风险资本与高技术分析论文

第一篇：风险资本与高技术分析论文

[摘 要] 风险资本产生于资本、市场、企业等各自发展且彼此联系的历史进程中，体现出在这样的一系列联系中发育成长的实质。在高技术企业发展的整个历程中，风险资本家无论在控制权安排，还是融资结构选择方面都起着举足轻重的作用。因此，风险资本作为联系融资合约双方的纽带，无疑成为分析高技术企业融资机制的切入点。

[关键词] 风险资本 高技术创业企业 融资机制

一、引言

风险资本又称“创业基金”，是指由专业投资人提供的快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险资本通过购买股权、提供贷款或既购买股权又提供贷款的方式进入这些企业。风险资本是准备用于进行风险投资的资金。风险资本的来源因时因国而异，如个人和家庭资金，国外资金，保险公司资金、年金和大产业公司资金等，主要是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。在我国，通常所说的“产业投资基金”即属于创业基金。

与传统资本市场相比，高技术领域对投资者的素质要求更高，风险投资者的出现适应了这一要求。在企业发展初期，风险资本几乎成了除创业者自有资本之外惟一的资金来源。在这之后，虽然其他形式的资本(如债务资本)也逐渐介入高技术企业，但这些资本与传统资本在本质上并没有区别，决定企业融资特性的主要还在于风险资本。可以说，在高技术企业发展的整个历程中，风险资本家无论在控制权安排，还是融资结构选择方面都起着举足轻重的作用。因此，风险资本作为联系融资合约双方的纽带，无疑成为分析高技术企业融资机制的切入点。

二、风险资本的基本内涵和特征

1.风险资本的基本内涵

风险资本产生于资本、市场、企业等各自发展且彼此联系的历史进程中，体现出在这样的一系列联系中发育成长的实质。虽然风险资本在其发展演变的过程中存在起伏波动，风险资本的边界仍然处于变化的弹性之中，但它在发育成长和向世界的扩展中以及各国风险资本的融合和趋同化趋势中，依然显示出其基本内涵和相对突出的基本特征。

对于风险资本的定义，欧美经济学家们曾给出过多种认定的边界，从不同角度显示了风险资本内涵的发展延伸和国家差异性。联系风险资本发展演化的历史进程和不同国家与地区扩展中的同质性，可以将风险资本定义为:风险资本是在资本、市场、商品经济、企业及其成长的各自发展演化和彼此互动的历史进程中所形成的一种资本类型及一种投融资工具。它形成于非传统的资金来源并主要投资于处于初创或处于成长初期的高成长性、高风险性企业，它以相对较长期的股权投资为主要投资形式并以股权的高幅增值和最终出售来获取投资回报。这里对风险资本的定义，是一种所谓的“比较传统”的风险资本定义。

2.风险资本的基本特征

（1)风险资本的买方融资特征。风险资本作为一种投融资工具，在现实运作中总是表现为一个融资与投资相结合的过程，其中风险资本得以成立的前提就是融资。整个金融机构在市场中的融资可分为买方金融和卖方金融两大基本类型，各类商业银行、投资银行等属于卖方金融，而专门运营风险资本的风险投资公司和其他数量有限的金融机构则属于买方金融。买方金融的利润主要来自于资产买卖的差价，而风险资本的融资就属于买方金融。风险资本家购买的是资本，出售的则是自己的信誉、投资计划和对未来收益的预期。投资时，它们购买的是企业的股份，出售的是资本金；退出时，它们出售所持企业的股份，买入资金，外加丰厚的利润和良好的业绩，从而在资本撤出后进行下一轮的融资和投资。

（2)风险资本所投资企业的幼稚性和成长阶段的初始性。风险资本所投向的风险企业是其自身增值运动的始点，从这里开始风险资本的运作主体(风险投资公司等)和受资企业一起进入共同成长的历程口不过，风险资本不同于一般的资本，其差别主要表现在对象的特殊限定上:风险资本主要以创业企业为投资对象，它所投资的可能是一种新技术或新产品，也可能是一个刚创立的企业，总之，风险资本的投资对象主要是创业企业，且是那些从企业成长角度看尚处于成长初始阶段的企业。在风险资本的实际运作中，虽然包含着对于其所投资企业的分期投资或者连续投资，也包含着风险资本在某些企业成长到一定时期时运用杠杆收购或管理收购的手段进行介入，但这并没有改变它在投资对象方面的基本特征。

（3)风险资本的高风险性。风险资本的高风险性是风险资本一个十分突出的基本特征。从风险资本的实际运作经验来看，风险资本在创造了许多成长神话的同时也导致了许多的败绩。风险资本的高风险性根源在于风险资本所涉及的风险因素复杂多变，来自于信息的不充分性、信息的不对称性和不确定性,以及多方面的其他非可控因素等，风险集中于风险资本运作的整个过程。

三、风险资本与高技术创业企业的融合

虽然，至今风险资本还未成为企业融资领域的主流，而且它并不必然地以高技术企业作为惟一的投资范围，甚至目前主导世界高技术产业发展的高技术企业群体中，有很多大企业也并未形成以风险资本背景的企业为主流的格局。但是，从以上对风险资本的认识可知，它从一开始就与高技术及高技术企业存在着密切联系，对高技术的青睐和高技术的商业化预期是导致风险资本诞生的重要动因之一，谈到风险资本就很自然地将它与高技术企业联系在一起。风险资本与高技术企业之间的融合，表现为风险资本与高技术企业的联姻和结合，进而表现为高技术企业通过融入风险资本实现成长和风险资本通过高技术企业的成长实现增值。

但风险资本与高技术企业的融合不是简单的结合，是具有明显的指向性的，即风险资本并不是能够与所有的高技术企业融合的。正像ARD公司与DEC公司的成功结合一样，风险资本与高技术企业的融合突出体现在风险资本与高技术创业企业的相互结合上，可以说，风险资本和高技术创业企业的结合乃是风险资本与高技术企业融合的直接的具体体现。

从要素资源这一价值创造的基础层次来看，在价值创造的过程中，总是存在这样的事实：所有具体的价值创造过程，都共同地包含着不同要素资源的结合过程，也都共同地表现为价值创造需要将不同的要素资源结合在一起方可进行的条件性特征。由这一事实所产生的一系列问题在于：为什么不同的要素资源需要结合在一起才能共同地进行价值创造？为什么不同的要素资源能够结合在一起而共同地进行价值创造？以上问题的答案在于以下缺口理论的假说中。

在价值创造活动中，各种直接参与价值创造或对价值创造起到其他条件性作用的要素资源在价值创造中的地位与作用存在着差别，而且它们都不能单独地进行价值创造，即它们各自对于价值创造的整体性活动所起到的作用都是有限的。这是因为，在实际的价值创造活动中，对于价值创造的整体性和全过程活动而言，各种要素资源尤其是资本、技术、人力、组织与管理等直接参与价值创造的要素资源，都存在着所谓的“缺口”或者说“缺陷”。一般而言，要素资源存在的缺口主要有两种基本形式：一是功能性缺口。每一种要素资源能够参与或支撑价值创造的基本理由在于每一种要素资源都具有某种或某些功能，但它们各自所具有的功能都是有特定指向的功能，都是其他要素资源所不能替代的功能，因此，它们各自的功能对于价值创造的整体性活动来说都不具备所谓的“全向”功能，它们都存在着一定的功能型缺口。要素资源功能性缺口的存在及彼此功能的不可替代性，决定了它们只有结合在一起才能形成价值创造的整体性活动。二是信息缺口。在实际的价值创造活动中，不同的具体要素资源之间的结合并不是可以自动实现的，即使直接参与价值创造的要素资源之间要结合在一起也需要一定的条件，而在它们结合在一起之前相互之间是处于分散和隔离状态的，因此，它们相互之间都存在一定的信息缺口，而弥补这种信息缺口并使不同的具体要素资源结合在一起的基本必要条件就是在要素资源之间进行信息沟通和信息交流，这就是具体的要素资源之间的相互筛选，每一种具体的要素资源都倾向于选择适合于自己的其他要素资源。以上两种缺口的存在是形成价值创造约束条件的基本原因。以上关于要素资源的缺口理论假说表明，要素资源缺口的存在是价值创造的一个既定前提，同时也是导致它们之间必须结合和能够结合的基本原因。它们之间的结合是围绕着价值创造的结合：必须结合是因为它们都必须借助于其他要素资源才能发挥自己的功能与作用，能够结合是因为彼此的结合能够弥补各自的缺口并连结成价值创造的整体性活动和全过程活动。因此，各种要素资源之间的结合既是一种客观需要，也是一种必然结果。同时也正是彼此弥补自身缺口的需要导致了风险资本与高技术创业企业的结合，由于这种结合是一种带有“亲缘”性质的股权结合，所以，它们结合的结果必然是两者融合在一起的共同成长。

风险资本与高技术创业企业融合在一起实现共同成长的过程并不总像有些人所宣扬的那么简单和完美，风险资本并不具有点石成金的神奇力量使高技术企业可以短期速成。风险资本与高技术创业企业的结合本身存在很大风险，它们共同携手追求的高技术创业企业成长目标有可能永远不会实现，高技术创业企业或初创时期死亡或中途夭折使风险资本领域中司空见惯的事情。不过，这并没有掩盖风险资本所创造的辉煌，恰恰相反，许多风险投资公司与高技术创业企业所共同创造的成功昭示了两者结合的合理性所在。

第二篇：军事高技术论文

题 目： 军事高技术对现代战争的影响 学 院：

人民武装学院 专 业： 电子信息科学与技术

年 级： 141电科 姓 名：

刘念 学 号：

1400860430 指导教师： 高艳莉

2015 年 5月 22 日

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军事高技术对现代战争的影响

刘念

贵州大学人民武装学院 141电科 贵阳花溪 550025

摘要

随着第三次科技革命的蓬勃发展，导致了现代战争军事技术日益走向技术化，军事高技术在现代战争中有着重大影响。而高技术的发展让我们也不得不考虑到军事建设与经济建设的关系。一个国家要有强大的经济实力和国防,军事力量才能自立于世界民族之林。

关键字：军事该技术

军事建设

经济建设

Abstract With the vigorous development of the third scientific and technological revolution, the military technology of the modern war is becoming more and more technical, and the military high-tech has a great influence in the modern war..And the development of high technology let us also have to take into account the relationship between military 第 2 页

construction and economic construction..A country has a strong economic strength and defense, and its military power can be independent of the forest of the world.Key words: military construction of the military economic construction

前言：..........................................................................................................................4

一、军事高技术的概述..............................................................................................5

（一）内涵.............................................................................................................5

（二）发展阶段.....................................................................................................5

（三）特点.............................................................................................................5

二、主要发展领域........................................................................................................7

（一）军事微电子技术...........................................................................................................7

（二）军事光电技术...............................................................................................................8

（三）军事计算机技术...........................................................................................................8

（四）精确制导技术...............................................................................................................8

（五）军用新材料技术...........................................................................................................9

（六）军用航天技术...............................................................................................................9

三、军事高技术对军队建设的影响..........................................................................10

（一）战争可控性强.............................................................................................................10

（二）战场空间广阔.............................................................................................................10

（三）系统对抗突出.............................................................................................................11

（四）作战样式多样化.........................................................................................................11

（五）指挥控制自动化.........................................................................................................12

（六）作战消耗巨大..............................................................................................................12

四、参考文献.................................................................................................................................13

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前言

军事高技术是处于当代科学技术前沿的高水平的技术或尖端技术。它们能够满足军事上的需要，对武器装备的发展起巨大推动作用。军事高技术或者能用于武器装备的改进，或者能用于研制战术技术性能更优异的新一代武器装备，甚至促使原理、结构或杀伤破坏机理全新的新概念武器的出现。

军事上的需要是军事高技术发展的主要推动力。军事上的需要或国家安全的特殊重要性决定了科学技术成就或者首先应用于军事，或者产生于军事，这已成为一种普遍的历史规律。

军事高技术是当代高技术的主要组成部分。甚至可以认为，当代高技术主要体现为军事高技术，当代高技术主要产生于军事高技术。事实上，尽管高技术有军用和民用之分，但大量的高技术都具有军用和民用相结合特征，它们之间并没有严格的分界线，要注意的是，军事高技术主要是在军事领域研究开发出来的，不管某项高技术来源于何处，首先都尽可能地应用于军事目的，即使有些军事高技术成果来自民用领域，仍然要通过二至三次军事上的开发。据统计，现在85%以上的重大科技成果，或者已被应用于军事，或者具有军事应用潜力。

军事高技术以信息技术为核心。这是因为军事高技术的发展主要是信息技术推动的结果，没有信息技术的重大突破，就没有军事高技术的发展和应用。

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一、军事高技术概述

（一）内涵

所谓军事高技术，就是应用于军事领域的现代高新科学技术。即已经应用或即将应用于军事领域中，并对现代军事和现代战争产生重大影响的高新科学技术群。按照科学分类方法，科学技术的体系结构通常划分为基础科学、技术科学和工程技术三个层次。军事高技术的体系结构是由科学体系中面向军事应用的那部分技术科学和工程技术所组成的。它包括两个层次，即军事基础高技术和军事应用高技术。

军事高技术包括信息技术、航天技术、海洋开发技术、生物技术、新材料技术、新能源技术六大领域。

（二）发展阶段

随着科技与经济的发展，传统的冷兵器接触战争已无法满足这个时代的要求，枪械的出现使战争逐渐偏向以致成为热兵器时代。同时又因为在近代战争中，先进的武器所带来的强大杀伤力，使武器的先进成为了主导一场战争的主要因素。至此，全球各国的军事进入了高技术 军事高技术,是指应用于军事领域的高技术，是高技术的重要组成部分，即应用于军事领域的现代高新科学技术。

一般认为,军事高技术是建立在现代科学技术成就的基础上,处于当代科学技术前沿,以信息技术为核心，在军事领域发展和应用的，对国防科技和武器装备发展起巨大推动作用的那部分高技术的总称。

现代军用高技术自从20世纪中叶产生以来大致经历了3个发展阶段。

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第一个阶段是从20世纪50年代至70年代中期的初始阶段。

第二个阶段是大发展阶段，从20世纪70年代中期到80年代末期为大发展阶段。

从20世纪80年代至今是第三阶段，而且这一阶段还要持续很长时间。

（三）特点

1、高智力

高技术是知识密集型技术，它的发展必须依靠创造性的智力劳动，依靠富有创新意识、创新能力的高素质人才，体现了高智力的特性。比如半导体集成电路，从成本上讲，原料及能源仅占其总成本的2%，而其余98%都是其智力含量。

2、高投资

高技术的研究开发需要昂贵的设备和较长的研制周期，因而制过程需要耗费巨额资 10-30%，而科研成果产业化的投资又比研究开发投资高出5-20倍，形成高技术产业后的设备更新投资还会越来越大。比如制造集成电路的设备，十年之中关键设备就更新了三代，每更新一代，设备投资就要增加一个数量级。

3、高竞争

高技术的时效性决定了谁先掌握技术、谁先开发出产品并抢先投放市场或用于战场，谁就能获得优势，占据主动。为此，世界军事强国和大国都制定了高技术发展计划，试图在世界高技术发展的竞争中占有一席之地。

4、高风险

高技术竞争的失败，对企业而言，就意味着投资的失败；对国家而言，意味着国家利益将要受到损害。此外，高技术研究本身也蕴含着巨大的风险，甚至要以生命作为代价。以航天技术的发展为例，40多年来，航天技术取得了神话般的巨大成就，但其风险也高得惊人。1961年3月23日，苏联的邦达连科就成为为航天事业献身的第一人。另据英国《新科学家》杂志数据分析：目前正在组装的国际空间站，在组装过程中，发生至少一次重大失误的可能性为73.6%。

5、高效益

高技术产品是高附加值产品，其形态是知识的物化形式，所以其价值远远超过所消耗的原材料和能源的价值。实践证明，高技术成果一旦转化为市场化的产品，就能获得巨大的经济收益，一旦得到实际应用，就能产生广泛的社会影响。比如航天技术，其投资效益比高达1：14，充分体现了高效益的特点。

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6、高渗透

高技术本身具有极强的综合性和技术辐射性或渗透性，隐含着巨大的技术潜力，不仅可以用于新兴产业的创立，而且可以用于传统产业的改造，成为经济、国防、科学、技术、政治、外交和社会生活等各个领域发展变化的驱动力。

7、高速度

高技术产业是目前发达国家经济中最活跃也是增长最快的经济部门。美国经济在“9.11”事件前已连续十多年呈现高增长、低通胀趋势，而且美国GNP占世界总值的比例也由90年代初的24.2%增加到2000年的30%。这些都是以信息技术为龙头的高技术产业带来的结果。高技术产业的成功不仅表现在产值、产量的发展高速度上，而且还突出表现在产品性能更新的高速度，比如计算机芯片的处理速度，30多年来，几乎每18个月就翻一番。现在普遍使用的高性能计算机，其运算速度已可达每秒十几万亿次，微机处理速度也已可达每秒10亿次。

二、主要当代发展领域

目前军事高技术主要可分为6大新技术群，即电子信息、新材料、新能源、生物技术、航天技术和海洋技术6大领域，每个高技术领域都包含成千上万的高技术。这6大技术群之间相互渗透。相互交叉，不断涌现新的学科和技术，并且都被运用到军事上。

军事高技术的分类：从军事高技术与武器装备的关系来看，军事高技术可分为两大类，一是支撑武器装备发展的基础技术，主要包括微电子技术、光电子技术、计算机技术、新材料技术、高性能推进与动力技术、仿真技术、先进制造技术等；二是直接用于武器装备并使之具有某种特定功能的应用技术，主要包括侦察监视技术、伪装与隐身技术、精确制导技术、信息战技术、指挥控制系统技术、军事航天技术、核化生武器技术、新概念武器技术等。

（一）军事微电子技术

微电子技术是电子电路与系统在实现超小型化和微型化过程中形成和逐步发起来的一门综合性技术。它包括系统和电路设计、器件物理、材料制备、微精细加工、自动测试、封装和组装等一系列专门技术。微电子技术对我们来说应当并不陌生。例如日常用的收音机，最早是电子管的，体积、重量都比较，耗电量也大。现在市场上卖的称为“随身听”的小收音机，体积跟火柴盒差不多，重不到50克。又如电子计算机，1945年制成的世界上第一台电子计算机，用了18000个电子管，占地170平方米，耗电140千瓦，运算速度仅5000次/秒。而现在的微型计算机，只有书本大小，可随身携带，而运算速度可达几十亿次/秒以上，功能更多。收音机、电子计算机这类电子产品能微小型化，是微电子技术的成果，第 7 页

其秘诀就在于使用了集成电路。集成电路是微电子技术的核心。自从60年人代第一块集成电路问世，30多年来微电子技术得到了飞速发展，首先在军事上得到广泛的应用，促成了精确制导武器、C（U3）I系统等一系列高技术武器装备的发展，使作战效能成倍地，被称为军事力量的“倍增器”。正在出现的世界新的军事革命，微电子技术是它的主要推动力和物质基础。所以，微电子技术不仅带动了其他科学技术的发展，并且改变了战争的面貌，促进了新的军事学说的发展和军队结构编成的变化。微电子技术作为一门新兴的科学技术，已渗透到国民经济和社会生活的各个领域，对社会生产力的发展主生巨大的推动作用。微电子技术和微电子工业的发展水平，代表着一个国家的生产力水平的实力，也是各国之间综合国力竞争的焦点。这就是不仅发达国家，而且许多发展中国家都十分重视发展微电子技术的根本原因所在。

（二）军用光电技术

光电对抗技术在防空导弹系统中的重要作用

简单的说，望远镜是典型的光学仪器，那么能否把望远镜中得到的图形图像转化为电信号让计算机自动识别出你要攻击的目标，从而引导导弹自动跟踪与攻击敌方目标。原来的导弹攻击都是使用了雷达引导，但是雷达容易被对方进行磁干扰，所以就使用光电技术进行复核引导，因此现在先进的导弹都是光电加雷达引导的，为的是提高抗干扰的能力。例如摄像技术：光线通过光镜打在半导体感光芯片上，芯片内部产生电流根据光能的大小强弱生成相应的电流，电脑据此进行分析，并与本身数据库中的目标图形进行对比，得出目标的方位、距离等信息，并传输给导弹进行攻击。

（三）军用计算机技术

军用电子计算机对可靠性、安全性及响应速度均有严格的要求。在武器系统中使用的计算机，尤其是弹载、机载、舰载及车载的计算机，均应选用优质的军用元器件构成，并采取相应的加固措施，以适应其各自所处的环境条件，使其在高温、低温、高湿度、低气压、剧烈振动、猛烈冲击、大过载和强干扰条件下，均能可靠地工作。在核战争或在外层空间条件下工作的计算机，还应有抗辐射加固措施，使其在大剂量的核粒子袭击下或在强γ射线、X射线等辐射下,仍能正常工作，保证完成系统预定的任务。武器系统中的计算机，在体积、重量、功耗方面也有极严格的要求。某些军用系统中的计算机由于其使命特别重要，要求其可靠性特别高,如警戒及指挥系统中的计算机,通常要求能长年不间断地工作，需要采用容错技术(见容错计算机系统)。在许多军事应用领域中，要求计算机系统有足够快的响应速度，即达到实时响应，因而要用实时计算机系统。实时计算机系统的某些硬件和有关软件(如操作系统等)是针对不同服务对象专门设计 第 8 页 的。军用计算机内的信息，是敌人要窃取或破坏的重要对象,因此需要采取极严格的安全性措施。(四)精确制导技术

任何一种精确制导武器都需要通过某种制导技术手段随时测定它与目标之间的相比位置和相对运动，根据偏差的大小和运动的状态形成控制信号，控制制导武器的运动轨道，使之最终命中目标。随着高新技术的发展，精确制导武器系统的制导技术有多种类型。按照不同控制导引方式可概括为自主式、寻的式、遥控式和复合式等四种制导。

（五）军用新材料技术

新材料按材料的属性划分，有金属材料、无机非金属材料（如陶瓷、砷化镓半导体等）、有机高分子材料、先进复合材料四大类。按材料的使用性能性能分，有结构材料和功能材料。结构材料主要是利用材料的力学和理化性能，以满足高强度、高刚度、高 硬度、耐高温、耐磨、耐蚀、抗辐照等性能要求；功能材料主要是利用材料具有的电、磁、声、光热等效应，以实现某种功能，如半导体材料、磁性材料、光敏材料、热敏材料、隐身材料和制造原子弹、氢弹的核材料等。新材料在国防建设上作用重大。例如，超纯硅、砷化镓研制成功，导致大规模和超大规模集成电路的诞生，使 计算机运算速度从每秒几十万次提高到现在的每秒百亿次以上；航空发动机材料的工作温度每提高100℃，推力 可增大24%；隐身材料能吸收电磁波或降低武器装备的红外辐射，使敌方探测系统难以发现，等等。

（六）军用航天技术

军事航天技术的应用，主要包括航天监视、航天支援、航天作战以及航天勤务保障四个方面。航天监视是指充分利用航天器监视范围大、不受国界和地理条件限制、可定期重复监视某个地区、可以较快地获得其他手段难以得到的情报等优势，通过航天器上的各种侦察探测设备对目标进行监视，主要包括照相侦察、电子侦察、导弹预警、海洋监视和核爆炸探测等。航天支援是指利用军事航天技术，支援地面和空中军事活动以增强军事力量的效能，包括军事通信、军事气象观测、军事导航和测地等。以上两个方面均已得到广泛应用，并且随着微电子技术、计算机技术、传感器技术等发展，其能力在不断提高。航天作战是指利用航天器载激光、粒子束、微波束等定向能武器或动能武器，攻击、摧毁对方的航天器及弹道导弹等目标，或者由载人航天器的机械臂、太空机器人或航天员，直接

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破坏或擒获敌方的军用航天器。这一方面的技术尚处于初期研究和试验阶段，已能做到利用截击卫星接近对方卫星，采取自爆或撞击方式达到攻击、摧毁对方卫星的目的。航天勤务保障是指在太空利用航天器实施检测、维修，加注推进剂，更换仪器设备、备用件以及其他消耗器材，组装、建造军用航天器等的活动。这一方面的技术目前尚处于探索阶段。

三、军事高技术对军队建设的影响

（一）战争可控性强。

战争是政治的延续。所有的政治家都希望战争按自己的设计进行，但以往的战争缺乏可控性。往往是战争机器一运转，就不以人的意志为转移，战争的进程和规模难以控制。而高技术武器装备则是杀伤破坏力可以被有效控制战争手段，使战争具有一定的可控性，成为实现政治家政治目的的有效工具。高技术战争的可控性，主要表现在以下三个方面：

1、能有效控制打击目的：随着精确制导武器的出现，精确打击逐渐取代“地毯式”的狂轰滥炸成为战争的最主要打击方式。依靠精确制导武器的高命中精度，以前需要多次轰炸才能完成的作战任务，现在只要一两次的攻击就可以达到目的，可以有效的避免波及周边非军事目标。

2、能有效控制战争的规模：高技术战争情况下，高技术武器装备精度高、威力大、作战交通倍增，为了完成一个作战任务无需再像以往那样投入大量的兵力和武器装备，可以有效的控制战争规模；另一方面，精确制导武器的高命中精度，可以在一定程度上避免在战争中殃及非打击目标，可以有效避免战火外延和战争升级。

3、能有效控制战争的进程：由于作战兵器侦察范围广，打击距离远，高技术战争不再像以往战争那样，从战场的前沿到纵深逐次进行，高技术武器已经能够通过对纵深重要目标的打击，直接达成战略目的，这样也就避免了战争久拖不决，缩短了战争的进程，使战争能按计划如期结束。

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（二）战场空间广阔

就战场的空间形态而言，高技术武器装备在战争中广泛使用，极大的扩展了战场空间，高技术条件下的局部战争呈现出高立体、大纵深的特点，作战空间空前增大。这主要以下几个方面：

1、从区域战场向全球战场延伸：高技术战争条件下，高技术武器装备的射程和航程增大，武器装备的远距离作战能力空前提高，洲际导弹的射程可以达到上万公里，美国的B1、B2，前苏联的图160等型号的战略轰炸机，稻种都达到一万公里以上，军队了远程打击能力。虽然一场局部战争交战双方的实际接触面积很小，但世界的任何一个角落都有可能成为战场的一部分。

2、从空中战场向太空战场延伸：1903年美国莱特兄弟发明了飞机，从此打开了空战的大门。1957年，前苏联发射了第一颗不造卫星，人类又开始把战争的触角伸向了遥远的太空。在数次高技术局部战争中，军事卫星已经发挥了巨大威力。目前，太空已经成为军事争夺最激烈的领域，军事强国都把控制太空看作是赢得未来战争的必要条件。美国和俄罗斯更是成立了独立的太空部队：天军。

3、从有形战场向无形战场延伸：随着各种电子技术在武器装备中的应用，电子战场开始走上战争的舞台。电子战是敌对双方利用电子技术设备进行的电磁领域的斗争，它以电子侦察和反侦察、电子干扰和反干扰，电子摧毁和反摧毁为基本内容，其目的是削弱、破坏对方电子设备的正常工作，使其通信中断、指挥瘫痪、武器失摈、雷达致盲、最终推动作战能力，它是现代战场上夺取胜利的神经中枢。

（三）系统对抗突出

军事对抗从来就是一种系统对抗。在高技术战争中，这种对抗表现得更加突出。随着高科技的发展，武器系统“一矛一盾”相互制约的状况已经被“多矛多盾”相互制约的新特点所代替。武器战斗交通的发挥，不仅取决于其战斗部的杀伤威力，而且还取决于构成点头体系的情报系统、指挥控制系统、通信系统、信息处理系统、机动系统、防护系统等各个子系统的共同作用。整个作战体系的作战效能不再是各个作战系统效能的简单相加，而是整体大于部分之各的倍增关系，特别表现为几个关键性系统的效能之乘积。从武器装备方面说，任何一种高技术武器装备，如果没有其它武器装备的配合，无论它技术多先进，都无法完成作战任务。从作战方面说，随着高技术武器在战场的广泛应用，各个战场、军事力量不现形是单一作战，以多军种、多空间一体为特征的联合作战飞跃上战争舞台，单兵种决定战争胜利的时代已经一去不回头了，只有依靠各军兵种和各种武器系统协调一致的行动，才能获得高技术战争的胜利。

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（四)作战样式多样化

历史表明，技术决定战术，有什么样的军事技术，就会有什么样的作战方式，军事技术的进步和武器装备的变革必然推动作战样式的变化。高技术战争中，随着大批高、新技术装备的广泛应用，出现了各种各样的作战方式：导弹袭击式的精确战、外科手术式的点穴战、破坏结构式的瘫痪战、非致命式的软杀战、指挥控制式的信息战、陆海空天电一体式的全维战，此外，还有环境战、太空战、心理战等。

（五)指挥控制自动化

二战后，由于武器装备构造日益复杂，参战军兵种不断增加，战场日益扩大，战场情况瞬息万变，军事信息量空前增大，作战指挥难度不断增大，在极短的时间内，要对多种作战力量、多种作战方式实施有效指挥，发挥整体威力，没有高度自动化的指挥手段，很难完成作战任务。在这样的要求下，现代科学技术的发展，特别是侦察技术、通信技术和计算机技术的发展，促进了军队自动化指挥系统的建立，把军队的指挥、控制、通信和情报联为一体，使军队自动化得以建立。这也是大家所熟悉的C4ISR系统

（六)作战消耗巨大

从作战保障角度看，高技术战争呈现出消耗巨大的特点，主要原因有以下三方面：

1、武器装备费用上升：由于武器装备日益向自动化、智能化、集约化方向发展，一件先进的武器装备，往往集中了大量的科学研究成果，研制难度大，周期长，风险高。因此研究生产高技术武器装备的费用和购置高技术武器装备的投入明显增加。如M1坦克为200万美元/辆、“爱国者”导弹为110万美元/枚、F15战斗机为5040万美元/架„„

2、人员培训费用增加：高技术武器装备在操纵使用、维护保养、灵活运用和作战协同等方面日益复杂，需要高素质的军人来驾驭。正因如此，现在世界各国都非常重视军队人才的培养，使军队的文化素质不断提高。

3、战场物资消耗增多：高技术战争也是高能耗战争，纵观二战后的几次局部战争，随着战争的高技术性日愈明显，其消耗也日益增多。以单兵每天平均消耗物资为例，二战时是20公斤，越南战争时是90公斤，海湾战争时已经达到

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200公斤。战场消耗巨大这一特点说明，高技术战争是以强大的综合国力作为后盾的。没有强大的综合国力，军队的现代化无从谈起；没有强大的综合国力，就难以支撑高技术战争。面对未来可能发生的高技术战争，必需从现在开始，在教育、经济等各方面提升我们的综合国力，为赢得战争作好准备。

五、参考文献：

[1]王小鹏，《军用光电技术与系统概述》，国防工业出版社，20011-9.[2]江文杰，施建华，《光电技术》，科学出版社，2009-

1[3]戴清民，《电子防御导论》，解放军出版社，1999-12.[4]吴温暖、匡壁民，《军事理论学教程》，高等教育出版社，2007年第四版 [5]朱建新，《军事高技术知识教程》，军事科学出版社，2000-5 [6]张杰，《国防后备力量建设教程》，军事科学出版社，2012-4

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第三篇：军事理论论文军事高技术

军事高技术对现在战争有何影响

当前，在以信息科学技术为核心的高新技术革命浪潮的推动下，一场波及全球的新一轮军事变革正在兴起。这场变革，主要表现为应用高新科技更新武器装备，改革军事组织体制和创新军事理论，导致战争形态和军事行动方式发生根本性变化。

从最近发生的几场局部战争中人们可以看出：现代战争已在很大程度上表现为高技术的较量，谁拥有先进的军事高技术，谁就能够在战争中占据主动有力的地位。

军事高技术有哪些分类呢？从宏观上可分为：军事信息技术、军事新材料技术、军事新能源技术、军事生物技术、军事海洋开发技术、军事航天技术。从军事高技术与高技术武器装备的关系划分，军事高技术还可划分为两类技术：支撑高技术武器装备发展的基础技术、直接应用于武器装备并使之具有某种特定功能的应用技术。

由于军事高技术的发展导致信息战技术如日中天、先进材料技术引人入胜、能源动力技术突飞猛进、生物技术异军突起、军事海洋技术风光无限、军事航天技术登峰造极。

军事高技术对现代作战的影响主要表现在以下几个方面：(一)信息成为作战力的主导要素

（1）信息技术装备将广泛的渗透到战场的各个领域现代战场上，以至于技术战争在很大程度上可称为“信息战”。（2）信息技术装备构成了日臻完善的作战“神经系统”。

（3）信息技术的发展创造了软、硬杀伤相结合的信息战手段。战例：在科索沃战争中，北约大量运用了电子干扰等软杀伤手段，对南联盟军队的信息探测系统、通信指挥系统、武器制导系统等实施强有力的干扰和压制。而保护已方信息系统，则主要是确保已方信息系统始终处于正常工作状态。

(二)空袭与反空袭已成为重要的作战样式或战争阶段

1.空袭的手段和兵器性能发生了质的飞跃

例如：海湾战争的空袭兵器有经过高技术改造的B-52战略轰炸机、F-117A隐身轰炸机、F-111战斗轰炸机、各种攻击直升机、对地轰击战术导弹和巡航导弹，而且空袭兵使用了大量高技术炸弹。这些空袭兵器有太空侦察卫星、空中侦察飞机、地面侦察系统为其侦查目标，有空中预警机和地（海）面C4ISR系统及全球定位系统（GPS）为其指挥引导，有战斗机、电子战飞机为其护航、有空中运输机和加油机、地面保障系统为其进行保障支援。

2.战略空袭已可以摧毁对方军事实力和战争潜力

例如：海湾战争历时42天，其中空袭阶段38天，地面进攻只有100天。战略空袭构成独立的战争阶段。

(三)作战空间空前扩大，战场向大纵深、立体化方向发展，不存在明显的前方和后方

力兵器远距离作战能力空前提高，使作战空域向大纵深发展，作战行动更加强调实施大纵深打击。

力兵器远距离作战能力空前提高主要表现：

(1)侦查距离增大

高技术侦查装备可以覆盖整个战场，在全球范围内实施全纵深、大面积的侦察与监视。

(2)武器的射（航）程增大

地（海）面武器的射程，一战时火炮射程只有6-9千米，二战时只有12-17千米，而现在火炮射程达30-50千米乃至70千米；战斗机的作战半径，一战时只有30-50千米，二战时150-200千米，而现在达600-200千米。

(3)兵力机动能力提高

二战时美军巴尔顿将军率领的部队以进展速度快闻名于世，但其日推进速度只有13千米。20世纪70年代后，前苏军日推进速度可达70-80千米；在海湾战争地面作战开始不到两天，美第18空降师的所属部队就推进至伊纵深200千米的幼发拉底河地区，切断了伊军退路。(四)作战行动向高速度、全天候、全时辰发展

(五)扩展了合同作战的范围，使战争向陆、海、空、天、电磁“五维一体”发展

军事高技术对现代侦察技术的影响主要表现在以下几个方面(一)空间立体化(二)速度实时化(三)手段综合化

(四)侦查、监视与攻击系统一体化(五)侦察监视系统的生存能力提高

军事高技术对现代伪装的影响主要表现在以下几个方面

1、伪装技术与武器装备的一体化

2、发展新型的伪装技术和器材（1）利用生物技术培养超级植物（2）利用计算机辅助设计小迷彩（3）高技术伪装涂料

如：生物涂料、纳米涂料。（4）新型气溶胶发生剂

军事高技术对现代隐身的影响主要表现在以下几个方面

1、隐身飞行器

较典型的F-117A隐身战斗机综合采用了多项隐身技术措施：（1）隐身外形设计

该机采用多面体结构，整机呈楔状，有多个小平面构成，大多数表面与垂直面积的夹角大于30度，能有效地把雷达波散射出去。（2）隐身结构设计

F-117A的2台404型涡轮发动机被深深的安装在机体内。整机的内舱很小，没有外挂武器，机内不装大功率有源传感器，以降低机内的电磁辐射和热辐射。发动机喷管呈扁形并顺机身上侧向后延伸，喷口被放置于机身后部尾翼和机翼的连接部位。可阻止红外探测器及雷达从后面直接探测。（3）采用吸波材料

F-117A机体表面广泛使用了雷达吸波材料，主要是吸波涂料。机身（特别是机身底部）采用了在SR-71侦察机上使用过的高效磁性——耗能型吸波涂

层。这种涂层可以数十倍甚至成十倍地减小雷达散射截面积。在综合采用了各种隐身技术后，F-117A的雷达散射截面基金为0.01-0.1平方米，其红外特征和噪声也显著减小。

2、隐身舰船

采用的隐身技术主要有：

（1）减少舰船的雷达散射面积

如改进舰体及上层建筑形状，避免敌方雷达的镜面反射和角发射；采用吸波和透波材料；采用尾流隐蔽技术，如用油、乳化剂、聚合物等改变舰体周围水的粘度，使附加物改变尾流成分或电磁特性等。（2）降低舰船的噪声辐射

如采用超低噪声发动机、辅助机和传动机械部件，采用双弹性支承几座、消声器等降低振动噪声装置，舰体表面采用消声瓦，用多叶低速螺旋桨、主动气幕降噪声法等减小螺旋桨产生的噪声等。（3）抑制舰船的红外辐射

如降低主机舱、发动机排气、排水和烟筒的温度，采用隔热垫和涂敷绝热层等。

（4）控制舰船自身的电磁特性

如采用低截获概率技术改进电子设备，减小电缆的电磁辐射，对电子设备进行屏蔽，用卫星全球定位系统或天文惯导系统代替无线电导航系统，用专用消磁站或舰载主动消磁线圈进行消磁，采用非磁性或低磁性材料建造舰体和设备等。

军事高技术对指挥自动化系统的影响：

（一）一体化

（二）生存化

（三）数字化

（四）智能化

此外军事高技术对电子对抗技术、精确制导武器、军事航天技术和发展中的新概念武器也有着不可忽视的重要作用。这些共同影响着现代战争。

第四篇：网络创业论文 风险防范与分析

风险防范与分析

——网上学生街

电子商务网站逐渐发展，随着电子商务的发展，一系列的威胁于风险也应运而生。管理好网站，就要现对网站的潜在风险进行简要的分析，做好初步的应变对策。

一、外在风险：法律风险

电子商务是一个隐形的商业高价值圈，法律的规范也比较少，所以要规避电子商务法律风险，要做到一下几点： 1.提高风险防范意识； 2.加强内部管理机制； 3.实施风险防范等级管理； 4.建立主动性安全基础构架； 5.建立电子商务的信用体系环境； 6.电子商务企业内外协同防范体系； 7.加强电子商务安全技术的研究；

8.大力培养电子商务人才，推广与普及电子商务知识； 9.建立协调机制； 10.风险战略联盟建设；

二、电子商务中存在的内部风险

1.网络安全——三种交易模式下消费者的共同风险

Internet本身就是开放的网络。网络产品本身就隐藏着不安全隐患，加之受技术、人为等因素的影响，不安全因素更显突出。比如:系统及应用程序的安全漏洞造成的非授权访问、冒充合法用户、破坏数据完整性、干扰系统正常运行等，还有各种病毒与恶意攻击、线路窃听等。2.合同风险——第二种交易模式下消费者风险

带有交易平台的电子商务模式的进行中，交易中心只是担负着交易撮合的交色，具体商务合同的制定一般是由卖方拟就的统一格式，对消费者来说，不同的商品其合同的条文应该是有明显的差别的，例如退换货、索赔等详细的规定。因此，在第二种交易模式下，合同陷阱是消费者的重要风险。

合同风险带来的间接风险是支付结算风险和物流配送风险。支付结算的方式一般是在合同中载明的，但是这种合同的公证方或者担保方在这种交易模式下是模糊的;同样，该模式下的物流配送一般都是由卖方指定或者卖方的合同方完成的，因此，消费者在这一方面没有任何监督的可能。3.商家信誉——第一种交易模式下消费者风险

电子商务的基石就是诚信。它不像传统的交易方式，消费者可到实地观察卖方的经营场所、联系人、直接挑选自己的商品。消费者购买在电脑的浏览器里看到的商品的安全性，完全凭借的是商家的信誉度，这是对电子商务的真实写照。当传统的购物方式引发的各种纠分还在“3.15”消费者权益日频频曝光的环境下，消费者如何信任互不照面的网上交易? 4.退赔风险——第三种交易模式消费者的风险

退赔风险是交易完成后产生的。交易完成后“货款两讫”，网络上的交易结束，但是消费者拿到的商品不能满足在交易过程中所呈现的商品的功能，就必须重新和卖方进行下一轮的交涉，这就牵涉到后一轮的交涉成本，无疑这个风险对于消费者来说也是需要防范的。

三、电子商务中内部风险的防范措施 1.网络安全防范

首先要使用正版的操作系统，并设定为随时更新。这样系统会在第一时间检查更新系统的漏洞并自动的打上相应的补丁。在重新安装系统后，在驱动程序、防火墙、杀毒软件没有安装或者安装后但没有正确运行时，千万不要上网，因为有些木马软件就是在这个时间乘虚而入的。首次上网要做的工作应该是启动防病毒软件并进行更新，然后，设定防病毒软件为全监控状态。谨慎使用外来软件和外来拷贝，在使用前一定要进行病毒扫描。其次，密码要够一定的复杂度，并定期更换密码。除非是在所有时间内电脑的使用权属于自己，否则不要设定浏览器保存cookies，这会给其他使用者留下个人登录信息。再次，尽量不要在进行交易的电脑上下载、使用在线游戏，很多木马软件都是通过这种途径传播的。另外在使用聊天工具时尤其注意尽量不要与陌生人进行文件传送，这种传送极易感染对方文件中隐藏的病毒。2.合同风险防范

首先要保证电子单证的秘密性、证被传输的业务单证不会丢失，或者发送方可以察觉所发单证的丢失、确定电子单证的内容未被篡改、保证存储信息的安全性、解决或者仲裁收发双方对交换的单证所产生的争议，包括发方或收方可能的否认或抵赖。其次，详细研读合同条文，其原则是：条款详细无遗漏、项目明确不含糊。必要时可以咨询有关方面的律师。(1)支付风险防范

要合理使用银行卡，在网上交易中所使用的银行卡，一定要使用“附加卡”，这里的“附加卡”的含义是：仅仅是为了网上的转账而使用的银行卡，在没有转账业务时，该卡上的余额尽量保持为零。只有在转账时才从其他卡将许转账的进额快速划入该卡。凡遇有网上支付时速度较慢需要较长时间等待时，应中断操作不要继续进行。即使需要花费一定时间申请也要尽量使用第三方支付工具，如：阿里巴巴的“支付宝”、易趣的“安付通”等。

(2)物流风险防范

即使是卖方指定的物流公司，也要详细查证其业务信誉及理赔条款，一般的物流公司均有其自己的网上信息系统，例如顺风快递公司，可以根据运单号跟踪所有的业务过程。如果没有网上信息跟踪系统，也要在物流开始前取得对方的联系方法及联系人，以便于及时地监控。很多消费者的所购商品的传递是通过邮局完成的。目前我国邮局的物品传递有三种：平邮、挂号和特快专递(EMS)，要尽量使用EMS方式。有些商品体积较大也可能通过铁路、公路的直接运输，在这种情况下也要有相应的监督办法。

(3)商家信誉风险防范

确定交易中的贸易伙伴的真实性、有效性。作为消费者的通常做法，要求在交易前通过各种渠道确认卖方的身份、货物的可靠性，一般情况下，卖方除了在网上展示产品外，一般还有其他的联络方式，如手机、QQ、POPO、诚信通等专门的联络工具。所以网上交易也不要放弃传统的联络手段。另外，还可以进行消费者之间的交流而获得其他消费者对该卖家的评价。有些交易网站有对卖家的信誉评级，当然信誉等级高会越安全，但是这些评级也仅能作为参考，还不能排除进行独立的访查、确认。

(4)退赔风险防范

退赔的依据是合同。所以首先要对重要的合同引入认证中心(CA)进行认证，并将备份发至CA保存，这是争议的仲裁依据。对于无合同的商务活动的退赔那就要建立在商家信誉和消费者自己的交涉手段与技巧了。

第五篇：新资本协议与商业银行风险管理

摘要：新资本协议对我国金融机构的风险管理提出了新的更高的要求。我国商业银行要在实施全面风险管理的基础上，逐步推进新资本协议所倡导的内部评级法，构建风险管理的整体机制。树立全面风险管理理念，营造风险管理的执行文化氛围；实施以内部评级为主的风险计量方法，注重风险缓释技术的应用；创建风险计量模型，构筑信息数据平台；提高风险管理的制度化水平，增强风险预警能力；建立现代企业制度，构建风险管理市场机制；发挥监管当局作用，强化外部监督。

2003年5月，中国银监会公布了最新翻译的巴塞尔新资本协议概述（即Basel Ⅱ第三稿），新协议将在2006年底取代现行的1988年协议。但就中国目前以商业银行为主体的金融机构的风险管理基础和水平而言，还远远达不到新资本协议的要求，因此，中国银监会明确表态，至少在十国集团2006年实施新资本协议的几年后，中国仍将执行1988年的协议。这也说明，中国银行业目前的风险管理水平与国际大银行相比还有较大的差距，因此，提高我国商业银行的风险管理水平，是未来几年银行业亟待解决的问题。

一、“三大支柱”对商业银行风险管理的新要求

新资本协议总体框架共分三部分，即所谓的三大支柱：第一支柱为最低资本要求，第二支柱是监管当局对资本充足率的监督检查，第三支柱为市场约束。与1988年协议相比，新资本协议吸收了近几年国际大银行先进的风险管理理念和风险管理技术，在风险定义、风险计量、强化监管和信息披露等方面提出了新的要求。

（一）实施全面风险管理，提高风险管理质量

新资本协议吸纳了信用风险、市场风险概念的同时，将操作风险列入风险管理的范畴，提出了全面风险管理的理念，风险计量更为谨慎、周密，方法更趋科学，促使商业银行风险管理覆盖信贷决策和审批、贷款定价、信贷授权、风险敞口限额（包括地区、行业和客户）、资本和资源配置等领域，能够更好地控制风险，实现有质量、有内涵的发展。

（二）增强风险防范的主动性，增加风险管理手段的灵活性

新资本协议要求银行在风险控制和防范中发挥更大作用，在第一支柱——最低资本要求中，信用风险、市场风险、操作风险加权风险计量均鼓励和允许商业银行运用自己的评级系统、评级模型和评级技术确定资产风险权重和最低资本充足要求，既强化了银行建立内控机制的责任，又增加了银行风险管理手段的灵活性。

（三）注重模型化和定量化计量，提高风险管理的精密度

新资本协议鼓励银行对信用风险的计量采用内部评级法（IRB），对操作风险的计量采取内部测评方法，这些风险测评技术均以定量化的、更为严密的模型为依托，风险计量更为谨慎、周密。

（四）强调监管当局及时干预，充分发挥监管者的作用

新资本协议把监管当局的严格评估与及时干预作为银行风险管理的第二支柱，监管当局要准确评估银行是否达到最低资本需要，银行资本水平是否与实际风险相适应，内部评级体系是否科学可靠，及早干预和防止银行资本水平低于实际风险水平。这些规定强化了监管当局的职责，硬化了对银行风险管理的监管约束，使监管当局能够更加主动地发挥作用。[!--empirenews.page--]

（五）增强信息的透明度，更加强调市场约束

新资本协议把信息透明和市场约束作为银行风险管理的第三大支柱，要求银行应当向社会及时披露关键信息，包括资本构成、风险资产及计量标准、内部评级系统及风险资产计量法、风险资产管理的战略与制度、资本充足率水平等。银行应具有经董事会批准的正式披露政策，该政策应概括公开披露财务状况和经营状况的目的和战略，并规定披露的频率及方式。这些规定有助于强化对银行的市场约束，提高外部监管的可行性、及时性。

二、当前我国商业银行风险管理存在的主要问题

（一）资本充足率水平不高，风险资产规模较大

虽然新资本协议针对的是一级法人的资本充足监管要求，但在总分行体制下，按照经济资本配置制度要求，银行应当为不同的风险敞口和分支机构配置相应的最低资本，由于国内银行资产质量比较差，不良资产的规模比官方公布的数字要大得多，因此按实际风险资产计算的资本充足率实际上大多低于巴塞尔协议8%的最低水平，同时由于资本充足率水平较低且资本补充渠道较窄，能够为分支机构风险敞口配置的资本相当有限，不可能为高规模的风险敞口提供足够的资本支撑，这种情况必然导致分支机构风险敞口规模与资本匹配失衡。在资本补充有限的情况下，要提高资本充足率必须在降低信贷资产的风险敞口规模上做文章。而我国目前包括大型企业在内的绝大部分企业尚未取得外部评级，在标准法下其风险权重为100%或者150%，且国内银行尚不具备内部评级的客观条件，不能对企业进行内部评级，在呆账准备金提取能力不足的情况下，资本充足率的这种逆向配置效应几乎意味着商业银行降低风险敞口规模的途径就是降低信贷存量规模，甚至是减少一些优质客户的信贷业务。在当前我国信贷资产质量不高的情况下，风险资产按照新资本协议计算无疑规模更大，这又对我国当前较低的资本充足率带来了新的压力。

（二）风险管理文化落后，风险管理意识不强

虽然我国商业银行高级管理层的风险意识初步形成，但风险管理没有作为风险文化根植于所有员工的心中，贯穿到业务拓展的全过程，全面风险管理理念还没有树立，没有形成全行认同的风险管理文化，系统而完整的风险管理战略还有待于加强，风险管理侧重于后台管理，没有将其作为信贷决策、风险敞口限额控制、贷款定价、资本资源配置的有利工具。同时，部分人员将风险片面地等同为违规、案件和损失，一些风险管理人员将风险管理简单地理解为控制，部分业务人员将风险管理看作是业务拓展绊脚石，注重信用风险的控制和计量，对市场风险、操作风险、法律风险等仅有一定的理性认识，还谈不上统筹考虑、系统管理。

（三）风险计量方法落后，风险计量技术达不到要求

新资本协议规定了内部评级法必须达到9个方面的最低标准：（1）信用风险的有效细分；（2）评级的完整性和完备性；（3）对评级系统和机制的监督；（4）评级系统的标准和原理；（5）违约概率测算的最低要求；（6）数据收集和信息技术系统；（7）内部评级的使用；（8）内部验证；（9）信息披露要求。按照这些标准，我国商业银行至少在以下方面还存在差距：一是信用风险尚未进行公司、国家、银行、零售贷款、专项贷款、股权投资方面的细分；二是评级体系仍实行一逾双呆4级分类法和5级分类法，离先进银行10级以上分类方法有较大差距；三是没有成熟的风险计量模型，信用评价仍以定性分析为主，且社会信用体系不健全，信息滞后且有效性差，客户风险评价的准确性较差；四是数据系统既不能满足复杂的风险计量要求，又不能满足5—7年历史数据观察期的要求（这一点显得尤为关键）；五是内部评级尚未应用于信贷决策、资本配置、贷款定价、经营绩效考核等方面；六是缺乏以风险为导向的资本资源配置机制。[!--empirenews.page--]

（四）内控管理机制不完善，风险管理执行力度较弱

就目前情况来看，我国商业银行在内控方面还存在着许多问题，银行的内控还不能完全适应防范和化解金融风险的需要，不能适应银行审慎经营和银行业监管的需要。银行内部缺乏一个统一完整的内部控制法规制度及操作规则，不少制度规定有粗略化、大致化、模糊化现象。如贷后管理检查报告制度淡化，客户经理的职责履行不到位等都缺乏必要的控制手段。同时会计控制未能有效发挥作用。如对于客户在商业银行资金流量，会计部门不能为信贷部门提供必要的信息支持和采取必要的控制手段。同时，岗位轮换制度没有得到普遍推行，未能很好地造就业务的多面手和综合管理人才，达到“一专多能”的目的，也难以避免因岗位人员老化而产生的各种弊端。一些分支行的负责人按个人意志办事，使内控规章制度流于形式。目前，银行的制度规定，其对象大多是业务人员，而对各级管理人员缺乏有效监督，对掌握一定决策权力的管理人员制约力不强，以致内控制度存在着许多漏洞和隐患，表现在信贷风险方面较为明显的是对上报信贷审批材料进行包装和贷款条件不落实，就发放贷款，造成信贷业务从一开始就存在重大隐患。

（五）风险预警信号滞后，缺乏先进的预警技术

风险的隐蔽性和损失形成的滞后性决定了风险预警的重要作用，只有及时准确地根据风险预警体系提供的风险预警信号，采取有效的风险预控措施，风险管理才能达到未雨绸缪的理想效果。但商业银行与此相适应的风险预警体系和预警机制还没的国有独资银行的产权结构以及面临的风险和无利润约束而在管理体制、经营与信贷策略及发展意识等方面存在的种种障碍，无疑又使货币政策作用的时滞拉长、力度减弱。甚至在一个更加开放、更加市场化和金融创新加快的经济中，由于投资工具更加多样化，投资者的构成、资金来源、公司上市和投资活动更加国际化，货币替代的程度和趋势更加增强，货币流通速度也极不稳定，货币需求的相关性、可测性和可控性更难，加之滞后性特点，中央银行控制货币总量的能力实际上呈现出越来越弱的趋势。许多工业化国家转而采用通胀目标或利率目标加以监控。值得注意的是信贷资金违规进人股市，不仅会扭曲价格信号，滋生“泡沫经济”，同时使得中央银行对货币供应量的监测和调控更加困难，而且一旦股票市场和房地产市场价格剧跌会严重动摇人们的消费信心，减少消费支出，同时由于银行抵押品价值的缩水而使银行陷入财务危机之中，引起整个社会的恐慌，造成金融体系的不稳定。

至于股市对利率的敏感度不如国外，乃基于我国货币政策传导是以信贷途径为主导的事实，用流程图表示为：货币供应量M↑→银行储备↑→银行贷款↑→企业投资↑→支出↑。其原因主要有：我国银行的贴现率和本币存贷款利率仍受到央行的严格管制，不能反映社会资金供求关系的变化，当货币政策变化时，金融市场利率无法迅速作出反应，因而通过利率传导的财富效应渠道和资产结构效应渠道这样的两种完全市场竞争、完全信息、具有充分利率弹性的现代市场经济的主要传导机制难以发挥积极的作用。目前我国通过资本市场进行融资的企业数量和融资规模都十分有限，绝大多数国有和非国有经济及个人对银行信用的依赖度都比较高。票据市场发展缓慢与滞后、股票市场严重扭曲。金融市场上既有流动性又有生利性的大量金融新产品未形成一股浪潮，以离岸金融和跨国银行活动为先导，尤其是以短期资本流动和外汇交易规模呈跳跃性增长的金融国际化、自由化时代尚未全面掀起。但由于存在比较利益差异，大量本可进入商品和劳务市场的货币资金转而进入金融市场了，随着对银行业放松管制和市场竞争的空前激烈，当银行越来越多地参与到资本市场中去，且资本市场更加深化和发展，资本市场对实体经济的作用越来越突出，资本市场尤其是股票市场在货币政策的传导中将起到越来越重要的作用，股市对利率的敏感度也将大为增强。甚至在这样一个资本市场更加深化开放的市场经济中，由于货币政策的传导渠道增多，经济主体更加多样化、经济主体的行为更具多变性、经济运行的不确定性加大，利率政策对股市的影响力会下降，相反，一国货币政策的调整却要经常考虑股市面上走势因素。就像现今美联储在发布降息公告中表示的那样：持续下跌的股票价格、制造业疲软以及全球经济环境不景气是促使联储今日降息的主要原因。与资本市场和货币政策深化相关联的是现今主要市场经济国家如美国、欧元区国家的平衡预算政策已开始制约国债市场的发展，甚至使国债市场萎缩或消失，这样以公开市场操作为主要货币政策工具下的长期利率就会难以反映出一国的基本经济状况，缺了一个更富弹性、更加市场化和更具自主性的国债主要工具的中央银行将会更加关注市场均衡实际利率，而利率包含股票、不动产等“资产价格”在内的综合物价体系及其变动反应，将成为当局今后货币政策的最终目标加以探讨。对于那些预算平衡政策使国债市场萎缩到不能充当货币供应“蓄水池”的国家，货币政策工具也将面临技术和制度上的创新。[!--empirenews.page--] 参考文献：

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