用,形成良好的融资循环。

最后,发展风险投资。风险投资是指通过创建风险基金或风险投资公司为中小企业融通资金。如果中小企业获得风险投资,不仅可以改善企业的资产负债结构、提高资信水平、增强企业融资能力,还可以使企业在其他方面的许多需求也会得到很好的满足。我国在发展风险投资时,政府应当积极创造良好的环境,如构造良好的政策环境、完善风险投资法律体系、创立风险投资基金等。

2、宏观方面的融资对策

(1)从政府扶持的角度考察。因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体,是解决就业问题的主要载体,也是我国经济发展的重要经济增长点,因此,从宏观经济稳定运行的角度出发,政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑,以政府的力量帮助中小企业生存和发展。

首先,金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一,加大政府对中小企业融资的支持力度,成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”。对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二,制定强有力的金融扶持政策。充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作用。第三,建立适合中小企业特征的直接融资体系。一方面创造条件开辟二板市场,另一方面积极发展风险投资。

其次,资金支持。我国应充分考虑国情,着重从以下三个方面循序渐进地推进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一,建立中小企业发展准备金。第二,给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事项,给予中小企业必要的资金扶持。第三,取缔一切不合理的收费。从源头上制止乱收费现象,切实减轻中小企业税费负担。

最后,政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。我国自2008年8月起,一系列旨在支持中小企业健康发展的财税、金融等利好政策已相继由强烈诉求变成了现实,各种力量迅速集结到为中小企业排忧解难的思考与行动中。如央行通过窗口指导,对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%;对地方性商业银行调增10%,并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区;随后又出台政策放宽了中小企业贷款额度,对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元;对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。

(2)从融资环境的角度考察。首先,法律环境。我国可以借鉴市场经济发达国家的经验并结合我国实际制定《信用管理法》,以法律规范企业信用行为。各级政府要从本地区的实际出发,积极改善中小企业的经营环境,还应尽快普及和全面推行《中小企业促进法》。继续废止和清除不适应中小企业发展的法律法规,减轻中小企业负担,真正使中小企业发展走上法制化轨道。

其次,服务环境。银监会应该同人民银行尽快出台相关政策,完善民营银行的进入和退出机制,为市场创造公平的竞争环境,搞好对中小企业的金融服务。此外还必须完善中小企业服务中介体系。

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第三篇：我国民营民营中小企业融资难现状及对策研究

我国民营民营中小企业融资难现状及对策研究

【摘 要】民营中小企业作为我国国民经济的组成部分，对我国经济的持续、稳定、协调发展起来的重要作用。我国民营中小企业融资难有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企业经营状况不佳，资金补充能力差，企业管理不规范，缺乏抵押资产等等，外部原因主要有政府和银行方面的原因。本文最后提出了对策，主要包括民营中小企业服务机构、信用担保体系、鼓励金融创新等等。关键词：民营中小企业;融资;措施

【ABSTRACT】SMEs as an integral part of our national economy, on China's economy sustained, steady and coordinated development they play an important role.SME financing difficulties in our country has its own reasons.For internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, non-standard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has reasons.This article concludes with countermeasures, including small and medium-sized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so on.Keywords: SMEs;financing;measures

引 言

当前，无论在发达国家还是在发展中国家，民营中小企业的数量占企业总数的绝大部分，在产值、销售额、就业人数等方面也都占有很高比重。2008年在规模以上工业实现利润及其增长速度中，我国集体企业、私营企业当年实现利润分别为561亿元和2948亿元，同比分别增长29.5%和43.6%;在规模以上工业增加值及其增长速度中，我国集体企业、私营企业当年工业增加值为2558和15547，同比分别增长11.6%矛E1 24.4%。流通领域里民营中小企业占全国零售网点90%以上;工业企业中从业人数占80%：工业总产值达60%以上;外贸出El为68.53%：几乎囊括了全部轻工、纺织、玩具、五金等方面的出口创汇。在民营经济比较发达的温州地区，民营中小企业几乎是100%，国民收入的90%以上靠民营民营中小企业。总之，民营中小企业在经济生活中的作用正变得日益重要，它是适应社会生产力的发展不可替代的产业组织形式，原因是多方面的。首先，民营中小企业较之大企业的许多竞争优势，使其更能适应现代经济多元化、多样化、多变化、个性化的特点，更能承受经济周期的冲击，对国民经济起到了“稳定器’’和“调节器’’的作用。20世纪80年代初法国民营中小企业在经济衰退中较大企业更具活力的现实和意大利通过民营中小企业的迅速发展而创造出的“意大利经济奇迹”就是一个有力的证明。其次，民营中小企业提供了广泛的就业岗位和经济增长的动力，实践证明，只有民营中小企业的广泛发展，社会的充分就业才有可能，也只有民营中小企业的广泛发展，国民经济才能更快速地发展。此外，民营中小企业是激活市场竞争、增进市场效率、促进社会化专业分工、促进社会技术进步的重要力量。然而，总体来说，民营中小企业在社会经济群体中仍然处于弱势地位，与大企业相比，它们面临着更多的困难。根据亚太经合组织(简称APEC)的归纳，全世界的民营中小企业一般存在着五大困难：市场准入、资金融通、人才引进、信息共存以及科技应用。另外根据国家社科基金资助项目(01BJY052)《我国民营中小企业转型升级问题研究》，对2000多家民营中小企业问卷调查，发现53.8%的企业选择资金不足为企业发展最不利的问题。融资困难，已经成为制约我国民营中小企业发展的瓶颈，而且是一个普遍性的世界难题。在西方经济发达国家，民营中小企业融资难常表现为一种单纯的经济运行现象。因为，首先，民营中小企业普遍存在自身不足，如竞争乏力、管理混乱、创新能力不足等，因此经营变数多、风险大、信用低;其次，作为一种稀缺性的资源，资金的持有者在融出资金时通常十分谨慎，而且民营中小企业相对于大企业，对资金需求规模小，故资金零售比批发成本高，这些都决定了民营中小企业融资困境。

我国的民营中小企业不但面临上述问题，而且还遇到体制和制度问题的困扰，这主要是 2 由于我国民营中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制改革滞后所带来的制约因素和一些缺乏基本金融原则的融资规定所带来的不利影响。加入WTO后，我国民营中小企业在获得发展契机同时，也面临更多的挑战。

近年来我国民营中小企业融资难问题已引起社会各界的广泛关注，在政策层面上政府先后出台了种种扶持政策和措施;在资本市场层面上，2004年6月深交所推出了“民营中小企业板“，为民营中小企业直接融资打开了通道，但是我国民营中小企业的融资难问题仍然没有得到根本解决。基于上述原因，笔者认为对我国民营中小企业融资进行研究是十分必要的，并且有实际意义，具体表现在：

第一，一个健康的民营中小企业融资体系有利于高效率的配置资金，有利于我国金融体系的改革和金融市场的完善与发展。第二，建立一个完善、有效运行的民营中小企业融资体系，最重要目的是促进实体经济——民营中小企业发展，将对我国经济建设和扩大就业起到战略性的推动作用。第三，大部分高科技企业属于民营中小企业，解决好民营中小企业融资问题会促进我国的科技进步和竞争力的提升。

一、我国民营中小企业融资现状及特点分析

(一)我国民营中小企业融资现状

1.融资渠道与方式

选择适合的融资渠道和融资方式是企业融资的前提。企业融资渠道和融资方式的选择受制于经济体制和资金管理政策，并与企业的产权形式和组织形式密切相关。从现实来看，我国民营中小企业的资金来源主要有以下几个。

1)企业自有资金。企业创办人的自有资金、家族成员和亲属的资金，不仅是企业初创时期的主要资金来源，而且是企业实现发展的主要资金支撑。

2)金融机构资金。它指各种银行和非银行金融机构向企业提供的资金，它包括银行信贷资金和其他金融机构资金。非银行金融机构是指各级政府和其他组织主办的，如科技投资公司、租赁公司、保险公司等，虽其资金实力不及商业银行，融资额有限，但其资金供给方式灵活方便，可作为企业补充资本的来源渠道。

3)资本市场融资。目前民营中小企业还无法直接进入资本市场融资，但是还有多种间接的方式可以选择。首先，可以采取成为大企业的子公司或者控股公司的形式，利用大企业的力量进入资本市场获取资金，但这种方式有一定的局限性;第二，设立由政府财政牵头，联合大企业、银行或者其他金融机构共同出资，设立创业

投资基金或者风险投资基金;第三，设立科技开发公司或者组织行业控股公司，通过它们进入资本市场。

4)商业信用融资。商业信用是随商品交易而产生的信用，除了商业担保以外，大部分商业信用都同具体的商品交易有直接的联系。但是，商业信用以直接的商品交易为基础，是企业获得短期流动资金的一个重要来源，它只能解决企业的货币需求，而不可能解决民营中小企业创业资本来源，也不能解决服务业的融资为题。

5.民间资金。民间融资是民营中小企业融资最原始的方式，特点是缺乏最基本的法律保障，只能在关系密切互相了解和信用关系良好的个人之间进行。民间融资一直是个人投资创办企业的主要融资方式，也是民营中小企业最基本的原始资本和创业资本来源，在大力发展民营经济的条件下尤其是这样。

(二)我国民营中小企业融资特点

1.我国民营中小企业国内融资特点

我国民营中小企业融资主要依靠内源融资，融资渠道狭窄，内源融资比重过高，外源融资比重过低，尤其是经营规模小、经营产品单一的小企业更是依靠自身积累来发展。我国民营中小企业内源融资的比例很高，但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源融资匮乏，自有资金不足，使得大量民营中小企业创立不久即消失。

2.我国民营中小企业的对外融资特点

1)民营中小企业间接融资规模偏低

目前我国民营中小企业的间接融资条件不利于其间接融资规模的提高，间接融资困难。目前我国民营中小企业的主要融资机构是城市商业银行、城乡信用社和民营银

行，除了这三种金融机构外，近两年各大中城市现已建立了地方民营中小企业担保公司，担保公司还没有发挥主要作用。民营中小企业获得信贷支持少。国有商业银行对民营中小企业贷款在金融机构贷款中所占比重偏低。尽管近年来国有商业银行强化了对民营中小企业的融资服务，但由于民营中小企业大多缺少贷款所必需的资产抵押或担

保，因而民营中小企业很难得到正规金融体系的信贷支持。

2)担保贷款和抵押贷款成为民营中小企业贷款的主要方式

为减少银行的不良资产，防范金融风险，1998年以来各商业银行(含各类中小金融机构)普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已经很少。近几年来，我国的大部分地区，抵押、担保贷款的方式己经全面推开，其中抵押贷款的比重还会进一步上升。

3)企业法人贷款比重相对降低，自然人贷款成为民营中小企业贷款的新方式

由于企业法人的进入门槛过低，缺乏一定的社会信用和社会经济基础，一些银行在为资 金寻找出路时开始调整贷款方向，决定进一步减少对企业法人尤其是对民营中小企业的贷款，而增加对基础设施和自然人贷款。自然人贷款使用个人财产作抵押，其中多以城镇居民住房为抵押，而个体、私营企业主的生产资金和生活资金是混用的，因此这部分贷款相当程度上可视为民营中小企业贷款。

4)民营中小企业直接融资渠道不畅通

我国资本市场发展较晚，现行的证券管理原则和标准对企业已有规模和投资回报的要求把民营中小企业排除在资本市场之外。统计表明，截至2008年4月底，我国沪深上市公司共有1171家，民营中小企业大约占9%;债券市场也基本上没有向民营中小企业开放，债券发行办法规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且要有实力雄厚信誉良好的单位担保，这些硬性规定使得民营中小企业直接融资困难。

5)直接融资范围有限，金融机构仍是民营中小企业融资的主渠道

由于我国资本市场不成熟及容量有限，对进入资本市场的企业有严格的限制条件。债券的发行受到严格限制，需要较多信用评级、资产评估，有时还要抵押或担保，民营中小企业发行债券可望而不可及。上市融资也比较困难，大多数民营中小企业由于规模小、资本金有限，难以达到主板上市的条件，方便中小型高科技企业上市的二板市场尚为建立，大量的民营中小企业被拒于证券市场之外。因此以债券和股票融资为主的直接融资十分有限。另～方面，民营中小企业资金的主要来源仍是金融机构信贷，但各地之间也存在差别。东部地区由于当地多为民营企业，民间资金较为充裕，因此企业自有资金比重较高，来自民间的资金也较多，对银行信贷的依赖程度相对较小。近几年中西部地区民营中小企业虽然改制面有所扩大，但由于企业基础比较薄弱，自有资金的比重仍然较低，加上城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，因此对银行的依赖程度较大。

二、我国民营中小企业融资存在的问题

(一)内部融资比例过高，拓展空间有限

1994年以来中小型国有企业、城市集体企业、乡镇集体企业正处于大规模的产权制度改革过程中，这是因为业主购买股权和企业职工集资的普遍化才造成民营中小企业内部融资比例的快速上升和居高不下，同样，民营民营中小企业由于受传统观念、自身实力等多方面的影响，其内容融资比例相当的高;但是随着市场的发展，内部融资越来越受到了多方面的冲击：1.企业主的个人投入很大程度上是由企业的赢利状况决定的，大多数民营中小企业属于劳动密集型企业，利润水平不会很高，因此仅仅依靠利润留成来扩大企业的资金来源是远 远无法满足企业发展需要的;2.由于改制过程渐趋结束，同时由于缺乏区域性股权交易市场和柜台交易市场，职工目前所拥有的企业股权难以流通变现，未来希望更多地从职工手中募集资金也会越来越困难。

(二)直接融资的渠道单一，进入障碍较大

首先是由于民营中小企业信用等级不高，无法通过大量发行公司债券融资：其次

表现在股权融资渠道不畅。1994年以后中央政府明令禁止了企业的社会集资活动，关闭了各个地方的股权交易系统，取消了各类柜台交易。目前合法的股权融资渠道只有深圳和上海的两家股票市场，而这两个交易市场有着严格的上市要求和极其严格的审批程序，只有具备相当规模的企业才能获得上市资格，而且周期长、成本高，因此民营中小企业在这一级市场上融资的比例较小。另外，国内的创业板市场尚未建立，海外资本市场也只有极个别民营中小企业才有实力参与，这些都限制了我国民营中小企业融资能力的进一步提高。

(三)融资成本高，融资结构不合理

企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。与大企业相比，民营中小企业不仅筹资渠道狭窄，而且借款成本也往往较高，表现在利率上，存在所有制歧视。政府和央行对国有大型企业给予较多的利率优惠，而对民营中小企业则不实行。在实行浮动利率时，对民营中小企业的浮动幅度也比大企业高，少数金融机构还采取一些不合理的方式，扭曲或变相提高对民营中小企业的贷款利率。在贷款方式上，银行对民营中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押，民营中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多民营中小企业为求发展不得不从民间借高利贷。所有这些，都加大了民营中小企业的经营负担，使民营中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。

在外源性融资中，由于民营中小企业不能像国有大中型企业那样，通过招股或发行债券的形式融资，一般只能向银行申请贷款，外源性融资主要表现为银行借款。在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式又是以抵押或担保贷款为主，信

用贷款对于绝大多数民营中小企业一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中

小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资或进行科技开发为目的申请中

长期贷款，则常常会被银行拒之门外。

(四)信用难题

民营中小企业在发展中离不开其他经济实体的帮助及合作，融资行为当然也不例外，而信用是促成合作的一个极其重要的因素。民营中小企业一般置身于两类信用体系中：一是与 银行的纵向信用体系。以国家信誉为基础的银行一般在贷款给民营中小企业时要进行严格的资质审查，并且这审查一般都是以民营中小企业的信用等级为标准，按等级的高低来配给贷款额度。虽然现在存在着一定范围内的“关系借贷”，其实它依然是以民营中小企业的信用为基础的，只不过这种信用是在长期交易关系中形成而已。二是企业之间的横向信用关系，这包括民营中小企业之间的信用关系和民营中小企业与大企业之间的信用关系。例如支撑外源融资机制的民间借贷就是横向信用关系，其主要依赖社会成员的自律和相互约束。因而，横向信用关系实际上都寄生于企业的交易活动中。虽然民营中小企业和大企业之间的专业化生产是纵向合作的关系，但是它们之间是为完成经济交易，提高专业化水平才合作，没有行政命令的色彩，所以我也把其归入横向信用体系之列。此外，民营中小企业银行和信用机构还不是很发达，大银行对民营中小企业又有所有制和规模方面的歧视，故纵向信用体系也不是很发达。这就使民营中小企业不可避免地陷入了一种信用困境。

三、我国民营中小企业融资难的原因分析

目前，银行贷款作为民营中小企业融资的主渠道和来源，许多民营中小企业翘首以待。相反过去，国有商业银行出于生存和发展的需要，进一步规范了贷款程序，提高了贷款条件。而且只要国有商业银行的性质不变，就不会单纯为了满足民营中小企业的贷款需求而降低贷款条件。实际上民营中小企业能否获得银行贷款，起决定性作用的不是银行，而是在与企业自身。

(一)企业经营状况不佳，资金补充能力差

按照国家财政部流动资金管理规定，原有工业企业在发展生产的同时应从留利中拿出10%-30%补充流动资金。但近年来受各种因素制约，地方民营中小企业特别是国有民营中小企业经营普遍不景气，在支付了各种成本后，利润很少甚至根本没有，不具有自我补充流动资金的能力。折旧率过低，无法满足民营中小企业固定资产更新改造的需要。长期以来，我国一直实行低折旧制度，并且在折旧率的计算上只考虑设备使用中的有形损耗，而没有考虑科技进步、生产力提高所带来的无形损耗，相当一部分民营中小企业的重置投资能力因此大大降低，维持简单再生产都十分困难，更谈不上积累足够的资金进行设备的更新改造了。

(二)企业管理不规范，自我积累意识差

相当部分民营中小企业尚未建立规范的现代企业制度，“内部人控制”现象严重，自我积累意识较差。至于个体和私营性质的民营中小企业，由于管理人员普遍水平不高，经营管理上经验化、粗放型倾向比较突出，往往缺乏长远打算和长期积累规划。税收过重，加大了民营中小企业的负担。地方国有企业经营普遍不景气，非国有企业自然成为基层的征税重点，因而大多数民营中小企业的实际税赋往往重于一般纳税人，这在一定程度上削弱了民营中小企业的内源融资能力。

(三)缺少足够的抵押资产

1998年以来各商业银行和中小金融机构普遍推行了抵押担保制度。在抵押贷款的实际操作中，金融机构对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权。而民营中小企业普遍固定资产少，土地、房产等抵押物不足，抵押贷款的难度较大。此外，民营中小企业向银行争取贷款的实际成效，往往还因资产评估等相关的金融中介服务机构发展不足，导致抵押资产评估作价难，资产处理损失大，“以资抵贷”资产变现难、管理费用增长快，“以资抵贷’’过程交易费用高等现实问题而受到制约。

民营中小企业一般缺少足够的抵押资产，资产少、负债务能力低，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。一般的高新技术企业，尤其软件企业其净资产大都偏低，人力资源又都偏高，在贷款时，往往少有抵押资产;创新中的民营中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业将带来高额的创业收益，如果发展中的小企业以银行融资为主，银行承担了融资风险，银行信贷融资只能获得固定的利息

收益，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称，降低银行对民营中小企业进行贷款的动力，使得对民营中小企业的贷款抵押困难较大。

(四)治理结构不规范

由于我国正在经历由计划到市场经济的转变，许多中小企

业在设立就存在先天的缺陷，近年来虽然都已经历了企业改制，但大量企业的改

制流于形式，其结果自然是产权不清和国有股一股独大。这样的企业在进行股权

资本融资时，经常是陷入内部人为纷争，使得外部的股权资本不敢进入或无法引

入，粗放式经营加剧融资矛盾。

(五)信用等级偏低

我国的民营中小企业信用包括个人信用等级普遍偏低，这是我国金融体系健全的瓶颈之一。我国的市场环境建设正处在一个破旧立新，百废待兴的状态下，社会信用体系建立并完善就显得尤为重要。仅信用等级这一条件，许多民营中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内。还有其他诸如借改组转制之机逃债、废债现象严重;部分企业多头开户，多头贷款，以套取银行信贷资金，逃避银行的监督检查;相当一部分企业间的交易经常采用现金形式，多数没有交易合同，造成银行审查资金用途和回笼资金困难等等，更加影响了银行支持民营中小企业的积极性。由于民营中小企业经营规模相对较小、组织结构变动快、内部财务制度 和财务管理不够规范和稳定，使民营中小企业的资信等级普遍不高。

(六)存在过高经营风险

一些银行管理人员估计，我国有近30%的私营民营中小企业在2年内破产或者消失，近60%在4-5年内破产消失。民营中小企业的高倒闭状况，使向其放款的银行面临着比较大的风险。此外，贷款偿还的高违约率也是银行不愿向民营中小企业提供贷款的一个重要原因。在对我国部分城市商业银行的调查中发现，民营中小企业的违约率要远远高于大企业的违约率。虽然银行的不良贷款中由大企业的所占的存量比较高，但向民营中小企业贷款的不良贷款比率也同大企业的不良贷款比率相差不多。

(七)政府融资服务方面的原因

1.相关法律法规体系不完善。我国虽然颁布了《民营中小企业促进法》，但尚存在 很多不够完善的地方。首先是约束民营中小企业内部管理和市场行为的专项法律法规

不完善。少数民营中小企业通过不正当手段损害消费者和其他企业利益，市场经济秩

序有待进一步整顿;其次是金融法制不完善，贷款出现市场性风险或信用风险时，对债务人的惩罚没有，而对债权人特别是贷款签批人的责任追究却十分严厉;再次是法律执行环境差。“法律白条”大量存在，对银行债权的保护能力比较低，民营中小企业逃废银行债务现象难以完全杜绝，这样就加剧金融机构对民营中小企业的“恐贷心理”。

2.专门为民营中小企业提供融资服务的机构不健全。民营中小企业融资难与有关配套措施不完备、服务体系不健全等有很大关系。一是缺乏统一的民营中小企业服务管理机构。目前工商、税务、财政等部门都负有对民营中小企业的管理职责：二是专门扶持民营中小企业的政策性金融机构尚未真正建立起来;三是高水平、权威性强的社会中介机构发展缓慢，社会征信系统没有建立，个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全;四是担保机构发展较为缓慢。基层性民营中小企业担保机构不健全，目前包括一些省会等大城市尚无专门为民营中小企业提供信用担保服务的中介机构。另外，全国或区域性再担保机构尚未建立，担保机构的经营风险难以有效分散和化解，制约了信用担保业务的进一步发展。

3.缺乏完整的扶持民营中小企业发展的政策体系。从金融政策上来看，还未形成完

整的扶持民营中小企业发展的政策体系，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”

流向了大企业，银行的大部份贷款也是贷给大企业。这几年来，针对民营中小企业贷

款难、担保难的问题，国家虽然颁布了一些政策，诸如要求各国有独资商业银行

总行成立了民营中小企业信贷部，央行颁布了向民营中小企业倾斜的信贷政策等，但是还

未形成完整的支持民营中小企业发展的金融政策体系，致使民营中小企业的融资和贷款仍

然受到了束缚和影响。

(八)银行等金融机构的原因

1.国有商业银行的经营机制客观上制约了对民营中小企业的信贷投入。从商业银行

经营管理情况来看，其稳健原则与民营中小企业的高风险特点存在矛盾。首先是相当

一部份民营中小企业尚在处在初创阶段，企业的经营风险往往大于收益，尤其是高新

技术企业。其次是银行对民营中小企业贷款的成本比大企业高，民营中小企业贷款数额不

高，但发放程序、经营环节缺一不可，据测算，对民营中小企业贷款的管理成本，平

均高于大企业的5倍左右，在追求利润最大化的前提下，银行当然乐意做大企业

的“批发”业务。三是银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩，使信贷员感

到压力沉重，不敢轻易贷款。四是政策导向使银行面临微利经营局面，银行更缺

乏积极性。此外，银行的风险准备金预提只有1%，与国际惯例3%差距很大，在 补偿机制不完善的情况下，银行出于自身利益，不得不放弃一些资信较差的信贷

业务，以致弱化了金融对民营中小企业扶持的力度。

2.所有制歧视。由于民营中小企业在市场竞争中的淘汰率比大企业要高，银行贷款

给民营中小企业要承担较大的风险，加之受传统观念以及历史遗留的影响，民营中小企业

向银行贷款还受到“所有制歧视”。一般国有商业银行的政策，首先是优先保证大中型企业的需要，如有剩余，才会适当照顾国有民营中小企业，然后才是集体企业，至于私营民营中小企业就屈居末位。

3.信贷审批权制约了商业银行的支持力度。近年来，商业银行为了防范信贷风

险，提高信贷质量，加强了内控机制建设，普遍实行集权式的信贷管理模式，强

化了总行一级的法人地位，大部分县、市基层行的贷款权、承兑权等被上收或部

分上收。基层行没有真正的贷款审批权，每发放一笔新贷款需通过二级分行或省

分行批准。这种信贷授权制度对于减少贷款失误、防范信贷风险有一定的积极作

用，但却加大了分布于农村的乡镇企业获得贷款的难度。

4.中小金融机构发展落后。我国目前中小金融机构在市场上的竞争力不足，相

当部分的机构面临着亏损和支付风险的压力。表现在：第一，多数农村信用社经

营状况不佳，不仅缺乏良性资金循环的融资条件，而且也无力解决农村民营中小企业

融资问题：第二，多数城市商业银行没有从建立现代金融企业制度的角度来改革

股权结构、失去了部分信贷约束，加之结算、清算问题没有得到解决，形成功能

不全、直接影响经营效率等原因，导致多数城市商业银行多元化经营不力、主营

业务萎缩;第三，中小金融机构由于没有强大的国家信用和政策支持，进一步加

剧了原本潜在的金融风险向现实风险的转化，降低了资产的流动性和盈利性，妨

碍了资金资源的有效配置。

5.缺乏专门为民营中小企业服务的中小商业银行。从金融机构的设置来看，缺乏专

门为民营中小企业服务的中小商业银行。现行的金融体系建立于改革开放初期，基本

上是与以大企业为主的国有经济相匹配。我国虽然有股份制商业银行、地方性商

业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹比，随着改革的深入与经

济结构的调整，迫切需要有与民营中小企业相匹配套的地方性中小金融中介机构。

(九)资本市场的不完善方面

1.正式资本市场上难以获得上市资格

在正式的资本市场上发行股票，通常都有一个最低发行量的资本规模要求，该规模一般都高于民营中小企业的资本需求，甚至超过这些民营中小企业的资产总规模，而且发行费用对于民营中小企业来讲也是比较高的。由于国内资本市场准入的门槛高，加上管理日趋规范，民营中小企业已经很难像资本市场建立初期那样靠虚虚实实的“捆绑上市”获得上市资格，无法到资本市场直接融资。

2.缺乏一个活跃的私人资本市场

民营中小企业尤其是民营民营中小企业借贷无门，不得不从非正式的金融市场上寻求融资渠道，如进行民间私募资本等。近年来，在有些地方，也出现了一些股权交易的柜台市场和所谓“第三市场”。与正规的资本市场相比，这些市场在上市规模、利润、费用等方面的要求均大大降低，从而有效减弱了民营中小企业寻找资金的难度，特别有利于民营中小企业融资渠道的多元化。但是，由于政府过于担心这些市场的风

险问题，以及所谓的“国有资产流失问题”，所有的这类市场在制度上都居于非法地位，这使得主要为民营中小企业提供资本融资服务的渠道出现了堵塞现象。国家在整顿“乱集资”以后很多有能力集资的人不敢去做，从而导致资本有效供给和资本需求脱节的情况越来越严重。

(十)缺乏必不可少的担保机构

从社会中介的担保功能发挥情况来看，存在着较大的局限性。近几年来为了解决民营中小企业贷款担保难问题，国家经贸委于1999年制定印发了关于建立民营中小企业信用担保体系试点的指导意见，目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了民营中小企业信用担保机构。但是从实际看，担保机构的作用发挥并不好。首先是担保机构本身的运作机制存在的一些问题，既制约了资金的扩充，使民间社会资本无法进入，又使这一市场化的产物在行政管理的方式下运行不畅。其次是缺乏应对担保风险和损失的措施，政府财政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源，基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。再次是由于财政、经贸委、银行三方面的协调配合还不够密切，使一些具体操作性问题无法及时、有效解决，影响了担保功能的正常发挥。

(十一)缺乏必要的融资工具

缺少融资工具和融资品种的创新，是我国金融机构的普遍现象，相对美国民营中小企业管理局就有20几个贷款种类，商业银行贷款种类也相当多。民营中小企业的情

况复杂，不是一刀切就能解决的，需要不同针对性的手段，有针对现金流的贷款，有针对自然人的贷款，需要有一些新的工具来满足，而我国商业银行的贷款种类太少，很难满足百花齐放的民营中小企业实际情况。

四、完善我国民营中小企业融资难的举措

(一)建立和完善民营中小企业信用评价体系

信用观念的加强需要一个长期的过程，面对当前社会信用环境，搞好制度设计是现实的选择。国家应尽快专门设置标准的、符合国际惯例的民营中小企业信用级别评价机构，该机构通过设立一系列评价指标，对民营中小企业的真实信用级别做出真实而公正的评价。信用评价机构建立民营中小企业信用评价系统，定期发布民营中小企业信用评价信息;建立民营中小企业信用激励和惩罚机制系统，定期发布民营中小企业信用等级指数;逐步采取市场准入制度，凡不能提供可信信用信息的企业应在年审年检过程有所淘汰。对信用等级较高的民营中小企业发放信用贷款和中长期流动资金贷款，办理承兑汇票、信用证等信贷业务。

(二)发展为民营中小企业服务的中介体系

目前我国民营中小企业从业人员的普遍素质较低，无论在生产经营还是在财务管理上都需要指导。所以，政府应出台相应的优惠政策，使各种金融服务公司、企业诊断公司、企业顾问公司、会计师事务所、律师事务所等等愿意为民营中小企业服务。同时，应加大现有部门对民营中小企业的服务深度和广度。

(三)完善我国民营中小企业信用担保体系

1.充分发挥政府在民营中小企业信用担保体系中的作用

由于担保项目的金额各异、期限各异、反担保措施的落实程度难以确定，造成担保项目的离散性很大，无法精确计算出担保费率。目前我国对民营中小企业信用担保仍是一种带有政策性的业务，风险和收益是不相匹配。要保证这项业务的顺利开展需要政府的大力支持，但应避免成为政府的“出纳”，最后的责任全部由政府来承担;应当采用“政策性基金，市场化运作，法人化管理”，政府对担保机构和担保业务进行宏观指导并加强管理，尽量避免和防止过多行政干预。

2.建立完善的民营中小企业资信评级制度

建立民营中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度，强化企业信用观念，以信用等级确定是否贷款和担保。对于信用等级高的企业，实施优惠贷款条件，甚至可以给予无抵押和担保的信用贷款，对于信用差的企业，不予贷款或提高贷款条件，或必须有反担保措施。

3.完善我国民营中小企业信用担保体系的建议

首先，尽快出台信用担保行业的法律法规，填补信用担保机构的市场准入、监督管理、风险处置、市场退出等方面法律规范的空白。其次，尽快建立再担保制度。民营中小企业信用担保机构应该依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低担保损失的实际代偿率，提高担保倍率。适时组建作为“最后担保人“的全国性再担保机构，使我国民营中小企业置身于结构合理、层次分明、功能完善的信用安全保障网中。再次，加强担保业务规范，提升业务运营能力。要实现担保业的持续、健康发展，归根结底还是取决于担保业自身的素质和能力，关键是要拥有一套完善的识别、防范和控制风险的评价体系和管理制度。第四，建立担保基金和再担保基金制度。民营中小企业发展自身风险很大，如果仅依赖担保机构自身的风险补偿基金是难以为继的，应当由政府支持，或者政府、银行和企业的联合支持，建立风险担保基金和再担保基金。最后，建立担保机构风险补偿机制。担保机构应建立风险准备金制度，根据业务的进展，按比例逐步提取准备，用于冲抵代偿支出和弥补呆帐、坏账损失。担保行业是高风险行业，只靠收取少量担保费无力维持担保机构的生存和发展。对于政策性担保机构财政应给予一定的资金补偿。财政为担保机构出资补偿导致机构的部分损失，看起来增加了财政支出，实际上通过担保机构商业化运营，支持民营中小企业的发展，会增加更多的财政收入。

(四)增强民营中小企业的信用观念

民营中小企业要在激烈的市场竞争中发展壮大，拥有一个畅通的融资渠道是必不可少 的，企业最重要的一点就是讲求信用。树立民营中小企业的信用意识，加强企业信用管理，增强企业讲求信用的能力，对提高民营中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，改善民营中小企业融资条件，促进民营中小企业健康发展具有重要的战略意义。在会计资料处理方面，要严格按照会计准则和具体规则办事，保证会计资料的真实完整，准确无误。会计报表的编制要实事求是，严禁弄虚作假、违背计原则的违法犯罪事件发生。资金占用上，既保持资产有一定流动性又保持资产有一定盈利性，兼顾两者之间的关系。严格按合同办事，对于银行等金融机构的各项贷款要按期还本付息，即使在资金紧张的情况下也要尽一切努力确保还款。在与其他企业或者单位的经济往来中形成的应付账款也同样讲求信用。

(五)降低企业融资成本的思路

1.正视集体土地产权的问题

我国90%以上的民营中小企业都建在县域内或乡镇，厂房用地多是集体用地、宅基地。房地产抵押是当前银行发放贷款通用的一种担保方式，也是担保公司防范

贷款风险的一个重要途径。集体土地所有权的主体虚位和错位，使实际工作中集

体土地所有权主体很难确定，经常以行政权代替土地资产经营权，带来集体土地

流转过程中各主体的土地产权“边界纠纷”，后果就是集体建设用地使用权难抵押问题。《担保法》规定：“抵押人所有的房屋和其他地上定着物可以抵押”，“乡镇、村企业的土地使用权不得单独抵押。以乡镇、村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同时抵押“。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押”。房屋所有权与宅基地使用权在抵押上的错位，已成为当前民营中小企业难融资、金融机构难变现、担保机构难担保的死结。因此，要解决这个问题，就应明确集体土地所有权的性质，严格区分集体土地的所有权主体、经营管理主体和监督主体，强化集体土地所有权与使用权的权能。

2.倡导新的融资方式

第一，拓宽民营中小企业直接融资渠道，推进多层次资本市场建设。中小资本市场体系应主要包括二板市场和区域性小额资本市场。前者解决处于创业中后期阶段的民营中小企业融资问题。后者则为达不到进入二板市场资格标准的民营中小企业提供融资服务，在一定意义上，我国更需要后一层面的资本市场。因为二板市场仍位

于证券交易所的框架之内，很难摆脱证交所内存在的各种问题和限制，同时由于容量有限，上市成本相当高昂，众多民营中小企业将难以进入该市场进行融资。要发展多层次市场就要发展多市场主办主体的场外交易市场，如类似于NASDAQ的场外交易市场和有中国特色的代办股份转让市场，也就是三板市场。

第二，设立与发展多层次的专业性民营中小企业投资公司，是解决民营中小企业直接融资的主要来源。一是建立政策性的民营中小企业投资公司，重点支持科技创新型民营中小企业。政策性投资机构应以财政出资为主，也可由现在成立的省地两级国有资产管理机构通过出售其拥有的国有资产而出资。二是建立民间合伙制的投资公司。

在我国，与大银行对民营中小企业“惜贷”现象正好相反，民间的民营中小企业贷款活动却异常活跃。特别是在私营经济发达的东部地区，由于民间融资与加上各种手续费后的银行融资的费用差别不大，而民间融资又具有灵活方便、效率快捷等许多优势。从国外民营中小企业发展历程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度发展的一定空间。鉴于此，我国可通过加快利率市场化的步伐，使资金在同等条件下在正规金融与民间金融之间合理分布。

第三，鼓励针对民营中小企业的金融创新。一是放宽融资租赁公司的准入条件，支持开办融资租赁业务。融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。通过融资租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，融资租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。二是进一步推广综合授信、买方贷款、异地联合协作贷款、出口创汇贷款、无形资产担保贷款等新型融资方式，为

民营中小企业融资开拓更多的融资渠道。三是加大风险投资，风险投资作为一个系统性的经济行为，需要政府及相关部门从规范的角度出发，认真借鉴国际通行做法，对现行的一些法律、规章和制度进行必要的修改和完善。

(六)降低银行贷款单位成本的思路

1.银行组织结构的改善

目前国有商业银行组织结构是按行政区域布局的，这种层级结构的组织形式，在相对稳定的市场环境中是效率较高的，但在市场环境快速变化的今天却很容易导致大型商业银行结构臃肿、效率低下，与民营中小企业资金需求的灵活性与短期性产生严重冲突。而且一旦总行因为关注贷款风险而上收了基层银行贷款权或大量裁撤分支机构，又会造成县域经济真空并激化民营中小企业的融资矛盾。

与传统的层级制组织相比，基于BPR的扁平化组织的典型特征是：围绕业务流程而不是部门职能来建立组织结构，具有充分自主权的以任务为导向的流程小组成为基本的构成单位，纵向管理层次简化，企业资源和权力侧重于基层，受顾

客需求驱动。扁平化管理有利于拉近管理层和市场的距离，提供更准确及时的信

息，帮助快速决策，有利于严密监控分支机构，控制经营风险，降低经营成本。

2.银行的信贷激励机制有待进一步完善

由于民营中小企业存在信息不透明的特点，对民营中小企业融资的有效性，很大程度上取决于基层信贷经理的努力。通过其努力，获得关于所在社区民营中小企业的各种“软信息“，较之标准的企业硬信息，对做出正确的民营中小企业融资决策作用更大。而目前大银行普遍存在“惜贷”、“慎贷“现象，基层信贷经理对民营中小企业贷款积极性不高，与银行的信贷激励机制密切相关。为强化资产风险管理，降低不良贷款率，各商业银行纷纷上收信贷管理权限，了解民营中小企业“软信息”的基层信贷员没有贷款权力，只有推荐权，却要承担完全的收贷收息责任，一旦出现问题，收入待遇受到严重影响。信息、标准与责任的严重不对称，使基层信贷员对民营中小企业“恐贷”，一些前景好的民营中小企业被挡在贷款门槛之外。因此若要提高信贷人员对民营中小企业的放贷主动性与积极性，应进一步完善银行的信贷激励机制。

3.参照“格莱珉银行模式”成立中国特色的“穷人银行”

2006诺贝尔和平奖授予了66岁的孟加拉国银行家穆罕默德.尤努斯及其创建的格莱珉银行(也称孟加拉乡村银行)，以表彰他们“自下层为建立经济和社

会发展所做的努力”。格莱珉银行是一个非政府组织，其最为世人瞩目的贡献是创造了一种小额信贷的模式，有人称之为“格莱珉银行模式”，或“GB模式”。该模式旨在满足在传统金融机构中难以获得贷款的最赤贫者的信贷需求，穷人贷款不需要抵押、法律文件、团体担保或者连带责任。所有的贷款者都必须属于一个5人小组，目的是关注每个人的行为，并且确保不会有任何人发生偿还贷款的问题。格莱珉银行在商业上也是成功的。贷款者的贷款偿还数额超过40亿美元，还款率为98.89%，这是一个传统商业银行无论如何难以想象的数字。至今，格莱珉银行的小额信贷模式己经被世界五大洲的100多个国家效仿。我国可以根据实际情况建立起一个灵活的小额信贷部门，成立中国特色的“穷人银行”，缓解民营中小企业融资难，加强小额贷款机构的影响以及对产业的支持。

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第四篇：我国中小企业融资难现状及对策探讨

我国中小企业融资难现状及对策探讨

（1）内源性权益资本筹集

中小企业获取权益性资本的渠道主要有两条：第一是通过发行权益性金融证券来获得；第二是通过企业内源性融资来获得，也就是把获得的利润不以红利形式分给股东，而是将其以股东权益的形式留存在企业内部，用以支持企业的长期发展。由于中小企业一般经营规模较小，其盈利空间小，盈利增长慢，因此，以各种方式发行权益性金融证券是中小企业扩张权益性资本的主要渠道。但我国相关体制还不健全，对中小企业限制较多，能够通过发行权益性金融证券来解决资金问题的企业比重较少。而由于传统经营理念的影响，大部分企业股东将所得利润分光花完，很少存在投资意识，这也限制了内源性融资手段的实施。

（2）内源性债务资本筹集

内源性债务融资是指和企业有直接关系的企业主、股东、合伙人或业主的亲友向企业提供债务性质的借款。这种融资方式比较灵活可靠，利率水平灵活性大，借款人和企业之间几乎没有或较少有引起融资困难的信息不对称问题和道德风险问题。由于外源性融资渠道不够通畅或成本较高，对于中小企业来说，这种融资方式是个不错的选择。事实上，这种融资方式常是企业发展过程中难以逾越的阶段。据不完全统计，对于中小企业来说，90%以上的初始资本主要由业主、创业团队及其家庭成员提供。另外，值得所提出的是内源性直接债务融资是在非正式金融安排下发生的，也即人们讲的“民间融资”。这种融资方式常被人们指责为“高利贷”、“非法集资”等，这就严重抑制了“民间融资”的发展。对于这种融资方式，我们应该给予合理引导，并给以法律保护，它对中小企业的融资也起到了重要作用。

2.外源融资

（1）间接融资渠道

从间接融资方面来看，企业融资渠道有商业银行贷款、政策性银行贷款、信用社贷款和非金融机构贷款。商业银行贷款是中小企业融资的重要渠道，政策性银行贷款偏向于政府扶持性项目和国有大企业，信用社贷款和非金融机构贷款所提供的资金也只是杯水车薪。然而商业银行为中小企业提供贷款的渠道也并不十分通畅，相对于大企业来说，中小企业贷款风险大，管理繁琐，运作费用高，因此，中小企业在间接融资方面也并不顺畅。

（2）直接融资渠道

从直接融资方面来看，中小企业要从资本市场筹集到资金是相当困难的。企业直接融资渠道主要是发行债券和股票。由于国家对企业利用证券市场融资的约束十分严格，且只有那些大型重点企业和重大基础设施建设才有可能获批发行债券，大部分的中小企业很难达到要求上市融资。就企业板市场而言，目前符合其条件的中小企业仅有1200多家，而我国实际上有1000多万家中小企业，大部分中小企业不具备上市资格。

（二）目前我国中小企业的融资现状

1.内源融资的现状

内源融资的成本最低，而且无须复杂的手续，是最佳的资金来源。但在现实 中，中小企业的内源融资状况却令人担忧。

（1）中小企业自我积累意识差

中小企业为应付市场的变化，应该提高自我积累的意识，而很多中小企业在分配中存在短期化倾向，积累意识淡薄，很少考虑未来市场的变化对资金的需求，利润分配上几乎近于“分光”。这是由于企业经营者过于看重短期利益，或对未 来经营状况不自信，或没有长期的经营战略，客观上又缺乏上级部门的监督而造成的。还有，我国的有关政策和法律缺乏连贯性和稳定性。特别是民营企业经营者的利益没有切实得到保护，甚至有些地方的行政部门对效益好的企业“吃、拿、卡、要“、百般刁难、乱派杂税，这也是造成企业自我积累意识差的原因。

（2）新税制的实施使中小企业失去了往日的税负优势

在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇。中小企业特别是个体、私营企业往往是小额纳税人，增值税发票难以抵扣，实际税收增加。个 体、私营企业还存在双重纳税现象。小规模纳税人的税负要重于一般纳税人。这 使得中小企业内源融资“源水”枯竭。

（3）折旧费率低无法满足企业进行固定资产更新改造的需要

折旧费用不仅要满足企业设备维护和更新设备来维持企业的简单再生产，还应该在技术进步和市场竞争的条件下，保持企业竞争能力。长期以来，我国一直 实行低折旧制度，在折旧率的计算上只考虑设备使用中的有形损耗，而没有考虑 科技进步，生产力提高所带来的无形损耗，使不少企业没有足够的资金用于维持简单再生产，就更谈不上进行设备的更新改造了。由于折旧率太低，加上自留折 旧不多，使企业无法满足对设备进行技术改造的需要，导致企业设备、工艺、产 品严重老化，技术改造不足，重置投资能力不强。有的企业被迫从银行贷款搞技术改造，却无法用折旧提成来归还。

2.间接融资的现状

中小企业由于底子薄，自有资金少，民间融资渠道又不畅通。我国中小企业融资主要采用向银行贷款的方式。上海中小企业的外源融资中，银行贷款的比重为73%，通过有价证券融资为2%。而德国中小企业的外源融资中，银行贷款占57%，从证券市场融资的比重是16%。另外，国有银行改制后，对中小企业贷款 存在着种种体制上的障碍，从而使中小企业间接融资困难重重。

（1）考虑中小企业规模小，银行贷款向大企业倾斜

第一，成本高由于中小企业规模小，经营方式灵活，流动资金不足，其贷款的特点也正好表明为要得急、频率高、数量少。而对于银行而言每笔贷款资金量的大小都要履行复杂的审批发放程序。结果银行的贷款单位经营成本和费用上升，给大企业贷款是“批发”，给中小企业贷款是“零售”，没有规模经济性。大银行从节约经营成本和降低费用的“经济性”出发，不愿与中小企业打交道。

第二，风险大大多数中小企业缺乏必要的帐目，也不能执行正规的财会制度，缺乏信用观念。有的企业甚至恶意逃废银行债务，银行贷款风险大。例如，某银行安陆市支行向武汉同济药业公司发放1年期抵押贷款100万元，另一银行分别向武汉华利房地产公司、海南三亚供销公司发放1年期抵押贷款1087万元和887万元，三笔贷款均为抵押，应该说安全系数较高，但都因贷后信息监测不到位，信息反馈不及时，贷后跟踪管理没跟上，对异地企业经营状况的变化掌握不及时，导致这三笔贷款均已列入呆帐类贷款。后来两家银行分别在当地法院对借款企业进行了诉讼，法院的判决均为胜诉案件，但借款企业均无可执行的资产。各大银行为保证贷款安全而采取的贷款权上收和瞄准大型企业的做法，实际上造成了中小企业贷款难，对中小企业的发展是极其不利的。

（2）银行贷款向国有企业倾斜

在我国，传统的办法是以所有制来划分企业。受计划经济影响及行政干预，我国国有商业银行在放贷时很大程度受所有制性质的影响。国有中小企业获得贷 款容易得多，而乡镇企业、集体企业就难得多。调查表明，国有及集体中小企业 的户数和贷款余额分别占统计样本总额的62%和83%，而股份制企业、三资企业、个体企业、私营企业和其他性质企业的贷款户数和余额分别占38%和17%，贷款明显向国有中小企业倾斜。其主要原因在于银行的经营者认为国企是国家的，银行也是国家的。贷款给国有企业收不回来也是“肉烂在锅里”没什么责任；贷款给非国有企业收不回来则责任重大。某些国有企业领导也存在同样的想法，结果造成大量贷款变成呆帐、坏帐。

（3）抵押贷款和担保贷款难

为减少银行的不良资产，防范金融风险，1998年以来各商业银行普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已经很少。据央行统计，到2005年一季度，中国内地的房地产贷款余额已经达到了27650.6亿元，其中，个人住房抵押贷款又占据了房地产信贷的大半江山。可见抵押贷款和担保贷款已经成为贷款的主要方式。中小企业贷款难主要表现在抵押难和担保难上。抵押难，一是中小企业可抵押物少，抵押物的折旧率高。二是评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂。担保难，主要表现为中小企业难以找到合适的担保人。大型国营企业可以在上级行政主管部门的撮合下，由效益好的企业来担保，甚至由政府机构出面担保。而中小企业，尤其是民营中小企业则完全是独立法人，不愿承担其他企业的连带责任，所以相互之间不愿担保。在自身资金短缺时也很难找到担保人。

（4）金融体系和信贷政策存在缺陷

我国中小企业的发展离不开金融机构的支持，但除城市商业银行明确规定为中小企业服务外，国家对其他银行特别是国有商业银行，在扶持中小企业方面，没有刚性的政策规定，中小企业融资的体系有待于完善。没有全国统一的信用评估机制和监督机制，没有形成完善的全国性担保体系，缺少为中小企业融资提供服务的中介机构也是造成中小企业融资渠道不畅的原因。

3.直接融资的现状

中小企业对资金的渴望和改革开放以来我国居民收入的不断增加，客观上为中小企业直接融资提供了条件。中小企业的直接融资也为社会闲置资金提供了一 个有效的投资渠道。直接融资的方式主要有集资、股票融资、债券融资、民间借贷和利用风险投资等。

（1）集资的范围有限

集资是将社会上的闲散资金集中起来从事生产经营活动，每个参与者可以按照自己所出资金的份额来分享以后的经营成果。集资又有合法集资和非法集资之分。合法集资一般由一人或几人发起在各自的亲友之间，或一个单位在职工内部 募集资金用于生产经营，而非法集资是违反国家金融法规，高息揽资。非法集资 的存在也说明仅靠合法集资是远远不能满足企业对资金的需求，而中国又缺乏一 个活跃的私人资本市场。私人资本的筹集会受到非常大的限制，所以集资的范围 在不逾越法律的界限之内是相当有限的。一般人集资仅限于亲友之间，而企业集资多在内部职工这个范围内，所集资金难以满足企业的生产经营对资金的需求。

（2）股票融资门槛高

股票融资最大的优点就是企业没有还本付息的压力，而且资金可以长期使 用。1990年12月，上海、深圳两地相继成立了证券交易所。截止2010年8月 底，境内上市公司已达1947家。但由于A股市场的上市门槛高，如我国《公司法》和《股票发行和交易管理暂行条例》规定，发行股票

上市的审批条件之一：“发行后的股票总额不少于人民币5000万元”，这对于资产规模不大的中小企业而言，是不切实际的。

（3）民间借贷负面影响大、风险大、融资成本高

在一些地方，民间借贷活动异常活跃，民间借贷成为私营企业融资的重要渠道。据《南方周末》2011年的报道，央行温州中心支行上半年进行的一次调查显示，温州民间借贷市场规模达到1100亿元，有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与。而来自温州官方的文件也首次证实，当地民间借贷规模占民间资本总量六分之一左右，且相当于温州全市银行贷款的五分之一。其资金来源主要是民营企业和普通家庭的闲置资金。民间金融机构具有许多符合市场经济的特点和优势，如组织机制灵活、效率高，对于当地的中小企业资信比较了解等。所以尽管国家对诸如私人钱庄、农村合作基金等民间的非法和准非法的灰金融机构进行过清查、整顿，但这些非法金融机构却顽固地生存着。这是社会闲置资金增加和资金趋利性规律导致的必然结果，也反映出现行的金融体制和市场机制有相抵触的一面。由于民间借贷负面影响大、风险大、融资成本高i[i]，对社会经济的破坏性大，终究不是解决中小企业融资的根本办法。

而债券融资和利用风险投资的融资方式对于我国的中小企业现阶段由于种种原因仍然是不可行的。

第五篇：我国中小企业融资现状及对策研究(下)(精)

我国中小企业融资现状及对策研究（下）

二、解决我国中小企业融资障碍的对策

自2008年9月以来，由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球，这其中受害最深的是中小企业，对外方面由于出口订单骤减、应收账款回收期加长，对内方面由于原材料及人工成本升、资金支付压力空前加大，众多企面临资金链断裂的危险。根据世界商业环境2007年调查数据库中的有关资料显示，世界各国中小企业在资金融通方面都存在着不同程度的困难，为此，西方发达国家普遍采取了解决和扶持中小企业发展的政策。第一，完善中小企业法律制度体系。如美国的《联邦贸易委员会法》、《小企业法》等，日本的《中小企业基本法》、《中小企业金融公库法》等；第二，建立专门中小企业金融机构。如美国政府的联邦小企业管理局（SBA），主要为中小企业贷款担保；第三，健全直接融资渠道。各国政府都采取了积极的措施，包括从贷款担保、贷款抵押、贷款贴息等方面扶持中小企业；第四，完善资金扶持政策体系。主要有税收优惠政策、补助金政策等。

西方国家通过以上政策在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。我国应因地、因时制宜，遵循市场经济规律的内在要求，根据我国具体国情和经济发展所处的阶段等来选择融资模式。因此，可以从微观和宏观两个方面来解决我国中小企业融资难的问题。

1、微观方面的融资对策

（1）从中小企业自身角度考察。首先，要加强中小企业素质。中小企业要想彻底摆脱融资困境，单靠外部条件与外部环境的改善是不够的，还必须致力于提高自身的素质。第——，改善经营机制，健全管理制度。尽快建立健全内部管理制度；应该大胆借鉴、积极汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，建立现代企业制度。第二，加速进行知识与技术更新。

其次，完善中小企业信用体系。“信息不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因，因此，建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。第一，努力提高自身的信用等级；第二，加强企业信用文化建设，培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念；第三，建立有效的中小企业信用评价体系。

再次，要规范各种财务管理制度。目前我国中小企业的财务制度不健全、财务信息虚假，这已严重阻碍了金融机构对其资金的投入。因此，中小企业应该提高财务管理水平，建立起规范的财务制度和信用制度。第一，要健全财务管理制度，建立全面、准确、真实的财务制度，增加信息透明度；第二，要及时还本付息，树立守信用、重履约的良好的企业形象；第三，要保持合理的贷款水平，制定有效的应收账款管理制度。

然后，拓展多种融资渠道。当前中小企业不仅仅是缺少资金来源，更重要的是缺少如十可找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念，善于利用多种融资方式，缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。

最后，加强与发展企业间的战略联盟。加强和发展企业间的战略联盟，以群体的力量弥补中小企业个体力量的不足。这样做，既可避免单个中小企业在市场竞争中弧军奋战，降低市场风险，又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势互补，提高外部经济性，还可使中小企业充分享受社会分工协作的恩惠，降低成本水平，获得更高的经济效益。

（2）从金融机构的角度考察。首先，健全金融机构体系。我国金融机构体系的缺陷是造成中小企业融资困难的重要原因之一。必须从以下方面进一步完善我国的金融机构体系。第一，建立中小企业银行。它是专门为中小企业提供融资服务的政策性金融机构。其运行的基本目的不是赢利，而在于对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业给予融资支持；第二，建立中小企业投资公司。中小企业投资公司以购买中小企业股份的方式向中小企业投资，从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源；第三，适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金，如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。

其次，成立独立的政策性金融机构。解决中小企业的融资问题最根本的办法是发展独立的政策性金融机构，诸如地方性民营银行中小金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不对称”和防范道德风险有得天独厚的优势。

最后，金融机构要转变观念。金融机构应转变观念，进行信贷制度改革：第一，积极创新金融产品和服务方式，加大对中小企业的扶持力度；第二，银行金融机构要根据中小企业的实际情况，对不同的企业制定相应的贷款和审批程序，在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策；第三，银行金融机构应适当提高基层机构的授权，简化办事程序。

（3）从担保机构的角度考察。首先，应建立中小企业信用担保体系。我国应尽快建立中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系。第一，借鉴日本政府的做法，设立“特别信用保证制度”；第二，由政府出资组建中小企业融资担保机构，支持中小企业发展；第三，鼓励民间资金投入，设立商业性担保公司。

其次，建立并完善贷款担保机制。建立和完善与担保机制相配套的制度设施：第一，建立和完善担保机构的准入制度，资金资助制度，信用评估和风险控制制度，放开准入门槛；第二，对担保公司实施减免税政策，达到一定条件的担保机构，国家减免所得税；第三，建立担保贷款的风险补偿机制，包括建立国家再担保机构、银行对担保公司的坏账分担、通过风险基金提供补偿等等。

（4）从资本市场的角度考察。资本市场包括债券和股票的发行与交易市场、长期信贷市场。必须建立健全有利于中小企业特别是高新科技型中小企业融资的货币市场和资本市场。要大力开展柜台交易业务，加速形成股票二板交易市场，积极引导中小企业到香港和海外上市融资，拓宽中小企业的股票融资渠道。发展资本市场，逐步扩大中小企业的直接融资渠道。

首先，完善资本市场的法律制度。核准制规定若干证券发行的具体条件，申请证券发行的企业必须经过主管机关审查后，方可发现证券。我国对公司发行证券规定了较为严格的条件，使得中小企业很难达到证券发行的条件，导致中小企业不能通过资本市场进行直接融资。注册制则对证券发行管理实行公开原则，这种证券发行管理制度较核准制来说，发行条件较为宽松，中小企业很容易做到。我国应该对证券发行实行注册制，并针对中小企业的特点，对有关证券发行的法律法规进行适当的完善，为中小企业开通直接融资渠道。

其次，建立健全的二板市场和柜台市场。建立二板市场对中小企业融资有重要意义。我国设立二板市场的目的之一就是吸引一批高科技企业到港上市。因此我国的风险企业可选择香港的“创业板”市场作为上市场所，有条件的高科技中小企业还可争取到美、英等发达国家的二板市场上市。同时，柜台市场也为中国风险投资搭建了退出平台，有利于促进我国风险投资市场的发展，而且柜台市场还能起到为二板市场、主板市场输送成长性、成熟性企业的作用，形成良好的融资循环。

最后，发展风险投资。风险投资是指通过创建风险基金或风险投资公司为中小企业融通资金。如果中小企业获得风险投资，不仅可以改善企业的资产负债结构、提高资信水平、增强企业融资能力，还可以使企业在其他方面的许多需求也会得到很好的满足。我国在发展风险投资时，政府应当积极创造良好的环境，如构造良好的政策环境、完善风险投资法律体系、创立风险投资基金等。

2、宏观方面的融资对策

（1）从政府扶持的角度考察。因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体，是解决就业问题的主要载体，也是我国经济发展的重要经济增长点，因此，从宏观经济稳定运行的角度出发，政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑，以政府的力量帮助中小企业生存和发展。

首先，金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一，加大政府对中小企业融资的支持力度，成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”。对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二，制定强有力的金融扶持政策。充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作用。第三，建立适合中小企业特征的直接融资体系。一方面创造条件开辟二板市场，另一方面积极发展风险投资。

其次，资金支持。我国应充分考虑国情，着重从以下三个方面循序渐进地推进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一，建立中小企业发展准备金。第二，给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事项，给予中小企业必要的资金扶持。第三，取缔一切不合理的收费。从源头上制止乱收费现象，切实减轻中小企业税费负担。

最后，政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。我国自2008年8月起，一系列旨在支持中小企业健康发展的财税、金融等利好政策已相继由强烈诉求变成了现实，各种力量迅速集结到为中小企业排忧解难的思考与行动中。如央行通过窗口指导，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%；对地方性商业银行调增10%，并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区；随后又出台政策放宽了中小企业贷款额度，对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元；对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。

（2）从融资环境的角度考察。首先，法律环境。我国可以借鉴市场经济发达国家的经验并结合我国实际制定《信用管理法》，以法律规范企业信用行为。各级政府要从本地区的实际出发，积极改善中小企业的经营环境，还应尽快普及和全面推行《中小企业促进法》。继续废止和清除不适应中小企业发展的法律法规，减轻中小企业负担，真正使中小企业发展走上法制化轨道。

其次，服务环境。银监会应该同人民银行尽快出台相关政策，完善民营银行的进入和退出机制，为市场创造公平的竞争环境，搞好对中小企业的金融服务。此外还必须完善中小企业-服务中介体系。