27092财务管理简答

第一篇：27092财务管理简答

简答汇总

1.财务分析的作用？

① 通过财务分析，可以评价企业一定时期的财务状况，揭示企业生产经营活动中存在的问

题，总结财务管理工作的经验教训，为企业生产经营决策和财务决策提供重要依据。② 通过财务分析。可以为投资者债权人以及其他有关部门和人员提供系统完整的财务分析

资料，便于他们更深入地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为他们做出经济决策提供依据。

③ 通过财务分析，可以检查企业内部各职能部门和单位完成财务计划指标情况，考核各部

门和单位工作业绩，以便揭示管理中存在的问题，总结经验教训，提高管理水平。

2.财务分析的目的是什么？

①评价企业的偿债能力②评价企业的资产管理水平③评价企业的发展趋势

3.财务分析的主要程序是什么？

①确定财务分析的范围，收集相关的财务资料

②选用适当的分析方法进行对比分析，做出评价

③对各因素进行分析，抓住主要矛盾

④为经济决策提供有效建议

4企业筹集资金的要求

①认真选择投资项目②合理确定筹资额度③依法足额募集资本

④正确运用负债经营⑤科学掌握投资方向

5.筹资的渠道和方式

渠道：国家资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人单位资金、民间资金企业内部形成的资金、境外资金

方式：吸收直接投资、发行股票、银行借款、发行债券、租赁

6.资金成本有哪些性质？

①资金成本是按资分配的集中体现

②资金成本具有一般产品成本的基本属性，又不同于一般产品成本的某些特征

③资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别，资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值

7.资本金制度的概念及意义

企业资本金：是指企业设立时必须向企业所有者筹集的、并在工商行政管理部门登记的注册资金。资本金是所有者权益的主要来源和表现形式。

资本金制度：是国家对资本金筹集、管理和核算以及所有者责权等方面所作的法律规范 意义：①有利于保护企业所有者权益②有利于正确计算盈亏

④ 有利于健全企业经营机制

8.采用吸收直接投资的筹资方式的好处与缺陷

好处：①其所筹资本属于公司的权益资本，与借入资本相比较，它更能提高公司的资信和借款能力

②公司吸收直接投资不仅可以筹取现金，而且能够直接获得其所需要的先进设备与技术，这与仅筹集现金的投资方式相比较，更能尽快形成生产经营能力

③财务风险较低

缺陷：①筹资成本较高

②由于没有证券作为媒介，公司吸收了直接投资，往往其产权不够明晰，不利于公司产权的流动和重组

第二篇：财务管理简答

1.简述企业价值最大化为什么是财务管理目标的最佳表达方式？

答：企业价值最大化认为企业价值并不等于账面资产的总价值，而是反映企业潜在或预期获利能力。企业价值最大化目标考虑了取得现金性收益的时间因素，并用货币时间价值的原理进行了科学的计量；能克服企业在追求利润上的短期行为；科学地考虑了风险与报酬之间的联系，充分体现了对企业资产保值增值的要求。由上述几个优点可知，企业价值最大化是一个较为合理的财务管理目标。

2.简述经营者财务中经营者的主要职责。答：经营者作为承担企业法人财产权的责任主体，其管理对象是全部法人财产，它要对企业全部财产负责，包括出资人资本保值增值责任和债务人债务还本付息责任。因此，经营者财务的主要着眼点是财务决策和财务协调。从财务决策上看，这种决策主要是企业宏观方面、战略方面的；从协调上看，经营者财务主要侧重了外部协调和内部协调两个方面。

3.简述财务经理财务中财务经理的主要职责。

答：在公司制企业中，财务经理担负着重要的理财角色。财务经理财务是经营者财务的操作性财务，注重日常财务管理，其主要的管理对象是短期资产的效率和短期债务的清偿。财务经理的职责可规定为如下几项：①处理与银行的关系；②现金管理；③筹资；④信用管理；⑤负责利润的具体分配；⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。

4.简述风险收益均衡的财务管理观念。

答：风险收益均衡观念是指风险和收益间存在一种均衡关系，即等量风险应当取得与所承担风险相对等的等量收益。风险收益均衡概念是以市场有效为前提的。风险收益均衡观念贯穿在财务活动中，它要求在财务活动中必须考虑收益与风险的价值对称性，也就是依财务活动所面临的风险大小来确定其必要报酬率。所以，要在风险与收益的相互协调中进行利弊权衡，即在一定的风险下必须使收益达到较高的水平，在收益一定的情况下，风险必须维持较低的水平。

5.企业在筹资过程中应考虑的因素和应当遵循的原则。

答：企业在筹资过程中应考虑的因素有：筹资成本、筹资风险、筹资项目及其风险、资本结构及其弹性等经济性因素，以及筹资的顺利程度，资金使用的约束程度等非经济因素。

企业在筹资过程中，必须遵循一定的原则，只有这样，才能提高筹资效率，降低筹资风险与筹资成本。企业筹资时应把握的原则主要有：(1)规模适度原则(2)结构合理原则

(3)成本节约原则(4)时机得当原则。

6.商业信用筹资的优劣体现在哪些方面？ 答：利用商业信用筹资的优点主要表现在：①筹资方便。商业信用的使用权由买方自行掌握，买方什么时候需要、需要多少等，在限定的额度内由其自行决定。②限制条件少。商业信用比其他筹资方式条件宽松，无需担保或抵押，选择余地大。③成本低。大多数商业信用都是由卖方免费提供的，因此与其他筹资方式相比，成本低。

但是，商业信用筹资也有其不足。主要表现在：①期限短。它属于短期筹资方式，不能用于长期资产占用。②风险较大。由于各种应付款项目经常发生、次数频繁，因此需要企业随时安排现金的调度。

7.简述资本成本的内容、性质和作用。

答：资本成本是指在市场经济条件下，企业筹集和使用资金而付出的代价。这里，资本特指由债权人和股东提供的长期资金来源，包括长期负债与股权资本。

资本成本的性质体现在：一方面，从资本成本的价值属性看，它属于投资收益的再分配，属于利润范畴；另一方面，从资本成本的计算与应用价值看，它属于预测成本。

资本成本的作用。首先，资本成本是比较筹资方式、选择追加筹资方案的依据。其次，资本成本是评价投资项目，比较投资方案和追加投资决策的主要经济标准。再次，资本成本还可作为评价企业经营成果的依据。8.如何规避与管理筹资风险？ 答：针对不同的风险类型，规避筹资风险主要从两方面着手：(1)对于现金性筹资风险，应注重资产占用与资金来源间的合理的期限搭配，搞好现金流量安排。为避免企业因债务筹资而产生的到期不能支付的偿债风险并提高净资产收益率，理论上认为，如果借款期限与借款周期能与生产经营周期相匹配，则企业总能利用借款来满足其资金需要。(2)对于收支性筹资风险，应做好：优化资本结构，从总体上减少收支风险；加强企业经营管理，扭亏增盈，提高效益，以降低收支风险；实施债务重整，降低收支性筹资风险。9.简述收支预算法的内容。答：收支预算法就是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算表内，以确定收支差异，采取适当财务对策的方法。在收支预算法下，现金预算主要包括四部分内容：①现金收入，包括期初现金余额和预算期内现金流入额，即预算期内可动用的现金总额；②现金支出，包括预算期内可能发生的全部现金支出；③现金余绌，即现金收支相抵后的现金余裕或不足；④现金融通，包括余裕的处置与短缺的弥补。10.杜邦分析体系原理与内容。答：杜邦分析体系是由美国杜邦化学公司首创的一种财务分析方法。它的特点是以净资产收益率为中心，层层进行指标分解，从而形成一个指标分析体系，把这些财务指标与管理人员控制的条件联系起来，最终找出影响净资产收益率的原因所在。内容：(1)分析企业资产利用能力和资本结构(2)分析企业盈利能力(3)分析固定资产使用效率(4)分析流动资产使用效益)(5)分析流动资产各个项目的使用情况。

第三篇：跨国公司财务管理 简答

【1】跨国公司财务管理的特点

1）波动不定且难于预测的汇率变动带来更大的外汇风险；

2）市场的不完全性给公司带来更多的机会和风险①国际金融市场的快速发展和金融工具的不断创新给跨国公司带来了更多的机会和风险；②跨国公司的全球化经营使跨国公司拥有国际资本市场、东道国金融市场、母公司所在国资金市场以及跨国公司内部的资金调度等多元融资渠道和方式，从而使其资金融通具有渠道多，筹资方式灵活，融资选择大而广等特征，但各国政府各种各样的行政干预以及社会，经济，技术等方面的原因使得国际资本市场不断细分；③跨国公司的经营特征是国际化，多样化，内部化和全球化；

3）多层次委托代理关系使跨国界财务控制成为关键

【2】欧洲债券的主要特点

①欧洲债券是国际借款者同时在几个国家的资本市场上所发行的债券，其计价货币必须是非发行当地的货币②不记名债券③债券利息一般一年支付一次④不受任何官方管制，发行速度快⑤常由许多大型国际银行组成一个银团，并由成员各自分摊一部分销售金额。

【3】存托凭证的优点

①筹集巨额的企业发展资金②扩大股东基础，提高长期集资能力③减少交易费用，避免货币汇兑风险④上市手续简单，低成本进入美国资本市场。⑤提高公司知名度，拓展海外市场。⑥通过转换ADR的一定比例，制定合乎美国投资者习惯的价格。

【4】跨国公司面临的政治风险

第一层次（1）宏观政治风险，又称为特定国家风险，即对一个国家中的所有外国公司，不论其组织形式如何，都将产生影响的政治风险（2）微观政治风险，即只对某一行业、企业或项目产生影响的政治风险；第二层次（1）资产产权型政治风险，是指只影响资产产权的政治事件所产生的风险（2）企业经营型政治风险，指只影响企业经营，甚至企业现金流量和投资收益的时间所产生的风险。

【5】跨国公司与东道国政府非经济政策间的目标冲突

①经济侵略 殖民地国家普遍认为跨国公司是一种新的经济侵略形式②国家安全和对外开放政策 有时，东道主国会警觉的认识到，一个国家的关键产业掌握在外国人手中将影响国家安全和对外政策的独立性③社会转型 在东道国的社会转型期 外国投资者与东道主国政府目标冲突往往最为激烈④宗教和文化传统 东道国的宗教和文化传统与跨国公司的母国不同，也会引起双方在目标上的冲突。

【6】税收管辖权

1基本分类 税收管辖权是一国政府在征税方面所拥有的管理权力它是国家主权在税收领域中的体现。一个国家的税收管辖权可以按属人和属地两种不同的原则来确立。

1)按属人原则确立的税收管辖权，根据属人原则，一国政府可以对本国所有居（公）民行

使管辖权，称为居（公）民管辖权。

2)按属地原则确立的税收管辖权，根据属地原则，一国政府可以在其所属领域疆域的全部

空间内行使管辖权。

2.实施规则

1）居（公）民管辖权的实施规则

（1）登记注册地标准（2）实际管理控制中心所在地标准（3）总机构所在地标准

2）地域管辖权的实施规则

（1）营业所得来源地的确定（2）投资所得来源地的确定

第四篇：现代企业财务管理简答

简答：

1、企业主要财务活动和企业财务关系

财务活动：资金凑集、资金投放和使用、资金收入和分配、财务关系：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系

（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系

（3）企业与税务机关之间的关系

（4）企业内部各单位之间的财务关系

（5）企业与职工之间的财务关系

2、利润最大财务管理目标优缺点：优点：企业利润越大，表明企业所创造的财富越多，整

个社会财富亦会因此而增大。缺点：

1、没有考虑利润的取得时间

2、没有考虑所获利润和

投入资本额的关系

3、没有考虑获取利润和所承担风险的关系

3、资金时间价值和4种年金形式：资金的时间价值是资金在使用过程中随着时间的推移

而发生的全部增值额扣除全部奉献报酬后的平均收益。它的计算通常按照一定的折现率，将

不同十点的现金六零折合成同样时点的现金流量。年金按发生的时点不同,可分为普通年金,预付年金,递延年金和永续年金

4、企业筹资渠道和筹资方式：渠道：

1、国家财政资本

2、银行信贷资本

3、非银行金融机

构资本

4、其他法人资本

5、民间资本

6、企业内部资本

7、国外和我国港澳台资本

方式：

1、吸收直接投资

2、发行股票筹资

3、发行债券筹资

4、银行借款筹资

5、商业信用筹资

6、融资租赁筹资

5、企业持有现金的动机及采用成本分析模式确定持有量时涉及的三种成本

动机：

1、交易性动机

2、预防性动机

3、投机性动机

4、财务性动机（1、获取现金折扣

2、获取较高的信用等级）持有成本、管理成本、短缺成本

6、企业利润分配原则

1、依法分配原则

2、分配与积累并重原则

3、投资与收益对等原则

4、保护企业着所有者权益的原则

5、兼顾职工经济利益的原则

6、履行企业社会责任的原则

计算

单利和复利的计算：单利公式： FVnPVnPVrPV(1nr)

FVn:第n期本利和PV：本金r：利率

复利公式：FVnPV(1r)

例、某人在前几年每年年初存入银行500元，已知银行年利率为10%，分别按单利和复利

计算第5年末能从银行取多少钱？单利=500(1510%)750 n

（110%）=805.255复利=500

计算个别资本成本：（1）长期借款成本计算公式：K1I1(1-T)/L(1-F1)

5I1--长期借款年利息 T--所得税税率 L--长期借款凑字额 F1--长期借款筹资费用率

（2）债券成本：KbI(1T)/B0(1f)

I--债券每年支付的利息 T--所得税税率B0--债券面值f--债券筹资费率

（3）优先股成本KD/P(1-F)

D--优先股每股股利 P--优先股发行价格F--优先股筹资费用率

（4）普通股成本 KDG P(1-F)

D--预计第一年发放的每股股利P--普通股每股市价 F-普通股筹资费用率G--股票收益的年增长率

例、某企业向银行借款500万元，年利率10%，3年到期，每年末支付利息一次，到期一次还本，筹资费用率为0.5%，企业所得税税率为25%。要求根据以上资料计算企业借款的资本成本。p202教材

根据现金流量计算项目的净现值

计算公式：NPVNCFNVF1NVF2nC 12n(1R)(1R)(1R)

NCFt：第t年的净现金流量R:贴现率（资金成本获企业要求的报酬率）

n:项目预计使用年限C：初始投资额

NPV>0可行，NPV0不可行

例、某厂平均投资项目第1年初有现金流出100万元，之后连续4年每年年末有现金流入40万元，已知市场利率为10%，试计算该项目的净现值，并对其经济可行性进行判断。存货管理计算

订货成本：DK订货次数等于存货年需求量D与每次订货量Q的比 Q

K每次订货的变动成本 购置成本：TCaF1DKDP Q

F1:订货的固定成本P：单价 TCcF2储存成本：QKc K:单位变动成本F:仓存折旧、仓库职工的固定工资 C2

2例、某公司每年耗用A种材料7200千克，（该种材料单位成本50元），年单位储存成本 2元，一次订货成本为200元，计算经济订货批量，每年最佳订货次数和最小相关总成本。p327教材

第五篇：财务管理案例分析简答

财务管理案例分析简答

普通股融资

优点：（1）发行普通股筹措资本具有永久性，无到期日，不需归还。

（2）发行普通股筹资没有固定的股利负担，筹资风险较小。

（3）发行普通股筹资的资本是公司最基本的资金来源，它反映了公司的实力。

（4）由于普通股的预期收益较高并可在一定程度上抵消通货膨胀的影响，因此普通股筹资容易吸收资金

缺点：普通股的资本成本较高；以普通股筹资会增加新股东，可能分散公司的控制权，削弱原有股东对公司的控制。

可转换债券筹资

优点：筹资成本较低；便于筹集资金；有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释；减少筹资中的利益冲突。

缺点：股价上扬风险；财务风险；丧失低息优势。

可转换债券:指可以转换为普通股股票的证券，主要包括可转换债券和可转换优先股。第七篇

影响股利政策的因素

（一）法律因素1.资本保全约束2.企业积累约束3.企业利润的约束4.超额累计利润约束

（二）股东因素1.追求稳定的收入，规避风险和所得税2.控制权考虑

（三)公司因素就公司的经营需要来讲，也存在一些影响股利分配的因素：1.公司的举债能力2.未来投资机会3.盈余的稳定情况4.资产的流动状况5.资本成本6.债务需要 1股利的种类：现金股利、财产股利、负债股利、股票股利

2.股利支付程序

股利宣告日、股权登记日、股利支付日

股票回购的动因（1巩固既定股权或转移公司控股权（2提高每股收益3稳定或提高公司股

（4）改善资本结构（5）反收购策略

股份回购对公司的影响

1.有利于提高公司估值的水平2）股份回购往往预示着管理层认为公司股价被严重低估 允许股份公司在下面4中情况下回购公司股份：（1）减少公司注册资本；（2）与持有本公司股份的其他公司合并；（3）将股份奖励给本公司职工；（4）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。