券商参与区域性股权交易市场分析

第一篇：券商参与区域性股权交易市场分析

券商参与区域性股权交易市场分析――结合齐鲁股交中心运营实际

一、参与区域性股权交易市场的券商

（一）参与券商需要具备哪些资格？

具有承销和保荐业务资格的证券公司，可以区域性股权交易市场正式审批之后，参与市场。

（二）山东境内主要券商有哪些？其营业网点分布情况？

根据中国证券业协会最新统计数据，全国共有证券公司112家，其中山东区域内有营业部194家，齐鲁证券有161个证券营业部（山东境内有102家）。中信万通证券有42家营业部（山东境内有39家营业部）

山东省内证券营业部相对饱和地区有：

济南市的市中区、历城区、槐荫区、天桥区、长清区；

威海市的环翠区、荣成市；

烟台市的芝罘区、莱山区、龙口市、福山区；

潍坊市的奎文区、安丘市、昌邑市、潍城区、寒亭区；

东营市的东营区、河口区、广饶县；

淄博市的张店区、淄川区、临淄区；

临沂市的兰山区、罗庄区、河东区；

济宁市的市中区、任城区、邹城市；

滨州市的滨城区、邹平县；

泰安市的泰山区；

德州市的德城区；

聊城市东昌府区；

日照市的东港区；

枣庄市的市中区、薛城区；

菏泽市的牡丹区；

莱芜市的莱城区。

二、券商对区域性股权交易市场的评估

（一）市场审批

即区域性股权交易市场的审批流程有哪些？

清理整顿各类交易场所部际联席会议对区域性股权交易市场批示意见，省级人民政府批准设立。

（二）市场业务范围

区域性股权交易市场的层级结构如何？根据指导意见，区域性股权交易市场将分为两个层次，一是根据中央决策部署和国务院文件要求或批复，推行综合配套改革试验和金融改革创新的地区设立的股权交易市场等全国性市场，包括天津股权股权交易所、重庆股份转让中心、上海股权托管交易中心等市场。这个层次的区域性股权交易市场，可以跨区域开展业务。二是，其他股权交易市场，只能在原区域范围内开展相关股权转让、债券转让和融资服务。

主要功能有哪些？

1、私募市场：包括股权融资，债权融资及转让业务。

2、转板机制：证监会制订转板制度，区域性市场挂牌企业可以申请IPO,也可以到其他依法设立的证券交易场所转让交易，证券公司可以依法为其提供服务。

3、承接退市：与上海证券交易所、深圳证券交易所达成协议，安排退市公司到区域性股权交易市场挂牌。

4、老定募公司挂牌交易：在区域性股权交易市场实现老定募公司股权结构优化，实行内部股东之间股权转让，减少股东人数到200人以内。

（三）规范管理

目前市场的管理制度和业务规则有哪些？

1、总则：市场管理办法

2、企业准入：

（1）股权挂牌业务规则

（2）股权挂牌程序

（3）预审制度

（4）专家审核委员会工作规则

（5）股权挂牌备案管理办法

（6）股权挂牌说明书基本内容和要求

3、挂牌公司监管：

（1）挂牌公司监管办法

（2）挂牌公司股权转让规则

（3）挂牌公司信息披露规则

（4）挂牌公司定向私募指引

（5）挂牌公司现场检查办法

（6）推荐机构持续督导工作指引

（7）挂牌公司暂停挂牌、终止挂牌规定

4、会员管理：

（1）会员管理规则

（2）会员考评实施细则

5、投资人适当管理：合格投资人管理规则

6、登记结算：股权登记托管业务规则

7、市场协议：

（1）市场与地市金融办共同推动市场发展的战略合作协议（联合监管协议）

（2）市场与区县人民政府关于推进企业挂牌工作的战略合作协议

（3）市场与企业的股权托管协议

（4）市场与企业的股权挂牌协议

（5）市场与合格投资者开户协议

（四）会员管理

1、会员制的主体架构如何？

2、证券公司作为会员，参与区域性市场的权利义务，将如何规定？与其他投资担保公司会员有何区别？

（五）投资者适当性管理

具体的管理措施有哪些？

1、制定《合格投资人管理规则》

2、自然人金融资产不少于20万元，机构（法人、合伙企业）金融资产不少于100万；

3、对拟开户自然人、机构代表进行风险承受能力测试，签署风险揭示书，承诺书，并签订开户协议书。

4、对市场网站进行技术处理，挂牌公司相关披露信息仅对开户股东开放。另外，相关理财产品、信托计划可成为机构投资者，在中心备案后，在市场实现挂牌交易。

（六）企业准入门槛

挂牌条件是如何规定的？

公示企业挂牌条件，主要要求，业务独立，具备持续经营能力；治理结构健全，运作规范；公司股东会依照公司章程做出申请股权挂牌交易的决议；全体董事承诺履行相关信息披露义务。

即挂牌主体资格：独立经营、规范运作、合法授权、信息披露。

（七）交易监管

1、交易方式：

符合国务院38号文要求，现货交易，不实行信用交易；协议转让，不实行集中竞价；非标准化交易；投资者买卖实行T+5；

2、防范内幕交易、操纵股价行为的有效措施有哪些？

（1）股价限额：涨跌幅限制20%；成交均价的上下百分之二十。

（2）股权报告制度：拟对转让异常的股权，建立大股东持股数量及其变动情况报告制度，实行重点帐户监控，及时警示，纠正异常交易情况，防范涉嫌违法违规行为的发生；

（八）交易登记结算

相关制度是如何规定的？

《股权登记托管业务规则》中对公司股权登记，权益分配和股权管理等业务作出规定。

《挂牌公司股权转让规则》对股权清算交收作出规定。实行全额保证金交易，保证金由第三方存管银行存管；投资者在第三方存管银行开立存款帐户作为结算帐户，并存入足额资金；清算交收后的股权，于T+5日可用；

（九）信息披露

《挂牌公司信息披露规则》

1、信息披露途径：在市场网站集中披露信息

2、信息披露义务人：市场各参与主体

（1）挂牌公司为信息披露第一责任人，包括定期报告和临时报告，定期报告至少包括年度报告和半年度报告；公司董监高承诺披露信息内容真实、准确、充分、完整。

（2）中介机构包括，推荐机构，律师事务所，会计师事务所出具的专业意见。

三、证券公司参与区域性股权交易市场的方式

（一）参与形式

1、股权参与方式

2、会员参与方式

（二）公司推荐

证券公司建立必要的推荐挂牌业务规则。

（三）股权代理买卖pk股权转让

1、股权代理买卖具体是指什么服务内容？

代办股份转让业务，是指经中国证券业协会批准，并报中国证监会备案，由具有代办非上市公司股份转让服务业务资格的证券公司采用电子交易方式，为非上市公司提供的股份特别转让服务。

2、如何收取相关服务费用（手续费）？

（四）定向私募融资、债券融资

目前区域性股权交易市场债券融资市场有无规定？

随着湖北和重庆的加入，我国中小企业私募债券试点省份范围从之前的北京、上海、天津、广东、江苏和浙江6省市，增加至8个。

四、转板及上市公司退市机制

（一）转板方向

区域性市场挂牌企业可申请公开发行证券及到其他依法的证券交易场所转让交易。明确了区域性市场挂牌企业可以申请创业板、中小板IPO,也可申请转板到新三板挂牌。这样，证监会需要制订对应的转板机制。

（二）制度制订

关于区域性股权交易市场企业的转板机制，由中国证监会负责制订制度；对于上市公司退市后在区域性股权交易市场挂牌，由双方协商确定。

五、参与市场相关机构

（一）联席会议主要职责有哪些？

统筹清理整顿工作，督导区域性市场建立规范的管理制度；对市场规范发展给予指导，推动完善监管机制。防范系统性风险。

（二）证监会及其派出机构参与区域性股权交易市场的方式有哪些？

1、区域性股权交易市场挂牌企业申请转板制度由中国证监会另行制定；

2、证监会制定关于证券公司参与区域性股权交易市场的相关监管规定。

3、证监会及其派出机构依据38号文及相关配套政策、本指导意见、转板制度和自律规则为区域性股权交易市场提供业务指导和服务。

4、联席会议的协调工作。

（三）证券业协会的主要职责有哪些？

证券公司参与区域性股权交易市场需要在证券业协会备案；并对参与区域性股权交易市场的证券公司进行自律管理，督促证券公司建立必要的推荐挂牌、尽职调查、信息披露、投资者适当性管理等业务制度和相应的合规风控制度，依法合规地开展相关业务。证券业协会制定证券公司自体自律规则。

（四）省级人民政府的职责

省人民政府负责区域性市场的批准设立；按照属地管理原则，负责对区域性市场时行监督管理，并切实做好统计监测、违规处理和风险处置工作。

第二篇：大宗交易券商财务顾问服务初探

大宗交易券商财务顾问服务初探

在大宗交易中，券商通常充当卖出方或买入方证券经纪商。但是，近期以来券商针对大宗交易的服务出现了一些新的服务方式，在这些新的服务方式中券商充当了如下不同的角色，如财务顾问、居间人、双方代理人、买入方或卖出方。

券商在大宗交易中能否充当上述角色？虽然实践中众多券商争先恐后，以开展创新业务的名义在开展这项业务。但是，从法律合规的角度，对其可行性、合法性进行研究论证的，几乎是空白。因此，从理论上对券商在大宗交易中的扮演的角色进行法律分析，必将有助于提升券商在大宗交易过程中的服务水平。本文仅就券商在大宗交易过程中提供的财务顾问服务进行分析，以期达到完善大宗交易财务顾问服务的目的。

一、财务顾问的概念

财务顾问一般是指根据客户的需求，站在客户的角度，利用自身的产品、服务及社会资源，为客户的经营管理、财务管理和资本运作等经济活动提供财务方面咨询、策划和方案设计的一种经济活动。从财务顾问的概念上分析，我们可以确定：券商提供的财务顾问服务应当是一种提供智力产品的活动，而并非提供劳务的活动；券商提供的财务顾问服务提供的是一种脑力劳动，而并非体力劳动；券商提供的财务

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顾问服务可以涉及的领域仅限于提供财务相关的咨询、策划和方案设计等服务。

二、券商可否担任大宗交易财务顾问

券商可否在大宗交易的过程中提供财务顾问服务？这种服务是否具有法律上的依据？《证券法》第一百二十五条规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：

（一）证券经纪；

（二）证券投资咨询；

（三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；

（四）证券承销与保荐；

（五）证券自营；

（六）证券资产管理；

（七）其他证券业务

从《证券法》的这条规定可以确定，券商可以开展“与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问”业务。大宗交易本身属于证券交易活动，从买入方来讲，也可以视为一种证券投资活动。因此，可以肯定券商专门针对证券交易和证券投资开展的财务顾问服务，是符合《证券法》第一百二十五条第一款第三项的规定的。

三、券商担任财务顾问的形式

券商担任大宗交易财务顾问，目前主要存在如下形式：

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（一）与减持方签订财务顾问协议。券商与大宗交易的 减持方签订的财务顾问协议，由于市场竞争的缘故，为争取客户，券商一般都是免费提供服务。服务的主要内容就是为其寻找合适的买入方；

（二）券商与第三方签订战略合作协议。券商与减持方 签订财务顾问以后，再与第三方（一般为投资公司或投资咨询公司）签订战略合作协议，约定一定期限内如有大宗交易业务，将委托该公司帮助寻找合适的买入方。虽然券商和第三方是如此约定，但是，我们发现在大宗交易的实践中，战略合作方往往就成为大宗交易减持的买入方；

（三）与买入方签订财务顾问协议，为其提供大宗交易 投资方面的咨询顾问服务；

四、财务顾问协议相关问题分析

（一）合同权利义务

从笔者接触的大宗交易财务顾问合同来看，目前券商与减持方的财务顾问协议中，券商的权利义务主要包括如下内容：

1、券商有权参加或了解减持方就本次转让所涉及的一切决策信息，包括但不限于会议资料、其他工作进展情况等；

2、根据工作需要，券商有权了解、调阅和复印甲方与本次转让有关的文件资料；

3、就大宗交易涉及事项提供专业意见，起草相关协议；

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4、协助转让方或受让方办理大宗交易转让所需的报批和信息披露工作；

5、协助转让方或受让方就大宗交易转让与有关监管部门及其他职能部门进行沟通；

6、为大宗交易转让方寻找受让方，并促成转让方完成大宗交易转让。

7、尽职尽责并按照行业惯例履行合同约定的财务顾问职责；

8、选择具有良好职业道德和经验丰富的专业人员组成专门工作小组负责本次转让工作；

9、对转让过程中获悉的商业秘密负有保密义务；

10、收取合同约定的财务顾问费。

从上述内容分析，券商从事的工作基本符合财务顾问的学理上的分析。但是，不容否认，由于《证券法》没有对财务顾问这一概念进行定义。因此，实践中也出现了券商滥用财务顾问一词，将许多和顾问服务无关的体力劳动行为纳入财务顾问协议，最终造成业务操作中的混乱。这种现象的存在，有可能导致券商超经营范围经营，进而给券商带来法律和合规风险。

（二）合同结构及形式

笔者发现的大宗交易合同大多数都存在合同结构复杂、形式不规范的问题。券商为了防止受让方和转让方直接接

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触，在订立合同时通常不签订项目名称明确的财务顾问协议，而以分别签订项目概念模糊的战略合作协议和大宗交易保证金协议替代。

这样的做法，使合同结构变得异常复杂、合同形式异常不规范，导致合同双方权利义务关系不对称并存在较大的不确定性；合同履行过程中，判断一方是否违约需审视两个合同的履行，这不仅违法《民法通则》和《合同法》的基本原则，也使得合同的法律违约风险剧增。

（三）保底条款

在券商和受让方的合同中，常常出现将券商的财务顾问费和受让方的利益挂钩的现象，如：约定财务顾问费按照如下公式收取（受让方卖出股票所获金额-受让方买入股票所付金额-证券交易监管费-证券交易经手费-过户费-印花税）*20%-券商交易净佣金。但同时约定，受让方卖出股票所获总金额小于或等于受让方买入股票所付总金额时，受让方无需支付财务顾问费。

保底条款的存在，为受让方设定了利润保底底线，必然导致合同权利义务的不对等，这样的条款显然违反了合同法所确认的公平原则，有可能导致合同条款的无效。

（四）免费服务

在笔者接触过的大宗交易中，券商和减持方的财务顾问协议中通常没有收费条款。也就是说券商通常是免费为减持

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方提供服务。按照业务人员的说法，这主要是因为市场竞争激烈，要想争取这个客户，很多券商不仅不收取费用，相反还会给减持方一些费用。

根据《合同法》的规定，价格和酬金条款是合同的主要条款，合同主要条款不具备，说明合同双方尚未就合同达成完全的一致，合同尚未成立。因此，券商与减持方的合同有可能因缺少财务顾问收费条款，而导致合同效力上的争议，引发合同纠纷。

此外，某些券商为了获得订约机会，给予减持方金钱或其他利益，不仅违反《反不正当竞争法》，而且有可能触及《刑法》的底线，构成犯罪。

黄强

二〇一一年九月二十四日

（姓名：黄强，供职单位：招商证券法律合规部，通讯地址：广东深圳福田区益田路江苏大厦38-45楼招商证券法律合规部，邮编：518026，电话号码：075583734414，电子邮件：qh64@hotmail.com）

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第三篇：券商立体营销非现场交易

券商立体营销非现场交易

记者在对全国17家证券公司非现场交易进行采访时发现,越来越多的券商借助网站、营业部、客户经理和银行网点,构建起一个由点、线、面组成的非现场交易立体营销渠道。

“点”就是以营业部、网站、客户服务中心为营销点。采访发现,营业部现场照顾不周的客户、营业部现场照顾不到的客户以及空白网点的客户,都是券商非现场交易的重点发展客户。营业部作为券商经纪业务的前沿阵地,在开展非现场交易营销中发挥着举足轻重的作用。在非典时期,券商纷纷加大了非现场交易推广力度。东吴证券各家营业部通过张贴非现场交易服务的宣传海报,在散户大厅设置宣传台,进行现场显示等方式吸引客户选择非现场交易。华夏证券在各个营业部设置了1至2个非现场交易宣传台。与此同时,网站和客服中心也发挥着虚拟营业部的作用。海通证券网联手客服中心推出包括模拟炒股、短信有奖定制、专家在线等服务的非现场服务宣传月系列活动。华夏证券网开辟了“非典专区”,介绍非现场交易流程,安排122名在线经纪人指导客户投资。银河证券将6月份定为“网上交易推广月”,加强客户网上交易培训工作。天同证券在5月至7月开展“网上交易营销活动”推出“短信传情”业务。

“线”就是以客户经理、兼职客户经理为营销渠道。如果把现场交易比作“批发”业务,那么非现场交易就是“零售”业务。采访发现,重视经纪人在非现场交易营销中的作用已经成为券商的一致做法。东方证券在建立客户经理队伍上下了很多功夫。一方面,公司对营业部前后台进行划分,使一部分员工解放出来,成为全职客户经理；另一方面,通过外聘,建立起高素质的兼职客户经理队伍,充实非现场交易的营销力量。光大证券在全国主要城市设立营运中心,借鉴保险市场营销经验,建立网络营销的证券经纪业务模式,切实做好经纪人队伍培训。

“面”就是以合作银行网点的银证通业务为拓展面。国信证券早在2000年底便推出了银证通业务,凭借银行网点数量多和覆盖范围广的优势,两年来,该公司银证通客户中有30%以上为新入市的投资者。光大证券与光大银行合作开发“总对总”银证通模式,客户可在光大银行遍布全国40多家城市340多个银行网点办理银证通业务。

第四篇：青岛股权转让交易说明

附件6：

**企业（公司）关于转让**企业股权情况的说明（模板）**国家税务局：

我企业（公司）准备将持有的 公司（以下简称“aa公司”）的股权对外转让，现将有关情况向税务机关报告如下：

一、股权投资的基本情况及转让原因

（一）我企业（公司）主要从事（经营范围和主营业务说明）：

（二）股权投资基本情况

自年月方式持有“aa公司”的股权，投资金额万元，占“aa公司”%的股份。

持有期间发生的增（减）资情况说明：

截至目前“aa公司”注册资本万元，该企业股东情况见下表。

“aa公司”股东明细表

现与**公司(以下简称“bb公司”)签订股权转让协议，将我公司持有的“aa公司”％股权转让“bb公司”，股权转让价万元。

本次转让股权的主要原因说明：（如平价转让或折价转让还应重点说明平价或折价转让原因）

（四）股权收入说明

本次股权转让取得的收入（）万元，分别为：

货币资金（）万元；

取得（）公司股权（）股，占（）%，合同中约定（）万元；

取得（）公司资产，账面净值（）万元，合同中

1约定（）万元；

其他方式取得收入万元，具体说明：

二、被投资企业资产情况的说明：

被投资企业，“aa公司”，税号：主要从事（经营范围及主营业务）：

账面净资产万元。其中：

三、关于关联关系情况的说明

我企业（公司）与受让股权的“bb公司”存在（不存在）关联关系。关联关系的具体表现（不存在关联关系的可省略本段）

受让股权的“bb公司”的税收待遇：包括适用税率，享受何种税收优惠，所得税征收方式等

四、关于特殊性税务处理情况的说明

我企业（公司）认为本次股权转让交易符合财税【2009】59号以及国家税务总局2010年第四号公告规定的特殊性税务处理的条件。具体表现如下：1、2、3、……

特别声明：我公司关于本次股权转让交易的报告是真实的、完整的。

财务负责人（签字）：

公章

年月

3日

第五篇：公司股权挂牌交易专项法律服务

公司股权挂牌交易专项法律服务

山东众成仁和（德州）律师事务所是德州市在齐鲁股权托管交易中心注册登记的法律服务中介机构之一，多名专业律师接受了齐鲁股权托管交易中心的专项业务培训，有资格为非上市股份有限公司在齐鲁股权托管交易中心的挂牌交易进行推荐，并能够为公司的挂牌交易过程提供全程的专项法律服务。

一、齐鲁股权托管交易中心股权挂牌交易政策依据1、2010年6月13日山东省委《关于加快经济发展方式转变若干重要问题的意见》鲁发【2010】10号，明确提出“完善发展全省性股权交易市场，为实现未上市企业股权转让创造条件”，这是山东省委、省政府发展我省资本市场的重大战略决策。

2、2010年7月9日，山东省金融办代省政府下发了《关于淄博齐鲁股权交易中心等有关问题的函》鲁金发【2010】80号文，进一步明确指出：同意齐鲁股权交易中心等继续做好场外交易市场建设，开展非上司股份公司股权转让试点工作。按照“立足淄博，面向全省”的战略定位，大胆实践，积累经验，探索路子，创造条件。

二、公司股权挂牌的基本条件

1、申请人符合国家产业政策，主营业务突出，工业万元增加值综合能耗低于当地同行业平均水平，依法设立并且持续经营2年以上的股份有限公司，有限责任公司按照原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；股本总额不少于500万元，最近一期末不存在未弥补亏损，且符合如下条件之一：

（1）、最近两年连续盈利，合计净利润不少于300万元，且持续增长；

（2）、对进一年净利润不少于100万元，营业收入不低于2000万元，且最近一年营业收入增长率不低于20%。

2、对国家整点鼓励发展行业中的创新性、高成长企业及高新技术企业，可以参照上述条件适当放宽。国家重点鼓励发展行业是指国务院颁布的行业振兴规划中确定重点行业及国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中确定的战略性新兴产业，即节能环保、新一代信息技术、生物、高端设备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。

三、公司股权挂牌的基本流程

1、启动

（1）、由中心备案的中介机构进驻企业做尽职调查，并写出《尽职调查报告》分别报中心和企业所在区县金融办或者外市主管部门。

（2）、中心挂牌服务部收到《尽职调查报告》后，根据工作安排，尽快组织相关人员到企业实地考察，初步确定该企业是否具备挂牌条件。

（3）、中心挂牌服务部根据初步考察情况，完成考察报告，提交中心拟挂牌企业评议小组，评议小组经过讨论，采用投票方式决定上报企业是否符合在中心挂牌。投票采用实名制，一人一票，达到三分之二以上同意的方可允许启动挂牌程序。否则，不得对上报企业启动挂牌程序。

（4）、经过评议小组同意启动挂牌程序后，区县金融办或者外市主管部门向中心提交《关于启动XX公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌工作的函》。

2、整体变更及私募融资

（1）、中介机构在区县金融办或者外市主管部门的监督与指导下，完成拟挂牌公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。

（2）、股份有限公司在中介机构的协助下完成股权私募

3、挂牌文件制作

（1）、各中介机构按照要求制作挂牌文件。

（2）、区县金融办或者外市主管部门向中心出具《关于XX公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌的推荐函》。

4、审核及备案

（1）、中心内审。

（2）、专家委员会审核。

（3）、中心将挂牌文件分别报山东省金融办、淄博市金融办。

（4）、中心向企业下发《关于核准XX公司股权挂牌交易的函》，并通知相关区县金融办或者外市主管部门。

5、挂牌

（1）、企业股权到中心托管。

（2）、中心披露企业挂牌信息。

（3）、挂牌仪式。

四、所需中介机构及工作职责

1、保荐机构和做市商

2、会计师事务所

3、律师事务所

五、公司股权挂牌的主要好处

1、为公司建立了直接融资的平台，有利于提供公司的自有资产的比例，改进公司自身抗风险的能力，增强公司的发展后劲；

2、有利于公司建立现代公司制度，规范法人的治理结构，提高公司管理水平，降低经营风险；

3、有利于推动公司的并购重组，促进规模扩张；

4、股权挂牌更有利于公司获得银行的贷款，并形成比较好的广告效应，提高公司的知名度。

5、股权挂牌更有利于获得政府部门在政策方面的支持。

六、公司股权挂牌的费用

1、中介机构费用

（1）、保荐机构以及做市商；

（2）、会计师事务所；

（3）、律师事务所；

2、交易中心所需费用

（1）、挂牌交易费；

（2）、审核费用；

（3）、登记托管费用。

附：齐鲁股权托管交易中心简介及其交易模式：

齐鲁股权托管交易中心是根据山东省委、省政府鲁发[2010]10号文，关于“完善发展全省性股权交易市场，为实现未上市企业股权转让创造条件”的要求，按照山东省金融办鲁金发【2010】80号文提出的“立足淄博，面向全省”的战略定位，经淄博市政府批准成立的正县级事业单位，主要从事非上市股份公司股权登记托管转让业务，承担着全省性股权交易市场试点任务。

截止2011年5月1日前，齐鲁股权托管交易中心挂牌企业已达25家，加上在天津股权交易所挂牌企业25家，挂牌企业总数已达50家，总股本25.4亿股，总市值近50亿元，私募融资9.5亿元，银行配套资金支持达15亿元。托管企业105家，托管总股本22.3亿股。市场培育和发展保荐机构和做市商等各类中介机构71家，吸引私募股权投资等机构投资58家。

中心采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协议定价相结合的混合型交易制度。做市商做市期间，系统根据多家做市商的报价，对外发布最多五档的最优买卖盘行情。本中心引入竞价机制，当有投资人的报价优于做市商报价时，且在最优五档行情之内，则该投资人的报价作为最优五档行情对外发布，并接受成交。

当投资人的报价与做市商报价相同，且在最优五档行情之内，则该投资人的报价与做市商报价合并，作为最优报价之一对外发布，其成交次序落后于同价位的做市商。